1 1 0. 0 9 9 - / 9 8 PSZÁF engedély száma 1 9 9 8 / 0 5 / 1 9 PSZÁF engedély dátuma Alapkezel: Forgalmazó: Letétkezel: Budapest Alapkezel Zrt. Budapest Bank Nyrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. Budapest Nemzetközi Részvény Alap a vállalkozás megnevezése 1138 Budapest, Váci út 193 a vállalkozás címe 2011. évi Éves beszámoló Budapest, 2012 április 20. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

1 1 0. 0 9 9 - / 9 8 PSZÁF engedély száma 1 9 9 8 / 0 5 / 1 9 PSZÁF engedély dátuma Budapest Nemzetközi Részvény Alap MÉRLEG 2011. évi MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok -ban Sor- Elz év(ek) szám A tétel megnevezése Elz év módosításai Tárgyév a b c d e 01. A. Befektetett eszközök (02. sor) 0 0 0 02. I. ÉRTÉKPAPÍROK (03.+04. sor) 0 0 0 03. 1. Értékpapírok 0 04. 2. Értékpapírok értékelési különbözete (05.+ 06. sor) 0 0 0 05. a/ kamatokból, osztalékokból 0 06. b/ egyéb 0 07. B. Forgóeszközök (08.+13.+18. sor) 1 063 013 0 963 156 08. I. KÖVETELÉSEK (09.+10.+11.+12. sor) 984 0 1 328 09. 1. Követelések 984 1 328 10. 2. Követelések értékvesztése (-) 0 11. 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 12. 4. Forintkövetelések értékelési különbözete 0 13. II. ÉRTÉKPAPÍROK (14.+15. sor) 978 746 0 671 006 14. 1. Értékpapírok 832 622 545 012 15. 2. Értékpapírok értékelési különbözete (16.+17. sor) 146 124 0 125 994 16. a) kamatokból, osztalékokból 3 0 17. b) egyéb 146 121 125 994 18. III. PÉNZESZKÖZÖK (19.+20. sor) 83 283 290 822 19. 1. Pénzeszközök 80 189 280 986 20. 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete 3 094 9 836 21. C. Aktív idbeli elhatárolások (22.+23. sor) 0 0 0 22. 1. Aktív idbeli elhatárolások 0 23. 2. Aktív idbeli elhatárolások értékvesztése (-) 0 24. D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 420-43 678 25. ESZKÖZÖK ÖSSZESEN (01.+07.+17.+21.+24. sor) 1 063 433 0 919 478 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. E. Saját tke (27.+30. sor) 1 045 305 0 917 020 I. INDULÓ TÖKE (28.+29. sor) 1 113 076 0 1 002 258 a) kibocsátott befektetési jegyek névértéke 54 406 249 55 442 937 b) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -53 293 173-54 440 679 II. TKEVÁLTOZÁS (TKENÖVEKMÉNY)(31.+32.+33.+34. sor) -67 771 0-85 238 a) visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2 389 004 2 430 770 b) értékelési különbözet tartaléka 149 635 92 152 c) elz év(ek) eredménye -2 647 625-2 606 409 d) üzleti év eredménye 41 215-1 751 F. Céltartalékok 0 G. Kötelezettségek (37.+38.+39. sor) 15 405 0 729 I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 0 0 II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 15 405 729 III. KÜLFÖLDI PÉNZÉRTÉKRE SZÓLÓ KÖTELEZETTSÉGEK ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZETE 0 0 H. Passzív idbeli elhatárolások 2 720 1 729 FORRÁSOK ÖSSZESEN (26.+35.+36.+40. sor) 1 063 430 0 919 478 Budapest, 2012 április 20. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

1 1 0. 0 9 9 - / 9 8 PSZÁF engedély száma 1 9 9 8 / 0 5 / 1 9 PSZÁF engedély dátuma Budapest Nemzetközi Részvény Alap 2011. évi "A" EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok -ban Sor- Elz év(ek) szám A tétel megnevezése Elz év módosításai Tárgyév a b c d e I. PÉNZÜGYI MVELETEK BEVÉTELEI 169 634 243 676 II. PÉNZÜGYI MVELETEK RÁFORDÍTÁSAI 99 166 206 912 III. EGYÉB BEVÉTELEK 0 201 IV. MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK 28 875 38 127 V. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK 378 589 VI. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK 0 0 VII. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK 0 0 VIII. FIZETETT, FIZETEND HOZAMOK 0 0 IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY 41 215 0-1 751 Budapest, 2012 április 20. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

Budapest Nemzetközi Részvény Alap 2011 KIEGÉSZÍT MELLÉKLET TARTALMA: I. ÁLTALÁNOS RÉSZ II. SPECIFIKUS ADATOK II./1. KÖVETELÉSEK II./2. TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS II./3. AKTÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK II./4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEKRÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II./5. ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS II./6. PASSZÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK III. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK III./1. III./2. III./3. III./4. III./5. III./6. MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ÉRTÉKPAPÍR-ÁLLOMÁNY PORTFÓLIÓ JELENTÉS CASH FLOW EGYEZTET TÁBLA Budapest, 2012 április 20. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

Budapest Nemzetközi Részvény Alap I. ÁLTALÁNOS RÉSZ Az alapot a Budapest Alapkezel Zrt. kezeli és képviseli, amely 10 MFt jegyzett tkével 1992. október 12-én alakult. A Társaság üzleti tevékenységét ténylegesen 1992. október 12-ével kezdte meg. A Társaság alaptkéje a mérlegkészítés idpontjában 500 millió forint. Székhelye: 1138 Budapest, Váci út 193. Cégjegyzék száma: 01-10-041964 Közzétételi hely: www.bpalap.hu Az alapkezel képviseletében az alap beszámolójának aláírására jogosultak: Tóth Réka 1121 Budapest, Alkony út 26/B. Pázmándi László 1037 Budapest, Gyógyszergyár u. 38. A befektetési alapnál a könyvvizsgálat kötelez, melyet a 2011. évben KPMG Hungária Kft. végez. A könyvvizsgálatért személyében is felels személy: Juhász Attila (Magyar Könyvvizsgálói Kamara 006065). A 2011. évi beszámoló könyvvizsgálatáért a könyvvizsgáló által felszámított díj nettó 428 319 Ft. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felels személy: Neve: Ivanov Emil Lakcíme: 1148 Budapest, Csernyus u. 70. Regisztrálási száma: Magyar Könyvvizsgálói Kamara 006204 Számviteli politika A számviteli politika f vonásai Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormány rendelet alapján alakította ki Az Alap ketts könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, melynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészít melléklet és a Cash flow-kimutatás. Az Alap eszközeirl részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfelelen történik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A deviza, illetve valutakészletek átértékelési különbözete a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az szintén közvetlenül a tkenövekménnyel szemben kerül kimutatásra.

Budapest Nemzetközi Részvény Alap A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. A forgalmazás névértékben az induló tkét, a befektetési jegyek névértéke és folyóára közötti értékelésbl adódó - különbözet a tkenövekményt változtatja. Az összehasonlíthatóság elve érdekében a mérlegben és az eredménykimutatásban az elz évi adatok a rendelet elírásainak megfelel bontásban szerepelnek. A beszámoló szempontjából lényeges és jelents hiba A számviteli törvény 3. (3) bekezdése szerinti lényeges hatású hiba - ami szükségessé teszi a beszámoló ismételt közzétételét a Társaság döntése alapján az a hiba, melynek korrigálása a Társaság hiba feltárását megelz üzleti évben készített mérlegében kimutatott saját tkéjének 20%- nál nagyobb mérték növekedését, vagy csökkenését okozza. Jelents hiba - ami szükségessé teszi a háromhasábos beszámoló elkészítését - az a hiba, melyet ellenrzés vagy önellenrzés tár fel, és beszámolóval lezárt évre vonatkozik, a hibák és hibahatások eljeltl független együttes értéke pedig meghaladja az ellenrzött üzleti év mérleg-fösszegének 2%-át. A valuta és devizatételek évközi elszámolásának módja Az Alap az évközi valuta és devizatételeket az MNB által közzétett a gazdasági esemény teljesítésének napjára szóló devizaárfolyamon számítja át forintra. A valutában és devizában fennálló eszközök és kötelezettségek év végi értékelése Az Alap a valutában és devizában fennálló eszközöket és kötelezettségeket az év végi értékelés során az MNB által közzétett a mérleg fordulónapjára szóló devizaárfolyamon értékeli. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések: Követelések a befektetési jegyeket forgalmazó bankokkal szembeni követeléseket tartalmazzák. Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Az értékpapírok záró állománya az év utolsó napján érvényes MNB árfolyamon lett értékelve. A saját tke induló tkébl és tkenövekménybl áll. Az induló tke az alakuláskori és a késbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket tartalmazza névértéken. A tkenövekményt az elz évek és a tárgyév eredménye, valamint az értékpapírok és a befektetési jegyek értékelési különbözete teszi ki. A rövidlejáratú kötelezettségek összege az értékpapír ügyletek elszámolásaiból, negatív bankszámlák egyenlegébl, valamint a tárgyidszak végén beérkez, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevdik össze. A passzív idbeli elhatárolások a tárgyévet terhel idarányos költségeket (alapkezeli díj, felügyeletei díj és könyvvizsgálói díj) tartalmazza. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítés: A pénzügyi mveletek bevételei a tárgyévben az értékpapír eladásokból származó realizált árfolyamnyereséget, kapott kamatokat és osztalékot, valamint devizaárfolyam nyereséget tartalmazza. Ezen kívül tartalmazza az értékpapírok átlagáras nyilvántartásról FIFO elszámolásra történ átállás korrekcióit. Az értékpapír eladásokból származó realizált árfolyamveszteség és deviza árfolyamveszteség a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkent tételek. Az elszámolt mködési költségeket külön táblázat részletezi költség nemenként, a kimutatás a tárgyidszak végéig pénzügyileg rendezett összegeket is tartalmazza. A fizetett, fizetend hozamok a befektetknek járó,

Budapest Nemzetközi Részvény Alap tárgyévre idarányosan számított összeg, melynek a kifizetése, jóváírása a tárgyévet követen válik esedékessé. Egyéb Az Alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft, azaz egy forint. Az Alapnál származtatott ügyletek, kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, hozamra és tke megóvására tett ígéret, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak.

Budapest Nemzetközi Részvény Alap II./1. KÖVETELÉSEK Elz év Tárgyév Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevk) Adott ellegek Forgalmazási számlák 984 1 328 Értékpapírforgalmazók pénzszámla Egyéb követelések Követelések értékvesztése Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete Összes követelés 984 1 328

Budapest Nemzetközi Részvény Alap II./2. TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS Számvitelben elszámolt értékvesztés Elz év Tárgyév Értékvesztés nem került elszámolásra.

Budapest Nemzetközi Részvény Alap II./3. AKTÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK Elz év Tárgyév Látraszóló betét kamat 0 0 Aktív idbeli elhatárolások összesen: 0 0

Budapest Nemzetközi Részvény Alap II./4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Elz év Tárgyév Hosszú lejáratú kötelezettségek az alapkezelvel szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Összes hosszú lejáratú kötelezettség 0 0 RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Elz év Tárgyév Kapott ellegek 0 0 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 202 703 Rövid lejáratú kötelezettségek az alapkezelvel szemben 0 0 Kötelezettség forgalmazásból 0 0 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek árfolyamkülönbözete 0 0 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 15 203 26 Összes rövid lejáratú kötelezettség 15 405 729

Budapest Nemzetközi Részvény Alap II./5. ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS Elz év Tárgyév Negatív bankszámla egyenleg 26 26 Értékapapír adás/vétel: 15 177 0 Átcsoportosítás az egyéb kötelezettségek közé összesen: 15 203 26 Hosszú lejáratú kötelezettségek közül átsorolás rövid lejáratú kötelezettségek közé Elz év Tárgyév Átsorolás rövid lejáratú kötelezettségek közé összesen: 0 0

Budapest Nemzetközi Részvény Alap II./6. PASSZÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK Elz év Tárgyév Könyvvizsgálati díj II.részlet 1394 540 PSZÁF díj 60 58 Alapkezeli díj 1266 1 120 Forgalmazási jutalék 11 Letétkezeli díj Passzív idbeli elhatárolások összesen: 2720 1 729

Budapest Nemzetközi Részvény Alap III./1. MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK Megnevezés Elz év Tárgyév Alapkezeli díj 11 678 16 157 Letétkezeli díj 2 239 2 739 Közzétételi, hirdetési díj 111 0 Felügyeleti díj 218 271 Könyvvizsgálói díj 1 421 564 Bankköltség, forgalmi jutalék 177 335 Megbízási, ügynöki díjak 6 012 10 329 Forgalmazási díj 5 363 6 044 Egyéb költség 1 656 1 688 Mködési költség összesen 28 875 38 127

Budapest Nemzetközi Részvény Alap III./5. CASH FLOW 2011. évi A tétel megnevezése Elz év Tárgyév I. Mködési cash flow ( 01.-13. sorok ) 70 098-40 993 01. Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak,kapott hozamok nélkül) +- 28 450-29 612 02. Elszámolt amortizáció + 03. Elszámolt értékvesztés és visszaírás +- 04. Elszámolt értékelési különbözet +- -149 635-92 152 05. Céltartalékképzés és felhasználás különbözete +- 06. Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye +- 07. Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye +- 25 907 4 630 08. Befektetett eszközök állományváltozása +- 0 0 09. Forgóeszközök állományváltozása +- 9 016-344 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása +- 5 801-14 676 11. Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása +- 0 0 12. Aktív idbeli elhatárolások állományváltozása +- 6 0 13. Passzív idbeli elhatárolások állományváltozása +- 918-991 14. Értékelési különbözet 149 635 92 152 II. Befektetési cash flow ( 14.-19. sorok ) -145 877 310 841 14. Ingatlanok beszerzése - 15. Ingatlanok eladása + 16. Befolyt bérleti díjak + 17. Értékpapírok beszerzése - -1 973 668-2 290 509 18. Értékpapírok eladása, beváltása + 1 815 026 2 573 489 19. Kapott hozamok + 12 765 27 861 III. Finanszírozási cash flow ( 20.-26. sorok ) 69 284-69 051 20. Befektetési jegy kibocsátás + 1 438 007 1 036 688 21. Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport - 22. Befektetési jegy visszavásárlása - -1 353 625-1 147 506 23 Befektetési jegyek után fizetett hozamok - -15 098 41 767 24. Hitel, illetve kölcsön felvétele + 25. Hitel, illetve kölcsön törlesztése - 26. Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat - IV. PÉNZESZKÖZÖK VÁLTOZÁSA ( I. +II. +III. sorok ) -6 495 200 797 EFT EFT Budapest, 2012 április 20. P.H. Budapest Alapkezel Zrt. vezérigazgató

Budapest Nemzetközi Részvény Alap III./2. SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK Elz év Tárgyév 5 évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek nincs nincs Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettségek nincs nincs Környezetvédelmi eszközök, jelenlegi és jövbeni környezetvédelmi kötelezettségek nincs nincs Jövbeni bérleti díj fizetési kötelezettség (tartós bérlet) nincs nincs Egyéb mérlegen kívüli tételek nincs nincs

Budapest Nemzetközi Részvény Alap III./3. A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ÉRTÉKPAPÍR-ÁLLOMÁNY 2011. évi Értékpapír Névérték(eredeti devizában) Beszerzési érték/kszé (Eft) Értékkülönbözet (Eft) Piaci érték (Eft) ADM ARCHER-Daniels 3 000 18 096 2 656 20 752 Altria Group 10250 78 072-4 565 73 507 Apple Computer 982 71 082 25 112 96 194 BUNGE 10 14 804-969 13 835 Coca-Cola Co. 1026 9 496 7 868 17 364 Exxon Mobil 1676 25 608 8 752 34 360 Ford Motor 10600 27 079 508 27 587 General Electric 4251 12 200 6 215 18 415 IBM 611 11 011 16 163 27 174 Lilly (ELI) 4 84-44 40 McDolnald's Corp. 2114 29 596 21 704 51 300 Merck CO. INC. -NEW 18 13 672 2 285 15 957 Microsoft Corp. 5000 25 748 5 647 31 395 Pfizer 572 2 069 925 2 994 Qualcom INC Com 1000 11 804 1 426 13 230 Transocean Ltd 2000 23 023-4 452 18 571 Utilites select sector SPDR 8000 49 747 19 873 69 620 Visa INC A 2000 39 503 9 611 49 114 Wal-Mart 500 4 909 2 318 7 227 Amerikai értékpapírok összesen: (USD) 53 614 467 603 121 033 588 636 Diageo Plc 5 000 25 020 1 389 26 409 Royal Dutch Shell A 2 140 15 070 3 984 19 054 Angol értékpapírok összesen: (GBP) 7 140 40 090 5 373 45 463 AXA PAR FRF 60 1 500 6 476-1 749 4 727 Franci értékpapírok összesen: (EUR) 1 500 6 476-1 749 4 727 OTP Bank 1 000 000 30 844 1 336 32 180 Magyar értékpapírok összesen: (HUF) 1 000 000 30 844 1 336 32 180 Értékpapírok összesen: 545 013 125 993 671 006

Budapest Nemzetközi Részvény Alap III./4. Portfólió jelentés Alapadatok: Alap neve, lajstromszáma: Budapest Nemzetközi Részvény Befektetési Alap, 1111-64 Alapkezel neve: Budapest Alapkezel Zrt. Letétkezel neve: UniCredit Bank Hungary Zrt. NEÉ számítás típusa: Napi Tárgynap (T): 2011.12.31 Saját tke (): 919 052 Egy jegyre jutó NEÉ: 0,9170 Darabszám (ezer db): 1 002 258 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: EFT I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes): Hitelez Futamid 0 0% I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): 729 30% Alapkezeli díj miatt Letétkezeli díj miatt 140 19% Bizományosi díj miatt Forgalmazási költség miatt 425 58% Könyvelési költség miatt 138 19% Könyvvizsgálói költség miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 26 4% I/3. Céltartalékok (összes): I/4. Passzív idbeli elhatárolások (összes): 1 729 70% Kötelezettségek összesen: 2 458 100% II. ESZKÖZÖK (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 290 822 32% II/2. Egyéb követelés (összes): 1 328 0% II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Bank Futamid 0 0% II/3.1. Max 3 hó lekötés (összes): 0 0% 0% II/3/2. 3 hónapnál hosszabb lekötés (összes): II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték 671 006 73% II/4.1. II/4.1.1. II/4.1.2. II/4.1.3. II/4.1.4. II/4.2. II/4.2.1. II/4.2.2. II/4.2.3. Állampapírok (összes): Kötvények (összes): Kincstárjegyek (összes): Egyéb jegybankképes ép. (összes): Külföldi állampapírok (összes): Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesít ép.: Tzsdére bevezetett (összes): Külföldi kötvények (összes): Tzsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): 671 006 100% II/4.3.1. Tzsdére bevezetett (összes): HUF 1 000 000 32 180 5% II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 638 826 95% Amerikai USD 53 614 588 636 92% Angol GBP 7 140 45 463 7% Francia EUR 1 500 4 727 1% Spanyol EUR 0 0 0% Német EUR 0 0 0% 0% Svájci CHF 0 0 0% II/4.3.3. II/4.4. II/4.4.1. II/4.4.2. II/4.5. II/4.5.1. II/4.5.2. II/4.6. Értékelési különbözet osztalékból Tzsdén kívüli (összes): Jelzálóglevelek (összes): Tzsdére bevezetett (összes): Tzsdén kívüli (összes): Befektetési jegyek (összes): Tzsdére bevezetett (összes): Tzsdén kívüli (összes): Kárpótlási jegy (összes): II/5. Származtatott ügyletek értékelési különbözete -43 678-5% II/6. Aktív idbeli elhatárolások (összes): Eszközök összesen: 919 478 100% Az alapnál kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, hozamra és tke megóvására tett igéret, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak. Budapest Nemzetközi Részvény Alap 2011. évi hozama: -2,46%

Budapest Nemzetközi Részvény Alap III./6. EGYEZTET TÁBLA 2011. évi Megnevezés Fkönyv idpont Fkönyv összeg (EFt) NEÉ lista idpont NEÉ lista összeg (EFt) Értékpapírok 2011.12.31 545 012 2011.12.31 671 007-125 994 Határids ügylet 2011.12.31 0 2011.12.31 0 0 Értékkülönbözet kamatból 2011.12.31 0 2011.12.31 0 0 Értékkülönbözet egyéb 2011.12.31 125 994 2011.12.31 0 125 994 Értékpapírok összesen: 2011.12.31 671 007 2011.12.31 671 007 0 Unicredit CHF 2011.12.31 0 2011.12.31 0 0 Unicredit AUD 2011.12.31 0 2011.12.31 0 0 Unicredit USD 2011.12.31 237 274 2011.12.31 238 447-1 173 Unicredit YEN 2011.12.31 0 2011.12.31 0 0 Unicredit GBP 2011.12.31 7 022 2011.12.31 7 105-83 Unicredit SEK 2011.12.31-6 2011.12.31 0-6 Unicredit HUF 2011.12.31 4 259 2011.12.31 4 259 0 Unicredit EUR 2011.12.31 42 263 2011.12.31 42 615-352 Unicredit HUF 2011.12.31-20 2011.12.31 0-20 Unicredit NOK 2011.12.31 4 2011.12.31 4 0 Pénzeszközök összesen: 2011.12.31 290 795 2011.12.31 292 430-1 635 forward 2011.12.31-43 678 2011.12.31-43 678 0 Befektetési jegy forgalmazásból követelés 2011.12.31 1 328 2011.12.31 1 328 0 ÉP adásvétel, lejárat elszámolásból adódó követelés 2011.12.31 0 2011.12.31 1 201-1 201 Követelések összesen: 2011.12.31-42 350 2011.12.31-41 149-1 201 Aktív idbeli elhatárolás összesen: 2011.12.31 0 2011.12.31 0 0 Szállítók 2011.12.31 0 2011.12.31 0 0 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen: 2011.12.31 0 2011.12.31 0 0 Könyvvizsgálati díj 2011.12.31-540 2011.12.31-1 436 896 Felügyeleti díj 2011.12.31-58 2011.12.31-59 1 Letétkezeli díj 2011.12.31 0 2011.12.31-97 97 Forgalmazási díj 2011.12.31-11 2011.12.31 0-11 Könyvelési díj 2011.12.31 0 2011.12.31-134 134 Alapkezeli díj 2011.12.31-1 121 2011.12.31-1 510 389 Passzív idbeli elhatárolások 2011.12.31-1 729 2011.12.31-3 235 1 506 ÉP adásvétel, lejárat elszámolásból adódó kötelezettség 2011.12.31 0 2011.12.31 0 0 REPO 2011.12.31 0 2011.12.31 0 0 Befektetési jegy forgalmazásból kötelezettség 2011.12.31 0 2011.12.31 0 0 Kötelezettség összesen: 2011.12.31-1 729 2011.12.31-3 235 1 506 0 0 0 Nettó ezközérték (ezer Ft) 917 723 919 052-1 330 0 0 0 Befektetési jegyek (ezer darab) 1 002 258 1 002 258 0 0 Egy befektetési jegy értéke (Ft/db) 0,9157 0,9170-0,0013 Eltérés (EFt) A Letétkezel által a forduló napra elkészített hivatalosan közzétett nettó eszközérték kimutatás nem egyezik pontosan a Számviteli törvény alapján elkészített éves beszámolóban szerepl saját tkével, az eltérés abból adódik, hogy a Letétkezel által kibocsátott nettó eszközérték kalkuláción, a folyószámlán lévõ eszközök T napig megszolgált kamata és a T-1 napi záróállomány kerül elszámolásra, valamint a lekötött betétek esetében a betét összegét T napig megszolgált kamatokkal együtt kell figyelembe venni a nettó eszközérték számítása során.

KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary Tel.: Fax: E-mail: Internet: +36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01 info@kpmg.hu kpmg.hu Független könyvvizsgálói jelentés A Budapestt. részére Az éves beszámolóról készült jelentés Elvégeztük a Budapest Nemzetközi Részvény Alap (továbbiakban az Alap ) mellékelt 2011. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2011. december 31-i fordulónapra elkészített melyben az eszközök919.478 E Ft, a tárgyévi eredmény 1.751 E Ft veszteség A Budapest számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvekkel összhangban mentes éves beszámoló elkészítése. zámolónak a véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvények és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot mentes-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot beleértve az eges hibás állításai kockázatainak felmérését is a mi könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott értékelését. ot nyújt könyvvizsgálói záradékunk (véleményünk) megadásához. Záradék (vélemény) A könyvvizsgálat során a Budapest Nemzetközi Részvény Alap éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményünk szerint az éves beszámoló a Budapest Nemzetközi Részvény Alap 2011. december 31-én fennálló KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. Company registration: Budapest, Fvárosi Bíróság, no: 01-09-063183

Elvégeztük a Budapest Nemzetközi Részvény Alap mellékelt 2011. évi üzleti jelentésének a vizsgálatát. 2011. évi éves beszámoló összhangjának megítélése. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, az Alap nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Véleményünk szerint a Budapest Nemzetközi Részvény Alap 2011. évi üzleti jelentése a Budapest Nemzetközi Részvény Alap 2011. évi éves beszámolójának adataival összhangban van. Budapest, 2012. április 20. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202 Agócs Gábor Agócs Gábor Partner Juhász Attila Juhász Attila Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 006065 2011 KPMG Hungária Kft. All rights reserved.