Pénzügyek Úgy tűnik, pénzügyekhez mindenki ért Az utca embere, hiszen mindenki tart pénzt és igénybe vesz nap, mint nap pénzügyi szolgáltatásokat A (pénzügy) tanárok A bankárok A tőzsde guruk/cápák A politikusok 1
Talán mégsem? A pénzügyi közgazdászok (LTCM) Dunbar: A talált pénz (A pénzpiacok természetrajza) Nagyon keveseknek sikerült előre jelezni a 2007-2008-ban kibontakozott válságot A tárgy célja, hogy biztos alapokat kapjanak a pénzvilág jelenségeinek megértéséhez Pénzügyek (a tantárgy) 1. A pénzügyi rendszer fogalma 2. A pénz fogalma 3. A monetáris és fiskális rendszer 4. A pénzügyi piacok 5. A nemzetközi pénzügyi rendszer 2
Kötelező irodalom Vígvári András: Pénzügy(rendszer)tan (1.-5. és 7.-8. fejezetek) Félévvégi érdemjegy Írásbeli dolgozat (min. 60%) + pontok: tematikában megadott pénzügyi témájú filmek egyikéről készített 2-3 oldalas pénzügy-szakmai értékelés beadásával maximum 10% dolgozati pont szerezhető, ami hozzáadódik a 60% feletti dolgozati teljesítményhez. A beadás határideje: 2016. április 18., hétfő 24 óra e-mailben. Csak egy értékelés adható be! 3
Dr. habil. Farkas Szilveszter PhD egyetemi docens, tanszékvezető BGE, PSZK Pénzügy Intézeti Tanszék Fogadóóra: keddenként 14-16 óra http://dr.farkasszilveszter.hu farkas.szilveszter@uni-bge.hu https://www.facebook.com/pszfpszk penzugy/ 4
A pénzügyekhez mindenki ért A tantárgy keretében a pénzügyek tudományának alapfogalmaival ismerkednek meg A tudomány a bennünket körülvevő világ megismerésére irányuló tevékenység és az ezen tevékenység során szerzett ismeretek összessége. A jelenségeket rendszerezi (fogalmak) és a vizsgált tárgy működését írja le A pontos fogalomhasználat jelentősége Nem mindegy, hogy az ember vakbelét, vagy vastagbelét veszik ki. A gazdaság és társadalomtudományi fogalmak, összefüggések nem egyetemesek, időben térben tartalmukban is változik (pl. a pénz fogalma ) A pénzügytan alapjainak elsajátítását nem a pénz fogalmával kezdjük 5
1. A pénzügyi rendszer Pénzügytan tárgya A pénzügytan a közgazdaságtudományok között pénzügyi rendszer vizsgálatával foglalkozó diszciplína, amely - a rendszer belső összefüggés rendszerével, - alrendszereinek működésével, - a gazdaság más alrendszereire gyakorolt hatásával foglalkozik 6
Pénzügytan területei Nemzetgazdasági és nemzetközi pénzügyek, határok relatívak (ld. EU ) Szektor gazdaságtanok (banktan, biztosítás gazdaságtan, közpénzügyek, stb.) Vállalati pénzügyek, finanszírozás gazdaságtan Pénzügyi számtan Pénzügyi statisztika A pénzügyi rendszer fogalma A pénzügyi rendszer a vegyes gazdaság egyik alrendszere Vegyes gazdaság= a piaci mechanizmus és az állam gazdasági jelenlétének szerves egysége 7
Reálgazdaság és pénzügyi rendszer A gazdaság másik nagy alrendszere a reálszféra. A reálszférában történik a termékek és szolgáltatások előállítása, forgalmazása és fogyasztása. A gazdaság alapösszefüggéseiről a mikro és makroökonómiában és a nemzetközi gazdaságtanban tanulnak Reálgazdaság és pénzügyi rendszer A reálgazdaság szektorai: primer szekunder tercier kvaterner 8
Pénzügyi rendszer rendszertényezők Környezet (reálgazdaság, technológiai, társadalmi, politikai tényezők) Elemek (szereplők, pénz, pénzügyi instrumentumok, pénzügyi információk) Struktúra (szervezetek, intézmények, szabályok) Folyamatok (pénzáramlások, pénzügyi instrumentumok áramlásai, információ áramlás) Alrendszerek: monetáris rendszer, fiskális rendszer, pénzügyi piacok, pénzügyi ellenőrzési rendszer Környezet Technológiai környezet, (pl. IT) Társadalmi környezet (korrupció, megtakarítási szokások, kamat tilalom ) Politikai környezet (Reál)Gazdasági környezet Kölcsönhatás: rendszer és környezete között 9
Elemek Szereplők: lehetnek természetes személyek és különböző szervezetek Pénz Pénzügyi instrumentumok Pénzügyi információk A szereplők csoportosítása Piaci és nem piaci, ezen belül Megtakarító (befektető), beruházó (finanszírozást igénylő), pénzügyi közvetítő, arbitrazsör, spekuláns Pénzügyi és nem pénzügyi Pénzügyi szereplő, lehet monetáris és nem monetáris szereplő, ők a pénzügyi rendszer működtetői Nem pénzügyi szereplők Magánszektorbeli~ Kormányzati szektor~ 10
Pénzügyi instrumentumok Pénzügyi instrumentum = megtakarítások, jövedelmek összegyűjtésének, allokálásának médiuma Pénzre szóló követelés (pl. váltó, kötvény, részvény, befektetési jegy), illetve fizetési kötelezettség Pénzügyi információk Adat információ Pénzügyi információk főbb típusai: Számvitelből származók Statisztikai adatok Önkéntes vagy előírt adatszolgáltatás Piaci információk - pletykák 11
Pénzügyi rendszer struktúrája Fizikai infrastruktúra (épületek, vezetékek stb.) Intézmények = szervezetek+ szabályok Szervezet Intézmény (csak a köznyelvben azonosak) Intézménynek nevezzük emberek egy bizonyos csoportja által közösen végrehajtott cselekvést, s az ehhez kapcsolódó szabályokat (ad hoc szabályok, normák, jogszabályok), értékeket, az ehhez kapcsolódó várakozásokat, ezek megszilárdult formáit. Szervezet A szervezet céltudatos rendszer, amelyen belül funkcionális munkamegosztás érvényesül, felépítése hierarchikus, a szervezeten belül bonyolult jelző és vezérlő rendszerek működnek. A szervezetekben különböző funkciók különülnek el, amelyek maguk is szervezeti egységként működnek (pl. a BGE, vagy egy bank) 12
Pénzügyi rendszer struktúrája: szervezetek Üzleti szervezetek Kormányzati szektorban működő szervezetek Szabályozó szervezetek Non-profit szervezetek Monitor szervezetek Ellenőrző szervezetek Átfedések a funkciókban lehetnek!!!!! Pénzügyi rendszer struktúrája: szabályok Állam által kikényszerített szabályok, ezek a jogszabályok, (államközi egyezmények is), a pénzügyek megértéséhez fontos a jogi ismeret is. A szereplők által önként megszokásból, értékrendből, vagy egyszerűen érdekből követett (írott és íratlan) klub szabályok, (standardok, szokványok) 13
Folyamatok A pénzügyi rendszer folyamatai tevékenységek, döntések az általuk kiváltott áramlások, átértékelődések és technológiai folyamatok kombinációi. A tranzakciók a különböző gazdasági szereplők tudatos döntései következményeként elinduló gazdasági folyamatok. (adás-vétel, valutaátváltás, társaságalapítás, adófizetés) Folyamatok Pénzáramlások Pénzügyi instrumentumok áramlása Információ áramlás Szabályozási folyamatok Irányítási vezetési folyamatok Monitor és ellenőrzési folyamatok Értékelődési folyamatok (pl. HUF-EUR árfolyam hullámzásának következményei) 14
Stock vs. flow A gazdasági folyamatok megértéséhez egyik legfontosabb összefüggés Hegyi patak, víztároló példa Gazdaságban tipikus flow kategóriák: jövedelem, pénzáramlás, fizetési mérleg, költségvetési mérleg Gazdaságban tipikus stock kategóriák: reálvagyon, pénzügyi vagyon Alrendszerek Monetáris rendszer A pénzügyi piacok A fiskális rendszer Ellenőrzési rendszer 15
Pénz- és pénzügyi rendszer Terminológiai problémák, pénzügyi = Monetary (money)? Fiscal? Financial? Az angol a pénzügy és a számvitel világnyelve A pénzügyi rendszer funkciói 1. A gazdaság pénzellátásának biztosítása 2. A fizetési forgalom lebonyolítása 3. Megtakarítások beruházókhoz történő allokálása 4. Jövedelmek térbeni, időbeni elosztása 5. Az erőforrások és információk áramlásának biztosítása 6. A gazdasági folyamatok befolyásolása, gazdaságpolitikai eszköz 7. A bizonytalanság és a kockázatok kezelése 16
Köszönöm figyelmüket! 17