2013. október 28. hétfő Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. okt. 28. H. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* USA 14:15 Ipari termelés, szept. 0,4% 0,4% 15:00 Függőben levő lakáseladások, szept. 0,5% -1,6% 2013. okt. 29. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Magyarország 9:00 Munkanélküliségi ráta, júl-szept. 9,9% 9,8% 9,9% USA 13:30 Termelői árindex, szept. 0,2% 0,3% 13:30 Kiskereskedelmi forgalom, szept. 0,1% 0,2% Magyarország 14:00 MNB kamatdöntés 3,40% 3,40% 3,60% USA 15:00 Fogyasztói bizalom, okt. 75,9 79,7 2013. okt. 30. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Németország 9:55 Munkanélküliségi ráta, okt. 6,9% 6,9% EZ 11:00 Üzleti klíma, okt. -0,15-0,20 11:00 Gazdasági bizalom, okt. 97,5 96,9 11:00 Ipari bizalom, okt. -6,4-6,7 11:00 Szolgáltatói bizalom, okt. -2,7-3,3 USA 13:15 ADP foglalkoztatás, okt. 150e 166e 13:30 Fogyasztói árindex, szept. 0,2% 0,1% Németország 14:00 Fogyasztói árindex, okt. 1,4% 1,4% USA 19:00 Fed kamatdöntés 0,25% 0,25% 2013. okt. 31. Cs. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Magyarország 9:00 Termelői árindex, szept. 1,8% 2,4% EZ 11:00 Munkanélküliségi ráta, szept. 12% 12% 11:00 Fogyasztói árindex, okt. 1,1% 1,1% USA 13:30 Heti új munkanélküli kérelmek 340e 14:45 Chicago BMI, okt. 55 55,7 2013. nov. 1. P. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Csehország 9:30 BMI, okt. 53,4 Svájc 9:30 BMI, okt. 55 55,3 Nagy-Britannia 10:30 BMI, okt. 56,5 56,7 USA 15:00 BMI, okt. 55,2 56,2
Devizaárfolyamok és közi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 292.20 292.40 USD/JPY 97.61 97.64 O/N 2.88 1w 0.102 USD/HUF 211.78 212.08 GBP/USD 1.6172 1.6176 2W 3.60 2w 0.109 CHF/HUF 236.96 237.26 USD/CHF 0.8938 0.8942 1M 3.59 1m 0.130 EUR/USD 1.3800 1.3803 EUR/JPY 134.69 134.72 3M 3.54 3m 0.228 EUR/PLN 4.1843 4.1852 EUR/GBP 0.8529 0.8535 6M 3.54 6m 0.345 EUR/CZK 25.709 25.729 EUR/CHF 1.2336 1.2339 9M 3.49 9m 0.456 EUR/RON 4.444 4.449 USD/TRY 1.9797 1.9852 12 M 3.45 12m 0.547 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 3.30-0.03 HU10Y 5.460 0.010 magyar 258.64 7.91 6M 3.26 0.00 CZ10Y 2.342-0.012 cseh 56.47 0.19 1Y 3.32-0.01 PL10Y 4.169-0.015 lengyel 87.16 0.02 3Y 4.21 0.00 EU10Y 1.759 0.005 román 172.17 0.85 5Y 4.61 0.02 CH10Y 1.005 0.000 ukrán 842.47-28.69 10Y 5.36 0.01 US10Y 2.522 0.019 török 180.53 0.00 15Y 5.95 0.01 JP10Y 0.619-0.001 orosz 164.71 1.32 IT10Y 4.225 0.009 olasz 209.50 0.33 ES10YT 4.169 0.010 spanyol 190.50-0.33 Árupiacok BRT 107.08 WTI 97.53 Arany 1349 Határidős indexek Felemás adatok, felemás eredmények Gyengült a forint, emelkedett a BÉT Kedvező hangulat DAX 9020.5 0.35% CAC-40 4283 0.40% Eurostoxx50 3036 0.33% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Vegyes hangulat uralkodott a piacokon múlt pénteken. A német Ifo index váratlanul kisebb visszaesést mutatott, azonban mégsem okozott aggodalmat, mivel a visszaesést átmenetinek tartják, amit az amerikai költségvetési és adósságplafon körüli viták okozta bizonytalanság és a német minimálbér esetleges bevezetése miatti aggodalom okozhatott. A vártnak megfelelően erőteljes brit GDP növekedés ugyanakkor javított a hangulaton. A tartós cikkek új megrendelései a tengerentúlon a vártnál erősebb lett, ez azonban újabb repülőgép megrendeléseknek köszönhető, enélkül a mutató gyengébb lett a várakozásoknál. Az európai tőzsdéket a várakozásoknál gyengébb vállalati eredmények fogták vissza, azonban az amerikai eredmények jobbak lettek a várakozásoknál, így a Wall Street-et az Amazon.com és a Microsoft húzta feljebb. A DAX napközben átlépte a 9.000 pontot is, míg az S&P 500 újabb csúcsot döntött. Nem mutattak érdemi elmozdulást a devizapiacok. A nap nagyobbik részében még gyengülést mutatott a forint, azonban estére nagyrészt ledolgozta a visszaesést, így minimális gyengüléssel zárt. A régiós devizák szintén minimális elmozdulást mutattak. Pénteken átlag feletti, 12,5 milliárd forintos forgalommal emelkedett a BUX. Jelentős forgalommal nagyot emelkedett a Richter, a többi részvény vegyes teljesítményt nyújtott. Kedvező hangulatban indult a kereskedés a távol-keleti piacokon, miután az S&P 500 pénteken történelmi csúcson zárt. A Nikkeit a gyengülő jen is segítette. Az optimizmus az európai piacokra is átragadhat, a tőzsdék emelkedéssel nyithatnak, ami kedvező lehet a BÉT-re is. A devizapiacokon csupán a menedékdevizák gyengültek kissé, különben nem volt érdemi elmozdulás. Minimális gyengülést mutatnak a régiós devizák.
Kissé gyengült a Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása forint záró napi napi % heti heti % EUR/HUF 292.02 0.07 0.02% -1.65-0.56% USD/HUF 211.25-0.19-0.09% -2.96-1.38% CHF/HUF 236.98 0.13 0.05% -0.69-0.29% EUR/PLN 4.174-0.01-0.14% 0.01 0.15% EUR/CZK 25.683-0.01-0.03% -0.10-0.40% Enyhén gyengült a forint (EUR/HUF) 305 Kissé erősödött a svájci frank (CHF/HUF) 247 300 243 295 239 290 235 Alig mozgott a zloty (EUR/PN) 4.32 Alig mozdult a korona (EUR/CZK) 26.1 4.26 4.2 26 25.9 25.8 25.7 25.6 4.14 25.5 25.4
Vegyes hozammozgás Emelkedtek a CDSfelárak Magyar állampapírpiac Vegyesen mozogtak a hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 0-3bp-tal mérséklődtek, a hosszú hozamok 0-2bp-tal kerültek feljebb. Egy hét alatt a rövid hozamok 4-9bp-tal, a hosszúak 8-14bp-tal mérséklődtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt kedden 4 milliárddal 5.007 milliárd forintra emelkedett. Többnyire emelkedtek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 266bp-ra emelkedett. Egy hét alatt kismértékben felfelé korrigáltak a CDS felárak. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 8 400 7 6 5 3 hónapos 4 1 éves 3 éves 10 éves 3 2012.okt 2013.jan 2013.ápr 2013.júl 2013.okt 300 200 100 0 magyar cseh lengyel orosz török román 2012.okt 2013.jan 2013.ápr 2013.júl 2013.okt Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac záró napi napi % heti heti % BUX 18849.45 92.73 0.49% 393.31 2.13% OTP 4500-15.00-0.33% 130.00 2.97% MOL 14950-35.00-0.23% 300.00 2.05% MagyarTelekom 297 1.00 0.34% 6.00 2.06% Richter 4180 116.00 2.85% 81.00 1.98% Emelkedett a BUX 19000 Kilőtt a Richter 4200 18650 4000 18300 3800 17950 17600 3600 3400
Kissé erősödött az Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása euró záró napi napi % heti heti % EUR/USD 1.3804 0.0005 0.04% 0.0120 0.88% EUR/CHF 1.2318 0.0035 0.03% -0.0022-0.18% EUR/JPY 134.42 0.20 0.15% 0.68 0.51% USD/JPY 97.41 0.14 0.14% -0.29-0.30% USD/CHF 0.8922 0.0000 0.00% -0.0095-1.05% Erősödött az euró (EUR/USD) 1.39 Gyengült a dollár (USD/JPY) 101 1.36 100 99 98 1.33 97 1.3 96 95 Vegyesen zártak az európai, emelkedtek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok záró napi napi % heti heti % Dow Jones 15570.28 61.07 0.39% 170.63 1.11% SP 500 1759.77 7.70 0.44% 15.27 0.88% Nasdaq 3943.361 14.40 0.37% 29.08 0.74% DAX 8985.74 5.11 0.06% 120.64 1.36% CAC-40 4272.31-3.38-0.08% -13.72-0.32% FTSE100 6721.33 8.15 0.12% 98.75 1.49% Nikkei 225 14396.04 307.85 2.19% -297.53-2.02% Hang Seng 22780.62 82.28 0.36% -630.10-2.69% Kospi 2048.14 13.75 0.68% -4.87-0.24% Emelkedett a DAX Emelkedett a Dow Jones 9100 15800 8850 15500 8600 15200 8350 14900 8100 14600
Emelkedtek az Árupiacok Árupiacok olajárak záró napi napi % heti heti % Arany 1351.74 5.20 0.39% 35.99 2.74% Brent 106.93-0.06-0.06% -3.01-2.74% WTI 97.85 0.74 0.76% -2.96-2.94% Búza 690.75-5.75-0.83% -15.00-2.13% Kukorica 440-0.25-0.06% -1.50-0.34% Emelkedett a Brent 118 Emelkedett a WTI 112 115 108 112 104 109 100 106 96
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 3614578946 oszlay.andras@t.hu Suppan Gergely szenior elemző + 3614578942 suppan.gergely@t.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 3614578989 breznay.endre@t.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 3614578988 bodonyi.erzsebet@t.hu Felkai Gábor + 3614578980 felkai.gabor@t.hu Szabados Géza + 3614578982 szabados.geza@t.hu Szűcs Róbert + 3614578972 szucs.robert@t.hu Takács Gergely + 3614578939 takacs.gergely@t.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 3614578984 molnar.istvan@t.hu Kónya Péter + 3614578985 konya.peter@t.hu Pardi Erika + 3614578987 pardi.erika@t.hu Racskó Adrián + 3614578986 racsko.adrian@t.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 3614578930 galbavy.peter@t.hu Kerényi Eszter + 3614578941 kerenyi.eszter@t.hu Szabó Péter + 3614578938 szabo2.peter@t.hu Szegedi Attila + 3614578932 szegedi.attila@t.hu Zillich István + 3614578931 zillich.istvan@t.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@t.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 kalapos.zsuzsanna@t.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@t.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@t.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@t.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@t.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@t.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarek.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.