MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Panoráma 2. Tôkevédett Likviditási MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok 2 0 1 1. N O V E M B E R
Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások Az MKB FIX Hozamú Tôke- és Hozamvédett Származtatott a fix 20%-os (éves szinten 3,99%; EHM: 3,71%) hozamon felül világszerte meghatározó jelenléttel bíró, tôkeerôs vállalatok részvényteljesítményén keresztül elérhetô többlet hozamlehetôséget kínál es idôtávon. Jegyzési idôszak: 2011. november 7. - december 15. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok / mérsékelt Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok Pénzpiaci alapok Likviditási alapok Tôkevédett alapok rövid közép hosszú (-) (1-) () Befektetési idôtáv 2 Alap neve MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Panoráma 2. Tôkevédett Likviditási MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap alapok alapja alapok alapja abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap
Mi történt novemberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: A november az elôzô hónap korrekcióját hozta, a vezetô indexek az októberi rally mintegy felét adták vissza a hónap végéig. Továbbra is az eurozóna válságának eszkalálódása mozgatta leginkább a piacokat. A görög és az olasz kormány bukása és szakértôi kormányok felállítása volt a hónap két legfontosabb eseménye egyelôre a piac szkeptikusan figyelte az eseményeket. Nem segített az sem, hogy a makrogazdasági adatok inkább vegyesek voltak a hónapban, a leginkább a kínai termelôi adatok okoztak csalódást a piacon. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A nemzetközi kötvénypiacokon a rekordok hónapja volt a novemberi. Az olasz és a spanyol kötvénypiacokon az euró fennállása óta legabb hozamszinteken vontak be tôkét az államok, illetve a német és a perifériás országok hozamfelára újabb csúcsokat döntöttek. A befektetôk ijedelmét jól tükrözi, hogy immár a francia-német, belga-német és osztrák-német hozamfelár is soksok éves csúcsot döntött. Ezt csak tetézte a német 10 éves államkötvény-aukció sikertelensége, ahol a piaci lefedettség nem érte el az egyszeres szorzót és a német kincstár csökkenteni volt kénytelen a kibocsátani tervezett mennyiséget. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai piacot egyértelmûen a nemzetközi események dominálták, annak ellenére, hogy az OTP és a MOL esetében is akadt egyedi vállalati hír. A bankpapír a rossz nemzetközi szektorteljesítmény hatására ismét benézett 2900 alá, míg a MOl jobban tartotta magát a 17000-es szint környéként. Az Mtelekom viszont elfáradt és egészen 480 forintig esett, míg a Richterben a kedvezô októberi gyógyszerkutatásí hír után a profitrealizálók 34000 forintig vitték le az árfolyamot 36000 környékérôl. Említést érdemel még az FHB 500 forint alatti árfolyama, illeve a CIG Pannónia szintén friss új mélypontja 500 forintos részvényenkénti árszint alatt. HAZAI KÖTVÉNY: A hazai kötvénypiaci folyamatok 2008 ôszének legsötétebb napjait idézték sikertelen kötvényaukciók, 60-80 bázispontos hozamugrások és jóval 9% feletti hosszabb lejáratú kötvényhozamszintek. Ehhez társult az ismét 317-et ostromló EUR kurzus, valamint a Moody s leminôsítése, mellyel hazánk államadóssága 1995 óta elôször ismét kikerült a befektetésre ajánlott kategóriából az egyik hitelintézetnél. Dacára annak, hogy a hazai gazdaságpolitikában fordulat körvonalai fedezhetôk fel, melynek elsô jele az, hogy a kormány az IMF-hez fordult egy készenléti hitelmegállapodás lehetôségeivel kapcsolatban. 3
MKB Garantált Likviditási Alap 43 927 529 431 Ft 1,344060 Ft HU0000705280 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,31% 2,58% 5,16% 6,28% 6,62% 5,10% 8,19% 7,90% ***Az alap indulása 2007.04.26. MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,32 1,28 1,24 1,20 1,16 1,12 1,08 1,04 1,00 2007.04.26. 2007.06.26. 2007.08.26. 2007.10.26. 2007.12.26. 2008.02.26. 2008.04.26. 2008.06.26. 2008.08.26. 2008.10.26. 2008.12.26. 2009.02.26. 2009.04.26. 2009.06.26. 2009.08.26. 2009.10.26. 2009.12.26. 2010.02.26. 2010.04.26. 2010.06.26. 2010.08.26. 2010.10.26. 2010.12.26. 2011.02.26. 2011.04.26. 2011.06.26. 2011.08.26. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 16 877 895 941 Betét 27 108 413 333 Költség -58 779 843 Betét 62% Likvid eszköz 38% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0121% Az MKB Garantált Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 61%-ot.
MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap 390 500 419 Ft 11 816,874024 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,22% 2,48% 5,08% 6,03% 4,92% ***Az alap indulása 2009.01.27. HU0000704424 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 12 000 11 900 11 800 11 700 11 600 11 500 11 400 11 300 11 200 11 100 11 000 10 900 10 800 10 700 10 600 10 500 10 400 10 300 10 200 10 100 10 000 2009.01.29. 2009.02.28. 2009.04.29. 2009.05.29. 2009.07.28. 2009.08.27. 2009.10.26. 2009.11.25. 2010.01.24. 2010.02.23. 2010.04.24. 2010.05.24. 2010.07.23. 2010.08.22. 2010.10.21. 2010.11.20. 2011.01.19. 2011.02.18. 2011.04.19. 2011.05.19. 2011.07.18. 2011.08.17. 2011.10.16. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 189 954 503 Betét 200 980 555 Likvid eszköz 49% Költség -434 639 Betét 51% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0121% Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta az 51%-ot. 5
MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap 535 139 827 Ft 13 271,3297 Ft HU0000704267 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 6 Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,24% 2,52% 5,14% 6,27% 6,29% 4,92% 8,34% ***Az alap indulása 2008.11.04. MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 13 380 13 210 13 040 12 870 12 700 12 530 12 360 12 190 12 020 11 850 11 680 11 510 11 340 11 170 11 000 2008.11.04. 2008.12.04. 2009.01.03. 2009.03.04. 2009.04.03. 2009.05.03. 2009.07.02. 2009.08.01. 2009.08.31. 2009.10.30. 2009.11.29. 2009.12.29. 2010.02.27. 2010.03.29. 2010.04.28. 2010.06.27. 2010.07.27. 2010.08.26. 2010.10.25. 2010.11.24. 2010.12.24. 2011.02.22. 2011.03.24. 2011.05.23. 2011.06.22. 2011.07.22. 2011.09.20. 2011.10.20. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 234 869 697 Betét 301 353 167 Költség -1 083 037 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0119% Betét 56% Likvid eszköz 44% Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta az 56%-ot.
MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap 21 920 038,83 EUR 1,047409 EUR EUR HU0000707138 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,43% 0,83% 1,41% 1,17% 1,40% 0,93% 1,06% ***Az alap indulása 2008.08.13. MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,045 1,040 1,035 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 2008.08.13. 2008.10.13. 2008.11.13. 2009.01.13. 2009.02.13. 2009.04.13. 2009.05.13. 2009.07.13. 2009.08.13. 2009.10.13. 2009.11.13. 2010.01.13. 2010.02.13. 2010.04.13. 2010.05.13. 2010.07.13. 2010.08.13. 2010.10.13. 2010.11.13. 2011.01.13. 2011.02.13. 2011.04.13. 2011.05.13. 2011.07.13. 2011.08.13. 2011.10.13. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Likvid eszköz 11 374 045 Betét 10 565 299 Költség -19 305 Betét 48% Likvid eszköz 52% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0034% Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában a látraszóló betét mellé, 2-os rövid lejáratú betétek kerültek. Az alap betétállományának aránya 48,20% volt a hó végén. 7
MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap 6 119 997,40 USD 1,032750 USD USD HU0000708052 Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,38% 0,75% 1,50% 1,46% 1,45% ***Az alap indulása 2009.09.23. MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,035 1,030 1,025 1,020 1,015 T NAP 1,010 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,005 1,000 2009.09.23. 2009.11.02. 2009.11.22. 2010.01.01. 2010.01.21. 2010.03.02. 2010.03.22. 2010.05.01. 2010.05.21. 2010.06.30. 2010.07.20. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Likvid eszköz 6 125 942 2010.08.29. 2010.09.18. 2010.10.28. 2010.11.17. 2010.12.27. 2011.01.16. 2011.02.25. 2011.03.17. 2011.04.26. 2011.05.16. 2011.06.25. 2011.07.15. 2011.08.24. 2011.09.13. 2011.10.23. Betét 0 Költség -5 945 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0036% Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán. 8
MKB Panoráma 2. Tôkevédett Likviditási 430 846 781,00 Ft 1,010397 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,78% ***Az alap indulása 2011.09.26. HU0000710645 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). MKB PANORÁMA 2. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0100 1,0080 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 2011.09.28. 2011.10.05. 2011.10.12. 2011.10.19. 2011.10.26. 2011.11.02. 2011.11.09. 2011.11.16. 2011.11.23. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Likvid eszköz 431 615 847 Betét 0 Költség -769 066 Az MKB Panoráma 2. Tôkevédett Likviditási portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán. 9 9
MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási 735 277 476,00 Ft 1,094499 Ft HU0000710777 T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,27% ***Az alap indulása 2011.11.07. MKB PANORÁMA 3. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,100 1,095 1,090 1,085 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,080 2011.11.09. 2011.11.16. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Likvid eszköz 736 447 835 2011.11.23. Betét 0 Költség -1 170 359 Az MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán. 10
MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci 8 014 974 468 Ft 1,874116 Ft HU0000702972 T NAP RMAX Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,09% 1,18% 3,39% 6,95% 6,42% 4,80% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,19% 1,70% 4,66% 7,51% 7,49% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,85 1,75 1,65 1,55 1,45 1,35 1,25 2006.10.02. 2007.04.02. 2007.10.02. ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,676 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 2008.04.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz, betét 3 262 401 669 Állampapír 2 547 683 300 Vállalati kötvény 1 786 640 839 Jelzálog kötvény 429 529 410 Befektetési alap 0 Fedezet eredménye 0 Költség -11 280 750 2008.10.02. 2009.04.02. 2009.10.02. Befektetési alap 0% Jelzálog kötvény 5% Vállalati kötvény 22% Állampapír 32% Az MKB Prémium tartotta a korábbi hónapban kialakított portfolió szerkezetet, ezzel az alap némileg meghaladja indexe átlagos hátralévô futamidejét. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 2010.04.02. 2010.10.02. 2011.04.02. Likvid eszköz, betét 41% 0,0502% 11
MKB Nyíltvégû Állampapír 2 488 775 279 Ft Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. HOZAMOK : 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,31% 5,86% 3,95% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,94% 9,75% 6,85% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% 4,641325 Ft HU0000702956 T+3 NAP MAX ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2006.10.02. 2007.04.02. 2007.10.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 72 280 449 Állampapír 1 781 512 377 Vállalati kötvény 526 235 726 Jelzálog kötvény 111 237 200 Fedezet eredménye 1 215 200 2008.04.02. 2008.10.02. 2009.04.02. Vállalati kötvény 21% 2009.10.02. Jelzálog kötvény 4% 2010.04.02. 2010.10.02. 2011.04.02. Likvid eszköz 3% Állampapír 72% Költség -3 705 673 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,1 Az MKB Állampapír ban az Alapkezelô tartotta a korábbi hónapban kialakított portfolió szerkezetet, ezzel a referencia index átlagos futamidejét valamivel meghaladta. Minimális deviza kitettségét fedezte a AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA hónap végén. 0,40% 12
MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény 289 570 978 Ft 1,081316 Ft HU0000707989 T+3 NAP EURO CORPORATES 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : indulástól*** 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -5,87% 3,64% 10,77% Referenciaindex hozama** 12,73% 9,37% 7,07% ***Az alap indulása 2009.07.08. MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 2009.07.08. 2009.08.07. 2009.09.06. 2009.10.06. 2009.11.05. 2009.12.05. 2010.01.04. 2010.02.03. 2010.03.05. 2010.04.04. 2010.05.04. 2010.06.03. 2010.07.03. 2010.08.02. 2010.09.01. 2010.10.01. 2010.10.31. 2010.11.30. 2010.12.30. 2011.01.29. 2011.02.28. 2011.03.30. 2011.04.29. 2011.05.29. 2011.06.28. 2011.07.28. 2011.08.27. 2011.09.26. 2011.10.26. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 111 792 153 Állampapír 0 Hazai vállalati kötvény 114 059 038 Hazai befektetési alap 0 Külföldi vállalati kötvény 64 507 563 Fedezet eredménye 0 Költség -787 776 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,37 év AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,55% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MNV 4.4 09/14 OJB 2012/II (d) E-STAR 2012/A ALTEO 2014/D THYSSENKRUPP Külföldi vállalati kötvény 22% Hazai befektetési alap 0% Hazai vállalati kötvény 39% Likvid eszköz 39% Állampapír 0% Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény a bizonytalan piaci hangulat hatására csökkentette vállalati kötvény kitettségét a múlt hónap folyamán. Vállalati kötvény és jelzálog kötvény kitettsége a 61%-ot meghaladta. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 13
MKB Ingatlan Alapok Alapja 597 559 912 Ft 0,857948 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére. HOZAMOK : indulástól*** 2010 2009 2008 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -17,13% -7,95% -3,25% 10,80% 2,75% -12,29% ***Az alap indulása 2007.01.31. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,05 1,00 HU0000705058 T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP 0,95 0,90 0,85 0,80 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2007.01.31. 2007.04.30. 2007.07.31. 2007.10.31. 2008.01.31. 2008.04.30. 2008.07.31. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 29 876 557 Kötvény 49 563 400 Hazai alap 389 913 464 Külföldi alap 129 039 605 Fedezet eredménye 0 2008.10.31. 2009.01.31. 2009.04.30. 2009.07.31. Külföldi alap 22% 2009.10.31. 2010.01.31. 2010.04.30. 2010.07.31. Likvid eszköz 5% 2010.10.31. 2011.01.31. 2011.04.30. Kötvény 8% Hazai alap 65% 2011.07.31. 2011.11.31. 14 Költség -833 114 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,60% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MKB Garantált Likviditási Alap EASY ETF MAG Ingatlan ING Invest Europe Az MKB Ingatlan Alapok Alapja ingatlan kitettségét jelenleg hazai és európai piacokon éri el. Az alap deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén.
MKB Alapok Alapja Nyíltvégû 142 995 923 Ft 0,942771 Ft HU0000703962 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. HOZAMOK : Indulástól*** 2010 2009 2008 2007 2006 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 4,83% 6,18% -3,32% -0,93% 6,16% 6,88% -26,41% 3,07% 5,18% ***Az alap indulása 2005.12.19. MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 2006.10.02. 2007.01.02. 2007.04.02. 2007.07.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2007.10.02. 2008.01.02. Összeg (Ft) Likvid eszköz 11 192 044 Hazai alap 132 367 039 Külföldi alap 0 Fedezet eredménye 0 Költség -563 160 2008.04.02. 2008.07.02. 2008.10.02. 2009.01.02. Külföldi alap 0% Hazai alap 93% Likvid eszköz 8% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,56% Az MKB Alapok Alapja november folyamán egy kockázatú AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI portfoliót épített ki, tartva az EU adósságválságtól. Deviza kitettsége nem MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap volt fedezve a hónap végén. MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Garantált Likviditási Alap 15 Reálszisztéma Marco Polo 2009.04.02. 2009.07.02. 2009.10.02. 2010.01.02. 2010.04.02. 2010.07.02. 2010.10.02. 2011.01.02. 2011.04.02. 2011.07.02.
MKB Nyersanyag Alapok Alapja 932 302 781 Ft 1,234910 Ft HU0000707971 T+3 NAP DJ UBS COMMODITY 90%-BAN, RMAX 10%-BAN 16 Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : indulástól*** 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,82% 8,97% 15,05% Referenciaindex hozama** 8,07% 15,66% 27,24% ***Az alap indulása 2009.07.08. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,34 1,29 1,24 1,19 1,14 1,09 1,04 0,99 0,94 2009.07.08. 2009.08.07. 2009.09.06. 2009.10.06. 2009.11.05. 2009.12.05. 2010.01.04. 2010.02.03. 2010.03.05. 2010.04.04. 2010.05.04. 2010.06.03. 2010.07.03. 2010.08.02. 2010.09.01. 2010.10.01. 2010.10.31. 2010.11.30. 2010.12.30. 2011.01.29. 2011.02.28. 2011.03.30. 2011.04.29. 2011.05.29. 2011.06.28. 2011.07.28. 2011.08.27. 2011.09.26. 2011.10.26. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 90 028 166 Állampapír 28 615 662 Befektetési alap, ETF 527 049 177 Részvény 55 247 506 Fedezet eredménye 0 Költség -1 779 538 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 1,27% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI ETFS CRUDE OIL ETFS NATURAL GAS ETFS CORN ETFS SOYBEANS ETFS COPPER Részvény 6% Befektetési alap, ETF 57% Likvid eszköz 10% Állampapír 3% Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja a befektetési alap, ETF és nyersanyag kapcsolt részvény kitettsége együttesen meghaladta a 87%-ot. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.
MKB Hozamvadász Nyíltvégû 223 013 520 Ft 0,632921 Ft HU0000703632 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. HOZAMOK : Indulástól*** 2010 2009 2008 2007 2006 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,19% 3,68% -16,27% -6,73% 1,29% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33% ***Az alap indulása 2005.05.12. MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 0,45 2006.10.02. 2007.01.02. 2007.04.02. 2007.07.02. 2007.10.02. 2008.01.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 54 250 903 Kötvény, kötvény alap 149 670 785 Részvény, alap, ETF 0 Nyersanyag alapok 19 802 372 Fedezet eredménye 0 Költség -710 540 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,85% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Nyv. Államp.BeF. Alap REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap 2008.04.02. 2008.07.02. 2008.10.02. 2009.01.02. 2009.04.02. 2009.07.02. 2009.10.02. Nyersanyag alapok 9% Részvény, alap, ETF 0% Kötvény, kötvény alap 67% 2010.01.02. Az MKB Hozamvadász novemberben maradék részvénykitettségét is felszámolta és immár döntô részben kockázatmentes instrumentumokba lett fektetve a tôke. Az alap portfoliójának aktuális kialakítása gyakorlatilag immár megegyezik az Alapok Alapjának portfoliószerkezetével, így az alap felkészült az év eleji beolvadásra. 2010.04.02. 2010.07.02. 2010.10.02. 2011.01.02. 2011.04.02. 2011.07.02. Likvid eszköz 24% 17
MKB Bonus Közép-Európai Részvény 1 568 344 848 Ft 1,688052 Ft HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN 18 Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -20,61% 9,71% -4,33% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -18,21% 11,23% -2,20% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,5 2,2 1,9 1,6 1,3 1,0 2006.11.02. 2007.05.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2007.11.02. Összeg (Ft) Likvid eszköz 166 136 596 Részvény 1 404 461 211 Kötvény 0 Fedezet eredménye 0 Költség -2 252 959 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 1,27% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI CEZ KGHM POLSKA MIEDZ SA PKO BANK POLSKI SA MOL Bank PEKAO SA 2008.05.02. 2008.11.02. Kötvény 0% Részvény 90% Likvid eszköz 11% 2009.05.02. 2009.11.02. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény az elmúlt hónap folyamán a részvény kitettségét tartotta, így hó végén referencia indexéhez hasonló kitettséggel rendelkezett (89,55%). Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 2010.05.02. 2010.11.02. 2011.05.02.
MKB Európai Nyíltvégû Részvény 1 651 485 833 Ft 0,464507 Ft HU0000702931 Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -20,72% -5,18% -12,20% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -12,79% 2,42% -8,65% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,98 0,86 0,74 0,62 0,50 T+3 NAP DowStoxx50 0,38 2006.11.02. 2007.02.02. 2007.05.02. 2007.08.02. 2007.11.02. 2008.02.02. 2008.05.02. 2008.08.02. 2008.11.02. 2009.02.02. 2009.05.02. 2009.08.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 329 905 770 Részvény 1 170 629 617 Befektetési alap, ETF 100 402 140 Kötvény 3% Befektetési alap, ETF 6% 2009.11.02. 2010.02.02. 2010.05.02. 2010.08.02. 2010.11.02. 2011.02.02. 2011.05.02. 2011.08.02. Likvid eszköz 20% Kötvény 53 303 685 Fedezet eredménye 0 Részvény 71% Költség -2 755 379 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 1,60% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI Total Fina SA Siemens AG Telefonica SA Sanofi-Aventis BASF AG Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény az elmúlt hónap folyamán csökkentette részvény kitettségét, tartva az EU adósságválságtól. Részvény piaci aránya 76,96% volt. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén. 19
MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény 234 040 059 Ft 1,022331 Ft HU0000709506 Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 13,96% 3,56% 0,15% Referenciaindex hozama** 18,58% 7,45% 4,40% ***Az alap indulása 2010.12.11. MKB ÉSZAK-AMERIKAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 T+3 NAP S&P 100 90%-BAN RMAX 10%-BAN 0,80 2010.12.11. 2010.12.25. 2011.01.08. 2011.01.22. 2011.02.05. 2011.02.19. 2011.03.05. 2011.03.19. 2011.04.02. 2011.04.16. 2011.04.30. 2011.05.14. 2011.05.28. 2011.06.11. 2011.06.25. 2011.07.09. 2011.07.23. 2011.08.06. 2011.08.20. 2011.09.03. 2011.09.17. 2011.10.01. 2011.10.15. 2011.10.29. 2011.11.12. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 20 444 686 Részvény 204 494 762 Befektetési alap, ETF 0 Kötvény 9 673 990 Fedezet eredménye 0 Befektetési alap, ETF 0% Részvény 87% Kötvény 4% Likvid eszköz 9% Költség -573 379 AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI EXXON Apple Computer Inc IBM CHEVRON MICROSOFT Az MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény az elmúlt hónap végére 87,38%-ra növelte részvény kitettségét. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén. 20
MKB Pagoda Tôkevédett 5 824 950 759 Ft 14 743,127600 Ft HU0000704531 KEZELÉSI SZABÁLYZAT 8. PONTJA SZERINT 50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában. HOZAMOK : indulástól*** 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,58% -1,92% 1,21% ***Az alap indulása 2009.09.14. MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 16 000 15 500 15 000 14 500 14 000 13 500 13 000 2009.09.15. 2009.10.05. 2009.11.14. 2009.12.04. 2010.01.13. 2010.02.02. 2010.03.14. 2010.04.03. 2010.05.13. 2010.06.02. 2010.07.12. 2010.08.01. 2010.09.10. 2010.09.30. 2010.11.09. 2010.11.29. 2011.01.08. 2011.01.28. 2011.03.09. 2011.03.29. 2011.05.08. 2011.05.28. 2011.07.07. 2011.07.27. 2011.09.05. 2011.09.25. 2011.11.04. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Összeg (Ft) Likvid eszköz 22 959 828 Betét 5 804 013 839 Részvényindex opciós konstrukció 6 704 253 Fedezet eredménye 0 Költség -8 727 161 Részvényindex opciós konstrukció 0% Likvid eszköz 0% Betét 100% Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 21
MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Természeti Kincsek 2009.08.07. 2012.08.07. Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB Európa Csillagai 2009.10.15. 2012.10.16. Európai Monetáris Unió Forint Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Európa Csillagai 2009.11.06. 2012.11.06. Európai Monetáris Unió Euro Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. 2013.06.28. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB BRIC Tôkevédett 2010.02.26 2013.09.05. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína Származtatott alap részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index) MKB Iránytû Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index) MKB Pagoda V. Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2014.01.09. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Euró Tôkevédett Commodity Index) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2015.12.15. 5, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Hozam Plusz Commodity Index) Tôke- és Hozamvédett 22
MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Energia Tôke- és 2010.09.15. 2015.12.15. Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Hozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek) MKB Triász Tôke- és 2010.11.04. 2015.12.15. 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna állampapír Hozamvédett piaca és nyersanyagpiac MKB GOLD Private 2010.11.04. 2012.11.05. 2 év Részesedés a londoni aranyfixing 2 éves Banking árfolyam-alakulásából MKB Primátus Tôke- és 2010.12.20. 2015.12.15. Az eurózóna és USA részvénypiaca Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár) MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. 2015.12.15. 4 év Befektetési terület: nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones UBS Commodity Index) Származtatott MKB Magaslat 2011.05.22. 2016.05.20. USA részvény kosár Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap MKB Megújuló Energia 2011.06.30. 2015.01.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció Tôke- és Hozamvédett MKB Feltörekvô Kína 2011.08.11. 2015.02.16. 3, Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett vállalatok MKB Megújuló Energia II. 2011.09.28. 2015.10.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció MKB Differencia 2011.11.14. 2015.11.16. 4 év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben 23
Fogalomtár os EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai os euró hitelt nyújtanak egymásnak.az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta. Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô elméleti befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. S&P 100 Index tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú részvényt, melyeket az S&P 500 Indexnek is tagjai. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu