Várható fontosabb makrogazdasági adatok

Átírás

1 2014. július 7. hétfő Várható fontosabb makrogazdasági adatok júl. 7. H. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Csehország 9:00 Ipari termelés, máj. 5,6% 7,7% EZ 10:30 Sentix befektetői bizalom, júl. 7,7 8,5 Magyarország 16:00 Államháztartási hiány, jún. -681,7mrd júl. 8. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Csehország 9:00 Munkanélküliségi ráta, jún. 7,3% 7,6% Svájc 9:15 Fogyasztói árindex, jún. 0,2% 0,2% Nagy-Britannia 10:30 Ipari termelés, máj. 3,1% 3,0% júl. 9. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Magyarország 9:00 Külkereskedelmi mérleg, jún. 550m 530m 628,5m Csehország 9:00 Fogyasztói árindex, jún. 0,1% 0,4% USA 20:00 Fed jegyzőkönyv júl. 10. Cs. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Nagy-Britannia 13:00 BoE kamatdöntés 0,50% 0,50% USA 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek 315e 315e júl. 11. P. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Magyarország 9:00 Fogyasztói árindex, jún. -0,1% -0,2% -0,1%

2 Devizaárfolyamok és közi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF USD/JPY O/N w USD/HUF GBP/USD W w CHF/HUF USD/CHF M m EUR/USD EUR/JPY M m EUR/PLN EUR/GBP M m EUR/CZK EUR/CHF M m EUR/RON USD/TRY M m Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M HU10Y magyar M CZ10Y cseh Y PL10Y lengyel Y EU10Y román Y CH10Y ukrán Y US10Y török Y JP10Y orosz IT10Y olasz ES10YT spanyol Árupiacok BRT WTI Arany Határidős indexek Az Erste rántotta le a piacokat Gyengült a forint, zuhant a BUX Enyhe visszaesés DAX % CAC % Eurostoxx % Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Az amerikai szünnap és piacbefolyásoló adatok hiányában csendesnek ígérkezett a pénteki kereskedés, azonban az Erste durva profit figyelmeztetése lehúzta a piacokat. Az Erste bejelentette, hogy a devizahiteles mentőcsomag, valamint a román jegy mérlegtisztítást kezdeményező intézkedései hatására 1,7 milliárdról 2,4 milliárd euróra növeli a 2014-re várt kockázati költségeket, így 1,4-1,6 milliárd euró veszteségre számítanak idén. Ennek hatására mintegy 16%-kal zuhant az Erste, ezzel és a devizahiteles mentőcsomag pénteki elfogadásával együtt meredeken estek a Raiffeisen, az Unicredit és az Intesa részvényei is, ami lerántotta a bécsi és a prágai tőzsdét is. Az európai tőzsdék estek a csütörtöki szárnyalás után, az euró kissé tovább gyengült. Vegyesen teljesítettek a feltörekvő devizák. Miután csütörtökön elérte a 310-es szintet, minimálisan gyengült a forint. Kissé gyengült a zloty és a korona is. Átlag alatti, 6 milliárd forintos forgalom mellett esett a BUX, zárásra azonban kissé mérsékelte veszteségét. A hazai parkettet az Erste profit figyelmeztetése és a devizahiteles csomag elfogadása miatt az OTP húzta le, az OTP esése azonban elmaradt a hazai kitettséggel rendelkező külföldi anyaok zuhanásától. Esett a MOL és a Richter is. Piacbefolyásoló hírek hiányában enyhén csökkentek a távol-keletei indexek. Az európai tőzsdéken is kisebb mínusszal indulhat a kereskedés azt követően, hogy csalódást okozott a német ipari termelés, mivel a várt stagnálás helyett 1,8%-kal csökkent májusban az előző hónaphoz képest. Mivel alig jelenik meg piacmozgató adat a héten, a befektetők figyelme a gyorsjelentések felé fordul, kedden teszi közzé eredményét az Alcoa. Itthon az OTP lehet a középpontban, miután pénteken közölte, hogy az árfolyamrés rendezése 27 milliárd, a kamatemelések rendezése 90 milliárd, a forinthitelek esetében pedig milliárd forintos költséget jelenthet, ami némileg meghaladja a várakozásokat. Ezzel szemben több kormánypolitikus is felvetette, hogy a devizahitelek forintra átváltásánál

3 felmerülhet a adó csökkentése. Kissé gyengült a Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása forint záró napi napi % heti heti % EUR/HUF % % USD/HUF % % CHF/HUF % % EUR/PLN % % EUR/CZK % % Gyengült a forint (EUR/HUF) 315 Erősödött a dollár (USD/HUF) Gyengült a zloty (EUR/PLN) Stagnált a korona (EUR/CZK)

4 Csökkentek a hosszú hozamok Csökkentek a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Kissé mérséklődtek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok stagnáltak, ill. a 12 hónapos hozam 2bp-tal csökkent, míg a hosszú hozamok 1-3bp-tal kerültek lejjebb. A múlt héten a rövid hozamok 4-5bp-tal csökkentek, ill. a 6 hónapos hozam 1bptal emelkedett, a hosszú hozamok pedig 9-16bp-tal emelkedtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt szerdán 110 milliárddal milliárd forintra emelkedett. Csökkentek a periférikus, vaalmint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 167bp körül járt. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) magyar cseh lengyel orosz török román hónapos 3 1 éves 3 éves 10 éves 2 13/06 13/09 13/12 14/03 14/ /06 13/09 13/12 14/03 14/06 Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac záró napi napi % heti heti % BUX % % OTP % % MOL % % MagyarTelekom % % Richter % % Esett a BUX Zuhant az OTP napos mozgoatlag 4000

5 Gyengült az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/USD % % EUR/CHF % % EUR/JPY % % USD/JPY % % USD/CHF % % Erősödött a dollár (EUR/USD) 1.4 Gyengült a jen (USD/JPY) Estek az európai Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok tőzsdék záró napi napi % heti heti % Dow Jones % % SP % % Nasdaq % % DAX % % CAC % % FTSE % % Nikkei % % Hang Seng % % Kospi % % Esett a DAX Esett a CAC

6 Estek az olajárak Árupiacok Árupiacok záró napi napi % heti heti % Arany % % Brent % % WTI % % Búza % % Kukorica % % Esett a Brent 116 Esett a WTI ápr..07 ápr..29 máj..21 jún..12

7 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető Fórián Zoltán szenior agrárelemző Suppan Gergely szenior elemző Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@t.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@t.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@t.hu Felkai Gábor felkai.gabor@t.hu Szabados Géza szabados.geza@t.hu Szűcs Róbert szucs.robert@t.hu Takács Gergely takacs.gergely@t.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató molnar.istvan@t.hu Kónya Péter konya.peter@t.hu Pardi Erika pardi.erika@t.hu Racskó Adrián racsko.adrian@t.hu Szabó Péter szabo2.peter@t.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@t.hu Kerényi Eszter kerenyi.eszter@t.hu Szegedi Attila szegedi.attila@t.hu Zillich István zillich.istvan@t.hu Private Banking Kalapos Zsuzsanna kalapos.zsuzsanna@t.hu Mikó Péter miko.peter@t.hu Pohl András pohl.andras@t.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@t.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@t.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@t.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.