Eurizon EasyFund A luxemburgi jog hatálya alá tartozó, több részalapból álló közös befektetési alap A részvényjegyzés nem elfogadható az éves jelentések alapján. Az Eurizon EasyFund Befektetési Jegyeinek a jegyzése csak akkor érvényes, ha a hatályban lévo Tájékoztató alapján került rá sor és az utolsó éves, és az azt követo, már nyilvánosságra hozott féléves jelentés másolatát mellékelték hozzá. A jelen dokumentum angol nyelven készült és magyar lefordították. Eltérés esetén az angol nyelvu változat az irányadó.!"#$%&'%()**+,(#-.-/0-1(234$(56-7(8-'-9%57
Eurizon EasyFund Tartalomjegyzék Az alap adminisztrációja 5 A befektetési alapkezelő igazgatóság alapkezelésre vonatkozó jelentése Könyvvizsgálói jelentés 19 Teljesítmények nem auditált 21 Összehasonlító nettó eszközértékek 27 Konszolidált nettó kimutatása a következő 34 Konszolidált a nettó változására vonatkozó kimutatás Limited Tracking Error termékvonal Eurizon EasyFund Equity Italy 36 kimutatása a következő 36 A nettó változására vonatkozó kimutatás 37 Portfolió 38 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 44 Eurizon EasyFund Equity Euro 45 kimutatása a következő 45 A nettó változására vonatkozó kimutatás 46 Portfolió 47 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 58 Eurizon EasyFund Equity Europe 59 kimutatása a következő 59 A nettó változására vonatkozó kimutatás 60 Portfolió 61 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 78 Határidős devizaszerződések 79 Eurizon EasyFund Equity Great Britain 81 A nettó változására vonatkozó kimutatás 81 Eurizon EasyFund Equity North America 82 kimutatása a következő 82 A nettó változására vonatkozó kimutatás 83 Portfolió 84 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 98 Határidős devizaszerződések 99 Eurizon EasyFund Equity Japan 100 kimutatása a következő 100 A nettó változására vonatkozó kimutatás 101 14 35 Portfolió 102 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 110 Határidős devizaszerződések 111 Eurizon EasyFund Equity Oceania 112 kimutatása a következő 112 A nettó változására vonatkozó kimutatás 113 Portfolió 114 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 120 Határidős devizaszerződések 121 Eurizon EasyFund Equity Emerging Markets 122 kimutatása a következő 122 A nettó változására vonatkozó kimutatás 123 Portfolió 124 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 148 Eurizon EasyFund Equity Emerging Markets Europe, Middle East & Africa 149 kimutatása a következő 149 A nettó változására vonatkozó kimutatás 150 Portfolió 151 Eurizon EasyFund Equity Emerging Markets Asia 157 kimutatása a következő 157 A nettó változására vonatkozó kimutatás 158 Portfolió 159 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 175 Eurizon EasyFund Equity Latin America 176 kimutatása a következő 176 A nettó változására vonatkozó kimutatás 177 Portfolió 178 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 184 Eurizon EasyFund Equity China 185 kimutatása a következő 185 A nettó változására vonatkozó kimutatás 186 Portfolió 187 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 191 Eurizon EasyFund Equity Energy & Materials 192 kimutatása a következő 192 A nettó változására vonatkozó kimutatás 193 Portfolió 194 Határidős devizaszerződések 203 Eurizon EasyFund Equity Industrials 204 kimutatása a következő 204 A nettó változására vonatkozó kimutatás 205 2
Eurizon EasyFund Portfolió 206 Határidős devizaszerződések 214 Eurizon EasyFund Equity Consumer Discretionary 215 kimutatása a következő 215 A nettó változására vonatkozó kimutatás 216 Portfolió 217 Határidős devizaszerződések 224 Eurizon EasyFund Equity Media 226 A nettó változására vonatkozó kimutatás 226 Eurizon EasyFund Equity Consumer Staples 227 kimutatása a következő 227 A nettó változására vonatkozó kimutatás 228 Portfolió 229 Határidős devizaszerződések 234 Eurizon EasyFund Equity Pharma 235 kimutatása a következő 235 A nettó változására vonatkozó kimutatás 236 Portfolió 237 Határidős devizaszerződések 242 Eurizon EasyFund Equity Financial 243 kimutatása a következő 243 A nettó változására vonatkozó kimutatás 244 Portfolió 245 Határidős devizaszerződések 256 Eurizon EasyFund Equity Insurance 257 A nettó változására vonatkozó kimutatás 257 Eurizon EasyFund Equity High Tech 258 kimutatása a következő 258 A nettó változására vonatkozó kimutatás 259 Portfolió 260 Határidős devizaszerződések 265 Eurizon EasyFund Equity Telecommunication 266 kimutatása a következő 266 A nettó változására vonatkozó kimutatás 267 Portfolió 268 Határidős devizaszerződések 272 Eurizon EasyFund Equity Utilities 273 kimutatása a következő 273 A nettó változására vonatkozó kimutatás 274 Portfolió 275 Határidős devizaszerződések 279 Eurizon EasyFund Equity Small Cap Europe 280 kimutatása a következő 280 A nettó változására vonatkozó kimutatás 281 Portfolió 282 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 292 Eurizon EasyFund Cash EUR 293 kimutatása a következő 293 A nettó változására vonatkozó kimutatás 294 Portfolió 295 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 300 Eurizon EasyFund Bond EUR Floating Rate 301 kimutatása a következő 301 A nettó változására vonatkozó kimutatás 302 Portfolió 303 Eurizon EasyFund Bond EUR Short Term 305 kimutatása a következő 305 A nettó változására vonatkozó kimutatás 306 Portfolió 307 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 310 Eurizon EasyFund Bond EUR Medium Term 311 kimutatása a következő 311 A nettó változására vonatkozó kimutatás 312 Portfolió 313 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 316 Eurizon EasyFund Bond EUR Long Term 317 kimutatása a következő 317 A nettó változására vonatkozó kimutatás 318 Portfolió 319 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 323 Eurizon EasyFund Bond International 324 kimutatása a következő 324 A nettó változására vonatkozó kimutatás 325 Portfolió 326 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 332 Határidős devizaszerződések 333 Eurizon EasyFund Bond GBP 334 kimutatása a következő 334 A nettó változására vonatkozó kimutatás 335 Portfolió 336 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 338 Határidős devizaszerződések 339 Eurizon EasyFund Cash USD 340 kimutatása a következő 340 A nettó változására vonatkozó kimutatás 341 Portfolió 342 3
Eurizon EasyFund Eurizon EasyFund Bond USD 345 kimutatása a következő 345 A nettó változására vonatkozó kimutatás 346 Portfolió 347 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 350 Határidős devizaszerződések 351 Eurizon EasyFund Bond JPY 352 kimutatása a következő 352 A nettó változására vonatkozó kimutatás 353 Portfolió 354 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 357 Határidős devizaszerződések 358 Eurizon EasyFund Bond Corporate EUR Short Term 359 kimutatása a következő 359 A nettó változására vonatkozó kimutatás 360 Portfolió 361 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 375 Eurizon EasyFund Bond Emerging Markets 376 kimutatása a következő 376 A nettó változására vonatkozó kimutatás 377 Portfolió 378 Határidős devizaszerződések 385 Eurizon EasyFund Bond High Yield 386 kimutatása a következő 386 A nettó változására vonatkozó kimutatás 387 Portfolió 388 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 396 Határidős devizaszerződések 397 Eurizon EasyFund Orizzonte Protetto 12 413 kimutatása a következő 413 A nettó változására vonatkozó kimutatás 414 Portfolió 415 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 420 Eurizon EasyFund Orizzonte Protetto 24 421 kimutatása a következő 421 A nettó változására vonatkozó kimutatás 422 Portfolió 423 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 428 Eurizon EasyFund Valore Equilibrio 429 A nettó változására vonatkozó kimutatás 429 Eurizon EasyFund ABS Prudente 430 kimutatása a következő 430 A nettó változására vonatkozó kimutatás 431 Portfolió 432 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 437 Határidős devizaszerződések 438 Eurizon EasyFund ABS Attivo 439 kimutatása a következő 439 A nettó változására vonatkozó kimutatás 440 Portfolió 441 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 447 Határidős devizaszerződések 448 Megjegyzések a pénzügyi kimutatásokhoz 449 Eurizon EasyFund Bond Inflation Linked 398 kimutatása a következő 398 A nettó változására vonatkozó kimutatás 399 Portfolió 400 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 403 Flex/Multiasset termékvonal Eurizon EasyFund Obiettivo Bilanciato 404 A nettó változására vonatkozó kimutatás 404 Eurizon EasyFund Orizzonte Protetto 6 405 kimutatása a következő 405 A nettó változására vonatkozó kimutatás 406 Portfolió 407 Kötelezettségvállalások határidős vételre/eladásra 412 4
AZ ALAP ADMINISZTRÁCIÓJA Eurizon EasyFund ALAPKEZEL TÁRSASÁG ÉS FORGALMAZÓ Eurizon Capital S.A. 12, avenue de la Liberté L-1930 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 28536 A BEFEKTETÉSIALAP-KEZEL IGAZGATÓTANÁCSA Az igazgatótanács elnöke Mauro MICILLO úr az Eurizon Capital SGR S.p.A., Milan ügyvezet igazgatója lakóhelye: Milánó (Olaszország) (2009. október 27-ig) Francis CANDYLAFTIS úr az Eurizon Capital SGR S.p.A., Milan ügyvezet igazgatója lakóhelye: Milánó (Olaszország) (2009. október 15-ig) Ügyvezet igazgató Ciro BEFFI úr az Eurizon Capital S.A., Luxembourg vezérigazgatója lakóhelye: Luxemburg (Luxemburgi Nagyhercegség) Igazgatósági tag Alex SCHMITT úr Független igazgatósági tag, bíróság el tt eljáró ügyvéd, Luxemburg lakóhelye: Luxemburg (Luxemburgi Nagyhercegség) Igazgatósági tag Carlo NICOLETTI úr Független igazgatósági tag, Rüschlikon lakóhelye: Rüschlikon (Svájc) Igazgatósági tag Andrea CECCHINI úr a Kereskedelmi Igazgatóság vezet je Eurizon Capital SGR S.p.A., Milan lakóhelye: Milánó (Olaszország) (2009. december 31-ig) Igazgatósági tag Bruno ROVELLI úr az Alpha-Core részleg vezet je Eurizon Capital SGR S.p.A., Milan lakóhelye: Milánó (Olaszország) 5
AZ ALAP ADMINISZTRÁCIÓJA Eurizon EasyFund LETÉTKEZEL BANK ÉS KIFIZET HELY Sanpaolo Bank S.A. 8, avenue de la Liberté L-1930 Luxembourg (Luxemburgi Nagyhercegség) ADMINISZTRÁCIÓS MEGBÍZOTT / NYILVÁNTARTÁSI ÉS TRANSZFERÁLÁSI BRÓKER BEFEKTETÉSIALAP-KEZEL K Sanpaolo Bank S.A.) 8, avenue de la Liberté L-1930 Luxembourg (Luxemburgi Nagyhercegség) (E funkciókkal az Eurizon Capital S.A. ruházta fel) Eurizon Capital S.A. 12, avenue de la Liberté L-1930 Luxembourg (Luxemburgi Nagyhercegség) Eurizon Capital SGR S.p.A. Piazzale Cadorna, 3 I-20123 Milánó (Olaszország) AZ ALAP- ÉS A BEFEKTETÉSIALAP-KEZEL KÖNYVVIZSGÁLÓJA Ernst & Young S.A. 7, parc d Activité Syrdall L-5365 Münsbach (Luxemburgi Nagyhercegség) 6
AZ ALAP ADMINISZTRÁCIÓJA Eurizon EasyFund ALAPÍTÁS Az Eurizon Capital S.A. Befektetésialap-kezel társaságot a Luxemburgi Nagyhercegség jogrendszere szerinti részvénytársasági formában alapították. A Kezelési Szabályzat 1988. szeptember 28-án került közzétételre a Mémorial cím közlönyben. Az Eurizon EasyFund, az Alap 1988. július 27-én a Luxemburgi Nagyhercegségben jött létre, és az Alapot a Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg cím közlönyben 1988. szeptember 28-án közzétett Kezelési Szabályzat értelmében amelyet a luxemburgi cégbíróságon ( Registre de Commerce et des Sociétés ) letétbe helyeztek az Eurizon Capital S.A. (Befektetésialap-kezel ) irányítja. A Kezelési Szabályzat módosult, és a módosítások 1991. január 20-án, 1992. november 13-án, 1998. szeptember 10-én, 2000. június 10-én, 2002. szeptember 20-án, 2003. október 17-én, 2005. szeptember 9- én és 2006. július 3-án a Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations cím közlönyben közzétételre kerültek. A Kezelési Szabályzat legutóbbi módosításainak a luxemburgi cégbíróságon ( Registre de Commerce et des Sociétés ) történ letétbe helyezésre vonatkozó bejelentés a Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations cím közlönyben került közzétételre 2007. május 14-én, 2007. december 14-én, 2008. március 20-án, 2009. február 27-én és 2009. október 20-án. A hatályos Kezelési Szabályzatot a luxemburgi cégbíróságon ( Registre du Commerce et des Sociétés ) helyezték letétbe, ahol az megtekinthet, és ahol arról másolatok szerezhet k. Az Alap elnevezését a Befektetésialap-kezel igazgatótanácsának 1998. augusztus 24-i határozata módosította, és az Sanpaolo Ecu Fund -ról Sanpaolo International Fund -ra változott. A Befektetésialapkezel úgy határozott, hogy 2008. február 26-án a Sanpaolo International Fund elnevezést Eurizon EasyFund -ra módosítja. Eurizon EasyFund Az Alap több részalapból álló alap. A 2009. június 30-án m köd részalapok részletezése a következ : Limited Tracking Error termékvonal: Eurizon EasyFund Equity Italy Eurizon EasyFund Equity Euro Eurizon EasyFund Equity Europe Eurizon EasyFund Equity North America Eurizon EasyFund Equity Japan Eurizon EasyFund Equity Oceania Eurizon EasyFund Equity Emerging Markets Eurizon EasyFund Equity Emerging Markets Europe, Middle East & Africa Eurizon EasyFund Equity Emerging Markets Asia Eurizon EasyFund Equity Latin America Eurizon EasyFund Equity China Eurizon EasyFund Equity Energy & Materials Eurizon EasyFund Equity Industrials Eurizon EasyFund Equity Consumer Discretionary Eurizon EasyFund Equity Consumer Staples Eurizon EasyFund Equity Pharma Eurizon EasyFund Equity Financial Eurizon EasyFund Equity High Tech Eurizon EasyFund Equity Telecommunication Eurizon EasyFund Equity Utilities Eurizon EasyFund Equity Small Cap Europe Eurizon EasyFund Cash EUR Eurizon EasyFund Bond EUR Floating Rate 7
AZ ALAP ADMINISZTRÁCIÓJA Eurizon EasyFund Eurizon EasyFund Bond EUR Short Term Eurizon EasyFund Bond EUR Medium Term Eurizon EasyFund Bond EUR Long Term Eurizon EasyFund Bond International Eurizon EasyFund Bond GBP Eurizon EasyFund Cash USD Eurizon EasyFund Bond USD Eurizon EasyFund Bond JPY Eurizon EasyFund Bond Corporate EUR Short Term Eurizon EasyFund Bond Emerging Markets Eurizon EasyFund Bond High Yield Eurizon EasyFund Bond Inflation Linked Flex/Multiasset termékvonal: Eurizon EasyFund Orizzonte Protetto 6 Eurizon EasyFund Orizzonte Protetto 12 Eurizon EasyFund Orizzonte Protetto 24 Eurizon EasyFund ABS Prudente Eurizon EasyFund ABS Attivo A Sanpaolo Ecu Fund részalapjai az Obligations és a Sanpaolo Ecu Fund Mixte 1988. november 29-én kezdték meg tevékenységüket. A Sanpaolo Ecu Fund részalapjai az Obligations France és a Sanpaolo Ecu Fund Actions France 1990. február 16-án kezdték meg tevékenységüket. A Sanpaolo Ecu Fund Actions részalap 1990. február 20-án kezdte meg tevékenységét. A Sanpaolo Ecu Fund Obligations Italie 1993. február 8-án kezdte meg tevékenységét. A Sanpaolo Ecu Fund Actions Italie 1993. április 6-án kezdte meg tevékenységét, míg a Sanpaolo Ecu Fund Actions Allemagne és a Sanpaolo Ecu Fund Obligations Ibérie részalap 1993. december 7-én kezdte meg tevékenységét. Az Alap nevét a Befektetési Alapkezel igazgatótanácsának 1998. augusztus 24-i határozata Sanpaolo International Fund-ra változtatta. A Sanpaolo Ecu Fund Obligations, Sanpaolo Ecu Fund Mixte, Sanpaolo Ecu Fund Actions, Sanpaolo Ecu Fund Actions Allemagne, Sanpaolo Ecu Fund Obligations Italie, Sanpaolo Ecu Fund Actions Italie és Sanpaolo Ecu Fund Actions France elnevezés részalapjait a Befektetési Alapkezel igazgatótanácsának 1998. augusztus 24-i határozata Sanpaolo International Fund Bonds Euro, Sanpaolo International Fund Mixed, Sanpaolo International Fund Equity Europe Small Cap, Sanpaolo International Fund Equity Germany, Bonds Italy, Sanpaolo International Fund Equity Italy és Sanpaolo International Fund Equity France elnevezés re változtatta. A Sanpaolo Ecu Fund Obligations France és Sanpaolo Ecu Fund Obligations Ibérie elnevezés részalapjai a Befektetési Alapkezel igazgatótanácsának 1998. augusztus 24-i határozatával 1998. szeptember 26-i hatállyal beolvadtak a Sanpaolo International Fund - Bonds Euro részalapba. A Sanpaolo International Fund Equity USA, a Sanpaolo International Fund Equity Japan és a Sanpaolo International Fund Equity Europe részalapok 1998. október 15-én kezdték meg tevékenységüket. A Sanpaolo International Fund Bonds US$, a Sanpaolo International Fund Bonds Yen és a Sanpaolo International Fund Equity Emerging Markets Far East részalapok 1998. október 20-án kezdték meg tevékenységüket. 8
AZ ALAP ADMINISZTRÁCIÓJA Eurizon EasyFund A Sanpaolo International Fund Bonds Italy részalap 1999. február 1-jén Euro Short Term elnevezés re változott. A Sanpaolo International Fund Bonds UK, a Sanpaolo International Fund Bonds Emerging Markets, a Sanpaolo International Fund Equity Great Britain és a Sanpaolo International Fund Equity Latin America részalapok 1999. február 15-én kezdték meg tevékenységüket. A Sanpaolo International Fund Equity Switzerland, a Sanpaolo International Fund Equity Scandinavia, a Sanpaolo International Fund Equity Canada, a Sanpaolo International Fund Equity Australia és a Sanpaolo International Fund Equity Africa részalapok 1999. július 15-én kezdték meg tevékenységüket. A Sanpaolo International Fund Bonds FrSw, a Sanpaolo International Fund Bonds Equity Emerging Markets Europe, a Sanpaolo International Fund Equity China, a Sanpaolo International Fund Euro Medium Term, a Sanpaolo International Fund Euro Long Term és a Sanpaolo International Fund Dollar Short Term részalapok 1999. július 16-án kezdték meg tevékenységüket. A Sanpaolo International Fund World Convertible Bonds részalap 1999. szeptember 16-án kezdte meg tevékenységét. A Sanpaolo International Fund Autumn 36-100 részalap 1999. október 18-án kezdte meg tevékenységét. A Sanpaolo International Fund Winter 36-100 részalap 2000. január 15-én kezdte meg tevékenységét. A Sanpaolo International Fund Bonds High Yield, a Sanpaolo International Fund Equity Energy and Materials, a Sanpaolo International Fund Equity Biotech, a Sanpaolo International Fund Equity Utilities, a Sanpaolo International Fund Equity Information Technology, a Sanpaolo International Fund Equity Finance, a Sanpaolo International Fund Equity Telecommunications, a Sanpaolo International Fund Equity High Growth, a Sanpaolo International Fund Equity Media, a Sanpaolo International Fund Equity World Small Cap, a Sanpaolo International Fund Equity US Small Cap, a Sanpaolo International Fund Equity Pacific Small Cap, a Sanpaolo International Fund Equity Eastern Europe és a Sanpaolo International Fund Equity India részalapok 2000. július 14-én kezdték meg tevékenységüket. A Sanpaolo International Fund Obiettivo USA, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Europa, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Giappone, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Italia és a Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti részalapok 2001. június 11-én kezdték meg tevékenységüket. A Sanpaolo International Fund Equity Biotech, Sanpaolo International Fund Equity Energy and Materials, Sanpaolo International Fund Equity Finance, Sanpaolo International Fund Equity Media, Euro Short Term, Sanpaolo International Fund Euro Medium Term, Sanpaolo International Fund Euro Long Term, Sanpaolo International Fund Bonds US$ és Sanpaolo International Fund Bonds Yen részalapjainak elnevezése a Befektetési Alapkezel igazgatótanácsának 2001. november 15-i határozata értelmében Sanpaolo International Fund Obiettivo Biofarma, Sanpaolo International Fund Obiettivo Materie Prime, Sanpaolo International Fund Obiettivo Finanza, Sanpaolo International Fund Obiettivo Media, Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Breve Termine, Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Medio Termine, Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Lungo Termine, Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Dollari, Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Yen elnevezés re változott. A Sanpaolo International Fund Equity Information Technology, Sanpaolo International Fund Equity Telecommunications és Sanpaolo International Fund Equity Utilities részalapjainak elnevezése a Befektetési Alapkezel 2001. november 26-i határozata értelmében Sanpaolo International Fund Obiettivo Alta Tecnologia, Sanpaolo International Fund Obiettivo Telecomunicazioni és Sanpaolo International Fund Obiettivo Utilities elnevezés re változott. 9
AZ ALAP ADMINISZTRÁCIÓJA Eurizon EasyFund 2002. szeptember 27-én a Sanpaolo International Fund Obiettivo USA, a Sanpaolo International Fund Equity Emerging Markets Europe, a Sanpaolo International Fund Equity Emerging Markets Far East, a Sanpaolo International Fund Equity World Small Cap, a Sanpaolo International Fund Equity Great Britain, a Sanpaolo International Fund Equity Australia, a Sanpaolo International Fund Equity Latin America, a Sanpaolo International Fund Equity China, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Materie Prime, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Media, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Biofarma, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Finanza, a Sanpaolo International Fund Equity Europe Small Cap, a Sanpaolo International Fund Equity US Small Cap, a Sanpaolo International Fund Mixed, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Breve Termine, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Medio Termine, a Sanpaolo International Fund Bonds Euro, a Sanpaolo International Fund Bonds FrSw, a Sanpaolo International Fund Bonds UK, a Sanpaolo International Fund Dollar Short Term, a Sanpaolo International Fund World Convertible Bonds, a Sanpaolo International Fund Bonds Emerging Markets, a Sanpaolo International Fund Bonds High Yield részalapok elnevezése Sanpaolo International Fund Obiettivo Nord America, Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Sanpaolo International Fund Medio Oriente ed Africa, Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Asia, Sanpaolo International Fund Small Cap Internazionale, Sanpaolo International Fund Obiettivo Gran Bretagna, Sanpaolo International Fund Obiettivo Oceania, Sanpaolo International Fund Obiettivo America Latina, Sanpaolo International Fund Obiettivo Cina, Sanpaolo International Fund Obiettivo Energia & Materie Prime, Sanpaolo International Fund Obiettivo Multimedia, Sanpaolo International Fund Obiettivo Farma, Sanpaolo International Fund Obiettivo Banche, Sanpaolo International Fund Small Cap Europa, Sanpaolo International Fund Small Cap USA, Sanpaolo International Fund Obiettivo Bilanciato, Sanpaolo International Fund Obiettivo Liquidità Euro, Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Breve Termine, Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Medio Termine, Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Franchi Svizzeri, Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Sterline, Sanpaolo International Fund Obiettivo Liquidità Dollari, Sanpaolo International Fund Obbligazioni Convertibili, Sanpaolo International Fund Obbligazionario Paesi Emergenti, és Sanpaolo International Fund Obbligazionario High Yield elnevezés re változott. 2002. szeptember 27-én a Sanpaolo International Fund Equity Italy részalap beolvadt a Sanpaolo International Fund Obiettivo Italia részalapba, a Sanpaolo International Fund Equity Euro, a Sanpaolo International Fund Equity France és a Sanpaolo International Fund Equity Germany részalap beolvadt a Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro részalapba, a Sanpaolo International Fund Equity Scandinavia és a Sanpaolo International Fund Equity Switzerland beolvadt a Sanpaolo International Fund Obiettivo Europa részalapba, a Sanpaolo International Fund Equity USA és a Sanpaolo International Fund Equity Canada beolvadt a Sanpaolo International Fund Obiettivo Nord America részalapba, a Sanpaolo International Fund Equity Japan részalap beolvadt Sanpaolo International Fund Obiettivo Giappone részalapba, a Sanpaolo International Fund Equity Africa és a Sanpaolo International Fund Equity Eastern Europe részalap beolvadt a Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa részalapba, a Sanpaolo International Fund Equity India és a Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti részalap beolvadt a Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Asia részalapba, a Sanpaolo International Fund Equity High Growth és a Sanpaolo International Fund Equity Pacific Small Cap részalap beolvadt a Small Cap Internazionale részalapba. A Sanpaolo International Fund Obiettivo Industria, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Beni Durevoli, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Beni di Consumo és a Sanpaolo International Fund Obiettivo Assicurazioni részalapok 2002. szeptember 30-án jöttek létre. A Sanpaolo International Fund Orizzonte Protetto 6, a Sanpaolo International Fund Orizzonte Protetto 12, a Sanpaolo International Fund Orizzonte Protetto 24 és a Sanpaolo International Fund Euro Inflation Linked részalapok 2003. március 31-én jöttek létre. 2003. november 7-én a Sanpaolo International Fund Obiettivo Liquidità Euro, a Sanpaolo International Fund Euro Inflation Linked és a Sanpaolo International Fund Autumn 36-100 részalapok elnevezése Sanpaolo International Fund Valore Liquidità, Sanpaolo International Fund Valore Reale és Sanpaolo International Fund Valore Equilibrio elnevezés re változott. 10
AZ ALAP ADMINISZTRÁCIÓJA Eurizon EasyFund 2003. november 7-én a Sanpaolo International Fund Small Cap USA és a Sanpaolo International Fund Small Cap Internazionale beolvadt a Sanpaolo International Fund Small Cap Europa részalapba, és a Sanpaolo International Fund Winter 36-100 részalap beolvadt a Sanpaolo International Fund Valore Equilibrio részalapba. A Sanpaolo International Fund ABS Prudente és a Sanpaolo International Fund ABS Attivo részalapok 2005. szeptember 30-án jöttek létre. 2008. február 26-án a Sanpaolo International Fund Obiettivo Italia, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Europa, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Gran Bretagna, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Nord America, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Giappone, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Oceania, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Asia, a Sanpaolo International Fund Obiettivo America Latina, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Cina, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Energia & Materie Prime, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Industria, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Beni Durevoli, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Multimedia, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Beni di Consumo, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Farma, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Banche, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Assicura Sanpaolo International Fund ioni, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Alta Tecnologia, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Telecomunicazioni, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Utilities, a Small Cap Europa, a Valore Liquidità, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Breve Termine, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Medio Termine, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Lungo Termine, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Franchi Svizzeri, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Sterline, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Liquidità Dollari, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Dollari, a Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Yen, a Sanpaolo International Fund Obbligazioni Convertibili, a Sanpaolo International Fund Obbligazionario Paesi Emergenti, a Sanpaolo International Fund Obbligazionario High Yield, a Sanpaolo International Fund Valore Reale részalapok elnevezése Sanpaolo International Fund Equity Italy, Sanpaolo International Fund Equity Euro, Sanpaolo International Fund Equity Europe, Sanpaolo International Fund Equity Great Britain, Sanpaolo International Fund Equity North America, Sanpaolo International Fund Equity Japan, és Sanpaolo International Fund Equity Oceania, A Sanpaolo International Fund Equity Emerging Markets Europe, Sanpaolo International Fund Middle East & Africa, Sanpaolo International Fund Equity Emerging Markets Asia, Sanpaolo International Fund Equity Latin America, Sanpaolo International Fund Equity China, Sanpaolo International Fund Equity Energy & Materials, Sanpaolo International Fund Equity Industrials, Sanpaolo International Fund Equity Durable Goods, Sanpaolo International Fund Equity Media, Sanpaolo International Fund Equity Consumer Staples, Sanpaolo International Fund Equity Pharma, Sanpaolo International Fund Equity Banks, Sanpaolo International Fund Equity Insurance, Sanpaolo International Fund Equity High Tech, Sanpaolo International Fund Equity Telecommunication, Sanpaolo International Fund Equity Utilities, Sanpaolo International Fund Equity Small Cap Europe, Sanpaolo International Fund Cash EUR, Sanpaolo International Fund Bond EUR Short Term, Sanpaolo International Fund Bond EUR Medium Term, Sanpaolo International Fund Bond EUR Long Term, Sanpaolo International Fund Bond CHF, Sanpaolo International Fund Bond GBP, Sanpaolo International Fund Cash USD, Sanpaolo International Fund Bond USD, Sanpaolo International Fund Bond JPY, Sanpaolo International Fund Bond Convertible, Sanpaolo International Fund Bond Emerging Markets, Sanpaolo International Fund Bond High Yield, Sanpaolo International Fund Bond Inflation Linked elnevezés re változott. 2008. július 7-én az Eurizon Capital S.A. az alapok adminisztrációja tevékenységi kört átadta a Sanpaolo Bank S.A.-nak, és a Befektetésialap-kezel vel egyetértésben úgy határozott, hogy az adminisztrációs megbízott, a nyilvántartási és transzferálási bróker feladatait ugyanezen id ponttól kezd d en az utóbbira ruházza. 11
AZ ALAP ADMINISZTRÁCIÓJA Eurizon EasyFund 2009. február 27-én az Eurizon EasyFund Obiettivo Bilanciato, Eurizon EasyFund Valore Equilibrio és az Eurizon EasyFund Equity Great Britain részalap eszközeit és kintlév ségeit bevitte az Eurizon EasyFund ABS Attivo, Eurizon EasyFund ABS Prudente illetve Eurizon EasyFund Equity Europe részalapba. Továbbá, az Eurizon EasyFund ABS Prudente új befektetési politikát fogadott el. Ugyanezen napon az Eurizon EasyFund Bond Convertible illetve Eurizon EasyFund Bond CHF részalapok elnevezése Eurizon EasyFund Bond Corporate EUR Short Term illetve Eurizon EasyFund Bond International elnevezés re változott. A két átnevezett részalap új befektetési politikát fogadott el. 2009. április 24-én az Eurizon Capital Corporate Fund Premium 5 és Eurizon EasyFund Premium 25 részalapok eszközeiket és kintlév ségeiket bevitték az Eurizon EasyFund Bond Corporate EUR Short Term részalapba. 2009. november 27-én az Eurizon EasyFund Equity Durable Goods és Eurizon EasyFund Equity Banks részalapok elnevezése Eurizon EasyFund Equity Consumer Discretionary és Eurizon EasyFund Equity Financial elnevezés re változott. Ugyanezen a napon az Eurizon EasyFund Equity Media és Eurizon EasyFund Equity Insurance részalapok eszközeiket és kintlév ségeiket bevitték az Eurizon EasyFund Equity Consumer Discretionary és Eurizon EasyFund Equity Financial részalapokba. Az Eurizon EasyFund Equity Emerging Markets és Eurizon EasyFund Bond EUR Floating Rate részalapok 2009. december 11-én jöttek létre. 2009. december 11-én a Giotto Lux Fund Monetario Plus részalap eszközeit és kintlév ségeit bevitte az Eurizon EasyFund Cash EUR részalapba, Giotto Lux Fund Euro Medium Term részalap az Eurizon EasyFund Bond EUR Medium Term részalapba, a Giotto Lux Fund Euro Long Term részalap az Eurizon EasyFund Bond EUR Long Term részalapba, a Giotto Lux Fund Euro TV részalap az Eurizon EasyFund Bond EUR Floating Rate részalapba, a Giotto Lux Fund Global Credit Bond részalap az Eurizon EasyFund Bond Corporate EUR Short Term részalapba, a Giotto Lux Fund Global Government Bond részalap az Eurizon EasyFund Bond International részalapba, a Giotto Lux Fund Equity Italy részalap az Eurizon EasyFund Equity Italy részalaba, a Giotto Lux Fund Equity Euro részalap az Eurizon EasyFund Equity Euro részalapba, a Giotto Lux Fund Equity Europe ex Euro részalap az Eurizon EasyFund Equity Europe részalapba, a Giotto Lux Fund Equity Europe Small Cap részalap az Eurizon EasyFund Equity Small Cap Europe részalapba, a Giotto Lux Fund Equity North America részalap az Eurizon EasyFund Equity North America részalapba, a Giotto Lux Fund Equity Japan részalap az Eurizon EasyFund Equity Japan részalapba, a Giotto Lux Fund Equity Pacific részalap az Eurizon EasyFund Equity Oceania részalapba, a Giotto Lux Fund Equity Emerging Markets részalap az Eurizon EasyFund Equity Emerging Markets részalapba, a Giotto Lux Fund Absolute Bond részalap pedig az Eurizon EasyFund ABS Prudente részalapba. Az eszközeiket és kintlév ségeiket beviv részalapok átváltási kulcsait a pénzügyi kimutatásokhoz tartozó megjegyzések Exchange ratios (Átváltási kulcsok) cím 12. megjegyzése részletezi. Az összes részalap esetében a befektet k rendelkezésére álló Befektetési Jegyeket a pénzügyi kimutatásokhoz tartozó megjegyzések Units of the Fund (Az Alap Befektetési Jegyei) cím 9. megjegyzése részletezi. KÖZGY LÉSEK A Befektetési Alapkezel éves közgy lése Luxemburgban, a Társaság bejegyzett székhelyén, március hónap utolsó keddjén, 15 órakor, vagy ha ez a nap a Luxemburgi Nagyhercegségben munkaszüneti nap, akkor a következ munkanapon 15 órakor ülésezik. 12
AZ ALAP ADMINISZTRÁCIÓJA Eurizon EasyFund JEGYZÉS Az Alap befektetési jegyei euróban vannak kifejezve, és azokat a Luxemburgi T zsdén jegyzik. A BEFEKTETÉSI JEGYEK TULAJDONOSAINAK SZÓLÓ INFORMÁCIÓK Az auditált december 31-i éves beszámolók és a nem auditált június 30-i féléves beszámolók a Letétkezel Bankban, az általa kijelölt más pénzintézetek ügyfélszolgálati pultjainál, valamint a Befektetési Alapkezel bejegyzett székhelyén a befektetési jegyek tulajdonosainak térítésmentesen rendelkezésére állnak. Az id szakos beszámolók az Alappal, eszközeinek összetételével és eszközeinek alakulásával kapcsolatos valamennyi információt tartalmazzák. Az üzleti év január 1-jén kezd dik és december 31-én ér véget. A nettó eszközérték minden nap az Il Sole 24 Ore cím olasz, valamint a Diário Económico cím portugál napilapban kerül közzétételre. Az Alap befektetési jegyeinek nettó eszközértéke, valamint kibocsátási és visszaváltási árai a Letétkezel Banknál is megtudhatók. A résztvev knek szánt egyéb információk a luxemburgi Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations cím közlönyben kerülnek közzétételre, amennyiben ezt a közzétételt a Kezelési Szabályzat vagy törvény el írja. 13
A BEFEKTETÉSI ALAPKEZEL IGAZGATÓSÁG ALAPKEZELÉSRE VONATKOZÓ JELENTÉSE Kedves Tulajdonosok! Piaci teljesítmény 2009-ben a világgazdaság elérte mélypontját, a II. világháború óta a legnagyobb visszaesést tapasztalhattuk. Az év második felében azonban már látni lehetett a javulás jeleit. A 2009-es év a már 2008-ban el re jelzett pénzügyi válság kialakulásával kezd dött, az id szakot a nagyobb fejlett országok gazdasági tevékenységének észrevehet visszaesése, valamint a feltörekv országok er s recessziója jellemezte. Gyorsan n tt a munkanélküliség, az infláció pedig minden gazdasági területen alacsony volt. A folyamatosan romló növekedési kilátásokra és a t kepiaci feszültségekre tekintettel a nagyobb országok pénzügyi szakemberei óriási gazdasági pénzügyi ösztönz programokba kezdtek, valamint elindították a bankok pénzügyi nehézségeit rendez terveiket. Ugyanakkor a központi bankok hivatalos árfolyam-csökkentéseiket nem konvencionális mennyiségi könnyít intézkedésekkel is ötvözték, vagyis likviditást injektáltak a pénzügyi rendszerbe. A pénzügyi és monetáris politikai hatóságok határozott intézkedései hatékonynak bizonyultak. Tavasztól megmutatkoztak a gazdasági stabilizáció els jelei, amit az értékt zsdék és a nagyobb kockázatú pénzügyi azonnal emelked trenddel jeleztek. A feltörekv országokban a második negyedévben már a gazdasági növekedés újbóli beindulásának jelei voltak láthatók. A harmadik negyedévben ha csak kismértékben is ismét a pozitív tartományba fordult a GDP növekedése az Amerikai Egyesült Államokban és az euróövezetben. Így a 2009-es év a fellendülés fenntarthatóságáról szóló vitákkal ért véget. Kihasználva a gazdasági stabilizáció jeleit és a t kepiacok normalizálódását, a Fed és az ECB egyaránt fokozatosan megszüntette korábban elfogadott rendkívüli likviditási intézkedéseit. Ezzel egy id ben ugyanakkor megnyugtatták a piacokat azzal, hogy kinyilvánították abbéli szándékukat, hogy a hivatalos árfolyamokat hosszabb id n keresztül változatlanul hagyják. Végül meg kell említenünk a görög állami kiadások fenntarthatósága, majd a Dubai Word állami holdinggal küzd ország, Dubai fizet képessége miatt novemberben jelentkez nyugtalanságot. Ezek az esetek bemutatták, hogy a gazdasági környezetben még mindig mennyire meghatározóak a piaci volatilitást veszélyeztet gyengít körülmények, még akkor is, ha általánosságban nem tudják csökkenteni a fokozatos fejl dést. Az év folyamán a globális értékt zsdék a márciusi mélypont után meredeken emelkedtek. A növekedést el segítette, hogy az értékpapírok nagyon vonzó értékelése miatt valószín síthet volt a gazdasági fellendülés. Az adatok szerint a helyi valutában osztalékokkal együtt mért MSCI World Index 25,7%-kal n tt. A legjobb teljesítményt a feltörekv országok t zsdéir l jelentették, itt kb. 62%-ot értek el. Az eurózónában (+27,3%), az amerikai t zsdéken (+26,3%) és a csendes-óceáni térségben (+30,6%) szintén nagyon pozitív volt a tendencia. Az er södés minden f bb gazdasági szektorra hatással volt. A legnagyobb mértékben a technológia (51,5% helyi valutában), az árucikkek (49,7% helyi valutában) és a szabadcélú fogyasztási cikkek (37,6% helyi valutában) emelkedtek, míg a hagyományosan defenzívebb 14
szektorok, például a közüzem (4,1% helyi valutában) sokkal mérsékeltebb teljesítményt mutatott. A kötvénypiacokon 2009-ben a hosszú lejáratú kamatok emelkedése volt tapasztalható az USA és Németország állampapírjaiban. Némi változás ugyanakkor a rövid távú kamatok esetében is jelentkezett. Az eurózóna legmeghatározóbb országaiban kibocsátott értékpapírok és a szomszédos országok értékpapírjai közötti hozamkülönbség esett, ami a 2008-ban kiszélesed folyamatot tükrözi. Az olasz BTP (államkötvény) és a German Bund közötti kamatkülönbség tíz éves lejáratnál például a 2008. év végi 140 bázispontról 2009 végére 60 bázispontra esett. Az év során a globális államkötvénypiac mérsékelten pozitív teljesítményt jegyzett helyi valutában (0,7%, beleértve a kuponok forgalmát is). Az eurózóna 4,3% nyereségr l számolt be, a feltörekv országok pedig 25,9%-kal növekedtek. A valutapiacokat 2009-ben er s volatilitás jellemezte. Az év els hónapjaiban, amikor a világgazdaság még meredeken csökken tendenciát mutatott, az USA dollár megtartotta szerepét, és er södött az euróval szemben, egészen az 1,26-os szintig (a 2008. év végi 1,40- r l). A korai fellendülés jeleivel és a befektet k miatti kockázati eltolódások növekedésével azonban az USA dollár gyengülni kezdett. A márciusi 1,26-os euró/dollár árfolyamtól a november végi 1,51-es árfolyamhoz vezet trend az év utolsó hónapjában megállt. A meglep pozitív amerikai gazdasági adatok, különösen a munkaer piacra vonatkozó adatok új er t adtak a dollárnak, amely így az év végén 1,43-as árfolyamon zárt az euróhoz viszonyítva. Az év során a yen árfolyama gyengült az euróhoz képest, egészen a 134-es szintig (2008. év végén 127 volt). Az árfolyammozgások befolyásolták az eurózónán kívüli piacok teljesítményét is, ha a teljesítményt az egységes valutára konvertáljuk. A globális részvénypiac euróra konvertált nyeresége például enyhén növekszik (+25,9% a 25,7%-kal szemben, helyi valutában mérve); a feltörekv országok nyeresége 72,9%-ra növekedett (a 62,3%-hoz képest, helyi valutában mérve), az amerikai piacok teljesítménye ugyanakkor +22,3%-ra esett vissza (a 26,3%-hoz viszonyítva, helyi valutában mérve). A globális kötvénypiac teljesítménye euróban kifejezve a negatív tartományba esett (-1,3%, a helyi valutában kifejezett +0,7%-os értékhez viszonyítva). Az Alap tevékenysége December végén az Eurizon EasyFund közös befektetési alap 40 részalapból állt, 15 701 millió euró értékben. Az Alap vagyona a 2008. év végi állapothoz viszonyítva növekedett (2 340 millió euróval, vagyis +17,51%-kal) a nettó értékesítés pozitív éves egyenlege miatt (1 250 millió euró, ami a 9 792 millió euró érték részvényjegyzés beleértve a 2009. december 11-én beolvasztott Giotto Lux Fund részalapot is és a -8 542 millió euró összeg visszaváltás eredménye), és 1090 millió euró érték pozitív nettó piaci hatás mellett. Ami a be és kiáramlás elosztását illeti, a Bond részalapok (+694,71 millió euró), az Equity részalapok (+507,82 millió euró) és a Cash részalapok (+410,94 millió euró) értek el pozitív mérleget, míg a Flex/Multiasset termékvonal részalapok nettó kiáramlást könyvelhettek el (- 363,12 millió euró). A legjobb eredményt az Eurizon EasyFund - Bond EUR Floating Rate (+465,40 millió euró) érte el, amelyet az Eurizon EasyFund - Bond Corporate EUR Short Term (+464,22 millió euró), az Eurizon EasyFund - Cash EUR (+427,13 millió euró) és az Eurizon EasyFund - Bond 15
International (+145,82 millió euró) követ. A legrosszabb eredményeket az Eurizon EasyFund - Bond EUR Medium Term (-501,73 millió euró) és az Eurizon EasyFund - ABS Attivo (-242,39 millió euró) produkálta. Következésképpen az Equity részalapok részaránya az Alap nettó általános vagyonában a 2008. év végi 14%-ról a 2009. év végére 20%-ra növekedett. Ugyanakkor az Absolute Return részalapok relatív súlya a 2008 végi 13%-ról 9%-ra csökkent 2009 végére, míg a Bond részalapok és a Cash részalapok relatív súlya ugyanebben az id szakban csak kis mértékben csökkent, 45%-ról 44%-ra illetve 27%-ról 26%-ra. Az éves be- és kiáramlás, valamint az összes részalap vagyona a 2009. december 31-i állapot szerint az alábbi, minden kategóriát tartalmazó táblázatban látható: (az összegek euróban értend k) A RÉSZALAP MEGNEVEZÉSE RÉSZVÉNYJEGYZÉS VISSZAVÁLTÁS VAGYON Limited Tracking Error termékvonal Eurizon EasyFund - Equity Italy* 82 227 518,30-39 586 018,52 119 248 778,23 Eurizon EasyFund - Equity Euro* 95 315 931,83-18 309 163,74 153 343 969,72 Eurizon EasyFund - Equity Europe* 509 556 986,55-511 182 383,42 664 047 477,70 Eurizon EasyFund - Equity Great Britain** 84 344,12-4 519 508,10 - Eurizon EasyFund - Equity North America* 408 108 469,88-334 352 263,20 674 923 800,90 Eurizon EasyFund - Equity Japan* 186 076 982,47-100 884 181,39 273 729 834,15 Eurizon EasyFund - Equity Oceania* 90 534 429,00-56 314 726,49 135 721 758,88 Eurizon EasyFund - Equity Emerging Markets* 45 233 669,87-640 815,25 46 478 763,75 Eurizon EasyFund - Equity Emerging Markets Europe Middle East & Africa 39 797 963,89-29 070 868,50 84 162 730,45 Eurizon EasyFund - Equity Emerging Markets Asia 91 054 182,30-41 938 398,71 166 772 935,66 Eurizon EasyFund - Equity Latin America 72 422 145,75-49 665 174,32 120 438 140,08 Eurizon EasyFund - Equity China 76 936 258,17-62 074 754,48 221 068 190,00 Eurizon EasyFund - Equity Energy & Materials 42 622 299,90-32 155 923,19 73 956 172,85 Eurizon EasyFund - Equity Industrials 13 354 186,04-7 958 500,58 22 574 046,85 Eurizon EasyFund - Equity Consumer Discretionary 12 769 396,34-9 255 006,57 24 846 005,34 Eurizon EasyFund - Equity Media** 2 759 343,48-6 748 005,84 - Eurizon EasyFund - Equity Consumer Staples 19 003 743,67-15 729 745,27 30 153 606,69 Eurizon EasyFund - Equity Pharma 22 150 443,51-14 717 306,30 40 647 328,66 Eurizon EasyFund - Equity Financial 35 193 170,50-17 322 897,69 49 857 064,50 16
Eurizon EasyFund - Equity Insurance** 6 571 935,54-21 638 866,75 - Eurizon EasyFund - Equity High Tech 11 507 156,35-10 194 585,21 32 007 458,80 Eurizon EasyFund - Equity Telecommunication 15 140 243,68-6 940 490,91 23 779 510,22 Eurizon EasyFund - Equity Utilities 17 439 474,17-9 870 673,81 33 638 199,98 Eurizon EasyFund - Equity Small Cap Europe* 32 225 263,65-19 191 697,28 90 698 193,55 Eurizon EasyFund - Cash EUR* 2 182 500 866,22-1 755 373 035,63 3 880 635 347,83 Eurizon EasyFund - Bond EUR Floating Rate* 471 333 200,11-5 934 792,80 466 334 579,13 Eurizon EasyFund - Bond EUR Short Term 1 065 361 290,98-1 156 983 196,16 1 714 816 586,60 Eurizon EasyFund - Bond EUR Medium Term* 977 165 674,32-1 478 894 868,01 1 154 736 732,53 Eurizon EasyFund - Bond EUR Long Term* 1 045 386 187,83-1 019 823 021,52 1 886 983 601,58 Eurizon EasyFund - Bond International* 198 161 111,82-52 343 208,34 148 752 393,92 Eurizon EasyFund - Bond GBP 29 012 953,01-27 532 993,68 54 909 060,26 Eurizon EasyFund - Cash USD 70 220 953,59-86 404 068,28 154 412 806,95 Eurizon EasyFund - Bond USD 117 964 743,75-99 403 588,86 225 056 135,11 Eurizon EasyFund - Bond JPY 116 692 735,07-108 437 787,67 190 627 444,83 Eurizon EasyFund - Bond Corporate EUR Short Term* 602 526 849,03-138 304 369,96 496 887 132,01 Eurizon EasyFund - Bond Emerging Markets 159 283 160,67-70 113 995,94 255 471 508,70 Eurizon EasyFund - Bond High Yield 277 751 086,01-223 031 818,27 213 937 771,68 Eurizon EasyFund - Bond Inflation Linked 121 450 502,13-106 573 880,65 163 715 249,67 Line Flex/Multiasset termékvonal Eurizon EasyFund - Obiettivo Bilanciato** 14 296,47-10 731 575,33 - Eurizon EasyFund - Orizzonte Protetto 6 1 408 572,58-15 251 767,05 34 289 798,46 Eurizon EasyFund - Orizzonte Protetto 12 1 248 402,40-12 351 806,32 35 326 396,98 Eurizon EasyFund - Orizzonte Protetto 24 2 390 512,78-16 499 274,36 53 188 684,19 Eurizon EasyFund - Valore Equilibrio** 309 973,53-43 121 962,80 - Eurizon EasyFund - ABS Prudente* 229 107 658,65-257 253 885,59 740 817 715,63 Eurizon EasyFund - ABS Attivo 194 621 093,56-437 013 018,97 747 840 796,42 Eurizon EasyFund 15 700 833 709,44 17
(*) Ezek a részalapok a pénzügyi év során átvették az Eurizon Multiasset Fund (korábban Giotto Lux Fund) részalapjainak eszközeit és forrásait. Az ebben a m veletben hozzáadott nettó eszközállományt a táblázatban részvényjegyzésként vettük figyelembe. (**) Ezeknek a részalapoknak az eszközei és forrásai a pénzügyi év során hozzáadódtak az Eurizon EasyFund részalapjaihoz. Az ebben a m veletben hozzáadott nettó eszközállományt a táblázatban az elvont részalapok visszavásárlásaként ill. részvényjegyzésként vettük figyelembe. Luxemburg, 2010. február 24 Igazgatótanács 18
Könyvvizsgálói jelentés az Eurizon EasyFund Befektetési Jegy tulajdonosainak 12, avenue de la Liberté L-1930 Luxembourg Miután az alapkezel vállalat Igazgatótanácsától 2009. február 25-én erre megbízást kaptunk, elvégeztük az Eurizon EasyFund és valamennyi részalapja a nettó, az értékpapír-portfolió, a jöv beli vásárlási/eladási szerz désekre vonatkozó kötelezettségvállalások, valamint a forward devizaszerz dések 2009. december 31-i állományát tartalmazó mellékelt pénzügyi kimutatásainak ellen rzését, az adott napon lezárult pénzügyi év tekintetében a nettó változására vonatkozó kimutatás ellen rzését, valamint a f bb számviteli módszerek és a pénzügyi kimutatások egyéb magyarázó megjegyzéseinek összefoglalását tartalmazó melléklet ellen rzését. A befektetésialap-kezel Igazgatótanácsának felel ssége a pénzügyi kimutatások elkészítésében és bemutatásában A pénzügyi kimutatások elkészítésére és bemutatására vonatkozó, Luxemburgban hatályos törvényi és rendeleti el írásoknak megfelel en e pénzügyi kimutatások elkészítéséért és valós bemutatásáért a befektetésialap-kezel Igazgatótanácsa a felel s. Ez a felel sség a következ ket foglalja magában: csalásból vagy hibából származó jelent s rendellenességeket nem tartalmazó pénzügyi kimutatások elkészítésére és valós bemutatására irányuló bels ellen rzés megtervezése, bevezetése és nyomon követése; a megfelel számviteli módszerek kiválasztása és alkalmazása; valamint a körülményekre vonatkozó ésszer számviteli becslések meghatározása. A könyvvizsgáló ( réviseur d entreprises ) feladata Az a feladatunk, hogy ellen rzésünk alapján véleményt formáljunk ezekr l a pénzügyi kimutatásokról. Ellen rzésünket a Könyvvizsgálók Intézete által elfogadott Nemzetközi Számviteli Standardok alapján végeztük. E standardok megkövetelik, hogy eleget tegyünk az etikai szabályoknak, valamint azt, hogy az ellen rzést úgy tervezzük meg és hajtsuk végre, hogy ésszer bizonyosságot szerezzünk arról, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak jelent s eltéréseket. 19
Az ellen rzés olyan eljárások végrehajtását foglalja magában, amelyek célja a pénzügyi kimutatásokban megadott összegekre és információkra vonatkozó bizonyító elemek összegy jtése. Az eljárások megválasztása a réviseur d entreprises mérlegelési jogkörébe tartozik csakúgy, mint annak a kockázatnak az értékelése, hogy a pénzügyi kimutatások tartalmaznak-e jelent s rendellenességeket, valamint az, hogy ezek csalásból vagy hibából származnak-e. E kockázatértékelések során a réviseur d entreprises figyelembe veszi a jogalany pénzügyi kimutatások elkészítésére és valós bemutatására vonatkozó hatályos bels ellen rzését, annak érdekében, hogy meghatározza az adott körülmények közötti megfelel ellen rzési eljárásokat, de nem célja, hogy véleményezze a bels ellen rzés hatékonyságát. Az ellen rzés emellett kiterjed a figyelembe vett számviteli módszerek megfelel ségének és a befektetésialap-kezel Igazgatótanácsa által végzett számviteli becslések ésszer ségének, valamint a pénzügyi kimutatások átfogó bemutatásának értékelésére is. Úgy véljük, hogy a gy jtött bizonyító elemek elegend ek és megfelel ek véleményünk megalapozásához. Vélemény Véleményünk szerint ezek a pénzügyi kimutatások a pénzügyi kimutatások elkészítésére és bemutatására vonatkozó, Luxemburgban hatályos törvényi és rendeleti el írásoknak megfelel en valóságh képet adnak az Eurizon EasyFund és egyes részalapjainak 2009. december 31-i vagyonáról és pénzügyi helyzetér l, továbbá az adott id pontban lezárult pénzügyi év vonatkozásában a tevékenységeinek eredményér l és a nettó változásáról. Egyebek Az éves beszámolóban foglalt kiegészít információk küldetésünk keretében megvizsgálásra kerültek, de nem képezték a fentiekben ismertetett standardok szerinti speciális ellen rzési eljárások tárgyát. Következésképp ezekr l az információkról véleményt nem adunk ki. Mindemellett ezek az információk az átfogóan vizsgált pénzügyi kimutatások összefüggésében részünkr l nem adnak okot észrevételre. Luxembourg, 2010. március 26. ERNST & YOUNG Société Anonyme Réviseur d entreprises 20