MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok 2 0 1 1. D E C E M B E R

Aktualitások Az MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alapba történô beolvadásának határnapja: 2012. február 1. Kockázat Kockázat/hozam Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok / mérsékelt Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok Pénzpiaci alapok Likviditási alapok Tôkevédett alapok rövid közép hosszú (-) (1-) () Befektetési idôtáv 2 Alap neve MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap alapok alapja alapok alapja abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

Mi történt decemberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Decemberben a szokásos piaci trendeknek megfelelôen nem történt jelentõs elmozdulás a nemzetközi részvénypiacokon, az ünnepi várakozás elnyomta a kereskedési kényszert a befektetôkben. Ezen belül annyit érdemes kiemelni, hogy a várakozásoknál jobb tengerentúli makroadatok hatására az amerikai indexek enyhe pluszban, míg az európai bankszektorra helyezôdô nyomás miatt az európai indexek enyhe mínuszban fejezték be a hónapot. Ebben még a december 8-i uniós csúcs sem tudott érdemi változást hozni, mivel az angolok vétója miatt nem sikerült a teljes unióra kiterjedô szigorú költségvetési szabályozórendszert elfogadtatni. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Az év utolsó hónapja a korábbiaknál csendesebb kereskedést hozott, sikeres kibocsátáson vannak túl a spanyolok és az olaszok is a megszokottnál lanyhább piaci kereskedés ellenére. Fontos hír volt még, hogy az EKB új, es hitelkonstrukciója rekordnagysáú, 490 milliárd eurós érdeklôdés mellett óriási siker lett. Ennek keretében az eurozóna bankjai fedezet mellett 1%-os hitelkamaton vehettek fel három évre korlátlan nagyságú hitelt a központi banktól. HAZAI RÉSZVÉNY: A nemzetközi trendekbôl a hazai részvénypiac sem tért el decemberben kereskedés mellett ingadozó, de összességében kicsit lecsorgó árfolyamok jellemezték az utolsó hónapot. A blue-chipek közül az OTP volt a leginkább volatilis, bejárva a teljes 3000-3500 forintos tartományt: lehetett örülni a bankok és a kormány közti átfogó devizahiteleseket érintô megállapodásának és lehetett szomorkodni a Standard and Poors hitelminôsítô leminôsitése okán. A MOL esetében volt némi felpattanás azon pletyka hátán, miszerint a kurdisztáni olajmezôkön folytatott kutatásokban partnere, a Gulf Keystone Petroleum részvényeire az Exxon 900 penny-s részvényenkénti felvásárlási ajánlatot kíván tenni. A pletyka amiatt volt érdekes, hogy a cég papírjai 120 penny körül forogtak elôtte. A Richter és az Mtelekom már a téli álmát aludta a többi papírban pedig gyakorlatilag nem volt forgalom. HAZAI KÖTVÉNY: A magyar államkötvénypiacon kevés ok volt örömre, mivel a kormány bejelentésének miszerint megkezdik a tárgyalásokat egy újabb EU/IMF hitelmegállapodásra a hatása gyorsan elszállt, miután a Moody s után az Standard and Poors hitelminôsítô is bóvliba sorolta hazánk adósságát. Nem hozott jókedvet a bankokkal kötött megállapodás sem, a piac inkább a kormányzat kettôs kommunikációja miatt aggódott. A forint stabilan 300 felett mozgott és a jegybank újabb 50 bázispontos kamatemelése ellenére sem tudott megnyugodni. Így a kötvényhozamok a 2011-es év legabb szintjén zárták az évet, ami 7,5%-9,7%-os szinteket jelent, indulva a legrövidebb futamidôtôl egészen a 1es államkötvényig. 3

MKB Garantált Likviditási Alap 40 532 391 334 Ft 1,350002 Ft HU0000705280 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,29% 2,59% 5,18% 6,14% 6,60% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% ***Az alap indulása 2007.04.26. MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,32 1,28 1,24 1,20 1,16 1,12 1,08 1,04 1,00 2007.04.26. 2007.06.26. 2007.08.26. 2007.10.26. 2007.12.26. 2008.02.26. 2008.04.26. 2008.06.26. 2008.08.26. 2008.10.26. 2008.12.26. 2009.02.26. 2009.04.26. 2009.06.26. 2009.08.26. 2009.10.26. 2009.12.26. 2010.02.26. 2010.04.26. 2010.06.26. 2010.08.26. 2010.10.26. 2010.12.26. 2011.02.26. 2011.04.26. 2011.06.26. 2011.08.26. 2011.10.26. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 15 004 713 382 Betét 25 588 183 194 Költség -60 505 242 Betét 63% Likvid eszköz 37% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,1000% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Garantált Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 63,13%-ot.

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap 370 554 477 Ft 11 863,817539 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,21% 2,47% 5,09% 6,00% 5,09% 4,92% ***Az alap indulása 2009.01.27. HU0000704424 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 12 000 11 900 11 800 11 700 11 600 11 500 11 400 11 300 11 200 11 100 11 000 10 900 10 800 10 700 10 600 10 500 10 400 10 300 10 200 10 100 10 000 2009.01.29. 2009.03.30. 2009.04.29. 2009.06.28. 2009.07.28. 2009.09.26. 2009.10.26. 2009.12.25. 2010.01.24. 2010.03.25. 2010.04.24. 2010.06.23. 2010.07.23. 2010.09.21. 2010.10.21. 2010.12.20. 2011.01.19. 2011.03.20. 2011.04.19. 2011.06.18. 2011.07.18. 2011.09.16. 2011.10.16. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 169 498 591 Betét 202 078 778 Likvid eszköz 46% Költség -1 022 892 Betét 55% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,1000% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta az 54%-ot. 5

MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap 481 016 382 Ft 13 328,2456 Ft HU0000704267 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,23% 2,51% 5,15% 6,12% 6,25% 5,15% 4,92% 8,34% ***Az alap indulása 2008.11.04. MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 13 380 13 210 13 040 12 870 12 700 12 530 12 360 12 190 12 020 11 850 11 680 11 510 11 340 11 170 11 000 2008.11.04. 2008.12.04. 2009.01.03. 2009.03.04. 2009.04.03. 2009.06.02. 2009.07.02. 2009.08.31. 2009.09.30. 2009.11.29. 2009.12.29. 2010.02.27. 2010.03.29. 2010.05.28. 2010.06.27. 2010.08.26. 2010.09.25. 2010.11.24. 2010.12.24. 2011.02.22. 2011.03.24. 2011.05.23. 2011.06.22. 2011.08.21. 2011.09.20. 2011.11.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 179 055 242 Betét 303 118 166 Költség -1 157 026 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,1000% Betét 63% Likvid eszköz 37% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 63%-ot.

MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap 24 509 887,74 EUR 1,048723 EUR EUR HU0000707138 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,40% 0,82% 1,44% 1,14% 1,40% 1,44% 0,93% 1,06% ***Az alap indulása 2008.08.13. MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,050 1,045 1,040 1,035 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 2008.08.13. 2008.09.13. 2008.11.13. 2008.12.13. 2009.02.13. 2009.03.13. 2009.05.13. 2009.06.13. 2009.08.13. 2009.09.13. 2009.11.13. 2009.12.13. 2010.02.13. 2010.03.13. 2010.05.13. 2010.06.13. 2010.08.13. 2010.09.13. 2010.11.13. 2010.12.13. 2011.02.13. 2011.03.13. 2011.05.13. 2011.06.13. 2011.08.13. 2011.09.13. 2011.11.13. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Likvid eszköz 12 465 984 Betét 12 067 512 Költség -23 608 Betét 49% Likvid eszköz 51% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 0,0000% Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látraszóló betét mellé, 2-os rövid lejáratú betétek kerültek. Az alap betétállományának aránya 49,24% volt a hó végén. 7

MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap 7 380 524,85 USD 1,034050 USD USD HU0000708052 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,37% 0,74% 1,50% 1,47% 1,50% 1,45% ***Az alap indulása 2009.09.23. MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,035 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 2009.09.23. 2009.10.13. 2009.11.02. 2009.12.12. 2010.01.01. 2010.02.10. 2010.03.02. 2010.04.11. 2010.05.01. 2010.06.10. 2010.06.30. 2010.08.09. 2010.08.29. 2010.10.08. 2010.10.28. 2010.12.07. 2010.12.27. 2011.02.05. 2011.02.25. 2011.04.06. 2011.04.26. 2011.06.05. 2011.06.25. 2011.08.04. 2011.08.24. 2011.10.03. 2011.10.23. 2011.12.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Likvid eszköz 7 387 017 Betét 0 Költség -6 492 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0000% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán. 8

MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási 510 515 477,00 Ft 1,099318 Ft HU0000710777 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,71% ***Az alap indulása 2011.11.07. MKB PANORÁMA 3. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,100 1,095 1,090 1,085 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,080 2011.11.09. 2011.11.16. 2011.11.23. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Likvid eszköz 511 486 830 2011.11.30. 2011.12.07. 2011.12.14. 2011.12.21. Betét 0 Költség -971 353 RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán. 9

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci 7 485 350 198 Ft 1,882814 Ft HU0000702972 T NAP RMAX POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,27% 1,40% 3,85% 6,36% 6,42% 3,85% 4,80% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** -4,22% -2,95% 0,02% 5,33% 6,43% 0,02% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,85 1,75 1,65 1,55 1,45 1,35 1,25 2006.10.02. 2007.04.02. 2007.10.02. ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,6887 év AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 2008.04.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz, betét 2 696 581 810 Állampapír 2 571 954 400 Vállalati kötvény 1 779 184 397 Jelzálog kötvény 448 955 840 Befektetési alap 0 Fedezet eredménye 0 Költség -11 326 249 2008.10.02. 2009.04.02. 2009.10.02. Befektetési alap 0% Jelzálog kötvény 6% Vállalati kötvény 24% Állampapír 34% Az MKB Prémium tartotta a korábbi hónapban kialakított portfolió szerkezetet, ezzel az alap némileg meghaladja indexe átlagos hátralévô futamidejét. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 2010.04.02. RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 2010.10.02. 2011.04.02. Likvid eszköz, betét 36% 0,6000%. 10

MKB Nyíltvégû Állampapír 2 299 015 577 Ft POLITIKA Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. HOZAMOK : 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,31% 4,06% 3,48% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 0,03% 6,66% 5,76% 0,03% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% 4,549781 Ft HU0000702956 T+3 NAP MAX ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2006.12.01. 2007.06.01. 2007.12.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 40 669 126 Állampapír 1 644 831 343 Vállalati kötvény 517 693 927 Jelzálog kötvény 100 288 000 Fedezet eredménye -517 000 2008.06.01. 2008.12.01. 2009.06.01. Vállalati kötvény 23% 2009.12.01. Jelzálog kötvény 4% 2010.06.01. 2010.12.01. 2011.06.01. Likvid eszköz 2% Állampapír 72% Költség -3 949 819 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 4,08 év Az MKB Állampapír ban az Alapkezelô tartotta a korábbi hónapban kialakított portfolió szerkezetet, ezzel a referencia index átlagos futamidejét valamivel meghaladta. Minimális deviza kitettségét fedezte AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA a hónap végén. 6,40% 11 11

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény 284 187 724 Ft 1,079620 Ft HU0000707989 T+3 NAP EURO CORPORATES 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN 12 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -8,86% 3,09% -8,86% 10,77% Referenciaindex hozama** -0,05% 4,24% -0,05% 7,07% ***Az alap indulása 2009.07.08. MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 2009.07.08. 2009.08.07. 2009.09.06. 2009.10.06. 2009.11.05. 2009.12.05. 2010.01.04. 2010.02.03. 2010.03.05. 2010.04.04. 2010.05.04. 2010.06.03. 2010.07.03. 2010.08.02. 2010.09.01. 2010.10.01. 2010.10.31. 2010.11.30. 2010.12.30. 2011.01.29. 2011.02.28. 2011.03.30. 2011.04.29. 2011.05.29. 2011.06.28. 2011.07.28. 2011.08.27. 2011.09.26. 2011.10.26. 2011.11.25. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 57 882 278 Állampapír 68 591 172 Hazai vállalati kötvény 94 204 862 Hazai befektetési alap 0 Külföldi vállalati kötvény 65 590 670 Fedezet eredménye -1 289 000 Költség -792 258 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,72 év AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 6,60% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI REP OF HUNGARY 2013 MNV 4.4 09/14 REP OF HUNGARY 2015 E-STAR 2012/A ALTEO 2014/D Külföldi vállalati kötvény 23% Hazai befektetési alap 0% Hazai vállalati kötvény 33% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Likvid eszköz 20% Állampapír 24% Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény az elmúlt hónap folyamán dollárban és euróban kibocsátott magyar államkötvényeket vásárolt, melynek deviza árfolyam változását fedezte. Összességében az alap deviza kitettségének meghatározó része fedezve volt az év végén.

MKB Ingatlan Alapok Alapja 366 304 558 Ft 0,863061 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 2009 2008 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -18,24% -6,92% -3,06% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% ***Az alap indulása 2007.01.31. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,05 1,00 HU0000705058 T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP 0,95 0,90 0,85 0,80 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2007.01.31. 2007.04.30. 2007.07.31. 2007.10.31. 2008.01.31. 2008.04.30. 2008.07.31. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 27 084 388 Kötvény 0 Hazai alap 272 889 945 Külföldi alap 67 134 493 Fedezet eredménye 0 2008.10.31. 2009.01.31. 2009.04.30. 2009.07.31. Külföldi alap 18% 2009.10.31. 2010.01.31. 2010.04.30. 2010.07.31. Likvid eszköz 7% 2010.10.31. 2011.01.31. 2011.04.30. Kötvény 0% Hazai alap 74% 2011.07.31. Költség -804 268 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 9,50% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI Az MKB Ingatlan Alapok Alapja ingatlan kitettségét jelenleg hazai és európai piacokon éri el. Az alap deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap végén. MKB Garantált Likviditási Alap EASY ETF MAG Ingatlan 13 ING Invest Europe 13

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû 137 561 136 Ft 0,938524 Ft HU0000703962 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 14 POLITIKA Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. HOZAMOK : Indulástól*** 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 4,14% 5,72% -3,59% -0,97% 4,14% 6,16% 6,88% -26,41% 3,07% 5,18% ***Az alap indulása 2005.12.19. MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 2006.12.01. 2007.03.01. 2007.06.01. 2007.09.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2007.12.01. 2008.03.01. Összeg (Ft) Likvid eszköz 16 274 941 Hazai alap 121 947 763 Külföldi alap 0 Fedezet eredménye 0 Költség -661 568 2008.06.01. 2008.09.01. 2008.12.01. 2009.03.01. Külföldi alap 0% Hazai alap 89% Likvid eszköz 12% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 7,10% Az MKB Alapok Alapja tartotta a viszonylag kockázatú kitettségét AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI egész hónap folyamán. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB MOZAIK Tôkevédett Likviditási Alap MKB Garantált Likviditási Alap MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási Bef. Alap MKB Nyv. Államp. Bef. Alap 2009.06.01. 2009.09.01. 2009.12.01. 2010.03.01. 2010.06.01. 2010.09.01. 2010.12.01. 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01.

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 884 727 653 Ft 1,239322 Ft HU0000707971 T+3 NAP DJ UBS COMMODITY 90%-BAN, RMAX 10%-BAN POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -7,05% 8,45% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** 0,05% 16,32% 0,05% 27,24% ***Az alap indulása 2009.07.08. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,34 1,29 1,24 1,19 1,14 1,09 1,04 0,99 0,94 2009.07.08. 2009.08.07. 2009.09.06. 2009.10.06. 2009.11.05. 2009.12.05. 2010.01.04. 2010.02.03. 2010.03.05. 2010.04.04. 2010.05.04. 2010.06.03. 2010.07.03. 2010.08.02. 2010.09.01. 2010.10.01. 2010.10.31. 2010.11.30. 2010.12.30. 2011.01.29. 2011.02.28. 2011.03.30. 2011.04.29. 2011.05.29. 2011.06.28. 2011.07.28. 2011.08.27. 2011.09.26. 2011.10.26. 2011.11.25. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 52 821 996 Állampapír 28 696 505 Befektetési alap, ETF 805 002 066 Részvény 0 Fedezet eredménye 0 Költség -1 792 914 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 91% Likvid eszköz 6% Állampapír 3% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 18,50% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI ETFS CRUDE OIL ISHARES S&P GSCI COMMODITY Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja az év végére referencia indexéhez hasonló szintre emelte árupiaci kitettségét. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén. ETFS GOLD 15 ETFS NATURAL GAS ETFS CORN 15

MKB Hozamvadász Nyíltvégû 217 311 844 Ft 0,629799 Ft HU0000703632 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 16 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. HOZAMOK : Indulástól*** 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -4,78% 3,84% -16,38% -6,70% -4,78% 1,29% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33% ***Az alap indulása 2005.05.12. MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 0,45 2006.12.01. 2007.03.01. 2007.06.01. 2007.09.01. 2007.12.01. 2008.03.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 69 819 708 Kötvény, kötvény alap 130 010 394 Részvény, alap, ETF 0 Nyersanyag alapok 18 311 368 Fedezet eredménye 0 Költség -829 626 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 11,50% 2008.06.01. AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP MKB PANORÁMA 3. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB PRÉMIUM NYV. PÉNZPIACI BEF. ALAP 2008.09.01. 2008.12.01. 2009.03.01. 2009.06.01. 2009.09.01. 2009.12.01. Nyersanyag alapok 8% Részvény, alap, ETF 0% Kötvény, kötvény alap 60% 2010.03.01. RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Hozamvadász portfoliója decemberben nem változott, a tôke döntô többsége likviditási, illetve pénzpiaci alapokban volt elhelyezve. Az alap részvény- illetve deviza kitettséggel nem rendelkezett a mintegy 7%-os nyersanyagpiaci alapkitettségétôl eltekintve. 2010.06.01. 2010.09.01. 2010.12.01. 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. Likvid eszköz 32%

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 1 622 848 474 Ft 1,704942 Ft HU0000702964 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -23,45% 10,53% -4,94% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** 0,54% 23,42% 1,41% 0,54% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,5 2,2 1,9 1,6 1,3 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN 1,0 2006.12.01. 2007.06.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2007.12.01. Összeg (Ft) Likvid eszköz 137 010 359 Részvény 1 488 312 827 Kötvény 0 Fedezet eredménye 0 Költség -2 474 712 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 2008.06.01. Kötvény 0% Részvény 92% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Likvid eszköz 8% 20,90% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény az év végére AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI referencia indexéhez hasonló szintre emelte részvény kitettségét. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén. CEZ PKO BANK POLSKI SA KGHM POLSKA MIEDZ SA ERSTE BANK STK 17 Bank PEKAO SA 17 2008.12.01. 2009.06.01. 2009.12.01. 2010.06.01. 2010.12.01. 2011.06.01.

MKB Európai Nyíltvégû Részvény 1 681 252 233 Ft 0,475676 Ft HU0000702931 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -20,45% -3,93% -11,56% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -0,79% 7,62% -5,38% -0,79% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,98 0,86 0,74 0,62 0,50 T+3 NAP DowStoxx50 0,38 2006.12.01. 2007.03.01. 2007.06.01. 2007.09.01. 2007.12.01. 2008.03.01. 2008.06.01. 2008.09.01. 2008.12.01. 2009.03.01. 2009.06.01. 2009.09.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 141 518 790 Részvény 1 163 133 188 Befektetési alap, ETF 326 209 242 Kötvény 3% Befektetési alap, ETF 19% 2009.12.01. 2010.03.01. 2010.06.01. 2010.09.01. 2010.12.01. 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. Likvid eszköz 8% Kötvény 53 454 273 Fedezet eredménye 0 Részvény 69% 18 Költség -3 063 260 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 25,10% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI DOW JONES EURO STOX 50EX Total Fina SA Siemens AG Sanofi-Aventis Telefonica SA RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény az év végére referencia indexéhez hasonló szintre emelte részvény kitettségét. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén.

MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény 255 055 691 Ft 1,109523 Ft HU0000709506 T+3 NAP S&P 100 90%-BAN RMAX 10%-BAN POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 14,72% 14,90% 3,75% 7,80% 3,75% Referenciaindex hozama** 6,76% 8,66% -0,89% 2,25% -0,89% ***Az alap indulása 2010.12.11. MKB ÉSZAK-AMERIKAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2010.12.11. 2010.12.25. 2011.01.08. 2011.01.22. 2011.02.05. 2011.02.19. 2011.03.05. 2011.03.19. 2011.04.02. 2011.04.16. 2011.04.30. 2011.05.14. 2011.05.28. 2011.06.11. 2011.06.25. 2011.07.09. 2011.07.23. 2011.08.06. 2011.08.20. 2011.09.03. 2011.09.17. 2011.10.01. 2011.10.15. 2011.10.29. 2011.11.12. 2011.11.26. 2011.12.10. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 20 899 693 Részvény 152 134 758 Befektetési alap, ETF 72 972 376 Kötvény 9 701 320 Fedezet eredménye 0 Befektetési alap, ETF 29% Részvény 60% Kötvény 4% Likvid eszköz 8% Költség -652 456 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 20,70% Az MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény az év végére AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI referencia indexéhez hasonló szintre emelte részvény kitettségét. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén. ISHARES S&P 100 ETF POWERSHARES QQQ EXXON Apple Computer Inc 19 CHEVRON 19

MKB Pagoda Tôkevédett 5 850 733 671 Ft 14 808,385000 Ft HU0000704531 KEZELÉSI SZABÁLYZAT 8. PONTJA SZERINT 50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG POLITIKA Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,28% -1,64% -0,28% 1,21% ***Az alap indulása 2009.09.14. MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 16 000 15 500 15 000 14 500 14 000 13 500 13 000 2009.09.15. 2009.10.05. 2009.10.25. 2009.12.04. 2009.12.24. 2010.02.02. 2010.02.22. 2010.04.03. 2010.04.23. 2010.06.02. 2010.06.22. 2010.08.01. 2010.08.21. 2010.09.30. 2010.10.20. 2010.11.29. 2010.12.19. 2011.01.28. 2011.02.17. 2011.03.29. 2011.04.18. 2011.05.28. 2011.06.17. 2011.07.27. 2011.08.16. 2011.09.25. 2011.10.15. 2011.11.24. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Összeg (Ft) Likvid eszköz 22 955 277 Betét 5 837 635 237 Részvényindex opciós konstrukció 3 656 865 Fedezet eredménye 0 Költség -13 513 708 Részvényindex opciós konstrukció 0,06% Likvid eszköz 0,39% Betét 99,78% Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 20

Fogalomtár os EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai os euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta. Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô elméleti befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. S&P 100 Index tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú részvényt, melyeket az S&P 500 Indexnek is tagjai. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok 21 nem évesített adatok. 21

MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Természeti Kincsek 2009.08.07. 2012.08.07. Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB Európa Csillagai 2009.10.15. 2012.10.16. Európai Monetáris Unió Forint Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Európa Csillagai 2009.11.06. 2012.11.06. Európai Monetáris Unió Euro Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. 2013.06.28. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB BRIC Tôkevédett 2010.02.26 2013.09.05. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína Származtatott alap részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index) MKB Iránytû Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index) MKB Pagoda V. Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2014.01.09. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Euró Tôkevédett Commodity Index) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2015.12.15. 5, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Hozam Plusz Commodity Index) Tôke- és Hozamvédett 22

MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Energia Tôke- és 2010.09.15. 2015.12.15. Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Hozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek) MKB Triász Tôke- és 2010.11.04. 2015.12.15. 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna állampapír Hozamvédett piaca és nyersanyagpiac MKB GOLD Private 2010.11.04. 2012.11.05. 2 év Részesedés a londoni aranyfixing 2 éves Banking árfolyam-alakulásából MKB Primátus Tôke- és 2010.12.20. 2015.12.15. Az eurózóna és USA részvénypiaca Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár) MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. 2015.12.15. 4 év Befektetési terület: nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones UBS Commodity Index) Származtatott MKB Magaslat 2011.05.22. 2016.05.20. USA részvény kosár Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap MKB Megújuló Energia 2011.06.30. 2015.01.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció Tôke- és Hozamvédett MKB Feltörekvô Kína 2011.08.11. 2015.02.16. 3, Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett vállalatok MKB Megújuló Energia II. 2011.09.28. 2015.10.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció MKB Differencia 2011.11.14. 2015.11.16. 4 év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben 23

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu