Pénzügyi beszámoló az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. a CE Bond nyílt végű befektetési alapjá lévő vagyonnal való gazdálkodásáról 2011.6.30. 2011.6.30. 1.Eszközök állománya (): a)átruházható értékpapírok: 8 151 260 aa) részvények ab) kötvények 8 151 260 ac) befektetési jegyek b)pénzpiaci eszközök c) kszámlák 173 115 ca) folyószámla 5 767 cb) betéti számlák 167 348 d)egyéb eszközök 0 e) az eszközök értéke összesen 8 324 375 f) kötelezettségek 29 344 g) a vagyon nettó eszközértéke 8 295 031 2. Az Alap forgalom lévő befektetési egységeinek száma (db) 235 705 883 3. Egy befektetési egység nettó értéke () 0,035192 4. A vagyon részét képező értékpapírok állománya ÉP szabályozott piacok szerinti bontás () 8 151 260 Átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök, amelyekkel a jegyzet ÉP tőzsdéin kereskednek 8 151 260 Átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök, amelyekkel más szabályozott piacokon kereskednek Új kibocsátású átruházható ÉP a 44. 1.bek.d) pontja szerint Egyéb átruházható ÉP és pénzpiaci eszközök a 44. 1. bek. h) pontja szerint A szabályozott piacokon forgalom lévő származékos termékek A szabályozott piacokon be nem fogadott származékos termékek Más befektetési alapok befektetési jegyei vagy külföldi kollektív befektetési társaságok értékpapírjai Egyéb, az a)-h) pontokon kívüli vagyon Gazdasági ágak szerinti ÉP () 8 151 260 Államkötvények 8 151 260 ÉP a kibocsátó országa szerint () 8 151 260 Szlovákia 1 852 549 Magyarország 2 136 604 Csehország 2 107 239 Lengyelország 2 054 868 ÉP szerződéses partner szerint () 8 151 260 Államkötvények 8 151 260 A befektetési alap lévő vagyonon való részesedés alapján (%-) 97,92% Czech Govt CZGB 3.7 06/16/2013 CZ0001000814 5,11% Czech Govt CZGB 3.8 04/11/2015 CZ0001001143 5,20% Czech Govt CZGB 3.55 10/18/12 CZ0001001887 8,81% Czech Govt CZGB Float 10/27/2016 CZ0001002331 0,98% Czech Govt CZGB 2.8 09/16/2013 CZ0001002729 5,21% Hungary Govt 8 12/02/2015 HU0000402268 4,82% Hungary Govt 6 10/12/11 HU0000402334 3,77% Hungary Govt 6.75 17 17/B HU0000402375 9,09% Hungary Govt 6 10/24/12 HU0000402417 7,98% Poland Govt 5 10/24/2013 PL0000102836 6,24% Poland Govt 5.25 10/25/17 PL0000104543 6,18% Poland Govt 4.75 04/25/2012 PL0000104659 4,56% Poland Govt 5.5 25/10/2019 PL0000105441 4,63% Poland Govt 5.5 04/25/15 PL0000105953 3,08% Slovak Govt 4.9 02/14 SK4120004227 8,52% Slovak Govt 0 05/04/2012 SK4120004565 3,53% Slovak Govt 3.5 02/24/2016 SK4120007071 6,05% Slovak Govt 4 04/27/2020 SK4120007204 1,17% Slovak Govt Float 10/14/2013 SK4120007527 2,99% Dorset Street Fin. Float 10/07/40 XS0255321712 0,00% 5. A portfólió állományának változásáról szóló adatok () 2011.6.30. ÉP állománya az időszak kezdetén 7 665 223 növekmény 933 295 csökkenés 526 981 nettó értékelési különbözetek és a kamatbevétel arányos része 79 723 CP állománya az időszak végén 8 151 260
Pénzügyi beszámoló az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. a CE Bond nyílt végű befektetési alapjá lévő vagyonnal való gazdálkodásáról 2011.6.30. 6. A vagyon alakulásának adatai () a) befektetési jegyekből származó bevételek 0 b) kötvényekből származó bevételek 376 753 c) egyéb értékpapírokból származó bevételek 0 d) pénzpiaci eszközökből származó bevételek 0 e) betéti és folyószámlákból származó bevételek 2 686 f) tőkebevételek 0 g) egyéb bevételek 8 263 h) adminisztrációs költségek 78 238 i)letétkezelői költségek 14 583 j) egyéb költségek és díjak 30 263 k) nettó bevétel 264 618 l) nyereségrészesedés (osztalék) kifizetése/ nettó 0 m) visszaforgatott bevételek / nettó 0 n) a befektetési alap lévő vagyon növekedése/csökkenése () Czech Govt CZGB 3.7 06/16/2013 CZ0001000814 14 171 Czech Govt CZGB 3.8 04/11/2015 CZ0001001143 17 853 Czech Govt CZGB 3.55 10/18/12 CZ0001001887 17 563 Czech Govt CZGB Float 10/27/2016 CZ0001002331 323 Czech Govt CZGB 2.8 09/16/2013 CZ0001002729 14 736 Hungary Govt 8 12/02/2015 HU0000402268 29 735 Hungary Govt 6 10/12/11 HU0000402334 9 307 Hungary Govt 6.75 17 17/B HU0000402375 58 528 Hungary Govt 6 10/24/12 HU0000402417 32 322 Poland Govt 5 10/24/2013 PL0000102836-1 920 Poland Govt 5.25 10/25/17 PL0000104543 3 810 Poland Govt 4.75 04/25/2012 PL0000104659-4 059 Poland Govt 5.5 25/10/2019 PL0000105441 2 912 Poland Govt 5.5 04/25/15 PL0000105953 373 Slovak Govt 4.9 02/14 SK4120004227-15 685 Slovak Govt 0 05/04/2012 SK4120004565-248 Slovak Govt 3.5 02/24/2016 SK4120007071-8 275 Slovak Govt 4 04/27/2020 SK4120007204 1 014 Slovak Govt Float 10/14/2013 SK4120007527 2 837 Dorset Street Fin. Float 10/07/40 XS0255321712 0 o) a befektetések értékének növekedése vagy csökkenése 2010.12.31. 2011.6.30. változás %- értékpapírok: 7 665 223 8 151 260 6,34% részvények kötvények 7 665 223 8 151 260 6,34% egyéb értékpapírok folyószámla 7 778 5 767-25,85% lekötött betétek 456 928 167 348-63,38% egyéb eszközök kötelezettségek 16 655 29 344 76,19% p)egyéb, eszközállományt érintő változások 7. A Mérleg és Eredménykimutatás struktúrája (lásd a mellékletet) 2009.12.31. 2010.12.31. 2011.6.30. a vagyon nettó eszközértéke () 9 866 059 8 113 274 8 295 031 a forgalom lévő befektetési egységek száma (db) 299 769 075 238 051 951 235 705 883 a befektetési egység nettó értéke 0,032912 0,034082 0,035192 a kibocsátott befektetési egységek száma (db) 1 278 376 582 1 303 887 584 1 315 891 102 az összeg, amelyért kibocsátásra kerülnek () 48 577 078 49 444 640 49 862 632 a visszaváltott befektetési egységek száma (db) 978 607 507 1 065 835 633 1 080 185 219 az összeg, amelyért visszaváltásra kerültek () 35 399 629 38 368 392 38 869 000 8. Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek () az alap vagyonával kapcsolatos tevékenységből 2009.12.31. 2010.12.31. 2011.6.30. 15 988 13 430 13 328 9. Jelentés az Alap vagyonát képező értékpapírokkal összefüggő szavazati jogok gyakorlásáról. A Társaság nem érvényesítette az Alap vagyonát képező ÉP-kal kapcsolatos szavazati jogait. Megjegyzés: A kollektív befektetési formákról szóló 203/2011 Z.z. sz. törvény 160. 5. bekezdése szerint tájékoztatunk, hogy 2011. 8.25-ig a 2011.6.30-i dátumra vonatkozóan összeállított beszámoló nem esett át könyvvizsgálaton. A dokumentum hiteléért felel: Marta Divincová Jóváhagyta: Ing. Rastislav Podhorec Kiállította: Martina Pirháčová Ing. Robert Kubín
MÉRLEG CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Megj e- lölés Tétel Sorsz. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.12.31-ig 2009.1.1-től 2009.12.31-ig a b c 1 2 3 x ESZKÖZÖK x x x x I. Befektetett eszközök (az 1-7 tételek összesítése) 1 8 201 260 7 922 939 9 679 311 1. Kötvények 2 8 151 260 7 665 223 8 771 243 a) kupon nélkül 3 294 504 292 412 187 581 b) kuponnal 4 7 856 756 7 372 811 8 583 662 2. Részvények 5 3. Befektetési jegyek 6 0 0 0 a) nyílt végű befektetési alapokból származó BJ 7 b) egyéb 8 4. Rövidtávú követelések 9 50 000 257 716 908 068 5. Fordított repóügyletek 10 6. Származékos ügyletek 11 7. Nemesfémek 12 II. Forgóeszközök (a 8-9 tételek összesítése) 13 123 115 206 990 206 783 8. Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek 14 123 115 206 990 205 897 9. Egyéb eszközök 15 886 Eszközök összesen 16 8 324 375 8 129 929 9 886 094 Megj e- lölés Tétel Sorsz. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.12.31-ig 2009.1.1-től 2009.12.31-ig a b c 1 2 3 x KÖTELEZETTSÉGEK x x x x I. Kötelezettségek (az 1-6 tételek összesítése) 17 29 344 16 655 20 035 1. Bankokkal szembeni kötelezettségek 18 2. A befektetési egysége visszaváltásából származó kötelezettségek 19 13 288 118 503 3. Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek 20 13 328 13 430 15 988 4. Származékos ügyletek 21 5. Repóügyletek 22 6. Egyéb kötelezettségek 23 2 728 3 107 3 544 II. Saját tőke (a 7-9 tételek összesítése) 24 8 295 031 8 113 274 9 866 059 7. Befektetési jegyek 25 8 030 413 7 764 248 9 620 787 8. elési alapok 26 9. A folyó számviteli időszak nyeresége/vesztesége 27 264 618 349 026 245 272 Kötelezettségek összesen 28 8 324 375 8 129 929 9 886 094
EREDMÉNYKIMUTATÁS CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Megjelölés 2011.6.30-ig 2010.12.31-ig 2009.12.31-ig 2011.1.1-től 2010.1.1-től 2009.1.1-től Tétel Sorsz. a b c 1 2 1. Kamatbevételek 1 189 836 217 198 229 379 1.1. kamatok 2 189 836 217 198 229 379 1.2. viszontbiztosításból származó eredmény 3 2. A befektetési jegyekből származó bevételek 4 3. Osztalékbevételek 5 0 0 0 3.1. osztalékok 6 3.2. viszontbiztosításból származó eredmény 7 4./a. ÉP ügyletek nettó eredménye 8 178 781 (48 323) (285 685) 5./b. Devizaügyletek nettó eredménye 9 282 1 418 (15 835) 6./c. Származékos ügyletek nettó eredménye 10 2 941 7./d. Nemesfém-ügyletek nettó eredménye 11 8./e. Egyéb eszközökkel való ügyletek nettó eredménye 12 113 (904) 80 I. Az Alap vagyonából származó bevétel 13 369 012 169 389 (69 120) f. Tranzakciós költségek 14 g. Banki és egyéb díjak 15 (1 335) (905) (767) II. Az alap vagyonából származó nettó bevétel 16 367 677 168 484 (69 887) h. Az Alap finanszírozásának költsége 17 (8 590) (3 916) (2 199) h.1. kamatráfordítások 18 h.2. kamatbiztosítások eredménye 19 h.3. adók és díjak költségei 20 (8 590) (3 916) (2 199) III. Az Alap vagyongazdálkodásának nettó eredménye 21 359 087 164 568 (72 086) i. Az alapkezelői díj ráfordítása 22 (79 886) (97 334) (89 158) j. A letétkezelői díj ráfordítása 23 (14 583) (16 790) (14 287) A. Eredmény 24 264 618 50 444 (175 531)
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Féléves jelentés 2011. június 30-i fordulónapon 2011 augusztus
MÉRLEG CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Megjelölés Tétel Sorsz. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.12.31-ig a b c 1 2 x ESZKÖZÖK x x x I. Befektetett eszközök (az 1-7 tételek összesítése) 1 8 201 260 7 922 939 1. Kötvények 2 8 151 260 7 665 223 a) kupon nélkül 3 294 504 292 412 b) kuponnal 4 7 856 756 7 372 811 2. Részvények 5 3. Befektetési jegyek 6 0 0 a) nyílt végű befektetési alapokból származó BJ 7 b) egyéb 8 4. Rövidtávú követelések 9 50 000 257 716 5. Fordított repóügyletek 10 6. Származékos ügyletek 11 7. Nemesfémek 12 II. Forgóeszközök (a 8-9 tételek összesítése) 13 123 115 206 990 8. Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek 14 123 115 206 990 9. Egyéb eszközök 15 Eszközök összesen 16 8 324 375 8 129 929 Megjelölés Tétel Sorsz. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.12.31-ig a b c 1 2 x KÖTELEZETTSÉGEK x x x I. Kötelezettségek (az 1-6 tételek összesítése) 17 29 344 16 655 1. Bankokkal szembeni kötelezettségek 18 2. A befektetési egysége visszaváltásából származó kötelezettségek 19 13 288 118 3. Az alapkezelővel szembeni kötelezettségek 20 13 328 13 430 4. Származékos ügyletek 21 5. Repóügyletek 22 6. Egyéb kötelezettségek 23 2 728 3 107 II. Saját tőke (a 7-9 tételek összesítése) 24 8 295 031 8 113 274 7. Befektetési jegyek 25 8 030 413 7 764 248 8. elési alapok 26 9. A folyó számviteli időszak nyeresége/vesztesége 27 264 618 349 026 Kötelezettségek összesen 28 8 324 375 8 129 929
EREDMÉNYKIMUTATÁS CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Megjel ölés TÉTEL Sorsz. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.12.31-ig a b c 1 2 1. Kamatbevételek 1 189 836 217 198 1.1. kamatok 2 189 836 217 198 1.2. viszontbiztosításból származó eredmény 3 2. A befektetési jegyekből származó bevételek 4 3. Osztalékbevételek 5 0 0 3.1. osztalékok 6 3.2. viszontbiztosításból származó eredmény 7 4./a. ÉP ügyletek nettó eredménye 8 178 781 (48 323) 5./b. Devizaügyletek nettó eredménye 9 282 1 418 6./c. Származékos ügyletek nettó eredménye 10 7./d. Nemesfém-ügyletek nettó eredménye 11 8./e. Egyéb eszközökkel való ügyletek nettó eredménye 12 113 (904) I. Az Alap vagyonából származó bevétel 13 369 012 169 389 f. Tranzakciós költségek 14 g. Banki és egyéb díjak 15 (1 335) (905) II. Az alap vagyonából származó nettó bevétel 16 367 677 168 484 h. Az Alap finanszírozásának költsége 17 (8 590) (3 916) h.1. kamatráfordítások 18 h.2. kamatbiztosítások eredménye 19 h.3. adók és díjak költségei 20 (8 590) (3 916) III. Az Alap vagyongazdálkodásának nettó eredménye 21 359 087 164 568 i. Az alapkezelői díj ráfordítása 22 (79 886) (97 334) j. A letétkezelői díj ráfordítása 23 (14 583) (16 790) A. Eredmény 24 264 618 50 444
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 1 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) A ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A PÉNZÜGYI ÉS SZÁMVITELI EGYSÉGRŐL A CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. (továbbiak Alap ), az Alico Funds Central Europe správ. spol. a.s. alapkezelő (továbbiak mint Társaság) nyílt végű befektetési alapjaként jött létre 2003. november 26-án a Szlovák Tőkepiaci Felügyelet (Úrad pre finančný trh) UFT- 022/2003/KSPF sz. döntése alapján. A Társaság székhelye: Hviezdoslavovo námestie 20, 811 02 Bratislava, statiszikai számjele (IČO): 35 803 525 és ISIN-kóodja: SK3210000012. Az Alap letétkezelője a Československá obchodná ka a.s., székhelye Michalská 18, 815 63 Bratislava, statisztikai számjele (IČO: 36 854 140), bejegyezve a Bratislava I. Járásbíróság Cégjegyzékében, fejezet: Sa, aktaszám 4314/B (továbbiak mint letétkezelő ). Az Alap kollektív befektetések megvalósítására jött létre magasabb hozamok elérése érdekében a Szlovák Köztársaság és a Cseh Köztársaság államkötvényeibe történő befektetésekből két-öt év távlatá. A hozam a portfólió részét képező értékpapírok tőkehozamából és tőkenövekedéséből tevődik össze, amely értékpapírok a közép-európai országok Szlovákia, Cseh Köztársaság, Magyarország, Lengyelország, esetleg egyéb országok Bulgária, Horvátország, Macedónia, Románia, Szerbia és Montenegró, Ukrajna és Törökország pénznemeiben denomináltak. Az Alap eszközeit pénzpiaci eszközökbe kívánja fektetni letéti jegyekbe, kincstárjegyekbe és egy éven belüli lejáratú váltókba, a fenti államok államkötvényeibe, neves hitelminősítő ügynökségek, a Moody s Investors Service, Standard & Poor s, Fitch Ratings által minősített jelentős hazai és külföldi kibocsátók kötvényeibe, valamint jelzáloglevelekbe. A kötvények az Alap vagyonának legalább 60%-át teszik ki. Az Alap a kötvényalapok kategóriájába tartozik. Az Alap a befektetési jegyek kibocsátását és értékesítését 2004. március 30-án kezdte meg. A befektetési jegyek okirati formá 0,033193 euró/1 szlovák korona kibocsátási értéken kerültek kibocsátásra. A befektetési jegyek névre szólóak. A befektetési jegyek eladása és visszaváltása (a befektetési jegy tulajdonosának kérelme alapján) a Társaság által a kollektív befektetésekről szóló 594/2003 Tt.sz. törvény hatályos rendelkezései és a Szlovák Köztársaság Pénzügyminisztériuma 611/2003 sz. rendelete alapján megállapított aktuális árfolyamon történik. Az eladási jutalék az Alap Kezelési szabályzata alapján a befektetési jegy értékének legfeljebb 5%-a lehet. A jutalékok aktuális árjegyzékével a Társaság székhelyén lehet megismerkedni. A piaci ár naponta minden munkanapra vonatkozóan kerül megállapításra. Az Alap 2011. június 30-án érvényes Kezelési Szabályzatát a Társaság igazgatótanácsa 2011. március 25-én hagyta jóvá és 2011. április 1-jén vált hatályosság a Szlovák Nemzeti Bank 2011. március 9-én jóváhagyott ODT-2753-6/2011 sz. döntésével, amely 2011. március 15-én vált hatályossá. 2009. október 21-én sor került az AIG Funds Central Europe správ.spol., a.s. cégnév megváltoztatására Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. névre. A Szlovák Nemzeti Bank OPK-14637-2/2009 sz. 2009. november 4-i döntésével a nyílt végű befektetési alap eredeti neve, azaz AIG Funds Central Europe správ. spol., a. s., stredoeurópsky peňažno-dlhopisový, o.p.f. a következőképpen változott: CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. A Cégjegyzékben ez a változás 2010. január 20-i hatállyal került bejegyzésre. Az alap jogi személyiség nélküli gazdasági társaság. A befektetési alapot kezelő alapkezelő fő tevékenységi köre a következő: Befektetési alapok létrehozása és kezelése, Az egy vagy több befektetési eszközből kialakított portfólió más ügyfelek portfóliójától elkülönített kezelése az ügyféllel megkötött portfóliókezelési szerződés alapján, Tanácsadói tevékenység a befektetési eszközökbe történő befektetések ügyében. Az Alapkezelő a befektetési alap lévő vagyon kezelését önállóan, saját nevében és a befektetésijegy-tulajdonosok érdekében végzi. Az Alapkezelő a saját vagyonától elkülönítve biztosítja a befektetési alap könyvvitelét és számvitelét.
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 2 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) a) A Társaság igazgatótanácsának összetétele 2011. június 30-án a következő volt: Név Rastislav Podhorec Marián Vaniak Robert Kubín Tisztség Elnök Tag Tag b) A Társaság felügyelőtanácsának összetétele 2011. június 30-án a következő volt: Név Zack Abounassar Henrich Kubička Guillermo Pablo Donadini Tisztség Elnök Tag Tag c) A Társaság tulajdonosi szerkezete 2010.június 30-án a következő volt: Törzstőkében való részvétel aránya Megnevezés Abszolút értékben Százalék kimutatva A szavazati jog mértéke Amslico poisťovňa Alico, a.s. 2 739 000 100% 100% d) Az Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s társaságot az Amslico poisťovňa Alico, a.s. hozta létre, amely annak 100%-os tulajdonosa. A Társaság törzstőkéje 2 739 ezer euró és 825 darab egyenként 3 320 euró névértékű részvényből áll. A szlovák cégcsoport konszolidált éves beszámolóját a Nemzetközi Számviteli Standardokkal összhang az Amslico poisťovňa Alico, a.s. társaság állítja össze, székhelye Pribinova 10, Bratislava december 31-i fordulónapra vonatkozóan. A konszolidált éves beszámoló hozzáférhető a Pribinova 10, Bratislava címen és egyben elhelyezésre került a Bratislava I Járásbíróságon, Záhradnícka 10, 812 44 Bratislava cím alatt. A Társaság az American Life Insurance Company, Wilmington DE, USA közvetlen irányítása alatt áll. 2010. november 1-jén a MetLife, Inc. Társaság befejezte az American Life Insurance Company akvizícióját a Szövetségi Tartalékktól /Federal Reserve Bank, New York/ (FED NY). 2010. december 31-től a MetLife, Inc., New York a Társaság végső felügyeleti szerve. A befektetési alap kezelt vagyon nem képezi az alapkezelő vagyonát, az alapkezelő egyedi éves beszámolója nem része az Alapkezelő konszolidált éves beszámolójának. Az alapkezelő nem állít össze konszolidált éves beszámolót, mivel nem teljesíti a konszolidáció feltételeit a 431/2002 sz. számviteli törvény hatályos rendelkezései alapján. e) A Társaság alkalmazottainak száma 2011. június 30-án 21 volt (2010-ben: 22), közülük 5 vezető beosztású munkatárs (2010-ben: 5). B A FŐ KÖNYVVITELI ALAPELVEK ÖSSZEFOGLALÁSA 1) A beszámoló összeállítása Az Alap beszámolója 2011. június 30-i fordulónapra mint évközi beszámoló került összeállításra az SzK NT 431/2002 sz. Számviteli törvénye 18. 1. Bek. alapján (továbbiak mint számviteli törvény ) a 2011. január 1-től 2011. június 30-ig terjedő számviteli időszakra vonatkozóan.
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 3 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) Az Alap beszámolója a tevékenység folyamatos fennállásának feltétele mellett került összeállításra a Szlovák Köztársaság területén érvényes számviteli törvénnyel és a hozzá kapcsolódó számviteli eljárásokkal összhang, amelyeket a Szlovák Pénzügyminisztérium MF/25835/2007-74 sz. 2007. december 13-án kibocsátott intézkedése tartalmaz, amely részletesen szabályozza a beszámoló tételeinek elrendezését és megjelölését, e tételek tartalmi elemeit, a közzétételre szánt adatok körét, a számlakeret-tükröt és a befektetési alapok, nyugdíjalapok és kiegészítő nyugdíjalapok számviteli eljárásait. A beszámoló egyes tételei vannak feltüntetve. A mérleg, az eredménykimutatás és a megjegyzések negatív értékei úgy kerülnek feltüntetésre, hogy az adott érték zárójelben szerepel. 2) Új számviteli alapelvek és módszerek 2010-ben a társaság módosította a határidős betétek könyvvitelét és számvitelét. Erre a módosításra azért volt szükség, mivel be kellett tartani a Szlovák Köztársaság Pénzügyminisztériuma MF/25835/2007-74 sz., 2007. december 27-i intézkedését, amelyben az szerepel, hogy a 1-es számlaosztályba tartozó pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek közé csak a 24 órás lejáratú kbetétek tartoznak. Azon betétek, amelyek az adott időszakot meghaladják, a kokkal szembeni rövid távú követelések közé sorolandók, azaz a 3-as számlaosztályba, azaz a Beruházások közé. A szó forgó előírással összefüggésben a Társaság a Kötelezettségek rész számvitelében is módosítást eszközölt, ahol az Egyéb Kötelezettségek közé besorolta a letétkezelővel szembeni kötelezettségeket is. 3) Számviteli alapelvek és módszerek a) Kamatbevételek A kamatbevételek ab az időszak kerülnek elszámolásra, amelyekkel tárgyszerűen és időben összefüggenek. A kamatbevételek kifizetése esetén ezeket az Alap számlájára az 595/2003 Tt.sz. törvény értelmében bruttó összegben, a forrásadótól meg nem tisztított formá kerülnek jóváírásra. b) Díjráfordítások A befektetési alap lévő vagyon terhére kerülnek elszámolásra a szabályozott piacok, az értékpapírügyletek kiegyenlítését biztosító piaci szereplők, a kok és értékpapír-kereskedők díjai, a külföldi értékpapírok letéti őrzésének és kezelésének díjai, amelyeket a letétkezelő térít a külföldi szervezetek részére, a kszámlák vezetésének illetékei és pénzátutalási illetékek, a központi értékpapírletétkezelő vagy annak tagja díjai, és a Szlovák Köztársaság területén kívüli székhellyel rendelkező, hasonló tevékenységű intézmény díjai, az alapkezelői díj és a letétkezelői díj. A Szlovák Alapkezelők Szövetsége (Slovenská asociácia správcovských spoločností) ajánlása, a kollektív befektetési formákról szóló 594/2003 sz. törvény 23. 2. bek. e) pontja alapján, valamint az egyes befektetési alapok Kezelési szabályzatainak rendelkezéseivel összhang a Társaság 2010.1.1-jétől a költségek között számolja el a befektetési alapok éves beszámolója könyvvizsgálatának költségeit. Ezek a költségek az egyes befektetési alapok vagyonának megelőző év december 31-i értékétől függően kerülnek felosztásra úgy, hogy 12 azonos részletre kerülnek felosztásra és az Alapok költségei közé mindig annak a hónapnak az utolsó napján kerülnek elszámolásra, amely napon az eszközt értékelésre kerül. Ezek a díjak ab az időszak kerülnek elszámolásra, amelyekkel tárgyszerűen és időben összefüggenek, az Alap vonatkozó Kezelési szabályzatával összhang. A Társaság az Alap kezeléséért alapkezelői díjra jogosult, amelyet az Alap lévő vagyon éves nettó eszközértékéből számítódik. A díj naponta kerül kiszámításra és beszámítódik az Alap költségei közé az Alap lévő vagyon aktuális nettó eszközértéke alapján az alapkezelői és letétkezelői díj
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 4 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) leszámítását megelőzően. Az alapkezelői díj az érvényes kezelési szabályzat alapján 2011. Június 30-i fordulónapon az Alap lévő vagyon éves átlag nettó eszközértékének 1,9%-át teszi ki (2010. december 31-én: 1,9%). A letétkezelői szerződés szerinti tevékenységért a letétkezelő letétkezelői díjat számláz az Alap érvényes Kezelési szabályzata alapján 2011. Június 30-i fordulónapon 0,2760% mértékben (2010. december 31-i fordulónapon: 0,2737%) az Alap lévő vagy éves átlagos nettó eszközértékétől függően (G1 megjegyzés). A letétkezelői díj egy naptári évre az Alap lévő vagyon letétkezelői díj leszámítása előtti aktuális nettó eszközértéke alapján naponta kerül kiszámításra. c) Jövedelem utáni forrásadó 2007. április 1-jétől a Társaság köteles a befektetési jegy-tulajdonosok nettó bevételéből adót fizetni, amely bevétel a befektetési jegy visszaváltásakor kifizetett összeg és a befektetési jegy tulajdonosának befizetése közti különbözet, ami nem más, mint a befektetési jegy kibocsátáskori eladási ára. Az adót a Társaság a térítésnek a befektetési jegy tulajdonosa számára történő kifizetésekor, átutalásakor vagy jóváírásakor köteles elvezetni. A befektetési jegy kifizetésekor (visszaváltásakor) az adó levonása a befektetési jegy tulajdonosának befizetése, azaz a befektetési jegy kibocsátáskori eladási ára és a kifizetett adózatlan összeg közötti pozitív különbözet után történik. A Társaság köteles a forrásadót az adóhatóság részére legkésőbb az előző naptári hónapot követő tizenötödik napon elvezetni. d) Befektetési jegyek hozamai A befektetési alap lévő vagyon hozamát, amelyet az értékpapírok, pénzpiaci eszközök és betéti számlák alapkezelőnek kifizetett hozama tesz ki az adott naptári évre vonatkozóan, az alapkezelő a befektetési alap Alapkezelési szabályzatával és a kollektív befektetésekről szóló törvénnyel összhang folyamatosan, napi rendszerességgel beszámítja az alap lévő vagyon nettó eszközértékébe, azaz a már kibocsátott befektetési jegyek aktuális árába is. e) A befektetési alap jövedelemadója A befektetési alap nem fizet jövedelemadót kivéve az 595/2003. sz., jövedelemadóról szóló törvény hatályos rendelkezései 43. szerinti adót (a továbbiak mint jövedelemadóról szóló törvény ) A jövedelemadóról szóló törvény meghatározza, hogy a befektetési jegyekből származó hozam kifizetése, átutalása vagy jóváírása esetén az alapkezelő köteles az adót elvezetni. A kollektív befektetésekről szóló törvény értelmében a befektetési alap vagyonából származó haszon folyamatosan, napi rendszerességgel beszámításra kerül a vagyon nettó eszközértékébe (lásd részletesebben a Befektetési jegyek hozamairól szóló információkat). A jövedelemadóról szóló törvény 43. 10.bekezdése értelmében nem minősül jóváírásnak az adózó javára az értékpapírok hozamának kifizetése esetén az alapkezelő által a jogosult személy részére az, amikor a hozam beszámításra kerül a már kibocsátott befektetési jegy aktuális árába, amellyel teljesül az alap vagyonából származó hozam éves kifizetésének kötelezettsége. f) A befektetési jegyekkel kapcsolatos műveletek elszámolása A befektetési jegy értékét kibocsátáskor (tovább mint eladás ) a befektetési egység aktuális árának (a vagyon nettó eszközértékének és forgalom lévő befektetési jegyeknek a hányada az adott munkanapon) és a befektetési jegy kibocsátott befektetési egységeinek szorzata adja meg. A befektetési jegy értéke visszaváltáskor úgy kerül megállapításra, mint a befektetési egység aktuális árának (a vagyon nettó eszközértékének és a forgalom lévő befektetési jegyeknek a hányada az adott munkanapon) és a befektetési jegyek visszaváltott befektetési egységeinek szorzata. A befektetési alap a befektetési jegy-tulajdonosok befektetési egységeit az 56-os Befektetési jegyek számlán számolja el, miközben a befektetési jegy-tulajdonosok befektetési jegyein lévő befektetési egységének kibocsátási értéke önálló analitikus nyilvántartás kerülnek elszámolásra és a kibocsátási érték és az eladási ár közötti különbözet önálló analitikus nyilvántartás kerül
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 5 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) elszámolásra. A mellékelt mérlegben a befektetési jegy-tulajdonosok befektetési jegyein lévő befektetési egységek a Befektetési jegyek tételben kerültek kimutatásra. Az Alapkezelő 2011. június 30-án és 2010. december 31-én a befektetési alap mérlegében kimutatta a Befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek elnevezésű tételt. A befektetési alap szabályzatával összhang az Alapkezelő a befektetési jegy-tulajdonosnak a visszaváltási kérelem kézbesítését követően köteles haladéktalanul kifizetni a befektetési jegyet. g) Törvényi követelmények A kollektív befektetésekről szóló törvény rendelkezéseivel összhang az alapkezelő az alap lévő vagyon kezelése során köteles betartani több határértéket és korlátozást, amelyek az alap lévő vagyon befektetését érintik. A befektetési alap alapkezelő által kezelt vagyonát a kollektív befektetésekről szóló törvényben meghatározott korlátozási szabályok és kockázatmegosztás figyelembe vételétel fektettük be. 4) Az eszközök és kötelezettségek értékelése, az eszközök és kötelezettségek, valós értékének meghatározásánál alkalmazott módszerek, devizák és a devizák euróra történő átszámításához alkalmazott árfolyam a) Valós értéken értékelt eszközök A valós értéken értékelt eszközök értékhelyesbítése nem történhet értékcsökkentéssel, mivel a valós értéken történő értékelés egyéb tényezők között magába foglalja az értékcsökkentés tényezőjét is. Ha az adott eszközre vonatkozóan nem létezik aktív piac, az eszköz valós értéke szakszerű értékbecslés alapján kerül megállapításra, mint az eszközből származó becsült jövőbeni bevételek jelenértékének és a becsült jövőbeni pénzkiadások jelenértékének különbözete (a továbbiak mint a nettó pénzbevételek jelenértéke ), kivéve az eszköz likvidálásából származó pénzáramokat. Az eszközből származó jövőbeni bevételek és pénzkiadások becslésénél az eszköz szokásos körülmények közötti adott helyen történő rendeltetésszerű használatából indultunk ki, valamint a szokásos vásárló tőke-visszatérülésének feltételezett szokásos belső mértékéből. A pénzáramok diszkontálásakor a megfelelő kamatláb kerül alkalmazásra az eszköz fajtájától, rendeltetésétől, a feltételezett pénzáramok bizonytalanságától és a pénznemtől függően, amelyben a pénzáramok értékelésre kerülnek. A nettó pénzbevételek jelenértékének kiszámításánál a nettó pénzbevételek olyan kamatlábon kerülnek diszkontálásra, amely kifejezi a pénzeszközök és az adott eszköztípusra jellemző kockázatok időértékének szokásos piaci felbecslését. Ez a kamatláb nem veszi figyelembe a kockázatokat, amelyekkel a jövőbeni nettó pénzbevételek értékét helyesbítették. A kamatláb, amely kifejezi a pénz időértéke és az adott eszköztípusra jellemző kockázatok szokásos piaci felbecslését, az a befektetés befektető által elvárt megtérülése ab az esetben, ha befektetése olyan pénzáramlást idézne elő, amelynek értéke, lejárata és kockázata hasonló ahhoz, amely a könyvviteli és számviteli egység megítélése szerint befolyik egy adott eszközből. Ez a kamatláb a hasonló eszközfajtákkal vagy hasonló összetételű eszközcsoportokkal folytatott szokásos piaci ügyletekben foglalt kamatláb alapján kerül felbecslésre. Ha ezt a kamatlábat a piac nem alakítja ki, megfelelő helyettesítést kell alkalmazni, amelynek célja a pénz időértékének piaci felbecsülése az adott eszköz élettartama végéig tartó időszakra, valamint azon kockázat felbecsülése, hogy a jövőbeni nettó pénzáram az értéket és a határidőt tekintve különbözni fog a becsült pénzáramtól. b) papírok Az Alap eszközei között elszámolt értékpapírok 2011. június 30-i és 2010. december 31- fordulónapon az árkülönbözetből származó nyereség elérése céljából kerültek megvásárlásra. Az értékpapírok elsődlegesen valós értéken kerülnek elszámolásra. Ha különbség van a beszerzési és a valós érték között, a különbözet bevételként vagy kiadásként szerepel
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 6 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) A beszerzés napjától a kötvény típusú értékpapírok számláján növekszik a kamat a kamatbevételek javára olyan kamatlábbal, amellyel az értékpapír jövőbeni pénzárama annak beszerzésekor diszkontálva lett volna a beszerzési árral megegyező jelenértékre. A számvitelben a kötvények értékelésének részét képezi a fordulónapig befolyt bevételek jelentős része, valamint az átértékelésből adódó értékelési különbözetek. A beszerzési ár és a számviteli értékelés közti különbségek az Eredménykimutatás kerülnek elszámolásra A hazai értékpapírtőzsdén jegyzett értékpapír értékének meghatározására az értékpapír hazai értékpapírtőzsde által kihirdetett végső árfolyamát alkalmaztuk, kötvények esetén pedig a fordulónapon megállapított arányos kamatbevétellel növelt árfolyamot. Azon kötvények esetében, amelyekkel a külföldi szabályozott értékpapírpiacokon kereskednek, azt a végső árfolyamot kell figyelembe venni az értékpapír értékének meghatározására, amelyet a külföldi szabályozott értékpapírpiac szervezője hirdet ki azon a kereskedési napon, amelyen az értékpapír értéke meghatározásra kerül, és amelyet a BLOOMBERG ügynökség nyilvánosságra hozott. Azon értékpapír értékének hazai pénznemre történő átszámításánál, amellyel a külföldi szabályozott értékpapírpiacon kereskednek, azt az árfolyamot kell alkalmazni, amelyet az Európai Központi Bank hirdetett ki az adott devizára az értékelés napjára vonatkozóan. Az árakat a letétkezelő minden nap jóváhagyja. Ab az esetben, ha az értékpapírra vonatkozóan nincs végső árfolyam, a Társaság az ár meghatározásakor az Szlovákiai Alapkezelők Szövetségének (Slovenská asociácia správcovských spoločností) szabályai szerint jár el, amelynek a Társaság rendes tagja. A kötvényekre az elvárt bevétel úgy kerül megállapításra, mint a benchmarkból - a megegyező lejáratú és a kibocsátó kockázatát kifejező kockázati felárú államkötvényből - származó bevételek összessége. A kötvény így kiszámított hozamából kerül kiszámításra az ár a standard számítási eljárások segítségével. Ha az adott értékpapírra nem létezik aktív piac, az adott eszköz valós értéke szakszerű értékbecsléssel kerül megállapításra (4a sz. megjegyzés). Ha a fent említett módszerekkel nincs lehetőség végrehajtani az értékelést, az értékpapírok a szlovák pénzügyminisztérium (MF SR) 2003. december 9-én kiadott 611/2009 sz., a befektetési alap vagyonát képező értékpapírok, pénzpiaci eszközök és származékok értékelési módjáról szóló hirdetménye alapján kerülnek értékelésre a letétkezelővel együttműködve. Az értékpapírok eladásából származó nyereségek és veszteségek az Eredménykimutatás kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok beszerzésével és eladásával kapcsolatos közvetlen költségek vásárláskor és eladáskor közvetlenül a költségek között kerülnek elszámolásra a befektetési alap mellékelt Eredménykimutatásá. c) Devizák és a devizáról euróra történő átszámításhoz alkalmazott árfolyamok A devizá kifejezett eszközök és kötelezettségek az Európai Központi Bank devizaárfolyamai meghatározott, a számviteli esemény napján érvényes árfolyamon, és az éves beszámoló a fordulónapon érvényes árfolyamon kerülnek átszámításra euróra. A devizá felértékelt eszközök és kötelezettségek átértékeléséből adódó árfolyam-különbözetek az Eredménykimutatás kerülnek elszámolásra. d) Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek A pénzeszközök alatt a k vagy külföldi k helyi kirendeltségében elhelyezett látra szóló kbetétek értendők. A pénzügyi ekvivalensek olyan pénzeszközök, amelyeket a Társaság kezel az Alap az egy munkanapon belüli pénzáramok irányítására, amelyeknek elhanyagolható tranzakciós költségei
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 7 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) vannak, könnyen helyettesíthetők a pénzeszközök előre ismert mennyiségével és csak jelentéktelen értékvesztési kockázattal járnak, mégpedig elsősor a 24 órás lejáratú kbetétek esetén. A pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek névértéken kerülnek értékelésre. e) Követelések és kötelezettségek Az Alap követelései és pénzügyi kötelezettségei a belőlük származó pénzáramok értékén kerülnek elszámolásra effektív kamatlábon diszkontálva. A pénzáramokba beletartozik bármely pénzbevétel, amelyet az Alap adósa befizetett és befizet e követeléssel kapcsolat, vagy bármely pénzügyi kiadás, amelyeket az Alap kifizetett és kifizet a pénzügyi kötelezettséggel kapcsolat. Ide tartoznak például a jutalékok és díjak. A rövidtávú követelések és rövidtávú kötelezettségek, amelyek nem részletfizetéssel kerülnek törlesztésre, névértéken kerülhetnek elszámolásra. Az elsődleges bekönyveléssel a követelés és pénzügyi kötelezettség az effektív kamatláb módszerével megállapított, amortizált költségen kerül elszámolásra. f) Bankokkal szembeni rövid távú követelések A kokkal szembeni követeléseket a betéti/határidős kszámlák mérlege képezi és akkumulált értékükön kerülnek elszámolásra, azaz az elsődleges felértékelésnél alkalmazott áron, amelyet az elért, időben elhatárolt kamattal megnöveltünk. 5) A számviteli esemény megvalósulásának napja papírok Az értékpapír-vásárlás és eladás, mint számviteli esemény megvalósulásának napja a vásárlásról szóló megállapodás napja, ha az egyezményes időszak a szerződés aláírása és az ügylet kiegyenlítése között nem hosszabb, mint az ügyletek kiegyenlítésének időszaka az adott piacon érvényes általános kereskedelmi szokások szerint. Ha ez az időszak túlságosan hosszú, a számviteli esemény megvalósulásának napja annak a határidőnek az első napja, amelynek során az ügylet az egyezmény szerint kiegyenlítésre kell, hogy kerüljön. 6) A leértékelt eszköz azonosításának alapelvei és módszerei Azon eszközök, amelyek nem valós értéken kerülnek értékelésre, az éves beszámoló a feltételezett értékcsökkenéssel módosított értéken kerülnek beszámításra. A leltárazáskor a valós vagyoni helyzet megállapítása során meg kell vizsgálni, hogy okkal feltételezhető-e, hogy a vagyon értéke csökkent, és ha a vagyon értékcsökkenése indokolt, felbecslésre kerül a csökkenés nagysága. A vagyon értékelése a becsült értékcsökkenéssel kerül módosításra. A pénzügyi eszközök értékcsökkenésének feltételezése akkor indokolt, ha a vagyon Társaság általi beszerzésekor az Alap számlájára olyan esemény vagy események történtek, amelyek az ebből az eszközből származó diszkontált jövőbeni pénzáramok becsült értékének csökkenését okozzák az eszközből származó megállapodás szerinti diszkontált jövőbeni pénzáramokhoz viszonyítva. Az eszközök állománya többnyire minden egyes tételnél egyenként kerül megállapításra. A hasonló kockázatú követelések vagy kötvény típusú értékpapírok csoportjainak állománya, amely kockázat az adós megállapodás szerinti adósságtörlesztési képességét mutatja, egészként állapítható meg és értékelhető, ha az egyes követelések és kötvények nem jelentősek. A Társaság a csökkentett értékű vagyon azonosítása érdekében követi a piac minősítését, alakulását, a kockázatmenedzsmentet, az irányelveket és a Szlovák Nemzeti Bank Intézkedéseit.
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 8 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) 7) Az eszközök és tartalékok értékcsökkentése kiszámításának alapelvei és módszerei A pénzügyi eszközök értékcsökkenésének becslésekor úgy járunk el, hogy az eszközből adódó pénzáram megállapodás szerinti értékét és lejáratát összehasonlítjuk a belőle adódó valószínű pénzáramlással. Ha a valószínű pénzáram értéke alacsonyabb, mint a pénzáram megállapodás szerinti értéke, vagy ha pénzáram részleges vagy teljes törlesztése később valószínűsíthető, mint a megállapodás szerint, az eszköz értéke csökkent. Az eszköz értékcsökkenése egyenlő az eszközből adódó megállapodás szerinti pénzáram jelenértékének és az eszközből eredő valószínű pénzáram jelenértékének különbözetével. 8) A Dorset Street CDO Fin. Float kötvények értékelése Az Alap portfóliójába besorolásra került az ún. CDO (Collaterised Debt Obligation) kötvény, amelynek szlovák megfelelője a további kötvények portfóliójával biztosított kötvény lehet. A Dorset Street Fin. Float kötvényről van szó, amelynek szó forgó ISIN-kódja XS0255321712. Ezt az értékpapírt a KBC Group alá tartozó KBC Financial Products társaság bocsátotta ki. Mivel az említett értékpapírok értéke a mögöttes eszközök nagyobb mennyiségű portfóliójához kapcsolódik (elsősor külföldi kok kötvényei és nem rezidens befektetők jelzáloglevelei), a Társaság ezeket a mögöttes eszközöket és a vonatkozó értékpapírokat azok bonyolult struktúrája miatt nem képes értékelni, ezért az ár 2010. június 30-i fordulónapon 0,0%- került megállapításra a letétkezelővel való megállapodás után a ČSOB ill. a KBC Group tájékoztatása alapján. Tekintettel a jelenleg is zajló pénzügyi válság hatásaira és az ennek következtében sokasodó csődeljárásokra, ill. a jelzáloghitelesek fizetésképtelenségére, a mögöttes eszközök minősége egyre romlik, és ezzel együtt a vonatkozó értékpapírok értéke is csökken. A legutóbbi rendelkezésre álló információk alapján a ČSOB ill. a KBC Group jelenleg nem képesek teljes biztonsággal behatárolni a mögöttes eszközökből adódó veszteség mértékét. Ugyanakkor a társaság által birtokolt sáv ( E sáv) esetében a várható veszteség elérheti a 100%-os szintet, amit az adott értékpapír megállapított értéke is tükröz.
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 9 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) C A PÉNZÁRAMOK ÁTTEKINTÉSE A pénzáramok áttekintése közvetett módszerrel került összeállításra. A pénzáramok kimutatásának közvetett módszere alatt azt értjük, amikor a pénzáram a nyereség vagy veszteség az értékpapírok, követelések és kötelezettségek, valamint nem pénzbeli tételek állományváltozásával, pl. az eszköz, tartalék értékcsökkenésével módosított értéke. 2011.1.1-től 2011.6.30-ig 2010.1.1-től 2010.12.31-ig Működési pénzáram Adózás előtti nyereség/(veszteség) 264 618 349 026 Nem pénzügyi műveletek, amelyek módosítják az adózás előtti nyereséget/(veszteséget): papírok/befektetések átértékelése 176 794 143 369 Üzemi bevételek (növekedése)/csökkenése: Származékos termékek - - Egyéb eszközök - 886 Üzemi kiadások növekedése/(csökkenése): Származékos termékek - - Egyéb kötelezettségek 12 689 (3 380) Pénzáram értékpapírokból, nettó (662 831) 962 651 A kokkal szembeni rövid távú követelések (növekedése)/csökkenése 207 716 650 352 A devizá kifejezett pénzeszközök és pénzügyi eszközök átszámításából származó árfolyam-különbözet - (40) Adózás előtt a működési tevékenységben felhasznált nettó pénzáram (1 014) 2 102 864 Nettó működési pénzáram (1 014) 2 102 864 Befektetési tevékenységből származó pénzáram 0 0 Befektetési tevékenységből származó nettó pénzáram 0 0 Az Alap finanszírozásából származó pénzáram Befektetési jegyek állományváltozása (az Alap saját tőkéjének része) (82 861) (2 101 811) Az Alap finanszírozásából származó pénzáram, nettó (82 861) (2 101 811) A devizá kifejezett pénzeszközök és pénzügyi eszközök átszámításából származó árfolyam-különbözet - 40 Pénzáram összesen (83 875) 1 093 Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek kezdő állománya 206 990 205 897 Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek záró állománya 123 115 206 990 Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek állományának növekedése /(csökkenése), nettó (83 875) 1 093
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 10 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) D ÁTTEKINTÉS AZ ALAP NETTÓ ESZKÖZÁLLOMÁNYÁNAK VÁLTOZÁSAIRÓL 2011. JÚNIUS 30-ÁN EURÓBAN Megjelölés Tétel Folyó számviteli év a b 1 2 Közvetlenül megelőző számviteli év I. Nettó eszközállomány az időszak kezdetén 8 113 274 9 866 059 a) Befektetési egységek száma 238 051 951 299 769 075 b) 1 befektetési egység értéke 0,034082 0,032912 1. Jegyzett befektetési jegyek 422 024 958 038 2. Az Alap nyeresége vagy vesztesége 264 618 349 026 3. Eszközök átértékeléséből adódó nettó eredmény - - 4. A befektetési jegy-tulajdonosok hozamának elhelyezése az Alap - - 5. A befektetési jegy-tulajdonosok hozamának kifizetése - - 6. A nyugdíjalap-vagyonrész leírása az Alap kezeléséért - - 7. Visszaváltott befektetési jegyek (504 885) (3 059 849) II. A nettó eszközállomány növekedése/ csökkenése 181 757 (1 752 785) A. Nettó eszközállomány az időszak végén 8 295 031 8 113 274 a) Befektetési egységek száma 235 705 883 238 051 951 b) 1 befektetési egység értéke 0,035192 0,034082 A 2005. január 1-jétől hatályos 594/2003 sz. törvény 55. 2. bekezdése értelmében a Társaság úgy döntött, hogy az Alap eszközeivel való gazdálkodásból származó bevételeket beszámítja az Alap vagyonába. Mivel a befektetési egység értékébe a hozam beleszámít, a 2011-es évben nem kerül sor az Alap lévő befektetési egységek számának változására, sem pedig az Alap vagyonán való részesedésnek megfelelő összeg kifizetésére. E MEGJEGYZÉSEK A MÉRLEG TÉTELEIHEZ ÉS AZ EREDMÉNYKIMUTATÁS TÉTELEIHEZ MÉRLEG ESZKÖZÖK Megjelölés Az eszközök struktúrája 2011.06.30 2010.12.31. részarány %- Megjelölés Az eszközök struktúrája részarány %- a) Kötvények 97,92 8 151 260 94,28 7 665 223 b) Bankokkal szembeni rövid távú követelések 0,60 50 000 3,17 257 716 c) Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek 1,48 123 115 2,55 206 990 I.+II. Összesen 100,00 8 324 375 100,00 8 129 929 Az Alap értékpapír-portfóliójának struktúrája 2011.június 30-án és 2010. december 31-én a következő volt:
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 11 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) 1. Kötvények Kötvények a fő tevékenységi ágak szerint 2011.06.30 2010.12.31. Megjelölés Ágazat a) Pénzügyek - - 0,05 3 514 b) Államkötvények 100,00 8 151 260 99,95 7 661 709 1. Összesen 100,00 8 151 260 100,00 7 665 223 Kötvények fajtájuk szerint 2011.06.30 2010.12.31. Megjelölés Szerződéses partner a) Vállalati kötvények - - 0,05 3 514 b) Államkötvények 100,00 8 151 260 99,95 7 661 709 1. Összesen 100,00 8 151 260 100,00 7 665 223 Kötvények egyezményes futamidejük szerint 2011.06.30 2010.12.31. Megjelölés Futamidő a) Egy hónapon belül - - - - b) Három hónapon belül - - - - c) Egy éven belül 4,65 379 396 - - d) Öt éven belül 54,83 4 468 925 64,13 4 915 838 e) Öt éven túl 40,52 3 302 939 35,87 2 749 385 1. Összesen 100,00 8 151 260 100,00 7 665 223 Kötvények hátralévő futamidejük szerint 2011.06.30 2010.12.31. Megjelölés Futamidő a) Egy hónapon belül - - - - b) Három hónapon belül - - - - c) Egy éven belül 12,11 987 456 11,94 915 174 d) Öt éven belül 65,38 5 329 370 65,36 5 009 675 e) Öt éven túl 22,51 1 834 434 22,70 1 740 374 1. Összesen 100,00 8 151 260 100,00 7 665 223
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 12 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) Kötvények a kibocsátó országa szerint 2011.06.30 2010.12.31. Megjelölés A kibocsátó országa a) Szlovákia 22,73 1 852 549 23,50 1 801 666 b) Magyarország 26,21 2 136 604 26,19 2 007 500 c) Cseh Köztársaság 25,85 2 107 239 25,61 1 963 184 d) Lengyelország 25,21 2 054 868 24,65 1 889 359 e) Hollandia - - 0,05 3 514 1. Összesen 100,00 8 151 260 100,00 7 665 223 Kötvények pénznemük szerint 2011.06.30 2010.12.31. Megjelölés Pénznem részarány %- a) PLN 25,21 2 054 868 24,65 1 889 359 b) HUF 26,21 2 136 604 26,19 2 007 500 c) CZK 25,85 2 107 239 25,61 1 963 184 e) EUR 22,73 1 852 549 23,55 1 805 180 1. Összesen 100,00 8 151 260 100,00 7 665 223 2. Bankokkal szembeni rövid távú követelések Rövid távú követelések hátralévő futamidejük szerint 2011.06.30 2010.12.31. Megjelölés Futamidő a) Egy hónapon belül 100,00 50 000 100,00 257 716 b) Három hónapon belül - - - - c) Egy éven belül - - - - d) Öt éven belül - - - - e) Öt éven túl - - - - 4. Összesen 100,00 50 000 100,00 257 716 Rövid távú követelések pénznem szerint 2011.06.30 2010.12.31. Megjelölés Pénznem a) EUR 100,00 50 000 81,49 210 000 b) PLN - - 18,51 47 716 4. Összesen 100,00 50 000 100,00 257 716
CE Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. 13 (valamennyi összeg értendő, ha másként nem szerepel) 3. Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek Pénzeszközök és pénzügyi ekvivalensek fajtájuk szerint 2011.06.30 2010.12.31. Megjelölés Fajta a) Banki folyószámlák 4,68 5 767 3,76 7 778 b) Határidős kbetétek 95,32 117 348 96,24 199 212 8. Összesen 100,00 123 115 100,00 206 990 KÖTELEZETTSÉGEK 1. Befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek A Társaság a befektetési jegyeket az Alap lévő vagyon terhére váltja vissza, mégpedig haladéktalanul a kérvény beérkezését követően, miközben a visszaváltás általá három napot vesz igénybe. Megjelölés Kötelezettségek 2011.06.30 2010.12.31. Befektetési egységek visszaváltásából származó a) kötelezettségek 13 288 118 2. Összesen 13 288 118 2. A Társasággal szembeni kötelezettségek Megjelölés Kötelezettségek fajtájuk szerint 2011.06.30 2010.12.31. a) A Társasággal szembeni kötelezettségek - adminisztráció 12 965 13 012 b) A Társasággal szembeni kötelezettségek eladási jutalékok 10 26 c) A Társasággal szembeni kötelezettségek - könyvvizsgálat 274 316 d) A Társasággal szembeni kötelezettségek - K&H k díjai 79 76 3. Összesen 13 328 13 430 Valamennyi, a Társasággal szembeni kötelezettség rövid távú, egy hónapon belüli megállapodás szerinti és fennmaradó futamidővel és denominációs pénznemük az euró.