Független könyvvizsgálói jelentés

KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary Tel.: Fax: E-mail: Internet: +36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01 info@kpmg.hu kpmg.hu Független könyvvizsgálói jelentés Elvégeztük a Götvény Alap (továbbiakban az Alap ) mellékelt 2012. évi éves jelentésben található számviteli információinak (továbbiakban: számviteli információk ) a könyvvizsgálatát. jelentésért A Budapestt. ügyvezetése (továbbiakban vezetés ) ennek az éves jelentésnek a befektetési kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknekal megadott elszámolásáért jelentés elkészítése. ennek az éves jelentés számviteli információinak, különös tekintettel az éves jelentésben bemutatott eszközök és tségeknek a véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az éves jelentés mentes-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves jelentésben beleértve az éves jelentés akár csalásból, akár hibából jelentés jük, hogy olyan egység az alkalmazott értékelését. megadásához. Vélemény Véleményünk szerint a Götvény Alap 2012. december 31-é jelentésében közölt számviteli információk formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra kötelezettségek leltárral alátámasztottak. Az év alapján kerültek elszámolásra. Egyéb kérdések Könyvvizsgálatunk kizárólag a fent felsorolt számviteli információkra vonatkozott. Budapest, 2013. április 19. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202 Agócs Gábor Agócs Gábor Partner, Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 005600 KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. Company registration: Budapest, Fvárosi Bíróság, no: 01-09-063183

KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary Tel.: Fax: E-mail: Internet: +36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01 info@kpmg.hu kpmg.hu Független könyvvizsgálói jelentés Az éves beszámolóról készült jelentés Elvégeztük a (továbbiakban az Alap ) mellékelt 2012. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2012. december 31-i fordulónapra elkészített 1.135.686 E Ft, a tárgyévi eredmény 28.476 E Ft nyereség A Budapest ügyvezetése (továbbiakban vezetés ) ennek az éves beszámolónak a számviteli törvényben foglaltakkal ennek az éves beszámolónak a véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot mentes-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot beleértve az a mi könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek értékelését. könyvvizsgálói véleményünk megadásához. Vélemény Véleményünk szerint az éves beszámoló megbízható és valós képet ad a DevizaKötvény Alap 2012. december 31-én fennálló vagyoni és, valamint az ezen ia számviteli törvényben foglaltakkal összhangban. KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. Company registration: Budapest, Fvárosi Bíróság, no: 01-09-063183

A készült jelentés Elvégeztük a mellékelt 2012. évi üzleti jelentésének a vizsgálatát. ezen üzleti jelentés és az ugyanazon üzleti évre vonatkozó éves beszámoló összhangjának megítélése. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, az Alap nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Véleményünk szerint a 2012. évi üzleti jelentése a GE Money 2012. évi éves beszámolójának adataival összhangban van. Budapest, 2013. április 19. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202 Agócs Gábor Agócs Gábor Partner, Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 005600 2011 KPMG Hungária Kft. All rights reserved.

E N - III / T T E - 1 6 2 / 2010 PSZÁF engedély száma 2 0 1 0 / 0 4 / 0 1 PSZÁF engedély dátuma Alapkezel: Forgalmazó: Letétkezel: Budapest Alapkezel Zrt. Budapest Bank Nyrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap a vállalkozás megnevezése 1138 Budapest, Váci út 193. a vállalkozás címe 2012. évi Éves beszámoló Budapest, 2013. április 19. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

E N - III / T T E - 1 6 2 / 2010 PSZÁF engedély száma 2 0 1 0 / 0 4 / 0 1 PSZÁF engedély dátuma GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap MÉRLEG 2012. évi Eszközök (aktívák) adatok -ban Sor- Elz év(ek) szám A tétel megnevezése Elz év módosításai Tárgyév a b c d e 01. A. Befektetett eszközök (02. sor) 0 0 0 02. I. ÉRTÉKPAPÍROK (03.+04. sor) 0 0 0 03. 1. Értékpapírok 04. 2. Értékpapírok értékelési különbözete (05.+ 06. sor) 0 0 0 05. 06. a/ kamatokból, osztalékokból b/ egyéb 07. B. Forgóeszközök (08.+13.+18. sor) 862 550 0 1 137 308 08. I. KÖVETELÉSEK (09.+10.+11.+12. sor) 549 0 0 09. 1. Követelések 549 10. 2. Követelések értékvesztése (-) 11. 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 12. 4. Forintkövetelések értékelési különbözete 13. II. ÉRTÉKPAPÍROK (14.+15. sor) 680 137 0 1 108 687 14. 1. Értékpapírok 601 896 1 021 688 15. 2. Értékpapírok értékelési különbözete (16.+17. sor) 78 241 0 86 999 16. a) kamatokból, osztalékokból 14 157 25 700 17. b) egyéb 64 084 61 299 18. III. PÉNZESZKÖZÖK (19.+20. sor) 181 864 28 621 19. 1. Pénzeszközök 175 721 28 090 20. 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete 6 143 531 21. C. Aktív idbeli elhatárolások (22.+23. sor) 10 0 22 22. 1. Aktív idbeli elhatárolások 10 22 23. 24. 2. Aktív idbeli elhatárolások értékvesztése (-) D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete -763-1 644 25. ESZKÖZÖK ÖSSZESEN (01.+07.+17.+21.+24. sor) 861 797 0 1 135 686 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. E. Saját tke (27.+30. sor) 859 625 0 1 131 414 I. INDULÓ TKE (28.+29. sor) 767 225 0 993 103 a) kibocsátott befektetési jegyek névértéke 2 150 005 2 727 082 b) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -1 382 780-1 733 979 II. TKEVÁLTOZÁS (TKENÖVEKMÉNY)(31.+32.+33.+34. sor) 92 400 0 138 311 a) visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 5 162 20 331 b) értékelési különbözet tartaléka 83 621 85 886 c) elz év(ek) eredménye -7 379 3 618 d) üzleti év eredménye 10 996 28 476 F. Céltartalékok G. Kötelezettségek (37.+38.+39. sor) 757 0 2 585 I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 757 2 585 KÜLFÖLDI PÉNZÉRTÉKRE SZÓLÓ KÖTELEZETTSÉGEK ÉRTÉKELÉSI III. KÜLÖNBÖZETE H. Passzív idbeli elhatárolások 1 415 1 687 FORRÁSOK ÖSSZESEN (26.+35.+36.+40. sor) 861 797 0 1 135 686 Budapest, 2013. április 19. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

E N - III / T T E - 1 6 2 / 2010 PSZÁF engedély száma 2 0 1 0 / 0 4 / 0 1 PSZÁF engedély dátuma GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap 2012. évi "A" EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok -ban Sor- Elz év(ek) szám A tétel megnevezése Elz év módosításai Tárgyév a b c d e I. PÉNZÜGYI MVELETEK BEVÉTELEI 139 033 168 850 II. PÉNZÜGYI MVELETEK RÁFORDÍTÁSAI 99 925 116 993 III. EGYÉB BEVÉTELEK 0 0 IV. MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK 28 112 23 381 V. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK 0 0 VI. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK 0 0 VII. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK 0 0 VIII. FIZETETT, FIZETEND HOZAMOK 0 0 IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY 10 996 0 28 476 Budapest, 2013. április 19. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap 2012 KIEGÉSZÍT MELLÉKLET TARTALMA: I. ÁLTALÁNOS RÉSZ II. SPECIFIKUS ADATOK II./1. KÖVETELÉSEK II./2. TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS II./3. AKTÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK II./4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK, RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II./5. ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS II./6. SAJÁT TKE ALAKULÁSA II./7. PASSZÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK III. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK III./1. III./2. III./3. III./4. III./5. III./6. III./7. III./8. PÉNZÜGYI MVELETEK BEVÉTELEI PÉNZÜGYI MVELETEK RÁFORDÍTÁSAI MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ESZKÖZ-ÁLLOMÁNY PORTFÓLIÓ JELENTÉS CASH FLOW EGYEZTET TÁBLA Budapest, 2013. április 19. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap I. ÁLTALÁNOS RÉSZ Az alapot a Budapest Alapkezel Zrt. kezeli és képviseli, amely 10 MFt jegyzett tkével 1992. október 12-én alakult. A Társaság üzleti tevékenységét ténylegesen 1992. október 12-ével kezdte meg. A Társaság alaptkéje a mérlegkészítés idpontjában 500 millió forint. Székhelye: 1138 Budapest, Váci út 193. Cégjegyzék száma: 01-10-041964 Közzétételi hely: www.bpalap.hu Az alapkezel képviseletében az alap beszámolójának aláírására jogosultak: Rozek Réka 1138 Budapest, Esztergomi út 66. 4/5. Habsz Dániel 2440 Százhalombatta, Erkel Ferenc körút 18. 3/12. Pázmándi László 1037 Budapest, Gyógyszergyár u. 38. A befektetési alapnál a könyvvizsgálat kötelez, melyet a 2012. évben KPMG Hungária Kft. végez. A könyvvizsgálatért személyében is felels személy: Agócs Gábor (Magyar Könyvvizsgálói Kamara 005600) Könyvvizsgáló által felszámított könyvvizsgálói díj 2012. évben 607 060 Ft. Társaság egyéb szolgáltatást nem vett igénybe könyvvizsgáló társaságtól. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felels személy: Neve: Ivanov Emil Lakcíme: 1148 Budapest, Csernyus u. 70. Regisztrálási száma: Magyar Könyvvizsgálói Kamara 006204 Számviteli politika A számviteli politika f vonásai Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormány rendelet alapján alakította ki Az Alap ketts könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, melynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészít melléklet és a Cash flow-kimutatás. Az Alap eszközeirl részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfelelen történik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A deviza, illetve valutakészletek átértékelési különbözete a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az szintén közvetlenül a tkenövekménnyel szemben kerül kimutatásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. A forgalmazás névértékben az induló tkét, a befektetési jegyek névértéke és folyóára közötti értékelésbl adódó - különbözet a tkenövekményt változtatja. Az összehasonlíthatóság elve érdekében a mérlegben és az eredménykimutatásban az elz évi adatok a rendelet elírásainak megfelel bontásban szerepelnek.

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap A beszámoló szempontjából lényeges és jelents hiba A számviteli törvény 3. (3) bekezdése szerinti lényeges hatású hiba - ami szükségessé teszi a beszámoló ismételt közzétételét a Társaság döntése alapján az a hiba, melynek korrigálása a Társaság hiba feltárását megelz üzleti évben készített mérlegében kimutatott saját tkéjének 20%- nál nagyobb mérték növekedését, vagy csökkenését okozza. Jelents hiba - ami szükségessé teszi a háromhasábos beszámoló elkészítését - az a hiba, melyet ellenrzés vagy önellenrzés tár fel, és beszámolóval lezárt évre vonatkozik, a hibák és hibahatások eljeltl független együttes értéke pedig meghaladja az ellenrzött üzleti év mérleg-fösszegének 2%-át. A valuta és devizatételek évközi elszámolásának módja Az Alap az évközi valuta és devizatételeket az MNB által közzétett a gazdasági esemény teljesítésének napjára szóló devizaárfolyamon számítja át forintra. A valutában és devizában fennálló eszközök és kötelezettségek év végi értékelése Az Alap a valutában és devizában fennálló eszközöket és kötelezettségeket az év végi értékelés során az MNB által közzétett a mérleg fordulónapjára szóló devizaárfolyamon értékeli. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések: Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Az értékpapírok záró állománya az év utolsó napján érvényes árfolyamon lett értékelve. A saját tke induló tkébl és tkenövekménybl áll. Az induló tke az alakuláskori és a késbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket tartalmazza névértéken. A tkenövekményt az elz évek és a tárgyév eredménye, valamint az értékpapírok és a befektetési jegyek értékelési különbözete teszi ki. A rövidlejáratú kötelezettségek összege a tárgyidszak végén beérkez, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból, valamint a befektetési jegyeket forgalmazó bankokkal szembeni kötelezettségbl tevdik össze. A passzív idbeli elhatárolások a tárgyévet terhel idarányos kötelezettségeket tartalmazza. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítés: A pénzügyi mveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyam nyereségeket tartalmazza. Az árfolyamveszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkent tételek. Az elszámolt mködési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidszak végéig pénzügyileg rendezett összegeket is tartalmazza. Egyéb Az Alap befektetési jegyeinek névértéke: HUF sorozat névértéke 1 Ft, azaz egy forint, CZK sorozat névértéke 1 CZK, azaz egy CZK. USD sorozat névértéke 1 USD, azaz egy USD. Az Alap célja, hogy az Alapkezel által ésszernek tartott kockázatvállalás mellett, a kötvénypiac lehetségeit hatékonyan kihasználva, középtávon lehetleg a legmagasabb hozamot biztosítson a befektetési jegyek vásárlóinak. Az alapnál kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak.

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap II./1. KÖVETELÉSEK Elz év Tárgyév Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevk) Adott ellegek Forgalmazási számlák 549 Értékpapírforgalmazók pénzszámla Egyéb követelések Követelések értékvesztése Összes követelés 549 0 II./2. TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS Elz év Tárgyév Számvitelben elszámolt értékvesztés 0 0 Értékvesztés nem került elszámolásra.

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap II./3. AKTÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK Elz év Tárgyév Elszámolási számla elhatárolt kamat 10 22 Aktív idbeli elhatárolások összesen: 10 22

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap II./4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Elz év Tárgyév Hosszú lejáratú kötelezettségek az alapkezelvel szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Összes hosszú lejáratú kötelezettség 0 0 RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Elz év Tárgyév Kapott ellegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 757 763 Rövid lejáratú kötelezettségek az alapkezelvel szemben ÁFA kötelezettség Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1 822 Összes rövid lejáratú kötelezettség 757 2 585

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap II./5. ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS Elz év Tárgyév Forgalmazási számla 1 822 Átcsoportosítás az egyéb kötelezettség közé összesen: 0 1 822 HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÖZÜL ÁTSOROLÁS RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÖZÉ Elz év Tárgyév Átsorolás rövid lejáratú kötelezettségek közé összesen: 0 0

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap II./6. Megnevezés SAJÁT TKE ALAKULÁSA 2012. évi Évközi Nyitó érték Záró érték Növekedés Csökkenés Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 2 150 005 577 077 0 2 727 082 Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke -1 382 780 0 351 199-1 733 979 Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 5 162 15 169 0 20 331 Értékelési különbözet tartaléka 83 621 2 265 0 85 886 Elz év (évek) eredménye -7 379 10 997 0 3 618 Üzleti év eredménye 10 996 17 480 0 28 476 SAJÁT TKE 859 625 622 988 351 199 1 131 414

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap II./7. PASSZÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK Elz év Tárgyév Alapkezeli díj 826 1 308 Felügyeleti díj 50 72 Könyvvizsgálói díj 539 304 Bankköltség 0 3 Passzív idbeli elhatárolások összesen: 1 415 1 687

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap III./1. PÉNZÜGYI MVELETEK BEVÉTELEI Megnevezés Elz év Tárgyév Árfolyamnyereség 34 532 22 430 Kapott kamat 17729 6 098 Kapott osztalék 49487 56 698 Egyéb pénzügyi mveletek bevételei 37285 83 624 Pénzügyi mveletek bevételei összesen 139 033 168 850

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap III./2. PÉNZÜGYI MVELETEK RÁFORDÍTÁSAI Megnevezés Elz év Tárgyév Árfolyamveszteség 51 091 14 321 Fizetett, fizetend kamat 11821 5 705 Egyéb pénzügyi mveletek ráfordításai 37013 96 967 Pénzügyi mveletek ráfordításai összesen 99 925 116 993

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap III./3. MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK Megnevezés Elz év Tárgyév Alapkezeli díj 12 200 14 315 Letétkezeli díj 833 756 Felügyeleti díj 300 261 Könyvvizsgálói díj 565 620 Bankköltség, forgalmi jutalék 807 258 Könyvelési díj 1572 642 Forgalmazási díj 11812 6 528 Egyéb költség 23 1 Mködési költség összesen 28 112 23 381

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap III./4. SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK Elz év Tárgyév 5 évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek nincs nincs Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettségek nincs nincs Környezetvédelmi eszközök, jelenlegi és jövbeni környezetvédelmi kötelezettségek nincs nincs Jövbeni bérleti díj fizetési kötelezettség (tartós bérlet) nincs nincs Egyéb mérlegen kívüli tételek nincs nincs

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap III./5. A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ESZKÖZ-ÁLLOMÁNY 2012.évi Értékpapír Névérték / eredeti devizában Beszerzési érték/kszé (eft) Felhalmozott kamat () Értékkülönbözet () Piaci érték () Államkötvény A220624A11 HUF 70 000 000 67 471 3 720 5 745 76 936 FHB FJ14NF01 HUF 25 000 000 27 308 534 1 131 28 973 REPHUN 3.875 02/24/20 EUR 200 000 44 093 73 11 494 55 660 TURKGB 9.5 TRY 500 000 69 412 1 997 5 076 76 485 PERUGB 7.84 08/20 perui új sol 640 000 50 489 1 734 18 786 71 009 POLGB 5.75 10/25/21 PLN 1 170 000 86 208 2 851 8 545 97 604 SAGB 13.5 ZAG 200 000 7 510 202-1 301 6 411 SAGB 7.25 ZAG 1 600 000 44 678 522-276 44 924 MBONO 6.5 mexicoi peso 4 500 000 72 988 1 955 7 435 82 378 MBONO 7.75 mexicoi peso 1 900 000 37 739 219-2 071 35 887 INTERAMER indonéz rupia 300 000 000 6 049 418 756 7 223 IFC 9.25 03/15/13 brazil reál 380 000 46 053 2 345-4 273 44 125 SEKERBANK TRY 300 000 34 848 0 824 35 672 Vállalati kötvény MAGYAR 4.125 EUR 100 000 27 668 931 801 29 400 MAGYAR 5.875 EUR 100 000 27 716 517 1 866 30 099 OTPHB 10.5 RUB 10 000 000 75 400 131-690 74 841 OTPHB 5.27 09/16 EUR 100 000 23 912 1 264 2 927 28 103 ALFARU 7.75 USD 200 000 46 211 1 320 1 887 49 418 YASAR 9.625 USD 400 000 89 561 3 864 1 799 95 224 CREDITWEST TRY 500 000 60 615 0 1 798 62 413 EIB 0 04/24/13 indonéz rupia 1 980 150 000 41 719 2 958 44 677 EXPORT-IMPORT indonéz rupia 1 250 000 000 34 040 2 330-5 145 31 225 Értékpapírok összesen: 1 021 688 26 927 60 072 1 108 687 Pénzeszköz Névérték devizában Névérték () Elhatárolt kamat () Piaci érték () Citibank elszámolási számla HUF 1 494 22 1 516 Citibank elszámolási számla USD 14 601 0 14 601 Citibank elszámolási számla PLN 288 0 288 Citibank elszámolási számla TRY 2 706 0 2 706 Citibank elszámolási számla EUR 735 0 735 Citibank elszámolási számla CHF 165 0 165 Citibank elszámolási számla RUB 576 0 576 Citibank elszámolási számla RON 253 0 253 Citibank elszámolási számla MXN 3 216 0 3 216 Citibank elszámolási számla ZAR 330 0 330 Citibank elszámolási számla CZK 4 257 0 4 257 Pénzeszköz összesen: 28 621 22 28 643

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap III./6. PORTFÓLIÓ JELENTÉS Alapadatok: Alap neve, lajstromszáma: GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap, 1111-379 Alapkezel neve: Budapest Alapkezel Zrt. Letétkezel neve: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe NEÉ számítás típusa: Napi Tárgynap (T): 2012.12.31 Saját tke (Ft): 1 131 446 273 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,2932 Darabszám (db): 874 951 556 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték () (%) I/1. Hitelállomány (összes): Hitelez Futamid 0 0% I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): 2 585 61% Alapezeli díj miatt 0 - Letétkezeli díj miatt 136 - Trailer díj miatt 0 - Forgalmazási költség miatt 574 - Közzétételi költség miatt 0 - Könyvvizsgálói költség miatt 0 - Könyvelési díj 53 - Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 0 - Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 1 822 - I/3. Céltartalékok (összes): 0 - I/4. Passzív idbeli elhatárolások (összes): 1 687 39% Kötelezettségek összesen: 4 272 100% II. ESZKÖZÖK (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 28 621 2,52% II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0,00% II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Bank Futamid II/3.1. II/3/2. Max 3 hó lekötés (összes): 3 hónapnál hosszabb lekötés (összes): II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték 1 108 687 97,62% II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes): 1 108 687 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. II/4.2.1. II/4.2.2. II/4.2.3. II/4.3. II/4.3.1. II/4.3.2. II/4.3.3. II/4.4. II/4.4.1. II/4.4.2. II/4.5. II/4.5.1. II/4.5.2. II/4.6. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesít ép.: Tzsdére bevezetett (összes): Külföldi kötvények (összes): Tzsdén kívüli (összes): Részvények (összes): Tzsdére bevezetett (összes): Külföldi részvények (összes): Tzsdén kívüli (összes): Jelzálóglevelek (összes): Tzsdére bevezetett (összes): Tzsdén kívüli (összes): Befektetési jegyek (összes): Tzsdére bevezetett (összes): Tzsdén kívüli (összes): Kárpótlási jegy (összes): II/5. Aktív idbeli elhatárolások (összes): 22 0,00% II/6. Határids ügyletek értékelési különbözete Kötési árfolyam -1 644-0,14% Eszközök összesen: 1 135 686 100% Az alapnál kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, hozamra és tke megóvására tett igéret, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak. GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap 2012. évi hozama: HUF sorozat 2,65% CZK sorozat 9,22% USD sorozat 0,09%

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap III./7. CASH FLOW 2012. évi A tétel megnevezése Elz év Tárgyév I. Mködési cash flow ( 01.-14. sorok ) 69 205-34 087 01. Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak,kapott hozamok nélkül) +- -40 112-29 042 02. Elszámolt amortizáció + 03. Elszámolt értékvesztés és visszaírás +- 04. Elszámolt értékelési különbözet +- -83 621-85 886 05. Céltartalékképzés és felhasználás különbözete +- 06. Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye +- 07. Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye +- 12 272-7 682 08. Befektetett eszközök állományváltozása +- 09. Forgóeszközök állományváltozása +- 101 824 549 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása +- -3 621 1 828 11. Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása +- 12. Aktív idbeli elhatárolások állományváltozása +- -4-12 13. Passzív idbeli elhatárolások állományváltozása +- -1 154 272 14. Értékelési különbözet 83 621 85 886 II. Befektetési cash flow ( 15.-20. sorok ) 425 291-354 591 15. Ingatlanok beszerzése - 16. Ingatlanok eladása + 17. Befolyt bérleti díjak + 18. Értékpapírok beszerzése - -1 817 277-1 785 938 19. Értékpapírok eladása, beváltása + 2 191 460 1 373 829 20. Kapott hozamok + 51 108 57 518 III. Finanszírozási cash flow ( 21.-27. sorok ) -535 368 241 047 21. Befektetési jegy kibocsátás + 559 237 577 077 22. Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport - 23 Befektetési jegy visszavásárlása - -1 088 581-351 199 24. Befektetési jegyek után fizetett hozamok - -6 024 15 169 25. Hitel, illetve kölcsön felvétele + 26. Hitel, illetve kölcsön törlesztése - 27. Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat - IV. PÉNZESZKÖZÖK VÁLTOZÁSA ( I. +II. +III. sorok ) -40 872-147 631 EFT EFT Budapest, 2013. április 19. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap III./8. EGYEZTET TÁBLA 2012.12.31 Megnevezés Fkönyv idpont Fkönyv összeg (Ft) NEÉ lista idpont NEÉ lista összeg (Ft) Értékpapírok 2012.12.31 1 021 688 004 2012.12.28 1 108 687 169-86 999 165 Értékkülönbözet 2012.12.31 86 999 177 2012.12.28-86 999 177 Értékpapírok összesen: 1 108 687 181 1 108 687 169 12 Elszámolási számla HUF 2012.12.31 1 494 102 2012.12.28 1 516 086-21 984 Elszámolási számla USD 2012.12.31 14 601 597 2012.12.28 14 534 845 66 752 Elszámolási számla PLN 2012.12.31 287 595 2012.12.28 286 469 1 126 Elszámolási számla TRY 2012.12.31 2 705 518 2012.12.28 2 697 398 8 120 Elszámolási számla EUR 2012.12.31 735 268 2012.12.28 733 552 1 716 Elszámolási számla CHF 2012.12.31 164 593 2012.12.28 164 293 300 Elszámolási számla RUB 2012.12.31 575 730 2012.12.28 572 558 3 172 Elszámolási számla RON 2012.12.31 252 715 2012.12.28 251 561 1 154 Elszámolási számla MXN 2012.12.31 3 216 115 2012.12.28 3 195 317 20 798 Elszámolási számla ZAR 2012.12.31 329 511 2012.12.28 327 734 1 777 Elszámolási számla CZK 2012.12.31 4 257 639 2012.12.28 4 235 655 21 984 Pénzeszközök összesen: 28 620 384 28 515 468 104 916 Egyéb követelés: 2012.12.31 2012.12.28 - Lekötött betét kamat (aktív idbeli elhatárolás) 2012.12.31 22 420 2012.12.28 22 420 Határids ügylet értékelési különbözet 2012.12.31-1 644 182 2012.12.28-1 644 182 - Egyéb követelés / Forgalmazás BB - - Szállítók 2012.12.31 763 397 2012.12.28 763 397 Forgalmazás 2012.12.31 1 822 212 2012.12.28 1 822 212-0 Egyéb kötelezettség: 2 585 609 1 822 212 763 397 Eltérés (Ft) Passzív idbeli elhatárolás 2012.12.31 1 686 813 2012.12.28 2 289 970-603 157 Nettó eszközérték összesen: 1 131 413 381 1 131 446 273-32 892 Befektetési jegyek db 2012.12.31 874 951 556 2012.12.28 874 951 556 - Egy befektetési jegy értéke 1,2931 1,2932-0,0001 A Letétkezel által a forduló napra elkészített hivatalosan közzétett nettó eszközérték kimutatás nem egyezik pontosan a Számviteli törvény alapján elkészített éves beszámolóban szerepl saját tkével, mivel a nettó eszközérték kimutatás 2012.12.28-i állományt mutatja be, a beszámoló pedig tartalmazza a 2012.12.31-i tranzakciókat is. Az eltérés oka az úton lév pénzek és a pénzszámlák egyenlegének Számviteli törvény alapján való szerepeltetése a beszámolóban, továbbá nem realizált kamatelszámolások és devizaárfolyamkülönözetek hatásából.

ÜZLETI JELENTÉS 2012 - GE Money Feltörekvő Piaci Devizakötvény Alap Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme GE Money Emerging Markets Bond Investment Fund GE Money Feltörekvő Kötvény Alap GE Money Emerging Bond Fund nyilvános, nyíltvégű, európai, értékpapír befektetési alap határozatlan 2010. április 30. (PSZÁF engedély száma: PSZÁF EN-III/TTE-162/2010) HUF A sorozatok adatai HUF sorozat; 1 HUF ISIN kód: HU0000708615 CZK sorozat: 1 CZK ISIN kód: HU0000709860 USD sorozat 1 USD ISIN kód: HU0000711239 Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt. 1138 Budapest, Váci út 193. Letétkezelő Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Szabadság tér 7. Könyvvizsgáló KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest, Váci út 99. Az Alap célja Az Alap célja, hogy az Alapkezelő által ésszerűnek tartott kockázatvállalás mellett a kötvénypiac lehetőségeit hatékonyan kihasználva, középtávon lehetőleg a legmagasabb hozamot biztosítson a befektetési jegyek vásárlóinak. Az Alap eszközeit elsősorban feltörekvő piaci államkötvényekbe fekteti, de kockázat mérséklés céljával szerepelhetnek az Alapban fejlett országok államkötvényei is. Mindezek mellett az értékpapír állomány elemei lehetnek, nemzetközi pénzügyi intézmények és jó hitelminősítésű vállalatok által kibocsátott kötvények, jelzáloglevelek, valamint a kockázatok csökkentése és/vagy a hatékony portfólió kialakítása céljából, határidős kontraktusokkal lefedezett egyedi részvények vagy részvénykosár is. Az Alap jellemző eszköz összetétele Jellemző eszközösszetétel (értékpapírokból és származtatott ügyletekből) Min. 50% Feltörekvő piachoz kapcsolódó kamatozó eszköz Egyéb jellemzők Elsősorban feltörekvő piaci állampapírokba fektet Az Alap közzétételi helyei www.bpalap.hu; www.kozzetetelek.hu 1

A vagyonkimutatás elemzése Piaci folyamatok 2012 2012 során továbbra is rendkívül népszerű eszközosztály maradt a feltörekvő piaci kötvény. Az alacsony, nulla közeli fejlett piaci hozamokon túl a fejlett piaci jegybankok által alkalmazott újabb és újabb mennyiségi enyhítések okozta likviditás hullámok is a feltörekvő piacok irányába hajtották a tőkét. A folyamatos intenzív tőkeáramlás csak 2012 májusában fordult meg időlegesen. Az Euró-zónával kapcsolatos kockázatok, illetve az amerikai és kínai gazdaság borúsabb növekedési kilátásai voltak, amik a nyersanyagárakat is érzékenyen érintették, és a feltörekvő piacokba vetett bizalmat is megroppantották. Azonban a májusi botlás után visszatért a lendület a piacokra. A feltörekvő piaci jegybankok az év folyamán fokozatosan csökkentették alapkamataikat, a recessziós környezetben az inflációs kockázatok háttérbe szorultak, és inkább mindenki a növekedés élénkítésére koncentrált. Az alap befektetései 2012-ben A globális növekedési kockázatok és a kiszámíthatatlan Euró-zónás fejlemények miatt az alap egész év során defenzívebb pozícióban volt, ami jelentős duration (átlagos hátralevő futamidő) alulsúlyozást és dollár felülsúlyozást jelentett. A fejlődő piacokra áramló jelentős tőkemennyiség következtében átmeneti megingásokon túl folyamatos hozamcsökkenés jellemezte a feltörekvő piacokat, ami nem kedvezett az alap pozícionáltságának, így a teljesítménye elmaradt a feltörekvő piaci indexek teljesítményétől. Felosztott és újra befektetett jövedelem Az alap nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésien elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálják. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A felügyelő bizottság elnöke Ákos Tamás. Az Alapkezelő Ügyvezetői: Fatér Gyula, Pázmándi László Zoltán. Az Alapkezelő adminisztratív tevékenységét ellátó vezetője: Rozek Réka. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2012-es év folyamán. Az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás, egyéb információk Hitelfelvétel történt az Alap esetében 2013. január 3-án. Hitelfelvétel történt az Alap esetében 2012. december 13-án. A HU0000711239 "USD" sorozatú befektetési jegyek sorozatának forgalomba hozatala 2012.05.11. naptól kezdődött Az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata a H-KE-151/2012. számú PSZÁF határozata értelmében módosításra került. Budapest, 2013. április 19. Budapest Alapkezelő Zrt. 2