Az EGIS Gyógyszergyár Nyilvánosan Működő Részvénytársaság gyorsjelentése a Budapesti Értéktőzsde számára 2006. október 1. 2007. szeptember 30. teljes üzleti év (nem auditált mérlegadatok alapján) Az EGIS Nyrt. üzleti éve október 1-től szeptember 30-ig tart. Ennek megfelelően a 2006. október 1. és 2007. szeptember 30. közötti időszak a társaság 2006/2007. évi teljes üzleti éve. Összefoglalás Az EGIS Gyógyszergyár Nyrt. 23.067 millió Ft árbevételt és 2.485 millió Ft adózás előtti eredményt ért el a 2006/2007. üzleti év negyedik, záró negyedévében. A forgalom értéke 3 %-kal nagyobb, a nyereség pedig a változatlanul kedvezőtlen külső körülmények hatására 12 %-kal kisebb volt, mint egy évvel korábban. Az előző negyedévhez hasonlóan a társaság teljesítménye jobban alakult, mint az üzleti év első két negyedévében. Dinamikusan nőtt a forgalom a stratégiai exportrelációkban, és folytatódott a gyors emelkedés az egyéb exportterületeken is. Mindez azonban továbbra is csak részben tudta ellensúlyozni a belföldi piaci feltételek 2007-ben bekövetkezett erős negatív változását, valamint a devizaárfolyamok továbbra is kedvezőtlen trendjét. A társaság belföldi forgalma a 2007. július - szeptember közötti negyedévben 7.775 millió Ft-ot tett ki. Ez értékben közel van az előző két negyedév árbevételéhez, ugyanakkor 10 %-kal (nagyjából az árcsökkentések hatásának megfelelő mértékben) elmarad az előző üzleti év hasonló időszaki teljesítményétől. A negyedéves export 83,9 millió dollárt ért el. Ez az előző negyedévhez hasonlóan 30 %-kal nagyobb a bázisnál. A fő relációk közül 12 %-kal nőtt az oroszországi és 24 %-kal az egyéb FÁK országokba irányuló kivitel, míg a kelet-európai export 26 %-kal volt magasabb az egy évvel korábbi értéknél. A gyógyszerek és hatóanyagok nyugati országokba történő kivitele az egész évre jellemző trendet követve 95 %-kal haladta meg a bázist.
Az értékesítés fedezeti hányada a negyedév során 56 %-ot tett ki, ez bár 2 %- ponttal kedvezőbb az előző negyedévnél rosszabb a bázisnál 7 %-ponttal. A fedezet csökkenését az árfolyamok esése, a belföldi árcsökkentések és az értékesítés szerkezetének változása okozta. A működés általános költségei a tárgyalt negyedévben mindenekelőtt a kereskedelmi jellegű ráfordítások erős visszafogásának köszönhetően 7 %-kal kisebbek voltak az egy évvel korábbinál. Az egyéb működési bevételek és költségek egyenlege a negyedik negyedévben az évzáró negyedévekre jellemző nagyobb negatív egyenleget mutatta. Ezen belül 365 millió Ft-tal terhelték a társaság eredményét a magyarországi gyógyszerforgalomhoz kapcsolódó befizetések. Mindezek együttes hatásaként a társaság üzleti eredménye a tárgyalt negyedévben 1.732 millió Ft-ot tett ki, ami 29 %-kal kisebb a múlt év hasonló időszakának nyereségénél. A társaság pénzügyi eredménye 753 millió Ft nyereséget mutatott a negyedik üzleti negyedévben, ez mintegy kétszerese a bázisnak. A növekedést a kedvezőbb kamat- és határidős bevételek tették lehetővé. Összességében a társaság 2006/2007. negyedik negyedévi adózás előtti nyeresége 2.485 millió Ft-ot ért el. Ez közel azonos az előző negyedévvel, míg 12 %-kal (a 2006/2007. üzleti negyedéveket tekintve a legkisebb mértékkel) elmarad az egy évvel korábbi szinttől. A negyedik negyedévi adózás utáni eredmény 2.483 millió Ft-ot tett ki, ez már 14 %- kal nagyobb az egy évvel korábban elért szintnél. A negyedik negyedévvel a társaság lezárta az utóbbi 15 év legnehezebb piaci feltételeit kínáló 2006/2007. üzleti évét. Az előző év nyugodt és kedvező külső feltételei után a tárgyévben egyidejűleg jelentkeztek a belföldi piac állami átformálásából, a csökkenő árfolyamokból, és az egyes stratégiai piacokon való további növekedés lelassulásából eredő negatív hatások. Ezeket a társaság a forgalom volumenének bővítésével és a működési költségek megtakarításával is csak részben tudta ellensúlyozni, így nyeresége az árbevétel további növekedése ellenére is számottevően csökkent. Összességében az EGIS Nyrt. 92.489 millió Ft, az előző évnél 6 %-kal nagyobb árbevételt ért el az üzleti év során. Ezen belül a belföldi forgalom mintegy 1 %-os volumenemelkedés és 5 %-os átlagos árcsökkenés egyenlegeként 4 %-kal lett kisebb a bázisnál. A társaság exportja ugyanakkor dollár értékben 26 %-kal növekedett, ezen belül az oroszországi kivitel 8 %-kal, az egyéb FÁK piacokra való eladás 22 %-kal, a keleteurópai kivitel 15 %-kal bővült. 2
A nyugati piacokra irányuló kivitel 99 %-kal haladta meg az egy évvel korábbi szintet. A dollár árfolyama 11 %-ot romlott az előző évhez képest, ami 4,7 milliárd Ft-tal értékelte le a társaság 2006/2007. évi exportját. Az értékesítés fedezete a belföldi árcsökkentések, a romló devizaárfolyamok és a forgalom szerkezetének változása együttes hatására - 56 %-ot tett ki, ami 8 %-kal kisebb a bázisnál. A működés költségeiben a társaság szigorú takarékosságra törekedett, így azok az árbevétel növekedésénél alacsonyabb mértékben, 5 %-kal nőttek az év során. Ezen belül mindössze1 %-kal emelkedtek az értékesítéshez kötődő ráfordítások. Az egyéb bevételek és költségek egyenlege ugyanakkor 1,1 milliárd Ft-tal tovább romlott, amit a belföldi forgalomhoz kapcsolódó 1,7 milliárd Ft kötelező befizetés terhelt meg legnagyobb mértékben. Mindezek okozták, hogy a társaság 2006/2007. évi üzleti eredménye 8.063 millió Ft szintre esett vissza, ami 48 %-kal kisebb a múlt évinél. A pénzügyi tevékenység eredménye ugyancsak elsősorban a folyamatosan csökkenő árfolyamok hatására 155 millió Ft veszteséget mutatott a tárgyévben, szemben az előző év 2.241 millió Ft nyereségével. Így a társaság adózás előtti eredménye a 2006/2007. üzleti évben 7.908 millió Ft-ot tett ki, ez 55 %-kal elmarad a bázistól. A társaság kedvezőbb adózási feltételeit tükrözve ennél kisebb, 51 % a mérséklődés az adózott eredményben, amely 7.664 millió Ft-ot tett ki. A társaság a következő, 2007/2008. üzleti évre hasonlóan nehéz külső működési feltételekre számít. Ugyanakkor árbevétele és nyeresége további növelését tervezi, mindenekelőtt a stratégiai exportpiacokon való gyors növekedésre, valamint a fejlesztés és gazdálkodás további erősítésére építve. Részletes elemzés Nettó árbevétel: 92.489 millió Ft B e l f ö l d i é r t é k e s í t é s A magyarországi gyógyszerpiacra a tárgyalt negyedévben is az agresszív árverseny, a nagymértékű állami elvonások és a fogyasztás mérséklődése volt jellemző. Mint erről előző jelentéseinkben is írtunk, 2007. január 15-én életbelépett a Gyógyszergazdaságossági törvény, amely a gyártókat 12 %-nak megfelelő befizetésre kötelezi a gyógyszereikre jutó társadalombiztosítási támogatás után. Ezen felül minden orvoslátogató után 5 millió Ft regisztrációs díjat kell leróni, végül a 3
gyártók viselik a gyógyszertámogatási alap éves hiányát is, szintén a termékeikre jutó támogatás arányában. A kormány jelentősen csökkentette a gyógyszerek társadalombiztosítási támogatását 2007. január 16-tól, és átlagosan 50 %-kal növelte a betegek által fizetendő térítési díjat a támogatott gyógyszerek után. Ugyanakkor a generikus árversenyt lényegesen felgyorsító eljárási szabályok kerültek bevezetésre. Az új szabályok alapján az OEP az április 1-i nagymértékű árcsökkentések után július 1-től ismét új árajánlatokat kért a gyártóktól és ezekhez igazítva tovább csökkentette a versenyző termékek támogatását. Termékei támogatásának és piaci pozíciójának megőrzése érdekében az EGIS Nyrt. követte a piaci ártendenciákat, és július 1-től (az áprilisi, átlag 9 %-os mérséklés után) újabb, átlagosan 1 % árcsökkentést hajtott végre. Az EGIS Nyrt. negyedik negyedévi belföldi árbevétele mindezek és a rendes piaci viszonyok hatására 7.775 millió Ft-ot ért el. Ez nagyjából azonos az előző két negyedévben teljesített értékkel, míg a bázisnál 10 %-kal kisebb. Mivel a tárgynegyedévi értékesítés árszínvonala mintegy 10 %-kal alacsonyabb az egy évvel korábbinál és 1 %-kal az előző negyedévnél, a teljesített forgalom volumenét azonosnak tekinthetjük az egy évvel korábbival. A társaság teljes éves magyarországi árbevétele a 2006/2007. évben 31.948 millió Ftot tett ki, ez 4 %-kal kisebb a múlt évinél, mintegy 1 % volumenemelkedés és 5 % átlagos árcsökkenés együttes hatásaként. Mint említettük, 2007. január 15-től a gyógyszergyárakat befizetési kötelezettség terheli a forgalmazott termékek társadalombiztosítási támogatása arányában. A negyedév során erre és orvoslátogatói licencdíj előlegre együtt 365 millió Ft befizetést számolt el a társaság. Az üzleti év egészére összesen 1.731 millió Ft-ot tett ki az ilyen elvonás, ebből 472 millió Ft az orvoslátogatók utáni befizetés, és 1.259 millió Ft a gyógyszerek támogatása utáni elvonás. Az IMS (International Medical Statistics) adatai szerint az EGIS Nyrt. hazai piaci részesedése a 2007. július 2007. szeptember közötti negyedévben 6,0 %-ot tett ki, míg az elmúlt 12 hónapban együttesen 6,2 % volt. A társaság továbbra is a negyedik a hazai szállítók rangsorában. A társaság továbbra is kiemelt céljának tekinti termékválasztékának folyamatos erősítését. Ennek sikerességét igazolják a tárgyalt időszak eredményei is. Az 1997-től piacra vitt új gyógyszerek együttes forgalma az üzleti év során 17,7 milliárd Ft-ot tett ki, és 6 %-os növekedést ért el az elmúlt év hasonló időszakához képest. Ezek a termékek 56 %-át adták az EGIS Nyrt. teljes belföldi humán árbevételének. Az üzleti év során a társaság 4 új termékcsalád termékeivel jelent meg a hazai piacon, ezek közül legjelentősebbek a Ketilept (quetiapin) és a Hartil HCT termékek. 4
A társaság vezető termékcsaládjának, a SERVIER-licencszerződés alapján forgalmazott Coverex termékeknek értékesítése 4,7 milliárd Ft-ot ért el az üzleti év során. A SERVIER-től átvett teljes termékkör (Coverex, Coverex Komb, Coverex Forte, Adexor MR, Tenaxum és Bioparox) árbevétele ugyanezen időszak alatt 9,7 milliárd Ft-ot tett ki. Ez 31 %-át képviseli az EGIS Nyrt. teljes hazai gyógyszerforgalmának. E x p o r t A társaság kivitele a negyedik üzleti negyedévben is dinamikusan bővült. Értéke 83,9 millió dollárt tett ki, ami (hasonlóan az előző negyedévhez) 30 %-kal nagyobb a bázisnál. Minden fő reláció forgalma jelentősen meghaladta az előző év hasonló időszakában teljesített értéket. A legnagyobb exportpiacon, Oroszországban a negyedév során 28,2 millió dollár forgalom teljesült. Ez 12 % növekedést jelent. A jóléti gyógyszerellátási program, a DLO keretében való eladások ebben a negyedévben növekvő, de továbbra is alacsony, 1,7 millió dollár értéket képviseltek (a bázis 1,8 millió dollárral szemben). Bár a DLO szabályozása és finanszírozása körüli bizonytalanság oldódni látszik, a nagykereskedők és a szállítók továbbra is óvatosak az új kötelezettségek vállalásában. Mint korábban jeleztük, az illetékes orosz hatóság 2007. július 1-től felülvizsgálta a DLO keretében adható gyógyszerek körét. Az új listában az EGIS Nyrt. termékeinek besorolása változatlan maradt. A társaság szabadpiaci forgalma a negyedév során 26,5 millió dollárt ért el, ami 14 %- kal magasabb az előző évnél. A társaság továbbra is fő exportpiacának tekinti Oroszországot és arra számít, hogy értékesítése a következő üzleti években is dinamikusan nőhet. A FÁK-régió más piacain az EGIS Nyrt. a negyedik negyedévben 10,4 millió dollár árbevételt ért el. Ez a bázisnál 24 %-kal kedvezőbb. A régión belül Ukrajnában 4,7 millió dollár, az előző évinél 1 %-kal kevesebb volt a forgalom (ugyanakkor az előző két negyedévben 20, illetve 37 % növekedést jelezhettünk), az egyéb FÁKországokban (a legjelentősebbek: Belarusz és Kazahsztán) pedig 5,7 millió dollár kivitel teljesült, ez 57 %-kal több a bázisnál. A kelet-európai országokban 27,7 millió dollárt értékben adott el a társaság a negyedik negyedévben. Ez 26 %-kal haladja meg a bázist. A jelentős növekedéshez a helyi devizáknak a dollárhoz képest való erősödése is szerepet játszott. 5
A reláción belül 12,2 millió dollárt tett ki a lengyelországi kivitel, ez 21 %-kal nagyobb a bázisnál. Csehországban 4,3 millió dollár export valósult meg, ami 26 % növekedést jelent. Romániában 4,8 millió dollár kivitel teljesült, ami szintén 26 %-kal több az egy évvel korábbinál. A többi piacon (Szlovákia, Lettország, Litvánia, Bulgária és az üzleti jellemzői miatt az e csoportba sorolt Vietnam) együttesen 6,4 millió dollárt ért el a negyedéves export, ami 36 %-os bővülést jelent. Hasonlóan az első három negyedévhez, a záró negyedévben is jelentősen növekedett a társaság kivitele a nyugati piacokra. A késztermékek nyugati exportja 5,3 millió dollárt tett ki, ez 63 %-kal több a bázisnál. A forgalom meghatározó része továbbra is a Servier-csoporthoz tartozó vállalatokkal együttműködésben teljesült, de nőtt a társaság kivitele az egyéb relációkban is. A hatóanyagok kivitele továbbra is kedvezően emelkedik. A tárgynegyedévben 12,3 millió dollár kivitel teljesült, ez 113 %-kal több a bázisnál. A negyedéves export mintegy fele a Servier-EGIS együttműködés keretében, másik fele az egyéb piacokon valósult meg. Az EGIS Nyrt. 2006/2007. üzleti évi összesített exportja ezzel 319,6 millió dollárra emelkedett, és dollárban 26 %-kal meghaladta a bázist. Az egyes fő piacok adatait a következő táblázat mutatja: (ezer USD-ben) Piac 2006/2007. üzleti év 2005/2006. üzleti év Változás ezer USD % Oroszország 102.966 95.539 7.427 8 Ukrajna 17.913 16.208 1.705 11 Egyéb FÁK-országok 21.902 16.521 5.381 33 Oroszország + egyéb FÁKországok 142.781 128.268 14.513 11 Lengyelország 40.650 36.337 4.313 12 Csehország 17.231 14.678 2.553 17 Szlovákia 12.862 10.192 2.670 26 Románia 17.293 15.364 1.929 13 Egyéb kelet-európai országok 13.087 11.133 1.954 18 Kelet-Európa összesen 101.123 87.704 13.419 15 Gyógyszerexport egyéb országokba 23.262 10.806 12.456 115 Hatóanyag- és egyéb export 52.481 27.267 25.214 92 Összes export 319.647 254.045 65.602 26 6
A forint erősödése és mindenekelőtt a dollár gyengülése a negyedik üzleti negyedévben további jelentős veszteséget okozott a társaságnak. A negyedév kivitelének átlagos árfolyama 182,31 HUF/USD értéket adott, ami a bázisnál mintegy 33 Ft-tal, azaz 15 %-kal gyengébb. Ezzel a negyedéves export 15.292 millió Ft-ot tett ki, ami (30 % dollárban mért bővülés mellett) 10 %-kal több a bázisnál. Az üzleti év átlagos árfolyama 189,40 Ft-ra süllyedt, ami 11 % romlást jelent egy év alatt. Az éves összes export értéke 60.541 millió Ft-ot tesz ki, ami 12 %-kal több az elmúlt üzleti évben elértnél, míg a dollárban mért emelkedés 26 % volt. Az árfolyamok romlása az előző évhez képest 4,7 milliárd Ft-tal értékelte le a társaság exportját. Az értékesítés közvetlen költsége (A nemzetközi számviteli előírásokhoz igazodva 2006. szeptembertől a társaság módosította az értékcsökkenés elszámolását. Az eltérő élettartamú részekből álló tárgyi eszközökre elemenként, az adott elem hasznos élettartamának megfelelő, eltérő leírási kulcs kerül alkalmazásra. Ennek következtében az elszámolt amortizáció egyéves összege mintegy 600 millió Ft-tal megnő. A növekmény a termelő üzemeket és a kutatás épületeit érinti legnagyobb mértékben.) Az értékesítés közvetlen költsége a negyedik üzleti negyedévben az árbevétel 43,9 %- át tette ki. Ez 2,2 %-ponttal kedvezőbb az előző negyedévnél, de 6,5 %-ponttal nagyobb az előző évinél. A költségigényesség emelkedését mindenekelőtt a belföldi árcsökkentések és az árfolyamok romlása idézik elő. Mint korábban utaltunk rá, a társaság belföldi értékesítésének tárgynegyedévi árszínvonala mintegy 10 %-kal alacsonyabb az egy évvel korábbinál, míg a negyedéves átlagos dollárárfolyam 15 %-kal kisebb a bázisnál. Növeli a fajlagos költségigényt a hatóanyag-kivitel nagyobb részaránya is. Mindezek hatására az üzleti év egészében a közvetlen költségek az árbevétel 44,5 %- ára emelkedtek, és 8,4 %-ponttal meghaladják a bázist. A közvetlen költségek változását az alábbi táblázat mutatja: (millió Ft) 2006/2007. üzleti év 2005/2006. üzleti év Eltérés mft Változás % Termelési közvetlen költségek 30.601 24.278 6.323 26 Üzemi közvetlen költségek 10.520 7.220 3.300 46 Közvetlen költségek összesen 41.121 31.498 9.623 31 A nettó árbevétel %-ában 44,5 36,1 7
Üzleti eredmény: 8.063 millió Ft A társaság a külső tényezők negatív hatásainak ellensúlyozására felülvizsgálta és mérsékelte működésének általános költségeit. Ezek együttesen (az előző negyedév 4 %-os emelkedése után) a záró, negyedik negyedévben 6 %-kal kisebbek voltak a bázisnál, az infláció és a forgalomemelkedés ellenére is. Ezen belül a kereskedelmi ráfordítások 16 %-kal csökkentek az egy évvel korábbi értékhez képest, a kutatási és fejlesztési kiadások 3 %-kal mérséklődtek, az igazgatási költségek pedig 13 %-kal bővültek. Az üzleti év egészére is a mérsékelt költségemelkedés volt jellemző, összességében a működési költségek 5 %-kal emelkedtek, ezen belül a kereskedelmi költségek 1 %- kal, a kutatási költségek 12 %-kal, míg az igazgatási kiadások 8 %-kal nőttek. Az egyéb működési költségek és egyéb működési bevételek egyenlege a tárgyalt negyedévben 1.040 millió Ft-tal terhelte az eredményt, ez 258 millió Ft-tal több annál, mint amit a társaság a bázisban elszámolt. Az egyéb működési költségek negyedéves összegéből 365 millió Ft volt a társaság befizetési kötelezettsége a gyógyszerek támogatási alapjába (erről írtunk a belföldi forgalomról szóló pontban). További 394 millió Ft-ot tesz ki az iparűzési adó és más helyi adók összege, míg mínusz 281 millió Ft az egyéb tételek egyenlege. Az üzleti év egészére az egyéb működési bevételek és költségek egyenlege mínusz 2.773 millió Ft, ez 1.118 millió Ft-tal rosszabb az előző évnél. A ráfordítások közül a gyógyszerekhez kötődő befizetések 1.731 millió Ft-ot, az iparűzési és más helyi adók 1.442 millió Ft-ot képviseltek, az egyéb tételek egyenlege pedig plusz 400 millió Ft volt. Ezzel a 2006/2007. év negyedik negyedévi üzleti eredmény 1.732 millió Ft-ot ért el. Ez 29 %-kal kisebb a bázisnál. A negyedéves üzleti eredmény (az előző negyedévhez hasonlóan) 8 %-át teszi ki az árbevételnek. A 2006/2007. évi teljes üzleti eredmény 8.063 millió Ft-ot tett ki, ami 48 %-kal kisebb a múlt évinél és 9 %-át teszi ki az árbevételnek. Az eredmény mérséklődése a belföldi árak jelentős csökkenésének, a hazai gyógyszerforgalomhoz kötődő állami elvonásoknak és az árfolyamok még a korábbiaknál is kedvezőtlenebb változásának következménye. Adózás előtti eredmény: 7.908 millió Ft A társaság pénzügyi tevékenységének eredménye a negyedik üzleti negyedévben 753 millió Ft nyereséget hozott. 8
A bevételek közül 152 millió Ft-ot tettek ki a kapott kamatok, 366 millió Ft nyereséget adtak a határidős üzletek (ebből 214 millió Ft realizált és 152 millió Ft nem realizált nyereség) és 476 millió Ft egyéb bevétel került elszámolásra. A ráfordítások legnagyobb tétele a kinnlevőségek átértékelése (kereskedelmi követelések, tartozások, befektetések), amely ebben a negyedévben 196 millió Ft-tal terhelte az eredményt. A 2006. szeptember 30-i árfolyam 215,74 HUF/USD, a december 31-i árfolyam 191,62 HUF/USD, a 2007. március 31-i árfolyam 186,13 HUF/USD, a június 30-i árfolyam 182,68 Ft, míg a szeptember 30-i árfolyam 176,84 HUF/USD volt. A társaság éves pénzügyi eredménye 155 millió Ft veszteséget mutat, ami teljes egészében az elszenvedett árfolyamveszteségek miatt 2.396 millió Ft-tal rosszabb a bázisnál. Mindezek hatására az EGIS Nyrt. negyedik negyedévi adózás előtti eredménye 2.485 millió Ft-ot tett ki. Ez némileg nagyobb az előző negyedévben kimutatott eredménynél, de 12 %-kal kisebb annál, mint amit a társaság egy évvel korábban elért. A 2006/2007. üzleti év adózás előtti nyeresége 7.908 millió Ft, ez a bázisév nyereségétől 55 %-kal elmarad. Adózott eredmény: 7.664 millió Ft Az EGIS Nyrt. társasági adóterhelése lényegesen csökken a jelen üzleti évtől. Mint 2005. május 9-i közleményünkben jelentettük, az EGIS Nyrt. 2005-2007 között megvalósuló termelőkapacitás fejlesztései alapján jogot nyert 2,2 milliárd Ft értékű társasági adókedvezményre. A kedvezmény igénybevétele a jelen üzleti évben megkezdődött. A 2,2 milliárd Ft kedvezményérték eléréséig a társaság 80 %-os adókedvezményt élvez az általános szintnek megfelelő 16 %-os társasági adóból. Ugyanakkor ezévtől minden vállalatnak, így az EGIS Nyrt.-nek is 4 % szolidaritási adót kell fizetnie. Így a negyedév eredményét a kedvezményt, az adóalapot módosító tételeket, valamint a halasztott adót is figyelembe véve 2 millió Ft adó terheli. Az adózott eredmény ezzel 2.483 millió Ft-ra számítható. Ez 14 %-kal több az elmúlt év hasonló időszakában elért mértéknél. A 2006/2007. évi teljes adózott eredmény 7.664 millió Ft, az előző év hasonló időszakában elért értéknél 51 %-kal kisebb. A kiemelt mérlegtételekre vonatkozó információk A társaság eszközei és forrásai az időszak végén 115.147 millió Ft-ot tettek ki, értékük az egy évvel ezelőtti szinthez viszonyítva 8 %-kal nőtt. 9
Az immateriális javak értéke az elmúlt évhez képest 9 %-kal emelkedett. A tárgyi eszközök értéke 10 %-kal gyarapodott. Ezen belül a beruházások állománya közel háromszorosára nőtt, ez a folyamatban lévő kapacitásbővítő fejlesztésekhez kötődik. A részesedések értéke 2 %-kal magasabb, mint egy évvel korábban. A növekmény a Serdix-nél, a Servier és az EGIS Nyrt. által közösen épített oroszországi termelőüzemnél végrehajtott alaptőke-emeléshez kapcsolódik, ugyanakkor a Medimpex Gyógyszer Zrt. mivel az elkövetkező egy évben eladásra kerül kikerült ebből a körből. A társaság a tevékenység végleges kialakulásáig tulajdonosi kölcsönnel finanszírozza újonnan alapított külföldi kereskedelmi vállalatait, ezzel függ össze az adott kölcsönöknek a mérlegben megjelenő 124 %-os emelkedése. A társaság számos erőfeszítést tett az év során a működő tőke igény csökkentésére. Ez sikerrel járt, a forgalom 6 %-os emelkedése mellett a forgótőkeszükséglet csak 3 %- kal nőtt. Ezen belül a készletek értéke 1 %-kal, a vevőkkel szembeni követelés pedig 7 %-kal emelkedett az elmúlt évhez képest. Az értékesítési céllal tartott eszközök a Medimpex Gyógyszer Zrt. befektetési értékét jelentik. Átmeneti adótúlfizetés miatt nőttek a költségvetéssel szembeni igények, míg az egyéb követelések az aktív időbeli elhatárolások megemelkedése miatt lettek nagyobbak. A társaság szabad pénzeszközeinek értéke 2007. szeptember 30-án 10.778 millió Ft-ot tett ki. Ez 1.171 millió Ft-tal nagyobb az elmúlt évi állománynál. A társaság saját tőkéje a tárgyidőszak végén 102.389 millió Ft-ot ért el, 7 %-kal emelkedett egy év alatt. Az egy részvényre jutó tőkeérték 13.151 Ft-ra nőtt. A kötelezettségek továbbra is kis arányt, a tárgyidőszak végén 11 %-ot képviselnek a társaság forrásai között. Ezen belül a céltartalékok összege 29 %-kal emelkedett. A szállítóknak való tartozások 13 %-kal nőttek az egy évvel korábbi szinthez képest. Az adójellegű kötelezettségek emelkedése átmeneti jellegűnek tekinthető. Egyéb tájékoztatás a társaságról Az EGIS Nyrt. teljes munkaidős dolgozóinak létszáma 2007. szeptember 30-án 2.619 fő volt (ebből 152 fő nyugdíjas). Az elmúlt év hasonló időszakához képest a létszám 84 fővel csökkent. A külföldi kereskedelmi hálózatban dolgozók létszáma 1.089 fő, ez az üzleti év kezdetéhez képest 35 fő emelkedést mutat. 10
Az üzleti év során a társaság 9.370 millió Ft beruházást valósított meg. Folytatódott a társaság gyógyszergyártó üzemeinek jelentős bővítését és korszerűsítését szolgáló program. A fenti beruházásokon túlmenően az EGIS Nyrt. további 791 millió Ft-ot költött külföldi kereskedelmi irodáinak fejlesztésére. A társaság jegyzett tőkéje 2007. szeptember 30-án változatlanul 7.785.715 ezer Ft volt, azaz az egy évvel ezelőttinek felelt meg. A társaság ügyvezetésében a negyedév során további egy helyen történt változás, Mihályi György műszaki igazgató, vezérigazgató-helyettes 2007. szeptember 30-án nyugdíjba vonult. Helyére műszaki igazgatóként Dietz András került kinevezésre, aki korábban a társaság alapanyaggyártó üzemcsoportját vezette. Kötvényt a társaság nem bocsátott ki. A társaság nem rendelkezik saját részvénnyel. A társaság tulajdonosi szerkezetében lényeges változás nem történt. A francia Arts et Techniques du Progrès (SERVIER) cég továbbra is 50,91 % részvény tulajdonosa, míg a többi rész egyéb befektetők kezében van. Két további befektető, a Franklin Templeton Investment Fund és a Capital Group rendelkezik a részvények több mint 5 %-ával. Az EGIS Nyrt. stratégiai partnerével, a SERVIER-vel közösen új gyógyszergyártó üzemet létesített Oroszországban. A SERDIX nevű leányvállalat keretében a korszerű gyógyszergyár építése befejeződött, az üzemet 2007. július 5-én átadták. Megindult a próbaüzem, amely több ütemben mintegy 1 évet vesz igénybe. Így a rendes üzemszerű termelés 2008 első felében kezdődhet meg. 2006 decemberében a helyi cégbíróság bejegyezte a SERDIX alaptőkéjének újabb bővítését. Ezt a tulajdonosok az új üzem gyógyszergyártó gépeinek apportjával valósították meg. Az EGIS Nyrt. 1.240 millió Ft értékben vásárolt új gépeket nyugati gyártóktól és szállította azokat a SERDIX részére. Ezzel az EGIS Nyrt. teljesítette kötelezettségeit, a gyár működéséhez szükséges további tőkeemelést a stratégiai partner, a SERVIER 2007 augusztusában 32,4 millió euró értékben biztosította. Exportbevételei biztosítására a társaság rendszeresen köt határidős devizaszerződéseket. A lezárt szerződések eredményét, valamint a mérleg fordulónapján nyitva lévő üzletek értékét a jelen elszámolások tartalmazzák. A gyógyszerpiaci törvényben a 2007. évre előírt befizetési kötelezettség január szeptember közötti mértékét a társaság 1.731 millió Ft összegben az elszámolásokba beállította. Ebből a január augusztus időszakra szóló érték az ismert piaci adatokra épül, míg a szeptemberi összeg a társaság becslése. 11
A társaságnak más jelentősebb kötelezettségvállalása az időszak végén nem volt. Az EGIS Nyrt. 2006. október 1. és 2007. szeptember 30. között az alábbi soronkívüli tájékoztatást tette közzé: 2006. október 12. Tájékoztatás az orosz DLO gyógyszertámogatási rendszer módosításának az EGIS Nyrt. forgalmára kifejtett hatásáról 2006. december 21. Meghívó a 2007. január 24-i közgyűlésre 2007. január 24. Közgyűlési határozatok és az éves jelentés megtekinthetősége 2007. január 25. Az első negyedév várható eredménye (profit warning) 2007. február 15. Tájékoztatás a Capital Group Companies Inc. 5 %-os befolyásszerzéséről 2007. március 5. Tűzeset az alapanyaggyártó üzemben 2007. április 2. Új kutatási igazgató kinevezése 2007. április 4. Osztalékfizetési tájékoztató 2007. július 12. Az Alapszabály módosítása 2007. szeptember 28. Új műszaki igazgató kinevezése 12
Konszolidált adatok Az EGIS-csoport konszolidált jelentései szintén az IFRS elvek alapján készülnek. A konszolidált adatokra a konszolidált vállalatok tevékenységi köréből és kis méretéből adódóan hasonló trendek és hasonló növekedés jellemző, mint amit az EGIS Nyrt.-ről szóló jelentésben az előzőekben ismertettünk. A konszolidált nettó árbevétel 117.176 millió Ft-ot tett ki az üzleti év során. Ez 6 %-kal nagyobb az egy évvel ezelőtti hasonló időszaknál. Ezen belül a belföldi forgalom 5 %-kal csökkent, az export Ft-értéke pedig 16 %-kal bővült. Az értékesítés önköltsége 23 %-kal nőtt, az időszak általános költségei pedig 3 %-kal emelkedtek. Mindezek hatására a konszolidált üzleti eredmény 7.789 millió Ft-ot tett ki, ami 51 %- kal alacsonyabb a bázisnál. A konszolidált pénzügyi eredmény mínusz 704 millió Ftot tett ki, míg a társult vállalkozásokból az EGIS Nyrt.-re eső eredmény 402 millió Ft volt. Ezzel a csoport konszolidált adózás előtti eredménye 7.487 millió Ft-ra bővült. A konszolidált eszközök és források értéke az időszak végén 125.465 millió Ft-ot képviselt, és 8 % növekedést mutat az elmúlt 12 hónap során. Az eszközökön belül 11 % éves emelkedést mutat a tárgyi eszközök értéke, 1 %-kal bővültek a készletek, míg 17 %-kal nőtt a csoport pénz- és rövid lejáratú befektetési állománya. A források dinamikusan növekvő eleme a társaság saját tőkéje, amely szeptember 30- án 107.672 millió Ft-ot tett ki és 6 %-kal bővült egy év alatt. A hosszú lejáratú kötelezettségek 89 %-os emelkedése a Medimpex Kereskedelmi Zrt. által egy új irodaház építésére felvett hitelből adódik. A rövid lejáratú kötelezettségek 3 %-kal haladták meg az egy évvel ezelőtti értéket. A konszolidált mérlegben megjelenő Értékesítési céllal tartott eszközök (3.189 millió Ft) és Értékesítési céllal tartott eszközökhöz tartozó kötelezettségek (1.664 millió Ft) a Medimpex Gyógyszer Zrt.-hez kapcsolódnak, és a társaság tervezett eladása miatt kerültek külön kiemelésre. 13
Az EGIS Nyrt. külföldi kereskedelmi vállalatai (EGIS Polska, EGIS Polska Dystrybucja, EGIS Praha, EGIS Slovakia, valamint a konszolidációban új egységként bevont EGIS Rompharma és EGIS Bulgaria) továbbra is meghatározó szerepet játszottak a csoport kedvező exportteljesítményében. A vállalatok saját eredményei a konszolidáció során nagyobbrészt beleolvadnak az EGIS Nyrt. eredményeibe. A korábbi Medimpex-ből alakult alábbi vállalatok teljesítménye ugyanakkor többletként jelentkezik a csoport együttesében, mivel üzleti területük eltérő az EGIS Nyrt.-től. A Medimpex Kereskedelmi Zrt., amelynek az EGIS Nyrt. 100 %-os tulajdonosa, vegyi és gyógyszeripari termékek exportjával és importjával foglalkozik. A vállalat a tárgyalt üzleti év során 2.146 millió HUF árbevételt és 91 millió Ft adózás előtti eredményt ért el. A Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Zrt., amely 50 %-ban áll az EGIS Nyrt. tulajdonában, a magyarországi gyógyszer-nagykereskedelem egyik fontos vállalata. Teljes árbevétele 33.833 millió Ft-ot tett ki, míg adózás előtti eredménye 60 millió Ft volt. Mint arról tájékoztatást adtunk, az EGIS Nyrt. 2007. októberben szerződést kötött a Hungaropharma Zrt.-vel a Medimpex Gyógyszer Zrt.-ben lévő részesedése eladására. A szerződés az Állami Versenyhivatal jóváhagyását követően lép életbe. A Medimpex Irodaház Kft., amely ugyancsak 50 %-ban az EGIS Nyrt. tulajdona, a tárgyalt év során 299 millió Ft teljes árbevétel mellett 183 millió Ft adózás előtti eredményt ért el. A Medimpex UK (London) vállalatban az EGIS Nyrt. ugyancsak 50 %-os tulajdonos. A társaság a magyar gyógyszerhatóanyagok és gyógyszerek fő helyi közvetítője, s így az EGIS-nek is fontos partnere. Árbevétele az elemzett időszakban 9,3 millió GBP, adózás előtti eredménye 36 ezer GBP volt. 14
A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, valamint nem hallgat el olyan tényt, amely az EGIS Nyrt. helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Budapest, 2007. november 8. EGIS Gyógyszergyár Nyrt. Gál Péterné vezérigazgató Melléklet - Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerinti kimutatások a 2007. szeptember 30-án végződő 12 hónapra - Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerinti konszolidált kimutatások a 2007. szeptember 30-án végződő 12 hónapra Függelék - Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerinti kimutatások a 2007. szeptember 30-án végződő 3 hónapra - Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerinti konszolidált kimutatások a 2007. szeptember 30-án végződő 3 hónapra - Magyar beszámolási standardok szerinti mérleg és eredménykimutatás a 2007. szeptember 30-án végződő 12 hónapra 15
M E L L É K L E T
Mérleg IFRS szerint mft 2006. szeptember 30. 2007. szeptember 30. Index Auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ESZKÖZÖK Immateriális javak 549 600 109,3 Tárgyi eszközök 38 839 42 582 109,6 Ingatlanok 19 822 21 206 107,0 Gépek, berendezések, felszerelések 15 750 14 817 94,1 Járművek 1 703 1 974 115,9 Beruházások 1 564 4 585 293,2 Részesedések 8 216 8 357 101,7 Adott kölcsönök 124 278 224,2 Halasztott adókövetelés 353 277 78,5 Értékesítési céllal tartott eszközök 1 228 Készletek 28 373 28 604 100,8 Befejezetlen termelés és félkésztermékek 13 616 12 591 92,5 Késztermékek 8 674 8 902 102,6 Alapanyagok 4 714 5 565 118,1 Áruk 1 369 1 546 112,9 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 20 564 22 443 109,1 Vevőkövetelések 18 320 19 626 107,1 Költségvetéssel szembeni követelések 618 1 581 255,8 Szállítóknak fizetett előleg 975 457 46,9 Egyéb követelések 651 779 119,7 Lejáratig tartott értékpapírok 5 578 4 183 75,0 Kereskedési célú értékpapírok 252 202 80,2 Pénzeszközök 3 777 6 393 169,3 Bankbetétek 3 714 6 331 170,5 Elkülönített pénzeszközök 60 60 100,0 Pénztár 3 2 66,7 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 106 625 115 147 108,0 FORRÁSOK Saját tőke 95 659 102 389 107,0 Jegyzett tőke 7 786 7 786 100,0 Tőketartalék 2 239 2 239 100,0 Átértékelési tartalék 2 768 2 687 97,1 Eredménytartalék 82 866 89 677 108,2 Hosszú lejáratú kötelezettségek 918 671 73,1 Céltartalékok 918 671 73,1 Rövid lejáratú kötelezettségek 10 048 12 087 120,3 Céltartalékok 390 1 021 261,8 Szállítók 6 089 6 877 112,9 Fizetendő munkabér 578 595 102,9 Adó és adójellegű kötelezettségek 1 068 1 754 164,2 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1 923 1 840 95,7 FORRÁSOK ÖSSZESEN 106 625 115 147 108,0
Eredménykimutatás IFRS szerint mft 2006. szeptember 30-ra 2007. szeptember 30-ra végződő év végződő év Index Auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 Belföldi értékesítés árbevétele 33 267 31 948 96,0 Export értékesítés árbevétele 54 094 60 541 111,9 Értékesítés árbevétele 87 361 92 489 105,9 Értékesítés önköltsége 31 498 41 121 130,6 Bruttó eredmény 55 863 51 368 92,0 Értékesítés általános költsége 21 585 21 772 100,9 Kutatás-fejlesztés költsége 6 830 7 613 111,5 Igazgatási költségek 10 314 11 147 108,1 Igazgatási és értékesítési költségek 38 729 40 532 104,7 Egyéb működési költségek 1 819 3 396 186,7 Egyéb működési bevételek 164 623 379,9 Üzleti eredmény 15 479 8 063 52,1 Árfolyamnyereség, nettó 988 Határidős ügyletek nyeresége 349 590 169,1 Kapott kamatok 349 554 158,7 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége 5 6 120,0 Egyéb pénzügyi bevételek 5 496 9 920,0 Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 1 696 1 646 97,1 Árfolyamveszteség, nettó 2 327 Határidős ügyletek vesztesége 107 2 1,9 Fizetett kamatok Értékesített befektetések árfolyamvesztesége 1 5 500,0 Egyéb pénzügyi ráfordítások 53 58 109,4 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 161 2 392 1 485,7 Kapott osztalék 706 591 83,7 Pénzügyi műveletek eredménye 2 241-155 Adózás előtti eredmény 17 720 7 908 44,6 Társasági adó 2 195 244 11,1 Adózott eredmény 15 525 7 664 49,4 Egy részvényre jutó eredmény, hígítatlan és hígított (Ft) 1 994 984 49,4
Cash flow IFRS szerint mft 2006. szeptember 30-ra 2007. szeptember 30-ra végződő év végződő év Index Auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDÖTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás előtti eredmény 17 720 7 908 44,6 Értékcsökkenés és amortizáció 5 465 6 202 113,5 Rendkívüli értékcsökkenés és visszaírás (-) 139-376 Nettó kamatbevétel -348-554 159,2 Kapott osztalék -706-591 83,7 Értékesített tárgyi eszközök nyeresége -17-71 417,6 Nettó nem realizált árfolyamnyereség (-) / veszteség -302 284 Pénzügyi instrumentumok valós értékelése 160-112 Céltartalék növekedése 22 385 1 750,0 Munkavállalói kölcsönök diszkontálása 18-5 Értékpapírok növekedése (-) / csökkenése -2 661 1 454 Kapott kamat 349 554 158,7 Készletek növekedése -3 067-230 7,5 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések növekedése -1 960-2 369 120,9 Rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése (-) / növekedése -518 1 383 Nettó fizetett adó -1 986-168 8,5 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 12 308 13 694 111,3 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -9 803-10 693 109,1 Befektetések vásárlása -1-10 1 000,0 Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 68 108 158,8 Kapott osztalék 706 591 83,7 Adott kölcsönök csökkenése / növekedése (-) 2-151 Befektetések értékesítése 11 Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -9 028-10 144 112,4 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Rövid lejáratú hitelek csökkenése -1 935 Fizetett kamat Fizetett osztalék -934-934 100,0 Pénzügyi tevékenység során felhasznált pénzeszközök -2 869-934 32,6 Pénzeszközök állományának nettó változása 411 2 616 636,5 Pénzeszközök nyitó egyenlege 3 366 3 777 112,2 Pénzeszközök záró egyenlege 3 777 6 393 169,3
Saját tőke változásai IFRS szerint Átértékelési Jegyzett tőke Tőketartalék tartalék Eredmény- Összesen átalakuláskor tartalék mft 2005. szeptember 30. 7 786 2 239 2 849 68 194 81 068 2006. szeptember 30-ra végződő év nettó nyeresége 15 525 15 525 Átvezetés átértékelési tartalékból -81 81 Fizetett osztalék -934-934 2006. szeptember 30. 7 786 2 239 2 768 82 866 95 659 2007. szeptember 30-ra végződő év nettó nyeresége 7 664 7 664 Átvezetés átértékelési tartalékból -81 81 Fizetett osztalék -934-934 2007. szeptember 30. 7 786 2 239 2 687 89 677 102 389
Konszolidált mérleg IFRS szerint mft 2006. szeptember 30. 2007.szeptember 30. Index Auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ESZKÖZÖK Immateriális javak 678 696 102,7 Tárgyi eszközök 40 969 45 275 110,5 Ingatlanok 20 787 21 878 105,2 Gépek, berendezések, felszerelések 16 095 15 048 93,5 Járművek 2 469 2 918 118,2 Beruházások 1 618 5 431 335,7 Befektetési célú ingatlanok 345 364 105,5 Saját tőke módszerrel értékelt részesedések 9 581 10 618 110,8 Értékesítési célú értékpapírok 57 56 98,2 Adott kölcsönök 125 143 114,4 Halasztott adókövetelés 413 490 118,6 Értékesítési céllal tartott eszközök 3 189 Készletek 29 662 29 866 100,7 Befejezetlen termelés és félkésztermékek 13 616 12 591 92,5 Késztermékek 8 807 9 302 105,6 Alapanyagok 4 728 5 568 117,8 Áruk 2 511 2 405 95,8 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 23 768 22 096 93,0 Vevőkövetelések 20 960 17 874 85,3 Költségvetéssel szembeni követelések 639 1 701 266,2 Szállítóknak fizetett előleg 1 180 1 000 84,7 Egyéb követelések 989 1 521 153,8 Lejáratig tartott értékpapírok 5 578 4 183 75,0 Kereskedési célú értékpapírok 260 202 77,7 Pénzeszközök 4 952 8 287 167,3 Bankbetétek 4 835 8 195 169,5 Elkülönített pénzeszközök 110 85 77,3 Pénztár 7 7 100,0 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 116 388 125 465 107,8 FORRÁSOK Saját tőke 101 542 107 672 106,0 Jegyzett tőke 7 786 7 786 100,0 Tőketartalék 2 239 2 239 100,0 Átértékelési tartalék 2 768 2 687 97,1 Halmozott átváltási különbözet 640 573 89,5 Eredménytartalék 88 109 94 387 107,1 Hosszú lejáratú kötelezettségek 922 1 742 188,9 Hitelek és kölcsönök 1 068 Céltartalék 922 674 73,1 Értékesítési céllal tartott eszközökhöz kapcsolódó kötelezettségek 1 664 Rövid lejáratú kötelezettségek 13 924 14 387 103,3 Bankhitelek és folyószámlahitelek 583 39 6,7 Céltartalék 390 1 021 261,8 Szállítók 8 294 8 905 107,4 Fizetendő munkabér 641 847 132,1 Adó és adójellegű kötelezettségek 933 1 029 110,3 Hosszú lejáratú kölcsön rövid lejáratú része 9 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 3 083 2 537 82,3 FORRÁSOK ÖSSZESEN 116 388 125 465 107,8
Konszolidált eredménykimutatás IFRS szerint mft 2006. szeptember 30-ra 2007. szeptember 30-ra végződő év végződő év Index Auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 Belföldi értékesítés árbevétele 52 558 49 719 94,6 Export értékesítés árbevétele 58 242 67 457 115,8 Értékesítés árbevétele 110 800 117 176 105,8 Értékesítés önköltsége 51 108 62 854 123,0 Bruttó eredmény 59 692 54 322 91,0 Értékesítés általános költsége 24 275 23 968 98,7 Kutatás-fejlesztés költsége 6 830 7 614 111,5 Igazgatási költségek 10 970 11 706 106,7 Igazgatási és értékesítési költségek 42 075 43 288 102,9 Egyéb működési költségek 2 073 4 024 194,1 Egyéb működési bevételek 421 779 185,0 Üzleti eredmény 15 965 7 789 48,8 Árfolyamnyereség, nettó 820 Határidős ügyletek nyeresége 349 590 169,1 Kapott kamatok 393 623 158,5 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége 5 6 120,0 Egyéb pénzügyi bevételek 22 174 790,9 Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 1 589 1 393 87,7 Árfolyamveszteség, nettó 2 340 Határidős ügyletek vesztesége 107 2 1,9 Fizetett kamatok 46 60 130,4 Értékesített befektetések árfolyamvesztesége 1 5 500,0 Egyéb pénzügyi ráfordítások 39 201 515,4 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 193 2 608 1 351,3 Kapott osztalék 638 511 80,1 Pénzügyi műveletek eredménye 2 034-704 Jelentős részesedésű vállalkozásokból származó eredményhányad 1 163 402 34,6 Adózás előtti eredmény 19 162 7 487 39,1 Társasági adó 2 278 242 10,6 Adózott eredmény 16 884 7 245 42,9 Egy részvényre jutó eredmény, hígítatlan és hígított (Ft) 2 169 931 42,9
Konszolidált cash flow IFRS szerint mft 2006. szeptember 30-ra 2007. szeptember 30-ra végződő év végződő év Index Auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDOTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás előtti eredmény 19 162 7 487 39,1 Értékcsökkenés és amortizáció 6 031 6 784 112,5 Rendkívüli értékcsökkenés 139 38 27,3 Nettó kamatbevétel -347-563 162,2 Kapott osztalék -639-511 80,1 Értékesített tárgyi eszközök nyeresége -78-91 116,7 Nettó nem realizált árfolyamnyereség (-) / veszteség -71 224 Pénzügyi instrumentumok valós értékelése 160-112 Céltartalék növekedése 21 383 1 823,8 Munkavállalói kölcsönök diszkontálása 18-5 Társult vállalkozásokból származó eredményhányad -1 163-402 34,6 Értékpapírok növekedése (-) / csökkenése -2 669 1 462 Kapott kamat 393 623 158,5 Készletek növekedése -3 166-1 108 35,0 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések növekedése -3 502-382 10,9 Rövid lejáratú kötelezettségek növekedése 545 1 597 293,0 Nettó fizetett adó -2 083-319 15,3 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 12 751 15 105 118,5 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -10 447-12 454 119,2 Befektetések vásárlása -1-30 3 000,0 Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 175 269 153,7 Kapott osztalék 639 511 80,0 Adott kölcsönök csökkenése / növekedése (-) 5-13 Befektetések értékesítése 11 Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -9 629-11 706 121,6 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Hitelek csökkenése (-) / növekedése -1 974 965 Fizetett kamat -46-60 130,4 Fizetett osztalék -966-969 100,3 Pénzügyi tevékenység során felhasznált pénzeszközök -2 986-64 2,1 Pénzeszközök állományának nettó változása 136 3 335 2 452,2 Pénzeszközök nyitó egyenlege 4 816 4 952 102,8 Pénzeszközök záró egyenlege 4 952 8 287 167,3
Konszolidált saját tőke változásai IFRS szerint mft Átértékelési Halmozott Jegyzett tőke Tőketartalék tartalék átváltási Eredmény- Összesen átalakuláskor különbözet tartalék 2005. szeptember 30. 7 786 2 239 2 849 464 72 110 85 448 2006. szeptember 30-ra végződő év nettó nyeresége 16 884 16 884 Átvezetés átértékelési tartalékból -81 81 Fizetett osztalék -966-966 Tárgyidőszaki átváltási különbözet 176 176 2006. szeptember 30. 7 786 2 239 2 768 640 88 109 101 542 Előző év korrekciója -79-79 2007. szeptember 30-ra végződő év nettó nyeresége 7 245 7 245 Átvezetés átértékelési tartalékból -81 81 Fizetett osztalék -969-969 Tárgyidőszaki átváltási különbözet -67-67 2007. szeptember 30. 7 786 2 239 2 687 573 94 387 107 672
F Ü G G E L É K
Mérleg IFRS szerint mft 2006. szeptember 30. 2007. szeptember 30. Index Auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ESZKÖZÖK Immateriális javak 549 600 109,3 Tárgyi eszközök 38 839 42 582 109,6 Ingatlanok 19 822 21 206 107,0 Gépek, berendezések, felszerelések 15 750 14 817 94,1 Járművek 1 703 1 974 115,9 Beruházások 1 564 4 585 293,2 Részesedések 8 216 8 357 101,7 Adott kölcsönök 124 278 224,2 Halasztott adókövetelés 353 277 78,5 Értékesítési céllal tartott eszközök 1 228 Készletek 28 373 28 604 100,8 Befejezetlen termelés és félkésztermékek 13 616 12 591 92,5 Késztermékek 8 674 8 902 102,6 Alapanyagok 4 714 5 565 118,1 Áruk 1 369 1 546 112,9 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 20 564 22 443 109,1 Vevőkövetelések 18 320 19 626 107,1 Költségvetéssel szembeni követelések 618 1 581 255,8 Szállítóknak fizetett előleg 975 457 46,9 Egyéb követelések 651 779 119,7 Lejáratig tartott értékpapírok 5 578 4 183 75,0 Kereskedési célú értékpapírok 252 202 80,2 Pénzeszközök 3 777 6 393 169,3 Bankbetétek 3 714 6 331 170,5 Elkülönített pénzeszközök 60 60 100,0 Pénztár 3 2 66,7 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 106 625 115 147 108,0 FORRÁSOK Saját tőke 95 659 102 389 107,0 Jegyzett tőke 7 786 7 786 100,0 Tőketartalék 2 239 2 239 100,0 Átértékelési tartalék 2 768 2 687 97,1 Eredménytartalék 82 866 89 677 108,2 Hosszú lejáratú kötelezettségek 918 671 73,1 Céltartalékok 918 671 73,1 Rövid lejáratú kötelezettségek 10 048 12 087 120,3 Céltartalékok 390 1 021 261,8 Szállítók 6 089 6 877 112,9 Fizetendő munkabér 578 595 102,9 Adó és adójellegű kötelezettségek 1 068 1 754 164,2 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1 923 1 840 95,7 FORRÁSOK ÖSSZESEN 106 625 115 147 108,0
Eredménykimutatás IFRS szerint mft 2006. szeptember 30-ra 2007. szeptember 30-ra végződő 3 hó végződő 3 hó Index Auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 Belföldi értékesítés árbevétele 8 614 7 775 90,3 Export értékesítés árbevétele 13 883 15 292 110,1 Értékesítés árbevétele 22 497 23 067 102,5 Értékesítés önköltsége 8 405 10 129 120,5 Bruttó eredmény 14 092 12 938 91,8 Értékesítés általános költsége 6 410 5 408 84,4 Kutatás-fejlesztés költsége 1 874 1 822 97,2 Igazgatási költségek 2 593 2 936 113,2 Igazgatási és értékesítési költségek 10 877 10 166 93,5 Egyéb működési költségek 864 817 94,6 Egyéb működési bevételek 82-223 Üzleti eredmény 2 433 1 732 71,2 Árfolyamnyereség, nettó 112 Határidős ügyletek nyeresége 195 366 187,7 Kapott kamatok 89 152 170,8 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége Egyéb pénzügyi bevételek 1 476 Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 397 994 250,4 Árfolyamveszteség, nettó 196 Határidős ügyletek vesztesége 7 Fizetett kamatok Értékesített befektetések árfolyamvesztesége Egyéb pénzügyi ráfordítások 14 47 335,7 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 21 243 1 157,1 Kapott osztalék 2 Pénzügyi műveletek eredménye 376 753 200,3 Adózás előtti eredmény 2 809 2 485 88,5 Társasági adó 623 2 0,3 Adózott eredmény 2 186 2 483 113,6 Egy részvényre jutó eredmény, hígítatlan és hígított (Ft) 281 319 113,6
Cash flow IFRS szerint mft 2006. szeptember 30-ra 2007. szeptember 30-ra végződő 3 hó végződő 3 hó Index Auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDÖTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás előtti eredmény 2 809 2 485 88,5 Értékcsökkenés és amortizáció 1 841 1 524 82,8 Rendkívüli értékcsökkenés és visszaírás (-) 94-384 Nettó kamatbevétel -88-152 172,7 Kapott osztalék -2 Értékesített tárgyi eszközök nyeresége -4-33 825,0 Nettó nem realizált árfolyamnyereség -78-35 44,9 Pénzügyi instrumentumok valós értékelése 177-151 Céltartalék csökkenése (-) / növekedése -133 176 Munkavállalói kölcsönök diszkontálása 11 Értékpapírok növekedése -3 964-467 11,8 Kapott kamat 88 152 172,7 Készletek növekedése (-) / csökkenése -295 1 901 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések csökkenése / növekedése (-) 1 131-544 Rövid lejáratú kötelezettségek növekedése / csökkenése (-) 910-864 Nettó fizetett adó -522 47 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 1 977 3 653 184,8 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -1 280-3 284 256,6 Befektetések vásárlása -1 Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 9 39 433,3 Kapott osztalék 2 Adott kölcsönök csökkenése 17 19 111,8 Befektetések értékesítése Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -1 255-3 224 256,9 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Rövid lejáratú hitelek csökkenése Fizetett kamat Fizetett osztalék Pénzügyi tevékenység során felhasznált pénzeszközök Pénzeszközök állományának nettó változása 722 429 59,4 Pénzeszközök nyitó egyenlege 3 055 5 964 195,2 Pénzeszközök záró egyenlege 3 777 6 393 169,3
Saját tőke változásai IFRS szerint Átértékelési Jegyzett tőke Tőketartalék tartalék Eredmény- Összesen átalakuláskor tartalék mft 2006. június 30. 7 786 2 239 2 788 80 660 93 473 2006. szeptember 30-ra végződő 3 hónap nettó nyeresége 2 186 2 186 Átvezetés átértékelési tartalékból -20 20 2006. szeptember 30. 7 786 2 239 2 768 82 866 95 659 2007. június 30. 7 786 2 239 2 707 87 174 99 906 2007. szeptember 30-ra végződő 3 hónap nettó nyeresége 2 483 2 483 Átvezetés átértékelési tartalékból -20 20 2007. szeptember 30. 7 786 2 239 2 687 89 677 102 389
Konszolidált mérleg IFRS szerint mft 2006. szeptember 30. 2007.szeptember 30. Index Auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ESZKÖZÖK Immateriális javak 678 696 102,7 Tárgyi eszközök 40 969 45 275 110,5 Ingatlanok 20 787 21 878 105,2 Gépek, berendezések, felszerelések 16 095 15 048 93,5 Járművek 2 469 2 918 118,2 Beruházások 1 618 5 431 335,7 Befektetési célú ingatlanok 345 364 105,5 Saját tőke módszerrel értékelt részesedések 9 581 10 618 110,8 Értékesítési célú értékpapírok 57 56 98,2 Adott kölcsönök 125 143 114,4 Halasztott adókövetelés 413 490 118,6 Értékesítési céllal tartott eszközök 3 189 Készletek 29 662 29 866 100,7 Befejezetlen termelés és félkésztermékek 13 616 12 591 92,5 Késztermékek 8 807 9 302 105,6 Alapanyagok 4 728 5 568 117,8 Áruk 2 511 2 405 95,8 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 23 768 22 096 93,0 Vevőkövetelések 20 960 17 874 85,3 Költségvetéssel szembeni követelések 639 1 701 266,2 Szállítóknak fizetett előleg 1 180 1 000 84,7 Egyéb követelések 989 1 521 153,8 Lejáratig tartott értékpapírok 5 578 4 183 75,0 Kereskedési célú értékpapírok 260 202 77,7 Pénzeszközök 4 952 8 287 167,3 Bankbetétek 4 835 8 195 169,5 Elkülönített pénzeszközök 110 85 77,3 Pénztár 7 7 100,0 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 116 388 125 465 107,8 FORRÁSOK Saját tőke 101 542 107 672 106,0 Jegyzett tőke 7 786 7 786 100,0 Tőketartalék 2 239 2 239 100,0 Átértékelési tartalék 2 768 2 687 97,1 Halmozott átváltási különbözet 640 573 89,5 Eredménytartalék 88 109 94 387 107,1 Hosszú lejáratú kötelezettségek 922 1 742 188,9 Hitelek és kölcsönök 1 068 Céltartalék 922 674 73,1 Értékesítési céllal tartott eszközökhöz kapcsolódó kötelezettségek 1 664 Rövid lejáratú kötelezettségek 13 924 14 387 103,3 Bankhitelek és folyószámlahitelek 583 39 6,7 Céltartalék 390 1 021 261,8 Szállítók 8 294 8 905 107,4 Fizetendő munkabér 641 847 132,1 Adó és adójellegű kötelezettségek 933 1 029 110,3 Hosszú lejáratú kölcsön rövid lejáratú része 9 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 3 083 2 537 82,3 FORRÁSOK ÖSSZESEN 116 388 125 465 107,8