MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2009. ÁPRILIS MKB Garantált MKB Mozaik MKB Gránit MKB Euro MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Zártvégû Alapok
Aktualitások Mi történt áprilisban a pénz- és tôkepiacokon? 2 Kockázat Az MKB kezelô zrt. tájékoztatja a befektetési jegyek tulajdonosait, hogy az MKB ok 2008. évi éves jelentései 2009.április 30-tól az Alapkezelô székhelyén (1056. Budapest, Váci utca 38.), valamint a forgalmazó MKB Bank Zrt. fiókjaiban, nyitvatartási idôben a tisztelt befektetôk rendelkezésére állnak. A beszámolók interneten a www.mkbalapkezelo.hu és a www.kozzetetelek.hu honlapon is megtekinthetôk az egyes alapoknál. Pénzpiaci alapok Likviditási alapok Abszolút hozam alapok Részvénytúlsúlyos alapok Ingatlanforgalmazó alapok Hosszú kötvényalapok Garantált alapok (-3 hó) (1-) () Alap neve MKB Garantált MKB Mozaik MKB Gránit MKB Euro MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap abszolút hozam alap abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap garantált alap NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: A csökkenô kamatlábak és az inflációesés ismét vonzóvá tették a részvényeket. Áprilisban az amerikai indexek az elôzô havi teljesítményt is túlszárnyalva akkora emelkedést produkáltak, amelyre az elmúlt 9 évben nem volt példa. Az S&P500 áprilisban 9,4%-kal szárnyalt a márciusi 8,5%-os emelkedést követôen, a Nasdaq pedig 12,3%-kal fejelte meg az elôzô havi 10,9%-ot. Az Amerikától Kínáig meghirdetett kormányzati élénkítô programok kedvezô hatása világszerte érzôdött a piacokon. A német DAX 16,8-, a francia CAC 12,8-, az angol FTSE 8,1%-kal nôttek, a japán Nikkei 8,9, a Hong-kong-i Hangseng pedig 14,3%-kal bôvültek. A stabilizálódást mutató makroszámok a recesszió enyhülésének reményét csillantották fel, az amerikai feldolgozó ipari és fogyasztói bizalmi indexek 7 havi csúcsra kerültek. Az olajárak is 5 hetes csúcson zárták az áprilist. Kiemelkedô teljesítményt nyújtottak idén a feltörekvô piacok, az MSCI Emerging Market index 17%-kal emelkedett 2009-ben, miközben az átfogó világpiaci részvényindex, az MSCI World index 3%-os enyhe visszaesést mutat. Különösen a BRIC országok, ezen belül is Ázsia teljesítménye kecsegtetô. India 18-, Brazília 26-, Oroszország 32-, és Kína 36%-kal menetelt felfelé az elsô négy hónapban. A tavalyi nagy zuhanásuk mellett a helyi devizák dollárral szembeni leértékelôdése is olcsóvá tette ezeket a piacokat. Némileg beárnyékolja az általános bizakodó hangulatot, hogy elôttünk van még a nagy amerikai autógyártók esetleges csôd bejelentése és a 19 legnagyobb amerikai bank stressz teszt eredményeinek ismertetése, amelynek következményeként több pénzintézet további tôkenövelésre kényszerülhet. A Nemzetközi Valuta Alap a januári 0,5%-os globális növekedési prognózisát a múlt hónapban 1,3%-os globális visszaesésre rontotta. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A kockázatosabb eszközök felé forduló pénzáramlás nem kedvezett a fejlett országok kötvényeinek. Az amerikai, angol, japán kötvénypiacokat a felduzzadt államkötvény kibocsátások is megterhelték, így a hozamok jellemzôen emelkedtek. Az amerikai 10 éves kötvény hozama 40bp-os áprilisi felugrást követôen ismét 3% fölé került. A 10 éves euró kötvény hozamától való elmaradása ezzel 7 bp-ra szûkült. A Fed kétnapos ülésén nem változtatott a történelmi mélységben tartózkodó, 0-0,25%-os sávban meghatározott irányadó kamatán. Közleményében kiemelte a kedvezôbbé váló gazdasági kilátásokat és megerôsítette 1850 mrd dollár értékben meghirdetett értékpapír vásárlási programját. Az Európai Központi Bank 25 bp-tal 1,25%-ra csökkentette az euró alapkamatát és jelezte, hogy májusi ülésén újabb lazítás várható. Az euró közel 1%-kal 1,33-ig erôsödött a dollárral szemben. HAZAI RÉSZVÉNY: A BUX elôzô havi szép teljesítményét duplázta és áprilisban 16,3%-kal szárnyalt a márciusi 8,7%-os emelkedést követôen. A hónap végére túlszárnyalta a tavalyi záró árfolyamát is. A sztár papír az OTP volt, amely közel 50%-kal tudott bôvülni és jegyzése 1945 Ft-ról 2850 Ft-ig emelkedett. Osztalékot a MOL-hoz hasonlóan igaz, hogy nem fizet idén, de a befektetôket meggyôzte a stabil tôkehelyzetérôl. Az MTelekom a 74 Ft-os osztalékszelvényének lekerülése mellett 9%-kal nôtt. A Richter 13,2, a MOL 1,5%-kal bôvült. A közép-európai CETOP20 index 23%-os áprilisi nyereségével sokat javított idei teljesítményén, amely kis híján pozitívba fordult és -4,6% lett. HAZAI KÖTVÉNY: Tekintélyes hozamesés zajlott a hazai állampapír piacon, amelyet a nagy lejáratok és a heti 60-70 mrd Ft-ra növekvô ÁKK visszavásárlási aukciók segítettek. Éven belül 0,5-1%ponttal, éven túl 1,5-2,5%ponttal csökkentek a hozamszintek és a hozamgörbe 9,5-10,5%-os szintek között kisimult. A kincstár, ha minimális mennyiségekkel is, de újra indította a rendszeres kötvény kibocsátásokat. A külföldiek kötvényállománya 100 mrd Ft-tal 2360 mrd Ft-ra csökkent. A forint 7%-kal erôsödve az euróval szemben 287,50-en, a dollárral szemben pedig 216,60-on fejezte be a hónapot. 3
MKB Garantált MKB Mozaik 38 568 465 872 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. H O Z A M O K D Á T U M : Nem évesített hozam** 3 hó 6 hó indulástól*** 2008 Alap hozama** 2,15% 4,59% 8,61% 7,67% 7,90% 1 224 294 132 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** Alap hozama** 4,34% 1,161410 Ft MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 11 483,427400 Ft MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,18 11 500 1,15 11 400 HU0000705280 T NAP 1,12 1,09 1,06 HU0000704267 T NAP 11 300 11 200 1,03 1,00 2007.04.26. 2007.06.26. 2007.08.26. 2007.10.26. Összeg (Ft) Likvid eszköz 27 469 796 927 Betét 7 672 929 861 Diszkontkincstárjegy 3 468 237 500 2007.12.26. 2008.02.26. 2008.04.26. 2008.06.26. 2008.08.26. Diszkontkincstárjegy 9% 2008.10.26. 2008.12.26. 2009.02.26. Likvid eszköz 71% 11 100 11 000 2008.11.04. 2008.11.11. 2008.11.18. 2008.11.25. 2008.12.02. 2008.12.09. 2008.12.16. 2008.12.23. 2008.12.30. 2009.01.06. 2009.01.13. 2009.01.20. 2009.01.27. 2009.02.03. 2009.02.10. 2009.02.17. 2009.02.24. 2009.03.03. 2009.03.10. 2009.03.17. 2009.03.24. 2009.03.31. 2009.04.07. 2009.04.14. 2009.04.21. Összeg (Ft) Likvid eszköz 1 225 653 734 Költség -1 359 602 Költség -42 498 416 Az MKB Garantált portfoliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum és három hónapot meg nem haladó diszkont kincstárjegy volt a hónap végén. Betét 20% Az MKB Mozaik portfoliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum volt a hónap végén. 4 5
MKB Gránit MKB Euro 1 465 674 375 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** Alap hozama** 2,24% 25 890 927,44 EUR POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** 3 hó indulástól*** Alap hozama** 0,34% 1,79% 10 228,513400 Ft 1,018438 EUR MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000704424 T NAP 10 250 10 200 10 150 10 100 EUR HU0000707138 T NAP 1,021 1,018 1,015 1,012 1,009 1,006 10 050 10 000 1,003 1,000 2009.01.27. 2009.02.05. 2009.02.12. 2009.02.19. 2009.02.26. 2009.03.05. 2009.03.12. 2009.03.19. 2009.03.26. 2009.04.02. 2009.04.09. 2009.04.16. 2009.04.23. 2008.08.13. 2008.09.13. 2008.10.13. 2008.11.13. 2008.12.13. 2009.01.13. 2009.02.13. 2009.03.13. Összeg (Ft) Összeg (EUR) Likvid eszköz 1 467 229 592 Költség -1 555 217 Likvid eszköz 18 391 713 Betét 7 521 427 Betét 29% Likvid eszköz 71% Költség -22 213 Az MKB Gránit portfoliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum volt a hónap végén. Az MKB Euró portfoliójában csak fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. 6 7
MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír 5 581 298 384 Ft POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. HOZAMOK : Nem évesített hozam** Évesített hozam** 3 hó 6 hó 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** 2,37% 7,04% 8,00% 6,58% 7,19% 6,47% 6,57% 5,53% 7,14% 11,28% 7,59% 7,99% Referenciaindex hozama** 2,53% 6,80% 9,36% 7,90% 8,48% 8,45% 7,67% 6,62% 8,38% 12,16% 6,13% 9,83% 4 271 159 773 Ft POLITIKA Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. HOZAMOK : Évesített hozam** 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** -2,94% 0,82% 4,45% 0,20% 5,12% 5,07% 8,89% 13,30% -0,60% 6,35% Referenciaindex hozama** 3,12% 3,77% 6,68% 2,59% 6,11% 6,96% 8,89% 14,32% -0,68% 10,24% 1,608805 Ft MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,7 3,875735 Ft MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 4,2 1.6 1,5 1,4 4,0 3,8 3,6 HU0000702972 1,3 HU0000702956 3,4 1,2 1,1 3,2 3,0 T NAP RMAX 2003.08.29. 2004.09.30. 2005.03.30. Összeg (Ft) Likvid eszköz 103 179 781 Állampapír 3 957 329 794 Vállalati kötvény 912 554 500 Jelzálog kötvény 615 520 200 Költség -7 285 891 2005.09.30. 2006.03.30. Vállalati kötvény 16% 2006.09.30. 2007.03.30. Jelzálog kötvény 11% 2007.09.30. 2008.03.30. 2008.09.30. Likvid eszköz 2% Állampapír 71% T+2 NAP MAX 2003.08.29. 2004.10.30. 2005.04.30. Összeg (Ft) Likvid eszköz 497 961 896 Állampapír 2 381 256 807 Vállalati kötvény 978 458 660 Jelzálog kötvény 419 150 063 Fedezet eredménye 0 Költség -5 667 653 2005.10.30. 2006.04.30. 2006.10.30. Vállalati kötvény 23% 2007.04.30. Jelzálog kötvény 10% 2007.10.30. 2008.04.30. 2008.10.30. Likvid eszköz 12% Állampapír 56% ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,9 0,17% Az MKB Prémium a referencia indexhez képest valamivel hosszabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett hónap végén. ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,80 év 0,88% Az MKB Állampapír Alap a referencia indexel közel azonos hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett április végén. Deviza kitettsége nem volt fedezve hónap végén. 8 9
MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû 878 359 205 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** 2008 Alap hozama** -20,33% -6,38% -12,29% 374 529 450 Ft POLITIKA Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. HOZAMOK : Évesített hozam** Indulástól*** 2008 2007 2006 Alap hozama** -22,72% -6,59% -5,36% -26,41% 3,07% 5,18% 0,863490 Ft MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 0,828076 Ft MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,15 1,05 1,00 0,95 1,05 0,95 HU0000705058 0,90 HU0000703962 0,85 0,85 0,75 10 T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP 0,80 2007.01.31. 2007.03.08. 2007.04.13. 2007.05.19. 2007.06.24. 2007.07.30. 2007.09.04. 2007.10.10. 2007.11.15. 2007.12.21. 2008.01.26. 2008.03.02. 2008.04.07. 2008.05.13. 2008.06.18. 2008.07.24. 2008.08.29. 2008.10.04. 2008.11.09. 2008.12.15. 2009.01.20. 2009.02.25. Összeg (Ft) Likvid eszköz 8 575 460 Kötvény 29 852 940 Hazai alap 635 673 947 Külföldi alap 205 255 925 Fedezet eredménye 0 Költség -999 067 0,74% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Garantált MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef.Alap MAG Ingatlanbefektetési alap RREEF ASIA PACIFIC REALEUR MKB EURO Külföldi alap 23% Likvid eszköz 1% Kötvény 3% Hazai alap 72% Az MKB Ingatlan Alapok Alapja áprilisban portfolióján nem változtatott, tartotta az elôzô hónapban kiépített külföldi kitettségét az európai és ázsiai ingatlanpiacokon. Az alap devizakitettsége a hónap végén nem volt fedezve. T+2 NAP 0,65 2005.12.19. 2006.02.12. 2006.04.08. 2006.06.02. 2006.07.27. 2006.09.20. 2006.11.14. 2007.01.08. 2007.03.04. 2007.04.28. 2007.06.22. 2007.08.16. 2007.10.10. 2007.12.04. 2008.01.28. 2008.03.23. 2008.05.17. 2008.07.11. 2008.09.04. 2008.10.29. 2008.12.23. 2009.02.16. Összeg (Ft) Likvid eszköz 183 110 591 Hazai alap 192 047 028 Külföldi alap 0 Fedezet eredménye 0 Költség -628 169 1,76% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Hozamvadász Nyíltvégû Bef. Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Bef. Alap MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap Hazai alap 51% Likvid eszköz 49% Az MKB Alapok Alapja az intenzív tôzsdei emelkedés következtében csökkentette kitettségét, részben nyereséget realizált. Az alap devizakitettségét a hónap végén nem fedezte. 11
MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény 1 429 236 349 Ft POLITIKA Az alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : Évesített hozam** 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** -32,71% -12,82% 1,90% -46,40% 7,23% 13,91% 28,69% 33,35% 9,17% 0,59% Referenciaindex hozama** -30,57% -10,77% 8,27% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% 1 727 588 813 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : Évesített hozam** 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** -40,27% -16,34% -4,16% -40,25% 2,08% 15,86% 19,47% 4,58% 19,21% -28,36% Referenciaindex hozama** -28,99% -12,40% -0,51% -42,41% 6,91% 15,12% 21,27% 7,31% 16,28% -37,41% 1,393574 Ft MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,510606 Ft MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,5 0,98 2,2 0,86 1,9 0,74 HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN 1,6 1,3 1,0 2003.08.29. 2004.10.30. 2005.04.30. 2005.10.30. Összeg (Ft) Likvid eszköz 431 872 578 Részvény 999 121 706 2006.04.30. 2006.10.30. 2007.04.30. 2007.10.30. 2008.04.30. 2008.10.30. Likvid eszköz 30% HU0000702931 T+2 NAP DowStoxx50 0,62 0,50 0,38 2003.08.29. 2004.10.30. 2005.04.30. 2005.10.30. Összeg (Ft) Likvid eszköz 97 074 055 Kötvény 199 284 800 2006.04.30. 2006.10.30. 2007.04.30. Likvid eszköz 6% 2007.10.30. 2008.04.30. Kötvény 12% 2008.10.30. Költség -1 757 935 Részvény 70% Részvény 1 434 394 285 Fedezet eredménye 0 Költség -3 164 327 Részvény 83% 2,07% 3,17% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény részvény kitettsége Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény részvény- AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI kitettsége hónap végére minimálisan 70% alá csökkent. Deviza kitettségét AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI minimálisan 85% alatt volt hó végén. Deviza kitettsége április végén nem nem fedezte az alapkezelô. volt fedezve. CEZ Total Fina SA ERSTE BANK STK (CZK) Telefonica SA PKO BANK POLSKI SA BANCO SANTANDER TPSA TELEKOMUNIKACJA EON AG Bank PEKAO SA Sanofi-Aventis 12 13
423 670 176 Ft 0,590307 Ft HU0000703632 T+3 NAP MKB Hozamvadász Nyíltvégû POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. HOZAMOK : Évesített hozam** Indulástól*** 2008 2007 2006 Alap hozama** -41,15% -18,23% -12,43% -46,28% -2,80% 2,28% MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 0,45 2005.05.12. 2005.08.11. 2005.11.11. 2006.02.11. Összeg (Ft) Likvid eszköz 320 580 172 Kötvény 44 779 410 Részvény 59 060 476 Fedezet eredménye 0 Költség 0 2006.05.11. 3,09% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI PACIFIC ALLIANCE CHINA LAND MAK-2010/D kötvény ARASOR INTERNATIONAL LTD Vitesse Semiconductor Corp 2006.08.11. 2006.11.11. 2007.02.11. Kötvény 11% 2007.05.11. Részvény 14% 2007.08.11. 2007.11.11. Az MKB Hozamvadász az elôzô hónapban elért részvény kitettséget 57%-ra csökkentette az alapkezelô, a másfél hónapja tartó emelkedésbôl részben profitot realizált. Deviza kitettsége nem volt fedezve hónap végén. 2008.02.11. 2008.05.11. 2008.08.11. Likvid eszköz 76% 2008.11.11. Fogalomtár Átlagos hátralévô futamidô Az átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfolió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô elméleti befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfoliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû indulása: 2005.05.12.; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû indulása 2005.12.19.; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû indulása 2007.01.31.; MKB Garantált indulása 2007.04.26.; MKB Euro indulása 2008.08.13.; MKB Mozaik indulása 2008.11.04.; MKB Gránit indulása 2009.01.27. MKB Bonus Közép-európai Részvény új referencia indexe: cetop20. 14 15
MKB Zártvégû Alapok MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Pagoda 2006.09.05. 2009.09.09. Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua Tôkegarantált China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Tricollis 2006.12.20. 2009.06.22. 2, Ázsiai részvénypiac: Kína (FTSE Xinhua China 25), Tôkegarantált Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng), valamint európai és japán ingatlanpiacok: FTSE EPRA és Tokiói REIT és pénzpiac MKB Világszám 2007.02.19. 2009.08.21. 2, A világ blue chip vállalatai:15 egyedi Tôke- és Hozamgarantált részvény és pénzpiac MKB Pagoda II 2007.03.29. 2010.03.29. Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua Tôkegarantált China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Hozam Expressz 2007.05.14. 2010.05.14., de Távol-keleti, európai és amerikai Tôkegarantált elôbb is részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac megszûnhet MKB Kaleidoszkóp 2007.06.29. 2010.06.29. Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), Tôkegarantált európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac MKB Hozam Expressz II 2007.09.14. 2010.09.14., de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet MKB Euro Top 20 2007.09.18. 2009.09.21. 2 év 20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac MKB Dollár Top 20 2007.09.18. 2009.09.21. 2 év 20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac MKB Hozam Expressz III 2007.11.23. 2010.11.23., de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Top 15 Luxus 2007.12.21. 2009.12.21. 2 év 15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac A sorozat MKB Top 15 Luxus 2007.12.21. 2009.12.21. 2 év 15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac B sorozat MKB Hozam Expressz IV 2008.01.18. 2011.01.18., de Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai elôbb is részvények és pénzpiac megszûnhet MKB Pagoda III 2008.03.07. 2011.03.07. Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Szakura 2008.04.11. 2010.10.11. 2, Japán (Tokyo REIT) index, Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac MKB Zöld Bolygó 2008.06.03. 2011.06.06. Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac MKB Panoráma 2008.06.09. 2011.06.06. Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 Tôke- és Hozamvédett és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Gemini 2008.07.16. 2011.07.11. Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on Tôke- és Hozamvédett jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac MKB Pagoda IV 2008.08.21. 2011.08.22. Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac MKB Panoráma II 2008.09.25. 2011.09.26. Amerikai és Európai részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Mérleg 2008.10.09. 2011.10.10. Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés MKB Panoráma III 2008.11.05. 2011.11.07. Amerikai, európai és japán részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac 16 17
Jegyzetek Jegyzetek 18 19
Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu