OTP Paletta Az alap neve: OTP Paletta Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, vegyes alap Az alap indulása: 1997. november 17. : 7+RDX+Titan20+CETOP20 Az OTP Paletta egy kötvényekből, kincstárjegyekből és részvényekből álló, aktívan kezelt értékpapírcsomagba való befektetést nyújt befektetőinek. Az alapban a részvények aránya az abszolút hozamú stratégiától függően jellemzően 20-5 közötti. Az kezelő az alap vagyonát döntően az európai fejlődő régióban (Oroszország, Törökország, Lengyelország, Csehország, Magyarország, Románia) fekteti be. 2012-től megváltoztattuk a politikát, előtérbe került a részvénykitettséget aktívabban változtató és az eszközök szélesebb körébe fektető abszolút hozam szemléletű stratégia., elemzői Czakó Ágnes részvényelemző Halas Zoltán részvényelemző Lokietek Eszter részvényelemző Havi aktualitások Az egy jegyre jutó nettó eszközértéke júniusban kis mértékben, 0,44%-kal csökkent. Az orosz piac még az elmúlt havi szinthez képest is kicsit olcsóbbá vált és egyelőre a nyitott dollár pozícióhoz fűződő reményeinket sem koronázta siker. Ugyanakkor a török részvények továbbra is komoly erőt mutattak és ellensúlyozták a két említett pozíción elszenvedett veszteségeinket. Júniusban zajlott a Wáberer cég elsődleges és másodlagos tőzsdei kibocsátása. os elemzést követően azonban nem tartottuk elég attraktívnak a kibocsátási árat, így nem vásároltunk a papírokból. A júliust magas, 51%-os nettó long részvényhányaddal kezdjük, az emelkedés oka azonban az FHB részvényekre megnyitott felvásárlási arbitrázs pozíciónak köszönhető. E nélkül a részvénykitettség az előző havi szinten maradt volna. Az devizakitettsége 51% volt. A piacokkal kapcsolatos meglátásainkról rendszeresen írunk a www.fundman.hu oldalon, amelynek nyomon követését minden befektetőnknek ajánljuk. * 11,19% 4,01% 7,19% * a stratégiaváltás (2011.12.30.) óta 4,47% 1,13% 3,34% 7,2 2,83% 4,38% 7,52% 3,35% 4,17% 11 594 625 385 4,752214 Az alap és a referencia index árfolyamának alakulása a stratégiaváltás óta 2011.12.30. - 5,00 4,80 BM 4,60 4,40 4,20 4,00 3,80 3,60 3,40 3,20 3,00 2011.12.30 2012.12.30 2013.12.30 2014.12.30 2015.12.30 2016.12.30 Részvények Államkötvények Egyéb kötvények Jelzáloglevelek Fedezeti ügyletek Betétek 52,68% 25,29% 14,87% 3,34% 3,02% 1,4 0,26% 0,17% -1,02% -nál nagyobb kockázati kitettségek a NEÉ-hez képest* Short * TRY Long * Török részvény long Orosz részvény long USD Long * 5-nál nagyobb kockázati kitettségek a NEÉ-hez képest* Nincs 10-nál nagyobb kockázati kitettségek a NEÉ-hez képest* Nincs * a 29-ével bezárólag megkötött ügyletek alapján * Nem spekulatív pozíció, a fedezetlen devizás részvények eredménye. * 5,56% 8,55% Sharpe 1,94 0,4 Követési hiba 2,89% 4,72% Info.hányados 2,49 0,71 Béta 1,2918 1,2882 Alfa 6,14% 3,31% -3,22% -13,52% * a stratégiaváltás (2011.12.30.) óta 8,55% Az alap kockázata: közepes Ajánlott időtáv: 3-5 év Nincs 112.58 1,62% 1,5 Lezárt naptári évek teljesítménye a stratégiaváltás óta Vezető forgalmazó Társforgalmazók Bloomberg kód 7,88% 0,59 4,11% 1,07 1,2510 4,31% -13,52% OTP Bank Nyrt. Codex, Erste, Raiffeisen, SPB HU0000702881 OTPPAOE HB Equity tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az alap Tájékoztatója tartalmazza, amely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási 18% 16% 14% 12% 8% 6% 4% 2% -2% 7,91% 0,57 4,03% 1,04 1,2230 4, -13,52% 2012 2013 2014 2015 2016
OTP Prémium Aktív Klasszikus Az alap neve: OTP Prémium Aktív Klasszikus Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, óvatos vegyes alap Az alap indulása: 2015. november 09. : Nincs Az célja, hogy az éven túl rendelkezésre álló pénzeszközök számára olyan rugalmas, bármikor hozzáférhető, megoldást nyújtson, amelynek célja az ajánlott, legalább 1-3 éves tartási időre számítva a pénzpiaci eszközökkel, rövid lejáratú állampapírokkal elérhető hozam felülteljesítése, mérsékelt kockázatvállalás mellett. A konstrukció célja továbbá, hogy 365 napos tartási időszakot követően megőrizze a befektetett tőke 75%-át. Havi aktualitások Az alap eszközeinek megcélzott összetétele szerint a tőke 70 százaléka a tőkegarantált OTP Optima ba kerül befektetésre, amely döntően biztonságos rövid lejáratú hazai állampapírokból áll. A fennmaradó 30 százalékkal pedig befektetőink a feltörekvő részvénypiacok teljesítményéből részesedhetnek az OTP Fundman ba történő befektetéssel és egy aktív feltörekvő részvénypiaci stratégiával. Az alap politikája a befektetett tőke megőrzésére törekszik annak 75 százalékáig, 365 nap időtávot követően. 5,53% 5, 4,03% 0,6 3,43% 1 577 089 735 1,067288 2,99% -1,95% Az alap kockázata: mérsékelt 3, -3, Ajánlott időtáv: 1-3 év 1,05 Az alap és a index árfolyamának alakulása 2015.11.09. - 7% 6% 5% 0,85 4% 0,65 3% 2% 1% 2015.11.06 2016.02.06 2016.05.06 2016.08.06 2016.11.06 2017.02.06 2017.05.06 2016 95,63% 6,35% -1,98% OTP Fundman "B" OTP Optima 100.04 ISIN: HU0000715545 1,58% 0,2 tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az alap Tájékoztatója tartalmazza, amely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási
OTP Prémium Euró Az alap neve: OTP Prémium Euró Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, kiegyensúlyozott vegyes alap : Nincs Az célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló euró pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzá- férhető, 8-10 euróban kibocsátott OTP értékpapíralapból álló kiegyensúlyozott vegyes t alkosson. Az alap eszközei döntően OTP értékpapíralapok jegyeiből állnak, az alábbi megcélzott összetétellel: 3 pénzpiaci alapok, 15% abszolút hozam alapok, 55% részvény alapok. 11,78% -0,45% 12,23% 3,51% -0,12% 3,63% 3,93% 0,3 3,63% 1,08% 1,3-0,22% 1,57% 1,42% 0,15% EUR 9 256 800 EUR 1,178647 5,0-2,34% Az alap kockázata: közepes 8,25% -15,83% 7,71% -15,83% 10,79% -40,63% 10,58% -40,63% Ajánlott időtáv: 3-5 év 1,25 Az alap és a index árfolyamának alakulása 2006.12.12. - 4 3 2 1,05 0,85 0,65 - -2-3 -4 90,92% 11,63% -2,55% OTP Euró Pénzpiaci ISIN: HU0000705041 100.02 Bloomberg kód OTPPEUR HB EQUITY 0,71% 0,6 tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az alap Tájékoztatója tartalmazza, amely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási
OTP Prémium Kiegyensúlyozott Az alap neve: OTP Prémium Kiegyensúlyozott Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, kiegyensúlyozott vegyes alap : Nincs Az célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzá- férhető, 15-20 egyedi OTP értékpapíralapból álló kiegyensúlyozott vegyes t alkosson. Az alap eszközei döntően OTP értékpapíralapok jegyeiből állnak, az alábbi megcélzott összetétellel: 5% pénzpiaci alapok, 25% kötvény alapok, 2 abszolút hozam alapok, 5% árupiaci alapok, 45% részvény alapok. 7,96% 7,53% 4,99% 1,03% 3,96% 6,8 2,56% 4,24% 4,75% 4,95% -0,21% 5,08% 5,12% -0,04% 8 287 996 571 1,687512 4,06% -2,63% Az alap kockázata: közepes 6,32% -10,41% 6,13% -10,41% 9,29% -35,06% 9,08% -35,06% Ajánlott időtáv: 3-5 év 1,95 1,75 1,55 1,35 Az alap és a index árfolyamának alakulása 2006.12.12. - 5 4 3 2 - -2-3 95,94% 5,63% -1,57% OTP Maxima 100.04 ISIN: HU0000705025 Bloomberg kód OTPPBAL HB EQUITY 0,66% 0,6 tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az alap Tájékoztatója tartalmazza, amely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási
OTP Prémium Klasszikus Az alap neve: OTP Prémium Klasszikus Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, óvatos vegyes alap : Nincs Az célja, hogy az éven túl rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, 5-10 egyedi OTP értékpapíralapból álló kötvénytúlsúlyos vegyes t ajánljon a befektetőknek, mérsékelt kockázat mellett. Az alap eszközei döntően OTP értékpapíralapok jegyeiből állnak, az alábbi megcélzott össze- tétellel: 2 pénzpiaci alapok, 55% kötvény alapok, 2 abszolút hozam alapok, 5% árupiaci alapok. 3,79% 3,36% 3,25% 1,03% 2,22% 4,64% 2,56% 2,08% 6,59% 4,95% 1,64% 6,63% 5,12% 1,51% 14 701 587 005 1,969888 1,5-0,93% Az alap kockázata: mérsékelt 2,38% -3,34% 2,3-3,34% 3,63% -11,81% 3,54% -11,81% Ajánlott időtáv: 1-3 év 2,15 1,95 1,75 1,55 1,35 Az alap és a index árfolyamának alakulása 2006.12.12. - 25% 2 15% 5% DKJ és MNB kötvény 90,45% 6,64% 3,8-0,89% OTP Maxima OTP Optima 100.02 ISIN: HU0000705017 Bloomberg kód OTPPCLA HB EQUITY 0,93% 0,5 tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az alap Tájékoztatója tartalmazza, amely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási
OTP Prémium Növekedési Az alap neve: OTP Prémium Növekedési Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, dinamikus vegyes alap : Nincs Az célja, hogy hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, 15-20 egyedi OTP értékpapíralapból álló dinamikus vegyes t ajánljon a befektetőknek, mérsékelt kockázat mellett. Az alap eszközei döntően OTP értékpapíralapok jegyeiből állnak, az alábbi megcélzott összetétellel: 5% pénzpiaci alapok, 5% kötvény alapok, 15% abszolút hozam alapok, 75% részvény alapok. 13,43% 13,0 5,94% 1,03% 4,91% 8,02% 2,56% 5,46% 2,97% 4,95% -1,98% 3,47% 5,12% -1,65% 2 400 557 020 1,433418 6,87% -4,25% Az alap kockázata: jelentős 1% -18,25% 9,6-18,25% 12,35% -43,67% 12,09% -43,67% Ajánlott időtáv: 5-7 év 1,95 1,75 1,55 1,35 Az alap árfolyamának alakulása 2006.12.12. - 5 4 3 2 - -2-3 -4 Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 95,71% 5,34% 0,59% -1,64% OTP Fundman "B" OTP Quality 100.07 ISIN: HU0000705033 Bloomberg kód OTPPGRW HB EQUITY % 0,7 tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az alap Tájékoztatója tartalmazza, amely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási
OTP Prémium Trend Klasszikus Az alap neve: OTP Prémium Trend Klasszikus Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, óvatos vegyes alap Az alap indulása: 2015. november 09. : Nincs Az célja, hogy az éven túl rendelkezésre álló pénzeszközök számára olyan rugalmas, bármikor hozzáférhető, megoldást nyújtson, amelynek célja az ajánlott, legalább 1-3 éves tartási időre számítva a pénzpiaci eszközökkel, rövid lejáratú állampapírokkal elérhető hozam felülteljesítése, mérsékelt kockázatvállalás mellett. A konstrukció célja továbbá, hogy 365 napos tartási időszakot követőenmegőrizze a befektetett tőke 75%-át. Az alap kezelője Havi aktualitások Az alap eszközeinek megcélzott összetétele szerint a tőke 70 százaléka a tőkegarantált OTP Optima ba kerül befektetésre, amely döntően biztonságos, rövid lejáratú hazai állampapírokból áll. A fennmaradó 30 százalékkal pedig Ön a fejlett - amerikai és német - részvénypiacok teljesítményéből részesedhet az OTP Trend ba történő befektetéssel, illetve egy aktív fejlett részvénypiaci stratégiával. Az alap politikája a befektetett tőke megőrzésére törekszik annak 75 százalékáig, 365 nap időtávot követően. 5,58% 5,15% 2,81% 0,6 2,21% 1 303 442 381 1,046685 3,34% -2,05% Az alap kockázata: mérsékelt 3,35% -2,86% Ajánlott időtáv: 1-3 év Az alap és a index árfolyamának alakulása 2015.11.09. - 3, 1,05 0,85 2,5% 2, 1,5% 0,65 1, 0,5% 2015.11.06 2016.02.06 2016.05.06 2016.08.06 2016.11.06 2017.02.06 2017.05.06 0, 2016 Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 92,41% 10,09% 0,41% -2,92% OTP Trend OTP Optima 100.05 ISIN: HU0000715537 1,64% 0,23% tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az alap Tájékoztatója tartalmazza, amely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási