MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2016. AUGUSZTUS MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok 1

Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások Részesedjen Ön is a globális telekommunikációs szektorban vezetô szerepet betöltô vállalatok részvényeinek teljesítményébôl, az MKB Beszédes Hozam Származtatott on keresztül. Jegyzési idôszak: 2016. augusztus 8. - 2016. szeptember 23. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési idôtáv rövid közép hosszú (-) (1-) () 2 Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

Mi történt augusztusban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Augusztusban a Brexit utáni felhôtlen optimizmusban a fejlett részvénypiacok éves csúcsokra emelkedtek rendkívül alacsony volatilitás mellett. A vállalati eredmények a vártnál jobbak lettek, de hosszabb idôtávon szemlélve stagnálnak, és a korábban várt dinamikától messze elmaradnak. A részvényárak emelkedésével párhuzamosan az értékeltségi szintek történelmi magasságokba emelkedtek. Az amerikai Jackson Hole-i jegybankári konferencián ennek szellemében a monetáris szigorítás idôszerûségére helyezték a hangsúlyt a jegybankárok. Habár várakozásaink szerint a piacok drágasága és a feszített munkaerôpiac indokolná is a szigorítást, azonban a cél alatti inflációs várakozások, az elnökválasztás miatti bizonytalan fiskális politika és a lanyha növekedési dinamika miatt legkorábban csak decemberben várható újabb amerikai kamatemelés. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Ha volt eszközosztály, amit egyértelmû nyertesnek lehet mondani az idei évben, az a fejlett kötvénypiac volt. Sorra dôltek a történelmi hozammélypontok a G7 országok kötvénypiacain az elsô fél év folyamán, azonban a hozamesés lendülete augusztusban megtört. Ez elsôsorban Jenet Yellen Jackson Hole-ban tett nyilatkozatának köszönhetô, amiben pozitív képet festett az amerikai gazdaság állapotáról, és az idei kamatemelésre tett egyértelmû utalásokat. HAZAI RÉSZVÉNY: A brit népszavazás eredménye a BUX-ban is komolyabb volatilitást hozott, de továbbra is megállapítható, hogy bivalyerôs a hazai piac. Már az esésbôl sem vette ki igazából a részét, és viszonylag gyorsan ledolgozta a sokkot. A Brexit szavazás után elsô kereskedési naphoz képest a BUX index 8,7%-kal került feljebb augusztus végére. A blue-chip papírok közül az OTP emelkedett a hónap folyamán jelentôsen, miközben a Magyar Telekom, MOL, Richter kis mértékben csökkent. A BUX összességében 1,2%-ot emelkedett augusztusban. HAZAI KÖTVÉNY: A magyar kötvénypiac gyorsan kiheverte a Brexit keltette piaci turbulenciákat, és augusztus hónap folyamán a nemzetközi kötvénypiaccal párhuzamos szûk sávban oldalazott. A 10 éves forintos állampapírunk hozama júliusban 2,77%-ról 2,89%-ig emelkedett. A stabil és egyre alacsonyabb hozamkörnyezet elsôsorban hazai tényezôkkel magyarázható. A vártnál sorozatosan alacsonyabb infláció továbbra is arra utal, hogy a hazai gazdaságot kihasználatlan kapacitások jellemzik, illetve a nyersanyagárak emelkedésnek korábban várt dinamikája is megtört. Az MNB a os betéti tendereket augusztustól csak egyszer tartja meg, és októbertôl ennek mennyiségét is korlátozni fogja, ezzel a lépéssel az MNB a os betétek egy részét a kötvénypiac felé tereli, ami komoly támaszt nyújthat a hazai kötvénypiacnak. 3

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 22 817 613 548 Ft 1,496988 Ft HUF HU0000705280 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,05% 0,09% 0,22% 0,62% 2,43% 4,40% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 03. 07. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. 2012.06.01. 2012.09.01. 2012.12.01. 2013.03.01. 2013.06.01. 2013.09.01. 2013.12.01. 2014.03.01. 2014.06.01. 2014.09.01. 2014.12.01. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. 2016.03.01. 1 Összeg (Ft) Látraszóló betét 22 834 659 058 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -17 045 510 4 0,01% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

MKB Dollár Likviditási Alap 15 469 980,23 USD 1,084563 USD USD HU0000708052 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2104 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,05% 0,14% 0,57% 0,90% 1,06% 1,17% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 09.23. MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 1,00 2013.10.25. 2014.01.25. 2014.04.25. 2014.07.25. 2014.10.25. 2015.01.25. 2015.04.25. 2015.07.25. 2015.10.25. 2016.01.25. 2016.04.25. Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). Összeg (USD) Látraszóló betét 15 486 154 (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -16 174 0,01% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5 5

MKB Euro Likviditási Alap 63 578 831,66 EUR 1,081412 EUR EUR HU0000707138 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,02% 0,08% 0,28% 0,50% 0,72% 0,97% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2008. 08. 13. MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1 2012.09.14. 2012.12.14. 2013.03.14. 2013.06.14. 2013.09.14. 2013.12.14. Összeg (EUR) Látraszóló betét 63 610 166 (min 90%) Lekötött betét 0 2014.03.14. 2014.06.14. 2014.09.14. EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% 2014.12.14. 2015.03.14. 2015.06.14. 2015.09.14. 2015.12.14. 2016.03.14. Látraszóló betét 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -31 334 0,01% Az MKB Euro Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 6

MKB Prémium Rövid Kötvény 1 404 114 742 Ft 2,032048 Ft HUF POLITIKA Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,66% 1,11% 1,60% 1,47% 1,62% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 1,03% 1,14% 2,43% 2,93% 4,43% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000702972 T+2 NAP 2,05 1,95 1,85 1,75 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. 2012.06.01. 2012.09.01. 2012.12.01. 2013.03.01. 2013.06.01. 2013.09.01. 2013.12.01. 2014.03.01. 2014.06.01. 2014.09.01. 2014.12.01. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. 2016.03.01. 25% MAX + 75% RMAX 2 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,87 év Összeg (Ft) Látraszóló betét 12 813 073 Lekötött betét 0 Állampapír 1 109 819 784 Vállalati kötvény 282 068 016 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Fedezeti ügylet 1 245 045 Költség -1 831 176 0,16% A181220A13 A190520B13 Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 20% Látraszóló betét 1% Lekötött betét 0% Állampapír 79% Az MKB Prémium Rövid Kötvény referencia indexétôl hosszabb átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Az Alap tôkéjének 79%-át magyar állampapírba, 20%-át vállalati kötvényekbe fektette. Deviza kitettségét fedezte hó végén. 7

MKB Bázis Nyíltvégû 26 545 932 030 Ft 1,153883 Ft HUF HU0000712195 T+4 NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,58% 2,24% 4,52% 4,64% 4,31% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 1,14% 1,24% 2,72% 4,55% 4,22% 2,40% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 2013.05.02. 2013.09.02. 2014.01.02. 2014.05.02. 2014.09.02. 2015.01.02. 2015.05.02. 2015.09.02. 2016.01.02. 2016.05.02. 70% RMAX 30% MAX Összeg (Ft) 3 Látraszóló betét -482 314 401 Állampapír 18 609 718 236 Vállalati kötvény 7 088 109 619 Befektetési alap, ETF 6% Vállalati kötvény 27% Látraszóló betét -1,82% Állampapír 70% Befektetési alap, ETF 1 484 420 505 Fedezeti ügylet -39 620 931 Költség -114 380 998 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,87 év 0,25% nincs Az MKB Bázis Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 3,87 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 8

MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap 19 064 909,16 EUR 1,018410 EUR EUR HU0000715339 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,09% 1,34% 1,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 T+5 NAP 1,000 0,995 0,990 0,985 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0,980 2015.09.29. 2015.10.29. 2015.11.29. 2015.12.29. 2016.01.29. 2016.02.29. 2016.03.29. 2016.04.29. 2016.05.29. 2016.06.29. 2016.07.29. 3 Összeg (EUR) Látraszóló betét 975 844 Befektetési alap, ETF 18 395 595 Befektetési alap, ETF 96% Látraszóló betét 5% Fedezeti ügylet -301 505 Költség -5 025 1-0,13% MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégû pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 9 9

MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap 6 643 765,69 USD 1,025509 USD USD HU0000715347 T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 3 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,48% 2,02% 2,51% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.10. 14. MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 2015.11.16. 2015.12.16. 2016.01.16. Összeg (USD) Látraszóló betét 335 367 Befektetési alap, ETF 6 271 356 Fedezeti ügylet 39 234 Költség -2 191 2016.02.16. 2016.03.16. 2016.04.16. Befektetési alap, ETF 94% 2016.05.16. 2016.06.16. 2016.07.16. Látraszóló betét 5% 1-0,16% MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégû pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 10

MKB Állampapír EHO mentes 4 050 131 410 Ft 6,899125 Ft HUF HU0000702956 T+3 NAP MAX 4 POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az Alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,16% 2,89% 6,90% 7,52% 6,94% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,85% 2,65% 6,95% 9,56% 9,22% 4,46% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1995. 08. 10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. 2012.06.01. 2012.09.01. 2012.12.01. Összeg (Ft) Látraszóló betét 56 819 969 Állampapír 3 820 055 873 Vállalati kötvény 119 157 750 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 61 853 982 Fedezeti ügylet -2 669 121 Költség -5 087 043 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 5,3 0,72% A240626B15 A250624B14 2013.03.01. 2013.06.01. 2013.09.01. 2013.12.01. 2014.03.01. 2014.06.01. Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 3% 2014.09.01. Befektetési alap, ETF 2% Látraszóló betét 1,4% Állampapír 94% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap a benchmarkjától kockázatosabb pozíciót épített ki az elmúlt hónapban. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 2014.12.01. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. 2016.03.01. 11 11

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott 14 085 464 150 Ft 1,058104 Ft HUF HU0000715362 T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 12 4 POLITIKA Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 2,79% 4,35% 5,73% Küszöbhozam** 0,42% 0,63% 0,73% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 2015.09.29. 2015.10.29. 2015.11.29. 2015.12.29. Összeg (Ft) Látraszóló betét 240 010 743 Állampapír 5 871 412 383 Vállalati kötvény 5 147 022 384 Jelzálog kötvény 189 225 000 Befektetési alap, ETF 2 709 227 703 Származékos ügylet 39 696 989 Költség -111 131 052 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 6,09 év 0,30% REP OF HUNGARY REPHUN 7.625 03/41 2016.01.29. 2016.02.29. 2016.03.29. Jelzálog kötvény 1% 2016.04.29. Befektetési alap, ETF 19% Vállalati kötvény 37% Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (42%) és devizában denominált vállalati kötvényekkel (37%) töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévô futamideje 6,09 év volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár és euró kitettségét fedezte, és az alap nettó eszközértékéhez viszonyítva 24% forint vételi pozícióval rendelkezik euróval szemben. Hónap végén az Alap teljesítménye meghaladta küszöb hozamát. 2016.05.29. 2016.06.29. 2016.07.29. Látraszóló betét 2% Állampapír 42%

MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap 17 292 834,80 EUR 1,040173 EUR EUR HU0000715388 T+5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 2,14% 2,80% 4,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 08. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,00 0,99 0,98 0,97 2015.12.08. 2016.01.08. 2016.02.08. Összeg (EUR) 2016.03.08. 2016.04.08. 2016.05.08. 2016.06.08. 2016.07.08. 4 Látraszóló betét 895 400 Befektetési alap, ETF 16 664 003 Fedezeti ügylet -262 061 Befektetési alap, ETF 96% Látraszóló betét 5% Költség -4 508 0,29% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13 Származtatott AK 13

MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap 9 839 683,36 USD 1,050459 USD USD HU0000715370 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 2,56% 3,41% 5,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 08. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,05 1,04 1,03 T+5 NAP 1,02 1,01 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,00 0,99 0,98 0,97 2015.12.08. 2016.01.08. 2016.02.08. Összeg (USD) 2016.03.08. 2016.04.08. 2016.05.08. 2016.06.08. 2016.07.08. 4 Látraszóló betét 509 240 Befektetési alap, ETF 9 276 544 Fedezeti ügylet 56 778 Befektetési alap, ETF 94% Látraszóló betét 5% Költség -2 879 14 0,32% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Nyíltvégû 36 165 976 426 Ft 1,252291 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,89% 4,13% 5,80% 8,16% 6,90% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** 2,56% 4,16% 5,77% 8,96% 7,33% 4,12% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. HUF MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 HU0000712203 1,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0,85 2015.01.30. 2015.03.30. 2015.05.30. 2015.07.30. 2015.09.30. 2015.11.30. 2016.01.30. 2016.03.30. 2016.05.30. 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 Összeg (Ft) Látraszóló betét 1 245 438 872 Állampapír 19 047 984 327 Vállalati kötvény 7 369 524 736 Befektetési alap, ETF 7 639 017 226 Részvény 983 284 027 Fedezeti ügylet -57 674 825 Költség -61 597 937 0,72% A240626B15 Részvény 3% Befektetési alap, ETF 21% Vállalati kötvény 20% Látraszóló betét 3% Állampapír 53% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. Európai- és a fejlett részvény piaci kitettségét alulsúlyban, míg a fejlôdô részvény piaci kitettségét felülsúlyban tartotta. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének 81%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 15

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap 34 871 751,75 EUR 1,027798 EUR EUR HU0000714431 T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Alap hozama** 1,31% 3,30% 5,14% 1,74% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 01. 30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 0,94 2015.01.30. 2015.03.30. 2015.05.30. Összeg (EUR) Látraszóló betét 1 756 439 2015.07.30. 2015.09.30. 2015.11.30. 2016.01.30. 2016.03.30. 2016.05.30. Látraszóló betét 5% 16 4 Befektetési alap, ETF 33 721 242 Fedezeti ügylet -596 922 Költség -9 006 0,71% MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 97% Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégû pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap 6 288 358,60 USD 1,031900 USD USD HU0000714712 T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,68% 4,07% 6,02% 3,15% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 05. 07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 0,94 2015.05.07. 2015.07.07. 2015.09.07. Összeg (USD) Látraszóló betét 316 982 2015.11.07. 2016.01.07. 2016.03.07. 2016.05.07. Látraszóló betét 5% 4 Befektetési alap, ETF 5 936 442 Fedezeti ügylet 37 016 Költség -2 082 0,51% MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 94% Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégû pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17 17

MKB Ambíció Nyíltvégû 3 850 010 100 Ft 1,237122 Ft HUF HU0000712211 T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,32% 5,92% 4,74% 8,10% 6,51% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 2,50% 5,88% 5,11% 8,99% 7,17% 3,96% 12,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05.02. MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.09.02. 2014.01.02. Összeg (Ft) Látraszóló betét 81 457 405 Állampapír 1 360 287 389 Vállalati kötvény 887 393 572 Befektetési alap, ETF 1 533 892 813 Részvény 0 Fedezeti ügylet -4 970 083 Költség -8 050 996 1,20% Vanguard Emering Markets ETF Vanguard Total World Stock Index 2014.05.02. 2014.09.02. Részvény 0% Befektetési alap, ETF 40% Vállalati kötvény 23% 2015.01.02. 2015.05.02. Az MKB Ambíció Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. Európai részvény piaci kitettségét alulsúlyban, míg a fejlett- és fejlôdô részvény piaci kitettségét felülsúlyban tartotta. Euró kitettségének 91%-át és dollár kitettségének 64%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 2015.09.02. 2016.01.02. Látraszóló betét 2% Állampapír 35% 18

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 1 153 948 749 Ft A 1,287379 Ft A HUF A HU0000705058 A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A 4 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,06% 9,27% 5,61% 9,49% 5,96% 2,66% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 01. 31. ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. 2012.06.01. 2012.09.01. 2012.12.01. 2013.03.01. 2013.06.01. Összeg (Ft) Látraszóló betét A 48 423 099 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 657 315 281 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 30 508 499 Likviditási alapok A" 418 080 055 Magyar állampapír A 0 Fedezeti ügylet A 897 448 Költségek A -1 275 633 1,36%, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap Bef.jegy (AK) MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK 2013.09.01. 2013.12.01. 2014.03.01. 2014.06.01. Likviditási alapok A 36% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% 2014.09.01. A SOROZAT 2014.12.01. Magyar állampapír A 0% Ingatlan részvények A 3% 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. 2016.03.01. Látraszóló betét A 4% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 57% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alap ingatlan kitettségét 57% ETF és 3% ingatlan részvényre emeltük. Euró kitettségének 90%-át és dollár kitettségének 63%-át fedeztük hó végén. 19

MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL -268 209 Ft IL 0 Ft IL HUF IL HU0000711304 IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1 2014.04.16. 2014.06.16. 2014.08.16. 2014.10.16. 2014.12.16. 2015.02.16. 2015.04.16. 2015.06.16. 2015.08.16. 2015.10.16. 2015.12.16. 2016.02.16. 2016.04.16. 2016.06.16. NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) Összeg (Ft) Látraszóló betét IL -267 296 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent., A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 20

MKB Észak-Amerikai Részvény 990 386 041 Ft 1,945665 Ft HUF HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,20% 8,82% 10,37% 14,64% 16,71% 12,33% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 1,84% 7,99% 8,65% 15,83% 19,43% 14,57% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2010. 12. 11. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 T+4 NAP 0,8 S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 2012.11.13. 2013.02.13. 2013.05.13. 2013.08.13. 2013.11.13. 2014.02.13. Összeg (Ft) Látraszóló betét 179 703 117 Befektetési alap, ETF 170 620 502 Állampapír 0 2014.05.13. 2014.08.13. Részvény 65% 2014.11.13. 2015.02.13. 2015.05.13. 2015.08.13. 2015.11.13. 2016.02.13. 2016.05.13. Látraszóló betét 18% Befektetési alap, ETF 17% 6 Részvény 641 341 308 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 278 886 2,05% ISHARES S&P 100 ETF Állampapír 0% Az MKB Észak-Amerikai Részvény a követett benchmarkja augusztus végére egy kicsit rosszabbul teljesített, ezért részvény kitettségét 82%-ra csökkentettük. Az Alap továbbra is felülteljesíti benchmarkját. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 21 21

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 396 907 767 Ft 0,790707 Ft HUF HU0000707971 T+4 NAP POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,89% 9,99% -3,43% -9,82% -7,71% -3,20% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -2,44% 8,64% -3,65% -6,78% -4,07% 0,90% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 07. 08. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. 2012.06.01. 2012.09.01. 2012.12.01. 2013.03.01. 2013.06.01. 2013.09.01. 2013.12.01. 2014.03.01. 2014.06.01. 2014.09.01. 2014.12.01. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. 2016.03.01. BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN Összeg (Ft) Látraszóló betét 14 887 062 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0% Látraszóló betét 4% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 382 804 881 5 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 0 Költség -784 176 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 96% 2,60% POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: az elmúlt hónapban az olaj áralakulása megcsinálta azt, amire számítottunk, ezért az Alap árupiaci kitettségét ismét benchmark szintre emeltük (90%). Deviza kitettségét nem fedezte. 22

MKB Európai Részvény 743 709 295 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -3,62% 4,94% -7,88% 4,64% 6,31% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -3,62% 3,71% -8,64% 3,94% 8,47% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% 0,620167 Ft HUF HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2000. 03. 23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. 2012.06.01. 2012.09.01. Összeg (Ft) Látraszóló betét 84 894 103 Befektetési alap, ETF 78 459 244 Állampapír 0 2012.12.01. 2013.03.01. 2013.06.01. 2013.09.01. 2013.12.01. 2014.03.01. 2014.06.01. 2014.09.01. 2014.12.01. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. Látraszóló betét 11% 2016.03.01. Befektetési alap, ETF 11% 6 Részvény 581 664 227 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 308 279 3,74% nincs Részvény 78% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény a nyári hangulatú kereskedés folyamán az Alap részvény kitettségét benchmark szintje közelében tartotta (89%). Az Alap továbbra is felülteljesíti benchmarkját. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 23

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 439 792 899 Ft 1,783454 Ft HUF HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,52% 3,09% -6,51% -1,02% -0,43% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -3,21% 1,07% -9,68% -2,86% -1,53% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. 2012.06.01. 2012.09.01. 2,93% LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE (CECE EUR) 2012.12.01. Összeg (Ft) Látraszóló betét 63 873 364 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 55 742 680 Részvény 320 920 435 Fedezeti ügylet 0 Költség -743 580 2013.03.01. 2013.06.01. 2013.09.01. 2013.12.01. Részvény 73% 2014.03.01. 2014.06.01. 2014.09.01. 2014.12.01. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény a követett benchmarkja augusztus végére egy kicsit rosszabbul teljesített, ezért részvény kitettségét 85%-ra csökkentettük. Az Alap továbbra is felülteljesíti benchmarkját. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. 2016.03.01. Látraszóló betét 15% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 13% 24

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 16 970 905 252 Ft 1,066363 Ft HUF HU0000714225 T+4 NAP POLITIKA Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,31% 2,90% 1,79% 3,56% 3,80% Küszöbhozam** 0,42% 0,63% 0,96% 1,45% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 19. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0,98 0,96 2014.11.19. 2015.01.19. 2015.03.19. 2015.05.19. Összeg (Ft) 2015.07.19. 2015.09.19. 2015.11.19. 2016.01.19. 2016.03.19. 2016.05.19. Látraszóló betét 2 736 284 307 Állampapír 4 827 676 051 Vállalati kötvények 6 411 680 961 Részvény 6% Befektetési alap, ETF 12% Látraszóló betét 16% 4 Befektetési alap, ETF 1 980 603 043 Részvény 1 065 866 363 Határidôs ügylet 57 968 573 Költség -109 174 046 0,23% REPHUN 5.375 03/25/24 CORP MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap Bef.jegy (AK) OPUS VAR 49-13 Vállalati kötvények 38% Állampapír 28% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott : Brexit utáni felhôtlen optimizmusban a fejlett részvénypiacok éves csúcsokra emelkedtek lényegi fundamentális javulás nélkül, ezért tovább csökkentettük a portfólió részvénysúlyát. Az év második felében széles sávú, elsôsorban hangulati kereskedésre számítunk. 25

MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap 10 955 090,50 EUR 1,010932 EUR EUR HU0000715321 T+5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,70% 1,63% 1,08% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0,95 2015.09.29. 2015.10.29. 2015.11.29. 2015.12.29. Összeg (EUR) 2016.01.29. 2016.02.29. 2016.03.29. 2016.04.29. 2016.05.29. 2016.06.29. 2016.07.29. 4 Látraszóló betét 550 535 Befektetési alap, ETF 10 583 386 Fedezeti ügylet -175 670 Befektetési alap, ETF 97% Látraszóló betét 5% Költség -3 160 26 0,13% MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap 4 010 084,99 USD 1,018594 USD USD HU0000715354 T+5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,09% 2,36% 1,81% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 10. 14. MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0,95 2015.10.14. 2015.11.14. 2015.12.14. 2016.01.14. Összeg (USD) 2016.02.14. 2016.03.14. 2016.04.14. 2016.05.14. 2016.06.14. 2016.07.14. 4 Látraszóló betét 203 852 Befektetési alap, ETF 3 784 923 Fedezeti ügylet 22 852 Befektetési alap, ETF 94% Látraszóló betét 5% Költség -1 542 0,15% Az MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ 27 SZÁRMAZTATOTT ALAP 27

MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 332 047 896 Ft 1,065644 Ft HUF HU0000714241 T+4 NAP POLITIKA Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,23% 3,38% 1,12% 3,54% 3,58% Küszöbhozam** 0,42% 0,63% 0,96% 1,45% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 19. MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 28 1,00 0,98 0,96 2014.11.19. 2015.01.19. 2015.03.19. 0,26% MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap Bef.j egy (AK) OPUS VAR 49-13 2015.05.19. Összeg (Ft) Látraszóló betét 366 145 922 Állampapír 52 490 000 Vállalati kötvények 518 441 731 Befektetési alap, ETF 266 009 981 Részvény 134 708 021 Határidôs ügylet 6 244 869 Költség -11 992 628 2015.07.19. 2015.09.19. Részvény 10% Befektetési alap, ETF 20% Vállalati kötvények 39% 2015.11.19. Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : Brexit utáni felhôtlen optimizmusban a fejlett részvénypiacok éves csúcsokra emelkedtek lényegi fundamentális javulás nélkül, ezért tovább csökkentettük a portfólió részvénysúlyát. Az év második felében széles sávú, elsôsorban hangulati kereskedésre számítunk. 2016.01.19. 2016.03.19. 2016.05.19. Látraszóló betét 27% Állampapír 4%

Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az Alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tôzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó fôbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Idôtáv: azaz a befektetési idôtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzôen az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó idôtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedô skálán megmutassa a befektetôknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzôen alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nô a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap élettartama alatt. Látraszóló betét: A megvalósult egyenlegen túl az üzletekbôl adódó követeléseket és kötelezettségeket is tartalmazza. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlôdô részvénypiacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlôdô) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlôdô országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlôdô ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tôzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. ****Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% 4 5-10% 5 10-15% 6 15-25% 7 25% felett 29