Az MNB etikus életbiztosítási koncepciója Átláthatóság, megfelelő ár-érték és ügyféltájékoztatás az etikus életbiztosításokért Nagy Koppány igazgató Biztosítás-, Pénztár- és Közvetítők Felügyeleti Igazgatóság FBAMSZ XIII. Biztosításszakmai Konferencia és Kiállítás 2016. szeptember 19.
Tartalom Etikus koncepció Törvényi elemek Unit-linked ajánlás Hatásvizsgálat 2
Bizalom hiánya az életbiztosítási piacon Az elmúlt 25 évben sok új piaci szereplővel, (19 élet és kompozit biztosító) dinamikusan nőtt a megtakarításos életbiztosítási piac 18 évvel ezelőtt megjelentek a unit-linked termékek és az MLM hálózatok Intenzív verseny csökkenő koncentráció (HHI 10% alatt, 2015) Push market a közvetítők a saját érdekeiket az ügyfelek érdekei elé helyezik A válság előtt növekvő jutalék (130-150%) félreértékesítések Túl magas költségszint szemben az alacsony hozamkörnyezettel Csalódottság Nagyon rövid megmaradási idejű szerződések (6,5 év) Egyensúlytalanság, bizalomhiány Fókuszban a fogyasztók védelme 2016 INTERNATIONAL CONFERENCE ON NON-BANK FINANCE, Bucharest, 02.06.2016 Koppány Nagy, MNB 3
Nemzetközi fókuszban az átláthatóság Átláthatóság a PRIIPs szabályozói csomagban Egységes, tömör terméktájékoztatók (KID Key Information Document) TKM szerű mutató (RIY Reduction in Yield) AZ MNB támogatja az irányt és a kidolgozásban aktívan részt veszünk Jutalékszabályozás Teljes vagy részleges jutaléktranszparencia számos EU országban Máshol jutalékkorlátok Alacsony szintű jutaléktranszparencia szabály az IDD-ben is MNB álláspont és lépések Átláthatóság önmagában nem elegendő mivel az ügyfelek nem aktívak A jutalékszabályozáson túl hatékonyabb az ár/érték arányra fókuszálni UL TKM 2010-től átláthatóság nőtt költségcsökkenés elindult TKM limit ajánlásban a nyugdíjbiztosításokra (2014) Etikus koncepció az összes megtakarítási termékre(2016-2017) 2016 INTERNATIONAL CONFERENCE ON NON-BANK FINANCE, Bucharest, 02.06.2016 Koppány Nagy, MNB 4
Bizalmon alapuló stabil állomány Etikus koncepció céljai Átláthatóság erősítése Ésszerű számú költség, rejtett költségek és bagatellizálás tilalma Költségek megnevezése és tartalmának összhangja Csak a ténylegesen befektetett egységek kimutatása az ügyfélnek A megtakarítási és a kockázati díj elkülönítése Szigorúbb befektetési szabályok Kötelező letétkezelő napi eszközértékeléssel Szakmai kritériumrendszer a vagyonkezelő személyére Legjobb végrehajtás elve Fair ár/érték arány Befektetési és visszavásárlási érték minimumok TKM limitrendszer Félreértékesítés kockázatának csökkentése Életbiztosítási igényfelmérő tartalmi elemei Üdvözlő hívások (welcome call) Hosszú távon fenntartható stabil állomány megerősített bizalomra építve 5
Etikus koncepció elemei 2015 2016 2015 2016 2017 I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév I. negyedév II. negyedév 2017 2015. őszi Bit. Javaslat kidolgozása Egyeztetés Kötelező vagyonkezelő, Szakmai kritérium rendszer Virtuális egységek tilalma TKM rendelet Kidolgozás Egyeztetés, véglegesítés UL Hagyományos PRIIPS alapú Felülvizsgálat Technikai kamatláb rendelet Kidolgozás Véglegesítés Életbiztosítási igényfelmérő rendelet Javaslat Egyeztetés, kidolgozása véglegesítés 2016. tavaszi Bit. Egyeztetések Javaslatok kidolgozása felhatalmazás Előkészítés VV érték szabályozás; Transzparencia szabály Legjobb befektetés elve UL ajánlás Belső egyeztések Alapelvek kialakítása Tervezet PST ÜKSZ Piaci konzultáció közzététel hatálybalépés PST döntés 6
Törvényi elemek Etikus koncepció Törvényi elemek Unit-linked ajánlás Hatásvizsgálat 7
Bit. Móodosítás 2016.jún.1. 2015. őszi Bit. módosítások Az erős szabályokat rögzít a Bit. Befektetési szabályok szigorítása 2016. jan. 1-től valamennyi biztosító kötelező jelleggel alkalmaz letétkezelőt(104/b. (4)) Letétkezelőnek napi eszközértékelést kell végeznie(104/b. (6)) Saját vagyonkezelés esetében szakmai kritériumrendszert rögzíti a Bit. ( 104/A. ) Csak a ténylegesen befektetett egységek kimutatása 2017 január 1-től Befektetési és visszavásárlási érték minimumok (124/A. (1)) a megtakarítási díjrész (kockázati díj nélkül) o 1. évben minimum 20%-a o 2. évben minimum 50%-a o 3. évtől minimum 80%-a Kedvezőbb érték az ügyfélnek a tartam elején Jutalékkorlát (377. (2)) Első évi jutalék a maximális 14 havi díjról o 2018. január 1-től 13 havira, o 2019. január 1-től 12 havira csökken. Tartalom és megnevezés összhangja (107. (1a)) A biztosító köteles az általa felszámított bármely elvonást úgy megnevezni, hogy abból, illetve a kapcsolódó meghatározásból egyértelműen megállapítható legyen ezek célja és mögöttes tartalma. Legjobb végrehajtás elve (107. (f)) A befektetés legyen tisztességes, átlátható, a biztosító kellő gondossággal, az ügyfél érdekében járjon el. Különös tekintettel az árra, a költségre és az elvárható hozamra. (A visszatérítés visszajuttatandó.) 8
Unit-linked ajánlás Etikus koncepció Törvényi elemek Unit-linked ajánlás Hatásvizsgálat 9
Széleskörű, hatékony konzultációs folyamat Fél évig tartó, többkörös írásbeli és szóbeli konzultáció Széleskörű részvétel a konzultációban A meghirdetett elvekből, célokból levezetett gyakorlati megoldások Hatékony tárgyalási folyamat Szereplők érdekeit kiegyensúlyozottan figyelembevevő ajánlás Kiérlelt TKM limitrendszer a fogyasztók érdekében Gyakorlatban is betartható elvárások a szektortól 10
Konkrét költségtranszparencia szabályok és TKM limitrendszer Költségtranszparencia szabályok Ésszerű számú és mértékű költség szerződéskötési díj vagyonkezelési díj adminisztrációs díj díjbeszedési költség Díjak elkülönítése (kockázati díj, megtakarítási díjrész, beszedési ktg) Rejtett költség tilalma (megfelelő levonási sorrend) Bagatellizálás tilalma 0,15 %/hó helyett 1,8%/év életbiztosítás e ft helyett egymillió forintra vetítve Jó gyakorlat az ügyfélre szabott egyedi költségek és TKM bemutatása TKM limitrendszer Nyugdíjbiztosítási limitek kiterjesztése 10 év 4,25% 15 év 3,95% 20 év 3,5% TKM limittől megfelelő és számszerű indoklással megengedett eltérés 2%-ról 1,5%-ra csökkent Új elemek: 10 év feletti biztosításokra tartamközi TKM limit bevezetése (6,25%) Átlagos költség és profitfedezetet nyújt szektorszinten Élethosszig tartó szerződésekre a 15. éves limit irányadó legalább 15 éves megtakarítási szándék esetén Egyszeri díjfizetésű biztosításokra már 5. évtől elvárt a 3,5%-os limit, eltérési lehetőség nélkül. 11
TKM limitek kiterjesztésének hatása 16 14 16 14 Eszközalap szinten 56% limit felett 12 10 8 6 4 2 0 10 éves tartam 15 éves tartam 20 éves tartam 12 10 8 6 4 2 0 Termékek legalább kétharmadánál átalakítás várható A kifejezetten drága termékek eltűnését várjuk a nyugdíjbiztosítási tapasztalatok alapján Azonos versenyfeltételek * Hatálybalépés tervezett dátuma TKM alsó sávhatárok TKM fölső sávhatárok MNB ajánlás MNB ajánlás + 1,5% Limit alatt továbbra is élénk versenyt várunk Biztosítók TKM limitek várható alakulása 2017. január 1-től Magyar Nemzeti Bank 12
Félreértékesítés visszaszorítása és orientáció a befektetési eszközalapoknál Üdvözlő hívással valós ügyféligények ellenőrzése Félreértékesítés gyanúja esetén Éves vagy Féléves díjfizetésű átlagosnál magasabb összegű szerződések esetén 15 évre optimalizált tartam nélküli szerződések esetén Egyes esetekben eseti díjból rendszeres díjra átvezetéskor ellenőrző hívás Írásbeli és szóbeli tájékoztatáson túl az elektronikus tájékoztatásra is kiterjed Nyilatkozatok egyértelmű beazonosíthatósága Dokumentumok áttanulmányozásának fontosságára fel kell hívni a figyelmet Valós lehetőség és elegendő idő biztosítása a dokumentumok megismeréséhez Ajánlattételt megelőzően az igényfelmérő és az ajánlat tartalma ellenőrizhető Orientáció a befektetési eszközalapoknál Életciklus szemlélet: hátralévő tartamhoz illetve ügyfél életkorához igazodó befektetési struktúra Ügyféloldali devizakockázat csökkentése hazai kötvény és részvényalapok kínálatával 13
Hatásvizsgálat Etikus koncepció Törvényi elemek Unit-linked ajánlás Hatásvizsgálat 14
Összetett piaci hatás várható Piacra ható tényezők Értékesítés Profithatás Ügyfélélmény Átlátható költségek TKM limitrendszer bevezetése Fejnehézség csökkenése Csökkenő jutalék Etikus üzenet Javuló megmaradási idő (8-10 év) Bizalmon alapuló hosszú távon fenntartható, stabil állomány 15
Magasabb ügyfélérték egy számszerű példán keresztül bemutatva 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 TKM: 5,67% Éves díj: 200 ezer Ft Hozam: 5% Szerződéskötési költség 200% (első éves díj %-ban) Díjarányos költség: 10% Vagyonarányos díj 2,5% - 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 350 000 TKM: 3,94% Éves díj: 200 ezer Ft 300 000 Hozam: 5% 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 + 14,4% Szerződéskötési költség (első éves díj %-ban) Díjarányos költség: Vagyonarányos díj 150% 10% 1,4% - 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 díjarányos költség vagyonarányos díj kezdeti költség vagyonarányos díj csökkenés kezdeti költség csökkenés ügyfélvagyon hozam hozamtöbblet befizetés 16
Neutrális profithatás, ha a bizalommal párhuzamosan a megmaradási idő nő 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0-100000 -200000 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0-100000 -200000 2,8 millió Ft 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 kummulált biztosítói eredmény etikus koncepció előtt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 kummulált biztosítói eredmény etikus koncepció után Átlagos megmaradás idő jelenleg 6,4 év A nyugdíjbiztosítások elterjedése önmagában növeli a megmaradási időt: Adóösztönző fékezi a visszavásárlást Emiatt 10 év feletti tartási idő várható A termelés harmada nyudíjbiztosítás A 2017-től megjelenő alacsonyabb TKM értékű termékeknél is magasabb megmaradási időt várunk. Egy 8-10 éves megmaradási idő esetén a eredményhatás neutrális! 17
Mit tanácsolunk az alkuszoknak? Teljeskörűen mérjék fel az ügyfelek igényeit, Hasonlítsák össze a termékek TKM értékét és az egyes költségeket is. Az ajánlásnak megfelelő termékeket ajánljanak. Az ügyfél számára ezek közül a legkedvezőbb terméket értékesítsék. Az MNB ajánlása segít a termékek összehasonlításában Kellő körültekintés mellett már most is találhatóak kedvező ár-érték arányú termékek a piacon, 2017. január 1-től pedig könnyebb lesz a termékek összehasonlíthatósága. Segítsék az ügyfelek hosszútávú célmegvalósítását Az ügyfeleknek üzenjük: lejáratig tartsák meg a szerződést, mivel az életbiztosítások tartam végére optimalizáltak. 18
Az MNB etikus életbiztosítási koncepciója Átláthatóság, megfelelő ár-érték és ügyféltájékoztatás az etikus életbiztosításokért Nagy Koppány igazgató Biztosítás-, Pénztár- és Közvetítők Felügyeleti Igazgatóság FBAMSZ XIII. Biztosításszakmai Konferencia és Kiállítás 2016. szeptember 19.