2015. február 17., kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. febr. 17. K. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző Nagy-Britannia 10:30 Fogyasztói árindex SZK, jan., év/év 0,4% 0,5% Németország 11:00 ZEW várakozások, febr. 55,0 48,4 11:00 ZEW jelenlegi helyzet, febr. 30,0 22,4 Lengyelország 14:00 Bruttó bérek, jan., év/év 3,3% 3,7% USA 14:30 Empire feldolgozóipari index SZK, febr. 8,50 9,95 * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 306.62 307.22 USD/JPY 118.47 118.52 O/N 1.31 1w -0.034 USD/HUF 269.89 270.50 GBP/USD 1.5360 1.5364 2W 2.10 2w -0.019 CHF/HUF 288.88 289.55 USD/CHF 0.9342 0.9344 1M 2.10 1m 0.002 EUR/USD 1.1358 1.1361 EUR/JPY 134.55 134.65 3M 2.10 3m 0.048 EUR/PLN 4.1782 4.1786 EUR/GBP 0.7392 0.7397 6M 2.10 6m 0.127 EUR/CZK 27.616 27.686 EUR/CHF 1.0610 1.0617 9M 2.10 9m 0.188 EUR/RON 4.443 4.448 USD/TRY 2.4530 2.4575 12 M 2.10 12m 0.259 ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 1.67 0.01 HU10Y 3.160 0.030 magyar 128 0.33 6M 1.57 0.00 CZ10Y 0.617 0.048 cseh 44.30-0.82 1Y 1.65 0.01 PL10Y 2.172-0.025 lengyel 68.04-0.75 3Y 2.16 0.02 EU10Y 0.352 0.005 román 110.72 1.22 5Y 2.62 0.01 CH10Y 0.104 0.018 ukrán 2542.26 120.43 10Y 3.06 0.03 US10Y 2.007-0.014 török 186.32-1.96 15Y 3.25 0.02 JP10Y 0.396-0.001 orosz 468.33-23.56 IT10Y 1.732 0.064 olasz 117.50 2.92 ES10YT 1.597 0.017 spanyol 98.00 1.78 Árupiacok BRT 62 WTI 53.21 Arany 1225.45 Határidős indexek Se megállapodás, se tűzszünet DAX 0 0.00% CAC-40 4727-0.54% Eurostoxx50 0 0.00% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Kivárás jellemezte a piacokat az euróövezeti pénzügyminiszteri találkozó előtt, amely végül sikertelenül zárult. A görög pénzügyminiszter nem fogadta el a fennálló mentőcsomag meghosszabbítását a jelenlegi feltételekkel, ami áthidaló megoldás lehetett volna egy új program kidolgozásáig. A görögök ugyanis a jelenlegi program meghosszabbítása helyett olyan áthidaló hitelt szeretnének, ami már új feltételeken alapul. Az idő azonban sürget, mivel a jelenlegi program február 28-án kifut, addig pedig egyes parlamenteknek, így a németnek is, szavazni kell, ehhez viszont legkésőbb péntekig meg kellene állapodni. Szintén óvatosságra ösztönözte a befektetőket, hogy a keletukrajnai tűzszünet ellenére egyes térségekben még harcok folytak. Így összességében kissé estek az európai tőzsdeindexek, gyengült az euró, vegyesen teljesítettek a feltörekvő devizák. Piacbefolyásoló adatok hiányában és az amerikai szünnap miatt azonban alacsony aktivitás jellemezte a kereskedést.
Gyengült a forint és a BUX Nem várható jó hangulat A bizonytalan görög és ukrán helyzet miatt gyengültek a hazai piacok is. A forint gyengülését egyébként részben technikai tényezők is okozhatták, mivel a hazai fizetőeszköz igen erős ellenállási szintekhez érkezett. A régióban erősödött a zloty, míg kissé gyengült a cseh korona. Igen gyér, 2,9 milliárd forintos forgalom mellett 1,2%-kal esett a BUX. Az esést a Richter vezette 1,9%-kal; a MOL 1,5%-kal, az OTP pedig 1%-kal került lejjebb, míg a Magyar Telekom stagnált. Az ázsiai piacok többsége mérsékelt nyereséget könyvelhetett el. Főleg a kínai indexek emelkedtek egyrészt a vártnál jobban növekvő ingatlanárak következtében, másrészt a kínai jegybank újabb kamatvágásával kapcsolatos erősödő spekuláció miatt. Ezekből a hírekből azonban Európa nem nagyon profitálhat, így földrészünkön minden bizonnyal mérsékelt pesszimizmus uralja majd a mai kereskedést. Gyengült a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 306.64 0.59 0.19% -0.91-0.30% USD/HUF 270.06 2.06 0.77% -1.53-0.56% CHF/HUF 289.6 1.68 0.58% -4.48-1.52% EUR/PLN 4.175-0.01-0.16% -0.01-0.20% EUR/CZK 27.642 0.04 0.16% -0.06-0.22% Gyengült a forint (EUR/HUF) 328 323 318 313 308 303 pláne a dollárral szemben (USD/HUF) 281 276 271 266 261 256 251 246 241 Erősödött a zloty (EUR/PLN) 4.39 4.34 4.29 4.24 4.19 4.14 Gyengült a korona (EUR/CZK) 28.6 28.4 28.2 28 27.8 27.6 27.4
Kissé emelkedtek a hozamok Csökkent a magyar CDS-felár Magyar állampapírpiac Kissé emelkedtek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-1bp-tal, a hosszú hozamok 1-3bp-tal kerültek feljebb. A külföldi befektetők állampapír állománya múlt csütörtökön 59 milliárddal 4.982 milliárd forintra süllyedt. Többnyire csökkentek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak (a keletukrajnai fegyverszünet néhány ponton való megsértése miatt ugyanakkor az orosz felár emelkedett). Az ötéves magyar CDS-felár 130bp alá szűkült. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 650 magyar cseh lengyel 600 orosz török román 6 550 500 450 5 400 350 4 300 250 3 200 150 3 hónapos 2 100 1 éves 3 éves 50 1 10 éves 0 14/01 14/04 14/07 14/10 15/01 14/01 14/04 14/07 14/10 15/01 Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 17870.65-213.17-1.18% 204.96 1.16% OTP 4325-45.00-1.03% 215.00 5.23% MOL 11725-175.00-1.47% -5.00-0.04% MagyarTelekom 372 0.00 0.00% 4.00 1.09% Richter 3750-72.00-1.88% -110.00-2.85% Esett a BUX 18500 a Richter vezetésével 4000 18000 3900 17500 3800 17000 16500 3700 3600 3500 16000 3400 15500 3300
Gyengült az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.1352-0.0031-0.27% 0.0029 0.26% EUR/CHF 1.0578 0.0025-0.41% 0.0120 1.15% EUR/JPY 134.48-0.70-0.52% 0.12 0.09% USD/JPY 118.46-0.26-0.22% -0.17-0.14% USD/CHF 0.9315-0.0006-0.06% 0.0080 0.87% Gyengült az euró a dollárral (EUR/USD) és a jennel szemben is (EUR/JPY) 1.26 150 1.24 1.22 146 1.2 142 1.18 1.16 1.14 1.12 138 134 1.1 130 Estek az európai Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok tőzsdék Dow Jones 18019.35 46.97 0.26% 195.06 1.09% SP 500 2096.99 8.51 0.41% 41.52 2.02% Nasdaq 4893.836 36.22 0.75% 149.44 3.15% DAX 10923.23-40.17-0.37% 259.72 2.44% CAC-40 4751.95-7.41-0.16% 100.87 2.17% FTSE100 6857.05-16.47-0.24% 19.90 0.29% Nikkei 225 17987.09-17.68-0.10% 275.16 1.55% Hang Seng 24773.44 46.91 0.19% 231.91 0.95% Kospi 1961.45 3.22 0.16% 25.59 1.32% Esett a DAX 11100 Esett a CAC-40 4800 10850 10600 10350 10100 4650 4500 4350 9850 9600 9350 9100 4200 4050 3900
Többnyire erősödtek az árupiacok Árupiacok Árupiacok Arany 1231.1 1.90 0.15% -7.83-0.63% Brent 61.4-0.12-0.20% 3.06 5.25% WTI 52.78 1.57 3.07% 1.09 2.11% Búza 533 11.75 2.25% 6.00 1.14% Kukorica 387.25 4.25 1.11% 1.50 0.39% Emelkedett a WTI 85 Kissé az aranyár is feljebb került 1320 80 75 1280 70 1240 65 60 1200 55 50 1160 45 1120
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 14578946 oszlay.andras@tbank.hu Fórián Zoltán szenior agrárelemző +36 14578964 forian.zoltan@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 14578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 14578989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Felkai Gábor osztályvezető +36 14578980 felkai.gabor@tbank.hu Bálint Gábor +36 14578983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 14578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Szabados Géza +36 14578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert +36 14578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 14578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 14578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 14578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 14578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 14578986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 14578938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 14578930 galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila +36 14578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 14578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.