MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2012. SZEPTEMBER MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Alapok Alapja MKB Hozamvadász MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Európai Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok

Aktualitások Az MKB 24 Karát II. Tôkevédett Származtatott az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál három éves idôtávon. Jegyzési idôszak: 2012. augusztus 21.- október 26. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. Kockázat Kockázat/hozam / mérsékelt Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok rövid közép hosszú (-) (1-) () Befektetési idôtáv 2 Alap neve MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Alapok Alapja MKB Hozamvadász MKB Ingatlan Alapok Alapja A" sorozat MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Európai Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap alapok alapja alapok alapja ingatlanforgalmazó alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

Mi történt szeptemberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Szeptember hónapban a szezonális trendekkel ellentétben emelkedés volt megfigyelhetô a legfontosabb részvénypiacokon az ázsiai részvényeket kivéve. A nyugat-európai és amerikai befektetôk figyelmét elsôsorban a FED és az ECB új kötvényvásárlási programjainak részletei, valamint a német alkotmánybíróság európai mentômechanizmust támogató döntése kötötte le, Ázsiában inkább a kínai gazdaság lassulásával kapcsolatos hírek, illetve az év vége elôtt várható kínai politikai vezetôváltás voltak fontosak. Nem szabad megfeledkezni azonban a világ legértékesebb cégérôl az Apple-rôl sem, mely bemutatta legújabb generációs mobiltelefonját, ezzel újabb történelmi rekordra segítve a cég részvényeinek árfolyamát. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A fejlett kötvénypiacokon inkább a nagyon enyhe hozamemelkedés volt megfigyelhetô, a jegybanki döntések nyomán oldódni látszódott némileg a piaci feszültség és így a biztonságosnak tekintett kötvények iránti kereslet is lanyhult. Érdekesség, hogy fél év után elszakadt a svájci jegybank által meghatározott intervenciós szinttôl az EURCHF árfolyama, mely talán a legbiztosabb jele volt annak, hogy a befektetôk kissé nyugodtabban tekintettek a politikai és gazdasági folyamatokra a világban attól függetlenül, hogy egyébként meglehetôsen vegyes makrogazdasági adatok kerültek világszerte napvilágra. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai parkett a nemzetközi trendeket követte le, ami egyben azt is jelentette, hogy a BUX index az év legelején látott 19000 pontos határt is átlépte egy kis idôre. Nem meglepô módon az OTP és a MOL volt fókuszban, mindkét részvény esetében a rég látott 4000-es illetve 19000-es árfolyamszinteket érték el a részvények, mely azonban elôcsalogatta a profit-realizálókat is a hónap második felében. Örvendetes tény azonban, hogy az forgalom ellenére a régióban befektetô részvényalapok emelték magyarországi kitettségüket (bár volt is honnan). HAZAI KÖTVÉNY: Izgalmasnak bizonyult az élet a hazai kötvénypiacon annak ellenére, hogy ez azért a hozamok alakulásán összességében nem látszott. Augsztusi váratlan kamatcsökkentése után szeptemberben is (immár vártan) 25 bázispontos kamatvágást jelentett be a jegybank Monetáris Tanácsa, ismét a külsôs tagok többségi szavazata eredményeképpen. Történt ez annak ellenére, hogy a legfrissebb inflációs jelentésében a jegybank jelentôsen, 3,5%-ról 5%-ra emelte jövô éves inflációs várakozását az elemzôi stáb. A kötvényeket csak kicsit mozgatta meg a bejelentés és az is csak a rövidebb futamidôkben éreztette hatását. es futamidôig enyhe hozamcsökkenés, afelett pedig némi hozamemelkedés volt megfigyelhetô, tehát a piac azért számít további vágásokra is, különösen ha a kormány az év vége elôtt megállapodna az EU/IMF párossal a készenléti hitelrôl. 3

MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap 44 584 419 EUR 1,056899 EUR EUR HU0000707138 POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 2008 Alap hozama** 0,20% 0,47% 1,19% 1,12% 1,34% 1,44% 0,93% 1,06% 1,31% ***Az alap indulása 2008.08.13. MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 T NAP 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2008.10.13. 2009.01.13. 2009.04.13. 2009.07.13. 2009.10.13. 2010.01.13. 2010.04.13. 2010.07.13. 2010.10.13. 2011.01.13. 2011.04.13. 2011.07.13. 2011.10.13. 2012.01.13. 2012.04.13. 2012.07.13. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 26 418 399 (min 90%) Lekötött betét 18 201 428 EU eurós állampapír 0% Látraszóló betét 59% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -35 408 Lekötött betét 41% 0,05% Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában a látraszóló betét mellé, éven belüli rövid lejáratú betétek kerültek. Az alap betétállományának aránya 40% volt a hó végén. 4

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap 194 986 843 Ft 12 358,930278 Ft HU0000704424 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Alap hozama** 1,48% 2,86% 5,45% 5,29% 5,93% 5,09% 4,92% 7,56% ***Az alap indulása 2009.01.27. MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 14 000 13 500 13 000 12 500 12 000 11 500 11 000 10 500 10 000 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2009.03.31. 2009.06.30. 2009.09.30. 2009.12.31. 2010.03.31. 2010.06.30. 2010.09.30. 2010.12.31. 2011.03.31. 2011.06.30. 2011.09.30. 2011.12.31. 2012.03.31. 2012.06.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) 53 408 179 Magyar állampapír 0% Látraszóló betét 27% Lekötött betét 142 032 205 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -453 541 Lekötött betét 73 % 0,16% Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya 72%-ot tett ki. 5

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 39 999 678 952 Ft 1,412440 Ft HU0000705280 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 2008 2007 Alap hozama** 1,55% 3,11% 5,99% 5,55% 6,52% 6,55% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% 4,53% ***Az alap indulása 2007.04.26. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,40 1,35 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2007.09.28. 2007.12.28. 2008.03.28. 2008.06.28. 2008.09.28. 2008.12.28. 2009.03.28. 2009.06.28. 2009.09.28. 2009.12.28. 2010.03.28. 2010.06.28. 2010.09.28. 2010.12.28. 2011.03.28. 2011.06.28. 2011.09.28. 2011.12.28. 2012.03.28. 2012.06.28. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 13 299 158 989 (min 90%) Lekötött betét 26 750 186 943 Magyar állampapír 0% Látraszóló betét 33% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -49 666 980 Lekötött betét 67% 0,17% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya elérte a 66%-ot. 6

MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap 311 223 771 Ft 13 895,158987 Ft HU0000704267 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 2008 Alap hozama** 1,49% 2,92% 5,55% 5,33% 6,16% 5,15% 4,92% 8,34% 1,32% ***Az alap indulása 2008.11.04. MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 14 000 13 500 13 000 12 500 12 000 11 500 11 000 10 500 10 000 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2009.01.02. 2009.04.02. 2009.07.02. 2009.10.02. 2010.01.02. 2010.04.02. 2010.07.02. 2010.10.02. 2011.01.02. 2011.04.02. 2011.07.02. 2011.10.02. 2012.01.02. 2012.04.02. 2012.07.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 95 744 402 (min 90%) Lekötött betét 216 073 978 Magyar állampapír 0% Látraszóló betét 31% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -594 609 Lekötött betét 69% 0,16% Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya 69%-ot tett ki. 7 7

MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap 17 616 106 USD 1,044564 USD POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Alap hozama** 0,30% 0,64% 1,40% 1,44% 1,44% 1,50% 1,45% 0,38% ***Az alap indulása 2009.09.23. MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* USD 1,10 1,09 1,08 HU0000708052 1,07 1,06 1,05 1,04 T NAP 1,03 1,02 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,01 1,00 2009.11.23. 2010.02.23. 2010.05.23. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Látraszóló betét 2010.08.23. 2010.11.23. Összeg (USD) 17 625 561 2011.02.23. 2011.05.23. 2011.08.23. 2011.11.23. 2012.02.23. 2012.05.23. (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -9 455 0,04% Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló betét volt végig a hónap folyamán. 8

MKB Prémium Rövid Kötvény 5 040 349 640 Ft 1,949036 Ft HU0000702972 T NAP RMAX POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,34% 2,27% 3,75% 4,73% 6,10% 3,85% 4,80% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 2,12% 4,19% 7,06% 6,47% 7,59% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 2007.09.28. 2007.12.28. 2008.03.28. 2008.06.28. 2008.09.28. ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,34 év 2008.12.28. 2,56% 2009.03.28. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 734 243 013 Lekötött betét 1 639 271 500 Állampapír 1 403 376 750 Vállalati kötvény 996 128 955 Jelzálog kötvény 273 588 570 Költség -6 259 148 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK D130724 2009.06.28. 2009.09.28. 2009.12.28. 2010.03.28. 2010.06.28. Jelzálog kötvény 5% Vállalati kötvény 20% Állampapír 28% 2010.09.28. 2010.12.28. Az MKB Prémium Rövid Kötvény a hónap folyamán tartotta a referencia indexétôl rövidebb átlagos hátralévô futamidejét. Deviza kitettsége nem volt a hónap végén. 2011.03.28. 2011.06.28. 2011.09.28. 2011.12.28. 2012.03.28. Látraszóló betét 15% Lekötött betét 33% 2012.06.28.. 9

MKB Állampapír 2 040 207 148 Ft 5,168865 Ft HU0000702956 T+3 NAP MAX POLITIKA Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,40% 8,40% 6,64% 5,47% 4,76% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 5,28% 10,62% 10,26% 8,31% 7,90% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 2007.09.28. 2007.12.28. 2008.03.28. 2008.06.28. 2008.09.28. 2008.12.28. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 156 016 345 Állampapír 1 460 079 115 Vállalati kötvény 316 306 400 Jelzálog kötvény 110 655 700 Költség -2 390 412 2009.03.28. 2009.06.28. 2009.09.28. 2009.12.28. 2010.03.28. 2010.06.28. 2010.09.28. 2010.12.28. Jelzálog kötvény 5% Vállalati kötvény 15% 2011.03.28. 2011.06.28. 2011.09.28. 2011.12.28. 2012.03.28. Látraszóló betét 8% 2012.06.28. Állampapír 72% 10 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,57 év 8,82% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A190624A08 A201112A04 FK12NF01 Az MKB Állampapír a hónap folyamán kötvény vásárlásokba kezdett, így referencia indexének átlagos hátralévô futamidejét meghaladta. Minimális deviza kitettségét 90%-ban fedezte a hónap végén.

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény 322 519 921 Ft 1,175987 Ft HU0000707989 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének meghatározó hányadát jellemzôen Forint-, Euró- és Dollár kibocsátású eszközökbe fekteti. A vállalati kötvény portfoliót úgy próbálja kialakítani, hogy az alap likviditása mindig igazodjon a törvényi szabályozáshoz és a piaci hangulathoz. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Alap hozama** 2,30% 6,39% 8,70% 4,79% 5,22% -8,86% 10,77% 6,82% Referenciaindex hozama** 3,93% 5,00% 17,68% 10,65% 10,33% 13,17% 7,07% 3,58% ***Az alap indulása 2009.07.08. Referencia indexe módosult 2012.01.09-tôl. MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2 1,1 T+3 NAP IBOXX C CORP. 50% IBOXX STOP 30 30% RMAX 20% 1,0 2009.09.07. 2009.12.07. 2010.03.07. 2010.06.07. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 31 935 444 Lekötött betét 0 Vállalati kötvény 110 666 497 Alap, ETF 145 365 806 Állampapír 36 918 804 Költség -522 530 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,12 év 6,02% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A121024C07 ISHARES IBOXX H/Y CORP BOND ISHARES MARKIT IBOXX EUR H/Y 2010.09.07. 2010.12.07. Állampapír 11% Alap, ETF 45% 2011.03.07. 2011.06.07. 2011.09.07. Látraszóló betét 10% Lekötött betét 0% Vállalati kötvény 34% Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény ban az Alapkezelô ETF-ek vásárlásával növelte vállalati kötvény kitettségét, ami hó végén 79% volt. Az euró kitettséget 93%-ban, míg az amerikai dollár kitettséget 95%-ban fedezte a hónap végén. 2011.12.07. 2012.03.07. 2012.06.07. 11

MKB Alapok Alapja 113 899 182 Ft 0,965412 Ft HU0000703962 POLITIKA Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 Alap hozama** 2,32% 1,94% 9,38% 5,96% -3,62% -0,47% 4,14% 6,16% 6,88% -26,41% 3,07% 5,18% 0,01% ***Az alap indulása 2005.12.19. MKB ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2 1,1 1,0 0,9 T+3 NAP 0,8 0,7 0,6 2007.09.28. 2007.12.28. 2008.03.28. 2008.06.28. 2008.09.28. 2008.12.28. 2009.03.28. 2009.06.28. 2009.09.28. 2009.12.28. 2010.03.28. 2010.06.28. 2010.09.28. 2010.12.28. 2011.03.28. 2011.06.28. 2011.09.28. 2011.12.28. 2012.03.28. 2012.06.28. Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 12 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét és likvid alap 10 308 640 Részvény jellegû kitettség 22 784 173 Kötvény jellegû kitettség 63 916 384 Nyersanyag jellegû kitettség 17 208 409 Költség -318 424 6,45% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Állampapír Nyersanyag jellegû kitettség 15% Kötvény jellegû kitettség 56% Látraszóló betét és likvid alap 9% Részvény jellegû kitettség 20% Az MKB Alapok Alapja a hónap folyamán emelte kockázatát, árupiaci-, hosszú kötvény- és részvény kitettségû alapokat vásárolt. Deviza kitettsége nem volt a hónap végén.

MKB Hozamvadász 135 777 553 Ft 0,657524 Ft HU0000703632 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 Alap hozama** 3,61% 3,29% 11,93% 3,77% -15,07% -5,52% -4,78% 1,29% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33% 5,43% ***Az alap indulása 2005.05.12. MKB HOZAMVADÁSZ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 2007.09.28. 2007.12.28. 2008.03.28. 2008.06.28. 2008.09.28. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét és likvid alap 43 584 785 Részvény jellegû kitettség 22 548 023 Kötvény jellegû kitettség 53 050 449 Nyersanyag jellegû kitettség 16 964 540 Költség -370 244 6,13% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK 2008.12.28. MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Állampapír 2009.03.28. 2009.06.28. 2009.09.28. 2009.12.28. 2010.03.28. 2010.06.28. 2010.09.28. Nyersanyag jellegû kitettség 12% Kötvény jellegû kitettség 39% 2010.12.28. Az MKB Hozamvadász a hónap folyamán emelte kockázatát, árupiaci-, hosszú kötvény- és részvény kitettségû alapokat vásárolt. Deviza kitettsége nem volt a hónap végén. 2011.03.28. 2011.06.28. 2011.09.28. 2011.12.28. 2012.03.28. 2012.06.28. Látraszóló betét és likvid alap 32% Részvény jellegû kitettség 17% 13

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 155 914 710 Ft A 0,910189 Ft A A HU0000705058 A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A A 14 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 2008 2007 Alap hozama** 4,26% 4,49% -3,19% -2,60% -12,18% -1,67% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% 5,15% ***Az alap indulása ( A sorozat) 2007.01.31. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 2007.09.28. 2007.12.28. 2008.03.28. 2008.06.28. 2008.09.28. 2008.12.28. 2009.03.28. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét A 7 232 698 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 128 825 953 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 0 2009.06.28. Egyéb alapok A 14 444 845 Magyar állampapír A 5 977 998 Költségek A -240 784 9,30% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A DWS Invest RREEF Asia - Pacific EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE Guggenheim China Real Estate ETF ISHARES DJ U.S. Real Estate Index Fund MARKET VECTORS MORTGAGE REIT SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF 2009.09.28. 2009.12.28. 2010.03.28. 2010.06.28. 2010.09.28. Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% 2010.12.28. A SOROZAT 2011.03.28. Magyar állampapír A 4% Egyéb alapok A 9% Ingatlan részvények A 0% 2011.06.28. 2011.09.28. 2011.12.28. 2012.03.28. 2012.06.28. Látraszóló betét A 5% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 83% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat a hónap folyamán tovább emelte nemzetközi ingatlan kitettségét, mely a periódus végén 82% volt. Amerikai dollár kitettségének 28%-a fedezve volt a hónap végén.

MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL 48 636 393 Ft IL 0,706585 Ft IL IL HU0000711304 IL NINCS FORGALAMZÁS POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. HOZAMOK IL SOROZAT : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -1,50% ***Az alap indulása( IL sorozat) 2012.04.11. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 IL 2012.06.13. 2012.06.20. 2012.06.27. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.07.04. 2012.07.11. 2012.07.18. Összeg (Ft) 2012.07.25. 2012.08.01. 2012.08.08. 2012.08.15. 2012.08.22. IL SOROZAT 2012.08.29. 2012.09.05. 2012.09.12. 2012.09.19. Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) IL Látraszóló betét IL -69 475 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 48 778 549 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0% Ingatlan részvények IL 0% Látraszóló betét IL 0% Egyéb alapok IL 0 Költségek IL -72 681 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek IL 100% 15 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK IL MAG Ingatlan IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012 április 11-én új sorozatokat hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III- 138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányában határozta meg. Ezzel párhuzamosan az alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási illetve visszavételi megbízást. 15

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 712 794 116 Ft 1,163923 Ft POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Alap hozama** 2,60% 0,40% -3,68% 6,82% 4,89% -7,05% 15,05% 14,37% Referenciaindex hozama** 6,39% 3,82% 5,13% 12,04% 11,07% -2,23% 27,24% 14,32% ***Az alap indulása 2009.07.08. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 HU0000707971 1,2 1,1 T+4 NAP 1,0 0,9 2009.09.07. 2009.12.07. 2010.03.07. 2010.06.07. 2010.09.07. 2010.12.07. 2011.03.07. 2011.06.07. 2011.09.07. 2011.12.07. 2012.03.07. 2012.06.07. DJ UBS COMMODITY 90%-BAN, RMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 45 672 277 Állampapír 30 371 100 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 609 324 710 Egyéb alap 0 Árupiaci kitettség (részvény) 29 152 729 Költség -1 074 700 16,55% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ETFS CRUDE OIL Árupiaci kitettség (részvény) 4% Egyéb alap 0% Látraszóló betét 6% Állampapír 4% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 85% Az MKB Nyersanyag Alapok Alapjában az Alapkezelô kis mértékben emelte az árupiaci kitettségét. Az árupiaci eszközök aránya elérte a 85%-ot. Deviza kitettségének 8%-a volt fedezve a hónap végén. 16

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 1 109 315 621 Ft 1,796189 Ft HU0000702964 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** 6,36% -1,42% 12,89% -0,02% -5,87% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** 9,99% 0,31% 13,71% 0,82% -5,97% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66%13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% ***Az alap indulása 2003.08.29. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 T+3 NAP 1,25 1,00 2007.09.28. 2007.12.28. 2008.03.28. 2008.06.28. 2008.09.28. 2008.12.28. 2009.03.28. 2009.06.28. 2009.09.28. 2009.12.28. 2010.03.28. 2010.06.28. 2010.09.28. 2010.12.28. 2011.03.28. 2011.06.28. 2011.09.28. 2011.12.28. 2012.03.28. 2012.06.28. CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 72 559 179 Látraszóló betét 7% Állampapír 29 889 990 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 1 008 683 026 Részvény 91% Állampapír 3% Befektetési alap, ETF 0% Költség -1 816 574 16,69% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény a hónap folyamán részvényeket vásárolt, így részvény kitettsége 90%-ot tett ki. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 17 17

MKB Észak-Amerikai Részvény 191 251 720 Ft 1,167630 Ft HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 Alap hozama** 1,94% 2,20% 21,96% 16,76% 3,75% 3,91% Referenciaindex hozama** 4,57% 4,66% 27,55% 25,04% 10,31% 3,16% ***Az alap indulása 2010.12.11. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 T+4 NAP 0,8 S&P 100 90%-BAN RMAX 10%-BAN 2011.02.10. 2011.05.10. 2011.08.10. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 37 422 731 2011.11.10. 2012.02.10. 2012.05.10. Látraszóló betét 20% Állampapír 10 123 700 Állampapír 5% Befektetési alap, ETF 0 Részvény 144 498 782 Költség -467 493 Részvény 76% Befektetési alap, ETF 0% 15,38% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ISHARES S&P 100 ETF Az MKB Észak-Amerikai Részvény a hónap folyamán részvényeket vásárolt, így részvény kitettsége 75%-ot tett ki. Deviza kitettségének 15%-át fedezte a hónap végén. 18

MKB Európai Részvény 1 196 625 928 Ft 0,474281 Ft HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN RMAX 10%-BAN POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 9,87% -2,66% 10,60% -5,29% -12,04% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** 13,79% -1,52% 17,28% -1,35% -7,61% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% ***Az alap indulása 2003.08.29. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) Látraszóló betét 74 620 589 Állampapír 55 781 587 Befektetési alap, ETF 117 772 636 Részvény 950 643 004 Költség -2 191 888 19,72% nincs 0,90 0,65 0,40 2007.09.28. 2007.12.28. 2008.03.28. 2008.06.28. 2008.09.28. 2008.12.28. 2009.03.28. 2009.06.28. 2009.09.28. 2009.12.28. 2010.03.28. 2010.06.28. 2010.09.28. 2010.12.28. 2011.03.28. 2011.06.28. 2011.09.28. 2011.12.28. 2012.03.28. 2012.06.28. Részvény 79% Látraszóló betét 6% Állampapír 5% Befektetési alap, ETF 10% Az MKB Európai Részvény a hónap folyamán részvényeket vásárolt, így részvény kitettsége 89%-ot tett ki. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 19

MKB Pagoda Tôkevédett 6 106 463 162 Ft 15 455,644100 Ft HU0000704531 KEZELÉSI SZABÁLYZAT SZERINT POLITIKA Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Alap hozama** 1,44% 2,91% 5,81% 0,12% 0,17% -0,28% 1,21% -4,60% ***Az alap indulása 2009.09.14. MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 16 000 15 500 15 000 14 500 14 000 50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG 2009.11.16. 2010.02.16. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2010.05.16. 2010.08.16. Összeg (Ft) Likvid eszköz 22 896 736 Betét 6 141 348 528 2010.11.16. 2011.02.16. 2011.05.16. Részvényindex opciós konstrukció 0,00% 2011.08.16. 2011.11.16. 2012.02.16. Likvid eszköz 0,37% 2012.05.16. Részvényindex opciós konstrukció 0 Költség -57 782 102 Betét 100,57% RELEVÁNS INFORMÁCIÓK Az MKB Pagoda Tôke- és Hozamvédett futamideje 2012.09.28-án lejár. Az Alap megszûnésére azonban nem kerül sor, hanem nyílt végû, tôkevédett határozatlan futamidejû likviditási értékpapír alappá alakul át. Az átalakult alap neve: MKB Pagoda Tôkevédett Likviditási Alap. További információ a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érhetô el. 20

Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index: a gazdasági szempontból 19 legfontosabb tôzsdén kereskedett nyersanyag (cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst) alkotja. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Hang Seng Index: a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index: reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX $ TOP30 Index: hosszabb névvel az IBOXX $ Liquid Investment Grade Top 30 Index, amely a 30 legnagyobb USA dollárban denominált befektetési kategóriás, likvid vállalati kötvény árfolyamát kíséri. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index: amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfolió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. 21

MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Európa Csillagai 2009.10.15. 2012.10.16. Európai Monetáris Unió Forint Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Európa Csillagai 2009.11.06. 2012.11.06. Európai Monetáris Unió Euro Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. 2013.06.28. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB BRIC Tôkevédett 2010.02.26 2013.09.05. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína Származtatott alap részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index) MKB Iránytû Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index) MKB Pagoda V. Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2014.01.09. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Euró Tôkevédett Commodity Index) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2015.12.15. 5, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Hozam Plusz Commodity Index) Tôke- és Hozamvédett MKB Energia Tôke- és 2010.09.15. 2015.12.15. Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Hozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek) MKB Triász Tôke- és 2010.11.04. 2015.12.15. 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna állampapír Hozamvédett piaca és nyersanyagpiac MKB GOLD Private 2010.11.04. 2012.11.05. 2 év Részesedés a londoni aranyfixing 2 éves Banking árfolyam-alakulásából 22 MKB Primátus Tôke- és 2010.12.20. 2015.12.15. Az eurózóna és USA részvénypiaca Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár)

MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. 2015.12.15. 4 év Befektetési terület: nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones UBS Commodity Index) Származtatott MKB Magaslat 2011.05.22. 2016.05.20. USA részvény kosár Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap MKB Megújuló Energia 2011.06.30. 2015.07.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció Tôke- és Hozamvédett MKB Feltörekvô Kína 2011.08.11. 2015.02.16. 3, Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett vállalatok MKB Megújuló Energia II. 2011.09.28. 2015.10.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció MKB Differencia 2011.11.14. 2015.11.16. 4 év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben MKB FIX Hozamú 2011.12.21. 2016.12.23. Világhírû blue chip vállalatok részvény Tôke- és Hozamvédett szelekciója MKB 24 Karát Tôkevédett 2012.05.10. 2015.05.06. Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Származtatott certtifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál MKB Brazil Teljesítmény 2012.03.11. 2015.09.09. 3, Tôkeerôs, brazil érdekeltségû vállalatok Tôkevédett Származtatott részvény szelekciója MKB Feltörekvô Kína 2. 2012.07.03. 2016.01.11. 3, Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett Származtatott vállalatok MKB EnergiaForrás 2012.09.03. 2016.03.22. 3, Energia- nyersanyagpiaci befektetés Tôkevédett Származtatott (S&P GSCI nyerolaj, földgáz és fûtôolaj indexek) 23

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu