Pénz-és kockázatkezelés X-Trade Brokers Magyarországi Fióktelepe Soós Róbert
Egy befektetési stratégia elemei 1. Meg kell határozni a belépési és zárási pozíciókat. 2. Pénz-és kockázatkezelés 3. Pszichológia
7 fontos szabály Személyes tulajdonságok feltérképezése Saját célok és határok tesztelése Saját technika (magabiztosság) Papír tradelés demó számla Saját pénzzel való kereskedés Ha tradelsz csak arra koncentrálj
Money management A pénzkezelés lényege, hogy maximalizáljuk az elérhető profitot miközben minimálisra csökkentjük a kockázatot. A befektetési folyamat része, mely meghatározza mekkora összegű tranzakciókat bonyolítsunk.
Kockázatkezelés Philippe Petite: Ember a magasban
Mit kell tudnunk? Pozícióink méretét és a kockázati kitettségünket Hogyan határozzuk meg a kockázat mértékét Hogyan és miként védjük meg a pozíciónkat Hogyan használjuk és változtassuk a Stop Loss beállítást Kereskedéseink megismételhetősége adott stratégián belül Részleges pozíció zárás Pozíció zárás
Számokban kell tudni Lot kötésméret, mekkora a pozíciónk Devizák alap/kereszt Árupiaci eszközök indexek Pont (pip) legkisebb változás az eszköz árában, tizedesek Margin fedezeti letét szintek és tőkeáttét
Példák - pozíció és egy pont értéke EUR/HUF kötés 0,1 lot egységgel 1. 10.000 egység az alapdevizából = 10.000 EUR ~ 2.800.000 HUF 2. 1 pont az 0,01 (2 tizedes) része a keresztdevizának = 100 HUF Kőolaj (Brent) kötés 0,05 lot egységgel 1. Kontraktus méret x 0,05 lot x aktuális ár= 2000x 0,05 x $ 86.00 = 8600 USD ~ 172.000 HUF 2. 1 pont : kontraktus méret x tizedesek x lot = 2000 x 0,01 x 0,05 = 1 USD ~ 200 HUF
Fedezeti letét - margin Blokkolt összeg a pozíció nyitásakor, a pozíciók védelmének érdekében; Tőkeáttét használatát teszi lehetővé; Általános margin szintek: 1% - devizák és arany 2% - inexek 3% - árutőzsdei termékek 10%-25% - részvény DMA
Pozíció méretének összekötése a kockázati szinttel Egyenleg: 1.000.000 HUF; Max pozíció: 30%; Maximum veszteség 4%; eur/huf, (eurhuf=280) 1) Mekkora kontraktust (lot) köthetünk? 2) Hol legyen a stop loss (veszteség limit)?
Megoldás 1) Mekkora kontraktust köthetünk lotban kifejezve? 1 lot mérete az EUR/HUF páron: 100.000 EUR = 28 M. HUF Letéti követelmény (1%): 280.000HUF 300 e./280 e.=1,07 azaz 1 lot 2) Hova tegyük a stop losst? 1 lot méretnél 1 pont értéke = 1000 HUF Loss amount 4%*1.000.000=40.000 HUF 40.000/1.000=40 pont
Pozíció nyitása - Hol van jó beszállási pont? - Potenciális célár meghatározása (profit) - Stop loss beállítás szabálynak megfelelően - Kockázat/hozam hányados megállapítása (min. 1:2) - Kontraktus méretének kiválasztása - Kereskedési szcenárió meghatározása
Stop Loss pozíció védelme Cél: Veszteségek vágása -Pénzkezelési szabályoknak megfelelő S/L beállítás(1 5% egyenleg) -S/L igazítása a grafikon paramétereihez (támasz és ellenállási szintek)
Gyakorlati példa: Bűvös szintek: 30% - margin call 6% - max heti veszteség 2% - max veszteség/kötés Biztonságos kereskedést tesznek lehetővé.
A Stop Loss fontossága Feltételezések Kezdőtőke $ 10.000 Investor 1 Profit 50% Veszteség 50% Minden második kereskedés nyereséges 10 periódus Investor 2 - Profit 50% - Veszteség 3% - Minden második kereskedés nyereséges - 10 periódus
A Stop Loss fontossága Investor 1 Investor 2 Period Capital Profit Loss Period Capital Profit Loss 10000 50% 50% 10000 50% 3% 1 5000 5000 1 9700 300 2 7500 2500 2 14550 4850 3 3750 3750 3 14114 436,5 4 5625 1875 4 21170 7057 5 2813 2813 5 20535 635 6 4219 1406 6 30803 10268 7 2109 2109 7 29879 924 8 3164 1055 8 44818 14939 9 1582 1582 9 43473 1345 10 2373 791 10 65210 21737
Veszteség limitálása és irányítás Befektető akinek nincs S/L beállítva Befektető akinek van S/L Profit Nincs irányítás Nincs irányítás Veszteség Nincs irányítás Teljes kontrol
Profit védelme -SL módosítása a trendek változásával, haladásával (támaszok emelkedésnél & ellenállások csökkenésnél) -SL változtatása a célár elérését követően -SL változtatása egészen zéro vagy 1 pont profitig.
SL változtatás a piaci körülményhez képest Minimum cél új csúcs BUY STOP Long pozíció nyitása
Pozíció zárás történhet: - Célszintünket elértük; - S/L zárás veszteségben; - SL vagy csúszó zárás SL profitban - Margin call
Kockázat és hozam aránya RRR (Risk Reward Ratio) - A potenciális, vagy elvárt nyereség és a várható kockázat hányadosa. Kozkázat : Hozam 1: 3 (kezdő, biztonságos kereskedés) 1 : 2,5 (gyakorlott kereskedő) S/L : T/P
RRR példa Sell az 1.1991, legutóbbi támasz áttörésénél Köszönjük figyelmét! Stop Loss legutóbbi korrekció csúcsa- 1.2026. X-Trade Brokers S/L 35 pont. Baross utca 22-26. H - 1085 Budapest Tel. (36) 1 265 5148 email: sales@xtb.hu Zárás1.1898 új csúcs a korrekcióban Profit 93 pont.
Összegzés Mindig legyen S/L beállítva. Védd a profitot is! Tőkeáttét óvatos beállítása Legyen egy forgatóköny a kereskedésre Ne tartsd a veszteségeket A kockázat:profit hányados min. 1:3 a kezdetben.
Köszönöm megtisztelő figyelmüket! Várom kérdéseiket az alábbi elérhetőségeimre: Tel.: (36) 70 409 0832 e-mail:robert.soos@xtb.hu