TÁJÉKOZTATÓ A TELJES KÖLTSÉGMUTATÓRÓL

Átírás

1 TÁJÉKOZTATÓ A TELJES KÖLTSÉGMUTATÓRÓL Tisztelt Leendő Ügyfelünk! Az Ön által megkötni kívánt életbiztosítás az olyan befektetési egységekhez kötött (ún. unit-linked típusú) biztosítások körébe tartozik, ahol a biztosító - az Ön választása szerinti formában - fekteti be a befizetett biztosítási díj megtakarításra szolgáló részét. Annak érdekében, hogy Ön, a szerződéshez kapcsolódó költségekről átfogó képet kapjon, a biztosítók a teljes költségmutatót (TKM) egységesen alkalmazzák az életbiztosításoknak a biztosítási tevékenységről szóló évi LXXXVIII. törvényben (továbbiakban Bit.) meghatározott körére, továbbá a mutató értékéről Önt, mint leendő szerződőt előzetesen tájékoztatják, hogy megalapozottabb döntést tudjon hozni. A TKM megegyezik a teljes költségmutató számításáról és közzétételéről szóló 55/2015. MNB rendeletben (továbbiakban Rendelet) szabályozott teljes költségmutatóval. Mi a TKM? A TKM egy, az Ön tájékoztatását szolgáló, egyszerű mutató, amely egyetlen százalékos érték segítségével fejezi ki a típuspéldában bemutatott biztosítás költségeit, köztük a termékbe beépített biztosítási kockázati fedezetek ellenértékét is. A TKM megmutatja, hogy adott feltételezések mellett közelítőleg mekkora hozamveszteség éri Önt egy elméleti, költségmentes befektetés hozamához képest amiatt, hogy a hozamot az adott unit linked terméken keresztül érte el. Miben szolgálja az Ön érdekeit? A TKM segítségével Ön egyszerűbben össze tudja hasonlítani a magyar életbiztosítási piacon kínált unit linked életbiztosítások költségszintjeit. A bemutatott típuspélda a következő: A biztosított kora, és a biztosítás időtartama A biztosított egy 35 éves személy, aki o rendszeres díjfizetés esetén 10, 15 vagy 20 éves tartamú, o egyszeri díjas szerződése esetén pedig 5, 10 vagy 20 éves tartamú biztosítási szerződést köt. A TKM kalkuláció azért készül különböző időtartamokra, hogy látható legyen, miként befolyásolják a különböző időtartamok a termék költségterhelését. Amennyiben a fenti tartamok közül valamelyikre nem történik számítás, az azt jelenti, hogy az adott tartam a konkrét termékre nem elérhető. Élethosszig szóló biztosítás esetén a fenti tartamok úgy értendők, hogy a szerződés ezek lejáratával visszavásárlásra kerül. A biztosítás díja és a díjfizetés módja A fenti életkorú biztosított o Ft (vagy annak megfelelő /USD/CHF stb.) összegért egyszeri díjas, vagy o Ft (vagy annak megfelelő /USD/CHF stb.) kezdeti díjjal havonta fizetendő rendszeres díjfizetésű biztosítást köt, ahol a díjfizetés banki átutalással történik.

2 A unit-linked biztosításban foglalt élet- és /vagy balesetbiztosítási, illetve egészségbiztosítási szolgáltatások A TKM a biztosítási feltételek szerint kötelezően választandó minimális biztosítási fedezetek kockázati díját veszi figyelembe költségként. A TKM számítás a Rendeletnek megfelelően figyelembe vesz minden, a termékhez tartozó, a befektetés értékét csökkentő olyan költséget, ami azért merül fel, mert Ön a befektetést az adott unit linked biztosításon keresztül valósította meg. Nem veszi ugyanakkor figyelembe a díjhoz és a kifizetésekhez kapcsolódó esetleges adó- és járulékterheket és/vagy kedvezményeket. Amennyiben a különböző eszközalapokhoz kapcsolódó költségek eltérnek, akkor egyetlen százalékos érték helyett egy minimum-maximum tartományt adnak meg a biztosítók. Figyelem! Fontos tudnivaló, hogy a fentiekben bemutatott TKM értékek a típuspélda adatain túlmenően azt is feltételezték, hogy a szerződés az adott tartam alatt mindvégig élő, nem kerül módosításra, a szerződésből pénzkivonás semmilyen formában nem történik és a megállapított díjak az adott tartam során időben, maradéktalanul megfizetésre kerülnek. Mindezért a TKM értékek által bemutatott költségszint nem szükségszerűen azonos a megvásárolni kívánt konkrét szerződés költségeivel, hanem arról megközelítő tájékoztatást nyújt. A szerződés egyedi jellemzőinek függvényében a konkrét szerződés költségei akár lényegesen is eltérhetnek a közölt TKM értékektől. A Magyar Nemzeti Bank honlapján megtalálható az összes, a Rendelet szerinti TKM számítási kötelezettség alá tartozó TKM érték. Felhívjuk a figyelmet továbbá arra, hogy a TKM fontos, de nem az egyetlen lényeges pontja a unit linked biztosításokra vonatkozó ügyféltájékoztatásnak. Nem elhanyagolható szempont ugyanis a konkrét ajánlatban szereplő biztosítási fedezet jellege (élet-, baleset- vagy egészségbiztosítás) és nagysága. Hosszú távú megtakarításokról lévén szó, szempont lehet továbbá, hogy a tartam alatt esetleg megváltozó élethelyzetben a termék mennyire testre szabható (pl. milyen kiegészítő fedezettel bővíthető a biztosítás), mennyire hozzáférhető az adott szerződésben elhelyezett összeg, milyen további kényelmi megoldásokat kínál a társaság az ügyféligények kiszolgálására (pld. befektetések online átcsoportosításának lehetősége). Köszönjük figyelmét és bízunk abban, hogy a TKM bemutatása is hozzájárul ahhoz, hogy különböző biztosítók által kínált, befektetési egységekhez kötött életbiztosítások költségszintje átlátható és összehasonlítható legyen, és így Ön még inkább megalapozott, informált döntést hozzon a biztosítási szolgáltatás megvásárlásakor.

3 Az ERSTE Biztosító befektetési egységekhez kötött, nem nyugdíjbiztosítási termékeire vonatkozó teljes költségmutatók: Teljes Költség Mutatók (TKM) Terméknév Tartam Díjfizetés 5 év 10 év 15 év 20 év ERSTE Lojalitás Pro Megtakarítási Program fix tartam folyamatos - 3,75%-4,87% 3,34%-4,54% 3,12%-4,36% ERSTE Prémium Pro Lojalitás Program fix tartam folyamatos - 3,41%-4,54% 2,99%-4,19% 2,76%-4,00% ERSTE World Pro Lojalitás Program fix tartam folyamatos - 3,41%-4,54% 2,99%-4,19% 2,76%-4,00% A TKM érték a tartam alatt nem csökken folyamatosan. A köztes tartamokra a TKM értékek (érintett) eszközalaponként a következők: ERSTE Lojalitás Pro Megtakarítási Program esetén: ERSTE Navigátor Rövid Kötvény Forint Eszközalap ERSTE Navigátor Hosszú Kötvény Forint Eszközalap ERSTE Navigátor Belföldi Részvény Forint Eszközalap ERSTE Navigátor Ingatlan Dominanciájú Vegyes Forint Eszközalap 11 év: 4,91%; 12 év:4,93%; 13 év: 4,93%; 14 év: 4,92%; 16 év: 4,56%; 17 év: 4,57%; 18 év: 4,58%; 19 év: 4,59%. A 20 év feletti TKM értékek 25 éves tartamnál érik el a maximumukat: 4,40%. ERSTE Navigátor Nemzetközi Részvény Forint Eszközalap 11 év: 4,91%; 12 év:4,93%; 13 év: 4,93%; 14 év: 4,92%; 16 év: 4,56%; 17 év: 4,57%; 18 év: 4,58%; 19 év: 4,59%. A 20 év feletti TKM értékek 25 éves tartamnál érik el a maximumukat: 4,40%. ERSTE Navigátor Arany Forint Eszközalap ERSTE Prémium Pro és ERSTE World Pro Lojalitás Programok esetén: ERSTE Navigátor Ingatlan Dominanciájú Vegyes Forint Eszközalap 11 év: 4,57%; 12 év:4,58%; 13 év: 4,57%; 14 év: 4,56%; 16 év: 4,21%; 17 év: 4,21%; 18 év: 4,22%; 19 év: 4,22%. A 20 év feletti TKM értékek 25 éves tartamnál érik el a maximumukat: 4,02%. ERSTE Navigátor Nemzetközi Részvény Forint Eszközalap 11 év: 4,57%; 12 év:4,58%; 13 év: 4,57%; 14 év: 4,56%; 16 év: 4,21%; 17 év: 4,21%; 18 év: 4,22%; 19 év: 4,22%. A 20 év feletti TKM értékek 25 éves tartamnál érik el a maximumukat: 4,02%.

4 Felhívjuk figyelmét, hogy jelen termékek az alábbi eszközalapok és kiemelt tartamok esetében meghaladják az MNB 8/2016. (VI.30.) ajánlás 29. pontjában rögzített TKM limitértéket: - 10 éves futamidőnél o ERSTE Navigátor Ingatlan Dominanciájú Vegyes Forint Eszközalap o ERSTE Navigátor Nemzetközi Részvény Forint Eszközalap - 15 éves futamidőnél o ERSTE Navigátor Ingatlan Dominanciájú Vegyes Forint Eszközalap o ERSTE Navigátor Nemzetközi Részvény Forint Eszközalap - 20 éves futamidőnél o ERSTE Navigátor Ingatlan Dominanciájú Vegyes Forint Eszközalap o ERSTE Navigátor Nemzetközi Részvény Forint Eszközalap Az alábbiakban bemutatjuk a TKM limitértékektől való eltérés indoklását. Hozampotenciál vizsgálat Az eszközalapok átlagosnál magasabb hozampotenciáljának vizsgálatához feltételezzük, hogy az egyes eszközosztályok becsült hozamai jól közelíthetőek a historikus adatokból számolt hozamokkal. Ez alapján 25 évre visszamenőleg megvizsgáltuk az eszközalapokat jellemzően alkotó eszközosztályok hozamait. Ahol nem volt 25 évre visszamenőleg elérhető az adatsor, ott a lehető legkorábbi időponttól kezdve vettük figyelembe az adatokat. Mivel az eszközalapok devizája és a mögöttes eszközosztályok devizája eltérhet egymástól és az eszközalap teljesítményét befolyásolja az adott devizák egymáshoz viszonyított árfolyammozgása, így minden esetben tájékoztató jelleggel kiszámoltuk az eszközosztályok hozamait az eszközalapok saját devizájában is. A kalkulációt október 31.-es záró dátummal végeztük: Eszközosztály Index Deviza Adat elérhetősége Kezdő dátum Záró dátum Vizsgált évek száma Kezdő árfolyam Záró árfolyam Időszaki hozam Évesített hozam (saját deviza) Fejlett piaci részvények NDDUWI INDEX USD ,02 929, ,36 402% 6,66% 11,97% Feltörekvő piaci részvények NDUEEGF INDEX USD ,85 86,83 397,29 358% 8,89% 14,31% Magyar kötvények MAX IDX INDEX HUF ,85 100,00 722,70 623% 10,48% 10,48% Ingatlan SREITGL INDEX USD ,02 72,78 177,02 143% 3,62% 8,77% Évesített hozam (HUF) USDHUF USDHUF CURNCY USD ,39 90,20 280,89 211% 4,98% EURUSD EURUSD CURNCY USD ,02 1,25 1,10-12% -0,50% EURHUF EURHUF CURNCY USD ,85 252,44 308,42 22% 1,13% 10 éves magyar állampapír hozama a záró dátumon (%) ghgb10yr index 2,98 Az eszközalapokban meghatároztuk az egyes eszközosztályok megcélzott súlyait, melyeket összeszorozva az eszközosztályok forint hozamaival megkaptuk az eszközalapok költségelvonás előtti, bruttó becsült hozamát forintban. A bruttó becsült hozamokat összevetettük a 10 éves magyar állampapír október 31-ei hozamával (2,98%). A kettő különbségéből adódik az eszközalapon potenciálisan elérhető, a kockázatmentes hozam feletti hozamtöbblet, melyet az alábbi táblázat szemléltet: Fejlett piaci részvények Feltörekvő piaci részvények Magyar kötvények Ingatlan Eszközosztályok hozamai forintban 11,97% 14,31% 10,48% 8,77% Ingatlan 10% 90% Nemzetközi részvény 90% 10%

5 Becsült bruttó hozamok az eszközalap devizájában 10 éves magyar állampapír hozama 9,63% 2,98% 6,65% 12,20% 2,98% 9,22% A hozampotenciál vizsgálatát kiegészítettük a kapcsolódó költségek vizsgálatával. Megvizsgáltuk, hogy adott eszközalap választása esetén az ügyfélnek mennyi többletköltséget kell vállalnia egy nem összetett (kötvény túlsúlyos) eszközalap költségéhez képest. A kötvény túlsúlyos eszközalap költségének meghatározásánál az ERSTE Navigátor Hosszú Kötvény Forint Eszközalap befektetési politikában közzétett költségét használtuk. A számszerűsített eredmények a következők: ERSTE Navigátor Ingatlan Dominanciájú Vegyes Forint Eszközalap Potenciálisan elérhető bruttó hozamtöbblet Ingatlan eszközalap Kockázatmentes befektetés Eltérés Hozampotenciál 9,63% 2,98% 6,65% Ingatlan eszközalap Kötvény túlsúlyos eszközalap Eltérés Költség 1,95% 0,6% 1,35% ERSTE Navigátor Nemzetközi Részvény Forint Eszközalap Nemzetközi Részvény eszközalap Kockázatmentes befektetés Eltérés Hozampotenciál 12,20% 2,98% 9,22% Nemzetközi Részvény eszközalap Kötvény túlsúlyos eszközalap Eltérés Költség 1,95% 0,6% 1,35% A táblázatokból látható, hogy az adott eszközalapok kockázatmentes befektetéshez mért többlet hozampotenciálja többszöröse annak a költségnek, amelyet az ügyfélnek kell vállalnia egy egyszerűbb, kötvény túlsúlyos eszközalap költségéhez képest. Összetettség vizsgálat Az összetettség vizsgálat célja annak bemutatása, hogy az adott eszközalap a befektetési eszközök milyen széles skáláját tartalmazza, illetve az alap kezelője milyen aktívan kezeli az eszközöket, azaz milyen hozzáadott értéket nyújt az ügyfelek számára. ERSTE Navigátor Ingatlan Dominanciájú Vegyes Forint Eszközalap Az eszközalap összetett, mivel a likvid pénzeszközökön túl tarthat portfoliójában különböző devizában nevesített befektetési alapokat, ETF-eket (tőzsdén kereskedett befektetési alapot), de közvetlen ingatlanbefektetést is megvalósíthat, valamint az eszközalapban időszakosan további instrumentumok (jelzáloglevelek, állampapírok, fedezeti ügyletek, stb.) is megjelenhetnek. A vagyonkezelő a mögöttes kollektív befektetések megfelelő kiválasztásával földrajzilag és szektorálisan jól diverzifikált portfoliót hoz létre.

6 Az eszközalapra jellemző eszközosztályok historikus hozamaiból számolt bruttó becsült hozam 9,63%, amely a mindenkori költségek levonását követően is jelentősen meghaladja a 10 éves magyar állampapír hozamát (2,98%). ERSTE Navigátor Nemzetközi Részvény Forint Eszközalap Az eszközalap összetett, mivel a likvid pénzeszközökön túl portfoliójában többféle részvénypiaci eszközt, így hagyományos befektetési alapot, ETF-et (tőzsdén kereskedett befektetési alapot), közvetlen részvényt, de állampapírt is tarthat. A vagyonkezelő a mögöttes kollektív befektetések megfelelő kiválasztásával földrajzilag és szektorálisan jól diverzifikált portfoliót hoz létre, amely több ezer egyedi értékpapírt tartalmaz, melyek közvetlen tartása csak jelentősen magasabb költség mellett lenne megvalósítható. Az eszközalap vagyonának több befektetési forma közötti megosztása továbbá azt a célt is szolgálja, hogy az eszközalap a megcélzott piacot minél tökéletesebben lefedje. Az eszközalapra jellemző eszközosztályok historikus hozamaiból számolt bruttó várható hozam 12,20%, amely a mindenkori költségek levonását követően is jelentősen meghaladja a 10 éves magyar állampapír hozamát (2,98%)