SANPAOLO INTERNATIONAL FUND LUXEMBURGI JOG ÁLTAL SZABÁLYOZOTT, TÖBB RÉSZALAPBÓL ÁLLÓ BEFEKTETÉSI ALAP Nem auditált 2006. június 30-i féléves beszámoló A pénzügyi beszámolók alapján nem fogadható el jegyzés. A jegyzések kizárólag akkor érvényesek, ha azok az aktuális tájékoztató és az ahhoz csatolt utolsó éves beszámoló, illetve amennyiben az az utolsó éves beszámoló után készült az utolsó féléves beszámoló alapján történnek. A jelen dokumentum francia nyelven készült és angolra lefordították. Eltérés esetén a francia nyelvű változat az irányadó.
2
4
Tartalomjegyzék SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Az Alap kezelése 7 Összevont (konszolidált) 14 Nettó eszközök kimutatása 13 Nettó eszközök változásainak kimutatása 14 Részalap Obiettivo Europa 15 Nettó eszközök kimutatása 15 Nettó eszközök változásainak kimutatása 16 Egyéb információk 17 Értékpapír-állomány 18 Határidős ügyletek vételéből/eladásából eredő kötelezettségek 27 Határidős devizaügyletek 28 Gazdasági és földrajzi besorolás 29 Részalap Obiettivo Nord America 31 Nettó eszközök kimutatása 31 Nettó eszközök változásainak kimutatása 32 Egyéb információk 33 Értékpapír-állomány 34 Határidős ügyletek vételéből/eladásából eredő kötelezettségek 43 Határidős devizaügyletek 44 Gazdasági és földrajzi besorolás 45 Részalap Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa 47 Nettó eszközök kimutatása 47 Nettó eszközök változásainak kimutatása 48 Egyéb információk 49 Értékpapír-állomány 50 Gazdasági és földrajzi besorolás 54 Részalap Obiettivo Cina 56 Nettó eszközök kimutatása 56 Nettó eszközök változásainak kimutatása 57 Egyéb információk 58 Értékpapír-állomány 59 Gazdasági és földrajzi besorolás 61 A pénzügyi kimutatások kiegészítő melléklete 63
Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND SZÉKHELY ALAPKEZELŐ TÁRSASÁG AZ ALAPKEZELŐ TÁRSASÁG IGAZGATÓSÁGA 9-11, rue Goethe L-1637 Luxembourg SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. 9-11, rue Goethe L-1637 Luxembourg Elnök Eugenio NAMOR A SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT SGR S.p.A, Milánó, Megbízott igazgatósági tagja Milánói lakos (Olaszország) Igazgatósági tag Doriano DEMI A SANPAOLO BANK S.A., Luxembourg, Megbízott igazgatósági tagja Luxembourgi lakos (Luxemburgi Nagyhercegség) Igazgatósági tag Alberto CASTELLI A SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT SGR S.p.A, Milánó, Kereskedelmi és Termékigazgatóságának Vezetője Milánói lakos (Olaszország) Igazgatósági tag Alex SCHMITT Ügyvéd, Luxembourg, Luxembourgi lakos (Luxemburgi Nagyhercegség) Igazgatósági tag Carlo NICOLETTI A SANPAOLO BANK (Suisse) S.A., Svájc, Alelnöke Rüschlikoni lakos (Svájc) 6
Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND LETÉTKEZELŐ BANK ÉS KIFIZETŐ ÜGYNÖK SANPAOLO BANK S.A. 12, avenue de la Liberté L-1930 Luxembourg ADMINISZTRATÍV ÜGYNÖK/NYILVÁNTARTÁSI ÉS TRANSZFER ÜGYNÖK ALAPKEZELŐK SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. 9-11, rue Goethe L-1637 Luxembourg SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. 9-11, rue Goethe L-1637 Luxembourg SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT S.G.R. S.p.A. Via Visconti di Modrone 11-15 I-20122 Milan AZ ALAP ÉS AZ ALAPKEZELŐ TÁRSASÁG KÖNYVVIZSGÁLÓJA PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d entreprises 400, route d Esch L-1471 Luxembourg
Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND ALAPÍTÁS A Sanpaolo IMI Asset Management Luxembourg S.A., az Alapkezelő Társaság, Részvénytársaság formájában jött létre a Luxemburgi Nagyhercegség jogrendszere alapján. Az Alapkezelő Társaság alapszabályát a Mémorial 1988. szeptember 28-i számában tették közzé. Az Alapkezelő Társaság nevét két ízben módosították: a Részvényesek 2002. július 2-i Közgyűlésének határozatával az Alapkezelő Társaság nevét «SANPAOLO GESTION INTERNATIONALE S.A.-ról» «SANPAOLO IMI WEALTH MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.-ra», rövidített formában «SANPAOLO WM LUXEMBOURG S.A.-ra» módosították; a Részvényesek 2005. január 13-i Közgyűlésének határozatával az Alapkezelő Társaság nevét «SANPAOLO IMI WEALTH MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.-ról» «SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.-ra», rövidített formában «SANPAOLO AM LUXEMBOURG S.A.-ra» módosították. A Sanpaolo International Fund-ot, a továbbiakban az «Alapot», korábbi nevén a Sanpaolo Ecu Fund-ot 1988. július 27-én, Luxembourgban hozták létre, és azt a Kezelési Szabályzat értelmében az Alapkezelő Társaság kezeli. A Kezelési Szabályzatot a Luxembourgi Kerületi Bíróság Hivatalában történő letétbe helyezését követően ahol az megtekinthető és az irattári illeték megfizetése után arról másolat kapható a Mémorialban, a Luxemburgi Nagyhercegség Társaságainak és Egyesületeinek Gyűjteményében tették közzé 1988. szeptember 28-án. A Kezelési Szabályzatot többször módosították, és ezeket a módosításokat a Mémorialban, a Társaságok és Egyesületek Gyűjteményében tették közzé 1991. január 20-án, 1992. november 13-án, 1998. szeptember 10-én, 2000. június 10-én, 2002. szeptember 20-án, 2003. október 17-én és 2005. szeptember 9-én. A hatályos Kezelési Szabályzatot letétbe helyezték a Luxembourgi Cégjegyzékbe, ahol az megtekinthető és ahol arról másolat kapható. Az Alap nevét az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának 1998. augusztus 24-i határozata alapján módosították. SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Az Alap több részalapból álló alap. A 2006. június 30-án működő alapok a következők: Sanpaolo International Fund Obiettivo Italia Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Sanpaolo International Fund Obiettivo Europa Sanpaolo International Fund Obiettivo Gran Bretagna Sanpaolo International Fund Obiettivo Nord America Sanpaolo International Fund Obiettivo Giappone Sanpaolo International Fund Obiettivo Oceania Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Asia Sanpaolo International Fund Obiettivo America Latina Sanpaolo International Fund Obiettivo Cina Sanpaolo International Fund Obiettivo Energia & Materie Prime Sanpaolo International Fund Obiettivo Industria 8
Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Sanpaolo International Fund Obiettivo Beni Durevoli Sanpaolo International Fund Obiettivo Multimedia Sanpaolo International Fund Obiettivo Beni di Consumo Sanpaolo International Fund Obiettivo Farma Sanpaolo International Fund Obiettivo Banche Sanpaolo International Fund Obiettivo Assicurazioni Sanpaolo International Fund Obiettivo Alta Tecnologia Sanpaolo International Fund Obiettivo Telecomunicazioni Sanpaolo International Fund Obiettivo Utilities Sanpaolo International Fund Small Cap Europa Sanpaolo International Fund Obiettivo Bilanciato Sanpaolo International Fund Valore Liquidità Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Breve Termine Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Medio Termine Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Lungo Termine Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Franchi Svizzeri Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Sterline Sanpaolo International Fund Obiettivo Liquidità Dollari Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Dollari Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Yen Sanpaolo International Fund Obbligazioni Convertibili Sanpaolo International Fund Obbligazionario Paesi Emergenti Sanpaolo International Fund Obbligazionario High Yield Sanpaolo International Fund Valore Equilibrio Sanpaolo International Fund Orizzonte Protetto 6 Sanpaolo International Fund Orizzonte Protetto 12 Sanpaolo International Fund Orizzonte Protetto 24 Sanpaolo International Fund Valore Reale Sanpaolo International Fund ABS Prudente Sanpaolo International Fund ABS Attivo A Sanpaolo Ecu Fund Obligations és a Sanpaolo Ecu Fund Mixte részalapok 1988. november 25-én kezdték meg működésüket. A Sanpaolo Ecu Fund - Actions, a Sanpaolo Ecu Fund Obligations France és a Sanpaolo Ecu Fund Actions France részalapok 1990. február 16-án kezdték meg működésüket. A Sanpaolo Ecu Fund - Obligations Italie részalap 1993. február 9-én kezdte meg működését. A Sanpaolo Ecu Fund - Actions Italie részalap 1993. április 6-án kezdte meg működését, míg a Sanpaolo Ecu Fund - Actions Allemagne és a Sanpaolo Ecu Fund - Obligations Ibérie részalapok 1993. december 7-én kezdték meg működésüket. Az Alap nevét az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának 1998. augusztus 24-i határozata alapján Sanpaolo International Fund-ra módosították. A Sanpaolo Ecu Fund - Obligations, Mixte, Actions, Actions Allemagne, Obligations Italie, Actions Italie és Actions France részalapok nevét az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának 1998. augusztus 24-i határozata alapján Sanpaolo International Fund - Bonds Euro, Mixed, Equity Europe Small Cap, Equity Germany, Bonds Italy, Equity Italy és Equity France-re módosították.
Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának 1998. augusztus 24-i határozata alapján a Sanpaolo Ecu Fund - Obligations France és Obligations Ibérie részalapok 1998. szeptember 26-i hatállyal a Sanpaolo International Fund - Bonds Euro részalapba olvadtak be. A Bonds US$, Bonds Yen, Equity USA, Equity Japan, Equity Emerging Markets Far East és Equity Europe részalapok 1998. október 15-én kezdték meg működésüket. 1999. február 1-jén a Bonds Italy részalap megnevezése Euro Short Term-re változott. A Bonds UK, Bonds Emerging Markets, Equity Great Britain és Equity Latin America részalapok 1999. február 15-én kezdték meg működésüket. A Bonds FrSw, Equity Switzerland, Equity Scandinavia, Equity Canada, Equity Australia, Equity China, Equity Africa, Equity Emerging Markets Europe, Euro Medium Term, Euro Long Term és Dollar Short Term részalapok 1999. július 15-én kezdték meg működésüket. A World Convertible Bonds részalap 1999. szeptember 16-án kezdte meg működését. Az Autumn 36-100 részalap 1999. október 15-én kezdte meg működését. A Winter 36-100 részalap 2000. január 15-én kezdte meg működését. A Bonds High Yield, Equity Energy and Materials, Equity Biotech, Equity Utilities, Equity Information Technology, Equity Finance, Equity Telecommunications, Equity High Growth, Equity Media, Equity World Small Cap, Equity US Small Cap, Equity Pacific Small Cap, Equity Eastern Europe és Equity India részalapok 2000. július 14-én kezdték meg működésüket. Az Obiettivo USA, Obiettivo Euro, Obiettivo Europa, Obiettivo Giappone, Obiettivo Italia és Obiettivo Paesi Emergenti részalapok 2001. június 11-én kezdték meg működésüket. Az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának 2001. november 15-i határozatával a Sanpaolo International Fund - Equity Biotech, Equity Energy and Materials, Equity Finance, Equity Information Technology, Equity Media, Equity Telecommunications, Equity Utilities, Euro Short Term, Euro Medium Term, Euro Long Term, Bonds US$ és Bonds Yen részalapok nevét Sanpaolo International Fund - Obiettivo Biofarma, Obiettivo Materie Prime, Obiettivo Finanza, Obiettivo Alta Tecnologia, Obiettivo Media, Obiettivo Telecomunicazioni, Obiettivo Utilities, Obiettivo Euro Breve Termine, Obiettivo Euro Medio Termine, Obiettivo Euro Lungo Termine, Obiettivo Obbligazionario Dollari, Obiettivo Obbligazionario Yen névre változtatták. 2002. szeptember 27-én az Obiettivo USA, Equity Emerging Markets Europe, Equity Emerging Markets Far East, Equity World Small Cap, Equity Great Britain, Equity Australia, Equity Latin America, Equity China, Obiettivo Materie Prime, Obiettivo Media, Obiettivo Biofarma, Obiettivo Finanza, Equity Europe Small Cap, Equity US Small Cap, Mixed, Obiettivo Euro Breve Termine, Obiettivo Euro Medio Termine, Bonds Euro, Bonds FrSw, Bonds UK, Dollar Short Term, World Convertible Bonds, Bonds Emerging Markets, Bonds High Yield részalapok nevét Obiettivo Nord America, Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa, Obiettivo Paesi Emergenti Asia, Small Cap Internazionale, Obiettivo Gran Bretagna, Obiettivo Oceania, Obiettivo America Latina, Obiettivo Cina, Obiettivo Energia & Materie Prime, Obiettivo Multimedia, Obiettivo Farma, Obiettivo Banche, Small Cap Europa, Small Cap USA, Obiettivo Bilanciato, Obiettivo Liquidità Euro, Obiettivo Euro Breve Termine, Obiettivo Euro Medio Termine, Obiettivo Obbligazionario Franchi Svizzeri, Obiettivo Obbligazionario Sterline, Obiettivo Liquidità Dollari, Obbligazioni Convertibili, Obbligazionario Paesi Emergenti, Obbligazionario High Yield névre változtatták. 10
Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND 2002. szeptember 27-én az Equity Italy részalap az Obiettivo Italia részalapba, az Equity Euro, Equity France és Equity Germany részalapok az Obiettivo Euro részalapba, az Equity Scandinavia és Equity Switzerland részalapok az Obiettivo Europa részalapba, az Equity USA és Equity Canada részalapok az Obiettivo Nord America részalapba, az Equity Japan részalap az Obiettivo Giappone részalapba, az Equity Africa és Equity Eastern Europe részalapok az Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa részalapba, az Equity India és Obiettivo Paesi Emergenti részalapok az Obiettivo Paesi Emergenti Asia részalapba, az Equity High Growth és Equity Pacific Small Cap részalapok a Small Cap Internazionale részalapba olvadtak be. Az Obiettivo Industria, Obiettivo Beni Durevoli, Obiettivo Beni di Consumo és Obiettivo Assicurazioni részalapokat 2002. szeptember 30-án vezették be. Az Orizzonte Protetto 6, Orizzonte Protetto 12, Orizzonte Protetto 24 és Euro Inflation Linked részalapokat 2003. március 31-én vezették be. 2003. november 7-én az Obiettivo Liquidità Euro, Euro Inflation Linked és Autumn 36-100 részalapokat Valore Liquidità, Valore Reale és Valore Equilibrio részalappá nevezték át. 2003. november 7-én a Small Cap USA és Small Cap Internazionale részalapok a Small Cap Europa részalapba, illetve a Winter 36-100 részalap a Valore Equilibrio részalapba olvadt be. Az ABS Prudente és ABS Attivo részalapokat 2005. szeptember 30-án vezették be. Az összes részalapban a befektetők rendelkezésére álló különböző befektetési jegyek részletes adatai a pénzügyi kimutatások kiegészítő mellékletének 9. «Az Alap befektetési jegyei» című jegyzetében szerepelnek. KÖZGYŰLÉSEK Az Alapkezelő Társaság éves közgyűlését Luxembourgban, a Társaság székhelyén, március hónap utolsó keddjén, 15 órakor tartják. JEGYZÉS Az Alap befektetési jegyei EURÓBAN szerepelnek, és azokat a Luxemburgi Tőzsdén jegyzik. A BEFEKTETÉSI JEGY TULAJDONOSOKNAK SZÓLÓ INFORMÁCIÓK A könyvvizsgáló által hitelesített december 31-i éves beszámolók, illetve a nem hitelesített június 30-i féléves beszámolók a Letétkezelő Bank pénztáraiban, az általa kijelölt egyéb intézmények pénztáraiban, valamint az Alapkezelő Társaság székhelyén térítésmentesen a befektetési jegy tulajdonosok rendelkezésére állnak.
Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Az időszakos beszámolók az Alappal, illetve az Alap eszközeinek összetételével és alakulásával kapcsolatos összes információt tartalmazzák. A társaság üzleti éve január 1-jén kezdődik és december 31-én ér véget. A nettó eszközértéket naponta közzéteszik az «Il Sole 24 Ore» napilapban. A nettó eszközérték, valamint az Alap befektetési jegyeinek kibocsátási és visszaváltási árai a Letétkezelő Banknál szintén hozzáférhetők. Az értékpapír-állomány összetételében a 2006. január 1-jétől június 30-ig terjedő időszakban bekövetkezett mozgások jegyzéke az Alap székhelyén áll rendelkezésre. A résztvevőknek szóló egyéb információkat a Mémorialban, a Társaságok és Egyesületek Gyűjteményében teszik közé Luxemburgban, amennyiben ezt a közzétételt a Kezelési Szabályzat és a törvény előírja. 12
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND CONSOLIDATED ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) NETTÓ ESZKÖZÖK KIMUTATÁSA 2006. JÚNIUS 30-ÁN EURÓBAN Eszközök Bankok 662 594 740,73 Értékpapír-állomány piaci értéken (2.a. jegyzet) 21 973 350 369,78 Nem realizált nyereség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) 13 808 191,30 Nem realizált nyereség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) 20 389 142,76 Kapott kamatok 234 540 029,44 Egyéb eszközök 771 635 490,08 Eszközök összesen 23 676 317 964,09 Források Rövid lejáratú bankhitelek (17 213 437,76) Nem realizált veszteség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) (846 579,54) Nem realizált veszteség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) (1 733 247,28) Fizetendő kamatok (28 908,83) Egyéb források (685 971 339,51) Források összesen (705 793 512,92) Nettó eszközök összesen 22 970 524 451,17 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 13
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND CONSOLIDATED - ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) NETTÓ ESZKÖZÖK VÁLTOZÁSAINAK KIMUTATÁSA 2006. JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Nettó eszközök az üzleti év elején 19 727 833 835,28 Befektetések nettó bevétele 339 464 931,86 Banki kamatok 8 498 045,49 Egyéb bevételek 12 083 727,98 Bevételek összesen 360 046 705,33 Alapkezelői díj (5. jegyzet) (138 789 936,85) Letétkezelő Bank díja (6. jegyzet) (11 464 385,91) Jegyzési adó (3. jegyzet) (4 130 239,38) Banki kamatok (405 735,93) Egyéb költségek és adók (4. jegyzet) (5 953 837,45) Ráfordítások összesen (160 744 135,52) Befektetések nettó bevétele (vesztesége) 199 302 569,81 Értékpapír, deviza és pénzügyi instrumentum értékesítéséből származó nettó nyereség / (veszteség) 182 227 122,90 Befektetéseken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása (714 970 065,74) Határidős devizaügyleteken és határidős ügyleteken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása 39 616 692,46 Éves nettó működési eredmény (293 823 680,57) Tárgyévi jegyzések 12 528 840 224,38 Tárgyévi visszaváltások (8 992 325 927,92) Nettó eszközök az üzleti év végén 22 970 524 451,17 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 14
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA NETTÓ ESZKÖZÖK KIMUTATÁSA 2006. JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Eszközök Bankok 3 156 546,98 Értékpapír-állomány piaci értéken (2.a. jegyzet) 1 131 883 518,18 Nem realizált nyereség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) 0,00 Nem realizált nyereség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) 294 403,07 Kapott kamatok 4 752,76 Egyéb eszközök 6 601 145,12 Eszközök összesen 1 141 940 366,11 Források Rövid lejáratú bankhitelek (104,84) Nem realizált veszteség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) (1 812,34) Nem realizált veszteség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) (33 248,74) Fizetendő kamatok (1 094,44) Egyéb források (4 605 860,18) Források összesen (4 642 120,54) Nettó eszközök összesen 1 137 298 245,57 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 15
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA NETTÓ ESZKÖZÖK VÁLTOZÁSAINAK KIMUTATÁSA 2006. JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Nettó eszközök az üzleti év elején 1 195 274 881,24 Befektetések nettó bevétele 26 128 699,98 Banki kamatok 56 493,54 Egyéb bevételek 1 266 811,65 Bevételek összesen 27 452 005,17 Alapkezelői díj (5. jegyzet) (11 063 625,46) Letétkezelő Bank díja (6. jegyzet) (625 606,00) Jegyzési adó (3. jegyzet) (211 881,65) Banki kamatok (11 944,96) Egyéb költségek és adók (4. jegyzet) (403 141,15) Ráfordítások összesen (12 316 199,22) Befektetések nettó bevétele (vesztesége) 15 135 805,95 Értékpapír, deviza és pénzügyi instrumentum értékesítéséből származó nettó nyereség / (veszteség) 50 552 902,85 Befektetéseken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása (20 893 105,13) Határidős devizaügyleteken és határidős ügyleteken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása 786 659,41 Éves nettó működési eredmény 45 582 263,08 Tárgyévi jegyzések 338 332 210,79 Tárgyévi visszaváltások (441 891 109,54) Nettó eszközök az üzleti év végén 1 137 298 245,57 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 16
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA EGYÉB INFORMÁCIÓK 2006 EUR Összeg I osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke 163 856 753,36 IH osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke 281 708 049,24 R osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke 682 860 041,84 RH osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke 8 873 401,13 Date Forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma EUR Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 31/12/2004 I Osztályú befektetési jegyek 2 578 635,085 77,13 IH Osztályú befektetési jegyek 3 576 266,423 79,72 R Osztályú befektetési jegyek 9 987 823,724 77,10 RH Osztályú befektetési jegyek 7 965,130 78,21 31/12/2005 I Osztályú befektetési jegyek 2 050 946,318 95,25 IH Osztályú befektetési jegyek 3 050 305,454 96,72 R Osztályú befektetési jegyek 7 362 497,706 95,23 RH Osztályú befektetési jegyek 39 088,071 94,83 30/06/2006 I Osztályú befektetési jegyek 1 655 538,408 98,97 IH Osztályú befektetési jegyek 2 806 689,018 100,37 R Osztályú befektetési jegyek 6 900 947,664 98,95 RH Osztályú befektetési jegyek 90 195,857 98,37 17
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA ÉRTÉKPAPÍR-ÁLLOMÁNY 2006. JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ÁTRUHÁZHATÓ ÉRTÉKPAPÍROK 917 573 704,07 1 131 883 518,18 99,52 ÉRTÉKPAPÍRTŐZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK 916 660 709,57 1 130 931 476,47 99,44 Részvények 916 384 356,61 1 129 807 071,44 99,34 3 757 186,00 BP PLC GBP 28 395 320,54 34 264 927,65 2,99 2 159 197,00 HSBC HOLDS GBP 25 977 002,82 29 716 872,00 2,61 1 058 593,00 GLAXOSMITHKLINE PLC GBP 22 277 685,20 23 136 385,67 2,03 411 082,00 TOTAL SA EUR 15 654 438,11 21 150 168,90 1,86 11 240 102,00 VODAFONE AIRTOUCH GBP 22 195 943,14 18 737 567,89 1,65 75 047,00 NESTLE SA CHF 16 403 294,13 18 398 217,51 1,62 433 023,00 NOVARTIS N CHF 16 999 823,15 18 301 224,25 1,61 635 725,00 ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS GBP 15 215 850,77 17 388 529,33 1,53 199 110,00 UBS AG-REGISTERED CHF 11 265 306,72 17 033 702,56 1,50 130 664,00 ROCHE HOLDING CHF 10 651 323,28 16 859 063,68 1,48 639 591,00 ROYAL BANK OF SCOTLAND GRD GBP 16 341 252,68 16 448 872,47 1,45 568 498,00 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS EUR 13 479 267,19 14 951 497,40 1,31 190 052,00 SANOFI AVENTIS EUR 11 522 229,53 14 500 967,60 1,28 1 218 153,00 BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA EUR 10 789 879,43 13 911 307,26 1,22 293 492,00 ASTRAZENECA GROUP GBP 11 656 732,69 13 856 337,43 1,22 783 423,00 NOKIA OYJ EUR 10 608 431,20 12 503 431,08 1,10 927 115,00 TELEFONICA DE ESPANA SA EUR 10 565 003,46 12 071 037,30 1,06 156 179,00 BNP PARIBAS EUR 8 057 038,07 11 689 998,15 1,03 1 306 318,00 BARCLAYS GBP 10 510 471,26 11 611 085,72 1,02 484 234,00 ENI SPA EUR 8 452 546,01 11 151 909,02 0,98 248 871,00 CREDIT SUISSE GROUP CHF 8 081 924,76 10 867 798,64 0,96 793 188,00 HBOS GBP 9 518 947,01 10 784 649,16 0,95 348 553,00 ING GROEP NV EUR 7 807 906,56 10 711 033,69 0,94 86 010,00 ALLIANZ HOLDING EUR 9 366 737,18 10 623 955,20 0,93 151 957,00 SIEMENS AG N EUR 8 454 768,07 10 337 634,71 0,91 631 127,00 BCO BILBAO VIZCAYA SA EUR 7 884 994,47 10 148 522,16 0,89 111 750,00 E.ON EUR 6 127 447,14 10 059 735,00 0,88 106 244,00 DEUTSCHE BANK AG EUR 7 781 182,88 9 349 472,00 0,82 1 446 503,00 UNICREDITO ITALIANO SPA GENOVA EUR 6 295 982,86 8 852 598,36 0,78 76 331,00 SOCIETE GENERALE EUR 5 632 590,00 8 778 065,00 0,77 330 807,00 AXA EUR 7 250 868,30 8 488 507,62 0,75 264 321,00 ANGLO AMERICAN PLC GBP 5 157 458,14 8 479 988,11 0,75 197 927,00 RIO TINTO GBP 4 248 917,18 8 185 047,99 0,72 1 043 115,00 LLOYDS TSB GROUP PLC GBP 9 063 870,20 8 019 319,06 0,71 339 515,00 ABN AMRO HOLDING NV EUR 6 046 875,87 7 262 225,85 0,64 1 463 077,00 TESCOC PLC GBP 5 726 047,50 7 068 311,54 0,62 531 068,00 DIAGEO PLC GBP 6 140 085,97 6 986 422,88 0,61 459 529,00 BILLITON GBP 2 590 276,44 6 972 530,86 0,61 657 317,00 BG GROUP PLC GBP 3 205 038,93 6 869 335,84 0,60 248 540,00 VIVENDI SA EUR 6 454 433,58 6 809 996,00 0,60 41 181,00 SAP AG EUR 5 044 842,46 6 794 865,00 0,60 2 620 471,00 ERICSSON B SEK 5 746 483,10 6 771 169,38 0,60 521 818,00 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 7 627 697,30 6 564 470,44 0,58 169 541,00 DAIMLER CHRYSLER EUR 6 539 192,05 6 549 368,83 0,58 187 043,00 SUEZ EUR 2 889 908,65 6 078 897,50 0,53 95 493,00 B.A.S.F. EUR 4 283 313,88 5 995 050,54 0,53 238 761,00 ROY.PHILIPS ELECTR EUR 5 518 391,34 5 832 931,23 0,51 525 944,00 AVIVA PLC GBP 5 251 427,65 5 823 535,58 0,51 287 546,00 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC GBP 3 257 525,20 5 664 824,65 0,50 1 618 392,00 BT GROUP PLC GBP 5 418 182,02 5 600 640,57 0,49 209 559,00 FORTIS EUR 4 304 866,49 5 578 460,58 0,49 306 324,00 UNILEVER NV-CVA EUR 5 988 745,59 5 431 124,52 0,48 640 517,00 NATIONAL GRID PLC GBP 5 131 450,11 5 419 866,13 0,48 801 682,00 ENEL ENTE NAZIONALE PER L'ENERGIA ELETTRICA SPA EUR 5 330 357,05 5 403 336,68 0,48 82 747,00 RWE AG EUR 3 372 043,02 5 382 692,35 0,47 318 884,00 FRANCE TELECOM EUR 7 086 821,51 5 360 440,04 0,47 111 441,00 CARREFOUR EUR 4 628 415,19 5 108 455,44 0,45 18
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % 178 393,00 ASSICURAZIONI GENERALI SPA TRIESTE EUR 4 106 195,70 5 080 632,64 0,45 179 932,00 ENDESA-EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDA EUR 2 760 626,81 4 892 351,08 0,43 26 782,00 ZURICH FINL SVCS CHF 3 900 645,42 4 582 357,71 0,40 125 706,00 BAYER AG EUR 3 416 035,15 4 517 873,64 0,40 44 565,00 DANONE (EX BSN) EUR 3 028 674,07 4 427 532,75 0,39 144 722,00 CREDIT AGRICOLE SA EUR 3 236 020,34 4 305 479,50 0,38 228 174,00 ALLIED IRISH BANKS EUR 3 227 376,01 4 280 544,24 0,38 237 599,00 UNILEVER PLC GBP 4 598 664,83 4 179 075,49 0,37 154 811,00 IBERDROLA I SA BILBAO EUR 2 438 456,27 4 169 060,23 0,37 55 136,00 L'OREAL EUR 3 534 922,53 4 071 793,60 0,36 1 849 795,00 TELECOM ITALIA EUR 4 579 301,12 4 027 928,61 0,35 449 284,00 PRUDENTIAL PLC GBP 3 755 014,24 3 970 673,67 0,35 152 648,00 CRH PLC EUR 2 763 495,11 3 880 312,16 0,34 36 295,00 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS EUR 4 248 615,82 3 876 668,95 0,34 171 309,00 REPSOL SA, MADRID EUR 2 892 710,67 3 835 608,51 0,34 399 460,00 NORDEA AB SEK 2 526 510,81 3 729 744,75 0,33 366 962,00 ABB LTD CHF 1 830 812,88 3 725 026,85 0,33 47 187,00 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON, PARIS EUR 2 367 776,56 3 661 711,20 0,32 44 855,00 SCHNEIDER SA (EX SPIE BATIGNOLLES) EUR 2 260 955,65 3 655 682,50 0,32 96 136,00 ARCELOR EUR 1 384 355,57 3 628 172,64 0,32 60 468,00 HOLCIM LTD REG CHF 3 165 498,05 3 617 232,16 0,32 1 509 486,00 OLD MUTUAL PLC GBP 3 809 050,42 3 564 382,58 0,31 23 229,00 AIR LIQUIDE EUR 2 679 933,64 3 537 776,70 0,31 64 757,00 CIE SUISSE REASSURANCE CHF 4 992 409,10 3 532 726,18 0,31 770 898,00 BANCA INTESA ORD EUR 2 664 379,08 3 530 712,84 0,31 97 689,00 CIE FINANCIERE RICHEMONT -A- CHF 2 026 585,88 3 492 568,07 0,31 59 986,00 CIE DE SAINT GOBAIN, COURBEVOIE EUR 2 263 632,68 3 353 217,40 0,29 114 221,00 RECKITT BENCKISER PLC GBP 2 659 623,34 3 337 331,60 0,29 248 758,00 AEGON NV EUR 4 569 817,79 3 325 894,46 0,29 116 056,00 COMMERZBANK EUR 1 346 470,01 3 300 632,64 0,29 40 836,00 CONTINENTAL AG EUR 1 078 835,17 3 263 613,12 0,29 599 276,00 BRITISH AEROSPACE PLC GBP 2 300 159,66 3 205 066,91 0,28 130 971,00 IMPERIAL TOBACCO GBP 2 317 364,61 3 161 793,58 0,28 351 638,00 KONINGLIJKE KPN NV EUR 2 348 112,93 3 090 898,02 0,27 36 229,00 REGIE RENAULT NATIONALE DES USINES *RENAULT SA EUR 2 043 852,69 3 043 236,00 0,27 403 054,00 CADBURY SCHWEPPES GBP 2 604 871,63 3 040 321,99 0,27 29 639,00 LAFARGE SA EUR 2 182 898,63 2 909 067,85 0,26 36 088,00 VINCI SA EUR 1 316 516,48 2 906 888,40 0,26 34 076,00 KBC BANCASSURANCE EUR 2 049 594,54 2 858 976,40 0,25 209 717,00 BAA PLC GBP 1 721 967,92 2 830 201,22 0,25 133 094,00 DEUTSCHE POST AG EUR 2 265 198,91 2 789 650,24 0,25 673 211,00 CENTRICA PLC GBP 2 086 605,66 2 777 658,75 0,24 194 988,00 BANK OF IRELAND EUR 2 228 227,58 2 720 082,60 0,24 194 817,00 SANPAOLO IMI SPA EUR 1 781 039,19 2 694 319,11 0,24 88 317,00 HENNES & MAURITZ AB SEK 1 764 450,12 2 675 197,65 0,24 314 895,00 MARKS SPENCER NEW GBP 1 653 344,75 2 673 658,28 0,24 158 543,00 SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC GBP 1 588 075,18 2 639 516,79 0,23 124 776,00 BCA POPOLARE DI VERONA E NOVARA SCRL EUR 2 125 222,20 2 614 057,20 0,23 54 806,00 MICHELIN CIE GENERALE DES ETABL.SA EUR 2 271 920,11 2 575 882,00 0,23 85 558,00 XSTRATA PLC GBP 2 670 452,32 2 536 976,93 0,22 52 115,00 PEUGEOT SA EUR 2 488 224,55 2 535 394,75 0,22 112 625,00 EUROPEAN AERO DEFENCE EUR 2 678 595,13 2 529 557,50 0,22 49 466,00 NOVO NORDISK -B- DKK 1 939 496,21 2 463 584,92 0,22 1 216 867,00 TELECOM ITALIA-RNC EUR 2 366 687,30 2 458 071,34 0,22 241 824,00 ALCATEL EUR 2 427 928,69 2 398 894,08 0,21 85 197,00 TNT NV EUR 1 778 055,20 2 383 812,06 0,21 281 005,00 SCOTTISH POWER PLC GBP 2 096 816,90 2 369 652,35 0,21 106 418,00 STATOIL NOK 1 117 237,12 2 360 683,34 0,21 131 587,00 PERSIMMON PLC GBP 1 916 263,91 2 348 714,23 0,21 112 399,00 NORSK HYDRO ASA NOK 1 156 524,54 2 330 903,66 0,20 89 286,00 LAND SECURITIES GBP 1 174 255,39 2 316 902,93 0,20 77 169,00 DANSKE BANK DKK 1 390 724,86 2 296 665,64 0,20 158 919,00 SABMILLER GBP 1 298 234,51 2 240 060,26 0,20 52 211,00 AKZO EUR 2 074 042,56 2 201 215,76 0,19 95 465,00 BOC GROUP PLC GBP 1 481 478,36 2 183 122,37 0,19 13 938,00 PERNOD-RICARD EUR 1 339 136,10 2 160 390,00 0,19 154 205,00 GUS PLC GBP 1 258 857,90 2 154 654,37 0,19 53 093,00 VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR 1 122 986,95 2 145 488,13 0,19 408 222,00 IMPERIAL CHEMICAL IND.PLC GBP 2 039 275,67 2 143 409,07 0,19 1 147 464,00 LEGAL&GENERAL GROUP PLC GBP 2 217 045,22 2 128 621,65 0,19 19
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA 20 Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % 223 427,00 WPP PLC GBP 1 823 674,22 2 115 180,04 0,19 19 888,00 SYNGENTA CHF 1 256 587,12 2 063 268,11 0,18 317 085,00 CAPITALIA SpA EUR 1 147 946,45 2 034 100,28 0,18 55 103,00 MAN GROUP PLC GBP 917 394,47 2 030 844,64 0,18 18 977,00 DEUTSCHE BOERSE AG EUR 1 023 716,09 2 021 050,50 0,18 36 926,00 DELHAIZE SA EUR 1 802 480,62 2 001 389,20 0,18 99 105,00 SVENSKAHANDELBANK SEK 1 527 409,52 1 995 937,06 0,18 154 565,00 PUNCH TAVERNS LTD GBP 1 718 368,14 1 956 235,99 0,17 245 894,00 REED ELSEVIER PLC GBP 2 127 823,54 1 941 970,41 0,17 285 877,00 KONINKLIJKE *AHOLD NV (FORMERLY *AHOLD NV) EUR 2 922 541,94 1 941 104,83 0,17 102 991,00 DEXIA EUR 1 665 749,90 1 936 230,80 0,17 108 925,00 WOLSELEY PLC GBP 1 080 883,31 1 879 619,95 0,17 50 368,00 ALTADIS EUR 1 132 194,83 1 861 601,28 0,16 159 040,00 BANCO POPULAR ESPANOL EUR 1 628 884,29 1 852 816,00 0,16 223 116,00 BRITISH SKY BROADCASTING GROUP PLC GBP 2 265 775,14 1 850 828,47 0,16 33 220,00 VOLKSWAGEN AG WOLFSBURG EUR 1 196 078,39 1 821 452,60 0,16 67 379,00 THYSSEN KRUPP EUR 909 864,31 1 803 735,83 0,16 297 404,00 ROLLS-ROYCE GROUP PLC GBP 860 291,47 1 780 939,55 0,16 37 190,00 ACCOR EUR 1 402 205,65 1 769 872,10 0,16 96 644,00 BRITISH LAND CO GBP 786 901,44 1 765 551,05 0,16 507 026,00 KINGFISHER PLC GBP 2 007 290,72 1 749 124,19 0,15 87 512,00 ITALCEMENTI SPA EUR 1 541 963,96 1 730 987,36 0,15 102 448,00 UPM-KYMMENE CORP EUR 1 618 515,20 1 726 248,80 0,15 92 640,00 STE AIR FRANCE EUR 1 532 902,33 1 702 723,20 0,15 50 346,00 HEINEKEN NV EUR 1 227 763,99 1 668 969,90 0,15 81 400,00 FORTUM CORP EUR 651 217,06 1 628 000,00 0,14 139 549,00 BOVIS HOMES GROUP PLC GBP 1 676 815,82 1 620 855,53 0,14 52 249,00 NATIONAL BANK OF GREECE EUR 799 889,67 1 613 449,12 0,14 86 342,00 S-E-BANKEN-A- SEK 1 163 585,54 1 607 657,72 0,14 149 483,00 PEARSON GBP 1 714 836,24 1 592 452,88 0,14 40 486,00 VOLVO AB SEK 832 893,21 1 556 021,15 0,14 347 915,00 TELIASONERA AB SEK 1 362 935,90 1 544 912,28 0,14 41 168,00 ADIDAS AG EUR 937 450,70 1 538 859,84 0,14 222 262,00 DAVIS SERVICE GROUP PLC GBP 1 520 137,64 1 516 628,32 0,13 37 668,00 BOUYGUES /RM EUR 1 120 171,30 1 514 253,60 0,13 119 922,00 STMICROELECTRONICS EUR 1 534 520,95 1 507 419,54 0,13 46 213,00 ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV EUR 521 943,19 1 507 005,93 0,13 159 278,00 TELENOR ASA NOK 937 587,88 1 506 399,74 0,13 162 247,00 UNITED UTILITIES PLC GBP 1 206 258,56 1 505 481,32 0,13 122 641,00 GALLAHER GRP GBP 1 543 876,30 1 498 975,12 0,13 32 000,00 OMV EUR 303 640,38 1 489 600,00 0,13 20 724,00 ALSTOM EUR 414 286,64 1 480 729,80 0,13 154 582,00 PORTUGAL TELECOM SA, LISBOA EUR 1 117 527,17 1 459 254,08 0,13 74 780,00 ALPHA CREDIT BANK EUR 557 367,35 1 456 714,40 0,13 18 189,00 CIE GENERALE D'OPTIQUE ESSILOR INTERNATIONAL SA EUR 771 012,25 1 431 474,30 0,13 150 274,00 HANSON PLC GBP 1 054 511,11 1 426 988,95 0,13 90 069,00 ASM LITHOGRAPHY HOLDING EUR 851 034,03 1 426 692,96 0,13 155 750,00 SANDVIK AB SEK 776 872,88 1 416 185,79 0,12 90 085,00 MEDIOBANCA SPA, MILANO EUR 937 333,79 1 379 201,35 0,12 117 225,00 ELSEVIER EUR 1 384 598,37 1 378 566,00 0,12 362 990,00 COMPASS GROUP PLC GBP 2 211 667,74 1 376 931,05 0,12 24 060,00 MAN AG EUR 490 444,01 1 362 277,20 0,12 147 474,00 MEDIASET SPA EUR 1 313 617,58 1 359 710,28 0,12 105 240,00 SMITHS INDUSTRIES PLC GBP 1 279 863,73 1 356 315,04 0,12 77 831,00 TELEKOM AUSTRIA AG EUR 972 015,14 1 355 037,71 0,12 240 784,00 REUTERS GROUP PLC GBP 1 697 930,96 1 340 881,46 0,12 60 913,00 AUTOSTRADE SPA EUR 857 684,88 1 338 258,61 0,12 102 428,00 3I GROUP PLC GBP 1 234 515,56 1 335 630,90 0,12 64 691,00 BANCHE POPOLARI UNITE SCRL EUR 888 106,12 1 308 698,93 0,12 34 033,00 INTERBREW SA EUR 955 774,39 1 305 165,55 0,11 35 920,00 ORKLA ASA NOK 807 623,07 1 302 447,06 0,11 1 384,00 VALLOUREC EUR 1 354 567,16 1 300 960,00 0,11 27 323,00 HYPO REAL ESTATE HOLDING EUR 859 313,31 1 297 569,27 0,11 174 127,00 SCOTTISH&NEWCASTLE PLC GBP 1 593 483,40 1 283 882,81 0,11 648 816,00 ROYAL SUN ALLIANCE INSURANCE GROUP PLC GBP 1 288 246,42 1 262 251,42 0,11 204,00 A P MOLLER - MAERSK A/S DKK 1 161 602,27 1 241 617,85 0,11 12 327,00 PPR EUR 1 106 696,04 1 229 001,90 0,11 16 748,00 EURONEXT EUR 762 406,68 1 227 628,40 0,11 112 166,00 STORA ENSO OYJ EUR 1 403 362,84 1 224 852,72 0,11 125 592,00 DNB NOR ASA NOK 713 936,56 1 219 378,12 0,11
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % 27 608,00 ERSTE BANK EUR 431 739,00 1 214 752,00 0,11 36 556,00 INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL INDITEX SA EUR 802 852,88 1 205 616,88 0,11 768 774,00 ITV PLC GBP 1 366 240,35 1 200 948,75 0,11 161 254,00 YELL GROUP PLC GBP 804 501,37 1 193 048,69 0,10 91 705,00 ELAN CORP PLC EUR 539 834,69 1 192 165,00 0,10 79 582,00 SAMPO INSURANCE COMPANY LTD EUR 870 194,23 1 187 363,44 0,10 164 603,00 AMVESCAP PLC GBP 1 518 994,81 1 179 136,99 0,10 41 532,00 GREEK ORGANISATION OF FOOTBALL PROGNOSTICS SA OPAP EUR 933 303,35 1 175 355,60 0,10 87 713,00 TRELLEBORG AB SEK 1 401 296,54 1 171 322,38 0,10 8 558,00 UNIBAIL HOLDING EUR 684 987,86 1 166 455,40 0,10 53 484,00 ATLAS COPCO SEK 667 052,45 1 161 344,96 0,10 239 830,00 SAINSBURY(J) ORD GBP 1 202 982,37 1 160 383,81 0,10 24 511,00 ADECCO SA CHF 986 807,40 1 131 385,26 0,10 18 768,00 LINDE AG EUR 845 737,27 1 130 772,00 0,10 274 714,00 NATIONAL POWER GBP 826 153,13 1 130 485,76 0,10 19 558,00 LAGARDERE SCA EUR 930 657,98 1 128 496,60 0,10 34 750,00 SVENSKA CELLULO-B- SEK 1 047 993,05 1 122 403,83 0,10 24 985,00 METRO AG EUR 867 938,81 1 107 335,20 0,10 1 464,00 DR.ING.PORSCHE EUR 690 637,57 1 106 447,28 0,10 64 751,00 SEVERN TRENT GBP 733 974,41 1 095 807,77 0,10 165 605,00 CORUS GROUP PLC GBP 533 783,43 1 093 493,64 0,10 45 289,00 NEXT PLC GBP 831 264,54 1 069 091,60 0,09 40 098,00 GAZ DE FRANCE EUR 1 084 864,31 1 052 572,50 0,09 11 682,00 FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO EUR 794 178,49 1 049 978,16 0,09 11 666,00 SOLVAY EUR 763 150,32 1 049 356,70 0,09 340 146,00 ELECTRIC PORTUGAL EUR 723 209,50 1 044 248,22 0,09 172 800,00 SMITH&NEPHEW GBP 1 193 007,88 1 041 024,08 0,09 23 127,00 CAP GEMINI SA, PARIS EUR 486 450,10 1 032 158,01 0,09 7 780,00 THE SWATCH GROUP SA CHF 703 882,63 1 025 677,53 0,09 31 917,00 CARNIVAL GBP 854 153,17 1 017 041,31 0,09 115 978,00 INFINEON TECHNOLOGIES AG EUR 856 494,97 1 010 168,38 0,09 58 200,00 HELLENIC TELECOM EUR 777 397,37 1 002 204,00 0,09 53 786,00 WOLTERS KLUWER EUR 881 923,59 993 427,42 0,09 112 911,00 TATE & LYLE PLC GBP 605 409,90 988 900,14 0,09 10 366,00 SYNTHES INC CHF 908 055,86 976 145,18 0,09 27 586,00 KONINKLIJKE NUMICO NV-CVA EUR 633 501,99 967 992,74 0,09 70 544,00 INTERCONTINENTAL HOTELS GROU GBP 796 700,10 964 769,68 0,08 55 104,00 FINMECCANICA SPA EUR 696 850,76 956 605,44 0,08 85 817,00 ALLIANCE BOOTS PLC GBP 1 141 477,08 955 177,29 0,08 341 706,00 DSG INTERNATIONAL GBP 1 101 229,15 944 034,80 0,08 197 457,00 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA EUR 488 468,99 928 047,90 0,08 75 297,00 SVENSKA KULLAGERFABRIKEN AB SKF SEK 669 125,95 927 856,68 0,08 42 762,00 EFG EUROBANK SA EUR 760 062,60 927 080,16 0,08 28 171,00 KONINKLIJKE DSM NV EUR 612 640,86 917 247,76 0,08 46 850,00 JOHNSON MATTHEY PLC GBP 684 873,16 899 254,36 0,08 48 041,00 IRISH LIFE & PERMANENT PLC EUR 584 779,68 893 562,60 0,08 342 635,00 FRIENDS PROVIDENT GBP 569 126,65 885 890,01 0,08 398 000,00 BCP R EUR 1 314 381,25 883 560,00 0,08 99 351,00 ALLEANZA EUR 931 735,36 880 249,86 0,08 10 734,00 GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA GBL EUR 585 721,62 879 114,60 0,08 24 629,00 SCANIA AB-B SHS SEK 658 638,80 874 383,38 0,08 58 254,00 SECURITAS-B- SEK 1 134 868,62 872 794,90 0,08 21 756,00 VOLKSWAGEN VZ EUR 569 573,88 859 362,00 0,08 66 046,00 DEPFA HOLDING PLC EUR 809 791,66 855 956,16 0,08 49 501,00 HAMMERSON PLC GBP 367 036,32 847 749,82 0,07 61 642,00 ENTERPRISE INNS PLC GBP 558 408,30 845 253,72 0,07 135 081,00 BRAMBLES INDUSTRIES GBP 582 042,64 840 165,33 0,07 12 135,00 HERMES INTERNATIONAL SA EUR 630 515,88 839 135,25 0,07 39 227,00 VESTAS WIND SYSTEMS DKK 747 307,39 838 779,31 0,07 116 002,00 ICAP PLC GBP 496 669,60 835 596,96 0,07 3 251,00 SWISSCOM CHF 934 223,57 835 399,18 0,07 78 343,00 FIAT SPA EUR 593 229,06 815 550,63 0,07 67 637,00 SKANSKA AB SEK 441 384,51 815 107,10 0,07 11 493,00 METROVACESA SA EUR 401 485,22 811 405,80 0,07 121 316,00 CAPITA GRP GBP 486 562,82 809 826,20 0,07 1 080,00 SGS SA CHF 227 932,94 799 821,24 0,07 4 311,00 NOBEL BIOCARE HLDG CHF 350 184,83 798 843,01 0,07 239 284,00 SAGE GROUP PLC GBP 701 341,59 798 651,67 0,07 103 581,00 REXAM PLC GBP 638 636,39 791 072,08 0,07 38 903,00 ATLAS COPCO AB SEK 233 470,36 789 827,16 0,07 21
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA 22 Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % 30 458,00 BELGACOM SA EUR 800 093,41 789 775,94 0,07 228 755,00 SNAM RETE GAS SPA, SAN DONATO MILANESE EUR 917 367,04 786 345,31 0,07 42 729,00 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA EUR 551 642,61 782 367,99 0,07 346 683,00 RENTOKIL INITIAL PLC GBP 1 091 695,79 782 274,51 0,07 11 000,00 MERCK KGAA EUR 405 420,55 782 100,00 0,07 54 001,00 BOLIDEN AB SEK 816 286,28 776 828,31 0,07 25 662,00 PUBLICIS SA EUR 634 940,77 774 992,40 0,07 69 369,00 KELDA GROUP PLC GBP 465 789,37 768 090,98 0,07 845,00 GEBERIT AG-REG CHF 270 453,77 762 811,63 0,07 58 057,00 ASSA ABLOY SEK 816 702,05 762 688,72 0,07 60 536,00 SWEDISH MATCH SEK 407 219,10 762 393,30 0,07 85 109,00 BUNZL PLC GBP 610 129,97 760 176,58 0,07 29 756,00 TF1 EUR 788 266,89 758 778,00 0,07 127 152,00 Ladbrokes PLC GBP 1 217 113,13 749 467,56 0,07 178 461,00 TOMKINS PLC GBP 617 903,30 742 780,83 0,07 2 438,00 PUMA AG EUR 465 776,79 740 981,34 0,07 174 169,00 BANCA INTESA RISP EUR 302 356,06 739 347,41 0,07 26 059,00 METSO OYJ EUR 330 125,44 739 293,83 0,07 84 658,00 IMMOFINANZ IMMOBILIEN ANLAGE EUR 558 276,32 734 831,44 0,06 47 603,00 LIBERTY INTERNATIONAL PLC GBP 423 207,78 733 307,22 0,06 24 211,00 UNION ELECTRICA FENOSA SA EUR 393 606,35 732 624,86 0,06 437 169,00 CABLE AND WIRELESS GBP 1 401 145,35 727 192,23 0,06 1 169,00 GIVAUDAN N CHF 425 987,52 718 334,03 0,06 25 902,00 NESTE OIL OYJ EUR 388 530,00 713 341,08 0,06 16 345,00 CIBA SPECIALITES CHIMIQUES HOLDING CHF 1 136 078,94 711 151,24 0,06 16 285,00 TECHNIP EUR 364 227,29 705 140,50 0,06 359 171,00 HAYS PLC GBP 1 002 097,17 701 353,66 0,06 78 760,00 SLOUGH ESTATES GBP 415 491,32 696 633,25 0,06 56 164,00 EMAP PLC GBP 672 742,51 691 742,91 0,06 32 527,00 LUXOTTICA GROUP EUR 453 982,30 690 873,48 0,06 7 688,00 HENKEL KGAA EUR 542 982,09 686 999,68 0,06 15 715,00 ALTANA AG EUR 842 158,59 684 545,40 0,06 91 483,00 MITCHELLS & BUTLERS PLC GBP 566 220,31 682 136,21 0,06 18 117,00 SODEXHO ALLIANCE EUR 746 744,48 680 655,69 0,06 36 539,00 BANK OF PIRAEUS EUR 270 098,82 679 625,40 0,06 51 091,00 THOMSON SA EUR 866 604,07 660 606,63 0,06 20 280,00 KONE OYJ EUR 261 816,43 659 100,00 0,06 9 158,00 CELESIO AG EUR 440 151,66 650 859,06 0,06 49 656,00 ASSOCIATED BRITISH PORTS HLDGS GBP 345 163,39 648 576,96 0,06 10 863,00 GRUPPO FERROVIAL EUR 281 720,42 648 521,10 0,06 64 884,00 BANCA POPOLARE DI MILANO EUR 247 405,80 646 569,06 0,06 41 709,00 TUI AG EUR 953 942,67 646 072,41 0,06 12 603,00 ATOS/RM EUR 575 462,81 644 643,45 0,06 10 802,00 FCC EUR 293 749,77 642 178,90 0,06 8 324,00 RODAMCO EUROPE EUR 473 461,80 638 034,60 0,06 70 399,00 WILLIAM HILL GBP 388 482,60 637 954,35 0,06 29 123,00 TRAVIS PERKINS GBP 756 581,34 637 348,65 0,06 14 706,00 UCB EUR 518 378,81 622 063,80 0,05 85 541,00 IMI PLC GBP 384 093,61 617 723,93 0,05 16 164,00 AB VOLVO SEK 468 032,74 608 955,67 0,05 130 934,00 MEGGITT PLC GBP 484 134,90 604 624,00 0,05 53 453,00 ELECTROLUX AB SEK 376 997,24 603 549,35 0,05 433 452,00 SIGNET GROUP PLC GBP 595 127,65 601 886,05 0,05 4 942,00 ACCIONA SA EUR 242 515,10 600 205,90 0,05 28 584,00 SBM Offshore NV EUR 355 142,43 595 690,56 0,05 5 000,00 VOEST-ALPINE AG EUR 143 715,25 594 000,00 0,05 65 899,00 PROVIDENT FINANCIAL PLC GBP 730 890,70 586 213,71 0,05 85 346,00 INCHCAPE PLC GBP 331 043,03 583 293,34 0,05 23 334,00 PAGESJAUNES EUR 506 260,53 572 849,70 0,05 20 500,00 VALEO EUR 861 753,29 570 720,00 0,05 10 043,00 KUEHNE & NAGEL INTL AG-REG CHF 585 733,63 570 643,22 0,05 36 300,00 SSAB SWEDISH STEEL SEK 113 163,33 565 543,34 0,05 143 198,00 GKN GBP 664 635,19 565 459,67 0,05 269 033,00 TERNA SPA EUR 522 341,56 560 933,81 0,05 8 803,00 MOBISTAR SA EUR 434 611,31 546 226,15 0,05 9 645,00 DEUTSCHE POSTBANK AG EUR 569 908,58 542 627,70 0,05 28 479,00 AGFA-GEVAERT N.V. EUR 461 387,64 539 392,26 0,05 213 411,00 LOGICACMG PLC GBP 943 972,91 538 659,43 0,05 108 095,00 BRITISH AIRWAYS GBP 569 930,78 535 901,66 0,05 993,00 SERONO SA CHF 642 707,57 535 377,47 0,05
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % 5 990,00 NEOPOST SA EUR 501 384,64 533 709,00 0,05 23 528,00 TIETOENATOR CORP EUR 568 239,67 531 262,24 0,05 21 994,00 GAS NATURAL SDG SA EUR 415 398,65 524 996,78 0,05 14 100,00 WIENERBERGER BAUSTOFFINDUSTRIE AG EUR 229 838,93 523 815,00 0,05 9 152,00 DANISCO A/S DKK 344 316,15 521 443,03 0,05 16 300,00 HOLMEN AB_B SHARES SEK 415 231,46 514 977,15 0,05 123 176,00 KESA ELECTRICALS PLC GBP 298 774,93 514 903,65 0,05 212 101,00 GROUP 4 SECURICOR ORD DKK 367 059,92 514 644,43 0,05 3 886,00 DE SAMMENSLUTTEDE VOGNMAEND DKK 82 958,10 507 936,40 0,04 11 183,00 JYSKE BANK-REG DKK 576 256,80 506 730,39 0,04 53 453,00 HUSQVARNA AB-B SHS SEK 549 639,29 503 441,41 0,04 130 689,00 BBA GROUP PLC GBP 507 203,87 499 523,66 0,04 46 869,00 BANCO ESPIRITO SANTO SA EUR 496 970,33 493 999,26 0,04 16 036,00 LOGITECH INTERNATIONAL-REG CHF 477 967,44 483 224,82 0,04 33 556,00 DEUTSCHE LUFTHANSA AG EUR 354 153,63 483 206,40 0,04 51 573,00 UNITED BUSINESS MEDIA PLC GBP 295 944,82 483 018,99 0,04 8 050,00 CASINO GUICHARD EUR 501 960,94 478 572,50 0,04 4 560,00 UNION MINIERE SA EUR 502 939,27 476 064,00 0,04 12 650,00 OESTERREICHISCHE ELEKTRIZITAETSWIRSCHAFTS AG EUR 133 700,29 475 640,00 0,04 25 985,00 FOLLI FOLLIE EUR 541 538,63 475 005,80 0,04 20 145,00 COCA COLA HELLENIC BOTTLING CO. EUR 422 734,97 469 378,50 0,04 12 543,00 INVESTEC PLC GBP 527 507,60 468 083,32 0,04 17 236,00 EMPORIKI BANK OF GREECE SA EUR 419 819,06 466 750,88 0,04 2 332,00 STRAUMANN HOLDING AG-REG CHF 400 240,48 464 137,01 0,04 33 984,00 ACERINOX SA EUR 299 360,81 460 823,04 0,04 35 442,00 NATIONAL EXP GRP GBP 375 222,02 455 232,46 0,04 8 546,00 NOVOZYMES-B- DKK 206 347,71 451 399,46 0,04 6 638,00 RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING AG EUR 429 601,42 450 720,20 0,04 23 211,00 YIT OYJ EUR 459 922,48 444 954,87 0,04 10 591,00 DASSAULT SYSTEMES SA EUR 427 196,83 443 762,90 0,04 30 000,00 ALLIANCE UNICHEM GBP 209 370,80 443 480,15 0,04 67 379,00 WIMPEY (GEORGE) PLC GBP 267 358,26 443 199,54 0,04 14 493,00 THALES EUR 460 450,18 442 616,22 0,04 121 606,00 HAGMEYER NV EUR 408 326,19 438 997,66 0,04 151 843,00 RANK GROUP PLC GBP 585 559,46 438 167,05 0,04 23 924,00 CSR PLC GBP 507 630,60 436 019,96 0,04 39 653,00 COLLINS STEWART TULLETT PLC GBP 417 201,78 435 331,26 0,04 6 946,00 IMERYS EUR 201 500,47 434 125,00 0,04 53 047,00 BRISA AUTO ASTRADAS DE PORTUGAL SA EUR 379 626,38 432 863,52 0,04 13 494,00 FONDIARIA-SAI SPA ORD EUR 411 596,63 431 268,24 0,04 28 000,00 INDRA SISTEMAS SA EUR 243 965,40 429 800,00 0,04 26 783,00 MEINL EUROPEAN LAND LTD EUR 421 784,66 426 653,19 0,04 62 855,00 FIRSTGROUP PLC GBP 234 204,75 426 397,56 0,04 5 543,00 WERELDHAVE NV EUR 426 879,13 421 545,15 0,04 25 045,00 KERRY GROUP PLC EUR 468 601,68 420 756,00 0,04 8 522,00 PHONAK HLDG CHF 225 672,43 415 939,54 0,04 24 604,00 WHITBREAD PLC GBP 317 816,01 414 960,06 0,04 170 090,00 COBHAM PLC GBP 309 089,21 410 863,24 0,04 24 858,00 LONDON STOCK EXCHANGE GROUP GBP 155 893,04 409 176,31 0,04 70 834,00 SPORTINGBET PLC GBP 437 247,47 403 170,30 0,04 36 158,00 CLARIANT AG CHF 624 311,26 400 511,57 0,04 11 184,00 HEIDELBERGER DRUCKMASCHINEN AG EUR 397 724,74 397 591,20 0,03 82 139,00 TAYLOR WOODROW PLC GBP 218 610,98 396 823,98 0,03 26 543,00 ELISA CORPORATION EUR 279 981,80 395 225,27 0,03 7 381,00 LONZA GRP NOM CHF 429 274,16 395 120,41 0,03 8 605,00 RANDSTAD HOLDING NV EUR 413 046,02 394 453,20 0,03 23 100,00 SAFRAN EUR 211 034,92 393 162,00 0,03 10 707,00 TITAN CEMENT CO EUR 373 037,73 392 732,76 0,03 55 376,00 TRINITY MIRROR GBP 518 516,02 390 879,99 0,03 57 461,00 C&C GROUP PLC EUR 389 127,32 390 160,19 0,03 11 805,00 WARTSILA CORPORATION EUR 359 883,28 389 565,00 0,03 84 099,00 SERCO GROUP PLC GBP 310 906,74 389 262,75 0,03 16 444,00 IVG IMMOBILIEN AG EUR 395 694,74 388 407,28 0,03 60 905,00 TOMRA SYSTEM NOK 496 032,91 386 564,76 0,03 37 074,00 SEADRILL LTD NOK 442 404,15 382 086,09 0,03 28 710,00 GETINGE AB-B SHS SEK 284 501,88 381 835,80 0,03 167 831,00 ASSICUR UNIPOL EUR 370 400,07 381 815,53 0,03 23 233,00 VEDIOR NV EUR 290 934,90 381 485,86 0,03 870,00 KUONI REISEN HOLDING AG, ZUERICH CHF 188 864,53 381 025,95 0,03 5 128,00 AKER KVAERNER NOK 402 739,54 376 390,62 0,03 23
SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA 24 Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % 20 486,00 OUTOKUMPU OYJ EUR 176 045,83 374 893,80 0,03 120 084,00 MISYS GBP 516 237,64 373 444,13 0,03 3 124,00 BEIERSDORF AG EUR 361 502,76 368 038,44 0,03 15 499,00 RAUTARUUKKI EUR 363 105,26 366 086,38 0,03 10 828,00 FUGRO NV-CVA EUR 346 972,59 365 120,16 0,03 2 971,00 ETABLISSEMENTS FR COLRUYT SA EUR 138 452,19 362 759,10 0,03 30 812,00 CHARTER PLC GBP 370 011,04 359 439,91 0,03 36 992,00 RESOLUTION PLC GBP 370 503,61 358 496,28 0,03 15 232,00 ALFA LAVAL AB SEK 198 753,34 356 378,56 0,03 44 769,00 TELE2 AB -B- SEK 390 678,59 353 604,48 0,03 8 722,00 PSP SWISS PROPERTY AG CHF 349 566,73 351 920,32 0,03 30 640,00 NORSKE SKOGIND-A- NOK 558 394,58 351 398,23 0,03 4 706,00 CNP ASSURANCES EUR 189 875,95 349 891,10 0,03 6 900,00 STE BIC EUR 232 151,11 349 140,00 0,03 38 833,00 GN STORE NORD DKK 120 730,66 348 800,96 0,03 10 140,00 CARGOTEC CORP-B SHARE EUR 0,00 347 295,00 0,03 32 897,00 YARA INTERNATIONAL ASA NOK 229 479,24 343 172,37 0,03 74 266,00 CARPHONE WAREHOUSE GROUP GBP 352 598,89 341 063,93 0,03 583,00 SULZER AG WINTERTHUR CHF 403 226,11 340 937,85 0,03 54 689,00 BURBERRY GROUP PLC GBP 338 182,15 340 150,00 0,03 7 811,00 HOCHTIEF AG EUR 358 631,10 339 700,39 0,03 26 954,00 PRISA EUR 401 407,19 338 272,70 0,03 202 372,00 STAGECOACH GROUP PLC GBP 259 476,11 337 359,85 0,03 56 542,00 BPI SGPS SA EUR 137 595,96 335 859,48 0,03 48 371,00 BRIXTON PLC GBP 340 938,78 335 312,10 0,03 29 206,00 OCE NV, VENLO EUR 311 450,33 335 284,88 0,03 37 621,00 DAILY MAIL&GENERAL TST-A NV GBP 406 676,73 334 118,67 0,03 203 209,00 ARM HOLDINGS GBP 445 873,70 332 876,53 0,03 1 100,00 RIETER HOLDING AG CHF 240 790,00 330 066,72 0,03 23 939,00 BARRAT DEVELOPMENTS PLC GBP 145 789,95 328 258,80 0,03 18 619,00 COSMOTE GDR REG-S EUR 241 917,67 327 694,40 0,03 3 594,00 KLEPIERRE EUR 214 879,93 325 436,70 0,03 7 588,00 BOEHLER-UDDEHOLM AG EUR 307 829,25 324 387,00 0,03 23 609,00 KINGSPAN GROUP PLC EUR 333 124,65 322 262,85 0,03 2 950,00 TOPDANMARK AS DKK 77 218,67 321 524,81 0,03 14 255,00 SOGECABLE SA EUR 476 633,20 320 594,95 0,03 26 593,00 AUTOGRILL EUR 259 376,73 319 913,79 0,03 17 664,00 ANTENA 3 TELEVISION EUR 176 549,86 315 479,04 0,03 62 119,00 MICHAEL PAGE INTERNATIONAL GBP 360 011,83 314 930,35 0,03 187 077,00 PARTYGAMING PLC GBP 354 604,06 312 539,15 0,03 71 097,00 EMI GROUP PLC GBP 260 161,88 312 370,20 0,03 120 687,00 PREMIER FARNELL PLC GBP 368 990,69 309 420,28 0,03 43 221,00 RYANAIR HOLDINGS PLC EUR 249 231,62 306 869,10 0,03 11 753,00 SYDBANK A/S DKK 331 203,22 304 881,89 0,03 121 780,00 HMV GROUP PLC GBP 404 346,12 302 974,76 0,03 37 347,00 STOREBRAND ASA NOK 256 884,72 301 582,95 0,03 16 258,00 PUBLIC POWER EUR 310 015,72 301 098,16 0,03 7 314,00 MODERN TIMES GROUP AB SEK 112 600,01 300 557,94 0,03 12 024,00 EURONAV SA EUR 36 086,68 289 297,44 0,03 35 500,00 CASTELLUM AB SEK 124 012,36 284 248,21 0,02 4 968,00 CARLSBERG AS DKK 215 682,21 284 055,07 0,02 4 873,00 COLOPLAST-B DKK 182 442,47 282 869,57 0,02 19 070,00 FABEGE AB SEK 209 240,55 277 436,03 0,02 58 093,00 CATTLES PLC GBP 269 275,06 276 663,34 0,02 20 936,00 CLOSE BROS GRP GBP 183 811,77 275 876,13 0,02 118 934,00 INDEPENDENT NEWS & MEDIA PLC EUR 199 968,18 272 358,86 0,02 33 000,00 ENIRO SEK 235 124,77 271 396,31 0,02 19 424,00 TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO ASA NOK 291 325,64 268 540,19 0,02 929 546,00 INVENSYS PLC GBP 448 494,19 258 823,48 0,02 1 192,00 UNAXIS HOLDING AG CHF 108 671,82 258 741,66 0,02 17 604,00 SCHRODERS PLC GBP 166 287,88 257 178,56 0,02 4 070,00 bwin Interactive Entertainment EUR 333 175,69 252 340,00 0,02 12 766,00 PROSIEBEN SAT.1 MEDIA AG EUR 174 970,22 249 319,98 0,02 122 391,00 IBERIA LINEA AER DE ESPANA EUR 182 508,48 247 229,82 0,02 64 678,00 GREENCORE GROUP PLC EUR 192 994,87 238 015,04 0,02 10 935,00 SOCIEDAD GENERAL DE AGUAS DE BARCELONA SA EUR 130 112,52 237 617,55 0,02 12 500,00 DCC PLC EUR 133 931,40 235 000,00 0,02 11 148,00 MICRONAS SEMICONDU CHF1(REGD) CHF 404 836,76 234 867,05 0,02 11 000,00 UPONOR OYJ EUR 89 945,39 232 650,00 0,02 4 738,00 CORIO NV EUR 132 301,17 230 408,94 0,02