DANUBIUS HOTELS GROUP. Éves jelentés 2014

Átírás

1 DANUBIUS HOTELS GROUP Éves jelentés 2014

2 Az Elnök közgyűlési beszéde TARTALOM Az Elnök közgyűlési beszéde 2 Az Igazgatóság tagjai 5 A Felügyelőbizottság tagjai 6 Idegenforgalom 2014-ben 7 Az Igazgatóság jelentése 10 A Felügyelőbizottség jelentése 30 Független könyvvizsgálói jelentés 32 Konszolidált kimutatás a pénzügyi helyzetről (mérleg) 34 Konszolidált eredménykimutatás 35 Konszolidált átfogó jövedelemkimutatás 36 Kimutatás a konszolidált sajáttőke-változásokról 37 Konszolidált cash flow-kimutatás 38 Jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 39 Üzletpolitikai célkitűzések 80

3 Az Elnök közgyűlési beszéde 2 Tisztelt Részvénytulajdonosok! Amikor visszatekintünk az elmúlt 5 évre, azt látjuk, hogy a Danubius eredményei évről évre állandóan növekedtek. E növekedést a vezetőség egy olyan környezetben érte el, amelyet erős verseny és nehéz kereskedelmi feltételek jellemeztek. Dicséret illeti a vezetőséget teljesítményükért. Az elmúlt 5 év során a bevételek átlagosan 5%-kal nőttek évente, ahogy a gazdaság kilábalt a recesszióból. Ugyanakkor az Ebitda a évi alacsony, 4.9 milliárd forintos értékről 8,9 milliárd forintra nőtt 2014-ben. Jóllehet, magunk mögött hagytuk a recesszió legrosszabb szakaszát, és derűsebb jövőnek nézünk elébe, ébernek kell maradnunk más, üzletünket fenyegető tényezőkkel szemben. A bizonytalan politikai helyzet Ukrajnában továbbra is aggaszt bennünket ben már láttuk, hogy az orosz vendégek száma csökkent, különösen Marienbadban, s az orosz vendégek számában további csökkenéseket láthatunk 2015 elején. Ez évben mindössze 3 hónap alatt 35%-os visszaesésnek voltunk tanúi Csehországban. Szeretnék ízelítőt adni Önöknek az egyes országok kereskedelmi eredményeiről, ahol tevékenykedünk: Magyarországon 2014-ben jobb foglaltsági volument figyelhettünk meg, 62%-ról alig valamivel kevesebb, mint 65%-ra nőtt a volumen. Mindazonáltal, az ennek alapjául szolgáló, Euróban kifejezett szobaárak változatlanok voltak az előző évhez viszonyítva. Tavaly megvalósult egy kulcsfontosságú, a vendégek elégedettségét fokozó elem. Most már minden budapesti szálloda ingyen wifivel rendelkezik. Ez olyan fontossá vált, hogy a vendég-vizsgálatok azt mutatják: az ingyen wifi egyike a 3 legfontosabb kritériumnak, amikor szállodát választanak. Tavaly augusztus óta soproni szállodánkat hosszú távú bérletbe adtuk. Ez kedvezően hat nyereségességünkre. Két szállodánk mérföldkövet ünnepelt életében az Astoria elérkezett a 100. születésnapjához és az Aqua 30 éves lett. A többi vidéki szállodában folytatódik a családbarát koncepció kibővítése, a gyermekeknek szóló Bubbles Club megvalósításával. A Cseh Köztársaságban változatlan maradt a foglaltság az előző évhez képest, mivel az orosz vendégeket a német és belföldi vendégek pótolták, jóllehet, alacsonyabb

4 Az Elnök közgyűlési beszéde 3 átlagárak mellett. A cseh koronának az Euróhoz viszonyított leértékelése segített abban, hogy az eredmények kedvezőek legyenek. Szlovákiában a foglaltság 2014 első részében alacsonyabb volt a gyógyászat felújítási munkálatainak következtében. Mindazonáltal a jelentős beruházásra a vendégek pozitívan reagáltak és most kezdenek megmutatkozni a javuló üzleti tevékenység jelei utolsó negyedévében Pöstyénben a vezetőség átszervezésébe fogtunk azzal a szándékkal, hogy a 2, pöstyéni és marienbadi vezetőségi csapatot összehozzuk a jobb bevételek, az értékesítési és marketing erőfeszítések jobb koordinációját ösztönzendő, és a legjobb vendég-kiszolgálási gyakorlatok megosztása céljából. S végezetül, Romániában az össz-volumen megegyezett az előző évivel. Szlovákiához hasonló alapon, a Hotel Bradet felújítási munkálatai negatívan hatottak az üzletre az év elején, de amint a szálloda újból megnyitott, a bevételek és különösen a szobaárak erősödni kezdtek. A beruházás a szállodaipar kulcsfontosságú összetevője, s jóllehet, voltak évek, amikor a pénzügyi korlátozások szoros limitet szabtak ennek, a vállalat továbbra is oda összpontosítja a rendelkezésre álló forrásokat, ahol véleményünk szerint a legjobb beruházási megtérülések érhetőek el. Magyarországon az össz-beruházás 5 millió fontra rúgott végén néhány mintaszoba felújításába kezdtünk a Hiltonban. Ezek mostanra elkészültek, s a vezetőségtől, illetve a Hilton Worldwide-tól kapott viszszajelzést egy átdolgozott tervbe foglalták, amely kiterjesztésre kerül az egész szállodára. A tavalyi évben a hangsúly főként a vendég-élmény javításán volt, amely magában foglalt egy jelentős, wifire történő feljavítást az összes budapesti szállodában, tévék feljavítását, fontos épületi berendezés pótlását és az egészségügyi és biztonsági terület további vonatkozásait. Ugyanakkor 2015-ben befejezzük a Hilton recepció, lobby lounge, lobby bar felújítását és az Executive Lounge kibővítését. A margitszigeti Termál Szállóra is figyelmet fordítunk, mivel 2 emelet szobái felújítás alatt állnak. S ne feledkezzünk meg vidéki szállodáinkról, ahol több mint 30 szoba kerül felújításra a Hévízi Aqua Hotelben. Szándékunkban áll az elkövetkező években folytatni a felújítási programot, amely lehetővé teszi a szálloda feljebb sorolását, de amelynek ugyancsak minimális kihatása lesz a vendégekre az építkezés során, mivel a zajjal járó munkák az év kevésbé forgalmas időszakaira korlátozhatóak. Marienbadban az összes beruházás 2,6 millió Euróra rúgott. Folytattuk a szállodák folyamatos feljavítására irányuló stratégiánkat. A legfigyelemreméltóbb felújítás 27 hálószobát érintett a Nové Láznéban. A többi projekt magában foglalta a Svoboda egy kisebb szárnyának felújítását és a fő éttermet a Vltavában.

5 Az Elnök közgyűlési beszéde 4 Pöstyénben a beruházások összesen 6,6 millió Eurót tettek ki. Amint azt a tavalyi közgyűlésen bemutattuk, ez nagyrészt a fő Balneo-gyógyászati komplexum felújításához kapcsolódik. Szovátán az összes beruházás 3,5 millió Euró értékű volt. Amint azt ugyancsak bemutattuk a tavalyi közgyűlésen, ennek túlnyomó része a Hotel Bradet rekonstrukciójának II. szakaszához kapcsolódik, amely 4*-os superior szállodaként nyitott meg újra. Amint Önök láthatják, jelentős befektetésekre került sor az összes régióban, és a vezetőség előtt az a feladat állt, hogy ösztönözzék a bevételeket és profitokat, a folyamatos, a szállodákba történő befektetés támogatása érdekében. Amikor visszatekintünk 2014-re és előre tekintünk 2015-re, van egy sor kérdés, amely pozitív, és van néhány, amely aggodalomra ad okot nekünk végén a budapesti üzleti forgalom kezdett a vártnál jobban megerősödni. Mindazonáltal, tovább folytatódott és felgyorsult az orosz vendégek számának csökkenése a Cseh Köztársaságban és Magyarországon. A globális GDP árak kedvező trendet mutatnak, azonban vannak aggályok az európai stagnálást illetően. Az ingadozó árfolyamok nem segítenek, különösen, amikor vendégeink jövőbeni utakat terveznek. Hogy ne is említsük azt a tényt, hogy a görög válság tovább dübörög. Nehéz felbecsülni, milyen kihatása lehet annak, ha Görögország kilép az euró-övezetből, de nem valószínű, hogy ez pozitív lenne. A banki környezet továbbra is kihívást jelent, minden évben jelentős mennyiségű kölcsön-visszafizetés szükséges. Ez ismerős helyzet az elmúlt néhány évből és továbbra is együtt dolgozunk a bankjainkkal annak biztosításán, hogy a cég pénzügyi alapja stabil maradjon. A hitelszerződések fenntartásának követelménye és a szállodai beruházásokhoz történő felzárkózáshoz fűződő egyre nagyobb készpénzigény azt jelentik, hogy később, a Közgyűlés során az Igazgatóság nem javasolja majd osztalék kifizetését erre az évre. Végezetül, üzleti tevékenységünk továbbra is fenntartható szinten folyt 2014-ben. Büszkék vagyunk dolgozóinkra és arra, ahogy az elmúlt évek kihívásaira reagáltak. Van egy gyűjteményünk, melyet sok, egyedülálló szálloda alkot, és vezető pozíciót töltünk be az európai egészség-gyógyászati piacon. Ezek fontos emberi-, ingatlan- és üzleti vagyonelemek, amelyekre építünk akkor, amikor a jövőt vizsgáljuk, remélhetőleg egy javuló magyarországi és össz-európai gazdasági környezet nyújtotta háttér mellett. Iris Gibbor a Danubius Hotels igazgatóságának elnöke

6 Az igazgatóság tagjai 5 Iris Gibbor A Danubius Igazgatóságának elnöke; a CP Holdings Limited és leányvállalatainak elnöke; a Bank Leumi Plc-nek elnökhelyettese Alexei Schreier A CP Holdings Limited társ-vezérigazgatója MarkHennebryebry John E. Smith Robert Levy Danubius igazgatósági tag; okleveles könyvvizsgáló Írországban A Danubius Igazgatóságának alelnöke; a CP Holdings Limited és leányvállalatainak igazgatója A CP Holdings Limited társ-vezérigazgatója, és leányvállalatainak igazgatója Betegh Sándor Dr. Deák Imre Tóbiás János 1990-től 2006-ig a Danubius vezérigazgatója 2006-tól a Danubius vezérigazgatója, 1990-től 2006-ig általános vezérigazgató-helyettese 2006-tól a Danubius általános vezérigazgatóhelyettese és gazdasági igazgatója, 1991-től 2006-ig gazdasági vezérigazgató-helyettese Ing. Lev Novobilsky László József Dr. Fluck István A Lečebné Lázně Mariánské Lázně a.s. elnök-vezérigazgatója 1963-tól 1998-ig a SAS Skandináv Légitársaság budapesti igazgatója; címzetes docens A FEMTEC első elnökhelyettese, a Danubius főigazgató főorvosa

7 Az igazgatóság tagjai 6 Dr. Mohai György A Felügyelőbizottság elnöke 2012 novemberétől; között a Budapesti Értéktőzsde vezérigazgatója és Igazgatóságának tagja Dr. Boér Gábor Az INTERAG Holding Zrt. vezérigazgatója és Igazgatóságának tagja Dr. Gálszécsy András Nyugalmazott miniszter Polgár László Az Audit Bizottság elnöke; bejegyzett könyvvizsgáló, igazságügyi adó-, járulék és könyvszakértő

8 Idegenforgalom 2014-ben ben a kereskedelmi szálláshelyeken 5,4%-kal nőtt a vendégéjszakák száma az előző évhez képest. A belföldi vendégek száma 9,8%-kal volt magasabb, mint tavaly, a vendégéjszakák pedig 8,3%-os növekedést mutattak. A külföldi vendégek száma 4,6%-kal volt több mint 2013-ban, ugyanakkor a vendégéjszakák 2,7%- kal emelkedtek. A szálláshelyek árbevétele folyó áron 10,4%-kal nőtt. SZÁLLODAI SZOBAKAPACITÁS BŐVÜLÉSE KÖZÖTT 2014-ben 4,6 millió külföldi vendég 12,3 millió vendégéjszakát töltött el a kereskedelmi szálláshelyeken. A legjelentősebb küldő országok közül a Németországból, Svédországból és Hollandiából érkező vendégek éjszakáinak száma csökkent, miközben az Ausztriából, az Egyesült Királyságból, az Olaszországból, az Oroszországból és az Egyesült Államokból érkezők esetében nőtt. Az időszak folyamán a kereskedelmi szálláshelyek 4,9 millió belföldi vendéget és 11,9 millió belföldi vendégéjszakát jelentettek, a vendégek és vendégéjszakák száma egyaránt nőtt 2013-höz képest. A belföldi vendégforgalom 69,8%-át fogadó szállodákban 7,3%-os növekedés figyelhető meg az éjszakák számában 2013-hoz viszonyítva, a panziók esetében pedig 15,5%-os volt a forgalom emelkedése. A gyógyszállodák vendégforgalma mind a külföldiek mind a belföldiek esetében növekedett az előző évhez viszonyítva. A szállodák szobakihasználtsága átlagosan 51,8%-os volt, ezen belül az ötcsillagos szállodák működtek a legmagasabb, 68,3%-os szobakihasználtsági aránnyal; a négycsillagos házak pedig 61,3%-os foglaltságot értek el ben a gyógyszállodák szobáinak igénybevétele 61,9%- os volt. A Balatonon eltöltött vendégéjszakák száma a vizsgált időszakban a külföldiek esetében 1,7%- kal csökkent, míg a belföldiek esetében 4%-kal magasabb volt, mint az előző évben. Budapesten összességében 3,9%-kal emelkedett a vendégéjszakák száma 2013-hoz képest. KERESKEDELMI SZÁLLÁSHELYEK VENDÉGÉJSZAKÁINAK MEGOSZLÁSA 2014-BEN 7

9 Idegenforgalom 2014-ben 8 A FŐ KÜLDŐORSZÁGOK VENDÉGÉJSZAKÁINAK ALAKULÁSA (2014/2013) TURISZTIKAI BEVÉTEL ÉS EGYENLEG A FOLYÓ FIZETÉSI MÉRLEG ALAPJÁN (MILLIÓ EURÓBAN) A kereskedelmi szálláshelyek 2014-ben összesen 330 milliárd forint bruttó árbevételt értek el, ezen belül a szállásdíj bevétel 187 milliárd forint volt. Az öszszes bevétel 10,4%-kal emelkedett 2013-hoz képest. A kiadott szállodai szobák bruttó átlagára , az egy kiadható szállodai szobára jutó árbevétel (bruttó REVPAR) pedig forint volt. A forint az euróval szemben az egész év átlagában 3,9%-kal volt gyengébb, mint 2013-ban. A turisztikai főidényben (július) a hazánkban működő kereskedelmi szálláshelyek száma volt, a kiadható férőhelyek száma 2,3 ezerrel nőtt 2013 hasonló időszakához képest. forrás: Központi Statisztikai Hivatal A Cseh Statisztikai Hivatal jelentése szerint, évében a cseh idegenforgalmi piacon az értékesített vendégéjszakák száma 0,4%-kal csökkent a tavalyi évhez hasonlítva. A belföldi vendégéjszakák száma csökkent 1,1%-kal, míg a külföldi vendégéjszakák száma 0,3%-al nőtt. Összességében 1,5%-al több vendég érkezett mint tavaly, amíg a belföldi vendégek száma 0,5%-kal csökkent, addig a külföldieké 3,5%-os növekedést mutatott. A legtöbb vendég Németországból ( vendég, ami 5,1%-os növekedés) és Oroszországból ( vendég, ami 13,4% csökkenés) érkezett. forrás: Cseh Statisztikai Hivatal 8

10 Idegenforgalom 2014-ben 9 A Szlovák Statisztikai Hivatal adatai szerint az idegenforgalmi szektorból származó bevételek 7,3%-kal csökkentek 2014-ben. A szálláshelyek száma elérte a at, míg a férőhelyek száma ra növekedett. A kereskedelmi szálláshelyek vendégeinek száma 7,9%-kal csökkent (tavaly 5,7%-os növekedés volt). A külföldi kereslet 11,7%-os csökkenést mutat, míg a belföldi vendégeknél 5,2%-os növekedés mutatható ki. Szlovákiában a vendégek többsége (60,4%-a, 2,3 millió vendég) hasonlóan az előző évekhez belföldi ben a külföldi vendégek átlagosan 2,6 napot, míg a belföldiek átlagosan 3,1 napot töltöttek el a szálláshelyeken. A külföldiek közül a legjelentősebb arányt továbbra is a szomszédos országokból érkezők képviselik (58%); a csehek aránya továbbra is a legmagasabb 29.5%-os, a lengyeleké 10.6%, a németeké 9.3%, az osztrákoké 4.5% míg a magyaroké 4%. forrás: Szlovák Statisztikai Hivatal Magyarországi szállodák Csehországi szállodák Szlovákiai szállodák Romániai szállodák Szobák száma Szobafoglaltság 64,6% 74,4% 70,8% 61,3% Átlagár (Ft) Létszám Létszám / szobaszám 0,47 0,77 0,81 0,82 Szobakiadás eredménye (mft) Vendéglátás eredménye (mft) Gyógyászat eredménye (mft) Egyéb üzemrész eredménye (mft) Üzemrészek eredménye (mft) Üzemrészi eredményszint 53,2% 67,4% 59,9% 64,2% KIADHATÓ SZOBÁK SZÁMÁNAK MEGOSZLÁSA SZÁLLODAI BEVÉTELEK MEGOSZLÁSA 9

11 Az igazgatóság jelentése 10 AZ IGAZGATÓSÁG JELENTÉSE A DANUBIUS HOTELS GROUP ÉVI TELJESÍTMÉNYÉRŐL A jelentés a társaság vezetése által a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok, ahogyan azokat az EU befogadta (EU IFRS) szerint elkészített, december 31-ével végződő évre vonatkozó konszolidált pénzügyi kimutatásait tartalmazza. ÁTTEKINTÉS Millió Ft Millió EUR 1 Danubius Hotels Csoport (IFRS) Vált % Vált % Összes bevétel ,6 168,6 1 EBITDA ,9 26,9 7 Működési eredmény ,8 10,8 18 Pénzügyi eredmény ,8-4,2-36 Adózás előtti eredmény ,1 6,6 6 Működési cash flow ,4 24,2 5 CAPEX ,8 18,5-4 HUF/EUR átlagárfolyam 308,6 297,0 4 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra 2 A fenti táblában található számok az számú mellékletekben található kimutatásokból vannak kiemelve. Az összes bevétel a 2014-ben 52,3 milliárd Ft volt, ami 5%-kal magasabb 2013-hoz képest, mely a devizaárfolyamok kedvező változásainak és az összes geográfiai szegmens erősödésének köszönhető. Euróban kifejezve az árbevétel 1%-os növekedést mutat, a 2014-ben kialakult gyengébb átlagos devizaárfolyam következtében. A csoport foglaltság 2014-ben 66,6% volt szemben a 2013-ban elért 64,9%-kal ben a csoport működési eredménye 4 milliárd forintra növekedett a tavalyi év során elszámolt 3,2 milliárdról. A során a földrajzi szegmensek teljesítménye az alábbiak szerint alakult: A magyarországi szegmens bevétele 29,1 milliárd Ft volt, ami 3%-os javulást jelent, mivel a szállodák foglaltsága 62,1%-ról 64,6%-ra nőtt és az forint euróhoz viszonyított átlagos árfolyama is gyengült 2013-hoz képest. A működési nyereség 0,9 milliárd Ft-ról 1,2 milliárd Ft-ra nőtt. A cseh szállodák bevételei 6%-os növekedést mutattak 2013-hoz képest, elsősorban a kiadott szobák számának 3%-os növekedése következtében. A tavalyi évben elszámolt 1,3 milliárd forint működési nyereséggel szemben az idei évben 1,7 milliárd forint nyereséget értünk el.

12 Az igazgatóság jelentése 11 A szlovák szegmens árbevétele 5%-kal nőtt a gyengülő forintnak és az Euro átlagár emelkedésének köszönhetően. A működési nyereség 739 millió Ft volt, szemben a tavalyi évben elért 617 millió Ft-tal. A román szegmens bevétele 14%-ot emelkedve 2,1 milliárd Ft-ot tett ki. A év során folytatódó felújítási munkálatok következtében azonban a működési eredmény 58 millió forinttal csökkent a tavalyi év azonos időszakához képest. A pénzügyi eredmény 2014-ben millió Ft veszteség volt, szemben a tavalyi millió Ft-tal, elsősorban a nem realizált árfolyamváltozásoknak köszönhetően ben millió Ft (többségében nem realizált) árfolyamveszteség keletkezett a pénzügyi eszközök és kötelezettségek átértékelésén, szemben a évben keletkező 476 millió Ft-tal. A kamatköltségek 2014-ben 783 millió Ft-ra csökkentek a tavalyi 805 millió Ft-ról. Az árbevétel javulásának és a működési hatékonyság javulásának köszönhetően az EBITDA 912 millió forintos, 11%-os javulást mutat az tavalyi évhez viszonyítva. A működésből származó nettó pénzeszközök 2014-ben 7,8 milliárd Ft-ot tettek ki szemben a évi 7,2 milliárd Ft-tal. A beruházások és befektetések értéke 2014-ben 5,5 milliárd Ft-ot tett ki csakúgy, mint a 2013-ban. A csoport átlagos létszáma 2014 során fő volt, ami gyakorlatilag megegyezik az előző időszakival.

13 Az igazgatóság jelentése 12 PÉNZÜGYI ÁTTEKINTÉS Magyarországi szegmens Millió Ft Millió EUR 1 MAGYARORSZÁG Vált % Vált % Összes bevétel ,4 94,9-1 EBITDA ,1 9,5 6 Működési eredmény ,9 3,1 24 Pénzügyi eredmény ,1-3,3-57 Adózás előtti eredmény ,2-0, CAPEX ,0 5,3-6 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra Az összes bevétel 3%-ot emelkedve 29,1 milliárd Ft-ot tett ki 2014-ben, amely növekmény döntő többségét a szoba és vendéglátó árbevételben sikerült elérni. A tavalyi évhez viszonyított bevételi többlet részben annak köszönhető, hogy az év utolsó hónapja igen erős eredményeket hozott a budapesti szállodák tekintetében. A Danubius Csoport budapesti szállodái 2014 decemberében 19%-kal magasabb árbevételt értek el, mint az előző év azonos időszakában negyedik negyedévében egy kisszálloda értékesítésre került, melynek 344 millió forintot kitevő eredménye részben kompenzálta a bevételek növekményét. A magyarországi szállodák szoba árbevétele 2014-ben 7%-kal növekedett és így 15,6 milliárd Ft-ot tett ki, a foglaltság 62,1%-ról 64,6%-ra történő emelkedésének és a 3,7%-os átlagár növekedésnek köszönhetően. A szobakiadási átlagár forintban kifejezve 3,7%-os növekedést mutatott az átlagos euró árfolyam 3,9%-os gyengülésének és az euró átlagárak 0,2%-os csökkenésének következtében. A kiadott szobák száma ben 2,9%-kal emelkedett. Az Oroszországból érkező vendégéjszakák számának növekménye a legjelentősebb részét teszi ki a bővülésnek, bár a negyedik negyedévben az orosz vendégéjszakák növekedése megállt az ukrán válság és a orosz rúbel rendkívüli gyengülésének következtében. A szobakiadás eredménye 2014-ben 7,2%-kal, azaz 820 millió Ft-tal javult a 2013-hoz viszonyítva. A szállodák vendéglátásból származó bevétele 2014-ben 8,2 milliárd Ft volt, ami 4%-os bővülés, a foglaltság és az átlagár növekmény következtében. A vendéglátás eredménye 2014-ben 125 millió Ft-tal javult a tavalyi évhez viszonyítva. A Gundel étterem 2014 éves vendéglátó bevétele 2,5%-os csökkenést mutatott a tavalyi évhez képest, nagyrészt a tavalyi évben elért rendkívül erős bankett tevékenység következtében, melyet csak jóval szerényebb bevételekkel sikerült pótolni. A gyógyászati bevétel 2014-ben 1,5 milliárd Ft volt, amely 6%-os bővülést mutat és így a gyógyászat eredménye 79 millió forinttal javult. Az anyagjellegű ráfordítások értéke nem változott jelentős mértékben a forgalom növekményének és az enyhe időjárás következtében csökkent energiafogyasztás együttes hatására. Az igénybevett szolgáltatások értéke 2014-ben 4%-os növekedés mellett 6,2 milliárd Ft volt, elsősorban a jutalék, marketing és karbantartási költségek növekménye miatt. A személyi jellegű ráfordítások összege 2014-ben 10,3 milliárd Ft volt, amely 1%-os növekedést mutat, tükrözve az éves béremelések hatását.

14 Az igazgatóság jelentése 13 A Gundel étterem tavalyi évben elért 66 millió forintos működési eredménye az idei évben 120 millió forintos veszteségbe fordult át az árbevétel visszaesésén túl több egyedi hatás következtében, melyek közül a legjelentősebb egy meghiúsult beruházással kapcsolatban merült fel. Egy júliusban aláírt szerződés szerint a Hotel Lövér augusztus 1-vel bérbeadásra került a korábbi saját üzemeltetés helyett. A évi eredményre ez csak kisebb befolyással volt, míg a következő években enyhe javulásra számítunk. Az éves átlagos hitelállomány és az átlagos kamatlábak csökkenésének következtében a 2014-ben a kamatráfordítások 6%-al csökkentek az előzős évhez képest. Elsősorban az időszak végi euró árfolyamnak az előző év végi árfolyamhoz képest bekövetkezett gyengülésének eredményeként 982 millió Ft árfolyamveszteség került elszámolásra (melynek többsége nem realizált), szemben a évben kimutatott 338 millió Ft árfolyamveszteséggel. A beruházások értéke millió Ft-ot tett ki 2014-ben, míg a 2013-ban millió Ft volt. Összességében a nem realizált árfolyam-veszteség miatt a magyarországi adózás előtti veszteség 2014-ben 371 millió Ft-ot tett ki szemben a évi 29 millió Ft-tal. Ezzel szemben a működési tevékenységek nyeresége millió forintra javult a tavalyi 933 millió forintról. A működési tevékenység eredménye jobban tükrözi a magyar hotelek valós teljesítményjavulását, mint az adózás előtti eredmény, a nem realizált árfolyamveszteségek ingadozása miatt. VENDÉGÉJSZAKÁK SZÁMÁNAK MEGOSZLÁSA MAGYARORSZÁGI SZÁLLODÁINKBAN

15 Az igazgatóság jelentése 14 Cseh szegmens Millió Ft Millió EUR 1 CSEH KÖZTÁRSASÁG Vált % Vált % Összes bevétel ,8 32,3 2 EBITDA ,7 8,5 14 Működési eredmény ,6 4,5 25 Pénzügyi eredmény ,2-0,6 60 Adózás előtti eredmény ,4 3,9 38 CAPEX ,6 6,5-60 HUF/CZK átlagárfolyam 11,2 11,4-2 CZK/EUR átlagárfolyam 27,5 26,0 6 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra Az összes bevétel 6%-kal növekedve 10,1 milliárd Ft-ot tett ki 2014-ben köszönhetően az összehasonlító időszak során elvégzett beruházások kapcsán megnövekedett kiadható szobaszámnak és a CZK-ban mért szoba átlagár kis mértékű növekedésének, amit a Cseh Korona Euroval szembeni gyengülése is indokolt. A szoba átlagára (ARR) helyi pénznemben mérve lényegében változatlan maradt. A szállodák átlagos foglaltsága 74,4%-os volt 2014 során, mely gyakorlatilag megegyezik az összehasonlító időszakkal, és továbbra is a legmagasabb a csoporton belül. A év elején épített 36 új szoba miatt a Hvezda Hotel ideiglenesen zárva volt, ami 3%-os növekedést eredményezett a kiadható szobák számában. Ennek következtében a foglaltság változatlanságának ellenére is a kiadott szobák száma ről re növekedett. Az Oroszországból, Ukrajnából és Kazahsztánból érkező vendégek száma kis mértékben csökkent a közelmúlt eseményei kapcsán, azonban a hazai vendégszám növekedése jelentős volt részben a biztosítói piac visszatérésének köszönhetően. A konfliktus bármely eszkalálódása tovább emeli a fent említett országokból érkező vendégszám csökkenésének kockázatát során az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 1,5%-os növekedés mellett 3,9 milliárd Ft-ot tett ki. A kismértékű növekedés elsősorban a felújítások miatt elvégzett karbantartásoknak köszönhető. Az összes személyi jellegű ráfordítás 2014-ben 2,6 milliárd Ft volt, amely 2,3%-os növekedés a tavalyi évhez képest részben az átlagbérek növekménye, részben pedig a szobaszám növekedése kapcsán az átlagos állományi létszám növekedése miatt. Az értékcsökkenési leírás 6,2%-kal növekedett az előző évi beruházások következtében. A cseh szállodák működési nyeresége 2014-ben 1,7 milliárd Ft volt, szemben a évi 1,3 milliárd Ft-tal, a fenti változások következtében. A beruházások kapcsán megnövekedett átlagos hitelállomány hatásaként a 2014 évi kamatráfordítások összege 62 millió Ft volt szemben a tavalyi időszaki 56 millió Ft-tal. A cseh korona euróval szembeni gyengülésének következtében az euróban jegyzett eszközökön és forrásokon 20 millió Ft zömében nem realizált ár-

16 Az igazgatóság jelentése 15 folyamveszteség került az eredményben kimutatásra, szemben a évi 129 millió Ft veszteséggel. A beruházások értéke 2014-ben 800 millió Ft volt, amely jelentős csökkenés az összehasonlító időszakban elszámolt millió forinthoz képest, amely elsősorban a április végén zárult szállodaépítési projektnek volt köszönhető. Összességében a csehországi adózás előtti nyereség 2014-ben millió Ft volt, szemben az összehasonlító időszaki millió Ft-tal. VENDÉGÉJSZAKÁK SZÁMÁNAK MEGOSZLÁSA CSEHORSZÁGI SZÁLLODÁINKBAN Szlovák szegmens Millió Ft Millió EUR 1 SZLOVÁKIA Vált % Vált % Összes bevétel ,5 35,1 1 EBITDA ,0 6,9 3 Működési eredmény ,4 2,1 15 Pénzügyi eredmény ,2-0,3 30 Adózás előtti eredmény ,2 1,8 23 CAPEX ,7 3,5 93 HUF/EUR átlagárfolyam 308,6 297,0 4 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra Az összes bevétel 2014-ben 5%-kal növekedve 11 milliárd Ft volt elsősorban a forint gyengülésének és a átlagár növekedésének következtében. Az átlagos szobakiadási ár (ARR) 3%-kal emelkedve 46,8 EUR volt szemben a tavalyi 45,3 EUR-val. A 4%-os forintgyengülés következtében a forintban kifejezett ARR már 7%-os növekedést mutat. A pöstyéni szállodák foglaltsága 2014 során 70,8% volt, tehát a tavalyi 71,2%-hoz viszonyítva 1%-kal csökkent, továbbá a kiadható szobák száma is további 1%-kal alacsonyabb volt a felújítási munkálatok és az eltérő nyitvatartási időszakok miatt. Az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke tavalyhoz képest 3,2%-kal növekedve 4 milliárd Ft-ot tett ki az időszaki átlagos HUF/EUR árfolyam 4%-os gyengülése következtében. A személyi jellegű ráfordítások összege 3,9 milliárd Ft-ot tett ki, amelynek 4,2%-os növekményét szintén az euro árfolyam változása okozta.

17 Az igazgatóság jelentése 16 A beruházások összege 2014 során 2,1 milliárd Ft volt, mely zömében a balneoterápia részleg 2013 negyedik negyedéve során megkezdett felújítási kiadásait takarja, melyet nagyrészt közép-távú bankhitelből finanszírozunk. A fentiek eredményeként a szlovákiai szegmens 2014-ben 674 millió Ft adózás előtti nyereséget mutatott ki szemben a tavalyi 527 millió Ft adózás előtt nyereséggel. VENDÉGÉJSZAKÁK SZÁMÁNAK MEGOSZLÁSA SZLOVÁK SZÁLLODÁINKBAN Román szegmens Millió Ft Millió EUR 1 ROMÁNIA Vált % Vált % Összes bevétel ,9 6,3 10 EBITDA ,1 2,1 1 Működési eredmény ,9 1,1-21 Pénzügyi eredmény ,2-0,0-299 Adózás előtti eredmény ,7 1,1-35 CAPEX ,5 3,2 9 HUF/RON átlagárfolyam 69,4 67,2 3 RON/EUR átlagárfolyam 4,4 4,4 1 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra Az összes forintban kifejezett bevétel 2014-ben 14%-kal növekedett a tavalyi évhez viszonyítva. Az árbevétel növekményének fő oka az átlagos szobaár (ARR) 12%-os 144 RON-ról 161 RON-ra emelkedése volt. Az áremelés fő forrása, hogy a Hotel Bradet már felújított négy csillag szuperior szobáit a korábbi két csillagos szobákhoz képest lényegesen magasabb áron tudtuk értékesíteni. A forintban kifejezett átlagár növekménye 15% volt a HUF/RON devizaváltási árfolyam 3%-os gyengülésének következtében foglaltsága nagyságrendileg azonos volt a 2013-as adattal. A vendéglátási bevételeink 12,7%-kal, a gyógyászati bevételeink pedig 8,2%-kal haladták meg a 2013-as bevételeket. Az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 861 millió Ft-ot tett ki 2014-ben, amely 13%- os növekedés a 2013-hoz képest. Azon belül az anyagköltségek 15%-kal növekedtek a Hotel Bradet megnyitásához szükséges üzemelési eszközök beszerzése miatt. A személyi jellegű költségek 27%-ot növekedtek 2013-hoz viszonyítva részben béremelések részben pedig a négy csillagos üzemelés és a spa részleg

18 Az igazgatóság jelentése 17 által megkövetelt többlet-létszám következtében. Az értékcsökkenési leírás 29%-ot növekedett a évihez képest a Hotel Bradet felújítása során aktivált eszközök következtében. A fentiek eredményeként a működés nyeresége 2014-ben 272 millió forint volt szemben a tavaly elszámolt 330 millió forinttal. A beruházások értéke 2014-ben millió Ft volt, szemben a tavalyi 959 millió Ft-tal. A megnövekedett beruházások a Hotel Bradet négy csillag szuperior kategóriára történő felújításának második (nagyobb részt képviselő) és első fázisát tükrözik. Az első szakasz 2013 második negyedévében, míg a második szakasz május végével lezárult le. VENDÉGÉJSZAKÁK SZÁMÁNAK MEGOSZLÁSA ROMÁN SZÁLLODÁINKBAN A fentiek eredményeként a romániai szegmens adózás előtti nyeresége 2014-ben 214 millió Ft volt szemben a tavaly elszámolt 316 millió Ft-tal. Konszolidált mérleg Az összes konszolidált eszközállomány 90,5 milliárd Ft volt december 31-én, amely a december 31-i állományhoz képest 4%-os növekedés. A pénzeszközök 30%-kal növekedtek, elsősorban a cseh és szlovák leányvállalatok által felhalmozott működési cash flow eredményeként. A vevőkövetelések értéke 22%-kal növekedett december 31-i értékhez képest, mely elsősorban az idei év végi kimagasló budapesti értékesítéseink hatását tükrözi. A tárgyi eszközök és immateriális javak állománya 81,8 milliárd Ft volt december 31-én, ami az előző év végéhez viszonyítva 3%-os növekedést mutat, az 5,5 milliárd Ft-os tárgyi eszköz beszerzés, az elszámolt 5 milliárd Ft amortizáció, valamint az árfolyamok ingadozásából adódó 2,1 milliárd forint átértékelési növekmény hatására. Az összes kötelezettség állománya december 31-én 32,9 milliárd Ft volt, amely 2%-os növekedés december 31-hez viszonyítva elsősorban a beruházások finanszírozására felvett új hitelek, valamint az árfolyamváltozások hatásának következtében. A csoportnak december 31-én 60,8 millió EUR hosszú lejáratú bankhitele volt, amely tartalmazza azok éven belül esedékes törlesztő részeit is, szemben a december 31-én fennálló 67,2 millió EUR állománnyal. A saját tőke értéke 6%-kal növekedett a december 31-i állapothoz viszonyítva, a 1,6 milliárd Ft adózás utáni nyereségnek, az átváltási tartalék 1,6 milliárd Ft-os növekedésének, valamint az ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jutó eredmény 0,2 milliárd Ft-os növekedésének eredményeként.

19 Az igazgatóság jelentése 18 Cash flow A működésből származó nettó pénzeszköz 2014-ben 7,8 milliárd Ft volt, amely a 2013-ben elért 7,2 milliárd forinthoz képest jelentős javulást mutat a jobb üzemelési eredmények hatására. A beruházások értéke 5,5 milliárd Ft volt 2014-ben, csakúgy mint 2013-ban során általános vállalati- és projektfinanszírozási célokra 7,8 millió EUR értékben történt hitellehívás és 14,2 millió EUR értékben történt hitel-visszafizetés. Összességében a hitelek állománya (rövid és hoszszú lejáratú része együtt) 21 milliárd forintról 20,9 milliárd forintra mérséklődött az időszak során, a devizaárfolyamok változásának ellenére. Kötelezettségvállalások negyedik negyedéve során a csoport szerződéses kötelezettséget vállalt a Budapesti Hilton szálloda felújítási projectje kapcsán, melynek keretében az év utolsó napján 0,8 milliárd forint értékű kötelezettségvállalással bírt egyes beruházási munkálatok elvégzésére.

20 Az igazgatóság jelentése számú MELLÉKLET Auditált KONSZOLIDÁLT MÉRLEG, IFRS SZERINT KÉSZÍTETT (millió Ft) december december 31. ESZKÖZÖK Pénzeszközök Vevő- és egyéb követelések Készletek Értékesítésre tartott eszközök Társasági adó követelés Forgóeszközök összesen Ingatlanok, gépek, berendezések Immateriális javak Egyéb befektetett eszközök Halasztott adó követelések Befektetett eszközök összesen Eszközök összesen FORRÁSOK ÉS SAJÁT TŐKE Szállítók Kapott előlegek vendégektől Nyereségadó-kötelezettség Egyéb kötelezettségek és elhatárolások Kamatozó hitelek és kölcsönök Céltartalékok Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Kamatozó hitelek és kölcsönök Halasztott adó kötelezettségek Céltartalékok Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Kötelezettségek összesen SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke Tőketartalék Saját részvények Átváltási tartalék Fedezeti tartalék Eredménytartalék Anyavállalat részesedése Ellenőrzést nem biztosító részesedések Saját tőke összesen Kötelezettségek és saját tőke összesen

21 Az igazgatóság jelentése számú MELLÉKLET Auditált KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS (millió Ft) december 31-ével végződő év december 31-ével végződő év Szálloda bevétel Vendéglátás bevétel Gyógyászati bevétel Egyéb üzemegységi bevétel Borászati bevétel Biztonsági szolgáltatások bevétele Egyéb bevételek Összes működési és egyéb bevétel Eladott áruk beszerzési értéke Anyag jellegű ráfordítások Igénybe vett szolgáltatások Anyagjellegű és igénybevett szolgáltatások értéke Bérköltség Egyéb személyi jellegű ráfordítások Bérjárulékok Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenés és amortizáció Egyéb ráfordítások Saját termelésű készletek állományváltozása 4 3 Aktivált saját teljesítmények értéke Összes működési ráfordítás Működési eredmény Kamatbevételek Kamatráfordítások Árfolyamnyereség / -veszteség Nettó pénzügyi eredmény Tőkemódszerrel elszámolt bef. nyereségéből való részesedés 6 8 Adózás előtti eredmény Adott időszakra vonatkozó adóköltség Halasztott adó ráfordítás / (bevétel) Adózás utáni eredmény Anyavállalatra jut Ellenőrzést nem biztosító részesedésre jut Egy részvényre jutó alap és hígított eredmény (Ft/részvény)

22 Az igazgatóság jelentése számú MELLÉKLET Auditált KONSZOLIDÁLT ÁTFOGÓ JÖVEDELEMKIMUTATÁS (millió Ft) december 31-ével végződő év december 31-ével végződő év Adózás utáni eredmény EGYÉB ÁTFOGÓ JÖVEDELEM * Külföldi befektetések átváltási különbözete Fedezeti ügyletek piaci értékének változása Összes egyéb átfogó jövedelem Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem EBBŐL: Anyavállalatra jut Ellenőrzést nem biztosító részesedésre jut Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem * csak eredménykimutatásba átsorolandó vagy átsorolható tételeket tartalmaz.

23 Az igazgatóság jelentése számú MELLÉKLET Auditált KIMUTATÁS A KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSOKRÓL (millió Ft) ANYAVÁLLALAT RÉSZESEDÉSE Jegyzett tőke Tőketartalék Saját részvények Eredménytartalék Átváltási tartalék Fedezeti tartalék Összesen Ellenőrzést nem biztosító részesedés Saját tőke január Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem Adott évi adózás utáni eredmény Egyéb átfogó jövedelem Külföldi leányvállalatok átváltása Fedezeti ügyletek piaci értékének változása Összes egyéb átfogó jövedelem Összes tárgyévi átfogó jövedelem Közvetlenül a saját tőkében elszámolt tulajdonosokkal kapcsolatos ügyletek Ellenőrzést nem biztosító részesedéseknek fizetett osztalék Összes tulajdonosokkal kapcsolatos ügylet december Összes tárgyévi átfogó jövedelem Adott évi adózás utáni eredmény Egyéb átfogó jövedelem Külföldi leányvállalatok átváltása Fedezeti ügyletek piaci értékének változása Összes egyéb átfogó jövedelem Összes tárgyévi átfogó jövedelem Közvetlenül a saját tőkében elszámolt tulajdonosokkal kapcsolatos ügyletek Ellenőrzést nem biztosító részesedéseknek fizetett osztalék Összes tulajdonosokkal kapcsolatos ügylet december

24 Az igazgatóság jelentése számú MELLÉKLET Auditált KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS (millió Ft) december 31-ével végződő év december 31-ével végződő év Működési eredmény Értékcsökkenés és amortizáció Tárgyi eszközök értékesítésén elszámolt nyereség Működő tőke változása Céltartalék növekedése Vevőkövetelések és forgóeszközök növekedése Készletek csökkenése Szállítói és egyéb kötelezettségek növekedése Fizetett kamatok Fizetett társasági adó Működésből származó nettó pénzeszközök Tárgyi és immateriális eszközök vásárlása Tárgyi eszközök értékesítésének bevétele Kapott kamatok Befektetési tevékenységhez felhasznált nettó pénzeszközök Ellenőrzést nem biztosító részesedéseknek fizetett osztalék Hosszú lejáratú bankhitelek lehívása Hosszú lejáratú bankhitelek visszafizetése Pénzügyi műveletekhez felhasznált nettó pénzeszközök Nettó pénzeszköz csökkenés Nyitó nettó pénzeszközök Árfolyamváltozás hatása a pénzeszközökön Záró nettó pénzeszközök Pénzeszközök értéke csökkentve a folyószámlahitelek összegével 6. számú MELLÉKLET FORDULÓNAPOT KÖVETŐ ESEMÉNYEK Az év fordulónapját követően nem történt olyan esemény, illetve nem alakult ki olyan körülmény, amely jelentősen befolyásolta vagy befolyásolhatja a csoport működését, a működésből származó eredményeket, illetve a csoport jövőbeni időszakokra vonatkozó helyzetét.

25 Az igazgatóság jelentése számú MELLÉKLET TULAJDONOSI ÖSSZETÉTEL ÉS SZERVEZETI VÁLTOZÁSOK A tárgyidőszak során nem volt jelentős szervezeti változás a csoporton belül. Időszak vége Tulajdonos 1 IV.n.év I.n.év II.n.év III.n.év IV.n.év CP Holdings és befektetései 2 80,33% 80,33% 80,33% 80,33% 80,33% melyből: CP Holdings Ltd. 38,85% 38,85% 38,85% 38,85% 38,85% Interag Zrt. 31,45% 31,45% 31,45% 31,45% 31,45% Israel Tractors 6,12% 6,12% 6,12% 6,12% 6,12% Külföldi pénzügyi befektetők 6,15% 5,89% 8,21% 3,94% 8,13% Belföldi pénzügyi befektetők 3,84% 3,91% 3,94% 3,80% 3,91% Külföldi magánszemélyek 2,00% 2,36% 0,03% 1,37% 0,03% Belföldi magánszemélyek 3,16% 2,83% 2,81% 2,64% 2,65% Saját részvény 4,52% 4,52% 4,52% 4,52% 4,52% Egyéb 0,00% 0,16% 0,16% 3,40% 0,43% Összesen % % % % % 1 A táblában az 5%-os tulajdonhányadot elérő vagy meghaladó részvényesek kerültek kiemelésre, a részvénykönyvnek megfelelően 2 A CP Holdings és befektetéseinek 80,33%-os részesedése 84,14%-os közvetlen befolyást eredményez a Danubius Hotels Nyrt-ben, valamint tartalmazza Schreier család által közvetlenül tulajdonolt részvényeket is. 8. számú MELLÉKLET KONSZOLIDÁLT VEZETŐSÉGI JELENTÉS (Az alábbiakban található konszolidált vezetőségi jelentés nem terjed ki a társaság időszaki tevékenységének elemzésére, mivel az a fentiekben került bemutatásra.) Míg 2014 elején pozitív trend volt tapasztalható az orosz-ukrán konfliktus eszkalálódásának üzletünkre gyakorolt hatásai már a második negyedévben kirajzolódtak. E tekintetben jelentős kockázat áll fenn a Cseh Köztársaságban, ahol a vendégbevételünk több mint 50%-a Oroszországból és Ukrajnából származik. A magyar és a szlovák gyógyszállodákban százalékos arányuk kisebb körülbelül 10%, azonban ez továbbra is jelentős üzleti forrás: míg Szlovákiában egy kismértékű visszaesés Magyarországon növekedés volt tapasztalható. Ezen események tágabb értelemben vett gazdasági következményei ugyancsak hatással lesznek ránk kezdete óta az orosz Rubel jelentősen, mintegy 50-70%-os mértékben leértékelődött. Az orosz gazdaság növekedése lelassult és a nyersolaj ára évek óta nem látott szintekre süllyedt. Mindezen események kedvezőtlen befolyást gyakorolhatnak az erről a piacról származó vendégek utazási kedvére. A bizony-

26 Az igazgatóság jelentése 25 talan orosz/ukrán helyzet alakulását továbbra is nyomon követjük és kezelésére terveket dolgoztunk ki azzal a céllal, hogy a negatív hatásokat minimalizáljuk. A magyar Központi Statisztikai Hivatal adatai alapján, a magyarországi piacon a vendégéjszakák száma 5,4%-kal növekedett 2014-ben a tavalyi évhez képest. Azon belül a belföldi vendégéjszakák száma 8,3%-kal növekedett, míg a külföldi országokból származó vendégéjszakák száma 2,7%-kal lett magasabb. A szállodai szegmensben regisztrált vendégéjszakák száma 4,6%-os növekedést mutatott. A Széchenyi Pihenőkártya 6,1%-kal magasabb forgalmat generált 2014-ben, mint tavaly. Az Oroszországból érkező vendégek 21,2%-kal kevesebb vendégéjszakát töltöttek el decemberében, mint egy évvel korábban. A Cseh Statisztikai Hivatal jelentése szerint, évében a cseh idegenforgalmi piacon az értékesített vendégéjszakák száma 0,4%-kal csökkent a tavalyi évhez hasonlítva. A belföldi vendégéjszakák száma csökkent 1,1%-al, míg a külföldi vendégéjszakák száma 0,3%-al nőtt. Összességében 1,5%-al több vendég érkezett mint tavaly, amíg a belföldi vendégek száma 0,5%-al csökkent, addig a külföldieké 3,5%-os növekedést mutatott. A legtöbb vendég Németországból ( vendég, ami 5,1%-os növekedés) és Oroszországból ( vendég, ami 13,4% csökkenés) érkezett. Az Oroszországból érkező vendégek 26,3%-kal kevesebb vendégéjszakát töltöttek el decemberében, mint egy évvel korábban. A Szlovák Statisztikai Hivatal 2014-re vonatkozó adatai szerint a szlovák idegenforgalmi piacon a szálláshelyek összesen vendéget fogadtak, ami 7,9%-os visszaesést jelent 2013-hoz képest. A külföldi és a belföldi vendégek száma egyaránt csökkenést mutatott, az előbbi 11,7%, az utóbbi 5,3%-al. A vendégéjszakák száma ( ) összességében 5,1%-al esett vissza, a belföldi vendégéjszakák 2,1%-os, míg a külföldi vendégéjszakák 10%-os csökkenést mutattak. Fő célunk 2014-re az árbevétel további növelése volt, mely célt sikerült teljesíteni, Budapesten a 2013-as bevételnövekmény megismétlése igen nagy kihívást állított elénk, mivel a 2013-ban elért többletbevétel számottevő része a fővárosban rendezett jelentős sporteseményekből származott, melyek nem ismétlődtek meg azonos mértékben a 2014-es év során. A javulást jelentős részben turistacsoportokkal sikerült elérnünk, melynek következtében elsősorban a volument tudtuk növelni, míg az átlagárak csak a forint euróhoz mért gyengülése következtében emelkedett. A vidéki szállodáinkban várakozásunknak megfelelően a belföldi kereslet bővülését tapasztaltuk a gyengébb helyi valuták és a Széchenyi Pihenőkártya által biztosított állami ösztönzők terjedésének köszönhetően. A Széchenyi Pihenőkártya a legnépszerűbb cafetéria elem a magyar piacon. Az ukrajnai események ellenére a szovjet utódállamokból érkező vendégeink számának további növekedését tapasztaltuk, ami szintén jelentős szerepet játszott céljaink elérésében ben tovább növeltük a központi szobafoglalási rendszer hatékonyságát és folytattuk az új üzemeltetési szoftver bevezetését további két vidéki szállodánkban, mely mind üzemeltetés, értékesítés, vendégkapcsolatok, mind pedig a számviteli és pénzügyi területen nagyobb hatékonyságot biztosít. Emellett továbbra is az elektronikus értékesítési csatornák forgalmának növelésére koncentrálunk, különös tekintettel a saját weblapunkon keresztüli értékesítésre, amelyet marketing akciókkal is támogatunk.

27 Az igazgatóság jelentése 26 A hoteliparban jelen lévő általános kockázatokon túl jelentős hatással van ránk a devizaárfolyamok változása is. Különösképpen a forint/euró árfolyam, amely gyengült mind a tárgyidőszak, mind pedig az összehasonlító időszak során és az éves átlagárfolyam is gyengébb volt, mint 2013-ban. A gyengébb átlagos forint árfolyam magasabb forintban kifejezett árbevételt eredményez, mindazonáltal egy magasabb záró árfolyam a meglévő euró-hiteleink átértékelése nyomán jelentős nem realizált árfolyamveszteséget is okoz. 9. számú MELLÉKLET NYILATKOZAT A Danubius Hotels Nyrt. kijelenti, hogy a jelentésben közzétett, auditált Konszolidált Pénzügyi Kimutatások az EU által befogadott IFRS-ek szerint készültek. A pénzügyi kimutatások valós és megbízható képet adnak a kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, nyereségéről és veszteségéről, valamint ez a jelentés megbízható képet ad a kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások helyzetéről, fejlődéséről, teljesítményéről valamint kockázatairól. A pénzügyi kimutatások nem hallgatnak el olyan tényt vagy információt, amely a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A Danubius Hotels Nyrt., mint kibocsátó a jelentések tartalmáért felelősséget vállal. A Danubius Hotels Nyrt. kijelenti, hogy a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért, mint kibocsátó felel. Dr. Deák Imre Az Igazgatóság tagja Tóbiás János Az Igazgatóság tagja

28 Az igazgatóság jelentése számú MELLÉKLET DANUBIUS HOTELS NYRT. MAGYAR SZÁMVITELI TÖRVÉNY SZERINT KÉSZÜLT MÉRLEGE - Auditált adatok EFt-ban Sorszám A tétel megnevezése Előző év Tárgyév a b c e 01. A. Befektetett eszközök ( sor) I. IMMATERIÁLIS JAVAK ( sorok) Alapítás-átszervezés aktívált értéke 04. Kisérleti fejlesztés aktívált értéke 05. Vagyoni értékű jogok 06. Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték 08. Immateriális javakra adott előlegek 09. Immateriális javak értékhelyesbítése 10. II. TÁRGYI ESZKÖZÖK ( sorok) Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Tenyészállatok 15. Beruházások, felújítások Beruházásokra adott előlegek 17. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 18. III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ( sorok) Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb rész. viszonyban álló váll-.ban 23. Egyéb tartósan adott kölcsön 24. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 25. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 26. B. Forgóeszközök ( sor) I. KÉSZLETEK ( sorok) Anyagok 29. Befejezetlen termelés és félkész termékek 30. Növendék-, hízó- és egyéb állatok 31. Késztermékek 32. Áruk Készletekre adott előlegek 34. II. KÖVETELÉSEK ( sorok) Követelések áruszállításból és szolgáltatásokból Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb rész. viszonyban lévő váll. szemben 38. Váltókövetelések 7 Egyéb követelések III. ÉRTÉKPAPÍROK ( sorok) Részesedés kapcsolt vállakozásban 42. Egyéb részesedés 43. Saját részvények, saját üzletrészek Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 45. IV. PÉNZESZKÖZÖK ( sorok) Pénztár, csekkek Bankbetétek C. Aktív időbeli elhatárolások ( sorok) Bevételek aktív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Halasztott ráfordítások 52. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN ( sor)

29 Az igazgatóság jelentése számú MELLÉKLET (folytatás) DANUBIUS HOTELS NYRT. MAGYAR SZÁMVITELI TÖRVÉNY SZERINT KÉSZÜLT MÉRLEGE - Auditált adatok EFt-ban Sorszám A tétel megnevezése Előző év Tárgyév a b c e 53. D. Saját tőke ( sor) I. JEGYZETT TŐKE sorból: a) visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) 57. III. TŐKETARTALÉK IV. EREDMÉNYTARTALÉK V. LEKÖTÖTT TARTALÉK VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 61. VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY E. Céltartalékok ( sorok) Céltartalék a várható kötelezettségekre Céltartalék a jövőbeni költségekre 65. Egyéb céltartalék 66. F. Kötelezettségek ( sor) I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK ( sorok) Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállakozással szemben 69. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállakozással szemben 70. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben 71. II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK ( sorok) Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 73. Átváltoztatható kötvények 74. Tartozások kötvénykibocsátásból 75. Beruházási és fejlesztési hitelek 76. Egyéb hosszú lejáratú hitelek Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 78. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 79. Egyéb hosszú lejáratő kötelezettségek 80. III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (81. és sorok) Rövid lejáratú kölcsönök sorból: az átváltoztatható kötvények 83. Rövid lejáratú hitelek Vevőtől kapott előlegek 85. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Váltótartozások 87. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 89. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek G. Passzív időbeli elhatárolások ( sorok) Bevételek passzív időbeli elhatárolása 92. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása Halasztott bevételek 95. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN ( sor)