1 1 0. 5 7 0-1 / 2 0 0 7 PSZÁF engedély száma 2 0 0 7 / 1 0 / 1 1 PSZÁF engedély dátuma Alapkezel: Forgalmazó: Letétkezel: Budapest Alapkezel Zrt. Budapest Bank Nyrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe GE Money Chránény Alap a vállalkozás megnevezése 1138 Budapest, Váci út 193. a vállalkozás címe 2011. évi Éves beszámoló Budapest, 2012. április 20. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

1 1 0. 5 7 0-1 / 2 0 0 7 PSZÁF engedély száma 2 0 0 7 / 1 0 / 1 1 PSZÁF engedély dátuma GE Money Chránény Alap MÉRLEG 2011. évi MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok -ban Sor- Elz év(ek) szám A tétel megnevezése Elz év módosításai Tárgyév a b c d e 01. A. Befektetett eszközök (02. sor) 0 0 0 02. I. ÉRTÉKPAPÍROK (03.+04. sor) 0 0 0 03. 1. Értékpapírok 04. 2. Értékpapírok értékelési különbözete (05.+ 06. sor) 0 0 0 05. 06. a/ kamatokból, osztalékokból b/ egyéb 07. B. Forgóeszközök (08.+13.+18. sor) 931 466 0 997 372 08. I. KÖVETELÉSEK (09.+10.+11.+12. sor) 0 0 0 09. 1. Követelések 10. 2. Követelések értékvesztése (-) 11. 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 12. 4. Forintkövetelések értékelési különbözete 13. II. ÉRTÉKPAPÍROK (14.+15. sor) 159 150 0 97 991 14. 1. Értékpapírok 142 018 108 017 15. 2. Értékpapírok értékelési különbözete (16.+17. sor) 17 132 0-10 026 16. a) kamatokból, osztalékokból 17. b) egyéb 17 132-10 026 18. III. PÉNZESZKÖZÖK (19.+20. sor) 772 316 899 381 19. 1. Pénzeszközök 775 465 831 034 20. 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete -3 149 68 347 21. C. Aktív idbeli elhatárolások (22.+23. sor) 1 368 0 7 895 22. 1. Aktív idbeli elhatárolások 1 368 7 895 23. 24. 2. Aktív idbeli elhatárolások értékvesztése (-) D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete -17 777 25. ESZKÖZÖK ÖSSZESEN (01.+07.+17.+21.+24. sor) 932 834 0 987 490 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. E. Saját tke (27.+30. sor) 922 099 0 986 570 I. INDULÓ TÖKE (28.+29. sor) 862 491 0 871 716 a) kibocsátott befektetési jegyek névértéke 1 329 656 1 744 817 b) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -467 165-873 101 II. TKEVÁLTOZÁS (TKENÖVEKMÉNY)(31.+32.+33.+34. sor) 59 608 0 114 854 a) visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete -24 575-23 220 b) értékelési különbözet tartaléka 13 983 40 544 c) elz év(ek) eredménye 24 447 70 200 d) üzleti év eredménye 45 753 27 330 F. Céltartalékok G. Kötelezettségek (37.+38.+39. sor) 9 504 0 204 I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 9 504 204 KÜLFÖLDI PÉNZÉRTÉKRE SZÓLÓ KÖTELEZETTSÉGEK ÉRTÉKELÉSI III. KÜLÖNBÖZETE H. Passzív idbeli elhatárolások 1 231 716 FORRÁSOK ÖSSZESEN (26.+35.+36.+40. sor) 932 834 0 987 490 Budapest, 2012. április 20. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

1 1 0. 5 7 0-1 / 2 0 0 7 PSZÁF engedély száma 2 0 0 7 / 1 0 / 1 1 PSZÁF engedély dátuma GE Money Chránény Alap 2011. évi "A" EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok -ban Sor- Elz év(ek) szám A tétel megnevezése Elz év módosításai Tárgyév a b c d e I. PÉNZÜGYI MVELETEK BEVÉTELEI 66 250 80 349 II. PÉNZÜGYI MVELETEK RÁFORDÍTÁSAI 9 087 40 496 III. EGYÉB BEVÉTELEK 0 0 IV. MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK 11 410 12 523 V. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK 0 0 VI. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK 0 0 VII. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK 0 0 VIII. FIZETETT, FIZETEND HOZAMOK 0 0 IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY 45 753 0 27 330 Budapest, 2012. április 20. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

GE Money Chránény Alap 2011 KIEGÉSZÍT MELLÉKLET TARTALMA: I. ÁLTALÁNOS RÉSZ II. SPECIFIKUS ADATOK II./1. KÖVETELÉSEK II./2. TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS II./3. AKTÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK II./4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK, RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II./5. ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS II./6. PASSZÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK III. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK III./1. III./2. III./3. III./4. III./5. III./6. MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ESZKÖZ-ÁLLOMÁNY PORTFÓLIÓ JELENTÉS CASH FLOW EGYEZTET TÁBLA Budapest, 2012. április 20. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

GE Money Chránény Alap I. ÁLTALÁNOS RÉSZ Az alapot a Budapest Alapkezel Zrt. kezeli és képviseli, amely 10 MFt jegyzett tkével 1992. október 12-én alakult. A Társaság üzleti tevékenységét ténylegesen 1992. október 12-ével kezdte meg. A Társaság alaptkéje a mérlegkészítés idpontjában 500 millió forint. Székhelye: 1138 Budapest, Váci út 193. Cégjegyzék száma: 01-10-041964 Közzétételi hely: www.bpalap.hu Az alapkezel képviseletében az alap beszámolójának aláírására jogosultak: Tóth Réka 1121 Budapest, Alkony út 26/B. Pázmándi László 1037 Budapest, Gyógyszergyár u. 38. A befektetési alapnál a könyvvizsgálat kötelez, melyet a 2011. évben KPMG Hungária Kft. végez. A könyvvizsgálatért személyében is felels személy: Kocsis János (Magyar Könyvvizsgálói Kamara 001986) Könyvvizsgáló által felszámított könyvvizsgálói díj 2011. évben 214 159 Ft + Áfa. Társaság egyéb szolgáltatást nem vett igénybe könyvvizsgáló társaságtól. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felels személy: Neve: Ivanov Emil Lakcíme: 1148 Budapest, Csernyus u. 70. Regisztrálási száma: Magyar Könyvvizsgálói Kamara 006204 Számviteli politika A számviteli politika f vonásai Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormány rendelet alapján alakította ki Az Alap ketts könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, melynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészít melléklet és a Cash flow-kimutatás. Az Alap eszközeirl részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfelelen történik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A deviza, illetve valutakészletek átértékelési különbözete a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az szintén közvetlenül a tkenövekménnyel szemben kerül kimutatásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. A forgalmazás névértékben az induló tkét, a befektetési jegyek névértéke és folyóára közötti értékelésbl adódó - különbözet a tkenövekményt változtatja. Az összehasonlíthatóság elve érdekében a mérlegben és az eredménykimutatásban az elz évi adatok a rendelet elírásainak megfelel bontásban szerepelnek.

GE Money Chránény Alap A beszámoló szempontjából lényeges és jelents hiba A számviteli törvény 3. (3) bekezdése szerinti lényeges hatású hiba - ami szükségessé teszi a beszámoló ismételt közzétételét a Társaság döntése alapján az a hiba, melynek korrigálása a Társaság hiba feltárását megelz üzleti évben készített mérlegében kimutatott saját tkéjének 20%- nál nagyobb mérték növekedését, vagy csökkenését okozza. Jelents hiba - ami szükségessé teszi a háromhasábos beszámoló elkészítését - az a hiba, melyet ellenrzés vagy önellenrzés tár fel, és beszámolóval lezárt évre vonatkozik, a hibák és hibahatások eljeltl független együttes értéke pedig meghaladja az ellenrzött üzleti év mérleg-fösszegének 2%-át. A valuta és devizatételek évközi elszámolásának módja Az Alap az évközi valuta és devizatételeket az MNB által közzétett a gazdasági esemény teljesítésének napjára szóló devizaárfolyamon számítja át forintra. A valutában és devizában fennálló eszközök és kötelezettségek év végi értékelése Az Alap a valutában és devizában fennálló eszközöket és kötelezettségeket az év végi értékelés során az MNB által közzétett a mérleg fordulónapjára szóló devizaárfolyamon értékeli. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések: Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Az értékpapírok záró állománya az év utolsó napján érvényes árfolyamon lett értékelve. A saját tke induló tkébl és tkenövekménybl áll. Az induló tke az alakuláskori és a késbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket tartalmazza névértéken. A tkenövekményt az elz évek és a tárgyév eredménye, valamint az értékpapírok és a befektetési jegyek értékelési különbözete teszi ki. A rövidlejáratú kötelezettségek összege a tárgyidszak végén beérkez, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevdik össze. A passzív idbeli elhatárolások a tárgyévet terhel idarányos kötelezettségeket tartalmazza. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítés: A pénzügyi mveletek bevételei a tárgyévben realizált és nem realizált kamatokat, árfolyam nyereségeket és a részvények után fizetett osztalékokat tartalmazza. A realizált kamatok és árfolyamveszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkent tételek. Az elszámolt mködési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidszak végéig pénzügyileg rendezett összegeket is tartalmazza. Egyéb Az Alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 CZK, azaz egy cseh korona. Az Alap befektetési politikája úgy kerül kialakításra, hogy korlátozott védelmet nyújtson tkeveszteség ellen az Alapba elhelyezett tke értékének 90%-a erejéig oly módon, hogy a befektetési alap jegyeinek árfolyama (az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke) bármely forgalmazási napon nem lehet alacsonyabb, mint az alap addigi futamideje alatti legmagasabb egy jegyre jutó nettó eszközérték 90%-a. Az Alapba befektetett tke értékének 90%-ára vonatkozó korlátozott tkevédelmet kizárólag az Alap befektetési politikája biztosítja, arra az Alapkezel, vagy más, harmadik személy garanciát nem vállal. Az alapnál származtatott ügyletek, kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, hozamra és tke megóvására tett ígéret, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak.

GE Money Chránény Alap II./1. KÖVETELÉSEK Elz év Tárgyév Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevk) Adott ellegek Forgalmazási számlák Értékpapírforgalmazók pénzszámla Egyéb követelések Követelések értékvesztése Összes követelés 0 0 II./2. TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS Elz év Tárgyév Számvitelben elszámolt értékvesztés 0 0 Értékvesztés nem került elszámolásra.

GE Money Chránény Alap II./3. AKTÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK Elz év Tárgyév Lekötött betét elhatárolt kamat 1 368 7 895 Aktív idbeli elhatárolások összesen: 1 368 7 895

GE Money Chránény Alap II./4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Elz év Tárgyév Hosszú lejáratú kötelezettségek az alapkezelvel szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Összes hosszú lejáratú kötelezettség 0 0 RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Elz év Tárgyév Kapott ellegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 1 459 204 Rövid lejáratú kötelezettségek az alapkezelvel szemben ÁFA kötelezettség Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 8045 Összes rövid lejáratú kötelezettség 9 504 204

GE Money Chránény Alap II./5. ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS Elz év Értékpapír számla 8 045 Tárgyév Átcsoportosítás az egyéb kötelezettségek közé összesen: 8 045 0 HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÖZÜL ÁTSOROLÁS RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÖZÉ Elz év Tárgyév Átsorolás rövid lejáratú kötelezettségek közé összesen: 0 0

GE Money Chránény Alap II./6. PASSZÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK Elz év Tárgyév Alapkezeli díj 501 383 Felügyeleti díj 55 63 Könyvvizsgálói díj 675 270 Passzív idbeli elhatárolások összesen: 1 231 716

GE Money Chránény Alap III./1. MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK Megnevezés Elz év Tárgyév Alapkezeli díj 5 188 4 616 Letétkezeli díj 440 439 Felügyeleti díj 178 240 Könyvvizsgálói díj 688 280 Bankköltség, forgalmi jutalék 47 124 Megbízási, ügynöki díjak 960 960 Forgalmazási díj 3641 5 613 Egyéb költség 268 251 Mködési költség összesen 11 410 12 523

GE Money Chránény Alap III./2. SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK Elz év Tárgyév 5 évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek nincs nincs Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettségek nincs nincs Környezetvédelmi eszközök, jelenlegi és jövbeni környezetvédelmi kötelezettségek nincs nincs Jövbeni bérleti díj fizetési kötelezettség (tartós bérlet) nincs nincs Egyéb mérlegen kívüli tételek nincs nincs

GE Money Chránény Alap III./3. A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ESZKÖZ-ÁLLOMÁNY 2011.évi Értékpapír Névérték /eredeti devizában Beszerzési érték/kszé () Értékkülönbözet () Piaci érték () Belföldi részvények OTP HUF 13 300 1 005-585 420 Külföldi részvények DB X-TRACKERS EUR 7 569 54 177-1 097 53 080 GAZPROM OAO USD 368 1 409-475 934 SPDR S&P EMERGING MIDDLE USD 915 14 285-612 13 673 Külföldi befektetési jegyek LYXOR EAST EUR 4 786 27 694-5 817 21 877 LYXOR TURKEY EUR 154 1 866-204 1 662 MARKET VECTORS USD 1 000 7 581-1 236 6 345 Értékpapírok összesen: 108 017-10 026 97 991 Betét Összeg Összeg (ehuf) Elhatárolt kamat (ehuf) Összesen (ehuf) Lekötött betét OTP Bank 240 000 EUR 74 671 1865 76 536 Lekötött betét OTP Bank 254 826 EUR 79 284 58 79 342 Lekötött betét Raiffeisen 679 167 EUR 211 309 4136 215 445 Lekötött betét Citibank 5 000 000 CZK 60 250 19 60 269 Lekötött betét UniCredit 2 515 712 CZK 30 314 178 30 492 Lekötött betét UniCredit 6 487 247 CZK 78 171 292 78 463 Lekötött betét CIB 400 000 EUR 124 452 169 124 621 Lekötött betét CIB 200 000 EUR 62 226 849 63 075 Lekötött betét Budapest Bank 7 058 747 CZK 85 058 312 85 370 Lekötött betét Budapest Bank 4 006 620 CZK 48 280 17 48 297 Elszámolási számla CZK 3 423 598 CZK 41 254 0 41 254 Elszámolási számla HUF 16 166 HUF 16 0 16 Elszámolási számla EUR 11 597 EUR 3 608 0 3 608 Elszámolási számla USD 2 022 USD 488 0 488 899 381 7 895 907 276

GE Money Chránény Alap III./4. PORTFÓLIÓ JELENTÉS Alapadatok: Alap neve, lajstromszáma: GE Money Chránény Nyíltvég Befektetési Alap, 1111-243 Alapkezel neve: Budapest Alapkezel Zrt. Letétkezel neve: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe NEÉ számítás típusa: Napi Tárgynap (T): 2011.12.31 Saját tke (CZK): 81 249 846 Egy jegyre jutó NEÉ: 0,9389 Darabszám (db): 86 541 173 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (CZK) (%) I/1. Hitelállomány (összes): Hitelez Futamid 0 0% I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): 16 901 22% Alapezeli díj miatt Letétkezeli díj miatt 6 887 Bizományosi díj miatt 0 Forgalmazási költség miatt 3 375 Könyvelési díj 6 639 Könyvvizsgálói költség miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 0 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 0 I/3. Céltartalékok (összes): I/4. Passzív idbeli elhatárolások (összes): 59 405 78% Kötelezettségek összesen: 76 306 100% II. ESZKÖZÖK (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 3 764 764 4,59% II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Bank Futamid 70 872 669 86,48% II/3.1. Max 3 hó lekötés (összes): 25 914 165 37% II/3/2. 3 hónapnál hosszabb lekötés (összes): 44 958 504 63% II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték 8 132 075 9,92% II/4.1. II/4.1.1. II/4.1.2. II/4.1.3. II/4.1.4. II/4.2. II/4.2.1. II/4.2.2. II/4.2.3. Állampapírok (összes): Kötvények (összes): Kincstárjegyek (összes): Egyéb jegybankképes ép. (összes): Külföldi állampapírok (összes): Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesít ép.: Tzsdére bevezetett (összes): Külföldi kötvények (összes): Tzsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): HUF 13300 34 825 USD 1283 1212235,77 EUR 7569 4404955 II/4.3.1. Tzsdére bevezetett (összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tzsdén kívüli (összes): II/4.4. II/4.4.1. II/4.4.2. II/4.5. II/4.5.1. II/4.5.2. II/4.6. Jelzálóglevelek (összes): Tzsdére bevezetett (összes): Tzsdén kívüli (összes): Befektetési jegyek (összes): Tzsdére bevezetett (összes): Tzsdén kívüli (összes): Kárpótlási jegy (összes): USD 1 000 526 680 EUR 4 940 1 953 379 II/5. Aktív idbeli elhatárolások (összes): 655 069 0,80% II/6. Határids ügyletek értékelési különbözete -1 475 238-1,79% Eszközök összesen: 81 949 339 100% Az alapnál származtatott ügyletek, kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, hozamra és tke megóvására tett igéret, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak. GE Money Chránény Alap 2011. évi hozama: -3,34%

GE Money Chránény Alap III./5. CASH FLOW 2011. évi A tétel megnevezése Elz év Tárgyév I. Mködési cash flow ( 01.-13. sorok ) 46 319-9 422 01. Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak,kapott hozamok nélkül) +- 45 753 8 264 02. Elszámolt amortizáció + 03. Elszámolt értékvesztés és visszaírás +- 04. Elszámolt értékelési különbözet +- -13 983-40 544 05. Céltartalékképzés és felhasználás különbözete +- 06. Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye +- 07. Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye +- -7 407-1 344 08. Befektetett eszközök állományváltozása +- 09. Forgóeszközök állományváltozása +- 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása +- 9 401-9 300 11. Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása +- 12. Aktív idbeli elhatárolások állományváltozása +- -817-6 527 13. Passzív idbeli elhatárolások állományváltozása +- -611-515 14. Értékelési különbözet 13 983 40 544 II. Befektetési cash flow ( 14.-19. sorok ) -96 198 54 411 14. Ingatlanok beszerzése - 15. Ingatlanok eladása + 16. Befolyt bérleti díjak + 17. Értékpapírok beszerzése - -136 439-22 026 18. Értékpapírok eladása, beváltása + 40 241 57 371 19. Kapott hozamok + 19 066 III. Finanszírozási cash flow ( 20.-26. sorok ) 528 918 10 580 20. Befektetési jegy kibocsátás + 944 175 415 161 21. Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport - 22. Befektetési jegy visszavásárlása - -394 788-405 936 23 Befektetési jegyek után fizetett hozamok - -20 469 1 355 24. Hitel, illetve kölcsön felvétele + 25. Hitel, illetve kölcsön törlesztése - 26. Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat - IV. PÉNZESZKÖZÖK VÁLTOZÁSA ( I. +II. +III. sorok ) 479 039 55 569 EFT EFT Budapest, 2012. április 20. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

GE Money Chránény Alap III./6. EGYEZTET TÁBLA 2011.12.31 MNB árfolyam 2011.12.31 12,05 Megnevezés Fkönyv idpont Fkönyv összeg (Ft) Fkönyv összeg (CZK) NEÉ lista idpont NEÉ lista összeg (CZK) Eltérés (CZK) Értékpapírok 2011.12.31 108 017 388 8 964 098,59 2011.12.31 8 132 074,00 832 024,59 Értékkülönbözet kamatból 2011.12.31-2011.12.31 - - Egyéb értékkülönbözet 2011.12.31-10 025 893-832 024,32 2011.12.31-832 024,32 Értékpapírok összesen: 97 991 495 8 132 074,27 8 132 074,00 0,27 Citibank elszámolási számla CZK 2011.12.31 41 254 354 3 423 597,82 2011.12.31 3 423 597,82-0,00 Citibank elszámolási számla HUF 2011.12.31 16 166 1 341,58 2011.12.31 1 318,47 23,11 Citibank elszámolási számla EUR 2011.12.31 3 608 265 299 441,10 2011.12.31 296 583,11 2 857,99 Citibank elszámolási számla USD 2011.12.31 486 616 40 383,10 2011.12.31 39 957,31 425,79 Lekötött betét 2011.12.31 854 015 658 70 872 668,71 2011.12.31 71 078 689,08-206 020,37 Pénzeszközök összesen: 899 381 059 74 637 432,31 74 840 145,79-202 713,48 Lekötött betét kamat (aktív idbeli elhatárolás) 2011.12.31 7 893 581 655 068,96 2011.12.31 655 068,96 Befektetési jegy ellenértéke (forg számla) 2011.12.31-2011.12.31 - Értékpapír technikai számla (BB) 2011.12.31 - - 2011.12.31 - - Egyéb követelés 2011.12.31-2011.12.31 - Követelés összesen: - - - - Szállítók 2011.12.31 203 658 16 901,12 2011.12.31 16 901,12 Befektetési jegy ellenértéke (forg számla) 2011.12.31 - - 2011.12.31 - - Határids ügylet 2011.12.31 17 776 605 1 475 236,93 2011.12.31 1 475 236,95-0,02 Kötelezettség összesen: 17 980 263 1 492 138,04 1 475 236,95 16 901,09 Passzív idbeli elhatárolások: 2011.12.31 715 827 59 404,73 2011.12.31 247 136,76-187 732,03 Nettó eszközérték összesen: 986 570 045 81 873 032,77 81 249 846,08 623 186,69 Befektetési jegyek db 2011.12.31 86 541 173,00 86 541 173,00 2011.12.31 86 541 173,00 - Egy befektetési jegy értéke 0,9461 0,9389 0,0072

KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary Tel.: Fax: E-mail: Internet: +36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01 info@kpmg.hu kpmg.hu Független könyvvizsgálói jelentés A Budapestt. részére Az éves beszámolóról készült jelentés Elvégeztük a GE Money Chráneny Alap (továbbiakban az Alap ) mellékelt 2011. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2011. december 31- melyben az eszközök987.490 E Ft, a tárgyévi eredmény 27.330 E Ft nyereség, és az ezen és az egyéb magyarázó információkat tartalmazó ki A számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvekkel összhangban mentes éves beszámoló elkészítése. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvények és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot, hogy az éves beszámoló mentes-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot tt eljárások beleértve az a mi elkészítése és va kozóan véleményt mondjunk. A értékelését. Meggy könyvvizsgálói záradékunk (véleményünk) megadásához. Záradék (vélemény) A könyvvizsgálat során a GE Money Chráneny Alap éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményünk szerint az éves beszámoló a GE Money Chráneny Alap 2011. december 31-én fennálló KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. Company registration: Budapest, Fvárosi Bíróság, no: 01-09-063183

Elvégeztük a GE Money Chráneny Alap mellékelt 2011. évi üzleti jelentésének a vizsgálatát. 2011. évi éves beszámoló összhangjának megítélése. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, az Alap nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Véleményünk szerint a GE Money Chráneny Alap 2011. évi üzleti jelentése a GE Money Chráneny Alap 2011. évi éves beszámolójának adataival összhangban van. Budapest, 2012. április 20. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202 Agócs Gábor Agócs Gábor Partner Kocsis János Kocsis János Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 001986 2011 KPMG Hungária Kft. All rights reserved.