MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap MKB24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok 2016. FEBRUÁR

Aktualitások Részesedjen Ön is nagy német vállalatok részvénypiaci teljesítményébôl az MKB Német Részvények Tôkevédett Származtatott on keresztül, lejáratkori tôkevédelem mellett! Jegyzési idôszak: 2016. 01. 20.- 2016. 03. 11. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. rövid közép hosszú (-) (1-) () 2 Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

Mi történt februárban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Februárban folytatódott az évkezdet után látott részvénypiaci volatilitás, de ezúttal a legnagyobb elmozdulásokat az ázsiai, fôleg a japán és kínai piacokon lehetett látni. A hónap közepére így a fôbb piacokon már 10-25%-os mínuszokat lehetett látni az indexekben, bár a hónap végére ezek a mínuszok jelentôsen enyhülni tudtak. Ennek következtében az észak-amerikai indexek gyakorlatilag a január végi szintjükön zártak, de Európában már 3-5%-os veszteséggel búcsúzott a tél februárban. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A fejlett kötvénypiacokon folytatódott a kockázat-kerülô hangulatban a hozamcsökkenés, az amerikai 10 éves államkötvény ismét megközelítette az 1,6%-os szintet, míg a német 10 éves kötvény egészen 0,1%-os hozamig esett. A piaci volatilitás közepette kiárazódtak az amerikai kamatemelési várakozások és felerôsödött az EKB márciusi ülésével kapcsolatos spekuláció. Érdemes még kiemelni, hogy a bizonytalan piaci hangulat nyertese nem a dollár, hanem az euró volt, ez is elsôsorban a kamatemelési várakozások változásának volt betudható. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai részvénypiacon beindult a gyorsjelentési szezon, melynek legalábbis a részvényár tekintetében a Richer volt a legnagyobb vesztese. A gyógyszergyártó ugyan felülmúlta a piaci eredményvárakozásokat, de az óvatos menedzsment-várakozás hatására 10%-kal került lejjebb az árfolyama. A MOL eredménye nem mozgatta meg a cég papírjainak árfolyamát, míg a Magyar Telekom részvénye éves csúcsra, 440 forintig lôtt ki a pozitív meglepetést okozó eredményszámok láttán. HAZAI KÖTVÉNY: A hazai kötvénypiac jó szériája tovább folytatódott, a bizonytalan nemzetközi hangulatban is keresték a magyar kötvényeket a befektetôk a 10 éves államkötvényünk hozama becsúszott 3% alá, míg az EUR árfolyama éves mélypontra, 307-ig süllyedt. A jó hangulatot segítette a vártnál jobb negyedik negyedéves GDP adat, valamint a januári 78 milliárdos államháztartási többlet is. Emellett a befektetôk fél szemmel már a március 4-ét figyelték, amikor is a Moody s fog értékítéletet mondani a magyar adósság besorolásról. 3

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 29 539 027 183 Ft 1,495614 Ft HU0000705280 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,06% 0,13% 0,35% 1,14% 2,94% 4,64% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 03. 07. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. 2012.06.01. 2012.09.01. 2012.12.01. 2013.03.01. 2013.06.01. 2013.09.01. 2013.12.01. 2014.03.01. 2014.06.01. 2014.09.01. 2014.12.01. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 6 525 714 154 (min 90%) Lekötött betét 23 040 083 333 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 78% 22% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -26 770 304 4 0,01% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap 293 950 420 Ft 1,142072 Ft HU0000715743 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,10% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 15. MKB ENERGIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 2015.12.15. 2015.12.22. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.12.29. 2016.01.05. Összeg (Ft) 2016.01.12. 2016.01.19. 2016.01.26. 2016.02.02. 2016.02.09. 2016.02.16. 294 293 838 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% 1 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -343 418 nincs Az MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5

MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap 201 200 170 Ft 1,058322 Ft HU0000715685 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,08% 0,10% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 11. 16. MKB DIFFERENCIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0590 1,0585 1,0580 1,0575 1,0570 1,0565 1,0560 2015.11.16. 2015.12.16. 2016.01.16. 2016.02.16. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 201 499 377 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -299 207 nincs Az MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 6

MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap 622 880 152 Ft 1,004275 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,13% 0,15% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 11. 16. MKB 24 KARÁT 2. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,005 1,004 HU0000715693 1,003 1,002 T NAP 1,001 1,000 0,999 2015.11.16. 2015.12.16. 2016.01.16. 2016.02.16. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 623 480 755 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -600 603 nincs Az MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 7

MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap 381 405 192 Ft 1,000867 Ft HU0000715784 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,09% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 21. MKB 24 KARÁT 3. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0010 1,0008 1,0006 1,0004 1,0002 1,0000 0,9998 2015.12.21. 2015.12.28. 2016.01.04. 2016.01.11. 2016.01.18. 2016.01.25. 2016.02.01. 2016.02.08. 2016.02.15. 2016.02.22. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 381 848 283 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -443 091 nincs Az MKB MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 8

MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap 373 740 805 Ft 1,002971 Ft HU0000715750 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,10% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 15. MKB TERMÉSZETI KINCSEK HOZAM PLUSZ TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,004 1,003 1,002 1,001 1,000 0,999 0,998 1 2015.12.15. 2015.12.22. 2015.12.29. 2016.01.05. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 374 175 177 (min 90%) Lekötött betét 0 2016.01.12. 2016.01.19. 2016.01.26. Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 2016.02.02. 2016.02.09. 2016.02.16. 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -434 372 nincs Az MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 9 9

MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap 378 093 904 Ft 1,345348 Ft HU0000715917 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2016.01.11. MKB FELTÖREKVÔ KÍNA 2 TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 2016.01.11. 2016.01.18. 2016.01.25. 2016.02.01. 2016.02.08. 2016.02.15. 2016.02.22. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 378 553 725 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -459 821 nincs Az MKB Feltörekvô Kína 2 Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 10

MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap 513 522 910 Ft 1,213327 Ft HU0000715776 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,10% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 17. MKB PRIMÁTUS TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 2015.12.17. 2015.12.24. 2015.12.31. 2016.01.07. 2016.01.14. 2016.01.21. 2016.01.28. 2016.02.04. 2016.02.11. 2016.02.18. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 514 086 128 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -563 218 nincs Az MKB Primátus Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 11 11

MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap 337 512 251 Ft 1,165850 Ft HU0000715768 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,10% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 15. MKB TRIÁSZ TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2015.12.15. 2015.12.22. 2015.12.29. 2016.01.05. 2016.01.12. 2016.01.19. 2016.01.26. 2016.02.02. 2016.02.09. 2016.02.16. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 337 941 325 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -429 074 nincs Az MKB Triász Tôkevédett Likviditási Alap: teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 12

MKB Dollár Likviditási Alap 14 622 772,72 USD 1,083032 USD USD HU0000708052 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2104 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,22% 0,43% 0,84% 1,04% 1,18% 1,24% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 09.23. MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 1,00 2013.04.24. 2013.07.24. 2013.10.24. 2014.01.24. 2014.04.24. 2014.07.24. 2014.10.24. 2015.01.24. 2015.04.24. 2015.07.24. 2015.10.24. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) 14 637 245 (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -14 473 0,03% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 13 13

MKB Euro Likviditási Alap 49 914 436,38 EUR 1,080589 EUR EUR HU0000707138 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,08% 0,20% 0,44% 0,61% 0,85% 1,02% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2008. 08. 13. MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 1 2012.03.14. 2012.06.14. 2012.09.14. 2012.12.14. 2013.03.14. 2013.06.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) 49 936 245 (min 90%) Lekötött betét 0 2013.09.14. 2013.12.14. 2014.03.14. EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% 2014.06.14. 2014.09.14. 2014.12.14. 2015.03.14. 2015.06.14. 2015.09.14. 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -21 809 0,01% Az MKB Euro Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 14

MKB Prémium Rövid Kötvény 1 461 847 043 Ft 2,009687 Ft POLITIKA Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,22% 0,49% 0,76% 1,78% 1,88% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,76% 1,28% 2,39% 3,48% 4,82% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000702972 T + 2 NAP 2,05 1,95 1,85 1,75 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. 2012.06.01. 2012.09.01. 2012.12.01. 2013.03.01. 2013.06.01. 2013.09.01. 2013.12.01. 2014.03.01. 2014.06.01. 2014.09.01. 2014.12.01. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. 25% MAX + 75% RMAX 2 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,7 Összeg (Ft) 69 736 389 Lekötött betét 0 Állampapír 1 055 859 360 Vállalati kötvény 276 818 941 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 60 093 000 Fedezeti ügylet 958 938 Költség -1 619 585 0,19% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15 A181220A13 Jelzálog kötvény 4% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 19% 5% Lekötött betét 0% Állampapír 72% Az MKB Prémium Rövid Kötvény referencia indexétôl kicsivel hosszabb átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett. Vagyonának 72%-át magyar állampapírok, 19%-át vállalati kötvények, 4%-át jelzálog kötvények alkotják. Deviza kitettségét fedezte a hó végén. 15

MKB Bázis Nyíltvégû 21 203 794 287 Ft 1,128577 Ft HU0000712195 T+4 NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,88% 2,24% 2,01% 4,28% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,86% 1,47% 2,27% 4,54% 2,40% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 2013.05.02. 2013.09.02. 2014.01.02. 2014.05.02. 2014.09.02. 2015.01.02. 2015.05.02. 2015.09.02. 70% RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 173 783 749 Állampapír 13 919 230 358 Vállalati kötvény 6 338 224 891 Befektetési alap, ETF 3% Vállalati kötvény 30% 0,82% Állampapír 66% Befektetési alap, ETF 652 990 624 Fedezeti ügylet 163 044 992 Költség -43 480 327 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,57 év 0,29% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Az MKB Bázis Nyíltvégû tovább növelte kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfolió durationje 3,44 év volt a hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 16

MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap 9 109 105,21 EUR 1,004900 EUR EUR HU0000715339 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,29% 0,48% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 T + 5 NAP 0,9960 0,9940 0,9920 0,9900 0,9880 2015.09.29. 2015.10.29. 2015.11.29. 2015.12.29. 2016.01.29. 3 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) 565 939 Befektetési alap, ETF 8 561 933 Befektetési alap, ETF 94% 6% Fedezeti ügylet -16 510 Költség -2 258 1 - nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17 17

MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap 2 019 346,82 USD 1,005167 USD USD HU0000715347 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,57% 0,48% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.10. 14. MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,010 1,005 1,000 T + 5 NAP 0,995 0,990 3 0,985 2015.10.14. 2015.11.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) 100 801 Befektetési alap, ETF 1 898 665 Fedezeti ügylet 20 838 Költség -957 2015.12.14. Befektetési alap, ETF 94% 2016.01.14. 5% 1 - nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 18

MKB Állampapír EHO mentes 3 034 686 647 Ft 6,705467 Ft HU0000702956 POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az Alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,94% 3,91% 3,26% 7,15% 7,19% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,42% 4,21% 4,22% 9,30% 9,67% 4,46% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1995. 08. 10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 T+3 NAP MAX 4 5,0 4,5 4,0 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.03.01. 2012.06.01. Összeg (Ft) 31 257 663 Állampapír 2 599 942 348 Vállalati kötvény 381 957 622 Jelzálog kötvény 22 033 700 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet 2 930 770 Költség -3 435 456 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,60 év 0,69% 2012.09.01. 2012.12.01. 2013.03.01. 2013.06.01. 2013.09.01. 2013.12.01. 2014.03.01. Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0,73% Vállalati kötvény 13% 2014.06.01. 1% Állampapír 86% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap tartotta az elôzô idôszakban kialakított portfólióját, amivel átlagos hátralévô futamideje kicsit hosszabb volt mint a referencia indexé. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15 A200624B14 A201112A04 A220624A11 19 A231124A07 19 2014.09.01. 2014.12.01. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01.

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott 4 089 114 927 Ft 1,014006 Ft HU0000715362 T + 4 NAP 20 4 POLITIKA Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,17% 1,32% Küszöbhozam** 0,21% 0,10% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 0,980 2015.09.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.10.29. Összeg (Ft) 80 952 112 Állampapír 2 734 920 262 Vállalati kötvény 1 217 680 135 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Származékos ügylet 69 518 700 Költség -13 956 282 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 6,9 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK REP OF HUNGARY REPHUN 7.625 03/41 REPHUN 5.375 03/25/24 CORP 2015.11.29. 2015.12.29. Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 30% Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (67%) és devizában denominált vállalati kötvényekkel (30%) töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévô futamideje 6,9 volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár kitettségét 9%-kal, euró kitettségét mintegy 36%-kal túlfedezte. Hónap végén az Alap teljesítménye meghaladta küszöb hozamát. 2016.01.29. 2% Állampapír 67%

MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap 3 501 899,64 EUR 1,011813 EUR EUR HU0000715388 T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,20% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 08 MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,015 1,010 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 2015.12.08. 2015.12.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.12.22. 2015.12.29. Összeg (EUR) 2016.01.05. 2016.01.12. 2016.01.19. 2016.01.26. 2016.02.02. 2016.02.09. 2016.02.16. 4 337 510 Befektetési alap, ETF 3 170 412 Fedezeti ügylet -4 952 Befektetési alap, ETF 91% 10% Költség -1 070 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 21 Származtatott AK 21

MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap 1 370 074,08 USD 1,015773 USD USD HU0000715370 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,57% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 08 MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,020 1,015 1,010 T + 5 NAP 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 2015.12.08. 2015.12.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.12.22. 2015.12.29. Összeg (USD) 2016.01.05. 2016.01.12. 2016.01.19. 2016.01.26. 2016.02.02. 2016.02.09. 2016.02.16. 4 85 420 Befektetési alap, ETF 1 313 285 Fedezeti ügylet -27 851 Befektetési alap, ETF 96% 6% Költség -780 22 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Nyíltvégû 37 472 921 330 Ft 1,202620 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,11% 1,62% 0,50% 6,65% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** -1,35% 1,56% 0,30% 7,14% 4,12% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 HU0000712203 1,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. 2014.09.02. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. 2015.07.02. 2015.09.02. 2015.11.02. 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) -193 448 571 Állampapír 20 644 351 865 Vállalati kötvény 8 247 354 910 Befektetési alap, ETF 8 288 156 329 Részvény 192 664 000 Fedezeti ügylet 338 399 492 Költség -44 556 695 0,89% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 0,51% Befektetési alap, ETF 22% Vállalati kötvény 22% -0,52% Állampapír 55% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû tovább növelte kötvény felül súlyát, ezzel indexétôl kockázatosabb volt. Az európai- és a világpiaci részvény kitettségét alul súlyozta, míg a fejlôdô piaci kitettségét felül súlyozta az elmúlt hónap végén. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének 78%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 23

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap 35 715 124,77 EUR 0,994921 EUR EUR HU0000714431 T+5 NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Alap hozama** -1,74% 1,79% -0,98% -0,47% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 01. 30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 2015.05.07. 2015.06.07. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.07.07. Összeg (EUR) 1 782 378 2015.08.07. 2015.09.07. 2015.10.07. 2015.11.07. 2015.12.07. 2016.01.07. 5% 24 4 Befektetési alap, ETF 34 584 250 Fedezeti ügylet -643 377 Költség -8 127 0,74% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 97% Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap 5 752 357,58 USD 0,991511 USD USD HU0000714712 T+5 NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -1,34% 1,89% -0,89% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 05. 07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 2015.05.07. 2015.06.07. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.07.07. Összeg (USD) 311 982 2015.08.07. 2015.09.07. 2015.10.07. 2015.11.07. 2015.12.07. 2016.01.07. 5% 4 Befektetési alap, ETF 5 575 968 Fedezeti ügylet -133 850 Költség -1 742 nncs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 97% Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 25 25

MKB Ambíció Nyíltvégû 4 580 160 306 Ft 1,168032 Ft HU0000712211 T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -4,76% -1,10% -3,64% 5,55% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** -4,80% -0,71% -3,34% 6,33% 3,96% 12,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05.02. MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.09.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2014.01.02. Összeg (Ft) 18 157 990 Állampapír 1 726 823 852 Vállalati kötvény 1 084 396 470 Befektetési alap, ETF 1 674 073 732 Részvény 47 528 000 Fedezeti ügylet 34 854 989 Költség -5 674 727 1,80% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Vanguard Total World Stock Index 2014.05.02. 2014.09.02. Részvény 1% Befektetési alap, ETF 37% Vállalati kötvény 24% 2015.01.02. Az MKB Ambíció Nyíltvégû tovább növelte kötvény felül súlyát, ezzel indexétôl kockázatosabb volt. Az európai- és a világpiaci részvény kitettségét alul súlyozta, míg a fejlôdô piaci kitettségét felül súlyozta az elmúlt hónap végén. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének felét fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 2015.05.02. 2015.09.02. 0,40% Állampapír 38% 26

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 1 059 606 024 Ft A 1,178171 Ft A A HU0000705058 A T+4 NAP A rendelkezik referenciaindexszel A 4 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -6,40% -3,33% -4,69% 6,35% 2,96% 1,81% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 01. 31. ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.03.01. 2012.06.01. 2012.09.01. 2012.12.01. Összeg (Ft) A 50 904 551 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 707 288 847 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 94 935 798 Likviditási alapok A" 195 232 657 Magyar állampapír A 0 Fedezeti ügylet A 12 312 653 Költségek A -1 068 482 4,02% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF 2013.03.01. 2013.06.01. 2013.09.01. 2013.12.01. Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% 2014.03.01. Likviditási alapok A 18% 2014.06.01. A SOROZAT 2014.09.01. Magyar állampapír A 0% Ingatlan részvények A 9% 2014.12.01. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. A 5% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 67% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alapban 67%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 9%-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Devizakitettsége fedezve volt a hónap végén. 27

MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL -262 670 Ft IL 0 Ft IL IL HU0000711304 IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1 2013.10.14. 2013.12.14. 2014.02.14. 2014.04.14. 2014.06.14. 2014.08.14. 2014.10.14. 2014.12.14. 2015.02.14. 2015.04.14. 2015.06.14. 2015.08.14. 2015.10.14. 2015.12.14. NINCS FORGALAMZÁS IL (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) IL -262 670 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási illetve visszavételi megbízást. 28

MKB Észak-Amerikai Részvény 931 264 697 Ft 1,787905 Ft HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -9,38% 1,45% -0,31% 14,32% 12,06% 11,77% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** -9,68% 0,63% -1,48% 15,99% 14,95% 14,38% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2010. 12. 11. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP 0,80 S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 2012.05.11. 2012.08.11. 2012.11.11. 2013.02.11. 2013.05.11. 2013.08.11. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 93 430 532 Befektetési alap, ETF 245 543 893 Állampapír 0 2013.11.11. 2014.02.11. Részvény 64% 2014.05.11. 2014.08.11. 2014.11.11. 2015.02.11. 2015.05.11. 2015.08.11. 2015.11.11. 10% Befektetési alap, ETF 26% 6 Részvény 593 313 942 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 023 670 5,08% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ISHARES S&P 100 ETF SPIDER Állampapír 0% Az MKB Észak-Amerikai Részvény az elmúlt hónapban felvett pozíciókat tartotta, részvény piaci kitettsége referencia indexének megfelelô kockázati kitettséggel rendelkezett. Deviza kitettségét nem fedezte. 29 29

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 286 658 880 Ft 0,718908 Ft HU0000707971 T+4 NAP POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -12,28% -12,21% -23,90% -13,45% -10,54% -4,81% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -10,82% -11,32% -20,52% -9,99% -6,64% -0,28% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 07. 08. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. 2012.06.01. 2012.09.01. 2012.12.01. 2013.03.01. 2013.06.01. 2013.09.01. 2013.12.01. 2014.03.01. 2014.06.01. 2014.09.01. 2014.12.01. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 29 466 569 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0% 10% Állampapír 0% 5 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 257 702 221 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 1 Költség -509 910 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 90% 3,99% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: az elmúlt hónapban felvett pozíciókat tartotta, részvény piaci kitettsége kicsit meghaladta referencia indexét. Deviza kitettségét nem fedezte. 30

MKB Európai Részvény 747 723 294 Ft 0,590964 Ft HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -16,42% -12,24% -13,73% 6,44% -0,08% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -16,64% -11,93% -15,59% 5,63% 2,46% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2000. 03. 23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) 63 184 279 Befektetési alap, ETF 75 074 267 Állampapír 0 Részvény 609 445 165 Fedezeti ügylet 1 161 379 Költség -1 141 796 5,78% nincs 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. 2012.03.01. 2012.06.01. 2012.09.01. 2012.12.01. 2013.03.01. 2013.06.01. 2013.09.01. 2013.12.01. 2014.03.01. 2014.06.01. 2014.09.01. 2014.12.01. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. Részvény 82% 8% Befektetési alap, ETF 10% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény az elmúlt hónapban felvett pozíciókat tartotta, részvény piaci kitettsége kicsit meghaladta referencia indexét. Deviza kitettségének 8%-át fedezte a hónap végén. 31

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 430 244 685 Ft 1,730023 Ft HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -7,49% -9,33% -11,12% -1,93% -4,09% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -7,60% -10,66% -13,39% -4,14% -4,78% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2012.03.01. 5,28% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE (CECE EUR) ERSTE BANK STK (CZK) 2012.06.01. Összeg (Ft) 8 576 140 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 71 704 544 Részvény 350 588 543 Fedezeti ügylet 0 2012.09.01. Költség -624 542 2012.12.01. 2013.03.01. 2013.06.01. Részvény 81% 2013.09.01. 2013.12.01. 2014.03.01. 2014.06.01. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény az elmúlt hónapban felvett pozíciókat tartotta, részvény piaci kitettsége kicsit meghaladta referencia indexét. Deviza kitettségét nem fedezte. 2014.09.01. 2014.12.01. 2015.03.01. 2015.06.01. 2015.09.01. 2015.12.01. 2% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 17% 32

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 15 499 008 806 Ft 1,036333 Ft HU0000714225 T+4 NAP 4 POLITIKA Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,96% -1,07% 1,42% 2,69% 3,80% Küszöbhozam** 0,21% 0,32% 1,42% 1,52% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 19. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 2014.11.19. 2014.12.19. 2015.01.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2015.02.19. Összeg (Ft) 3 433 461 399 Állampapír 2 220 698 400 Vállalati kötvények 5 754 243 231 Befektetési alap, ETF 1 223 852 488 Részvény 2 752 210 692 Határidôs ügylet 130 465 732 Költség -15 923 136 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs 2015.03.19. 0,70% 2015.04.19. 2015.05.19. 2015.06.19. 2015.07.19. Részvény 18% Befektetési alap, ETF 8% Vállalati kötvények 37% 2015.08.19. 2015.09.19. 22% Állampapír 14% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap: februárban kissé növeltük a volatilis piacokon a részvénypiaci kitettségünket, valamint a nyersanyagkitettség csökkentésének terhére feltörekvô piaci ETF-et vásároltunk. Emellett kedvezô szinten nyitottunk kisebb pozíciót a forint erôsödésére számítva. 33 2015.10.19. 2015.11.19. 2015.12.19. 2016.01.19.