MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Alapok Alapja MKB Hozamvadász MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Európai Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok 2 0 1 2. J Ú N I U S

Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások Az MKB Energia Forrás Tôkevédett Származtatott három, egyenlô súllyal szereplô nyersanyagpiaci index (kôolaj, földgáz és fûtôolaj indexek) teljesítményébôl kínál hozamlehetôséget három és fél éves idôtávon. Jegyzési idôszak: 2012. június 25. augusztus 17. További információ a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érhetô el. / mérsékelt Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok rövid közép hosszú (-) (1-) () Befektetési idôtáv 2 Alap neve MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Alapok Alapja MKB Hozamvadász MKB Ingatlan Alapok Alapja A" sorozat MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Európai Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap alapok alapja alapok alapja ingatlanforgalmazó alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

Mi történt júniusban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Júniusban kiválóan megmutatta a kétarcúságát a részvénypiac, mivel tovább folytatódott a várakozásokat alulmúló makrogazdasági adatok sorozata és gyakorlatilag egyik fô gazdasági régió teljesítménye se tudta ezt kompenzálni. Ezzel szemben erôs rali bontakozott ki a fôbb részvényindexekben. Utóbbi emelkedést elsôsorban a piaci szereplôk azon várakozása fûtötte, hogy a jegybankok újabb monetáris lazítással próbálják majd a piaci feszültségeket enyhíteni. E hatás egyértelmûen elnyomta a szomorú gazdasági számokat és 5-10% közötti emelkedést hoztak össze a nyár elsô hónapjában a piacok. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A nemzetközi kötvénypiaci mozgásokat elsôsorban a hónap végén megtartott EU-csúccsal kapcsolatos várakozások mozgatták. Emellett a kötvénypiaci szereplôk már sokkal nagyobb figyelmet fordítottak a romló makroadatokra és a piaci feszültségekre, így a biztonságos német és amerikai államkötvények hozama csökkent, míg az EU periféria kötvényhozamok az egekbe szöktek. Fontos még kiemelni, hogy az amerikai jegybank meghosszabbította az év végéig kötvénycsereprogramját, de friss kötvényvásárlást (egyelôre) nem jelentett be. HAZAI RÉSZVÉNY: A kedvezô nemzetközi részvénypiaci mozgásokat jól lovagolta meg a hazai részvényindex is, és bár elég nagy volatilitás mellett, de tisztességes, 8%-os emelkedést hozott össze az index júniusra. Elsôsorban az OTP és a MOL vette ki a részét a raliból, a Richter és az Mtel inkább stagnált. Említésre méltó még talán az E-Star; a cég részvényeinek vesszôfutása tovább folytatódott a cég likviditási gondjai miatt. HAZAI KÖTVÉNY: A magyar kötvénypiacon az EU/IMF tárgyalások esélyeinek latolgatása mozgatta meg a befektetôk fantáziáját. Miután a kormány végül beadta a derekát az EKB által kért további módosításokba a jegybanktörvényt illetôen, így immár hivatalosan is elhárult az akadály a tárgyalások megkezdése elôl, mely várhatóan július közepén kezdôdhet meg. További kedvezô, bár várt hír volt, hogy mégsem esünk el a 2013-as EU kohéziós támogatás egy részétôl. Ezen hatások együtteseként mind a forint nagyot ralizott, mind a kötvénypiaci hozamok jelentôs mértékben süllyedtek és a magyar 10 éves államkötvény hozama visszatért a 8%-os lélektani határ alá. 3

MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap 32 605 233,39 EUR 1,054808 EUR EUR HU0000707138 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,27% 0,58% 1,41% 1,12% 1,37% 1,44% 0,93% 1,06% ***Az alap indulása 2008.08.13. MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,060 1,055 1,050 1,045 1,040 1,035 1,030 1,025 1,020 1,015 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,010 1,005 1,000 2008.08.13. 2008.10.12. 2008.12.11. 2009.02.09. 2009.04.10. 2009.06.09. 2009.08.08. 2009.10.07. 2009.12.06. 2010.02.04. 2010.04.05. 2010.06.04. 2010.08.03. 2010.10.02. 2010.12.01. 2011.01.30. 2011.03.31. 2011.05.30. 2011.07.29. 2011.09.27. 2011.11.26. 2012.01.25. 2012.03.25. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 18 520 473 (min 90%) Lekötött betét 14 111 647 EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -26 886 EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 43% Látraszóló betét 57% 0,05% Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában a látraszóló betét mellé, éven belüli rövid lejáratú betétek kerültek. Az alap betétállományának aránya 43% volt a hó végén. 4

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap 214 376 582 Ft 12 179,103625 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,36% 2,66% 5,19% 5,47% 5,92% 5,09% 4,92% ***Az alap indulása 2009.01.27. MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000704424 T NAP 12 500 12 000 11 500 11 000 10 500 10 000 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2009.01.29. 2009.03.30. 2009.05.29. 2009.07.28. 2009.09.26. 2009.11.25. 2010.01.24. 2010.03.25. 2010.05.24. 2010.07.23. 2010.09.21. 2010.11.20. 2011.01.19. 2011.03.20. 2011.05.19. 2011.07.18. 2011.09.16. 2011.11.15. 2012.01.14. 2012.03.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) 53 319 169 Magyar állampapír 0% Látraszóló betét 25% Lekötött betét 161 843 933 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -786 520 Lekötött betét 75% 0,14% Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya 75%-ot tett ki. 5

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 41 252 392 764 Ft 1,390822 Ft HU0000705280 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,54% 3,02% 5,69% 5,69% 6,54% 6,56% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% ***Az alap indulása 2007.04.26. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,40 1,36 1,32 1,28 1,24 1,20 1,16 1,12 1,08 1,04 1,00 2007.04.26. 2007.06.26. 2007.08.26. 2007.10.26. 2007.12.26. 2008.02.26. 2008.04.26. 2008.06.26. 2008.08.26. 2008.10.26. 2008.12.26. 2009.02.26. 2009.04.26. 2009.06.26. 2009.08.26. 2009.10.26. 2009.12.26. 2010.02.26. 2010.04.26. 2010.06.26. 2010.08.26. 2010.10.26. 2010.12.26. 2011.02.26. 2011.04.26. 2011.06.26. 2011.08.26. 2011.10.26. 2011.12.26. 2012.02.26. 2012.04.26. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 13 832 324 059 (min 90%) Lekötött betét 27 477 533 333 Magyar állampapír 0% Látraszóló betét 34% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -57 464 628 Lekötött betét 67% 0,16% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya elérte a 67%-ot. 6

MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap 356 164 727 Ft 13 690,744840 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,40% 2,72% 5,30% 5,51% 6,16% 5,15% 4,92% 8,34% ***Az alap indulása 2008.11.04. MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000704267 T NAP 14 500 14 000 13 500 13 000 12 500 12 000 11 500 11 000 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2008.11.04. 2009.01.03. 2009.03.04. 2009.05.03. 2009.07.02. 2009.08.31. 2009.10.30. 2009.12.29. 2010.02.27. 2010.04.28. 2010.06.27. 2010.08.26. 2010.10.25. 2010.12.24. 2011.02.22. 2011.04.23. 2011.06.22. 2011.08.21. 2011.10.20. 2011.12.19. 2012.02.17. 2012.04.17. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 114 354 559 (min 90%) Lekötött betét 242 765 900 Magyar állampapír 0% Látraszóló betét 32% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -955 732 Lekötött betét 68% 0,14% Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya 68%-ot tett ki. 7 7

MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap 10 714 442,94 USD 1,041221 USD POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,34% 0,71% 1,46% 1,46% 1,50% 1,45% ***Az alap indulása 2009.09.23. MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* USD 1,050 1,045 1,040 HU0000708052 1,035 1,030 1,025 1,020 T NAP 1,015 1,010 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,005 1,000 2009.09.23. 2009.11.22. 2010.01.21. 2010.03.22. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Látraszóló betét 2010.05.21. 2010.07.20. 2010.09.18. Összeg (USD) 10 722 700 2010.11.17. 2011.01.16. 2011.03.17. 2011.05.16. 2011.07.15. 2011.09.13. 2011.11.12. 2012.01.11. 2012.03.11. (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -8 257 0,04% Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló betét volt végig a hónap folyamán. 8

MKB Prémium Rövid Kötvény 5 866 376 411 Ft 1,955726 Ft HU0000702972 T NAP RMAX POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,62% 3,87% 5,33% 6,04% 6,50% 3,85% 4,80% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 2,03% 4,13% 6,29% 6,95% 7,51% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,95 1,85 1,75 1,65 1,55 1,45 1,35 1,25 2007.06.01. 2007.12.01. 2008.06.01. ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,86 év 1,67% 2008.12.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 676 361 858 Lekötött betét 416 146 333 Állampapír 3 336 275 473 Vállalati kötvény 1 159 270 405 Jelzálog kötvény 286 717 590 Költség -8 395 248 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK REPHUN FLOAT 2012 REPHUN 6.75 07/14 2009.06.01. 2009.12.01. Jelzálog kötvény 5% Vállalati kötvény 20% 2010.06.01. Az MKB Prémium Rövid Kötvény a hónap folyamán tartotta referencia indexétôl hosszabb átlagos hátralévô futamidejét. Deviza kitettségét 20%-ban fedezte a hónap végén. 2010.12.01. 2011.06.01. 2011.12.01. Látraszóló betét 12% Lekötött betét 7% Állampapír 57% 9

MKB Állampapír 2 105 677 976 Ft POLITIKA Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. HOZAMOK : 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,17% 7,25% 4,37% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 5,10% 10,22% 7,16% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% 4,998862 Ft ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 5,0 HU0000702956 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 T+3 NAP 3,4 2007.06.01. 2007.12.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2008.06.01. 2008.12.01. Összeg (Ft) 2009.06.01. 2009.12.01. 2010.06.01. 2010.12.01. 2011.06.01. 2011.12.01. MAX Látraszóló betét 255 844 532 Állampapír 1 230 909 888 Vállalati kötvény 515 035 353 Jelzálog kötvény 107 152 200 Költség -3 364 997 Jelzálog kötvény 5% Vállalati kötvény 24% Látraszóló betét 12% Állampapír 58% 10 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,49 év 9,38% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Az MKB Állampapír a hónap folyamán tartotta a referencia indexétôl rövidebb átlagos hátralévô futamidejét. Minimális deviza kitettségét 90%-ban fedezte a hónap végén.

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény 301 638 812 Ft 1,149592 Ft HU0000707989 T+3 NAP IBOXX C CORP. 50% IBOXX STOP 30 30% RMAX 20% POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének meghatározó hányadát jellemzôen Forint-, Euró- és Dollár kibocsátású eszközökbe fekteti. A vállalati kötvény portfoliót úgy próbálja kialakítani, hogy az alap likviditása mindig igazodjon a törvényi szabályozáshoz és a piaci hangulathoz. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,45% 4,87% -8,86% 10,77% Referenciaindex hozama** 22,17% 9,81% 13,17% 7,07% ***Az alap indulása 2009.07.08. Referencia indexe módosult 2012.01.09-tôl. MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 2009.07.08. 2009.08.07. 2009.09.06. 2009.11.05. 2009.12.05. 2010.02.03. 2010.03.05. 2010.05.04. 2010.06.03. 2010.07.03. 2010.08.02. 2010.10.01. 2010.10.31. 2010.12.30. 2011.01.29. 2011.03.30. 2011.04.29. 2011.06.28. 2011.07.28. 2011.09.26. 2011.10.26. 2011.12.25. 2012.01.24. 2012.03.24. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 40 089 811 Lekötött betét 0 Vállalati kötvény 125 732 498 Kötvény jellegû bef. alap 55 334 787 Állampapír 81 281 793 Költség -780 277 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,5 6,08% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK REPHUN 4.75 02/15 ISHARES IBOXX H/Y CORP BOND Állampapír 27% Kötvény jellegû bef. alap 18% Látraszóló betét 13% Lekötött betét 0% Vállalati kötvény 42% Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény ban az Alapkezelô mérsékelte az euró deviza kitettséget. Az euró kitettséget teljes egészében, míg az amerikai dollár kitettséget 80%-ban fedezte a hónap végén. 11

MKB Alapok Alapja 130 011 816 Ft 0,943351 Ft HU0000703962 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. HOZAMOK : Indulástól*** 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 4,05% 6,08% -4,31% -0,83% 4,14% 6,16% 6,88% -26,41% 3,07% 5,18% ***Az alap indulása 2005.12.19. MKB ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 2007.06.01. 2007.09.01. 2007.12.01. 2008.03.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2008.06.01. Összeg (Ft) Látraszóló betét és likvid alap 13 951 459 Részvény jellegû kitettség 5 672 364 Kötvény jellegû kitettség 102 801 466 Nyersanyag jellegû kitettség 8 234 291 Költség -647 764 7,10% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Prémium Rövid Kötvény Bef. Alap 2008.09.01. 2008.12.01. 2009.03.01. 2009.06.01. 2009.09.01. 2009.12.01. Nyersanyag jellegû kitettség 6% Kötvény jellegû kitettség 79% 2010.03.01. 2010.06.01. 2010.09.01. Látraszóló betét és likvid alap 11% Részvény jellegû kitettség 4% Az MKB Alapok Alapja a hónap folyamán tartotta a viszonylag kockázatú kitettségét. Minimális deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 2010.12.01. 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. 12

MKB Hozamvadász 138 745 053 Ft 0,634602 Ft HU0000703632 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. HOZAMOK : Indulástól*** 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,95% 3,97% -16,88% -6,17% -4,78% 1,29% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33% ***Az alap indulása 2005.05.12. MKB HOZAMVADÁSZ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 0,45 2007.06.01. 2007.09.01. 2007.12.01. 2008.03.01. 2008.06.01. 2008.09.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét és likvid alap 22 472 487 Részvény jellegû kitettség 7 690 824 2008.12.01. Kötvény jellegû kitettség 92 861 510 Nyersanyag jellegû kitettség 16 468 584 2009.03.01. 2009.06.01. 2009.09.01. 2009.12.01. 2010.03.01. 2010.06.01. Nyersanyag jellegû kitettség 12% Kötvény jellegû kitettség 67% 2010.09.01. 2010.12.01. 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. Látraszóló betét és likvid alap 16% Részvény jellegû kitettség 6% Költség -748 352 11,05% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Prémium Rövid Kötvény Bef. Alap Reálszisztéma Marco Polo Az MKB Hozamvadász a hónap folyamán tartotta a viszonylag kockázatú kitettségét. Minimális deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 13

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 153 879 352 Ft A 0,873012 Ft A A HU0000705058 A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A A POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : indulástól*** 2011 2010 2009 2008 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -12,11% -1,39% -14,58% -2,50% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% ***Az alap indulása ( A sorozat) 2007.01.31. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2007.06.01. 2007.09.01. 2007.12.01. 2008.03.01. 2008.06.01. 2008.09.01. 2008.12.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét A 9 805 911 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 76 112 214 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 0 2009.03.01. Egyéb alapok A 62 491 584 Magyar állampapír A 5 872 686 Költségek A -403 043 9,36% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE ISHARES DJ U.S. Real Estate Index Fund MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 2009.06.01. 2009.09.01. 2009.12.01. 2010.03.01. Egyéb alapok A 41% 2010.06.01. 2010.09.01. A SOROZAT 2010.12.01. 2011.03.01. Látraszóló betét A 6% Magyar állampapír A 4% Ingatlan részvények A 0% 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 49% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat portfoliójában kínai-, amerikai-, ázsiai- és európai fókusszal bíró kollektív befektetési alapokon keresztül birtokolt nemzetközi ingatlanpiaci kitettség közel 50%-ot tett ki. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 14

MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL 54 120 840 Ft IL 0,786263 Ft IL IL HU0000711304 IL NINCS FORGALAMZÁS POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. HOZAMOK IL SOROZAT : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -1,50% ***Az alap indulása( IL sorozat) 2012.04.11. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 IL 2012.04.13. 2012.04.16. 2012.04.19. 2012.04.22. 2012.04.25. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.04.28. 2012.05.01. 2012.05.04. 2012.05.07. 2012.05.10. 2012.05.13. Összeg (Ft) 2012.05.16. 2012.05.19. 2012.05.22. 2012.05.25. 2012.05.28. 2012.05.31. 2012.06.03. IL SOROZAT 2012.06.06. 2012.06.09. 2012.06.12. 2012.06.15. 2012.06.18. 2012.06.21. 2012.06.24. Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) IL Látraszóló betét IL 0 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 54 164 843 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0% Ingatlan részvények IL 0% Látraszóló betét IL 0% Egyéb alapok IL 0 Költségek IL -43 803 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek IL 100% 15 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK IL MAG Ingatlan IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012 április 11-én új sorozatokat hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási illetve visszavételi megbízást. 15

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 700 350 131 Ft 1,134435 Ft HU0000707971 T+4 NAP DJ UBS COMMODITY 90%-BAN, RMAX 10%-BAN POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,75% 4,40% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** 3,59% 9,75% -2,23% 27,24% ***Az alap indulása 2009.07.08. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,34 1,29 1,24 1,19 1,14 1,09 1,04 0,99 0,94 2009.07.08. 2009.09.06. 2009.10.06. 2009.12.05. 2010.01.04. 2010.03.05. 2010.04.04. 2010.06.03. 2010.07.03. 2010.09.01. 2010.10.01. 2010.11.30. 2010.12.30. 2011.02.28. 2011.03.30. 2011.05.29. 2011.06.28. 2011.08.27. 2011.09.26. 2011.11.25. 2011.12.25. 2012.02.23. 2012.03.24. 2012.05.23. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 77 303 273 Állampapír 31 345 890 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 501 399 403 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Egyéb befektetési alap 91 725 032 Költség -1 423 467 18,49% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB DOLLÁR Tôkevédett Likviditási Alap AK Egyéb befektetési alap 13% Árupiaci kitettség (részvény) 0% Látraszóló betét 11% Állampapír 4% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 72% Az MKB Nyersanyag Alapok Alapjában az Alapkezelô a hónap folyamán a bánya- és olajipari cégek részvényeit értékesítette. Árupiaci kitettsége elérte a 72%-ot. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 16

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 1 532 474 006 Ft 1,688725 Ft HU0000702964 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -19,29% 4,88% -6,51% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -20,76% 6,12% -7,06% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% ***Az alap indulása 2003.08.29. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,5 2,2 1,9 1,6 T+3 NAP 1,3 1,0 2007.06.01. 2007.12.01. 2008.06.01. 2008.12.01. 2009.06.01. 2009.12.01. 2010.06.01. 2010.12.01. 2011.06.01. 2011.12.01. CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 480 912 416 Látraszóló betét 31% Állampapír 29 363 430 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 1 024 470 608 Költség -2 272 448 22,63% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 67% Állampapír 2% Befektetési alap, ETF 0% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény a hó végén a referencia indexétôl abb szinten volt, részvény kitettsége a 66%-ot meghaladta. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 17 17

MKB Észak-Amerikai Részvény 299 673 159 Ft 1,145434 Ft HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,26% 6,25% 22,31% 14,54% 3,75% Referenciaindex hozama** 0,08% 5,07% 27,40% 19,58% 10,31% ***Az alap indulása 2010.12.11. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 T+4 NAP 0,80 S&P 100 90%-BAN RMAX 10%-BAN 2010.12.11. 2011.01.10. 2011.02.09. 2011.03.11. 2011.04.10. 2011.05.10. 2011.06.09. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 104 603 743 2011.07.09. 2011.08.08. 2011.09.07. 2011.10.07. 2011.11.06. 2011.12.06. 2012.01.05. 2012.02.04. 2012.03.05. 2012.04.04. 2012.05.04. Látraszóló betét 35% Állampapír 10 448 630 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 185 314 945 Költség -694 159 20,41% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 62% Állampapír 3% Befektetési alap, ETF 0% Az MKB Észak-Amerikai Részvény a hó végén referencia indexétôl abb szinten volt, részvény kitettsége mintegy 60%-os volt. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 18

MKB Európai Részvény 1 431 317 127 Ft 0,431693 Ft HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN RMAX 10%-BAN POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -21,29% -4,86% -13,69% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -13,12% -0,86% -9,92% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% ***Az alap indulása 2003.08.29. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) Látraszóló betét 367 009 450 Állampapír 57 571 951 Befektetési alap, ETF 114 228 684 Részvény 895 126 547 Költség -2 619 505 25,54% nincs 1,10 0,98 0,86 0,74 0,62 0,50 0,38 2007.06.01. 2007.09.01. 2007.12.01. 2008.03.01. 2008.06.01. 2008.09.01. 2008.12.01. 2009.03.01. 2009.06.01. 2009.09.01. 2009.12.01. 2010.03.01. 2010.06.01. 2010.09.01. 2010.12.01. 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. Részvény 63% Látraszóló betét 26% Állampapír 4% Befektetési alap, ETF 8% Az MKB Európai Részvény a hó végén referencia indexétôl abb szinten volt, részvény kitettsége 63%-ot tett ki. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 19

MKB Pagoda Tôkevédett 6 019 570 356 Ft 15 235,715800 Ft HU0000704531 KEZELÉSI SZABÁLYZAT SZERINT POLITIKA Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,69% -0,33% -0,28% 1,21% ***Az alap indulása 2009.09.14. MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 16 000 15 500 15 000 14 500 14 000 50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG 2009.09.15. 2009.10.25. 2009.12.04. 2010.01.13. 2010.02.22. 2010.04.03. 2010.05.13. 2010.06.22. 2010.08.01. 2010.09.10. 2010.10.20. 2010.11.29. 2011.01.08. 2011.02.17. 2011.03.29. 2011.05.08. 2011.06.17. 2011.07.27. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 22 911 532 Betét 6 039 363 622 Részvényindex opciós konstrukció 0 Költség -42 704 798 Részvényindex opciós konstrukció 0,00% 2011.09.05. 2011.10.15. 2011.11.24. 2012.01.03. 2012.02.12. 2012.03.23. 2012.05.02. Likvid eszköz 0,38% Betét 100,33% PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 20

Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index: a gazdasági szempontból 19 legfontosabb tôzsdén kereskedett nyersanyag (cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst) alkotja. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Hang Seng Index: a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index: reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX $ TOP30 Index: hosszabb névvel az IBOXX $ Liquid Investment Grade Top 30 Index, amely a 30 legnagyobb USA dollárban denominált befektetési kategóriás, likvid vállalati kötvény árfolyamát kíséri. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index: amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfolió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. 21

MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Természeti Kincsek 2009.08.07. 2012.08.07. Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB Európa Csillagai 2009.10.15. 2012.10.16. Európai Monetáris Unió Forint Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Európa Csillagai 2009.11.06. 2012.11.06. Európai Monetáris Unió Euro Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. 2013.06.28. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB BRIC Tôkevédett 2010.02.26 2013.09.05. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína Származtatott alap részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index) MKB Iránytû Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index) MKB Pagoda V. Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2014.01.09. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Euró Tôkevédett Commodity Index) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2015.12.15. 5, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Hozam Plusz Commodity Index) Tôke- és Hozamvédett 22 MKB Energia Tôke- és 2010.09.15. 2015.12.15. Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Hozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek)

MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Triász Tôke- és 2010.11.04. 2015.12.15. 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna állampapír Hozamvédett piaca és nyersanyagpiac MKB GOLD Private 2010.11.04. 2012.11.05. 2 év Részesedés a londoni aranyfixing 2 éves Banking árfolyam-alakulásából MKB Primátus Tôke- és 2010.12.20. 2015.12.15. Az eurózóna és USA részvénypiaca Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár) MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. 2015.12.15. 4 év Befektetési terület: nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones UBS Commodity Index) Származtatott MKB Magaslat 2011.05.22. 2016.05.20. USA részvény kosár Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap MKB Megújuló Energia 2011.06.30. 2015.07.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció Tôke- és Hozamvédett MKB Feltörekvô Kína 2011.08.11. 2015.02.16. 3, Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett vállalatok MKB Megújuló Energia II. 2011.09.28. 2015.10.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció MKB Differencia 2011.11.14. 2015.11.16. 4 év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben MKB FIX Hozamú 2011.12.21. 2016.12.23. Világhírû blue chip vállalatok részvény Tôke- és Hozamvédett szelekciója MKB 24 Karát Tôkevédett 2012.05.10. 2015.05.06. Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Származtatott certtifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál MKB Brazil Teljesítmény 2012.03.11. 2015.09.09. 3, Tôkeerôs, brazil érdekeltségû vállalatok Tôkevédett Származtatott részvény szelekciója 23

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu