SANPAOLO INTERNATIONAL FUND

Átírás

1 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND LUXEMBURGI JOG ÁLTAL SZABÁLYOZOTT, TÖBB RÉSZALAPBÓL ÁLLÓ BEFEKTETÉSI ALAP Nem auditált június 30-i féléves beszámoló A pénzügyi beszámolók alapján nem fogadható el jegyzés. A jegyzések kizárólag akkor érvényesek, ha azok az aktuális tájékoztató és az ahhoz csatolt utolsó éves beszámoló, illetve amennyiben az az utolsó éves beszámoló után készült az utolsó féléves beszámoló alapján történnek. A jelen dokumentum francia nyelven készült és angolra lefordították. Eltérés esetén a francia nyelvű változat az irányadó.

2 2

3

4 4

5 Tartalomjegyzék SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Az Alap kezelése 7 Összevont (konszolidált) 14 Nettó eszközök kimutatása 13 Nettó eszközök változásainak kimutatása 14 Részalap Obiettivo Europa 15 Nettó eszközök kimutatása 15 Nettó eszközök változásainak kimutatása 16 Egyéb információk 17 Értékpapír-állomány 18 Határidős ügyletek vételéből/eladásából eredő kötelezettségek 27 Határidős devizaügyletek 28 Gazdasági és földrajzi besorolás 29 Részalap Obiettivo Nord America 31 Nettó eszközök kimutatása 31 Nettó eszközök változásainak kimutatása 32 Egyéb információk 33 Értékpapír-állomány 34 Határidős ügyletek vételéből/eladásából eredő kötelezettségek 43 Határidős devizaügyletek 44 Gazdasági és földrajzi besorolás 45 Részalap Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa 47 Nettó eszközök kimutatása 47 Nettó eszközök változásainak kimutatása 48 Egyéb információk 49 Értékpapír-állomány 50 Gazdasági és földrajzi besorolás 54 Részalap Obiettivo Cina 56 Nettó eszközök kimutatása 56 Nettó eszközök változásainak kimutatása 57 Egyéb információk 58 Értékpapír-állomány 59 Gazdasági és földrajzi besorolás 61 A pénzügyi kimutatások kiegészítő melléklete 63

6 Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND SZÉKHELY ALAPKEZELŐ TÁRSASÁG AZ ALAPKEZELŐ TÁRSASÁG IGAZGATÓSÁGA 9-11, rue Goethe L-1637 Luxembourg SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. 9-11, rue Goethe L-1637 Luxembourg Elnök Eugenio NAMOR A SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT SGR S.p.A, Milánó, Megbízott igazgatósági tagja Milánói lakos (Olaszország) Igazgatósági tag Doriano DEMI A SANPAOLO BANK S.A., Luxembourg, Megbízott igazgatósági tagja Luxembourgi lakos (Luxemburgi Nagyhercegség) Igazgatósági tag Alberto CASTELLI A SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT SGR S.p.A, Milánó, Kereskedelmi és Termékigazgatóságának Vezetője Milánói lakos (Olaszország) Igazgatósági tag Alex SCHMITT Ügyvéd, Luxembourg, Luxembourgi lakos (Luxemburgi Nagyhercegség) Igazgatósági tag Carlo NICOLETTI A SANPAOLO BANK (Suisse) S.A., Svájc, Alelnöke Rüschlikoni lakos (Svájc) 6

7 Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND LETÉTKEZELŐ BANK ÉS KIFIZETŐ ÜGYNÖK SANPAOLO BANK S.A. 12, avenue de la Liberté L-1930 Luxembourg ADMINISZTRATÍV ÜGYNÖK/NYILVÁNTARTÁSI ÉS TRANSZFER ÜGYNÖK ALAPKEZELŐK SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. 9-11, rue Goethe L-1637 Luxembourg SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. 9-11, rue Goethe L-1637 Luxembourg SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT S.G.R. S.p.A. Via Visconti di Modrone I Milan AZ ALAP ÉS AZ ALAPKEZELŐ TÁRSASÁG KÖNYVVIZSGÁLÓJA PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d entreprises 400, route d Esch L-1471 Luxembourg

8 Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND ALAPÍTÁS A Sanpaolo IMI Asset Management Luxembourg S.A., az Alapkezelő Társaság, Részvénytársaság formájában jött létre a Luxemburgi Nagyhercegség jogrendszere alapján. Az Alapkezelő Társaság alapszabályát a Mémorial szeptember 28-i számában tették közzé. Az Alapkezelő Társaság nevét két ízben módosították: a Részvényesek július 2-i Közgyűlésének határozatával az Alapkezelő Társaság nevét «SANPAOLO GESTION INTERNATIONALE S.A.-ról» «SANPAOLO IMI WEALTH MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.-ra», rövidített formában «SANPAOLO WM LUXEMBOURG S.A.-ra» módosították; a Részvényesek január 13-i Közgyűlésének határozatával az Alapkezelő Társaság nevét «SANPAOLO IMI WEALTH MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.-ról» «SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.-ra», rövidített formában «SANPAOLO AM LUXEMBOURG S.A.-ra» módosították. A Sanpaolo International Fund-ot, a továbbiakban az «Alapot», korábbi nevén a Sanpaolo Ecu Fund-ot július 27-én, Luxembourgban hozták létre, és azt a Kezelési Szabályzat értelmében az Alapkezelő Társaság kezeli. A Kezelési Szabályzatot a Luxembourgi Kerületi Bíróság Hivatalában történő letétbe helyezését követően ahol az megtekinthető és az irattári illeték megfizetése után arról másolat kapható a Mémorialban, a Luxemburgi Nagyhercegség Társaságainak és Egyesületeinek Gyűjteményében tették közzé szeptember 28-án. A Kezelési Szabályzatot többször módosították, és ezeket a módosításokat a Mémorialban, a Társaságok és Egyesületek Gyűjteményében tették közzé január 20-án, november 13-án, szeptember 10-én, június 10-én, szeptember 20-án, október 17-én és szeptember 9-én. A hatályos Kezelési Szabályzatot letétbe helyezték a Luxembourgi Cégjegyzékbe, ahol az megtekinthető és ahol arról másolat kapható. Az Alap nevét az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának augusztus 24-i határozata alapján módosították. SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Az Alap több részalapból álló alap. A június 30-án működő alapok a következők: Sanpaolo International Fund Obiettivo Italia Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Sanpaolo International Fund Obiettivo Europa Sanpaolo International Fund Obiettivo Gran Bretagna Sanpaolo International Fund Obiettivo Nord America Sanpaolo International Fund Obiettivo Giappone Sanpaolo International Fund Obiettivo Oceania Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Asia Sanpaolo International Fund Obiettivo America Latina Sanpaolo International Fund Obiettivo Cina Sanpaolo International Fund Obiettivo Energia & Materie Prime Sanpaolo International Fund Obiettivo Industria 8

9 Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Sanpaolo International Fund Obiettivo Beni Durevoli Sanpaolo International Fund Obiettivo Multimedia Sanpaolo International Fund Obiettivo Beni di Consumo Sanpaolo International Fund Obiettivo Farma Sanpaolo International Fund Obiettivo Banche Sanpaolo International Fund Obiettivo Assicurazioni Sanpaolo International Fund Obiettivo Alta Tecnologia Sanpaolo International Fund Obiettivo Telecomunicazioni Sanpaolo International Fund Obiettivo Utilities Sanpaolo International Fund Small Cap Europa Sanpaolo International Fund Obiettivo Bilanciato Sanpaolo International Fund Valore Liquidità Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Breve Termine Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Medio Termine Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Lungo Termine Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Franchi Svizzeri Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Sterline Sanpaolo International Fund Obiettivo Liquidità Dollari Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Dollari Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Yen Sanpaolo International Fund Obbligazioni Convertibili Sanpaolo International Fund Obbligazionario Paesi Emergenti Sanpaolo International Fund Obbligazionario High Yield Sanpaolo International Fund Valore Equilibrio Sanpaolo International Fund Orizzonte Protetto 6 Sanpaolo International Fund Orizzonte Protetto 12 Sanpaolo International Fund Orizzonte Protetto 24 Sanpaolo International Fund Valore Reale Sanpaolo International Fund ABS Prudente Sanpaolo International Fund ABS Attivo A Sanpaolo Ecu Fund Obligations és a Sanpaolo Ecu Fund Mixte részalapok november 25-én kezdték meg működésüket. A Sanpaolo Ecu Fund - Actions, a Sanpaolo Ecu Fund Obligations France és a Sanpaolo Ecu Fund Actions France részalapok február 16-án kezdték meg működésüket. A Sanpaolo Ecu Fund - Obligations Italie részalap február 9-én kezdte meg működését. A Sanpaolo Ecu Fund - Actions Italie részalap április 6-án kezdte meg működését, míg a Sanpaolo Ecu Fund - Actions Allemagne és a Sanpaolo Ecu Fund - Obligations Ibérie részalapok december 7-én kezdték meg működésüket. Az Alap nevét az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának augusztus 24-i határozata alapján Sanpaolo International Fund-ra módosították. A Sanpaolo Ecu Fund - Obligations, Mixte, Actions, Actions Allemagne, Obligations Italie, Actions Italie és Actions France részalapok nevét az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának augusztus 24-i határozata alapján Sanpaolo International Fund - Bonds Euro, Mixed, Equity Europe Small Cap, Equity Germany, Bonds Italy, Equity Italy és Equity France-re módosították.

10 Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának augusztus 24-i határozata alapján a Sanpaolo Ecu Fund - Obligations France és Obligations Ibérie részalapok szeptember 26-i hatállyal a Sanpaolo International Fund - Bonds Euro részalapba olvadtak be. A Bonds US$, Bonds Yen, Equity USA, Equity Japan, Equity Emerging Markets Far East és Equity Europe részalapok október 15-én kezdték meg működésüket február 1-jén a Bonds Italy részalap megnevezése Euro Short Term-re változott. A Bonds UK, Bonds Emerging Markets, Equity Great Britain és Equity Latin America részalapok február 15-én kezdték meg működésüket. A Bonds FrSw, Equity Switzerland, Equity Scandinavia, Equity Canada, Equity Australia, Equity China, Equity Africa, Equity Emerging Markets Europe, Euro Medium Term, Euro Long Term és Dollar Short Term részalapok július 15-én kezdték meg működésüket. A World Convertible Bonds részalap szeptember 16-án kezdte meg működését. Az Autumn részalap október 15-én kezdte meg működését. A Winter részalap január 15-én kezdte meg működését. A Bonds High Yield, Equity Energy and Materials, Equity Biotech, Equity Utilities, Equity Information Technology, Equity Finance, Equity Telecommunications, Equity High Growth, Equity Media, Equity World Small Cap, Equity US Small Cap, Equity Pacific Small Cap, Equity Eastern Europe és Equity India részalapok július 14-én kezdték meg működésüket. Az Obiettivo USA, Obiettivo Euro, Obiettivo Europa, Obiettivo Giappone, Obiettivo Italia és Obiettivo Paesi Emergenti részalapok június 11-én kezdték meg működésüket. Az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának november 15-i határozatával a Sanpaolo International Fund - Equity Biotech, Equity Energy and Materials, Equity Finance, Equity Information Technology, Equity Media, Equity Telecommunications, Equity Utilities, Euro Short Term, Euro Medium Term, Euro Long Term, Bonds US$ és Bonds Yen részalapok nevét Sanpaolo International Fund - Obiettivo Biofarma, Obiettivo Materie Prime, Obiettivo Finanza, Obiettivo Alta Tecnologia, Obiettivo Media, Obiettivo Telecomunicazioni, Obiettivo Utilities, Obiettivo Euro Breve Termine, Obiettivo Euro Medio Termine, Obiettivo Euro Lungo Termine, Obiettivo Obbligazionario Dollari, Obiettivo Obbligazionario Yen névre változtatták szeptember 27-én az Obiettivo USA, Equity Emerging Markets Europe, Equity Emerging Markets Far East, Equity World Small Cap, Equity Great Britain, Equity Australia, Equity Latin America, Equity China, Obiettivo Materie Prime, Obiettivo Media, Obiettivo Biofarma, Obiettivo Finanza, Equity Europe Small Cap, Equity US Small Cap, Mixed, Obiettivo Euro Breve Termine, Obiettivo Euro Medio Termine, Bonds Euro, Bonds FrSw, Bonds UK, Dollar Short Term, World Convertible Bonds, Bonds Emerging Markets, Bonds High Yield részalapok nevét Obiettivo Nord America, Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa, Obiettivo Paesi Emergenti Asia, Small Cap Internazionale, Obiettivo Gran Bretagna, Obiettivo Oceania, Obiettivo America Latina, Obiettivo Cina, Obiettivo Energia & Materie Prime, Obiettivo Multimedia, Obiettivo Farma, Obiettivo Banche, Small Cap Europa, Small Cap USA, Obiettivo Bilanciato, Obiettivo Liquidità Euro, Obiettivo Euro Breve Termine, Obiettivo Euro Medio Termine, Obiettivo Obbligazionario Franchi Svizzeri, Obiettivo Obbligazionario Sterline, Obiettivo Liquidità Dollari, Obbligazioni Convertibili, Obbligazionario Paesi Emergenti, Obbligazionario High Yield névre változtatták. 10

11 Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND szeptember 27-én az Equity Italy részalap az Obiettivo Italia részalapba, az Equity Euro, Equity France és Equity Germany részalapok az Obiettivo Euro részalapba, az Equity Scandinavia és Equity Switzerland részalapok az Obiettivo Europa részalapba, az Equity USA és Equity Canada részalapok az Obiettivo Nord America részalapba, az Equity Japan részalap az Obiettivo Giappone részalapba, az Equity Africa és Equity Eastern Europe részalapok az Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa részalapba, az Equity India és Obiettivo Paesi Emergenti részalapok az Obiettivo Paesi Emergenti Asia részalapba, az Equity High Growth és Equity Pacific Small Cap részalapok a Small Cap Internazionale részalapba olvadtak be. Az Obiettivo Industria, Obiettivo Beni Durevoli, Obiettivo Beni di Consumo és Obiettivo Assicurazioni részalapokat szeptember 30-án vezették be. Az Orizzonte Protetto 6, Orizzonte Protetto 12, Orizzonte Protetto 24 és Euro Inflation Linked részalapokat március 31-én vezették be november 7-én az Obiettivo Liquidità Euro, Euro Inflation Linked és Autumn részalapokat Valore Liquidità, Valore Reale és Valore Equilibrio részalappá nevezték át november 7-én a Small Cap USA és Small Cap Internazionale részalapok a Small Cap Europa részalapba, illetve a Winter részalap a Valore Equilibrio részalapba olvadt be. Az ABS Prudente és ABS Attivo részalapokat szeptember 30-án vezették be. Az összes részalapban a befektetők rendelkezésére álló különböző befektetési jegyek részletes adatai a pénzügyi kimutatások kiegészítő mellékletének 9. «Az Alap befektetési jegyei» című jegyzetében szerepelnek. KÖZGYŰLÉSEK Az Alapkezelő Társaság éves közgyűlését Luxembourgban, a Társaság székhelyén, március hónap utolsó keddjén, 15 órakor tartják. JEGYZÉS Az Alap befektetési jegyei EURÓBAN szerepelnek, és azokat a Luxemburgi Tőzsdén jegyzik. A BEFEKTETÉSI JEGY TULAJDONOSOKNAK SZÓLÓ INFORMÁCIÓK A könyvvizsgáló által hitelesített december 31-i éves beszámolók, illetve a nem hitelesített június 30-i féléves beszámolók a Letétkezelő Bank pénztáraiban, az általa kijelölt egyéb intézmények pénztáraiban, valamint az Alapkezelő Társaság székhelyén térítésmentesen a befektetési jegy tulajdonosok rendelkezésére állnak.

12 Az Alap kezelése SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Az időszakos beszámolók az Alappal, illetve az Alap eszközeinek összetételével és alakulásával kapcsolatos összes információt tartalmazzák. A társaság üzleti éve január 1-jén kezdődik és december 31-én ér véget. A nettó eszközértéket naponta közzéteszik az «Il Sole 24 Ore» napilapban. A nettó eszközérték, valamint az Alap befektetési jegyeinek kibocsátási és visszaváltási árai a Letétkezelő Banknál szintén hozzáférhetők. Az értékpapír-állomány összetételében a január 1-jétől június 30-ig terjedő időszakban bekövetkezett mozgások jegyzéke az Alap székhelyén áll rendelkezésre. A résztvevőknek szóló egyéb információkat a Mémorialban, a Társaságok és Egyesületek Gyűjteményében teszik közé Luxemburgban, amennyiben ezt a közzétételt a Kezelési Szabályzat és a törvény előírja. 12

13 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND CONSOLIDATED ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) NETTÓ ESZKÖZÖK KIMUTATÁSA JÚNIUS 30-ÁN EURÓBAN Eszközök Bankok ,73 Értékpapír-állomány piaci értéken (2.a. jegyzet) ,78 Nem realizált nyereség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) ,30 Nem realizált nyereség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) ,76 Kapott kamatok ,44 Egyéb eszközök ,08 Eszközök összesen ,09 Források Rövid lejáratú bankhitelek ( ,76) Nem realizált veszteség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) ( ,54) Nem realizált veszteség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) ( ,28) Fizetendő kamatok (28 908,83) Egyéb források ( ,51) Források összesen ( ,92) Nettó eszközök összesen ,17 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 13

14 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND CONSOLIDATED - ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) NETTÓ ESZKÖZÖK VÁLTOZÁSAINAK KIMUTATÁSA JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Nettó eszközök az üzleti év elején ,28 Befektetések nettó bevétele ,86 Banki kamatok ,49 Egyéb bevételek ,98 Bevételek összesen ,33 Alapkezelői díj (5. jegyzet) ( ,85) Letétkezelő Bank díja (6. jegyzet) ( ,91) Jegyzési adó (3. jegyzet) ( ,38) Banki kamatok ( ,93) Egyéb költségek és adók (4. jegyzet) ( ,45) Ráfordítások összesen ( ,52) Befektetések nettó bevétele (vesztesége) ,81 Értékpapír, deviza és pénzügyi instrumentum értékesítéséből származó nettó nyereség / (veszteség) ,90 Befektetéseken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása ( ,74) Határidős devizaügyleteken és határidős ügyleteken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása ,46 Éves nettó működési eredmény ( ,57) Tárgyévi jegyzések ,38 Tárgyévi visszaváltások ( ,92) Nettó eszközök az üzleti év végén ,17 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 14

15 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA NETTÓ ESZKÖZÖK KIMUTATÁSA JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Eszközök Bankok ,98 Értékpapír-állomány piaci értéken (2.a. jegyzet) ,18 Nem realizált nyereség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) 0,00 Nem realizált nyereség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) ,07 Kapott kamatok 4 752,76 Egyéb eszközök ,12 Eszközök összesen ,11 Források Rövid lejáratú bankhitelek (104,84) Nem realizált veszteség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) (1 812,34) Nem realizált veszteség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) (33 248,74) Fizetendő kamatok (1 094,44) Egyéb források ( ,18) Források összesen ( ,54) Nettó eszközök összesen ,57 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 15

16 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA NETTÓ ESZKÖZÖK VÁLTOZÁSAINAK KIMUTATÁSA JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Nettó eszközök az üzleti év elején ,24 Befektetések nettó bevétele ,98 Banki kamatok ,54 Egyéb bevételek ,65 Bevételek összesen ,17 Alapkezelői díj (5. jegyzet) ( ,46) Letétkezelő Bank díja (6. jegyzet) ( ,00) Jegyzési adó (3. jegyzet) ( ,65) Banki kamatok (11 944,96) Egyéb költségek és adók (4. jegyzet) ( ,15) Ráfordítások összesen ( ,22) Befektetések nettó bevétele (vesztesége) ,95 Értékpapír, deviza és pénzügyi instrumentum értékesítéséből származó nettó nyereség / (veszteség) ,85 Befektetéseken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása ( ,13) Határidős devizaügyleteken és határidős ügyleteken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása ,41 Éves nettó működési eredmény ,08 Tárgyévi jegyzések ,79 Tárgyévi visszaváltások ( ,54) Nettó eszközök az üzleti év végén ,57 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 16

17 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA EGYÉB INFORMÁCIÓK 2006 EUR Összeg I osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke ,36 IH osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke ,24 R osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke ,84 RH osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke ,13 Date Forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma EUR Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 31/12/2004 I Osztályú befektetési jegyek ,085 77,13 IH Osztályú befektetési jegyek ,423 79,72 R Osztályú befektetési jegyek ,724 77,10 RH Osztályú befektetési jegyek 7 965,130 78,21 31/12/2005 I Osztályú befektetési jegyek ,318 95,25 IH Osztályú befektetési jegyek ,454 96,72 R Osztályú befektetési jegyek ,706 95,23 RH Osztályú befektetési jegyek ,071 94,83 30/06/2006 I Osztályú befektetési jegyek ,408 98,97 IH Osztályú befektetési jegyek , ,37 R Osztályú befektetési jegyek ,664 98,95 RH Osztályú befektetési jegyek ,857 98,37 17

18 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA ÉRTÉKPAPÍR-ÁLLOMÁNY JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ÁTRUHÁZHATÓ ÉRTÉKPAPÍROK , ,18 99,52 ÉRTÉKPAPÍRTŐZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK , ,47 99,44 Részvények , ,44 99, ,00 BP PLC GBP , ,65 2, ,00 HSBC HOLDS GBP , ,00 2, ,00 GLAXOSMITHKLINE PLC GBP , ,67 2, ,00 TOTAL SA EUR , ,90 1, ,00 VODAFONE AIRTOUCH GBP , ,89 1, ,00 NESTLE SA CHF , ,51 1, ,00 NOVARTIS N CHF , ,25 1, ,00 ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS GBP , ,33 1, ,00 UBS AG-REGISTERED CHF , ,56 1, ,00 ROCHE HOLDING CHF , ,68 1, ,00 ROYAL BANK OF SCOTLAND GRD GBP , ,47 1, ,00 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS EUR , ,40 1, ,00 SANOFI AVENTIS EUR , ,60 1, ,00 BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA EUR , ,26 1, ,00 ASTRAZENECA GROUP GBP , ,43 1, ,00 NOKIA OYJ EUR , ,08 1, ,00 TELEFONICA DE ESPANA SA EUR , ,30 1, ,00 BNP PARIBAS EUR , ,15 1, ,00 BARCLAYS GBP , ,72 1, ,00 ENI SPA EUR , ,02 0, ,00 CREDIT SUISSE GROUP CHF , ,64 0, ,00 HBOS GBP , ,16 0, ,00 ING GROEP NV EUR , ,69 0, ,00 ALLIANZ HOLDING EUR , ,20 0, ,00 SIEMENS AG N EUR , ,71 0, ,00 BCO BILBAO VIZCAYA SA EUR , ,16 0, ,00 E.ON EUR , ,00 0, ,00 DEUTSCHE BANK AG EUR , ,00 0, ,00 UNICREDITO ITALIANO SPA GENOVA EUR , ,36 0, ,00 SOCIETE GENERALE EUR , ,00 0, ,00 AXA EUR , ,62 0, ,00 ANGLO AMERICAN PLC GBP , ,11 0, ,00 RIO TINTO GBP , ,99 0, ,00 LLOYDS TSB GROUP PLC GBP , ,06 0, ,00 ABN AMRO HOLDING NV EUR , ,85 0, ,00 TESCOC PLC GBP , ,54 0, ,00 DIAGEO PLC GBP , ,88 0, ,00 BILLITON GBP , ,86 0, ,00 BG GROUP PLC GBP , ,84 0, ,00 VIVENDI SA EUR , ,00 0, ,00 SAP AG EUR , ,00 0, ,00 ERICSSON B SEK , ,38 0, ,00 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR , ,44 0, ,00 DAIMLER CHRYSLER EUR , ,83 0, ,00 SUEZ EUR , ,50 0, ,00 B.A.S.F. EUR , ,54 0, ,00 ROY.PHILIPS ELECTR EUR , ,23 0, ,00 AVIVA PLC GBP , ,58 0, ,00 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC GBP , ,65 0, ,00 BT GROUP PLC GBP , ,57 0, ,00 FORTIS EUR , ,58 0, ,00 UNILEVER NV-CVA EUR , ,52 0, ,00 NATIONAL GRID PLC GBP , ,13 0, ,00 ENEL ENTE NAZIONALE PER L'ENERGIA ELETTRICA SPA EUR , ,68 0, ,00 RWE AG EUR , ,35 0, ,00 FRANCE TELECOM EUR , ,04 0, ,00 CARREFOUR EUR , ,44 0,45 18

19 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ,00 ASSICURAZIONI GENERALI SPA TRIESTE EUR , ,64 0, ,00 ENDESA-EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDA EUR , ,08 0, ,00 ZURICH FINL SVCS CHF , ,71 0, ,00 BAYER AG EUR , ,64 0, ,00 DANONE (EX BSN) EUR , ,75 0, ,00 CREDIT AGRICOLE SA EUR , ,50 0, ,00 ALLIED IRISH BANKS EUR , ,24 0, ,00 UNILEVER PLC GBP , ,49 0, ,00 IBERDROLA I SA BILBAO EUR , ,23 0, ,00 L'OREAL EUR , ,60 0, ,00 TELECOM ITALIA EUR , ,61 0, ,00 PRUDENTIAL PLC GBP , ,67 0, ,00 CRH PLC EUR , ,16 0, ,00 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS EUR , ,95 0, ,00 REPSOL SA, MADRID EUR , ,51 0, ,00 NORDEA AB SEK , ,75 0, ,00 ABB LTD CHF , ,85 0, ,00 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON, PARIS EUR , ,20 0, ,00 SCHNEIDER SA (EX SPIE BATIGNOLLES) EUR , ,50 0, ,00 ARCELOR EUR , ,64 0, ,00 HOLCIM LTD REG CHF , ,16 0, ,00 OLD MUTUAL PLC GBP , ,58 0, ,00 AIR LIQUIDE EUR , ,70 0, ,00 CIE SUISSE REASSURANCE CHF , ,18 0, ,00 BANCA INTESA ORD EUR , ,84 0, ,00 CIE FINANCIERE RICHEMONT -A- CHF , ,07 0, ,00 CIE DE SAINT GOBAIN, COURBEVOIE EUR , ,40 0, ,00 RECKITT BENCKISER PLC GBP , ,60 0, ,00 AEGON NV EUR , ,46 0, ,00 COMMERZBANK EUR , ,64 0, ,00 CONTINENTAL AG EUR , ,12 0, ,00 BRITISH AEROSPACE PLC GBP , ,91 0, ,00 IMPERIAL TOBACCO GBP , ,58 0, ,00 KONINGLIJKE KPN NV EUR , ,02 0, ,00 REGIE RENAULT NATIONALE DES USINES *RENAULT SA EUR , ,00 0, ,00 CADBURY SCHWEPPES GBP , ,99 0, ,00 LAFARGE SA EUR , ,85 0, ,00 VINCI SA EUR , ,40 0, ,00 KBC BANCASSURANCE EUR , ,40 0, ,00 BAA PLC GBP , ,22 0, ,00 DEUTSCHE POST AG EUR , ,24 0, ,00 CENTRICA PLC GBP , ,75 0, ,00 BANK OF IRELAND EUR , ,60 0, ,00 SANPAOLO IMI SPA EUR , ,11 0, ,00 HENNES & MAURITZ AB SEK , ,65 0, ,00 MARKS SPENCER NEW GBP , ,28 0, ,00 SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC GBP , ,79 0, ,00 BCA POPOLARE DI VERONA E NOVARA SCRL EUR , ,20 0, ,00 MICHELIN CIE GENERALE DES ETABL.SA EUR , ,00 0, ,00 XSTRATA PLC GBP , ,93 0, ,00 PEUGEOT SA EUR , ,75 0, ,00 EUROPEAN AERO DEFENCE EUR , ,50 0, ,00 NOVO NORDISK -B- DKK , ,92 0, ,00 TELECOM ITALIA-RNC EUR , ,34 0, ,00 ALCATEL EUR , ,08 0, ,00 TNT NV EUR , ,06 0, ,00 SCOTTISH POWER PLC GBP , ,35 0, ,00 STATOIL NOK , ,34 0, ,00 PERSIMMON PLC GBP , ,23 0, ,00 NORSK HYDRO ASA NOK , ,66 0, ,00 LAND SECURITIES GBP , ,93 0, ,00 DANSKE BANK DKK , ,64 0, ,00 SABMILLER GBP , ,26 0, ,00 AKZO EUR , ,76 0, ,00 BOC GROUP PLC GBP , ,37 0, ,00 PERNOD-RICARD EUR , ,00 0, ,00 GUS PLC GBP , ,37 0, ,00 VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR , ,13 0, ,00 IMPERIAL CHEMICAL IND.PLC GBP , ,07 0, ,00 LEGAL&GENERAL GROUP PLC GBP , ,65 0,19 19

20 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA 20 Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ,00 WPP PLC GBP , ,04 0, ,00 SYNGENTA CHF , ,11 0, ,00 CAPITALIA SpA EUR , ,28 0, ,00 MAN GROUP PLC GBP , ,64 0, ,00 DEUTSCHE BOERSE AG EUR , ,50 0, ,00 DELHAIZE SA EUR , ,20 0, ,00 SVENSKAHANDELBANK SEK , ,06 0, ,00 PUNCH TAVERNS LTD GBP , ,99 0, ,00 REED ELSEVIER PLC GBP , ,41 0, ,00 KONINKLIJKE *AHOLD NV (FORMERLY *AHOLD NV) EUR , ,83 0, ,00 DEXIA EUR , ,80 0, ,00 WOLSELEY PLC GBP , ,95 0, ,00 ALTADIS EUR , ,28 0, ,00 BANCO POPULAR ESPANOL EUR , ,00 0, ,00 BRITISH SKY BROADCASTING GROUP PLC GBP , ,47 0, ,00 VOLKSWAGEN AG WOLFSBURG EUR , ,60 0, ,00 THYSSEN KRUPP EUR , ,83 0, ,00 ROLLS-ROYCE GROUP PLC GBP , ,55 0, ,00 ACCOR EUR , ,10 0, ,00 BRITISH LAND CO GBP , ,05 0, ,00 KINGFISHER PLC GBP , ,19 0, ,00 ITALCEMENTI SPA EUR , ,36 0, ,00 UPM-KYMMENE CORP EUR , ,80 0, ,00 STE AIR FRANCE EUR , ,20 0, ,00 HEINEKEN NV EUR , ,90 0, ,00 FORTUM CORP EUR , ,00 0, ,00 BOVIS HOMES GROUP PLC GBP , ,53 0, ,00 NATIONAL BANK OF GREECE EUR , ,12 0, ,00 S-E-BANKEN-A- SEK , ,72 0, ,00 PEARSON GBP , ,88 0, ,00 VOLVO AB SEK , ,15 0, ,00 TELIASONERA AB SEK , ,28 0, ,00 ADIDAS AG EUR , ,84 0, ,00 DAVIS SERVICE GROUP PLC GBP , ,32 0, ,00 BOUYGUES /RM EUR , ,60 0, ,00 STMICROELECTRONICS EUR , ,54 0, ,00 ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV EUR , ,93 0, ,00 TELENOR ASA NOK , ,74 0, ,00 UNITED UTILITIES PLC GBP , ,32 0, ,00 GALLAHER GRP GBP , ,12 0, ,00 OMV EUR , ,00 0, ,00 ALSTOM EUR , ,80 0, ,00 PORTUGAL TELECOM SA, LISBOA EUR , ,08 0, ,00 ALPHA CREDIT BANK EUR , ,40 0, ,00 CIE GENERALE D'OPTIQUE ESSILOR INTERNATIONAL SA EUR , ,30 0, ,00 HANSON PLC GBP , ,95 0, ,00 ASM LITHOGRAPHY HOLDING EUR , ,96 0, ,00 SANDVIK AB SEK , ,79 0, ,00 MEDIOBANCA SPA, MILANO EUR , ,35 0, ,00 ELSEVIER EUR , ,00 0, ,00 COMPASS GROUP PLC GBP , ,05 0, ,00 MAN AG EUR , ,20 0, ,00 MEDIASET SPA EUR , ,28 0, ,00 SMITHS INDUSTRIES PLC GBP , ,04 0, ,00 TELEKOM AUSTRIA AG EUR , ,71 0, ,00 REUTERS GROUP PLC GBP , ,46 0, ,00 AUTOSTRADE SPA EUR , ,61 0, ,00 3I GROUP PLC GBP , ,90 0, ,00 BANCHE POPOLARI UNITE SCRL EUR , ,93 0, ,00 INTERBREW SA EUR , ,55 0, ,00 ORKLA ASA NOK , ,06 0, ,00 VALLOUREC EUR , ,00 0, ,00 HYPO REAL ESTATE HOLDING EUR , ,27 0, ,00 SCOTTISH&NEWCASTLE PLC GBP , ,81 0, ,00 ROYAL SUN ALLIANCE INSURANCE GROUP PLC GBP , ,42 0,11 204,00 A P MOLLER - MAERSK A/S DKK , ,85 0, ,00 PPR EUR , ,90 0, ,00 EURONEXT EUR , ,40 0, ,00 STORA ENSO OYJ EUR , ,72 0, ,00 DNB NOR ASA NOK , ,12 0,11

21 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ,00 ERSTE BANK EUR , ,00 0, ,00 INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL INDITEX SA EUR , ,88 0, ,00 ITV PLC GBP , ,75 0, ,00 YELL GROUP PLC GBP , ,69 0, ,00 ELAN CORP PLC EUR , ,00 0, ,00 SAMPO INSURANCE COMPANY LTD EUR , ,44 0, ,00 AMVESCAP PLC GBP , ,99 0, ,00 GREEK ORGANISATION OF FOOTBALL PROGNOSTICS SA OPAP EUR , ,60 0, ,00 TRELLEBORG AB SEK , ,38 0, ,00 UNIBAIL HOLDING EUR , ,40 0, ,00 ATLAS COPCO SEK , ,96 0, ,00 SAINSBURY(J) ORD GBP , ,81 0, ,00 ADECCO SA CHF , ,26 0, ,00 LINDE AG EUR , ,00 0, ,00 NATIONAL POWER GBP , ,76 0, ,00 LAGARDERE SCA EUR , ,60 0, ,00 SVENSKA CELLULO-B- SEK , ,83 0, ,00 METRO AG EUR , ,20 0, ,00 DR.ING.PORSCHE EUR , ,28 0, ,00 SEVERN TRENT GBP , ,77 0, ,00 CORUS GROUP PLC GBP , ,64 0, ,00 NEXT PLC GBP , ,60 0, ,00 GAZ DE FRANCE EUR , ,50 0, ,00 FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO EUR , ,16 0, ,00 SOLVAY EUR , ,70 0, ,00 ELECTRIC PORTUGAL EUR , ,22 0, ,00 SMITH&NEPHEW GBP , ,08 0, ,00 CAP GEMINI SA, PARIS EUR , ,01 0, ,00 THE SWATCH GROUP SA CHF , ,53 0, ,00 CARNIVAL GBP , ,31 0, ,00 INFINEON TECHNOLOGIES AG EUR , ,38 0, ,00 HELLENIC TELECOM EUR , ,00 0, ,00 WOLTERS KLUWER EUR , ,42 0, ,00 TATE & LYLE PLC GBP , ,14 0, ,00 SYNTHES INC CHF , ,18 0, ,00 KONINKLIJKE NUMICO NV-CVA EUR , ,74 0, ,00 INTERCONTINENTAL HOTELS GROU GBP , ,68 0, ,00 FINMECCANICA SPA EUR , ,44 0, ,00 ALLIANCE BOOTS PLC GBP , ,29 0, ,00 DSG INTERNATIONAL GBP , ,80 0, ,00 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA EUR , ,90 0, ,00 SVENSKA KULLAGERFABRIKEN AB SKF SEK , ,68 0, ,00 EFG EUROBANK SA EUR , ,16 0, ,00 KONINKLIJKE DSM NV EUR , ,76 0, ,00 JOHNSON MATTHEY PLC GBP , ,36 0, ,00 IRISH LIFE & PERMANENT PLC EUR , ,60 0, ,00 FRIENDS PROVIDENT GBP , ,01 0, ,00 BCP R EUR , ,00 0, ,00 ALLEANZA EUR , ,86 0, ,00 GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA GBL EUR , ,60 0, ,00 SCANIA AB-B SHS SEK , ,38 0, ,00 SECURITAS-B- SEK , ,90 0, ,00 VOLKSWAGEN VZ EUR , ,00 0, ,00 DEPFA HOLDING PLC EUR , ,16 0, ,00 HAMMERSON PLC GBP , ,82 0, ,00 ENTERPRISE INNS PLC GBP , ,72 0, ,00 BRAMBLES INDUSTRIES GBP , ,33 0, ,00 HERMES INTERNATIONAL SA EUR , ,25 0, ,00 VESTAS WIND SYSTEMS DKK , ,31 0, ,00 ICAP PLC GBP , ,96 0, ,00 SWISSCOM CHF , ,18 0, ,00 FIAT SPA EUR , ,63 0, ,00 SKANSKA AB SEK , ,10 0, ,00 METROVACESA SA EUR , ,80 0, ,00 CAPITA GRP GBP , ,20 0, ,00 SGS SA CHF , ,24 0, ,00 NOBEL BIOCARE HLDG CHF , ,01 0, ,00 SAGE GROUP PLC GBP , ,67 0, ,00 REXAM PLC GBP , ,08 0, ,00 ATLAS COPCO AB SEK , ,16 0,07 21

22 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA 22 Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ,00 BELGACOM SA EUR , ,94 0, ,00 SNAM RETE GAS SPA, SAN DONATO MILANESE EUR , ,31 0, ,00 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA EUR , ,99 0, ,00 RENTOKIL INITIAL PLC GBP , ,51 0, ,00 MERCK KGAA EUR , ,00 0, ,00 BOLIDEN AB SEK , ,31 0, ,00 PUBLICIS SA EUR , ,40 0, ,00 KELDA GROUP PLC GBP , ,98 0,07 845,00 GEBERIT AG-REG CHF , ,63 0, ,00 ASSA ABLOY SEK , ,72 0, ,00 SWEDISH MATCH SEK , ,30 0, ,00 BUNZL PLC GBP , ,58 0, ,00 TF1 EUR , ,00 0, ,00 Ladbrokes PLC GBP , ,56 0, ,00 TOMKINS PLC GBP , ,83 0, ,00 PUMA AG EUR , ,34 0, ,00 BANCA INTESA RISP EUR , ,41 0, ,00 METSO OYJ EUR , ,83 0, ,00 IMMOFINANZ IMMOBILIEN ANLAGE EUR , ,44 0, ,00 LIBERTY INTERNATIONAL PLC GBP , ,22 0, ,00 UNION ELECTRICA FENOSA SA EUR , ,86 0, ,00 CABLE AND WIRELESS GBP , ,23 0, ,00 GIVAUDAN N CHF , ,03 0, ,00 NESTE OIL OYJ EUR , ,08 0, ,00 CIBA SPECIALITES CHIMIQUES HOLDING CHF , ,24 0, ,00 TECHNIP EUR , ,50 0, ,00 HAYS PLC GBP , ,66 0, ,00 SLOUGH ESTATES GBP , ,25 0, ,00 EMAP PLC GBP , ,91 0, ,00 LUXOTTICA GROUP EUR , ,48 0, ,00 HENKEL KGAA EUR , ,68 0, ,00 ALTANA AG EUR , ,40 0, ,00 MITCHELLS & BUTLERS PLC GBP , ,21 0, ,00 SODEXHO ALLIANCE EUR , ,69 0, ,00 BANK OF PIRAEUS EUR , ,40 0, ,00 THOMSON SA EUR , ,63 0, ,00 KONE OYJ EUR , ,00 0, ,00 CELESIO AG EUR , ,06 0, ,00 ASSOCIATED BRITISH PORTS HLDGS GBP , ,96 0, ,00 GRUPPO FERROVIAL EUR , ,10 0, ,00 BANCA POPOLARE DI MILANO EUR , ,06 0, ,00 TUI AG EUR , ,41 0, ,00 ATOS/RM EUR , ,45 0, ,00 FCC EUR , ,90 0, ,00 RODAMCO EUROPE EUR , ,60 0, ,00 WILLIAM HILL GBP , ,35 0, ,00 TRAVIS PERKINS GBP , ,65 0, ,00 UCB EUR , ,80 0, ,00 IMI PLC GBP , ,93 0, ,00 AB VOLVO SEK , ,67 0, ,00 MEGGITT PLC GBP , ,00 0, ,00 ELECTROLUX AB SEK , ,35 0, ,00 SIGNET GROUP PLC GBP , ,05 0, ,00 ACCIONA SA EUR , ,90 0, ,00 SBM Offshore NV EUR , ,56 0, ,00 VOEST-ALPINE AG EUR , ,00 0, ,00 PROVIDENT FINANCIAL PLC GBP , ,71 0, ,00 INCHCAPE PLC GBP , ,34 0, ,00 PAGESJAUNES EUR , ,70 0, ,00 VALEO EUR , ,00 0, ,00 KUEHNE & NAGEL INTL AG-REG CHF , ,22 0, ,00 SSAB SWEDISH STEEL SEK , ,34 0, ,00 GKN GBP , ,67 0, ,00 TERNA SPA EUR , ,81 0, ,00 MOBISTAR SA EUR , ,15 0, ,00 DEUTSCHE POSTBANK AG EUR , ,70 0, ,00 AGFA-GEVAERT N.V. EUR , ,26 0, ,00 LOGICACMG PLC GBP , ,43 0, ,00 BRITISH AIRWAYS GBP , ,66 0,05 993,00 SERONO SA CHF , ,47 0,05

23 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % 5 990,00 NEOPOST SA EUR , ,00 0, ,00 TIETOENATOR CORP EUR , ,24 0, ,00 GAS NATURAL SDG SA EUR , ,78 0, ,00 WIENERBERGER BAUSTOFFINDUSTRIE AG EUR , ,00 0, ,00 DANISCO A/S DKK , ,03 0, ,00 HOLMEN AB_B SHARES SEK , ,15 0, ,00 KESA ELECTRICALS PLC GBP , ,65 0, ,00 GROUP 4 SECURICOR ORD DKK , ,43 0, ,00 DE SAMMENSLUTTEDE VOGNMAEND DKK , ,40 0, ,00 JYSKE BANK-REG DKK , ,39 0, ,00 HUSQVARNA AB-B SHS SEK , ,41 0, ,00 BBA GROUP PLC GBP , ,66 0, ,00 BANCO ESPIRITO SANTO SA EUR , ,26 0, ,00 LOGITECH INTERNATIONAL-REG CHF , ,82 0, ,00 DEUTSCHE LUFTHANSA AG EUR , ,40 0, ,00 UNITED BUSINESS MEDIA PLC GBP , ,99 0, ,00 CASINO GUICHARD EUR , ,50 0, ,00 UNION MINIERE SA EUR , ,00 0, ,00 OESTERREICHISCHE ELEKTRIZITAETSWIRSCHAFTS AG EUR , ,00 0, ,00 FOLLI FOLLIE EUR , ,80 0, ,00 COCA COLA HELLENIC BOTTLING CO. EUR , ,50 0, ,00 INVESTEC PLC GBP , ,32 0, ,00 EMPORIKI BANK OF GREECE SA EUR , ,88 0, ,00 STRAUMANN HOLDING AG-REG CHF , ,01 0, ,00 ACERINOX SA EUR , ,04 0, ,00 NATIONAL EXP GRP GBP , ,46 0, ,00 NOVOZYMES-B- DKK , ,46 0, ,00 RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING AG EUR , ,20 0, ,00 YIT OYJ EUR , ,87 0, ,00 DASSAULT SYSTEMES SA EUR , ,90 0, ,00 ALLIANCE UNICHEM GBP , ,15 0, ,00 WIMPEY (GEORGE) PLC GBP , ,54 0, ,00 THALES EUR , ,22 0, ,00 HAGMEYER NV EUR , ,66 0, ,00 RANK GROUP PLC GBP , ,05 0, ,00 CSR PLC GBP , ,96 0, ,00 COLLINS STEWART TULLETT PLC GBP , ,26 0, ,00 IMERYS EUR , ,00 0, ,00 BRISA AUTO ASTRADAS DE PORTUGAL SA EUR , ,52 0, ,00 FONDIARIA-SAI SPA ORD EUR , ,24 0, ,00 INDRA SISTEMAS SA EUR , ,00 0, ,00 MEINL EUROPEAN LAND LTD EUR , ,19 0, ,00 FIRSTGROUP PLC GBP , ,56 0, ,00 WERELDHAVE NV EUR , ,15 0, ,00 KERRY GROUP PLC EUR , ,00 0, ,00 PHONAK HLDG CHF , ,54 0, ,00 WHITBREAD PLC GBP , ,06 0, ,00 COBHAM PLC GBP , ,24 0, ,00 LONDON STOCK EXCHANGE GROUP GBP , ,31 0, ,00 SPORTINGBET PLC GBP , ,30 0, ,00 CLARIANT AG CHF , ,57 0, ,00 HEIDELBERGER DRUCKMASCHINEN AG EUR , ,20 0, ,00 TAYLOR WOODROW PLC GBP , ,98 0, ,00 ELISA CORPORATION EUR , ,27 0, ,00 LONZA GRP NOM CHF , ,41 0, ,00 RANDSTAD HOLDING NV EUR , ,20 0, ,00 SAFRAN EUR , ,00 0, ,00 TITAN CEMENT CO EUR , ,76 0, ,00 TRINITY MIRROR GBP , ,99 0, ,00 C&C GROUP PLC EUR , ,19 0, ,00 WARTSILA CORPORATION EUR , ,00 0, ,00 SERCO GROUP PLC GBP , ,75 0, ,00 IVG IMMOBILIEN AG EUR , ,28 0, ,00 TOMRA SYSTEM NOK , ,76 0, ,00 SEADRILL LTD NOK , ,09 0, ,00 GETINGE AB-B SHS SEK , ,80 0, ,00 ASSICUR UNIPOL EUR , ,53 0, ,00 VEDIOR NV EUR , ,86 0,03 870,00 KUONI REISEN HOLDING AG, ZUERICH CHF , ,95 0, ,00 AKER KVAERNER NOK , ,62 0,03 23

24 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA 24 Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ,00 OUTOKUMPU OYJ EUR , ,80 0, ,00 MISYS GBP , ,13 0, ,00 BEIERSDORF AG EUR , ,44 0, ,00 RAUTARUUKKI EUR , ,38 0, ,00 FUGRO NV-CVA EUR , ,16 0, ,00 ETABLISSEMENTS FR COLRUYT SA EUR , ,10 0, ,00 CHARTER PLC GBP , ,91 0, ,00 RESOLUTION PLC GBP , ,28 0, ,00 ALFA LAVAL AB SEK , ,56 0, ,00 TELE2 AB -B- SEK , ,48 0, ,00 PSP SWISS PROPERTY AG CHF , ,32 0, ,00 NORSKE SKOGIND-A- NOK , ,23 0, ,00 CNP ASSURANCES EUR , ,10 0, ,00 STE BIC EUR , ,00 0, ,00 GN STORE NORD DKK , ,96 0, ,00 CARGOTEC CORP-B SHARE EUR 0, ,00 0, ,00 YARA INTERNATIONAL ASA NOK , ,37 0, ,00 CARPHONE WAREHOUSE GROUP GBP , ,93 0,03 583,00 SULZER AG WINTERTHUR CHF , ,85 0, ,00 BURBERRY GROUP PLC GBP , ,00 0, ,00 HOCHTIEF AG EUR , ,39 0, ,00 PRISA EUR , ,70 0, ,00 STAGECOACH GROUP PLC GBP , ,85 0, ,00 BPI SGPS SA EUR , ,48 0, ,00 BRIXTON PLC GBP , ,10 0, ,00 OCE NV, VENLO EUR , ,88 0, ,00 DAILY MAIL&GENERAL TST-A NV GBP , ,67 0, ,00 ARM HOLDINGS GBP , ,53 0, ,00 RIETER HOLDING AG CHF , ,72 0, ,00 BARRAT DEVELOPMENTS PLC GBP , ,80 0, ,00 COSMOTE GDR REG-S EUR , ,40 0, ,00 KLEPIERRE EUR , ,70 0, ,00 BOEHLER-UDDEHOLM AG EUR , ,00 0, ,00 KINGSPAN GROUP PLC EUR , ,85 0, ,00 TOPDANMARK AS DKK , ,81 0, ,00 SOGECABLE SA EUR , ,95 0, ,00 AUTOGRILL EUR , ,79 0, ,00 ANTENA 3 TELEVISION EUR , ,04 0, ,00 MICHAEL PAGE INTERNATIONAL GBP , ,35 0, ,00 PARTYGAMING PLC GBP , ,15 0, ,00 EMI GROUP PLC GBP , ,20 0, ,00 PREMIER FARNELL PLC GBP , ,28 0, ,00 RYANAIR HOLDINGS PLC EUR , ,10 0, ,00 SYDBANK A/S DKK , ,89 0, ,00 HMV GROUP PLC GBP , ,76 0, ,00 STOREBRAND ASA NOK , ,95 0, ,00 PUBLIC POWER EUR , ,16 0, ,00 MODERN TIMES GROUP AB SEK , ,94 0, ,00 EURONAV SA EUR , ,44 0, ,00 CASTELLUM AB SEK , ,21 0, ,00 CARLSBERG AS DKK , ,07 0, ,00 COLOPLAST-B DKK , ,57 0, ,00 FABEGE AB SEK , ,03 0, ,00 CATTLES PLC GBP , ,34 0, ,00 CLOSE BROS GRP GBP , ,13 0, ,00 INDEPENDENT NEWS & MEDIA PLC EUR , ,86 0, ,00 ENIRO SEK , ,31 0, ,00 TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO ASA NOK , ,19 0, ,00 INVENSYS PLC GBP , ,48 0, ,00 UNAXIS HOLDING AG CHF , ,66 0, ,00 SCHRODERS PLC GBP , ,56 0, ,00 bwin Interactive Entertainment EUR , ,00 0, ,00 PROSIEBEN SAT.1 MEDIA AG EUR , ,98 0, ,00 IBERIA LINEA AER DE ESPANA EUR , ,82 0, ,00 GREENCORE GROUP PLC EUR , ,04 0, ,00 SOCIEDAD GENERAL DE AGUAS DE BARCELONA SA EUR , ,55 0, ,00 DCC PLC EUR , ,00 0, ,00 MICRONAS SEMICONDU CHF1(REGD) CHF , ,05 0, ,00 UPONOR OYJ EUR , ,00 0, ,00 CORIO NV EUR , ,94 0,02