MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap MKB24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Természeti kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok 2016. JANUÁR

Aktualitások Részesedjen Ön is nagy német vállalatok részvénypiaci teljesítményébôl az MKB Német Részvények Tôkevédett Származtatott on keresztül, lejáratkori tôkevédelem mellett! Jegyzési idôszak: 2016. 01. 20.- 2016. 03. 11. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. rövid közép hosszú (-) (1-) () 2 Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Természeti kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

Mi történt januárban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Igen nagymértékû volatilitással indult a nemzetközi részvénypiacokon az év, gyakorlatilag a kapunyitás után azonnal elkezdtek beszakadni a részvényindexek. Két hét leforgása alatt 10-15%-os veszteséget szedett össze a legtöbb európai, de még az amerikai részvényindex is, bár a hónap legvégére némileg kicsit enyhült a nyomás a piacokon. A fô ok az olajárak esése és a továbbra is rossz makrogazdasági adatok voltak. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A kockázatkerülési hajlandóság felerôsödésének köszönhetôen a fejlett kötvénypiacokon viszont jelentôsebb hozamcsökkenés volt látható az amerikai 10 éves államkötvény hozama ismét jóval 2% alatt, a német 10 éves kötvény hozama pedig újra 0,3%-on volt a hónap végén. Segítette a kötvénypiaci ralit, hogy az EKB januári döntése utáni sajtótájékoztatón Mario Draghi erôs jelzéseket küldött a piacoknak azzal kapcsolatban, hogy márciusban megemelhetik kötvényvásárlási programjuk havi keretösszegét. HAZAI RÉSZVÉNY: A magyar részvénypiacot a vérzivataros idôkben is mintha teflonpáncél védené, néhány naptól eltekintve szinte teljesen kimaradtunk a kedvezôtlen nemzetközi piaci mozgásokból. Olyannyira igaz volt ez, hogy a januárt egyébként a BUX index még ha csak igen kis mértékben is pluszban zárta a tavalyi záró értékhez képest. A két kedvenc az OTP és a Richter volt, a MOL és a Magyar Telekom árfolyama csendesebb volt. HAZAI KÖTVÉNY: Jól kezdte az idei évet a hazai kötvénypiac, hozamcsökkenés volt megfigyelhetô a referencia-kötvények hozamában mind rövidebb, mint hosszabb futamidôknél. Például az évet 3,33%-on befejezô 10 éves államkötvényünk hozama január végére 3% alá süllyedt. A jegybank igen aktív volt kamatcsere ügyletek terén, ami szintén segítette a hozamgörbénk csökkenését/laposodását. A forint a kötvénypiachoz hasonlóan jó teljesítményt nyújtott a hónapban és nem csak a feltörekvô piaci devizákhoz és az euróhoz, hanem a lengyel zlotyhoz képest is erôsödni tudott. 3

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 31 193 047 136 Ft 1,495295 Ft HU0000705280 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,0630% 0,13% 0,39% 1,26% 3,02% 4,69% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 03. 07. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 2011.01.29. 2011.04.29. 2011.07.29. 2011.10.29. 2012.01.29. 2012.04.29. 2012.07.29. 2012.10.29. 2013.01.29. 2013.04.29. 2013.07.29. 2013.10.29. 2014.01.29. 2014.04.29. 2014.07.29. 2014.10.29. 2015.01.29. 2015.04.29. 2015.07.29. 2015.10.29. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 5 173 934 448 (min 90%) Lekötött betét 26 046 511 109 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 83% 17% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -27 398 421 4 0,01% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

MKB MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap 420 608 157 Ft 1,141647 Ft HU0000715743 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 15. MKB ENERGIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2015.12.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.12.22. Összeg (Ft) 2015.12.29. 2016.01.05. 2016.01.12. 2016.01.19. 421 006 278 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% 1 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -398 121 nincs Az MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5

MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap 238 887 452 Ft 1,058167 Ft HU0000715685 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,08% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 11. 16. MKB DIFFERENCIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2015.11.16. 2015.11.23. 2015.11.30. 2015.12.07. 2015.12.14. 2015.12.21. 2015.12.28. 2016.01.04. 2016.01.11. 2016.01.18. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 239 115 619 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -228 167 nincs Az MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 6

MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap 797 365 906 Ft 1,003868 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,11% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 11. 16. MKB 24 KARÁT 2. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2 1,0 HU0000715693 0,8 0,6 T NAP 0,4 0,2 0,0 2015.11.16. 2015.11.23. 2015.11.30. 2015.12.07. 2015.12.14. 2015.12.21. 2015.12.28. 2016.01.04. 2016.01.11. 2016.01.18. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 797 953 239 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -587 333 nincs Az MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 7

MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap 527 033 300 Ft 1,000134 Ft HU0000715784 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,05% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 21. MKB 24 KARÁT 3. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2015.12.21. 2015.12.28. 2016.01.04. 2016.01.11. 2016.01.18. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 527 536 218 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -502 918 nincs Az MKB MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 8

MKB Természeti kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap 485 546 798 Ft 1,002654 Ft HU0000715750 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 15. MKB TERMÉSZETI KINCSEK HOZAM PLUSZ TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 1 2015.12.15. 2015.12.22. 2015.12.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 486 033 814 (min 90%) Lekötött betét 0 2016.01.05. 2016.01.12. Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 2016.01.19. 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -487 016 nincs Az MKB Természeti kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 9 9

MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap 627 959 670 Ft 1,344953 Ft HU0000715917 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,03% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2016.01.11. MKB FELTÖREKVÔ KÍNA 2 TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2016.01.11. 2016.01.13. 2016.01.15. 2016.01.17. 2016.01.19. 2016.01.21. 2016.01.23. 2016.01.25. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 628 394 864 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -435 194 10 nincs Az MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap: az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap 774 690 598 Ft 1,212865 Ft HU0000715776 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,07% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 17. MKB PRIMÁTUS TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2015.12.17. 2015.12.24. 2015.12.31. 2016.01.07. 2016.01.14. 2016.01.21. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 775 400 973 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -710 375 nincs Az MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap: az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 11 11

MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap 530 845 829 Ft 1,165496 Ft HU0000715768 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 15. MKB TRIÁSZ TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2015.12.15. 2015.12.22. 2015.12.29. 2016.01.05. 2016.01.12. 2016.01.19. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 531 396 228 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -550 399 nincs Az MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap: az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 12

MKB Dollár Likviditási Alap 12 435 511,13 USD 1,082361 USD USD HU0000708052 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2104 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,23% 0,44% 0,87% 1,06% 1,19% 1,25% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 09.23. MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 1,00 2013.03.26. 2013.06.26. 2013.09.26. 2013.12.26. 2014.03.26. 2014.06.26. 2014.09.26. 2014.12.26. 2015.03.26. 2015.06.26. 2015.09.26. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) 12 450 969 (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -15 458 0,03% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 13 13

MKB Euro Likviditási Alap 46 047 954,04 EUR 1,080312 EUR EUR HU0000707138 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,09% 0,22% 0,43% 0,63% 0,87% 1,03% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2008. 08. 13. MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 1 2012.02.14. 2012.05.14. 2012.08.14. 2012.11.14. 2013.02.14. 2013.05.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) 46 065 926 (min 90%) Lekötött betét 0 2013.08.14. 2013.11.14. 2014.02.14. EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% 2014.05.14. 2014.08.14. 2014.11.14. 2015.02.14. 2015.05.14. 2015.08.14. 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -17 972 0,01% Az MKB Euro Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 14

MKB Prémium Rövid Kötvény 1 483 247 350 Ft 2,005904 Ft POLITIKA Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,03% 0,27% 0,62% 1,88% 1,93% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,20% 0,95% 2,02% 3,51% 4,81% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000702972 T + 2 NAP 2,05 1,95 1,85 1,75 2011.01.29. 2011.04.29. 2011.07.29. 2011.10.29. 2012.01.29. 2012.04.29. 2012.07.29. 2012.10.29. 2013.01.29. 2013.04.29. 2013.07.29. 2013.10.29. 2014.01.29. 2014.04.29. 2014.07.29. 2014.10.29. 2015.01.29. 2015.04.29. 2015.07.29. 2015.10.29. 25% MAX + 75% RMAX 2 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,50 év Összeg (Ft) 42 808 732 Lekötött betét 0 Állampapír 872 625 325 Vállalati kötvény 433 995 174 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 137 017 340 Fedezeti ügylet -1 592 282 Költség -1 606 939 0,19% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15, A181220A13, A190520B13, MAGNOLIA FIN* Jelzálog kötvény 9% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 29% 3% Lekötött betét 0% Állampapír 59% Az MKB Prémium Rövid Kötvény az év elsô hónapjában referencia indexéhez hasonló átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett. Vagyonának 59%-át magyar állampapírok, 29%-át vállalati kötvények, 9%-át jelzálog kötvények alkotják. Deviza kitettségét fedezte hó végén. 15

MKB Bázis Nyíltvégû 20 504 090 304 Ft 1,119871 Ft HU0000712195 T+4 NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,14% 1,22% 1,73% 4,12% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,22% 1,15% 1,51% 4,46% 2,40% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0,92 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. 2014.09.02. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. 2015.07.02. 2015.09.02. 2015.11.02. 70% RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 292 299 483 Állampapír 13 452 848 773 Vállalati kötvény 6 404 324 552 Befektetési alap, ETF 2% Vállalati kötvény 31% 1,43% Állampapír 66% Befektetési alap, ETF 408 636 965 Fedezeti ügylet -21 494 418 Költség -32 525 051 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,00 év 0,29% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Az MKB Bázis Nyíltvégû tartotta a korábban kialakított kötvény felül súlyos pozícióját, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 2,84 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 16

MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap 7 520 339,35 EUR 1,000041 EUR EUR HU0000715339 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,17% -0,01% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,004 1,002 1,000 0,998 T + 5 NAP 0,996 0,994 0,992 0,990 0,988 2015.09.29. 2015.10.29. 2015.11.29. 2015.12.29. 3 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) 398 652 Befektetési alap, ETF 7 078 706 Befektetési alap, ETF 94% 5% Fedezeti ügylet 44 679 Költség -1 697 1 - nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17 17

MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap 1 896 510,95 USD 0,999113 USD USD HU0000715347 T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,17% -0,13% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.10. 14. MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,002 1,000 0,998 0,996 0,994 0,992 0,990 3 0,988 2015.10.14. 2015.11.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) 99 491 Befektetési alap, ETF 1 732 054 Fedezeti ügylet 65 609 Költség -643 Befektetési alap, ETF 91% 2015.12.14. 5% 1 - nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 18

MKB Állampapír EHO mentes 3 044 868 326 Ft 6,602411 Ft HU0000702956 POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az Alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,33% 2,43% 0,90% 6,96% 6,75% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 0,59% 2,91% 1,60% 9,25% 9,33% 4,46% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1995. 08. 10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 T+3 NAP MAX 4 5,0 4,5 4,0 2011.01.29. 2011.04.29. 2011.07.29. 2011.10.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.01.29. 2012.04.29. Összeg (Ft) 213 848 773 Állampapír 2 450 335 070 Vállalati kötvény 386 129 191 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet -2 194 668 Költség -3 250 040 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,37 év 0,69% 2012.07.29. 2012.10.29. 2013.01.29. 2013.04.29. 2013.07.29. 2013.10.29. 2014.01.29. Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 13% 2014.04.29. 7% Állampapír 80% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap tartotta az elôzô idôszakban kialakított portfólióját, amivel átlagos hátralévô futamideje referencia indexéhez hasonló szintû volt. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15 A200624B14 A201112A04 A220624A11 19 A231124A07 19 2014.07.29. 2014.10.29. 2015.01.29. 2015.04.29. 2015.07.29. 2015.10.29.

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott 3 283 358 254 Ft 1,002636 Ft HU0000715362 T + 4 NAP 20 4 POLITIKA Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,36% 0,19% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,006 1,004 1,002 1,000 0,998 0,996 0,994 0,990 0,988 2015.09.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.10.29. Összeg (Ft) -229 545 672 Állampapír 2 023 697 358 Vállalati kötvény 1 489 687 879 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Határidôs ügylet 4 198 241 Költség -4 679 552 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,8 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK REP OF HUNGARY REPHUN 7.625 03/41 REPHUN 5.375 03/25/24 CORP 2015.11.29. Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 45% Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (62%) és devizában denominált vállalati kötvényekkel (45%) töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévô futamideje 4,0 volt hó végén. Az Alap USD kitettségét fedezte, euró kitettségét mintegy 24%-kal túlfedezte. Hónap végén az Alap teljesítménye meghaladta küszöb hozamát. 2015.12.29. -7% Állampapír 62%

MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap 2 136 046,84 EUR 1,001859 EUR EUR POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,20% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 08 MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000715388 1,003 1,002 1,001 1,000 T + 5 NAP 0,999 0,998 0,997 0,996 0,995 0,994 2015.12.08. 2015.12.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.12.22. Összeg (EUR) 2015.12.29. 2016.01.05. 2016.01.12. 2016.01.19. 4 118 324 Befektetési alap, ETF 2 032 077 Fedezeti ügylet -13 731 Befektetési alap, ETF 95% 6% Költség -624 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alappal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 21 Származtatott AK 21

MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap 1 121 527,48 USD 1,003958 USD USD HU0000715370 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,39% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 08 MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,006 1,004 1,002 T + 5 NAP 1,000 0,998 0,996 0,994 0,992 2015.12.08. 2015.12.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.12.22. Összeg (USD) 2015.12.29. 2016.01.05. 2016.01.12. 2016.01.19. 4 64 234 Befektetési alap, ETF 1 058 708 Fedezeti ügylet -958 Befektetési alap, ETF 94% 6% Költség -457 22 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alappal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Nyíltvégû 37 246 185 914 Ft 1,194638 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,18% -0,31% 0,58% 6,60% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** -1,74% -0,56% -0,81% 7,03% 4,12% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 HU0000712203 1,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. 2014.09.02. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. 2015.07.02. 2015.09.02. 2015.11.02. 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACW 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) -945 612 762 Állampapír 20 221 479 908 Vállalati kötvény 8 395 931 855 Befektetési alap, ETF 9 286 040 524 Részvény 379 399 024 Fedezeti ügylet -24 868 282 Költség -66 184 353 0,89% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 1% Befektetési alap, ETF 25% Vállalati kötvény 23% -2,5% Állampapír 54% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû : az Alap tartotta a korábban kialakított kötvény túlsúlyos pozícióját, ezzel indexétôl kockázatosabb volt. Az európai, a világpiaci és a fejlôdô piaci kitettsége benchmark szint alatt tartotta. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének 68%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 23

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap 35 593 870,65 EUR 0,990931 EUR EUR HU0000714431 T+5 NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -1,69% -1,36% -0,91% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 01. 30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 2015.01.30. 2015.02.28. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.03.30. 2015.04.30. Összeg (EUR) 1 726 194 2015.05.30. 2015.06.30. 2015.07.30. 2015.08.30. 2015.09.30. 2015.10.30. 2015.11.30. 5% 24 4 Befektetési alap, ETF 34 068 632 Fedezeti ügylet -193 397 Költség -7 558 0,74% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 96% Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap 5 748 987,57 USD 0,986800 USD USD HU0000714712 T+5 NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -1,51% -1,13% -1,36% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 05. 07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 2015.05.07. 2015.06.07. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.07.07. Összeg (USD) 298 231 2015.08.07. 2015.09.07. 2015.10.07. 2015.11.07. 2015.12.07. 5% 4 Befektetési alap, ETF 5 443 896 Fedezeti ügylet 8 289 Költség -1 428 nncs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 95% Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 25 25

MKB Ambíció Nyíltvégû 4 604 143 533 Ft 1,165522 Ft HU0000712211 T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACW 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -3,82% -4,06% -2,64% 5,64% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** -3,99% -3,76% -3,28% 6,45% 3,96% 12,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05.02. MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.08.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2013.11.02. Összeg (Ft) 2014.02.02. 35 099 010 Állampapír 1 762 510 599 Vállalati kötvény 1 104 505 034 Befektetési alap, ETF 1 642 458 824 Részvény 65 624 000 Fedezeti ügylet -387 678 Költség -5 666 256 1,80% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Vanguard Total World Stock Index 2014.05.02. 2014.08.02. Részvény 1% Befektetési alap, ETF 36% Vállalati kötvény 24% 2014.11.02. Az MKB Ambíció Nyíltvégû : az elmúlt hónapban az Alap kötvény kitettsége nagyobb átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett, mint a referencia indexe. Az Alap alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett, mint a benchmarkja. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének felét fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 0,76% Állampapír 38% 26

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 1 037 497 817 Ft A 1,161357 Ft A A HU0000705058 A T+4 NAP A rendelkezik referenciaindexszel A 4 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -7,79% -6,08% -3,86% 5,45% 2,08% 1,66% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 01. 31. ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2011.01.29. 2011.04.29. 2011.07.29. 2011.10.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.01.29. 2012.04.29. 2012.07.29. 2012.10.29. Összeg (Ft) A 50 808 056 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 706 667 453 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 94 350 225 Likviditási alapok A" 189 420 829 Magyar állampapír A 0 Fedezeti ügylet A -2 748 278 Költségek A -1 000 468 4,02% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF 2013.01.29. 2013.04.29. 2013.07.29. 2013.10.29. Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% 2014.01.29. Likviditási alapok A 18% 2014.04.29. A SOROZAT 2014.07.29. Magyar állampapír A 0% Ingatlan részvények A 9% 2014.10.29. 2015.01.29. 2015.04.29. 2015.07.29. 2015.10.29. A 5% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 68% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alapban 68%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 9%-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Devizakitettsége fedezve volt a hónap végén. 27

MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL -261 727 Ft IL 0 Ft IL IL HU0000711304 IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1 2013.09.13. 2013.11.13. 2014.01.13. 2014.03.13. 2014.05.13. 2014.07.13. 2014.09.13. 2014.11.13. 2015.01.13. 2015.03.13. 2015.05.13. 2015.07.13. 2015.09.13. 2015.11.13. NINCS FORGALAMZÁS IL (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) IL -260 816 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 28

MKB Észak-Amerikai Részvény 910 411 066 Ft 1,774696 Ft HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -6,46% -3,90% 2,06% 14,50% 11,88% 11,81% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** -7,19% -6,42% 1,09% 15,95% 14,69% 14,44% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2010. 12. 11. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP 0,80 S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 2012.04.12. 2012.07.12. 2012.10.12. 2013.01.12. 2013.04.12. 2013.07.12. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 94 773 435 Befektetési alap, ETF 227 243 373 Állampapír 0 2013.10.12. 2014.01.12. Részvény 65% 2014.04.12. 2014.07.12. 2014.10.12. 2015.01.12. 2015.04.12. 2015.07.12. 2015.10.12. 10% Befektetési alap, ETF 25% 6 Részvény 589 361 394 Fedezeti ügylet 0 Költség -967 136 5,08% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ISHARES S&P 100 ETF SPIDER Állampapír 0% Az MKB Észak-Amerikai Részvény : a januári mélypontok környékén részvény és részvény piaci index ETF vásárlással ismét referencia indexének megfelelô kockázati kitettséggel rendelkezett. Deviza kitettségét nem fedezte. 29 29

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 290 980 777 Ft 0,741542 Ft HU0000707971 T+4 NAP POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** --11,19% -15,38% -22,99% -13,13% -9,79% -4,42% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -10,10% -14,03% -18,06% -9,61% -5,96% 0,13% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 07. 08. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2011.01.29. 2011.04.29. 2011.07.29. 2011.10.29. 2012.01.29. 2012.04.29. 2012.07.29. 2012.10.29. 2013.01.29. 2013.04.29. 2013.07.29. 2013.10.29. 2014.01.29. 2014.04.29. 2014.07.29. 2014.10.29. 2015.01.29. 2015.04.29. 2015.07.29. 2015.10.29. BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 28 309 434 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0% 10% Állampapír 0% 6 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 263 112 414 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 1 Költség -441 071 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 90% 3,99% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: a januári mélypontok környékén árupiaci egyedi és széles index ETF vásárlással ismét referencia indexének megfelelô kockázati kitettséggel rendelkezett. Deviza kitettségét nem fedezte. 30

MKB Európai Részvény 789 715 181 Ft 0,628878 Ft HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -9,14% -10,99% -5,80% 6,34% 1,00% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -9,41% -12,22% -7,53% 5,30% 3,48% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2000. 03. 23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) 82 952 542 Befektetési alap, ETF 58 504 206 Állampapír 0 Részvény 648 872 803 Fedezeti ügylet 518019 Költség -1 132 389 5,78% nincs 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 2011.01.29. 2011.04.29. 2011.07.29. 2011.10.29. 2012.01.29. 2012.04.29. 2012.07.29. 2012.10.29. 2013.01.29. 2013.04.29. 2013.07.29. 2013.10.29. 2014.01.29. 2014.04.29. 2014.07.29. 2014.10.29. 2015.01.29. 2015.04.29. 2015.07.29. 2015.10.29. Részvény 82% 10% Befektetési alap, ETF 7% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény : a januári mélypontok környékén részvény és részvény piaci index ETF vásárlással ismét referencia indexének megfelelô kockázati kitettséggel rendelkezett. Deviza kitettségének 7%-át fedezte a hónap végén. 31

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 405 364 440 Ft 1,713980 Ft HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -8,95% -13,27% -8,40% -3,68% -4,96% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -9,41% -15,25% -10,16% -6,00% -5,62% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 2011.01.29. 2011.04.29. 2011.07.29. 2011.10.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.01.29. 5,28% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE (CECE EUR) ERSTE BANK STK (CZK) 2012.04.29. Összeg (Ft) 39 855 083 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 46 494 220 Részvény 319 567 422 Fedezeti ügylet 0 2012.07.29. Költség -552 285 2012.10.29. 2013.01.29. 2013.04.29. Részvény 79% 2013.07.29. 2013.10.29. 2014.01.29. 2014.04.29. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény : a januári mélypontok környékén részvény és részvény piaci index ETF vásárlással ismét referencia indexének megfelelô kockázati kitettséggel rendelkezett. Deviza kitettségét nem fedezte. 2014.07.29. 2014.10.29. 2015.01.29. 2015.04.29. 2015.07.29. 2015.10.29. 10% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 11% 32

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 14 824 530 644 Ft 1,031792 Ft HU0000714225 T+4 NAP 4 POLITIKA Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,82% -0,39% 2,17% 2,52% 3,80% Referenciaindex hozama** 0,07% 0,39% 1,45% 1,54% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 19. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 2014.11.19. 2014.12.19. 2015.01.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.02.19. Összeg (Ft) 5 174 351 202 Állampapír 1 689 712 300 Vállalati kötvények 4 997 717 640 Befektetési alap, ETF 1 004 191 661 Részvény 1 977 113 826 Határidôs ügylet -3 945 847 Költség -14 610 138 0,70% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs 2015.03.19. 2015.04.19. 2015.05.19. 2015.06.19. Részvény 13% Befektetési alap, ETF 7% Vállalati kötvények 34% 2015.07.19. 2015.08.19. 35% Állampapír 11% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap: januárban az évet kockázati szempontból semleges portfólióval indítottuk, az európai részvénykitettségünk USA-beli részvényindex short pozíciókkal volt lefedezve. Az európai piacok alulteljesítése némi veszteséget eredményezett, de a hó közepén lezárt index short-ok és a hóvégi rali segített az Alap árfolyamának visszapattanásában. 33 2015.09.19. 2015.10.19. 2015.11.19. 2015.12.19.

MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap 7 997 152,79 EUR 0,988840 EUR EUR HU0000715321 T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -1,33% -1,13% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0020 1,0015 1,0010 1,0005 1,0000 0,9995 0,9990 2015.09.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.10.06. Összeg (EUR) 2015.10.13. 2015.10.20. 2015.10.27. 4 426 438 Befektetési alap, ETF 7 520 144 Fedezeti ügylet 52 395 Befektetési alap, ETF 94% 5% Költség -1 824 34 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap 2 802 534,38 USD 0,987973 USD USD HU0000715354 T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -1,25% -1,25% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 10. 14. MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,010 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 0,980 0,975 4 0,970 2015.10.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) 144 185 Befektetési alap, ETF 2 565 082 Fedezeti ügylet 94 103 Költség -836 nincs Az MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Be- 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK fektetési Alap befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 35 SZÁRMAZTATOTT ALAP MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ 35 2015.11.14. Befektetési alap, ETF 92% 2015.12.14. 5%

MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 630 020 292 Ft 1,024866 Ft HU0000714241 T+4 NAP 4 POLITIKA Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,40% -1,48% 1,56% 1,97% 3,58% Referenciaindex hozama** 0,07% 0,39% 1,45% 1,54% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 19. MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 2014.11.19. 2014.12.19. 2015.01.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.02.19. 2015.03.19. Összeg (Ft) 178 926 488 Állampapír 161 523 100 Vállalati kötvények 696 755 425 2015.04.19. 2015.05.19. 2015.06.19. Részvény 22% 2015.07.19. 2015.08.19. 2015.09.19. 2015.10.19. 2015.11.19. 2015.12.19. 11% Állampapír 10% 36 Befektetési alap, ETF 244 909 778 Részvény 353 788 541 Határidôs ügylet -4 161 108 Költség -1 721 932 1,11% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MAGNOLIA FIN OPUS VAR 49-13 NITROGÉN MÛVEK ZRT NITROG7.875 Befektetési alap, ETF 15% Vállalati kötvények 43% Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : viszonylag aktív hónapot zártunk az alapban, kockázat-semleges kitettségbôl a hónap közepén az amerikai index short pozíciók zárásával újra jelentôsebb, mintegy 25%-os kockázati kitettsége lett az alapnak. A hónap második felében az amerikai piacon óvatosan egyedi részvénypozíciókat vettünk fel.