MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap MKB24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok 2016. MÁRCIUS

Aktualitások Legyen haszonélvezôje a világot formáló globális trendeknek az MKB Élhetô Jövô Származtatott on keresztül! Jegyzési idôszak: 2016. március 30. 2016. május 13. További információ a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érhetô el. rövid közép hosszú (-) (1-) () 2 Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

Mi történt márciusban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: A negyedév utolsó hónapjában folytatódott a nagy hajrá a nemzetközi részvénypiacokon, elsôsorban az amerikai részvénypiac vezetésével. Az amerikai piacon olyan nagy volt a vételi kedv, hogy a negyedév végére sikerült pozitív hozammal zárnia az ottani piacoknak. Európában már nem volt ilyen jó az összkép bár a február közepi mínuszokból jelentôs felpattanás volt itt is, a negyedévet jellemzôen 6-8%-os mínuszban zárta a legtöbb nyugat-európai index. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Ha március, akkor jegybanki döntések hónapja. A kínai jegybank a hónap legelején csökkentette a bankok kötelezô tartalékráját; az EKB a mínuszos alapkamat tovább csökkentése mellett megnövelte kötvényvásárlási programját; a FED nyílt piaci bizottsága pedig az alapkamat tartása mellett döntött. Ezek együttesen meghozták a vásárlási kedvet a fejlett kötvénypiacokra is, így az amerikai 10 éves államkötvény hozama 1,7% közelébe, míg a német 10 éves kötvényhozam ismét 0,1% közelébe süllyedt a hónap végére. HAZAI RÉSZVÉNY: A részvénypiaci bika tovább száguldott a hazai parketten immár 8 éves csúcsra, 26 000 pont fölé ugrott március végére a BUX index. Az emelkedésbôl ezúttal mindegyik blue-chip kivette a részét. Az MTelekom esetében ehhez hír is társult a cég tavalyi eredménye után 15 forintos osztalékot fog a közgyûlés elé terjeszteni és az elemzôi várakozások szerint a 2016-os év után jövôre fizetendô osztalék akár részvényenként 25 forintra is emelkedhet a hazai telekom cég esetében. HAZAI KÖTVÉNY: Újabb történelmi hónapon van túl a hazai kötvénypiac. Nemcsak a kiújuló jegybanki kamatcsökkentés miatt süllyedt az alapkamat történelmi, 1,2%-os mélypontra, de követte ezt a magyar 10 éves államkötvény hozama is, ami 2,7% alá, soha nem látott mélységekbe csökkent le. Ennek következtében igen erôs negyedévet tudhat maga mögött a hazai kötvénypiac, a papírok teljesítményét mérô MAX Index hozama meghaladta a 4%-ot a negyedévben, amire nagyon régen volt példa. 3

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 28 334 753 867 Ft 1,495920 Ft HU0000705280 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,06% 0,13% 0,30% 1,03% 2,85% 4,60% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 03. 07. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 2011.04.01. 2011.07.01. 2011.10.01. 2012.01.01. 2012.04.01. 2012.07.01. 2012.10.01. 2013.01.01. 2013.04.01. 2013.07.01. 2013.10.01. 2014.01.01. 2014.04.01. 2014.07.01. 2014.10.01. 2015.01.01. 2015.04.01. 2015.07.01. 2015.10.01. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 5 318 882 653 (min 90%) Lekötött betét 23 045 132 222 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 81% 19% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -29 261 008 4 0,01% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap 236 301 947 Ft 1,142393 Ft HU0000715743 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,10% 0,13% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 15. MKB ENERGIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 2015.12.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2016.01.15. Összeg (Ft) 2016.02.15. 2016.03.15. 236 733 025 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% 1 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -431 078 nincs Az MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5

MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap 156 460 079 Ft 1,058403 Ft HU0000715685 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,05% 0,10% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 11. 16. MKB DIFFERENCIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0590 1,0585 1,0580 1,0575 1,0570 1,0565 1,0560 2015.11.16. 2015.12.16. 2016.01.16. 2016.02.16. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 156 846 869 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -386 790 nincs Az MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 6

MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap 508 616 841 Ft 1,004614 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,12% 0,19% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 11. 16. MKB 24 KARÁT 2. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,005 1,004 HU0000715693 1,003 1,002 T NAP 1,001 1,000 0,999 2015.11.16. 2015.12.16. 2016.01.16. 2016.02.16. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 509 307 255 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -690 414 nincs Az MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 7

MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap 272 001 383 Ft 1,001133 Ft HU0000715784 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,10% 0,11% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 21. MKB 24 KARÁT 3. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0010 1,0008 1,0006 1,0004 1,0002 1,0000 0,9998 2015.12.21. 2016.01.04. 2016.01.18. 2016.02.01. 2016.02.15. 2016.02.29. 2016.03.14. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 272 530 111 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -528 728 nincs Az MKB MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 8

MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap 278 075 952 Ft 1,003206 Ft HU0000715750 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,10% 0,12% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 15. MKB TERMÉSZETI KINCSEK HOZAM PLUSZ TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,004 1,003 1,002 1,001 1,000 0,999 0,998 1 2015.12.15. 2016.01.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 278 589 118 (min 90%) Lekötött betét 0 2016.02.15. Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 2016.03.15. 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -513 166 nincs Az MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 9 9

MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap 257 710 570 Ft 1,345691 Ft HU0000715917 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,08% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2016.01.11. MKB FELTÖREKVÔ KÍNA 2 TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 2016.01.11. 2016.01.18. 2016.01.25. 2016.02.01. 2016.02.08. 2016.02.15. 2016.02.22. 2016.02.29. 2016.03.07. 2016.03.14. 2016.03.21. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 258 232 090 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -521 520 nincs Az MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 10

MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap 375 190 339 Ft 1,213701 Ft HU0000715776 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,12% 0,14% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 17. MKB PRIMÁTUS TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 2015.12.17. 2016.01.17. 2016.02.17. 2016.03.17. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 375 820 070 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -629 731 nincs Az MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 11 11

MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap 278 033 149 Ft 1,166158 Ft HU0000715768 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,10% 0,12% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 15. MKB TRIÁSZ TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2015.12.15. 2016.01.15. 2016.02.15. 2016.03.15. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 278 542 616 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -509 467 nincs Az MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 12

MKB Dollár Likviditási Alap 17 019 194,13 USD 1,083369 USD USD HU0000708052 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2104 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,18% 0,39% 0,80% 1,02% 1,16% 1,23% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 09.23. MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 1,00 2013.05.27. 2013.08.27. 2013.11.27. 2014.02.27. 2014.05.27. 2014.08.27. 2014.11.27. 2015.02.27. 2015.05.27. 2015.08.27. 2015.11.27. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) 17 036 418 (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -17 224 0,02% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 13 13

MKB Euro Likviditási Alap 56 301 519,20 EUR 1,080814 EUR EUR HU0000707138 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,07% 0,18% 0,43% 0,59% 0,84% 1,02% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2008. 08. 13. MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 1 2012.04.16. 2012.07.16. 2012.10.16. 2013.01.16. 2013.04.16. 2013.07.16. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) 56 327 853 (min 90%) Lekötött betét 0 2013.10.16. 2014.01.16. 2014.04.16. EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% 2014.07.16. 2014.10.16. 2015.01.16. 2015.04.16. 2015.07.16. 2015.10.16. 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -26 334 0,01% Az MKB Euro Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 14

MKB Prémium Rövid Kötvény 1 447 833 602 Ft 2,022083 Ft POLITIKA Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,19% 0,90% 1,37% 1,83% 1,93% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 1,13% 1,02% 2,71% 3,39% 4,79% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000702972 T + 2 NAP 2,05 1,95 1,85 1,75 2011.04.01. 2011.07.01. 2011.10.01. 2012.01.01. 2012.04.01. 2012.07.01. 2012.10.01. 2013.01.01. 2013.04.01. 2013.07.01. 2013.10.01. 2014.01.01. 2014.04.01. 2014.07.01. 2014.10.01. 2015.01.01. 2015.04.01. 2015.07.01. 2015.10.01. 25% MAX + 75% RMAX 2 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,6 Összeg (Ft) 59 847 807 Lekötött betét 0 Állampapír 1 047 552 550 Vállalati kötvény 283 225 160 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 60 192 000 Fedezeti ügylet -997 113 Költség -1 986 802 0,26% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15 A181220A13 A190520B13 Jelzálog kötvény 4% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 20% 4% Lekötött betét 0% Állampapír 72% Az MKB Prémium Rövid Kötvény referencia indexéhez hasonló átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett. Vagyonának 72%-át magyar állampapírok, 20%-át vállalati kötvények, 4%-át jelzálog kötvények alkotják. Deviza kitettségét fedezte a hó végén. 15

MKB Bázis Nyíltvégû 22 552 189 095 Ft 1,138779 Ft HU0000712195 T+4 NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,17% 2,24% 3,03% 4,47% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 1,31% 1,22% 2,87% 4,57% 2,40% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. 2014.11.02. 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 70% RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 255 362 255 Állampapír 14 848 298 584 Vállalati kötvény 6 394 525 624 Befektetési alap, ETF 5% Vállalati kötvény 28% 1% Állampapír 66% Befektetési alap, ETF 1 108 945 046 Fedezeti ügylet 17 449 307 Költség -72 391 721 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,5 0,35% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Az MKB Bázis Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 3,48 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 16

MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap 11 478 000,27 EUR 1,012162 EUR EUR HU0000715339 T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,50% 1,20% 1,20% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,015 1,010 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 0,980 2015.09.29. 2015.10.29. 2015.11.29. 2015.12.29. 2016.01.29. 2016.02.29. 3 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) 615 454 Befektetési alap, ETF 10 774 691 Befektetési alap, ETF 94% 5% Fedezeti ügylet 91 260 Költség -3 405 1-0,17% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17 17

MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap 3 405 718,28 USD 1,012869 USD USD HU0000715347 T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,68% 1,25% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.10. 14. MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,015 1,010 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 3 0,980 2015.10.14. 2015.11.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) 229 524 Befektetési alap, ETF 3 163 114 Fedezeti ügylet 14 546 Költség -1 466 2015.12.14. Befektetési alap, ETF 93% 2016.01.14. 2016.02.14. 7% 1-0,17% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 18

MKB Állampapír EHO mentes 3 367 676 714 Ft 6,805651 Ft HU0000702956 T+3 NAP MAX 4 POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az Alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,85% 3,63% 5,49% 7,46% 7,24% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 3,97% 3,71% 6,26% 9,45% 9,61% 4,46% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1995. 08. 10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 2011.04.01. 2011.07.01. 2011.10.01. 2012.01.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.04.01. 2012.07.01. Összeg (Ft) 84 993 190 Állampapír 3 033 288 380 Vállalati kötvény 233 591 638 Jelzálog kötvény 21 984 040 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet -1 810 614 Költség -4 369 920 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,7 0,73% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A201112A04 2012.10.01. 2013.01.01. 2013.04.01. 2013.07.01. 2013.10.01. 2014.01.01. 2014.04.01. Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0,65% Vállalati kötvény 7% 2014.07.01. 3% Állampapír 90% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap tartotta az elôzô idôszakban kialakított portfólióját, amivel átlagos hátralévô futamideje kicsit hosszabb volt mint a referencia indexé. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán. 2014.10.01. 2015.01.01. 2015.04.01. 2015.07.01. 2015.10.01. 2016.01.01. 19 19

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott 6 183 874 137 Ft 1,025618 Ft HU0000715362 T + 4 NAP 20 4 POLITIKA Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 2,71% 2,48% 2,48% 1,20%Küszöbhozam** 0,20% 0,14% 0,16% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,030 1,020 1,010 1,000 0,990 0,980 0,970 2015.09.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.10.29. Összeg (Ft) 138 165 867 Állampapír 3 586 303 112 Vállalati kötvény 1 952 431 942 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 547 301 717 Származékos ügylet -13 305 412 Költség -27 023 089 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 6,27 év 0,31% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK REP OF HUNGARY REPHUN 7.625 03/41 REPHUN 5.375 03/25/24 CORP 2015.11.29. 2015.12.29. Jelzálog kötvény 0% 2016.01.29. Befektetési alap, ETF 9% Vállalati kötvény 32% Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (58%) és devizában denominált vállalati kötvényekkel (32%) töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévô futamideje 6,27 év volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár és euró kitettségét fedezte, és az Alap nettó eszközértékéhez viszonyítva 24% forint vételi pozícióval rendelkezik euróval szemben. Hónap végén az Alap teljesítménye meghaladta küszöb hozamát. 2016.02.29. 2% Állampapír 58%

MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap 6 200 514,94 EUR 1,017205 EUR EUR HU0000715388 T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,78% 1,74% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 08 MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 2015.12.08. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2016.01.08. Összeg (EUR) 2016.02.08. 2016.03.08. 4 365 791 Befektetési alap, ETF 5 787 871 Fedezeti ügylet 48 767 Befektetési alap, ETF 93% 6% Költség -1 915 0,29% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 21 Származtatott AK 21

MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap 3 807 599,59 USD 1,020534 USD USD HU0000715370 T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,96% 2,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 08 MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 2016.01.08. 2016.01.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2016.01.22. 2016.01.29. Összeg (USD) 2016.02.05. 2016.02.12. 2016.02.19. 2016.02.26. 2016.03.04. 2016.03.11. 2016.03.18. 4 295 972 Befektetési alap, ETF 3 492 458 Fedezeti ügylet 20 562 Befektetési alap, ETF 92% 8% Költség -1 393 22 0,28% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Nyíltvégû 37 597 715 215 Ft 1,233098 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,28% 3,49% 2,85% 7,36% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** 1,93% 3,29% 2,77% 7,73% 4,12% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 HU0000712203 1,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. 2014.09.02. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. 2015.07.02. 2015.09.02. 2015.11.02. 2016.01.02. 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 256 829 772 Állampapír 20 396 296 327 Vállalati kötvény 5 944 716 019 Befektetési alap, ETF 10 911 008 404 Részvény 112 870 440 Fedezeti ügylet 66 577 942 Költség -90 583 689 0,94% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 0,30% Befektetési alap, ETF 29% Vállalati kötvény 16% 0,68% Állampapír 54% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. Részvény kitettségét emelte, az európai- és fejlôdô piaci részvény kitettségét referencia indexétôl magasabb szintre állította. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének 69%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 23

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap 35 667 593,25 EUR 1,018332 EUR EUR HU0000714431 T+5 NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Alap hozama** 1,51% 2,42% 0,88% 1,57% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 01. 30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 2015.01.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.03.30. 2015.05.30. Összeg (EUR) 1 719 480 2015.07.30. 2015.09.30. 2015.11.30. 2016.01.30. 5% 24 4 Befektetési alap, ETF 34 250 114 Fedezeti ügylet -291 664 Költség -10 337 0,92% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 96% Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap 6 078 286,41 USD 1,016348 USD USD HU0000714712 T+5 NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,86% 2,69% 1,59% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 05. 07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 2015.05.07. 2015.06.07. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.07.07. Összeg (USD) 188 969 2015.08.07. 2015.09.07. 2015.10.07. 2015.11.07. 2015.12.07. 2016.01.07. 2016.02.07. 3% 4 Befektetési alap, ETF 5 867 905 Fedezeti ügylet 23 786 Költség -2 374 0,66% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 97% Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 25 25

MKB Ambíció Nyíltvégû 4 714 293 230 Ft 1,206646 Ft HU0000712211 T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,30% 3,42% -0,75% 6,57% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 0,26% 3,18% -0,27% 7,30% 3,96% 12,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05.02. MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.08.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2013.11.02. 2014.02.02. Összeg (Ft) 88 588 194 Állampapír 1 674 312 708 Vállalati kötvény 996 182 067 Befektetési alap, ETF 1 903 321 560 Részvény 53 864 000 Fedezeti ügylet 6 408 558 Költség -8 383 857 1,43% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Vanguard Total World Stock Index 2014.05.02. 2014.08.02. Részvény 1% 2014.11.02. Befektetési alap, ETF 40% Vállalati kötvény 21% 2015.02.02. Az MKB Ambíció Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. Az európai részvény kitettségét alul súlyozta, míg a világ- és fejlôdô piaci kitettségét felül súlyozta az elmúlt hónap végén. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének felét fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 2% Állampapír 36% 26

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 1 050 893 671 Ft A 1,245336 Ft A A HU0000705058 A T+4 NAP A rendelkezik referenciaindexszel A 4 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,47% 4,02% 0,03% 6,01% 4,17% 2,41% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 01. 31. ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2011.04.01. 2011.07.01. 2011.10.01. 2012.01.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.04.01. 2012.07.01. 2012.10.01. 2013.01.01. Összeg (Ft) A 23 795 067 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 763 438 900 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 99 552 732 Likviditási alapok A" 165 253 942 Magyar állampapír A 0 Fedezeti ügylet A 206 720 Költségek A -1 353 690 3,40% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF 2013.04.01. 2013.07.01. 2013.10.01. 2014.01.01. Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% 2014.04.01. Likviditási alapok A 16% 2014.07.01. A SOROZAT 2014.10.01. Magyar állampapír A 0% Ingatlan részvények A 9% 2015.01.01. 2015.04.01. 2015.07.01. 2015.10.01. 2016.01.01. A 2% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 73% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alapban 73%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 9%-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Devizakitettsége fedezve volt a hónap végén. 27

MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL -263 612 Ft IL 0 Ft IL IL HU0000711304 IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1 2013.11.14. 2014.01.14. 2014.03.14. 2014.05.14. 2014.07.14. 2014.09.14 2014.11.14. 2015.01.14. 2015.03.14. 2015.05.14. 2015.07.14. 2015.09.14. 2015.11.14. 2016.01.14. NINCS FORGALAMZÁS IL (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) IL -262 670 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 28

MKB Észak-Amerikai Részvény 966 647 919 Ft 1,866132 Ft HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,45% 9,06% 4,29% 13,16% 14,14% 12,47% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** -3,23% 8,29% 2,32% 14,11% 16,74% 14,98% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2010. 12. 11. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP 0,80 S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 2012.06.13. 2012.09.13. 2012.12.13. 2013.03.13. 2013.06.13. 2013.09.13. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 88 724 759 Befektetési alap, ETF 256 143 724 Állampapír 0 2013.12.13. 2014.03.13. Részvény 64% 2014.06.13. 2014.09.13. 2014.12.13. 2015.03.13. 2015.06.13. 2015.09.13. 2015.12.13. 9% Befektetési alap, ETF 27% 6 Részvény 623 127 466 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 348 030 3,25% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ISHARES S&P 100 ETF SPIDER Állampapír 0% Az MKB Észak-Amerikai Részvény az elmúlt hónapban felvett pozíciókat tartotta, részvény piaci kitettsége referencia indexének megfelelô kockázati kitettséggel rendelkezett. Deviza kitettségét nem fedezte. 29 29

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 296 824 442 Ft 0,748780 Ft HU0000707971 T+4 NAP POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,13% -9,77% -21,37% -13,87% -9,42% -4,17% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -1,40% -8,57% -17,36% -10,86% -5,53% 0,30% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 07. 08. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2011.04.01. 2011.07.01. 2011.10.01. 2012.01.01. 2012.04.01. 2012.07.01. 2012.10.01. 2013.01.01. 2013.04.01. 2013.07.01. 2013.10.01. 2014.01.01. 2014.04.01. 2014.07.01. 2014.10.01. 2015.01.01. 2015.04.01. 2015.07.01. 2015.10.01. 2016.01.01. BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 27 354 634 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0% 9% Állampapír 0% 5 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 270 156 600 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 1 Költség -686 792 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 91% 3,19% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: az elmúlt hónapban felvett pozíciókat tartotta, részvény piaci kitettsége kicsit meghaladta referencia indexét. Deviza kitettségét nem fedezte. 30

MKB Európai Részvény 757 149 918 Ft 0,621399 Ft HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -8,36% -1,14% -10,83% 6,70% 1,78% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -8,47% -1,23% -13,02% 5,76% 4,15% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2000. 03. 23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) 34 479 364 Befektetési alap, ETF 79 832 265 Állampapír 0 Részvény 644 311 578 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 473 289 4,48% nincs 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 2011.04.01. 2011.07.01. 2011.10.01. 2012.01.01. 2012.04.01. 2012.07.01. 2012.10.01. 2013.01.01. 2013.04.01. 2013.07.01. 2013.10.01. 2014.01.01. 2014.04.01. 2014.07.01. 2014.10.01. 2015.01.01. 2015.04.01. 2015.07.01. 2015.10.01. 2016.01.01. Részvény 85% 5% Befektetési alap, ETF 11% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény az elmúlt hónapban felvett pozíciókat tartotta, részvény piaci kitettsége kicsit meghaladta referencia indexét. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén. 31

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 439 613 582 Ft 1,868770 Ft HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,11% 1,48% -4,48% 0,90% -2,72% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -0,13% 0,11% -7,17% -1,53% -3,66% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 2011.04.01. 2011.07.01. 2011.10.01. 2012.01.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.04.01. 3,87% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ERSTE BANK STK (CZK) 2012.07.01. Összeg (Ft) 7 180 912 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 51 816 137 Részvény 381 446 711 Fedezeti ügylet 0 2012.10.01. Költség -830 178 2013.01.01. 2013.04.01. 2013.07.01. Részvény 87% 2013.10.01. 2014.01.01. 2014.04.01. 2014.07.01. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény márciusban növelte részvény piaci kitettségét, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb pozíciót vett fel. Deviza kitettségét nem fedezte. 2014.10.01. 2015.01.01. 2015.04.01. 2015.07.01. 2015.10.01. 2016.01.01. 2% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 12% 32

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 16 086 742 012 Ft 1,056571 Ft HU0000714225 T+4 NAP 4 POLITIKA Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,42% 1,59% 3,10% 3,98% 3,80% Küszöbhozam** 0,20% 0,14% 1,41% 1,48% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 19. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 2014.11.19. 2015.01.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 2 755 776 062 Állampapír 3 688 366 549 Vállalati kötvények 4 343 135 205 Befektetési alap, ETF 2 740 019 131 Részvény 2 677 680 983 Határidôs ügylet -35 925 397 Költség -82 310 521 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A190520B13 2015.03.19. 1,13% 2015.05.19. 2015.07.19. Részvény 17% Befektetési alap, ETF 17% Vállalati kötvények 27% 2015.09.19. 17% Állampapír 23% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott : márciusban is tartottuk a kockázati kitettségünket, azonban a vágtázó piacokon a hónap vége felé szelektíven elkezdtünk profitot realizálni és kockázatot csökkenteni. Emellett eladtuk a 10 éves forintos magyar államkötvényünket a történelmi mélypontok közelében és helyette megvettük az USA dollárban kibocsátott 9 éves magyar államkötvényt 1%-kal magasabb hozam mellett. 33 2015.11.19. 2016.01.19.