2015. június 25. csütörtök Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. jún. 25. Cs. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző Németország 8:00 GfK fogyasztói bizalom, júl. 10,2 10,2 Csehország 13:00 CNB kamatdöntés 0,05% 0,05% USA 14:30 Személyes jövedelmek, máj. 0,5% 0,4% 14:30 Személyes kiadások, máj. 0,7% 0% 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek 273e 267e * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 311.42 311.77 USD/JPY 123.64 123.66 O/N 1.25 1w -0.119 USD/HUF 277.70 278.02 GBP/USD 1.5693 1.5697 2W 1.50 2w -0.109 CHF/HUF 297.63 298.10 USD/CHF 0.9328 0.9338 1M 1.50 1m -0.066 EUR/USD 1.1213 1.1215 EUR/JPY 138.63 138.68 3M 1.42 3m -0.014 EUR/PLN 4.1706 4.1746 EUR/GBP 0.7143 0.7146 6M 1.43 6m 0.048 EUR/CZK 27.223 27.253 EUR/CHF 1.0458 1.0464 9M 1.45 9m 0.099 EUR/RON 4.470 4.475 USD/TRY 2.6694 2.6712 12 M 1.45 12m 0.163 ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 1.03 0.00 HU10Y 3.910-0.040 magyar 149 9.23 6M 1.02 0.02 CZ10Y 1.244 0.036 cseh 41.74 0.03 1Y 1.00-0.01 PL10Y 3.211 0.032 lengyel 64.73 1.32 3Y 2.06 0.00 EU10Y 0.827-0.016 román 103.01 0.74 5Y 2.91-0.02 CH10Y 0.138-0.009 ukrán 2706.74-93.23 10Y 3.81-0.04 US10Y 2.382 0.011 török 214.00-1.39 15Y 4.09-0.03 JP10Y 0.475 0.000 orosz 323.00-3.18 IT10Y 2.137 0.011 olasz 102.00 2.83 ES10YT 2.172 0.052 spanyol 81.00 1.98 Árupiacok BRT 63.57 WTI 60.21 Arany 1176.8 Határidős indexek Továbbra sincs megegyezés Gyengült a forint, esett a BUX DAX 11418-0.54% CAC-40 5012-0.59% Eurostoxx50 3586-0.66% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Hidegzuhanyként érte a piacokat, hogy az engedmények ellenére sem sikerült megegyeznie a görög vezetésnek a hitelezőkkel. A hitelezők kevésnek tartották a görög reformterveket, így újabb saját javaslattal álltak elő, ami viszont a görögöknek volt elfogadhatatlan. Így az euró-övezeti pénzügyminiszterek találkozóján nem volt miről megegyezni, az egyeztetés csütörtökön folytatódik. A kedvezőtlen hírekre azonnal zuhantak az európai tőzsdék, az amerikai tőzsdék is jelentős mínuszban zártak. Kissé gyengült a dollár, többnyire gyengültek a feltörekvő devizák, csökkentek az amerikai és német hozamok. Estek az olajárak is a vártnál nagyobb amerikai üzemanyag készlet növekedésének hatására. A kedvezőtlen görög fejlemények hatására természetesen gyengült a forint. Kismértékben gyengült a zloty, és a cseh korona is. Átlag alatti, 7 milliárd forintos forgalom mellett 0,7%-
Folytatódnak a tárgyalások kal esett a BUX. A nap vesztese az 1,33%-kal gyengülő OTP és 1,5%-kal visszaeső Magyar Telekom volt, míg kisebb mértékben esett a MOL és a Richter is. Folyamatosan zajlanak a tárgyalások a görög adósságválság ügyében. Jelenleg technikai szinten folytatódnak az egyeztetések, amit délelőtt ismét a görög miniszterelnök és a hitelezők közötti tárgyalások, kora délután az euró-övezet pénzügyminisztereinek, majd az EU kormányfőinek tárgyalása követ. A kedvezőtlen fejlemények miatt estek a távolkeleti piacok, eséssel nyitnak az európai tőzsdék, vegyesen mozognak a főbb és a feltörekvő devizák. A kereskedés irányát végül a megállapodás, vagy annak a hiánya fogja meghatározni, így ennek megfelelően vagy meredek emelkedés, vagy óriási zuhanás várható. Gyengült a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 310.50 1.00 0.32% -0.68-0.22% USD/HUF 277.43 0.36 0.13% 3.08 1.12% CHF/HUF 296.62 0.02 0.01% -0.76-0.26% EUR/PLN 4.166 0.01 0.15% 0.02 0.43% EUR/CZK 27.225 0.03 0.11% 0.00 0.00% Gyengült a forint (EUR/HUF) 316 Gyengült a dollár (USD/HUF) 289 313 285 310 307 304 281 277 301 273 298 269 295 265 Gyengült a zloty (EUR/PLN) Gyengült a korona (EUR/CZK) 4.2 27.7 4.16 4.12 27.6 27.5 4.08 27.4 4.04 4 27.3 27.2 3.96 27.1
Estek a hosszú hozamok Csökkent a magyar CDS-felár Magyar állampapírpiac Kismértékben tovább csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok vegyesen mozogtak, míg a hosszú hozamok 0-4bp-tal csökkentek. A külföldi befektetők állampapír állománya hétfőn 8 milliárddal 4.516 milliárd forintra csökkent. Vegyesen mozogtak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. Az ötéves magyar CDS-felár 150bp alá csökkent. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 6 5 4 3 2 3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves 1 14/06 14/09 14/12 15/03 15/06 650 600 magyar cseh 550 lengyel orosz 500 török román 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 14/06 14/09 14/12 15/03 15/06 Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 21844.66-154.65-0.70% 124.51 0.57% OTP 5550-75.00-1.33% 230.00 4.32% MOL 14450-5.00-0.03% -315.00-2.13% MagyarTelekom 402-6.00-1.47% -1.00-0.25% Richter 4230-12.00-0.28% -40.00-0.94% Esett a BUX Esett az OTP 23200 6150 22450 6000 5850 21700 5700 20950 5550 20200 5400 5250 200 napos mozgoatlag 19450 5100
Erősödött az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.1205 0.0036 0.32% -0.0130-1.15% EUR/CHF 1.046 0.0046 0.31% 0.0010 0.10% EUR/JPY 138.73 0.39 0.28% -1.19-0.85% USD/JPY 123.84-0.10-0.08% 0.43 0.35% USD/CHF 0.9333-0.0008-0.09% 0.0106 1.15% Erősödött az euró (EUR/USD) 1.16 Erősödött az euró (EUR/JPY) 142 1.14 1.12 1.1 138 134 1.08 1.06 1.04 130 126 Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai, és Nemzetközi részvénypiacok az amerikai tőzsdék Dow Jones 17966.07-178.00-0.98% 30.33 0.17% SP 500 2108.58-15.62-0.74% 8.14 0.39% Nasdaq 5122.414-37.68-0.73% 57.53 1.14% DAX 11471.26-71.28-0.62% 493.25 4.49% CAC-40 5045.35-12.33-0.24% 254.73 5.32% FTSE100 6844.8 9.93 0.15% 164.25 2.46% Nikkei 225 20771.4-96.63-0.46% 780.58 3.90% Hang Seng 27235.52-169.45-0.62% 556.48 2.08% Kospi 2085.06-0.47-0.02% 43.18 2.11% Esett a DAX 12500 12200 11900 11600 11300 11000 10700 Esett a Dow Jones is 18400 18250 18100 17950 17800 17650 17500
Estek az olajárak Árupiacok Árupiacok Arany 1174.8-3.14-0.27% -10.25-0.86% Brent 63.49-0.96-1.49% -0.38-0.59% WTI 60.27-0.74-1.21% 0.35 0.58% Búza 518-3.50-0.67% 26.75 5.45% Kukorica 366.5-1.00-0.27% 7.25 2.02% Esett a Brent Esett a WTI 71 64 68 61 65 58 62 55 59 52 56 49 53 46
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 14578946 oszlay.andras@tbank.hu Fórián Zoltán szenior agrárelemző +36 14578964 forian.zoltan@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 14578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 14578989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Felkai Gábor osztályvezető +36 14578980 felkai.gabor@tbank.hu Bálint Gábor +36 14578983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 14578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Szűcs Róbert +36 14578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 14578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 14578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 14578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 14578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 14578986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 14578938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 14578930 galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila +36 14578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 14578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.