2014. december 11. csütörtök Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. dec. 11. Cs. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Takarék bank Előző Magyarország 9:00 Fogyasztói árindex, nov. -0,5% -0,5% -0,4% Svájc 9:30 SNB kamatdöntés 0,0% 0,0% USA 14:30 Kiskereskedelmi forgalom, nov. 0,4% 0,3% 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek 297e 297e * Bloomberg poll, t - tény Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 306.71 307.31 USD/JPY 118.11 118.13 O/N 1.23 1w -0.010 USD/HUF 246.18 246.58 GBP/USD 1.5710 1.5716 2W 2.10 2w -0.008 CHF/HUF 254.80 255.33 USD/CHF 0.9657 0.9663 1M 2.10 1m 0.024 EUR/USD 1.2459 1.2461 EUR/JPY 147.15 147.27 3M 2.10 3m 0.082 EUR/PLN 4.1729 4.1764 EUR/GBP 0.7929 0.7931 6M 2.14 6m 0.177 EUR/CZK 27.584 27.654 EUR/CHF 1.2034 1.2039 9M 2.16 9m 0.252 EUR/RON 4.443 4.448 USD/TRY 2.2620 2.2638 12 M 2.17 12m 0.329 ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 1.47-0.03 HU10Y 3.650 0.030 magyar 166.29 2.46 6M 1.51-0.02 CZ10Y 0.707 0.014 cseh 46.04 0.93 1Y 1.55-0.03 PL10Y 2.612-0.019 lengyel 64.79 0.22 3Y 2.62 0.01 EU10Y 0.678-0.003 román 125.88 1.92 5Y 3.10 0.05 CH10Y 0.269 0.000 ukrán 1980.53-13.84 10Y 3.55 0.03 US10Y 2.167-0.002 török 175.00 2.99 15Y 3.86 0.02 JP10Y 0.409-0.002 orosz 415.00 18.43 IT10Y 2.076 0.018 olasz 125.67-0.77 ES10YT 1.872 0.009 spanyol 88.33-2.24 Árupiacok BRT 64.48 WTI 61.24 Arany 1222.8 Határidős indexek Az olaj húzta le a piacokat Gyengült a forint, emelkedett a BUX DAX 9774.5-0.41% CAC-40 4214-0.25% Eurostoxx50 3140-0.38% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Folytatódott az olajárak zuhanása, egyrészt a vártnál nagyobb amerikai olajkészletek, másrészt pedig amiatt, hogy az OPEC meredeken csökkentette a tagállamai által termelt olaj iránti keresleti előrejelzését. Az előrehozott görög elnökválasztás emellett fokozza a politikai bizonytalanságot. Mindezek hatására az olaj és energiatermelő részvények vezetésével nagyot estek az európai és az amerikai tőzsdék, egyedül csak a DAX tudott emelkedni. A kockázatkerülés miatt nagyot erősödött a jen, gyengült a dollár, többnyire nagyot gyengültek a feltörekvő devizák. Ez alól csak azok a devizák voltak kivételek, amelyek nettó olajimportőrök. Egy profit figyelmeztetés hatására szakadat az Airbus. A forint ugyan gyengült az euróval szemben, ugyanakkor erősödött a dollár ellenében. A régióban gyengült a zloty, míg enyhén gyengült a cseh korona is. Átlag alatti, 7 milliárdos forgalomban a nemzetközi hangulattal szemben emelkedett a BUX. A BÉT-en csak a MOL
Feszült hangulat zuhant, míg szépen emelkedett az OTP. Az amerikai tőzsdék esését követően estek a távol-keleti piacok, az európai tőzsdéken szintén lejtmenettel indulhat a kereskedés. A befektetők a görög hírek mellett továbbra is az olajpiacot figyelik, miközben élénk érdeklődés követi az EKB mai TLTRO tenderét. Amennyiben az euró-övezeti bankok igénye alulmúlja a várakozásokat, felerősödhetnek az állampapír vásárlásokat is magába foglaló EKB mennyiségi lazításával kapcsolatos várakozások. A devizapiacokon erősödik az euró, gyengül a jen, a dollár gyengülése és az amerikai hozamok esése miatt erősödnek a feltörekvő devizák. A forint minimálisan gyengül az euróval, de erősödik a dollárral szemben. A kedvezőtlen nemzetközi hangulat a BÉT-re is hatással lehet. Gyengült a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 306.77 0.94 0.31% -0.06-0.02% USD/HUF 246.55-0.75-0.30% -2.84-1.14% CHF/HUF 254.98 0.40 0.16% -0.06-0.02% EUR/PLN 4.176 0.02 0.47% 0.03 0.60% EUR/CZK 27.597 0.00-0.01% -0.01-0.03% Gyengült a forint (EUR/HUF) 317 Gyengült a dollár (USD/HUF) 252 315 313 249 311 246 309 243 307 305 240 303 237 Gyengült a zloty (EUR/PLN) Gyengült a korona (EUR/CZK) 4.24 4.22 27.9 27.8 4.2 27.7 4.18 27.6 4.16 27.5 4.14 27.4
Vegyesen mozogtak a hozamok Emelkedett a magyar CDS-felár Magyar állampapírpiac Míg csökkentek a rövid hozamok az állampapírpiacon, a nemzetközi hangulatnak megfelelően felfelé tartottak a hosszú hozamok. A rövid hozamok 2-3bp-tal süllyedtek, a hosszú hozamok ugyanakkor 1-5bp-tal emelkedtek. A külföldi befektetők állampapír állománya hétfőn 38 milliárddal 5.014 milliárd forintra emelkedett. Kivétel nélkül emelkedtek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. Az ötéves magyar CDS-felár 165bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 6 5 4 3 150 2 3 hónapos 100 1 éves 50 3 éves 1 10 éves 0 13/11 13/11 14/02 14/05 14/08 14/11 14/02 14/05 14/08 14/11 450 400 350 300 250 200 magyar cseh lengyel orosz török román Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 17621.96 16.68 0.09% 340.39 1.97% OTP 4100 54.00 1.33% 130.00 3.27% MOL 11925-160.00-1.32% 85.00 0.72% MagyarTelekom 351 1.00 0.29% 11.00 3.24% Richter 3855 5.00 0.13% 67.00 1.77% Emelkedett a BUX Emelkedett az OTP 18900 4500 18600 18300 4325 200 napos mozgoatlag 18000 17700 4150 17400 3975 17100 16800 3800
Erősödött az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.2447 0.0073 0.59% 0.0137 1.11% EUR/CHF 1.2026 0.0017 0.06% -0.0006-0.05% EUR/JPY 146.61-1.47-0.99% -0.86-0.58% USD/JPY 117.81-1.88-1.57% -1.96-1.64% USD/CHF 0.9664-0.0047-0.48% -0.0109-1.12% Erősödött az euró (EUR/USD) Erősödött a jen (USD/JPY) 1.3 122 1.28 119 116 1.26 113 1.24 110 107 1.22 104 A DAX kivételével estek az európai, és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones 17533.15-268.05-1.51% -379.47-2.12% SP 500 2026.14-33.68-1.64% -48.19-2.32% Nasdaq 4684.025-82.44-1.73% -90.45-1.89% DAX 9799.73 6.02 0.06% -172.06-1.73% CAC-40 4227.91-36.03-0.84% -163.95-3.73% FTSE100 6500.04-29.43-0.45% -216.59-3.22% Nikkei 225 17257.4-155.18-0.89% -629.81-3.52% Hang Seng 23279.07-245.45-1.04% -553.39-2.32% Kospi 1916.59-28.97-1.49% -70.02-3.52% Emelkedett a DAX Esett a Dow Jones 10100 18050 9675 17600 17150 9250 16700 8825 16250 8400 15800
Beszakadtak az Árupiacok Árupiacok olajárak Arany 1226.7-3.69-0.30% 17.51 1.45% Brent 64.24-2.60-3.89% -5.68-8.12% WTI 60.94-2.88-4.51% -6.44-9.56% Búza 593.25-7.25-1.21% -3.75-0.63% Kukorica 382.5-0.50-0.13% 13.75 3.73% Zuhant a Brent Szakadt a WTI 101 96 93 90 85 84 78 77 72 69 66 61 60
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Fórián Zoltán szenior agrárelemző forian.zoltan@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor +36 1 457 8980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza +36 1 457 8982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter +36 1 457 8941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Mikó Péter +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.