Társaság neve: Zalakerámia Rt. Telefon 92/313-640 92/550-300 Társaság címe: 8900 Zalaegerszeg, Kosztolányi D. tér 6. Telefax 92/312-070 Ágazati besorolás 2630 Burkolólapok és csempék gyártása E-mail cím zalaker@zalakeramia.hu Időszak 2002. év Befektetői kapcsolattartó Albrecht Lórántné Gazdasági vezérig.h. ZALAKERÁMIA RT. 2002. évi gyorsjelentése Az alábbiakban közöljük a Zalakerámia Vállalatcsoport 2002. évi konszolidált, nem auditált pénzügyi beszámolóját, amelyet a Nemzetközi Számviteli Szabályok (IAS) szerint állítottunk össze. A leányvállalatok forintra átszámított adatainak a bázisidőszakról tárgyidőszakra történő változása nem egyezik meg a román leiben, illetve horvát kunában számított változásokkal, mivel a Ft az elmúlt évben jelentősen erősödött, mind a fenti nemzeti valutákhoz, mind az EUR-hoz és az USD-hoz képest, miközben a leányvállalatok nemzeti valutái gyengültek az említett két utóbbi valutához viszonyítva. Az alábbiakban bemutatjuk gazdálkodásunk főbb eseményeit és legfontosabb jellemzőit. A Csoport működését jelentősen befolyásoló főbb események: Az új konzorciális hitel év végén esedékes törlesztő részlete kifizetésre került december 30-án 3.420.101 EUR összegben, melyből 2.644.000 EUR volt a rendkívüli törlesztés. Ezért az előírt december végi ütemezett törlesztő részlet pro rata módszerrel számolva 843.132 EUR-ról 776.101 EUR-ra csökkent. A hiteltörlesztés eredményeképpen a 2002. év végén fennálló hitel-állomány összege 29.836.767 EUR-ra - 7.050.428 eft-ra - csökkent. A konzorciális hitel kapcsán az utolsó negyedévben 388.805 EUR kamatot fizettünk ki. A következő évben az ütemezett tőketörlesztés összege 4.139.206 EUR lesz. A Zalakerámia Rt. igazgatóságának 2002. decemberi döntése alapján leállításra került a tófeji gyáregység B-I. üzeme, amely 1988. óta működött változatlan műszaki tartalommal. A megváltozott piaci igények, a növekvő termelési költségek, illetve a forint folyamatosan erős pozíciója hatására az értékesítés lehetőségei e termékek vonatkozásában beszűkültek. Az érdekképviseleti szervekkel történt folyamatos egyeztetés és az átszervezések eredményeként a korábban közölt 65 fővel szemben 41 fő munkaviszonya fog megszűnni, melyből 12 fő nyugdíjazásra kerül. A Zalakerámia Rt. igazgatósága folytatta a Csoport egyszerűsítésére irányuló munkáját. Ennek érdekében elkészíttette a leányvállalatok közvetlen tulajdonlására és a Hussar Holding AG értékesítésére vonatkozó szerződéseket. Ennek eredményeként a Zalakerámia Rt. közvetlen tulajdonába vette - az eddig közvetetten tulajdonolt - a Hussar Holding AG portfoliójában lévő Inker d.d., S.C. Cesarom S.A. részvényeket és az Inker-Trgovina üzletrészt könyvszerinti értéken. Így 2002. december 30-án a leányvállalatok közvetlenül a Zalakerámia Rt. tulajdonába kerültek. Ezzel egyidőben a Zalakerámia Rt. adásvételi szerződést kötött a Hussar Holding AG részvényeire, nettó eszközértéken.
A Zalakerámia Rt. anyavállalat 2002. évre vonatkozó főbb adatai (az anyavállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): Az értékesítés árbevétele 4,0 %-kal növekedett a bázishoz viszonyítva, ez 8.245 millió Ft árbevétel realizálását jelentette. Burkolólapokból 6.235 ezer m 2, kályhacsempéből 677 ezer csee volt a termelés. A burkolólapok esetében a mennyiségi növekedés a bázishoz viszonyítva 17,8% volt. A növekedésben meghatározó szerepe volt a B-IV. üzemi termelés belépésének, 2002. évben az új üzemben 1.206 ezer m 2 burkolólapot állítottunk elő. A saját előállítású burkolólapokból 5.365 ezer m 2 -t, vásárolt burkolólapokból 455 ezer m 2 -t értékesítettünk, így a burkolólap értékesítésünk elérte az 5.820 ezer m 2 -t, ami 3,4 %-os növekedést jelentett a bázishoz viszonyítva. Az új üzemünk beváltotta a hozzá fűzött reményeket, hiszen több mint 730 ezer m 2 falburkoló csempe került értékesítésre 46,1 %-os bruttó fedezeti százalék elérése mellett. A bruttó fedezet megközelítette a 2.737 millió Ft-ot, ez 1,1 %-kal magasabb a 2001. évi adatnál. A bruttó fedezeti hányad 2002. évben 33,2 % volt. A konzorciális hitellel kapcsolatosan 2002. évben 261 millió Ft árfolyamnyereséget könyvelt el a Társaság. Az elszámolt kamatráfordítás összege 410 millió Ft. Az anyavállalat adózás előtti nyeresége 117.822 eft, adózás utáni eredménye 408.553 eft veszteség. A különbséget az 526.375 eft halasztott adó visszavezetése idézte elő. A korábbi időszakban az anyavállalat magyar számviteli szabályok szerinti eredménye folyamatosan veszteség volt és a nemzetközi számviteli szabályok szerint az adott évek veszteségére halasztott adót számolt el. Az anyavállalat 2002. évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye, valamint a jövőben érvényesíthető társasági adóalap figyelembevételével került meghatározásra az 526.375 eft halasztott adó visszavezetés. Fontos annak kiemelése, hogy ez az elszámolás tényleges pénzmozgást, illetve társasági adó befizetést nem von maga után. Az S.C. Cesarom S.A. leányvállalat 2002. évre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): 2002. évben a burkolólap termelés meghaladta a 4.536 ezer m 2 -t, ami 94 ezer m 2 - rel több a bázisidőszakban gyártott mennyiségnél. A szaniter termelés elérte az 567 ezer darabot, ez mintegy 3,4 %-kal magasabb a bázisnál. Saját termelésű burkolólapból 4.554 ezer m 2 -t, az anyavállalat burkolólapjaiból 31 ezer m 2 -t, vásárolt burkolólapból 339 ezer m 2 -t értékesített a Társaság. A vásárolt burkolólapok forgalmazását a termékválaszték kiegészítése elsősorban gres lappal indokolta. A vásárolt burkolólapokon a bruttó fedezet szerényebb mértékű volt, típustól függően 13-18 % körül mozgott. 2
A román leányvállalat IAS szerinti adatainak összeállításánál a korábbi hiperinfláció miatt az adatokat 2002-ben is inflálni kellett, melynek mértéke 17,8 % volt. A forintra történő átszámításkor a következő árfolyamokkal kellett számolnunk: 2001. december 31. 112,36 Lei/Ft 2002. december 31. 147,06 Lei/Ft. Ez azt jelentette, hogy a román fizetőeszköz 30,9 %-kal értékelődött le a forinthoz képest. Megnevezés Bázisidőszak Inflált bázisidőszak* Tárgyidőszak Index (%) M Lei eft M Lei eft M Lei eft T/B eft T/B* eft Értékesítés árbevétele 760 167 6 765 483 895 477 6 089 243 921 946 6 269 234 92,7% 103,0% Értékesítés közvetlen önköltsége (450 349) (4 008 104) (530 511) (3 607 476) (655 057) (4 454 388) 111,1% 123,5% Bruttó fedezeti eredmény 309 818 2 757 379 364 966 2 481 767 266 889 1 814 845 65,8% 73,1% Értékesítés közvetett költsége (174 316) (1 551 412) (205 344) (1 396 341) (203 965) (1 386 962) 89,4% 99,3% Üzleti tevékenység eredménye 144 381 1 284 990 170 081 1 156 550 65 795 447 406 34,8% 38,7% *A bázisidőszak adatai a 2002. évi inflációs rátával (17,8 %), illetve a 2002. év végi árfolyammal (147,06 Lei/Ft) kerültek meghatározásra. Az értékesítés árbevétele a bázis időszakhoz viszonyítva román leiben számolva 21,3 %-kal növekedett, Ft-ban számolva - az erős forint miatt - viszont mintegy 500 millió Ft-tal bázis szint alatt alakult. Abban az esetben, ha korrigáljuk a bázisidőszak adatát az infláció - 17,8 % - mértékével, illetve ha 2002. december 31-i árfolyammal - 147, 06 Lei/Ft - számolunk, akkor az árbevétel 3,0 %-os növekedést mutatna. A bruttó fedezeti hányad a tárgyidőszakban 28,9 % volt, míg a bázis időszakban ez mutatószám 40,8 %. A bruttó fedezeti eredményromlásból 943 millió Ft 276 millió Ft-ot a magyar fizetőeszköz erősödése okozott. A 2002. évi bruttó fedezeti eredményesség csökkenését emellett elsősorban a burkolólapok forintban számított átlagárának mintegy 20%-os csökkenése idézte elő, miközben a fajlagos költségek is kismértékben növekedtek. A helyi számviteli törvény lehetőséget biztosított arra, hogy a tárgyi eszközök átértékelésre kerüljenek a román könyvekben az évenkénti inflációs mértékkel. A korábbi időszakban a nemzetközi, illetve a román standardok szerint számított tárgyi eszköz érték különbözet után halasztott adó került elszámolásra. Az átértékelés után a két standard szerint számított tárgyi eszköz érték közötti különbözet jelentős mértében lecsökkent, ami lehetővé tette a korábban elszámolt halasztott adóból történő visszaforgatást. Ez esetben is meg kell jegyeznünk, hogy a halasztott adó visszavezetés tényleges adó visszafizetést nem von maga után, mivel annak megképzésekor sem került sor tényleges adófizetésre. A nettó monetáris pozíció soron 532 millió Ft veszteséget számoltunk el. A fentiek figyelembevételével a román leányvállalatunk adózás utáni eredménye 513 millió Ft nyereség. 3
Az Inker d.d. leányvállalat 2002. évre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): A leányvállalat horvát kunában számított árbevétele 4,0 %-al növekedett, forintban számolva viszont bázisszinten alakult. A szaniter üzletágban a bázis időszakhoz viszonyítva 2,4 %-kal emelkedett a termelt mennyiség, a porcelán termékeknél 4,7 %-os volt a növekedés, ami több mint 10,9 millió db porcelán termék termelését jelentette. Szaniter termékekből 349 ezer db-ot értékesítettek, ez 5,5 %-kal haladja meg a bázis időszak mennyiségét. Porcelán termékekből 11,2 millió db-ot adtak el, ez 10,2 %-kal volt több, mint a bázis időszakban értékesített mennyiség. A bruttó fedezeti hányad 17,4 %-ra teljesült, ez érdembeli változást nem hozott a 2001. évi bruttó fedezeti eredményhez képest. Az értékesítési, igazgatási és általános költségeknek az árbevételhez viszonyított aránya 14,5 % volt. A horvát leányvállalat adózás utáni nyeresége 152 millió Ft volt. 4
I. A konszolidált, nem auditált eredménykimutatás elemzése Az értékesítés árbevétele A Vállalatcsoport értékesítésének árbevételét az alábbiakban mutatjuk be. Megnevezés 2002. év 2001. év Belföld Export Összesen Belföld Export Összesen Zalakerámia Rt. 6 697 038 952 456 7 649 494 6 221 190 979 641 7 200 831 Inker d.d. 1 697 992 2 134 465 3 832 457 1 880 080 1 887 751 3 767 831 S.C.Cesarom S.A. 5 362 766 858 270 6 221 036 5 866 824 884 227 6 751 051 Inker Trgovina 71 922 71 922 77 639 77 639 Kerámialand Kft 113 113 Jászberényi Kft. 0 27 900 27 900 Összesen: 13 829 831 3 945 191 17 775 022 14 073 633 3 751 619 17 825 252 A csoport szintű árbevétel gyakorlatilag bázisszinten alakult. Az anyavállalat árbevételnövekedése 6,2 %, a horvát leányvállalat árbevétel-növekedése 1,7 % volt. A román leányvállalat árbevétele viszont csaknem 8 %-kal csökkent. Az S.C. Cesarom S.A. egyedi adatainál részletesen elemzésre került árfolyamhatások következtében a 2001. évben elért árbevétel vásárlóértéke mintegy 700 millió Ft-tal csökkent. Emellett a burkolólapok átlagára román leiben számolva - hasonlóan a 2002. év részadataihoz - bázis szinten alakult, de Ft-ra átszámítva 20 %-os átlagár-csökkenés következett be, ennek negatív hatását a volumen növekedése azonban csökkentette. Az export árbevétel csoport szinten 5,2 %-kal növekedett, a horvát leányvállalatunk árbevétele az export irányába tolódott el. A Csoport szintű árbevétel 22,2 %-a származott export értékesítésből. Burkolólapok 2002. évben a Zalakerámia Csoport összesen 9.941.481 m 2 saját termelésű és 788.698 m 2 vásárolt burkolólapot értékesített. Ez több mint 10 %-os növekedést jelent a bázis időszakhoz viszonyítva. Árbevétel oldalról ezt a növekedést már nem sikerült elérni. Az anyavállalatnál ugyan elértünk 22 Ft/m 2 átlagár növekedést, de a román leányvállalatunknál több mint 250 Ft/m 2 átlagár csökkenés következett be. A vásárolt burkolólapok értékesítését - a gres lap és a vásárolt szegő kivételével - az utolsó negyedévben megszüntettük, és helyettük félévtől saját termelésű termékeket vezettünk be a piacra. Az Európai Unió építési piacainak stagnálása, az USA piaci növekedésének lassulása csökkentette a gyártók értékesítését, növelte készleteiket. A felhalmozott készletek eladási kényszert indukáltak. Az olasz, spanyol gyártók e készletek célpiacaként a Kelet- Európai országokat szemelték ki. A dollár, illetve az euró forinthoz viszonyított leértékelődése érintette egyrészt a magyarországi, másrészt a hagyományos Zalakerámia ex- 5
port piacokat is, hiszen versenytársaink erőteljes árletörő, mindenáron eladni politikával árulják termékeiket. A világ kerámia piacára az erős koncentráció jellemző, mind a termelés, mind a disztribúció terén. Ez a piaci koncentráció még nehezebbé teszi mind az export, mind a hazai piacokon történő értékesítést. Magyarországon az elmúlt évben tovább folytatódott az import termékek átlagárának csökkenése, ez átlagosan több mint 5 % átlagár csökkenést jelentett. A fentiekben vázolt negatív piaci hatásokra az adott piaci környezetben a Zalakerámia Rt. a következő válaszlépéseket tette: Az elmúlt év során új, olcsó árszegmensű termékek kerültek bevezetésre A korszerű B-IV. üzemben gyártott termékek fajlagos termelési költsége közel 20 %-kal alacsonyabb a többi falburkolólap üzemben gyártott termékek önköltségénél. Folyamatos termékfejlesztés, teljes termék szortiment kialakítása - 167 új termék - 25x40 cm-es felső árszegmensű lapok gyártása, piaci bevezetése - tozettó termékek bevezetése Export piacok továbbfejlesztése, új piacok feltárása Az elsődleges cél nem a belföldi piachoz viszonyítva magasabb fedezet elérése, hanem az export mennyiségi növelése. Ennek egyik lehetősége, hogy a nemzetközi áruházláncok, valamint az alsó árszegmens felé nyissunk újabb piacokat. A Horvátországba irányuló export bonyolítása fokozatosan átkerül közvetlenül az anyavállalathoz Magyarországra, az Inker csak kisebb tételű kereskedelmi tevékenységet fog végezni a burkolólap területen. Drasztikus import-leépítés, tudatos, célirányos termékprogramozás Romániában az egy főre jutó burkolólap felhasználás 0,6-0,7 m 2 /év. 2002-ben mintegy 2-3 %-os növekedés valósult meg a román burkolólap piacon. 2002. évben az S.C. Cesarom S.A. 20,3 %-os növekedést tudott elérni. Mennyiségi eladást az alacsony árszegmensben és a középső árszegmens alsó felében lehetett produkálni. A két belföldi versenytárs folyamatosan 10-25 %-os árakciót folytatott, ezért az S.C. Cesarom S.A. is kénytelen volt 10-40%-os árakcióval válaszolni a konkurenciának. Emiatt viszont a román fizetőeszközben számított burkolólap átlagár gyakorlatilag - 135.000 lei/m 2 stagnált. A következő időszakban az S.C. Cesarom S.A. a megalapozott marketing tevékenységét tovább kívánja folytatni, kiemelt cél a termékválaszték bővítése, valamint tovább szeretnénk javítani a vevőknek nyújtott szolgáltatások minőségét. Szaniter termékek Termelés (db) Értékesítés (db) Inker d.d. 353.157 348.734 S.C. Cesarom S. A. 567.116 532.795 6
A termelés mennyisége a horvát leányvállaltnál 2,4 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. Az elmúlt év második felének legfontosabb feladata a termelés stabilizálása volt, ennek eredményeként csökkentek a fajlagos költség mutatók. Mindezt úgy sikerült elérni, hogy a termelés eltolódott a kedvezőbb gazdasági mutatójú WC termékek irányába. A továbbiakban a fő feladat a nyers selejt további csökkentése, a termelés mennyiségének optimalizálása, további költségcsökkentés elérése. Az értékesítés a horvát leányvállalatnál 5,2 %-kal növekedett, míg az S.C. Cesarom S.A.- nál 4,1 %-os csökkenés következett be a bázishoz viszonyítva. Az Inker d.d.-nél az értékesített mennyiség belföldön bázisszinten alakult, míg az export piacokon a növekedés mértéke 13,5 %-os volt. Az árbevétel ugyancsak bázisszinten alakult a belföldi piacon. A szaniter exportból származó árbevétel közel 20 %-kal nőtt, mivel a volumen mellett az export átlagárak is növekedtek 5,7 %-kal. Ennek eredménye az összes árbevétel 8,2 %-os növekedése a horvát fizetőeszközben kifejezve. A belföldi értékesítés elmaradása az Inker piaci helyzetének visszaesése, a vám megszüntetése (emiatt külföldi termékek dömpingáron való betódulása), valamint egyes termékek hiánya miatt következett be. A román leányvállalatnál a tárgyidőszakban értékesített szaniter mennyisége 532.795 db volt. Tervezzük a termékek alacsony árszínvonalú, export piacokról a belföldi piacra történő átirányítását a magasabb árszínvonal reményében. Szintén tervben van a választék szűkítése, illetve szériák gyártására történő átállás a magasnyomású technológiai berendezéseken. Porcelán áruk 2002. évben az előállított porcelán termékek összes mennyisége csaknem elérte a 10,9 millió db-ot, ez 4,7 %-kal volt nagyobb a tavalyi év hasonló időszakának mennyiségénél. A nyers-, mázas-, és dekor selejt összesen 12,8 % volt, ez 1,1 %-kal csökkent 2001. évhez viszonyítva. A termelési profilt elsősorban az jellemezte, hogy növekedett a csészék és csészealjak termelése, illetve a tányérok termelése kismértékben csökkent, ami összhangban áll a piaci igényekkel. Az értékesített mennyiség 11,2 millió db volt, amely 10,2 %-kal magasabb a 2002. évben értékesített porcelán mennyiségnél. A belföldi árbevétel 6,4 %-kal maradt el a bázistól az országban tapasztalható likviditási problémák miatt, illetve a szállodai szegmensben a tavalyi évhez képest csökkentek a felújítások, ezáltal csak a termékcikkek utánpótlására került sor. Az igényes külföldi piac figyelembevételével is jó eredményt mutat az export értékesítés. 2002. év folyamán bevezetésre került a Sissy termékcsalád, amelynek értékesítése rendkívül pozitív irányzatot mutat. A összes porcelán termék árbevétele 7,0 %-kal növekedett, miután a 70,6 %-os arányt képviselő export árbevétel 13,8 %-kal emelkedett. Kályhacsempe Kályhacsempéből 648.275 csempeegység került értékesítésre, ami 7,7 %-os elmaradást jelent a bázishoz viszonyítva. Kályhacsempe értékesítésből 310 millió Ft árbevétel keletkezett, ez a bázis szintnek felel meg. 7
Bruttó fedezet eft Megnevezés 2002. év 2001. év Index % Zalakerámia Rt. 2 477 382 2 421 729 102,3 Inker d.d. 662 151 698 823 94,8 S.C. Cesarom S.A. 2 088 641 3 058 020 68,3 Inker Trgovina 11 320 19 120 59,2 Összesen: 5 239 494 6 197 692 84,5 Bruttó fedezeti százalék értékek Megnevezés 2002. év 2001. év Index % Zalakerámia Rt. 32,39% 33,63% 96,3 Inker d.d. 17,28% 18,55% 93,2 S.C. Cesarom S.A. 33,57% 45,30% 74,1 Inker Trgovina 15,74% 24,63% 63,9 Összesen: 29,5% 34,8% 84,8 A Zalakerámia Csoport bruttó fedezete 14,5 %-kal maradt el a tavalyi év hasonló időszakának adatától. Az anyavállalatnál a bruttó fedezeti eredmény kismértékben növekedett, ugyanakkor a bruttó fedezeti hányadban minimális csökkenés következett be. A bruttó fedezet drasztikus csökkenését egyértelműen a román leányvállalatunknál bekövetkezett fedezet romlás idézte elő. A közel 1 milliárd forintos csökkenésből mintegy 300 millió Ft csökkenést okozott az árfolyamváltozás hatása, melyet az egyedi számoknál már részleteztünk. Burkolólapból az értékesített mennyiség több mint 800 ezer m 2 -rel növekedett, ami 20,3 %-os növekedésnek felel meg, ezt azonban csak az átlagárak 20 %- os 1.325 Ft/m 2 -ről 1.058 Ft/m 2 -re csökkenésével lehetett elérni. Ez azt jelenti, hogy az (árfolyamhatást figyelmen kívül hagyva) a volumennövekedéssel az átlagár csökkenés hatását sikerült mérsékelni, önköltség oldalról viszont - mivel megjelenik a többletértékesítés önköltsége és a fajlagos költségekben bekövetkező kismértékű növekedés is - mintegy 700 millió Ft növekedés következett be. Ezek együttes hatása a hatékonyság (bruttó fedezeti százalék) drasztikus csökkenése. 8
Értékesítési, igazgatási és általános költségek eft Megnevezés 2002.év 2001.év Index % Zalakerámia Rt. 1 957 881 2 017 189 97,1 Inker d.d. 553 411 577 590 95,8 S.C. Cesarom S.A. 993 386 1 082 897 91,7 Összesen: 3 504 678 3 677 676 95,3 Inker Trgovina 32 889 30 545 107,7 Jászberényi úti Kft. 14 501 5 918 245,0 Lakópark Kft. 4 152 8 390 49,5 Kerámialand Kft 12 998 Hussar Holding AG 59 274 70 074 84,6 Mindösszesen: 3 628 492 3 792 603 95,7 Csoportszinten az értékesítési, igazgatási és általános költségekben 164 millió Ft-os megtakarítást értünk el a bázis időszakhoz viszonyítva, ez 4,3 %-os megtakarításnak felel meg. A termelő vállalatok mindegyikénél jelentkezik megtakarítás. A leányvállalatoknál a forintban kimutatott megtakarítás a korábban már részletezett árfolyamváltozások hatására következett be, ennek figyelembe vétele nélkül a költségek bázisszinten alakultak. Az anyavállalat esetében költségnövelő tételként jelentkezett a tárgyidőszakban az átvilágítás költsége, a marketing költségek és a mintabolti rezsi költségek, valamint a biztosítási díjak növekedése, ugyanakkor több mint 250 millió Ft költségmegtakarítás keletkezett a konzorciális hitelköltségek esetében. A Lakópark Kft. általános költségei között I-III. negyedévben még szerepeltek az épületek bontási költségei 60 millió Ft értékben, de a könyvvizsgálókkal történt egyeztetések után ezek a költségek aktiválásra kerülnek. A kft-knél felmerülő általános költségek környezetvédelmi hatástanulmányok, vizsgálatok költségéből tevődnek össze. Működésből származó egyéb bevételek, és egyéb működési költségek eredménye A működésből származó egyéb bevételek esetében 9,2 % csökkenés következett be. A csökkenés oka az, hogy az anyavállalatnál 2001. évben mintegy 45 millió Ft - korábban társadalombiztosítási és adóvizsgálatokra képzett - céltartalék került felszabadításra. 2002. év folyamán hasonló jellegű tételek nem merültek fel. Az Egyéb működési költségek között a bázis időszakban 100 millió Ft-os összegben szerepelt a Pietra bányaterületek rekultivációs költsége, aminek a 2002. évi költsége 20 millió Ft volt. Az anyavállalatnál alkalmazott utólag adott pénzügyi engedmények hatása 2002. évben 90 millió Ft-tal növelte az Egyéb működési költségek összegét. 9
Árfolyamveszteség/árfolyamnyereség Külön soron, bruttó módon mutatjuk be az árfolyamveszteség/árfolyamnyereség alakulását, amelynek egyenlege nyereség. Árfolyamnyereség: 705.438 eft Ebből: Hussar Holding AG eladásának árfolyamnyeresége: 43.584 eft S.C. Cesarom S.A. által értékesített befektetés árfolyamnyeresége: 205.836 eft Konzorciális hitel nem realizált árfolyamnyeresége: 223.776 eft Árfolyamveszteség: 324.576 eft A ki nem részletezett árfolyamnyereség illetve az árfolyamveszteség a követeléseken, kötelezettségeken folyamatosan jelentkező árfolyammozgásokból adódott. A Vállalatcsoport eredményét jelentősen befolyásoló tényező lehet a továbbiakban is a HUF/EUR árfolyam változása az anyavállalat könyveiben szereplő konzorciális hitel miatt. Pénzügyi műveletek eredménye Kamatbevétel, Kamatkiadás A kamatbevétel több mint 30 %-kal csökkent. Ennek oka alapvetően az, hogy pénzeszközeink felhasználásra kerültek az anyavállalatnál megvalósított B-IV. üzemi beruházásra, valamint az ütemezett, illetve rendkívüli hiteltörlesztésre. A kamatkiadás egyenlegének csökkenése a konzorciális hitelszerződés szerinti hiteltörlesztések következtében lecsökkent hitelállományhoz kapcsolódik. A konzorciális hitel miatt a bázis időszakban 541 millió Ft, a tárgyidőszakban pedig 410 millió Ft kamatráfordítás merült fel. Az anyavállalat faktorálási kamatköltsége 39 millió Ft-ot tett ki. A tárgyidőszakban végrehajtott előírt, illetve rendkívüli tőketörlesztések kamatráfordításra gyakorolt hatása 2003. évben halmozottan fog jelentkezni. Nettó monetáris pozíció A tárgyidőszakban a monetáris eszközök értéke meghaladta a monetáris forrásokét, így a nettó monetáris pozíción a Társaságnál veszteség keletkezett. Ennek oka, hogy az S.C. Cesarom S.A. Inker befektetése, illetve a deviza pénzeszközei nem inflálásra, hanem átértékelésre kerültek. Ennek hatása az árfolyamnyereség soron jelenik meg, de az átértékelés mértéke csak 5 %, ugyanakkor a velük szemben álló saját tőke inflálásra került 17,8 %-kal, ez viszont a Nettó monetáris pozíció veszteségét növelte. 10
Társasági adó kötelezettség Ez a sor 2002. évében az S.C. Cesarom S.A. leányvállalatnál képződött (a román számvitel szerint számított) eredmény után a román adó-törvények szerint fizetendő társasági adókötelezettséget tartalmazza. Halasztott adó Az eredménykimutatásban megjelenő halasztott adó az S.C. Cesarom S.A.-nál, illetve a Zalakerámia Rt-nél kimutatott halasztott adó egyenlegét tartalmazza. A 2002. évi vállalatonkénti halasztott adók meghatározásának okát és módját az egyedi beszámolók elemzésénél ismertettük részletesen. Nettó eredmény Mindezen tételek figyelembe vételével a Vállalatcsoport konszolidált, nem auditált eredménye 2002. évben 725.957 ezer Ft nyereség. II. A konszolidált, nem auditált mérleg elemzése A csoport mérlegének főösszege több mint 8 %-kal csökkent, melynek okai a következők: 2002. év folyamán a Csoport 7.463.233 EUR, azaz - 236,3 Ft/EUR árfolyammal számolva - 1.763. 562 ezer Ft ütemezett és rendkívüli hiteltörlesztést hajtott végre. A Zalakerámia Rt-nél korábban képzett halasztott adó 526 millió Ft-tal csökkent. A keresztárfolyamok alakulása következtében mintegy 1 milliárd Ft-tal csökkent az eszközérték. Eszközök Forgóeszközök A forgóeszközök növekedésének mértéke 5,1 %. A készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök 14,7 %-kal növekedtek. A növekedésben szerepet játszó főbb tételek: Az S.C. Cesarom S.A. értékesítette 6.360 ezer USD értékű befektetését. Az anyavállalat értékesítette 997 millió Ft összegű értékpapír állományát. A B-IV. üzemi beruházásra 2002. év folyamán lehívott hitel összege 2,16 millió EUR. 11
A pénzeszközök csökkenésében szerepet játszó főbb tételek: 7,5 millió EUR összegben végrehajtott konzorciális hiteltörlesztés, 1,68 millió EUR összegben a konzorciális hitellel kapcsolatban kifizetett kamat, Az anyavállalat B-IV. üzemi beruházására kifizetett 1,13 milliárd Ft. A vevőkövetelések 7,3 %-kal növekedtek. Ez a növekedés a hosszabb fizetési futamidővel magyarázható, amely elsősorban a román leányvállalatunknál jelentkezett, ahol a vevők átlagos fizetési futamideje 15,8 nappal növekedett az előző év hasonló időszakához képest. A készletek értéke 4,8 %-kal növekedett. A rövidtávú befektetések sor a bázisidőszakban tartalmazta román leányvállalatunk azóta már értékesített befektetését, illetve az anyavállalat értékpapír állományát. Az egyéb forgóeszközök 2001. évi adata tartalmazta a Hussar Holding AG követelés állományát. Ez az összeg kikerült a könyveinkből a Hussar Holding AG értékesítésével. 2002. évi adataink tartalmazzák a Hussar Holding AG értékesítéséből származó követelés azon részét, amely halasztott fizetéssel kerül kifizetésre. Állóeszközök és egyebek Az állóeszközök és egyebek 5,9 %-kal csökkentek. A tárgyi eszközök nettó értéke annak ellenére csökkent, hogy befejeződött a burkolólap beruházás az anyavállalatnál. A csökkenést az okozta, hogy az S.C. Cesarom S.A. tárgyi eszköz állománya Ft-ban számolva közel 1 milliárd Ft-tal csökkent a korábban már említett inflálási mérték illetve a forint-erősödés együttes hatása miatt. Az immateriális javak nettó értéke 54,1 %-kal kisebb volt, mint a bázis időszakban, mivel az ilyen típusú beruházás elmaradt az ezen a soron elszámolt amortizáció mértékétől. A halasztott adó sor tartalmazza a Zalakerámia Rt. halasztott adóját. Az anyavállalat 2002. évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye valamint a jövőben érvényesíthető társasági adóalap figyelembevételével került meghatározásra az 526.375 eft halasztott adó visszavezetés. Ez okozta az ezen a soron bekövetkező 64,3 %-os csökkenést. A pénzügyi befektetések sor a munkavállalók részére adott lakásépítési kölcsönöket, egyéb célra adott hosszú lejáratú követeléseket, illetve egyéb részesedéseket tartalmazza. A csökkenést az okozta, hogy az Inker d.d. esetében az egyéb hosszú lejáratú követelések átsorolásra kerültek az egyéb rövid lejáratú követelések közé. 12
Kötelezettségek és saját tőke A rövid lejáratú kötelezettségek 11,1 %-kal csökkentek. A kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 22,8 %-kal növekedtek. A növekedés okai a következők: Az anyavállalatnak a Hussar Holding AG-val szemben fennmaradt 342 millió Ft kötelezettsége (236,30 Ft/EUR árfolyammal számolva). Román leányvállalatunk fennálló társasági adófizetési kötelezettsége 80 millió Ft-tal növekedett 2001. évhez viszonyítva. Az anyavállalatnál a szállítóállomány 137 millió Ft-tal csökkent a beruházási szállító állomány megszűnése miatt, ugyanakkor az S.C. Cesarom S.A. szállítóállománya növekedett 206 millió Ft-tal. A rövid lejáratú tartozások 16,8 %-kal csökkentek. Ez a sor tartalmazza az anyavállalat faktorált állományát, amely 99.310 eft-tal kevesebb a bázis időszaki összeghez képest. Hosszú lejáratú tartozások éven belül esedékes része Ezen a soron szerepel a konzorciális hiteltörlesztési kötelezettség egy éven belül esedékes része, ennek összege 4.139 ezer EUR. A bázis időszakban érvényes konzorciális hitelszerződés szerint 7.982 ezer EUR összegű volt az éven belül lejáró összeg. A forint eurohoz viszonyított árfolyama 2001. év végén 245,3 Ft/EUR volt, ezen az árfolyamon történt a hitel átszámítása forintra. A tárgyidőszak végén a hitel értékelése 236,3 Ft/EURon történt. Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettség A hosszú lejáratú kötelezettségek összege 8 %-kal csökkent. Az új konzorciális hitel már tartalmazta a burkolólap üzemi beruházásra felvett hitel összegét (4.047 ezer EUR) is, ez az elmúlt évi adatokban még csak 1.415 ezer EUR-ral szerepelt. Ennek, illetve a rendkívüli hiteltörlesztésnek a figyelembevételével kell értékelni hosszú lejáratú kötelezettségeinket, illetve annak egy éven belül esedékes részét. Halasztott adó Az S.C. Cesarom S.A. a tárgyi eszközeinek értékét az IAS szerinti pénzügyi beszámolókban az inflációs gazdaságra vonatkozó előírások szerint indexálja. A mérlegben kimutatott halasztott adófizetési kötelezettség az átértékelt és az adózás alapját képező, romániai könyv szerinti érték közötti különbség IAS szerint számítandó adóvonzatát takarja. Ennek csökkenésének okait az egyedi beszámolóknál már részletesen elemeztük. A környezetvédelmi céltartalék értékváltozása mögött a volt Pietra bányaterületeken folyó rekultivációs munkák miatti céltartalék-felszabadítás áll. 13
A kisebbségi részesedés 5,9 %-kal csökkent a bázis időszakhoz viszonyítva. A csökkenést a forintra történő átszámítás okozta. A saját tőke állománycsoport 2,4 %-kal csökkent a bázis időszakhoz viszonyítva. A jegyzett tőke és a tőketartalék a bázis időszakhoz viszonyítva változatlan. A 2002. év nyereségével - 725.957 eft-tal - növekedett, illetve 2.678 eft az Inker kisebbségi részvényeseinek fizetett osztalékkal csökkent az eredménytartalék. Az átértékelési különbség a konszolidálás során, a forintra történő átszámításkor keletkező árfolyamkülönbségek egyenlege, itt az eltérést a devizák keresztárfolyamának változásai okozták. III. Cash Flow 2002. évben a pénzeszközeink kismértékben növekedtek. Ennek okait a mérleg sorok elemzésénél részleteztük. IV. Mutatószámok 2002. 12.31. 2001.12.31. Vagyoni helyzet 1. Kötelezettségek aránya az összes forráson belül 37,3% 41,1 % 2. Készletek hatékonysága 321,6% 338,0% 3. Készletek fordulatszáma 3,45 3,83 4. Készletek kronológikus átlaga 5.156.625 4.649.304 Pénzügyi helyzet alakulása 1. Eladósodottság foka 37,3 % 41,1 % 2. Likviditási mutató I. 3,04 3,05 3. Likviditási mutató (gyorsráta) 1,79 1,99 14
V. Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen x Nem x Számviteli elvek Magyar IAS x Egyéb PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni hányad (%) arány lás Szavazati Besoro- S.C Cesarom S.A. 18.000 ezer USD 98,67 98,67 L Inker d.d. 145.189 ezer HRK 93,79 93,79 L Inker Trgovina 4.991 ezer HRK 100,0 100,0 L Jászberényi úti Ingatlanfejlesztő Kft. 870.380 ezer HUF 100,0 100,0 L Lakópark Kft. 271.138 ezer HUF 100,0 100,0 L Kerámialand Kft. 220.000 ezer HUF 100,0 100,0 L 15
PK3. Mérleg ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált mérleg, nem auditált Adatok ezer Ft-ban ESZKÖZÖK 2002. 12. 31. 2001. 12. 31. Index FORGÓESZKÖZÖK Készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök 2 265 171 1 975 448 114,7% Vevőkövetelések 2 364 354 2 202 642 107,3% Készletek 5 527 766 5 272 972 104,8% Rövid távú befektetések 350 158 3 086 620 11,3% Egyéb forgóeszközök 2 924 093 2 637 032 110,9% Forgóeszközök összesen 13 431 542 15 174 714 88,5% ÁLLÓESZKÖZÖK ÉS EGYEBEK Tárgyi eszközök nettó értéke 16 954 226 17 423 582 97,3% Immateriális javak nettó értéke 45 907 99 949 45,9% Halasztott adó 292 104 818 479 35,7% Pénzügyi befektetések 19 979 46 437 43,0% Állóeszközök összesen és egyéb 17 312 216 18 388 447 94,1% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 30 743 758 33 563 161 91,6% KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 2 825 364 2 300 626 122,8% Rövid lejáratú tartozások 573 862 689 852 83,2% Hosszú lejáratú tart. esedékes része 1 014 548 1 977 132 51,3% Rövid lejáratú köt. összesen 4 413 774 4 967 610 88,9% HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettség 6 147 258 6 678 903 92,0% Halasztott adó 780 776 1 974 197 39,5% Környezetvédelmi céltartalék 139 214 189 214 73,6% Hosszú lejáratú kötelezettség összesen 7 067 248 8 842 314 79,9% Kisebbségi részesedés 593 545 630 553 94,1% SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke 5 354 463 5 354 463 100,0% Visszavásárolt saját részvény Tőketartalék 9 420 101 9 420 101 100,0% Eredménytartalék 3 481 632 2 758 353 126,2% Árfolyam korrekció (átértékelési különbség) 412 995 1 589 767 26,0% Saját tőke összesen 18 669 191 19 122 684 97,6% KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN 30 743 758 33 563 161 91,6% 16
PK4. Eredménykimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált eredménykimutatás, nem auditált Adatok ezer Ft-ban 2002. 12. 31. 2001. 12. 31. Index Értékesítés árbevétele 17 775 022 17 825 252 99,7% Értékesítés önköltsége (12 535 528) (11 627 560) 107,8% BRUTTÓ FEDEZETI EREDMÉNY 5 239 494 6 197 692 84,5% Értékesítés, általános és igazgatási költségek (3 628 492) (3 792 603) 95,7% Működésből származó egyéb bevétel 266 412 293 444 90,8% Egyéb működési költségek (601 612) (611 403) 98,4% ÜZLETI TEV. EREDMÉNYE 1 275 802 2 087 130 61,1% Nettó árfolyamveszteség/nyereség 380 862 724 814 52,5% Kamatbevétel 254 371 365 970 69,5% Kamatkiadás (499 874) (638 282) 78,3% Tartós csökkenés társult vállalati befektetésben - Nettó monetáris pozíció (531 665) (237 977) - ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 879 496 2 301 655 38,2% Társasági adókötelezettség (279 840) (361 002) 77,5% Halasztott adó 140 358 99 732 140,7% NETTÓ EREDMÉNY ADÓZÁS UTÁN 740 014 2 040 385 36,3% Eredmény társult vállalati részesedésből 0 - Kisebbségi részesedés (14 057) (16 845) 83,4% NETTÓ EREDMÉNY ADÓ ÉS KISEBBSÉGI 725 957 2 023 540 35,9% RÉSZESEDÉS UTÁN 17
PK5. Cash-flow kimutatás Cash-flow kimutatás eft Megnevezés 2002.12.31 Nyitó pénzeszközkészlet 1 975 448 Nettó eredmény 725 957 Értékcsökkenés 1 465 662 Befektetések értékvesztése Készletváltozás (254 794) Követelések változása (448 773) Rövid lejáratú befektetések 2 736 462 Kötelezettségek változása 524 738 Kisebbségi részesedés változása (37 008) Környezetvédelmi céltartalék (50 000) Nem realizált árfolyam-különbségek (1 400 548) Halasztott adó változása (667 046) Működésből származó Cash-flow 2 594 650 Befektetett eszközök beszerzése/eladása (942 264) Pénzügyi befektetések változása 26 458 Befektetésből származó Cash-flow (915 806) Inker osztalék (2 678) Hitelállomány változása (1 386 443) Finanszírozásból származó Cash-flow (1 389 121) Szabad Cash-Flow 289 723 Záró pénzeszközkészlet 2 265 171 PK6. Nincs mérlegen kívüli jelentősebb tétel. TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Társaság Csoport x Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Zalakerámia Csoport 2.921 2.921 2.920 18
A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Teljes alaptőke = Bevezetett sorozat Tulajdonosi kör megnevezése Időszak elején Időszak végén ( január 1-én ) ( december 31-én ) %* Db %* Db Belföldi intézményi/társaság 40,76 2.182.508 57,31 3.068.223 Külföldi intézményi/társaság 14,32 766.798 13,73 735.159 Belföldi magánszemély 0,03 1.867 0,14 7.728 Külföldi magánszemély 0,03 1.521 0,03 1.521 Munkavállalók, vezető tisztségviselők 0,2 10.565 0,12 6.552 Saját tulajdon 0 0 0 0 Államháztartás részét képező tulajdonos 0,18 9.796 0,18 9.796 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 0 0 0 0 Egyéb 44,48 2.381.408 28,49 1.525.484 Ö S S Z E S E N 100,0 5.354.463 100,0 5.354.463 * Tulajdoni hányad megegyezik a szavazati aránnyal RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. 0 db 0 db 0 db 0 db 0 db RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása ( 2002. december 31-én ) Név Nemzetiség Tevékenység Mennyiség Részesedés Szavazati arány (db) (%) (%) Arago Rt B I 1.399.090 26,13 26,13 Általános Értékforgalmi Bank Rt Megjegyzés B L 1.188.014 22,19 22,19 P P 19
TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak Jelleg Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszűnése Saját részvény tulajdon (db) IT Takáts Imre Elnök-vezérigazgató 2001.04.28. 2006.04.28. 50 IT Sasinszki Ágnes Igazgató 2001.04.28. 2006.04.28. 6.500 IT Doleschall György Igazgató 2001.04.28. 2006.04.28. - IT Dr. Zala László Igazgató 2001.04.28. 2006.04.28. - IT Jellen Sándor* Igazgató 2001.04.28. 2006.04.28. 13 IT Polgár Viktor* Igazgató 2001.04.28. 2006.04.28. - IT Karikás György Igazgató 2001.04.28. 2006.04.28. - IT Albrecht Lórántné** Gazdasági vezérigazgató h. 2002.04.25. 2007.04.25. 2.460 IT Tóth István ** Ker. és marketing vezérig.h. 2002.04.25. 2007.04.25. - FB Gránicz János*** Elnök 2002.04.25. 2005.04.25. - FB Borsos Ferencné Tag 2000.06.01. 2003.05.31. 2 FB Dr. Tóth Ervin*** Tag 2002.04.25. 2005.04.25. - FB Donald Sharpe* Tag 2000.06.01. 2003.05.31. - FB Egyed Sándor Tag 2000.06.01. 2003.05.31. - FB Dr. Szőke László** Tag 2002.04.25. 2005.04.25. - SP Takáts Imre Elnök-vezérigazgató 1999.06.01. 2004.05.31 - SP Albrecht Lórántné Gazdasági vezérigazgató h. 1999.06.01. 2004.05.31. - SP Tóth István Ker. és marketing vezérig.h. 1999.09.01. 2004.05.31. - SP Hegyi Sándor Műszaki és term. vezérig.h. 2002.02.20. határozatlan - * 2002. Április 25-i közgyűlésen lemondtak tisztségükről ** 2002. Április 25-i közgyűlésen kerültek megválasztásra *** 2002. Április 25-i közgyűlésen lemondtak tisztségükről, valamint megválasztásra kerültek 20
ST1. A tárgyidőszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom 2002. 01. 24. Magyar Tőkepiac Általános és műszaki vezérigazgató helyettesi munkakör megszűnése 2002. 02. 13 2001. évi tőzsdei gyorsjelentés megtekintési helyei 2002. 02. 14. 2001. évi gyorsjelentés 2002. 02. 22. Műszaki és termelési vezérigazgató helyettesi munkakör betöltése 2002. 02. 26. Lakópark Kft. szétválása 2002. 03. 19. Hitelszerződés változása 2002. 03. 25. Közgyűlési meghívó 2002. 03. 26. Általános Értékforgalmi Bank Rt. tulajdonszerzése 2002. 04. 03. Közgyűlési napirendi pontok kiegészítése 2002. 04. 05. AB Gazprombank " ZAO" közvetett tulajdonszerzése 2002.04.09. Zalakerámia Rt. 2001. évi magyar számviteli törvény szerinti adatai 2002. 04. 24. Magyar Tőkepiac A Zalakerámia Rt. éves jelentése elkészült 2002. 04. 26. Közgyűlési határozatok 2002. 05. 15. Zalakerámia Rt. I. negyedéves gyorsjelentés, illetve megtekintési helye 2002. 06. 25. Közgyűlési meghívó 2002. 07. 04. Közgyűlési napirendi pontok kiegészítése 2002. 07. 16. 2001. évi konszolidált adatok ( magyar ) 2002. 08. 02. Közgyűlési határozatok 2002. 08. 14. Gyorsjelentés 2002. I. félév 2002. 08. 30. Zalakerámia Rt. csoport szerkezetének egyszerűsítése 2002. 09. 02. Közgyűlési határozatok 2002. 11. 14. 2002. I-III. negyedéves gyorsjelentés, illetve megtekintési helye 2002. 12. 03. 2002. I-III. negyedéves gyorsjelentés kiegészítése, illetve megtekinthetési helye 2002. 12. 18. Tófeji gyáregység B-I üzemének leállítása A gyorsjelentésben közölt változásokon felül a kibocsátó szervezetében, a vezető állású személyek körében egyéb lényeges változás nem következett be. Zalaegerszeg, 2003. február 11. A ZALAKERÁMIA RT. IGAZGATÓSÁGA 21