Gazdaságföldrajz 5. A transznacionális vállalatok és a nemzetközi t keáramlások területi szervez dése Dr. Bernek Ágnes, a földrajztudomány kandidátusa BME GTK Közgazdaságtan Tanszék 2015. október
A transznacionális vállalatok jellemz i Definíció: AV + min. 1 más országban lév LV (teljes vagy részleges tulajdonban - részleges tulajdonlás alsó határa min. 10%) Jellemz ik: termelés feletti ellen rzési jog egynél több országban; országok, régiók termelési tényez i közötti különbségeket kihasználják; költségminimalizálás, profitmaximalizálás. 2
Fortune Global 500 A világ 500 legnagyobb vállalata 5 alapmutató Revenues Jövedelem Profits Assets Vagyon Stockholders equity törzst ke Employees foglalkoztatottak 3
Helyezés a Global 500 listán Global 500 TOP10-2010 A vállalat Ország - ágazat Jövedelem (milliárd USD) 1 Wal-Mart Stores USA, kereskedelem 422 2 Royal Dutch Shell Hollandia, k olaj-ágazat 378 3 Exxon Mobil USA, k olaj-ágazat 355 4 British Petroleum Egyesült Kir., k olaj-ágazat 309 5 Sinopec Group Kína, k olaj-ágazat 273 6 China National Petroleum Corporation Kína, k olaj-ágazat 240 7 State Grid Kína, energiatermelés 226 8 Toyota Motor Japán, autógyártás 222 9 Japan Post Holdings Japán, szolgáltatás 204 10 Chevron USA, k olaj-ágazat 196 Magyarország éves nemzetgazdasági teljesítménye (GNI) 130 milliárd USD!!
UN UNCTAD World Investment Report TNI Transnationality Index (transznacionális index) Három mutató átlaga - % 1. külföldi vagyon/ összes vagyon 2. Külföldi eladás/ összes eladás 3. Külföldi foglalkoztatottak/ összes foglalkoztatottak 5
Globalizáció - lokalizáció Lokális szint világméret jelenlét Glokalizáció Lokális színt m ködés, globális kitekintés A globális átalakulás kulcsa a lokális piacok különbségeinek felderítése! A globális sikerességhez a lokális tudáson át vezet az út! 6
A központi és regionális "headquarter"-ek, mint a globális világ stratégiai földrajzi helyei - a legfontosabb telepít tényez k - 1. A stratégiai földrajzi helyzet - gazdasági, politikai, történelmi múlt - kedvez közlekedésföldrajzi helyzet - elérhet ség a virtuális térben 2. Milyen min ség üzleti központ? - a már meglév szolgáltatási tevékenységek - megfelel képzettség munkaer - front-office funkció - "back-office" funkció globális szétszóródása A valós tér adottságai és a virtuális tér lehet ségei közötti kölcsönös összefüggés és ellentmondás!!! 7
A világ 500 legnagyobb vállalatának központjai azaz headquarter -ei, ei, 2000 8
A transznacionális vállalatok legfontosabb telepít tényez i 1. A piac b vülésének perspektívája 2. A piac nagysága 3. Profitkilátások 4. Politikai és társadalmi biztonság 5. Jogi és szabályozási környezet 6. A munkaer min sége 9
A termelés térbeli szervez dése 1.) Globálisan koncentrált termelés 2.) Fogadó ország piacára irányuló termelés 3.) Globális, ill. regionális piacra irányuló termékpecializáció 4.) Transznacionális vállalati integráció 10
A külföldi tulajdonú vállalatok száma a világ országaiban, 1995-2000 11
Nemzetközi t keáramlások 1. Működőtőke- befektetések (FDI) Foreign = Külföldi Direct = Közvetlen Investment = Befektetés Termelésbe irányul (közvetlen) Tulajdonosi jogok!! (Min. 10%) 2. Pénzügyi átutalások a) Bankhitelezés b) Értékpapír- kereskedelem c) Valuta- kereskedelem (spekuláció)
FDI-mutatók Tőke-export export FDI outward stock (állomány, kummulatív) FDI outflows (áramlás, éves adat) Tőke-import FDI inward stock (állomány, kummulatív) FDI inflows (áramlás, éves adat)
Magyarország FDI (foreign direct investment) értékei (milliárd USD) 2008 2009 2010 FDI inflows 7,4 2,0 2,4 FDI outflows 3,1 2,7 1,5 FDI inward stock 88,5 (GDP 57%-a) 98,8 (GDP 77%-a) 91,9 (GDP 71%-a) FDI outward stocks 20,1 (GDP 13%-a) 22,5 (GDP 18%-a) 20,1 (GDP 16%-a) World Investment Report, 2011 - UNCTAD
A külföldi m köd t ke-befektetések legfontosabb irányai, 2000 Global Triad
Globális integráció lokális fogadókészség A globális integráció irányába ható tényezők világpiaci sikeresség világgazdasági konkurencia tőkeintenzitás technológia-intenzitásintenzitás költségminimalizálás A lokális fogadókészséget erősítő tényezők differenciált fogyasztói igények differenciált termelési tényezők piaci struktúra a fogadóország igényei adaptációs lehetőségek
Dunning eklektikus elmélete (1993) (OLI paradigma) Részmagyarázatok, különböz megközelítési módokat ötvözi vállalat-, kereskedelem-, lokalizációs elméletek szintézise T ke-kihelyezést kihelyezést és vonzást is magyarázza Magyarázza a beruházások okait és típusait
I. FDI oka: ha 3 feltétel teljesül Tulajdonspecifikus-el ny el ny (Ownership-specific) specific) törvényben védett jogok, kereskedelmi monopólium, méret, technológia (!) - termelés, marketing, know how Internalizációs el ny (Internalisation) export vagy licensz helyett, vertikális integráció! Ok: tökéletlen piacok: kockázat, bizonytalanság, K+F Lokalizációs el ny (Localisation) termelés helyére vonatkozó helyben felhasználandó források piac, er források, termelési költség
II. Beruházás típusai 1.) Erőforrásorientált beruházás munkaerő, természeti erőforrás 2.) Piacorientált beruházás Vámok megkerülése, követő beruházás 3.) Hatékonyság növelő beruházás Világszinten leghatékonyabb kombináció! 4.) Stratégiai tégiai előnyöket kiaknázó Hosszútávú stratégiai célt szolgál
Dunning eklektikus elmélete (1993) A nemzetközi beruházások típusai Helyi erőforrásokat kiaknázó Piacorientált Hatékonyságnövelő Miért? Hová? A nemzetközi beruházások előnyei Tulajdonspecifikus előny Lokalizációs előny Stratégiai előnyöket érvényesítő Hogyan? Internalizációs előny
FDI vizsgálatának kérd jelei A home- és a host-country?? Dunning eklektikus paradigma továbbfejlesztése H Home-country effects Kalotay Kálmán javaslata Állami tulajdonú TNC-ék az állami és a vállalati érdekek kapcsolata Round-tripped FDI FDI Kínából Hongkongba és Hongkongból vissza Kínába Trans-shipped FDI Pl. FDI Oroszországból vagy USA-ból Hollandiába vagy Luxemburgba és innen tovább egy harmadik országba pénzügyi holdingok szerepe
Az FDI komponensei 1.) Tulajdonosi részesedést szerz beruházás (Equity capital) 2.) Újrabefektetett profit (Reinvested profit) 3.) Vállalaton belüli hitelezés (Intra-company loan)
A világ TOP 25 üzleti központja, 2008 Fortune Global 500
A világ TOP 25 pénzügyi központja, 2009 Z/Yen Group Ltd. Global Financial Centres www.zyen.com/pdf/gfc%207.pdf
Twenty-four-hour financial trading
FOREX nemzetközi devizapiac A nemzetközi devizapiac napi (!) forgalma 4 billió USD - BIS A nemzetközi devizapiac 80%-a az USD árfolyamváltozására irányuló spekuláció Az alacsony és a közepes jövedelm országok összes küls adósságállománya 3,5 billió USD Nemzetközi hitelnyújtás Eladósodás Politikai függés
Amerikai (angolszász) logikájú geopolitikai játszma Külkapcsolatok Tanácsa (Council on Foreign Relations www.cfr.org. - 1945 óta New York-ban (az épületet a Rockefeller csoport ajándékozta) Foreign Affairs a világ TOP geopolitikai/külpolitikai folyóirata www.foreignaffairs.com CFR Greenberg Center for Geoeconomics Studies www.cfr.org/thinkthank/cgs Trilaterális Bizottság (Trilateral Commission) 1973- tól, els elnöke David Rockefeller - Trialogue www.trilateral.org Bilderberg Csoport www.bilderbergmeetings.org
A világ off-shore területei 2002
A világ offshore területei, 2007
Off-shore: parton kívüli terület Számuk 60-70 között IMF www.imf.org A világ pénzügyi tranzakcióinak k fele zajlik az off-shore központokon keresztül, s t a magánvagyon 20%-a átáramlik ezeken keresztül!! A világméret spekuláció napi értéke 3,5 billió USD ennek fele az off-shore területeken át áramlik
Az off-shore pénzügyi központok jellemz i I. teljes vagy részleges titoktartás különböz szint adókorlátok nincsenek egyezmények más országokkal az adóinformáció megosztására egyszer en létrehozható és megvásárolható cégstruktúrák kiváló kommunikációs kapcsolatok
Az off-shore pénzügyi központok jellemz i II. vezet világvaluta, f leg USD használata a valutaátváltás ellen rzésének hiánya lehet ségek a vállalati eszközök tulajdonosának elrejtésére a vállalatok jelentési kötelezettségeinek teljes vagy részleges hiánya a vállalatok felügyeletének teljes vagy részleges hiánya
Bermuda I. Terület: 59 négyzetkilométer Népesség: 64000 f F város: Hamilton Hivatalos nyelv: angol Államforma: Nagy-Britannia külbirtoka, bels kormányzás GNI/f : 33000 USD/f (PPP) Hivatalos pénznem: bermudai dollár
Bermuda II. Turizmus: évente 360 ezer f külföldi (látogatók 84%-a USA-ból) GDP 28%-a az idegenforgalomból. GDP 89%-a a szolgáltatási szektorból Adóparadicsomok exkluzív klubja!! Kiváló kommunikációs és közlekedési kapcsolatok. Adatszolgáltatási kötelezettség, nemzetközi egyezmények!! Megélhetés nagyon drága!!
Kajmán-szigetek I. Terület: 259 négyzetkilométer Kuba és Közép-Amerika között Népesség: 36000 f F város: George Town Hivatalos nyelv: angol Államforma: Nagy-Britannia külbirtoka, bels kormányzás GNI/f : 32000 USD/f (PPP) Hivatalos pénznem: kajmán-szigeteki dollár
Kajmán-szigetek II. Offshore pénzügyi központ 40000 cég, 600 bank regisztrálva 1999-ben 1997-ben nyitott az értékt zsde A bankok összes vagyona 500 milliárd USD Turizmus: évente 1,2 millió f külföldi (látogatók 90%-a USA-ból), GDP 55%-a az idegenforgalomból. GDP 95%-a a szolgáltatási szektorból!! Igazi adómentes terület!! Kiváló kommunikációs és közlekedési kapcsolatok.
Nauru
Nauru I. Terület: 21 négyzetkilométer Népesség: 12000 f F város: Yaren (kerület) Hivatalos nyelv: naurui (angol) Államforma: köztársaság GNI/f : 13000 USD/f (PPP) Hivatalos pénznem: ausztrál dollár
Nauru II. Foszfátbányászat (évente minden állampolgár kb. 5000 f 30 ezer USD-t kap az államtól (foszfáttermelés jövedéke) Offshore pénzügyi központ (évente 10 milliárd USD a sziget bankrendszerén keresztül) Offshore bank olyan társaság, amely banklicencet kap (alapítás: 56000 USD, éves díj: 5000 USD) Szakemberek, technikai feltételek hiánya! Külföldiek számára a letelepedés nem lehetséges. Naurui állampolgár meghívása nélkül vízum nem igényelhet. Holding és kereskedelmi társaság (magán befektetési társaság)
2008. év szeptemberét l globális pénzügyi és világgazdasági válság
Globális pénzügyi válság A 2007. év nyarától az USA-ból kiinduló jelzáloghitel-piaci válság kezdete 2008. szeptember 15. a Lehman Brothers Holdings Inc. cs dje A 2008. év októbere az értékt zsdék és a befektetési alapok fekete hónapja 2008. november 15. a G 20-ak terve a nemzetközi pénzügyi rendszer szabályozására
Globális pénzügyi válság Globális pénzügyi válság Globális bizalmi válság?? Az amerikai kormány 700 milliárd, majd további 200 milliárd USD érték ment öve az amerikai pénzügyi rendszernek. Globális reálgazdasági válság
2009. április 2. G20 - London A globális világgazdaság megmentése, de új játékszabályokkal és új trónkövetel kkel?
2009. április 2. G20 - London Fordulópont a világgazdaság helyreállításában 1,1 billió USD a világgazdaság ismételt növekedési pályára állítására 1. 750 milliárd USD az IMF-nek 2. 250 milliárd USD a nemzetközi kereskedelem fellendítésére
A posztwashingtoni konszenzus? Javaslatok a nemzetközi pénzügyi rendszer reformjára Az új globális pénzügyi rendszerre vonatkozó szabályok megalkotása Egy új globális tartalékvaluta megteremtése orosz és kínai javaslat az USD helyett az IMF SDRvalutája Az off-shore területek szabályozása - megszüntetése? A súlyosan eladósodott országok pénzügyi és gazdasági helyzetének rendezése Új nemzetközi pénzügyi intézmény létrehozása a lejárt pénzügyi tartozások kezelésére
Köszönöm a figyelmet!