2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 1/16 A Danubius Hotels Nyrt. a mai napon nyilvánosságra hozta harmadik negyedéves, nem auditált eredményeit és konszolidált vezetőségi gyorsjelentését. A jelentés a társaság vezetése által az Európai Unió által befogadott Időközi Pénzügyi Beszámolásról szóló 34. Nemzetközi Számviteli Standard (IAS 34) szerint elkészített, június 30-ével végződő időszakra vonatkozó Tömörített Konszolidált Időközi Pénzügyi Kimutatásait is tartalmazza. Tulajdonosi változások június 15-én a CP Holdings Ltd. jóváhagyásra benyújtotta önkéntes közös nyilvános vételi ajánlatát a Magyar Nemzeti Bankhoz (MNB) a Danubius részvények felvásárlására vonatkozóan. július 9-én az MNB jóváhagyta ezt az ajánlatot, és az ajánlati időszak július 13-tól augusztus 11-ig tartott. Az ajánlati ár 8 000 forint minden Danubius törzsrészvényre vonatkozóan. Az ajánlatot széles körben elfogadták, melynek eredményeként a befolyás mértéke 84,14-ról 98,20-ra növekedett. A CP Holdings élt kiszorítási jogával aminek következtében a fennmaradó kisebbségi tulajdonosoknál lévő részvények érvénytelenítésre kerültek és kivezette a Danubius Hotels Nyrt.-t a Budapesti Értéktőzsdéről. november 19-ére rendkívüli közgyűlés került összehívásra a társaság zártkörű részvénytársasággá való alakulásának céljából. A első három negyedéves EBITDA javult 2014 első három negyedévéhez képest. ÁTTEKINTÉS Danubius Hotels Csoport (IFRS) Millió Ft Millió EUR 1 Millió Ft Millió EUR 1 I- I- I- I- Összes bevétel 18 097 16 630 9 58,2 53,4 9 42 152 40 340 4 136,5 130,7 4 EBITDA 6 211 5 311 17 20,1 17,1 17 9 332 8 257 13 30,2 26,8 13 Működési eredmény 4 921 4 037 22 15,9 13,1 22 5 498 4 584 20 17,8 14,9 20 Pénzügyi eredmény - 108-312 65-0,3-1,0 65-446 -1 396 68-1,4-4,5 68 Adózás előtti eredmény 4 813 3 727 29 15,6 12,1 29 5 054 3 194 58 16,4 10,3 58 Működési cash flow 3 993 3 265 22 12,9 10,5 22 6 691 6 077 10 21,7 19,7 10 CAPEX 733 544 35 2,3 1,7 38 3 340 4 360-23 10,8 14,1-23 HUF/EUR átlagárfolyam 311,9 312,3-0 308,9 308,7 0 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra 2 A fenti táblában található számok az 1.-5. számú mellékletekben található kimutatásokból vannak kiemelve. Az összes bevétel 2015 első három negyedévében 42,2 milliárd Ft volt, ami 4-kal magasabb 2014 első három negyedévéhez képest, miután a Cseh szegmensben elszenvedett visszaesést az egyéb földrajzi szegmensek - elsősorban a magyar és román szegmens - bevételei több mint kompenzálták. Euróban kifejezve az árbevétel szintén 4-os növekedést mutat az összehasonlító időszakhoz képest. A csoportban az átlagos foglaltság 2015 első három negyedévében 71,8 volt szemben a 2014 első három negyedévében elért 67,4-kal. 2015 első három negyedévében a csoport működési eredménye 5,50 milliárd forintra növekedett a 2014 első három negyedévi 4,58 milliárd forintról. első három negyedéve során a földrajzi szegmensek teljesítménye az alábbiak szerint alakult: A magyarországi szegmens bevétele 24,2 milliárd Ft volt, szemben a 2014 első három negyedévi 22,2 milliárd forinttal. A szoba árbevétel növekedés a szállodák foglaltságának 65,2-ról 71,4-ra való javulásának és a kismértékben emelkedő EUR átlagárnak köszönhető. A 2014 első három negyedévi 1,51 milliárd forintos működési nyereség 2,83 milliárd forintra növekedett. A cseh szállodák bevételei 11-os csökkenést mutattak elsősorban az átlagár 10-os csökkenésének hatására, miután a kieső orosz vendégeket hazai, és német vendégekkel csak részben sikerült pótolni. A tavalyi év első három negyedévében elszámolt 1,81 milliárd forintos működési nyereség 1,09 milliárd forintra csökkent. A szlovák szegmens árbevétele 4-kal nőtt miután az összehasonlító időszakban még zajlottak a balneoterápia felújítási munkálatai. Az összehasonlító időszaki 946 millió forintos működési nyereség 998 millió forintra nőtt 2015 első három negyedévében.
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 2/16 A román szegmens bevétele 2,08 milliárd Ft, ez 22-os növekedést jelent előző évhez képest, ami abból adódik, hogy az előző év első öt hónapjában még zajlottak a Hotel Bradet felújításával kapcsolatos munkálatok. A pénzügyi eredmény 2015 első három negyedévében 446 millió Ft veszteség volt, szemben a 2014 első három negyedévi 1,4 milliárd Ft veszteséggel, elsősorban a nem realizált árfolyamváltozásoknak köszönhetően. 2015 első három negyedévében 41 millió Ft (többségében nem realizált) árfolyamnyereség keletkezett a pénzügyi eszközök és kötelezettségek átértékelésén, szemben a 2014 év első három negyedévében keletkező 807 millió Ft veszteséggel. A kamatköltségek 2015 első három negyedévében 493 millió Ft-ra csökkentek az összehasonlító időszaki 641 millió Ftról. Az árbevétel javulásának és a működési hatékonyság javulásának köszönhetően az EBITDA 1,08 milliárd forintos, 13-os javulást mutat 2015 és 2014 első három negyedévének összehasonlításában. A működésből származó nettó pénzeszközök 2015 első három negyedévében 6 691 millió Ft-ot tettek ki szemben a 2014 első három negyedévi 6 077 millió Ft-tal. A tárgyi eszköz beszerzések értéke 2015 első három negyedévében 3 340 millió Ft-ot tett ki, ami 23-os csökkenés az előző év azonos időszakához képest. A csoport átlagos létszáma 2015 első három negyedéve során 4 293 főre csökkent, a 2014 első három negyedévi 4 398 főhöz képest.
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 3/16 PÉNZÜGYI ÁTTEKINTÉS Magyarországi szegmens MAGYARORSZÁG Millió Ft Millió EUR 1 Millió Ft Millió EUR 1 I- I- I- I- Összes bevétel 10 376 8 985 15 33,3 28,8 16 24 241 22 243 9 78,5 72,1 9 EBITDA 3 082 2 271 36 9,9 7,3 36 4 299 2 922 47 13,9 9,5 47 Működési eredmény 2 579 1 793 44 8,3 5,7 44 2 832 1 511 87 9,2 4,9 87 Pénzügyi eredmény - 82-262 69-0,3-0,8 69-349 -1 260 72-1,1-4,1 72 Adózás előtti eredmény 2 497 1 533 63 8,0 4,9 63 2 485 257 867 8,0 0,8 866 CAPEX 346 345 0 1,1 1,1 1 2 555 1 056 142 8,3 3,4 142 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra 2015 első három negyedévének összbevétele 9-kal volt magasabb, mint a összehasonlító időszaki adat. A szoba árbevételek és a vendéglátó bevételek növekedtek, míg a gyógyászati árbevételben jelentős csökkenés mutatkozik. A magyarországi szállodák szoba árbevétele 13,4 milliárd Ft-ot tett ki a 2014 első három negyedévi 12,2 milliárd forinthoz képest, a foglaltság 65,2-ról 71,4-ra történő emelkedésének köszönhetően, amit nagyrészt a kiadható szobák Hotel Lövér augusztus 1-jétől való bérbeadása miatti csökkenése okoz. A szobakiadási átlagár forintban kifejezve 3,6-os növekedést mutatott az átlagos euró árfolyam 0,1-os gyengülésének és az euró átlagárak 3,5-os növekedésének következtében. A kiadott szobák száma 2015 első három negyedévében 6,1-kal emelkedett. Ebben az időszakban az Oroszországból és Ukrajnából érkező vendégéjszakák száma is jelentősen visszaesett (-27 illetve -21 az összehasonlító időszakhoz viszonyítva) az elhúzódó ukrán válság és a rendkívüli rubel gyengülés negatív hatásainak következtében. Ugyanakkor az egyéb országokból érkezők esetében élénkülő kereslet volt tapasztalható, így a vendégéjszakák száma összességében 9-kal növekedett 2014 első három negyedévéhez képest. A szobakiadás eredménye 2015 első három negyedévében 9,7-kal, azaz 922 millió Ft-tal javult. A szállodák vendéglátásból származó bevétele 2015 első három negyedévében 6,6 milliárd Ft volt, ami 8-os bővülés, a foglaltság és az átlagár növekedésének következtében. A vendéglátás eredménye 2015 első három negyedévében 316 millió Ft-tal javult a tavalyi év azonos időszakához viszonyítva. A Gundel étterem évi első három negyedéves vendéglátó bevétele 11-os növekedést mutatott a tavalyi év azonos időszakához képest, köszönhetően az összehasonlító időszakhoz képest megnövekedett Gundel étterem és bankett bevételeknek. Ugyanakkor a Gundel étterem összárbevétele növekedett, annak ellenére, hogy az összehasonlító időszakban a mádi borászathoz kapcsolódóan egyszeri bevétel került elszámolásra. A gyógyászati bevétel 2015 első három negyedévében 1,1 milliárd Ft volt, amely 9-os csökkenést mutat a kifejezetten erős 2014-es első három negyedévhez viszonyítva, így a gyógyászat eredménye 65 millió forinttal romlott az előző év azonos időszakához képest, nagyrészt az orosz gyógyvendégek számának jelentős csökkenése miatt. Az anyagjellegű ráfordítások 3-kal növekedtek a jelentős megnövekedett szobakiadás következtében. Az igénybevett szolgáltatások értéke 2015 első három negyedévében 6-os növekedés mellett 4,8 milliárd Ft volt, a különféle költségkategóriákon mutatkozó kismértékű növekedések, és a kiadott szobákban tapasztalt növekedés hatására. A szálloda üzemeltetés személyi jellegű ráfordításainak összege 2015 első három negyedévében 7,9 milliárd Ft volt, amely gyakorlatilag megegyezik a 2014 első három negyedéves adattal. A Gundel étterem tavalyi első három negyedévében elért 22 millió forintos működési vesztesége az idei év első három negyedévében 61 millió forintos profitba fordult, annak ellenére, hogy a 2014 első három negyedévében elszámolt veszteség tartalmazott a mádi borászat értékesítéséből származó egyszeri bevételt 37 millió forint értékben. Az átlagos hitelállomány és az átlagos kamatlábak csökkenésének következtében 2015 első három negyedévében a kamatráfordítások 24-kal csökkentek az előző év azonos időszakához képest. Elsősorban az időszak végi euró árfolyamnak az előző év végi árfolyamhoz képest bekövetkezett erősödésének eredményeként 30 millió Ft árfolyamnyereség került elszámolásra (melynek többsége nem realizált), szemben a 2014 első három negyedévében kimutatott 802 millió Ft árfolyamveszteséggel. A tárgyi eszköz beszerzések értéke 2 555 millió Ft-ot tett ki 2015 első három negyedévében, míg 2014 azonos időszakában 1 056 millió Ft volt összhangban azzal, hogy idén a Hilton Budapestben a lobbi és executive floor felújítása, a Danubius Health Spa Resort (továbbiakban DHSR) Margitszigetben és a DHSR Aquában pedig a szobafelújítás zajlott. Összességében nagyrészt a nem realizált árfolyam-különbözetek elmaradása, illetve a működési eredmény javulása miatt a magyarországi adózás előtti nyereség 2015 első három negyedévében 2,5 milliárd Ft-ot tett ki szemben a 2014 első három negyedévi 0,3 milliárd Ft-tal. Ezzel párhuzamosan a működési tevékenység nyeresége 2.8 milliárd forintra nőtt a 2014 első három negyedéves 1,5 milliárd forintos nyereségről. A működési tevékenység eredménye jobban tükrözi a magyar hotelek valós teljesítményjavulását, mint az adózás előtti eredmény, a nem realizált árfolyamveszteségek ingadozása miatt.
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 4/16 Cseh szegmens CSEH KÖZTÁRSASÁG Millió Ft Millió EUR 1 Millió Ft Millió EUR 1 I- I- I- I- Összes bevétel 2 780 3 018-8 8,9 9,7-8 6 989 7 857-11 22,6 25,5-11 EBITDA 1 004 1 223-18 3,2 3,9-18 1 972 2 729-28 6,4 8,8-28 Működési eredmény 715 913-22 2,3 2,9-22 1 091 1 805-40 3,5 5,8-40 Pénzügyi eredmény - 13-22 41-0,0-0,1 41-34 - 57 40-0,1-0,2 40 Adózás előtti eredmény 702 891-21 2,3 2,9-21 1 057 1 748-40 3,4 5,7-40 CAPEX 147 95 54 0,5 0,3 55 301 362-17 1,0 1,2-17 HUF/CZK átlagárfolyam 11,5 11,3 2 11,3 11,2 1 CZK/EUR átlagárfolyam 27,1 27,6-2 27,4 27,5-1 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra Az összes bevétel 11-kal csökkenve 7 milliárd Ft-ot tett ki 2015 első három negyedévében az átlagár jelentős visszaesésének következtében (mind CZK mind HUF tekintetben), melyet az orosz-ukrán szegmensben tapasztalt keresletcsökkenés eredményezett. Az átlagos foglaltság 2015 első három negyedévében 76 volt, mely 0,1-os növekedés az összehasonlító időszakhoz viszonyítva, ugyanakkor - részben a rövidebb átlagos nyitvatartási időszak miatt is - a kiadott szobák száma 4,3-kal csökkent 2015 első három negyedévében a tavalyi év azonos időszakához képest. A vendégszám Oroszországból, Ukrajnából és Kazahsztánból is csökkent az elmúlt időszak eseményeinek hatására, azonban a hazai vendégszám növekedése jelentős volt részben a cseh társadalombiztosítói piac visszatérésének köszönhetően. A konfliktus bármely eszkalálódása tovább emeli a fent említett országokból érkező vendégszám csökkenésének kockázatát. 2015 első három negyedéve során az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 2-os csökkenés mellett 2,8 milliárd Ft-ot tett ki. Az összes személyi jellegű ráfordítás 2015 első három negyedévében 1,9 milliárd Ft tett ki, amely gyakorlatilag megegyezik a 2014 első három negyedévivel. Az értékcsökkenési leírás 5-al maradt el az összehasonlító időszaki adathoz képest. A cseh szállodák működési nyeresége 2015 első három negyedévében 1,1 milliárd Ft volt szemben a 2014 első három negyedévi 1,8 milliárd Ft-tal, a fent említett változások következtében. A 2015 első három negyedévi kamatráfordítások összege 36 millió Ft volt szemben a tavalyi időszaki 49 millió Ft-tal. A cseh korona euróval szembeni erősödésének következtében az euróban jegyzett eszközökön és forrásokon 1 millió Ft zömében nem realizált árfolyamveszteség került az eredményben kimutatásra, szemben a 2014 első három negyedéves 13 millió Ft veszteséggel. A tárgyi eszköz beszerzések értéke 2015 első három negyedévében 301 millió Ft volt, ami 17-os visszaesés az összehasonlító időszakban elszámolt 362 millió forinthoz képest. Összességében a csehországi adózás előtti nyereség 2015 első három negyedévében 1,1 milliárd Ft volt, szemben az összehasonlító időszaki 1,7 milliárd Ft-os nyereséggel.
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 5/16 Szlovák szegmens SZLOVÁKIA Millió Ft Millió EUR 1 Millió Ft Millió EUR 1 I- I- I- I- Összes bevétel 3 849 3 637 6 12,3 11,6 6 8 843 8 531 4 28,6 27,6 4 EBITDA 1 473 1 287 14 4,7 4,1 15 2 156 2 009 7 7,0 6,5 7 Működési eredmény 1 086 910 19 3,5 2,9 20 998 946 5 3,2 3,1 5 Pénzügyi eredmény - 12-8 - 50-0,0-0,0-50 - 40-51 22-0,1-0,2 22 Adózás előtti eredmény 1 074 902 19 3,4 2,9 19 958 895 7 3,1 2,9 7 CAPEX 217 57 279 0,7 0,2 279 439 1 949-77 1,4 6,3-77 HUF/EUR átlagárfolyam 311,9 312,3-0 308,9 308,7 0 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra Az összes bevétel 2015 első három negyedévében 4-kal növekedve 8,8 milliárd Ft volt. A bevételek közül a szobabevételek 7,6-kal növekedtek a növekvő foglaltság és növekvő átlagár kedvező hatásainak köszönhetően, míg a további üzemrészek bevételei nem változtak jelentős mértékben. Az átlagos szobakiadási ár (ARR) 4,16-kal emelkedve 49,5 EUR volt szemben az összehasonlító időszaki 47,5 EURval. A 0,08-os forintgyengüléssel együtt a forintban kifejezett ARR 4,24-os növekedést mutat. A szállodák foglaltsága 2015 első három negyedévében 72,2 volt, ami a tavalyi 71,2-hoz viszonyítva 1,4-os növekedés, továbbá a kiadható szobák száma 1,6-kal volt magasabb a 2014 első hónapjaiban zajló felújítási munkálatok hatásai illetve az eltérő nyitvatartási időszakok következtében. Az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 2015 első három negyedévében 5-kal növekedve 3,1 milliárd Ft-ot tett ki, az előző időszakhoz képest megnövekedett kiadott szobaszámmal összhangban. A személyi jellegű ráfordítások összege 2-kal csökkent az összehasonlító időszakhoz képest az alacsonyabb átlaglétszám következtében. A tárgyi eszköz beszerzések összege 2015 első három negyedéve során 439 millió Ft-ra csökkent az összehasonlító időszaki 1 949 millió forintról, a balneoterápia 2014 év első hónapjaiban végrehajtott felújítási munkálatai miatt. A fentiek eredményeként a szlovákiai szegmens 2015 első három negyedévében 958 millió Ft adózás előtti nyereséget mutatott ki szemben a 2014 első három negyedévében elszámolt 895 millió Ft adózás előtt nyereséggel.
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 6/16 Román szegmens ROMÁNIA Millió Ft Millió EUR 1 Millió Ft Millió EUR 1 I-III. név I- I-III. név I- Összes bevétel 1 092 990 10 3,5 3,2 10 2 079 1 709 22 6,7 5,5 22 EBITDA 652 530 23 2,1 1,7 23 905 597 52 2,9 1,9 51 Működési eredmény 541 421 29 1,7 1,3 29 577 322 79 1,9 1,0 79 Pénzügyi eredmény - 1-20 95-0,0-0,1 95-23 - 28 18-0,1-0,1 18 Adózás előtti eredmény 540 401 35 1,7 1,3 35 554 294 88 1,8 1,0 88 CAPEX 22 46-52 0,1 0,1-52 45 992-96 0,1 3,2-96 HUF/RON átlagárfolyam 70,4 70,7-0 69,6 69,4 0 RON/EUR átlagárfolyam 4,4 4,4 0 4,4 4,4-0 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra Az összes forintban kifejezett bevétel 2015 első három negyedévében 22-kal növekedett az összehasonlító időszakhoz viszonyítva. A 21-os szoba árbevétel növekedés oka az átlagos szobaár (ARR) 6,6-os 163 RON-ról 174 RON-ra történő emelkedése amely elsősorban annak következménye, hogy a Hotel Bradet már felújított négy csillag szuperior szobáit a korábbi két csillagos szobákhoz képest lényegesen magasabb áron tudtuk értékesíteni, a kiadott szobák számának 13,3-os emelkedése és a HUF/RON átlagárfolyamban bekövetkezett 0,2-os növekedés. 2015 első három negyedévében a foglaltsági adat (65,9) az összehasonlító időszaki átlag (63,8) felett volt egy egyedi szerződésnek köszönhetően, melynek következtében a DHSR Sovata-ban májusban és júniusban teljes foglaltság valósult meg. A kiadott szobák számával párhuzamosan a vendéglátási és a gyógyászati bevételek is emelkedtek a szoba árbevételekhez hasonlóan, mégpedig 33-kal illetve 14-kal 2014 első három negyedévéhez viszonyítva. Az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 702 millió Ft-ot tett ki 2015 első három negyedévében, amely szintén 8-os növekedés a 2014 első három negyedévéhez képest. A személyi jellegű költségek 5-ot növekedtek 2014 első három negyedévéhez viszonyítva részben béremelések részben pedig a négy csillagos üzemelés és a gyógyászati részleg által megkövetelt többlet-létszám következtében. Az értékcsökkenési leírás 19-ot növekedett az összehasonlító időszakhoz képest a Hotel Bradet felújítása során aktivált eszközök következtében. A fentiek eredményeként a működés nyeresége 2015 első három negyedévében 577 millió forint volt szemben a 2014 első három negyedévében elszámolt 322 millió forintos nyereséggel. A tárgyi eszköz beszerzések értéke 2015 első három negyedévében 45 millió Ft volt, szemben a 2014 első három negyedévében elszámolt 992 millió Ft-tal, amikor DHSR Bradet négy csillag szuperior kategóriára történő felújításának második (nagyobb részt képviselő) fázisára sor került. A fentiek eredményeként a romániai szegmens adózás előtti nyeresége 2015 első három negyedévében 554 millió Ft volt szemben a 2014 első három negyedévében elszámolt 294 millió Ft-os nyereséggel.
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 7/16 Konszolidált mérleg Az összes konszolidált eszközállomány 96 milliárd Ft volt szeptember 30-án, amely a december 31-i állományhoz képest 6-os növekedés. A pénzeszközök 79-kal míg a vevőkövetelések 122-kal növekedtek a december 31-i állapothoz képest, a szezonális hatások miatt. A szeptember 30-i állapothoz képest a vevőkövetelések csak 9-kal növekedtek nagyrészt az időszak végén megnövekedett bevételek következtében. A tárgyi eszközök és immateriális javak állománya szeptember 30-án 81,5 milliárd Ft volt, ami az előző év végéhez viszonyítva 0,4-os csökkenést mutat, a 3,3 milliárd Ft-os tárgyi eszköz beszerzés, az elszámolt 3,8 milliárd Ft amortizáció, valamint az árfolyamok ingadozásából adódó 0,2 milliárd forint átértékelési növekmény hatására. Az összes kötelezettség állománya szeptember 30-án 30,7 milliárd Ft volt, amely 7-os csökkenés a december 31-i állományhoz viszonyítva. A csoportnak szeptember 30-án 55,9 millió EUR hosszú lejáratú hitele volt, amely tartalmazza azok éven belül esedékes törlesztő részeit is, szemben a december 31-én fennálló 60,8 millió EUR állománnyal. A 7. számú mellékletben tárgyalt ajánlattétel részeként, a Danubius értékesítette saját részvényeit a CP Holdings Ltd. részére. Amint a 4. számú mellékletben bemutattuk az értékesítésből származó teljes bevétel 2 997 millió forint, míg a részvények könyv szerinti értéke 1 162 millió forint volt, így 1 835 millió forint került elszámolásra az eredménytartalékban. A saját tőke értéke 13-kal növekedett a december 31-i állapothoz viszonyítva, a 4,22 milliárd Ft adózás utáni nyereségnek, a 3,00 milliárd forint saját részvény értékesítésből származó növekedésnek, az átváltási tartalék 0,16 milliárd Ft-os növekedésének, valamint az ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jutó eredmény 0,07 milliárd Ft-os csökkenésének eredményeként. Cash flow A működésből származó nettó pénzeszköz 2015 első három negyedévében 6 691 millió Ft volt, a 2014 első három negyedévében elért 6 077 millió forinttal szemben. A tárgyi eszköz beszerzések értéke 3 340 millió Ft volt 2015 első három negyedévében. Ez 23-os csökkenés 2014 első három negyedévéhez képest, miután a tárgyidőszakban a Hilton Budapestben, a DHSR Aquában és a DHSR Margitszigetben zajlottak kisebb felújítási munkálatok, ezzel szemben az összehasonlító időszakban a DHSR Bradet, a Pöstyéni Balneoterápia munkálatai is folyamatban voltak, több kisebb beruházás mellett. 2015 első három negyedéve során általános vállalati- és projektfinanszírozási célokra 5 millió EUR értékben történt hitellehívás és 9,9 millió EUR értékben történt hitel-visszafizetés. Összességében a hitelek állománya (rövid és hosszú lejáratú része együtt) 20,9 milliárd forintról 18,1 milliárd forintra csökkent az időszak során, a hitelmozgásokkal párhuzamosan. A működés szezonalitása A csoport fő tevékenysége a szállodaiparban megszokott szezonális ingadozásoknak van kitéve. A szabadidős vendégek a nyári hónapokban, míg a konferenciavendégek az őszi és tavaszi hónapokban generálnak általában erősebb forgalmat. A szeptember 30-ával végződő 12 hónap során az összes bevétel 54,1 milliárd forint volt (a szeptember 30-ával végződő 12 hónap során 51,7 milliárd forint), míg a működési eredmény 4,9 milliárd forint volt (a megelőző 12 hónap során 3,8 milliárd forint). Kötelezettségvállalások szeptember 30-án a Csoport szerződéses kötelezettségekkel rendelkezett a Hilton Budapest valamint több kisebb felújítási projectje kapcsán, melyek keretében 0,7 milliárd forint értékű kötelezettségvállalással bírt egyes beruházási munkálatok folytatásának kapcsán.
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 8/16 1. számú MELLÉKLET Nem auditált KONSZOLIDÁLT KIMUTATÁS A PÉNZÜGYI HELYZETRŐL (millió Ft) dec. 31 szept. 30 szept. 30 Eszközök 4 611 Pénzeszközök 8 242 4 835 70 1 512 Követelések 3 353 3 070 9 574 Készletek 537 530 1 60 Értékesítésre tartott eszközök 57 59-3 20 Társasági adó követelés 1 2-50 1 396 Egyéb követelések és forgóeszközök 1 780 1 690 5 8 173 Forgóeszközök összesen 13 970 10 186 37 78 847 Ingatlanok, gépek, berendezések 78 613 78 597-3 002 Immateriális javak 2 908 3 047-5 35 Egyéb befektetett eszközök 39 40-3 467 Halasztott adó követelések 421 364 16 82 351 Befektetett eszközök összesen 81 981 82 048-90 524 Eszközök összesen 95 951 92 234 4 Források 2 864 Szállítók 2 284 2 206 4 1 009 Kapott előlegek vendégektől 1 255 1 176 7 240 Nyereségadó-kötelezettség 465 251 85 4 631 Egyéb kötelezettségek és elhatárolások 5 597 5 727-2 6 009 Kamatozó hitelek és kölcsönök 5 658 5 253 8 141 Céltartalékok 78 98-20 14 894 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 15 337 14 711 4 14 854 Kamatozó hitelek és kölcsönök 12 439 16 098-23 1 586 Halasztott adó kötelezettségek 1 515 1 503 1 1 536 Céltartalékok 1 557 1 518 3 17 976 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 15 511 19 119-19 32 870 Kötelezettségek összesen 30 848 33 830-9 Saját tőke 8 285 Jegyzett tőke 8 285 8 285-7 435 Tőketartalék 7 435 7 435 - -1 162 Saját részvények - -1 162 100 9 877 Átváltási tartalék 10 040 9 604 5 30 171 Eredménytartalék 36 223 31 181 16 54 606 Anyavállalat részesedése 61 983 55 343 12 3 048 Ellenőrzést nem biztosító részesedések 3 120 3 061 2 57 654 Saját tőke összesen 65 103 58 404 11 90 524 Kötelezettségek és Saját tőke összesen 95 951 92 234 4
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 9/16 2. számú MELLÉKLET Nem auditált KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS (millió Ft) 2015 2014 2015 2014 I-III. név I-III. név Szálloda bevétel 9 731 8 767 11 21 638 20 576 5 Vendéglátás bevétel 4 943 4 572 8 12 309 11 616 6 Gyógyászati bevétel 2 274 2 233 2 5 439 5 564-2 Egyéb üzemegységi bevétel 840 763 10 1 814 1 736 4 Borászati bevétel 10 7 43 29 28 4 Biztonsági szolgáltatások bevétele 159 118 35 517 341 52 Egyéb bevételek 140 170-18 406 479-15 Összes működési és egyéb bevétel 18 097 16 630 9 42 152 40 340 4 Eladott áruk beszerzési értéke 166 165 1 411 384 7 Anyag jellegű ráfordítások 3 046 2 861 6 8 090 7 945 2 Igénybe vett szolgáltatások 3 091 2 866 8 8 460 7 889 7 Anyagjellegű és igénybevett szolgáltatások értéke 6 303 5 892 7 16 961 16 218 5 Bérköltség 3 499 3 361 4 9 929 9 832 1 Egyéb személyi jellegű ráfordítások 259 268-3 806 823-2 Bérjárulékok 1 048 1 053-2 986 3 001 - Személyi jellegű ráfordítások 4 806 4 682 3 13 721 13 656 - Értékcsökkenés és amortizáció 1 290 1 274 1 3 834 3 673 4 Egyéb ráfordítások 777 745 4 2 138 2 209-3 Összes működési ráfordítás 13 176 12 593 5 36 654 35 756 3 Működési eredmény 4 921 4 037 22 5 498 4 584 20 Kamatbevételek 2 28-93 6 52-88 Kamatráfordítások - 160-213 25-493 - 641 23 Árfolyamnyereség / -veszteség 50-127 n.a. 41-807 n.a. Nettó pénzügyi eredmény - 108-312 65-446 -1 396 68 Tőkemódszerrel elszámolt befektetések nyereségéből való részesedés - 2 100 2 6-67 Adózás előtti eredmény 4 813 3 727 29 5 054 3 194 58 Adott időszakra vonatkozó adóköltség 591 220 169 721 401 80 Halasztott adó ráfordítás / (bevétel) 66 27 144-29 51 n.a. Adózás utáni eredmény 4 156 3 480 19 4 362 2 742 59 Ebből: Anyavállalatra jut 4 025 3 345 20 4 217 2 576 64 Ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jut 131 135-3 145 166-13 Egy részvényre jutó alap és hígított eredmény (Ft/részvény) 509 423 20 533 326 64
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 10/16 3. számú MELLÉKLET Nem auditált KONSZOLIDÁLT ÁTFOGÓ JÖVEDELEMKIMUTATÁS (millió Ft) 2015 III. n.év 2014 III. n.év Adózás utáni eredmény 4 156 3 480 19 4 362 2 742 59 Egyéb átfogó jövedelem * Külföldi befektetések átváltási különbözete - 55-5 -1 000 165 1 425-88 Fedezeti ügyletek piaci értékének változása - - n.a. - 25 n.a. Összes egyéb átfogó jövedelem - 55-5 -1 000 165 1 450-89 Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem 4 101 3 475 18 4 527 4 192 8 Ebből: Anyavállalatra jut 3 979 3 339 19 4 380 3 915 12 Ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jut 122 136-10 147 277-47 Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem 4 101 3 475 18 4 527 4 192 8 2015 I-III. név 2014 I-III. név * csak eredménykimutatásba átsorolandó vagy átsorolható tételeket tartalmaz.
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 11/16 4. számú MELLÉKLET Nem auditált KIMUTATÁS A KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSOKRÓL (millió Ft) A szeptember 30-al végződő időszakra vonatkozóan Anyavállalat részesedése Ellenőrzést nem Jegyzett Tőketartalék Saját Eredmény- Átváltási Fedezeti biztosító tőke tőke részvények tartalék Tartalék tartalék Összesen részesedés 2013. december 31. 8 285 7 435-1 162 28 605 8 287-22 51 428 2 858 54 286 Saját Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem Adott évi adózás utáni eredmény - - - 2 576 - - 2 576 166 2 742 Egyéb átfogó jövedelem Külföldi leányvállalatok átváltása - - - - 1 317-1 317 108 1 425 Fedezeti ügyletek piaci értékének változása - - - - - 22 22 3 25 Összes egyéb átfogó jövedelem - - - - 1 317 22 1 339 111 1 450 Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem - - - 2 576 1 317 22 3 915 277 4 192 Közvetlenül a saját tőkében elszámolt tulajdonosokkal kapcsolatos ügyletek Ellenőrzést nem biztosító részesedéseknek fizetett osztalék - - - - - - - - 74-74 Összes tulajdonosokkal kapcsolatos ügylet - - - - - - - - 74-74 szeptember 30. 8 285 7 435-1 162 31 181 9 604-55 343 3 061 58 404
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 12/16 4. számú MELLÉKLET Nem auditált KIMUTATÁS A KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSOKRÓL (millió Ft) A szeptember 30-al végződő időszakra vonatkozóan Anyavállalat részesedése Ellenőrzést nem Jegyzett Tőketartalék részvények tartalék Tartalék tartalék Összesen részesedés Saját Eredmény- Átváltási Fedezeti biztosító tőke tőke december 31. 8 285 7 435-1 162 30 171 9 877-54 606 3 048 57 654 Saját Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem Adott évi adózás utáni eredmény - - - 4 217 - - 4 217 145 4 362 Egyéb átfogó jövedelem Külföldi leányvállalatok átváltása - - - - 163-163 2 165 Összes egyéb átfogó jövedelem - - - - 163-163 2 165 Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem - - - 4 217 163-4 380 147 4 527 Közvetlenül a saját tőkében elszámolt tulajdonosokkal kapcsolatos ügyletek Saját részvény eladás - - 1 162 1 835 - - 2,997-2,997 Ellenőrzést nem biztosító részesedéseknek fizetett osztalék - - - - - - - - 75-75 Összes tulajdonosokkal kapcsolatos ügylet - - 1,162 1,835 - - 2,997 (75) (75) szeptember 30. 8 285 7 435-36 223 10 040-61 983 3 120 65 103
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 13/16 5. számú MELLÉKLET Nem auditált KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS (millió Ft) 2015 2014 2015 I-III. n.év 2014 I-III. n.év Működési eredmény 4 921 4 037 22 5 498 4 584 20 Értékcsökkenés és amortizáció 1 290 1 274 1 3 834 3 673 4 Tárgyi eszközök értékesítésén elszámolt nyereség - 1 - n.a. - 6-45 87 Működő tőke változásai Céltartalék csökkenése (-) / növekedése 8-121 n.a. - 42 74 n.a. Vevőkövetelések és forgóeszközök növekedése (-) / csökkenése -1 568-1 078-45 -3 075-2 562-20 Készletek növekedése (-) / csökkenése 22 37-41 37 24 54 Szállítói és egyéb kötelezettségek csökkenése (-) / növekedése - 404-592 32 1 416 1 179 20 Fizetett kamat - 166-245 32-495 - 636 22 Fizetett társasági adó - 109-47 - 132-476 - 214-122 Működésből származó nettó pénzeszköz 3 993 3 265 22 6 691 6 077 10 Tárgyi és immateriális eszközök vásárlása - 733-544 - 35-3 340-4 360 23 Tárgyi eszközök értékesítésének bevétele 1 - n.a. 7 59-88 Kapott kamat - 1 39 n.a. - 52-100 Befektetési tevékenyéghez használt nettó pénzeszköz - 733-505 - 45-3 333-4 249 22 Ellenőrzést nem biztosító részesedéseknek fizetett osztalék - 1 - n.a. - 75-73 - 3 Hosszú lejáratú bankhitelek lehívása - 8 2 n.a. 1 567 2 390-34 Hosszú lejáratú bankhitelek visszafizetése -1 415-1 191-19 -3 095-2 865-8 Saját részvények értékesítése (lásd 7. oldal) 2 997 - n.a. 2 997 - n.a. Pénzügyi műveletekből származó nettó pénzeszköz 1 573-1 189 n.a. 1 394-548 n.a. Nettó pénzeszköz növekedés/csökkenés (-) 4 833 1 571 208 4 752 1 280 271 Nyitó nettó pénzeszközök 1 3 162 2 590 22 3 217 2 779 16 Árfolyamváltozás hatása pénzeszközökön 4 35-89 30 137-78 Záró nettó pénzeszközök 1 7 999 4 196 91 7 999 4 196 91 1 Pénzeszközök értéke csökkentve a folyószámlahitelek összegével 6. számú MELLÉKLET FORDULÓNAPOT KÖVETŐ ESEMÉNYEK A beszámolási időszak fordulónapját követően nem történt olyan esemény, illetve nem alakult ki olyan körülmény, amely jelentősen befolyásolta vagy befolyásolhatja a csoport működését, a működésből származó eredményeket, illetve a csoport jövőbeni időszakokra vonatkozó helyzetét.
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 14/16 7. számú MELLÉKLET TULAJDONOSI ÖSSZETÉTEL ÉS SZERVEZETI VÁLTOZÁSOK A tárgyidőszak során nem volt jelentős szervezeti változás a csoporton belül. Időszak vége Tulajdonos 1 III.n.év IV.n.év I.n.év II.n.év III.n.év CP Holdings és befektetései 2 80,33 80,33 80,33 80,33 100,00 melyből: CP Holdings Ltd. 38,85 38,85 38,85 38,85 58,51 Interag Zrt. 31,45 31,45 31,45 31,45 31,45 Israel Tractors Ltd. 6,12 6,12 6,12 6,12 6,12 Külföldi pénzügyi befektetők 3,94 8,13 8,37 8,61 0,00 Belföldi pénzügyi befektetők 3,80 3,91 4,13 3,58 0,00 Külföldi magánszemélyek 1,37 0,03 0,03 0,03 0,00 Belföldi magánszemélyek 2,64 2,65 2,61 2,36 0,00 Saját részvény 4,52 4,52 4,52 4,52 0,00 Egyéb 3,39 0,44 0,01 0,57 0,00 Összesen 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 1 A táblában az 5-os tulajdonhányadot elérő vagy meghaladó részvényesek kerültek kiemelésre, a részvénykönyvnek megfelelően 2 A CP Holdings és befektetéseinek 100,00-os részesedése 100,00-os közvetlen befolyást eredményez a Danubius Hotels Nyrt-ben, valamint tartalmazza Schreier család által közvetlenül tulajdonolt részvényeket is. június 15-én a CP Holdings Ltd. jóváhagyásra benyújtotta önkéntes közös nyilvános vételi ajánlatát a Magyar Nemzeti Bankhoz (MNB) a Danubius részvények felvásárlására vonatkozóan. július 9-én az MNB jóváhagyta ezt az ajánlatot, és az ajánlati időszak július 13-tól augusztus 11-ig tartott. Az ajánlati ár 8 000 forint minden Danubius törzsrészvényre vonatkozóan. Az ajánlatot széles körben elfogadták melynek eredményeként a befolyás mértéke 84,14-ról 98,20-ra növekedett. A CP Holdings élt kiszorítási jogával aminek következtében a fennmaradó kisebbségi tulajdonosoknál lévő részvények érvénytelenítésre kerültek és kivezette a Danubius Hotels Nyrt.-t a Budapesti Értéktőzsdéről. november 19-ére rendkívüli közgyűlés került összehívásra a társaság zártkörű részvénytársasággá való alakulásának céljából. 8. számú MELLÉKLET KONSZOLIDÁLT VEZETŐSÉGI JELENTÉS (Az alábbiakban található konszolidált vezetőségi jelentés nem terjed ki a társaság időszaki tevékenységének elemzésére, mivel az a fentiekben került bemutatására.) Míg 2014-ben az orosz-ukrán konfliktus eszkalálódásának üzletünkre gyakorolt hatásai mérsékeltek voltak, addig 2015 első felében már sokkal erősebb negatív hatást fejtettek ki. E tekintetben jelentős kockázat áll fenn a Cseh Köztársaságban, ahol vendégeink több mint 50-a Oroszországból származott, és a kieső üzletek pótlása is csak jóval alacsonyabb átlagáron lehetséges. A magyar és a szlovák gyógyszállodákban százalékos arányuk kisebb körülbelül 10, azonban ez továbbra is jelentős üzleti forrás: Szlovákiában és Magyarországon is visszaesés volt tapasztalható. A magyar szállodák közül az oroszvendégek visszaesése Hévízen és a Margitszigeten volt a legjelentősebb, azonban Budapesten a vendégszám fellendülésének pozitív hatásai ellentételezni tudták a negatív hatást a szigeten. Ezen események tágabb értelemben vett gazdasági következményei ugyancsak hatással lesznek ránk. Az orosz rubel jelentősen leértékelődött, az orosz gazdaság növekedése lelassult és a nyersolaj ára lényegesen alacsonyabb szinten stabilizálódott. Mindezen események kedvezőtlen befolyást gyakorolhatnak az erről a piacról származó vendégek utazási kedvére. A bizonytalan orosz/ukrán helyzet alakulását továbbra is nyomon követjük és kezelésére terveket dolgoztunk ki azzal a céllal, hogy a negatív hatásokat minimalizáljuk.
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 15/16 A magyar Központi Statisztikai Hivatal adatai alapján, a magyarországi piacon a vendégéjszakák száma 6,4-kal növekedett az előző év azonos időszakához képest. Azon belül a belföldi vendégéjszakák száma 6,3-kal növekedett, míg a külföldi országokból származó vendégéjszakák száma 6,5-kal lett magasabb. A szállodai szegmensben regisztrált vendégéjszakák száma 3-os növekedést mutatott. A Széchenyi Pihenőkártya 4,8-kal magasabb forgalmat generált 2015 első három negyedévében, mint 2014 első három negyedévében. Az Oroszországból érkező vendégek 27-kal kevesebb vendégéjszakát töltöttek el 2015 első három negyedévében, mint az előző év azonos időszakában. A Cseh Statisztikai Hivatal jelentése szerint, 2015 első három negyedévében a cseh idegenforgalmi piacon az értékesített vendégéjszakák száma 13,9-kal nőtt a tavalyi év azonos időszakához képest. A belföldi vendégéjszakák száma 17,5-al, míg a külföldi vendégéjszakák száma 9,5-al nőtt. Összességében 13,9-kal több vendég érkezett, mint a tavalyi év azonos időszakában. A belföldi vendégek száma 17,9-os, míg a külföldieké 9,4-os növekedést mutatott. A legtöbb vendég Németországból (több mint 500 000 vendég, ami 15,4-os növekedés) és az Amerikai Egyesült Államokból (190 000 vendég, ami 15,5 növekedés) érkezett. Az Oroszországból érkező vendégek 31,1-kal kevesebb vendégéjszakát töltöttek el 2015 első három negyedévében, mint az előző év azonos időszakában. A Szlovák Statisztikai Hivatal első félévi adatai szerint (a 2015 harmadik negyedévre vonatkozó adatok még nem elérhetőek) a szlovák idegenforgalmi piacon a szálláshelyek összesen 1 894 586 vendéget fogadtak, ami 9,8-os növekedést jelent 2014 azonos időszakához képest. A külföldi és a belföldi vendégek száma egyaránt növekedést mutatott, az előbbi 10,4, az utóbbi 9,4-al. A vendégéjszakák száma (5 198 707) összességében 6,4-al növekedett, a belföldi vendégéjszakák 7,2-os, míg a külföldi vendégéjszakák 5,0-os növekedést mutattak. 2015-re fő célként az előző év jó eredményének fenntartása került kitűzésre. Enyhe növekedés várható, az orosz szegmensben tapasztalt visszaesés ellenére. Közép-Kelet-Európában jelentős szállodaipari beruházások folytak az elmúlt években, és ez a beruházási hullám az elkövetkező években is folytatódni fog az iparági előrejelzések alapján. Elsősorban a négycsillagos gyógy-wellness és a budapesti piacon volt tapasztalható jelentős kapacitásbővülés. A verseny kiéleződése az árak jelentős csökkenését vonta maga után, különösen a válság mélypontján. Szerencsére az elmúlt években már tapasztalható volt egy lassú emelkedés a szobaárakban, amit kereslet növekedése tett lehetővé. 2015-re csoportszinten 6-ot meghaladó volumentöbblet mellé miután a kieső orosz szegmens pótlását egyéb szegmensekkel kell megoldani az átlagárak terén csak kisebb növekedést várunk. A növekvő bevételek, a gazdasági válság miatt szükségessé vált költségcsökkentési intézkedésekkel együtt a működési eredmény várható javulását vetítik előre a 2015-ös évben, a tervekben szereplő egyéb feltételezések változatlansága mellett. A hoteliparban jelen lévő általános kockázatokon túl jelentős hatással van ránk a devizaárfolyamok változása is. Különösképpen a záró forint/euró árfolyam, amely lényegében változatlan maradt a tárgyidőszak, és gyengült az összehasonlító időszak során. Az átlagárfolyam lényegében megegyezett az összehasonlító időszaki átlaggal. A gyengébb átlagos forint árfolyam magasabb forintban kifejezett árbevételt eredményezne, mindazonáltal egy magasabb záró árfolyam a meglévő euró-hiteleink átértékelése nyomán jelentős nem realizált árfolyamveszteséget is okozna.
2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 16/16 9. számú MELLÉKLET NYILATKOZAT A Danubius Hotels Nyrt. kijelenti, hogy a jelentésben közzétett, nem auditált, az EU által befogadott IAS 34 szerint készült Tömörített Konszolidált Évközi Pénzügyi Kimutatások ugyanazon számviteli szabályok, politikák, eljárások és becslések alapján készültek, mint az előzőő év végi és időközi pénzügyi kimutatások, ezért azokkal összehasonlíthatók. A pénzügyi kimutatások valós és megbízható képet adnak a kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, nyereségéről és veszteségéről, valamint ez a jelentés megbízható képet ad a kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások helyzetéről, fejlődéséről, teljesítményéről valamint kockázatairól. A pénzügyi kimutatások nem hallgatnak el olyan tényt vagy információt, amely a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A Danubius Hotels Nyrt., mint kibocsátó a jelentések tartalmáért felelősséget vállal. A Danubius Hotels Nyrt. kijelenti, hogy a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért, mint kibocsátó felel. Dr. Deák Imre Az Igazgatóság tagja Tóbiás János Az Igazgatóság tagja