2015. március 11. szerda Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. márc. 11. Sz. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző Magyarország 9:00 Külkereskedelmi mérleg, jan. 450m 590m 344,7m Nagy-Britannia 10:30 Ipari termelés, jan. 1,3% 0,5% * Bloomberg poll, t - tény Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 307.50 307.85 USD/JPY 121.28 121.33 O/N 1.51 1w -0.042 USD/HUF 287.83 288.45 GBP/USD 1.5075 1.5079 2W 2.10 2w -0.033 CHF/HUF 287.85 288.56 USD/CHF 0.9991 1.0004 1M 2.10 1m -0.008 EUR/USD 1.0678 1.0681 EUR/JPY 129.50 129.59 3M 2.08 3m 0.035 EUR/PLN 4.1548 4.1609 EUR/GBP 0.7080 0.7087 6M 2.06 6m 0.105 EUR/CZK 27.248 27.269 EUR/CHF 1.0673 1.0679 9M 2.02 9m 0.155 EUR/RON 4.445 4.448 USD/TRY 2.6337 2.6357 12 M 2.02 12m 0.222 ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 1.59 0.00 HU10Y 3.590 0.190 magyar 125.5 9.15 6M 1.60 0.00 CZ10Y 0.558-0.009 cseh 44.30-0.30 1Y 1.64 0.01 PL10Y 2.493 0.007 lengyel 61.55-0.05 3Y 2.32 0.13 EU10Y 0.204-0.033 román 100.00 0.12 5Y 3.10 0.22 CH10Y -0.069 0.003 ukrán 3395.08-13.37 10Y 3.49 0.19 US10Y 2.110-0.018 török 223.29 1.10 15Y 3.64 0.18 JP10Y 0.418-0.004 orosz 471.00 19.30 IT10Y 1.186-0.049 olasz 88.50 0.23 ES10YT 1.189-0.055 spanyol 72.50 1.98 Árupiacok BRT 56.44 WTI 48.8 Arany 1162.76 Határidős indexek Elsöprő dollár Szakadt a forint, emelkedett a BUX DAX 11540 0.16% CAC-40 4897 0.26% Eurostoxx50 3579 0.17% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Mindent magával rántott a dollár elsöprő ereje, miután egyre erősebb az aggodalom, hogy a Fed már júniusban kamatot emelhet. Az eurót pedig az EKB éppen elkezdődött kötvényvásárlási programja gyengíti. Noha a gyengülő euró kedvező az európai vállalatoknak, az európai tőzsdéket azonban részben az újra zuhanó olaj és energiaárak, részben pedig a kiújult görög adóssággal kapcsolatos aggodalmak húzták le. A legnagyobb vesztes az olaj- és nyersanyagtermelő cégekkel zsúfolt londoni tőzsde volt. Az amerikai kamatemelési félelmek, az erősödő dollár és a visszaeső olajárak miatt meredeken estek az amerikai tőzsdék. A dollárral szemben nagyot gyengültek a feltörekvő devizák is. Az EKB lazítása miatt újabb történelmi mélypontra süllyedtek az euró-övezeti kötvényhozamok. Részben a dollár ereje, részben a túlkínálati aggodalmak miatt jelentősen estek az olajárak. A régiós és feltörekvő devizákkal együtt hatalmasat gyengült a forint. A forint gyengüléséhez emellett a sorozatos brókerbotrányok is hozzájárultak, végül a forint valamelyest mérsékelte veszteségét, így nem a leggyengébben teljesítő deviza lett. A régióban a forintot meghaladó mértékben gyengült a zloty, míg kissé gyengült a cseh
Enyhül a rosszkedv korona is. Továbbra is átlag feletti, 11,8 milliárd forintos forgalom mellett folytatódott a BUX emelkedése. Az emelkedést 1,3%-kal az OTP vezette, míg 1%-kal erősödött a Magyar Telekom is. Kissé esett a Richter, míg a nap vesztese az olajrészvényeket követő MOL volt, 1,25%-ot veszítve értékéből. Többnyire kisebb eséssel zártak a távol-keleti tőzsdék a jelentős amerikai zuhanás után. A japán és kínai tőzsdék enyhe emelkedéssel zártak, annak ellenére, hogy nagymértékben elmaradva a várakozásoktól a kínai ipari termelés 6,8%-ra, a kiskereskedelmi forgalom 10,7%-ra, a beruházások pedig 13,9%-ra lassultak. Az európai tőzsdéken enyhe emelkedést mutatnak a határidős indexek. Noha lassult, folytatódik a dollár erősödése, ennek ellenére drágulnak a feltörekvő devizák. A forint azonban kissé gyengül. Kérdés, hogy folytatódik-e a hazai részvények emelkedése, vagy eljön-e egy kisebb korrekció. Nagyot gyengült a Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása forint záró napi napi % heti heti % EUR/HUF 307.17 2.01 0.66% 1.07 0.35% USD/HUF 287.07 5.76 2.05% 13.09 4.78% CHF/HUF 286.94 1.74 0.61% 1.86 0.65% EUR/PLN 4.1565 0.04 1.00% -0.01-0.20% EUR/CZK 27.267 0.02 0.08% -0.17-0.61% Gyengült a forint (EUR/HUF) 328 325 322 319 316 313 310 307 304 301 Szárnyalt a dollár (USD/HUF) 289 280 271 262 253 244 Nagyot gyengült a zloty (EUR/PLN) 4.4 Gyengült a korona (EUR/CZK) 28.6 4.34 28.3 4.28 28 4.22 27.7 4.16 4.1 27.4 27.1
Ugrottak a hosszú hozamok Átlagos kereslet a DKJ-aukción Emelkedett a magyar CDS-felár Magyar állampapírpiac A sorozatos brókerbotrányok hatására nagyot ugrottak a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok stagnáltak, míg a hosszú hozamok azonban 13-22bptal emelkedtek. A külföldi befektetők állampapír állománya múlt pénteken 10 milliárddal 5.004 milliárd forintra csökkent. Közepes, 83 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő, 50 milliárd forintos mennyiséget értékesített 3 hónapos DKJ-ből az ÁKK. Az átlaghozam 1,63%-ra emelkedett az egy héttel ezelőtti 1,63%-ról. Többnyire emelkedtek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. Az ötéves magyar CDS-felár 120bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 650 600 magyar cseh lengyel 6 550 orosz török román 500 5 450 400 350 4 300 250 3 200 150 3 hónapos 2 100 1 éves 3 éves 50 1 10 éves 0 14/02 14/05 14/08 14/11 15/02 14/02 14/05 14/08 14/11 15/02 Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac záró napi napi % heti heti % BUX 18380.68 10.51 0.06% 572.10 3.21% OTP 4585 59.00 1.30% 435.00 10.48% MOL 11850-150.00-1.25% 140.00 1.20% MagyarTelekom 392 1.00 0.26% -5.00-1.26% Richter 3725-7.00-0.19% -41.00-1.09% Emelkedett a BUX 19000 Tovább menetelt az OTP 4650 18500 18000 4390 200 napos mozgoatlag 17500 4130 17000 3870 16500 16000 3610 15500 3350
Száguldott a dollár Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/USD 1.0697-0.0153-1.41% -0.0477-4.27% EUR/CHF 1.0693 0.0037-0.02% -0.0045-0.42% EUR/JPY 129.46-1.96-1.49% -4.26-3.19% USD/JPY 121.13-0.02-0.02% 1.41 1.18% USD/CHF 0.9995 0.0139 1.41% 0.0388 4.04% Szárnyalt a dollár (EUR/USD) Szakadt az euró (EUR/JPY) 1.26 149 1.22 145 1.18 141 1.14 137 1.1 133 1.06 129 Nagyot estek az európai, és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok záró napi napi % heti heti % Dow Jones 17662.94-332.78-1.85% -540.43-2.97% SP 500 2044.16-35.27-1.70% -63.62-3.02% Nasdaq 4859.795-82.64-1.67% -120.11-2.41% DAX 11500.38-81.73-0.71% 220.02 1.95% CAC-40 4881.95-55.25-1.12% 12.70 0.26% FTSE100 6702.84-173.63-2.52% -186.29-2.70% Nikkei 225 18723.52 58.41 0.31% 19.92 0.11% Hang Seng 23743.54-153.44-0.64% -716.14-2.93% Kospi 1980.83-3.94-0.20% -17.46-0.87% Esett a DAX 11600 Zuhant a Dow Jones 18400 11200 10800 10400 10000 18200 18000 17800 17600 17400 9600 9200 17200 17000
Nagyot estek az Árupiacok Árupiacok olajárak záró napi napi % heti heti % Arany 1161.18-5.37-0.46% -42.13-3.50% Brent 56.39-2.14-3.66% -4.63-7.59% WTI 48.29-1.71-3.42% -2.23-4.41% Búza 496.5 2.25 0.46% -12.25-2.41% Kukorica 382.25-1.00-0.26% 0.25 0.07% Beszakadt a Brent 65 Zuhant a WTI 62 60 57 55 52 50 47 45 42
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 14578946 oszlay.andras@tbank.hu Fórián Zoltán szenior agrárelemző +36 14578964 forian.zoltan@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 14578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 14578989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Felkai Gábor osztályvezető +36 14578980 felkai.gabor@tbank.hu Bálint Gábor +36 14578983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 14578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Szabados Géza +36 14578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert +36 14578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 14578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 14578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 14578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 14578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 14578986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 14578938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 14578930 galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila +36 14578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 14578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.