MKB ok HAVI PORTFÓLIÓJELENTÉS 2 0 1 9. F E B R U Á R MKB-pannonia_A5_print.indd 1 2019. 03. 14. 11:37:10
Az MKB ok szakmai elismerései: Az MKB Észak-Amerikai Részvény Alap lett a 2018-as év Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alapja a Privátbankár.hu Klasszis díjátadó gálán! A siker értékét növeli, hogy további 5 dobogós helyezést érdemeltek ki az MKB- Pannónia Alapkezelő további befektetési alapjai. 1. díj: Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alap 2018 MKB Észak-Amerikai Részvény Alap 2. díj: Legjobb Hazai Likviditási Alap 2018 MKB Forint Likviditási Alap 2. díj: Legjobb Ingatlan Alap 2018 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat 2. díj: Legjobb Abszolút hozamú Nem Származtatott Alap 2018 MKB PB TOP Alap 3. díj: Legjobb Hazai Hosszú Kötvény Alap 2018 MKB Állampapír Alap 3. díj: Legjobb Zártvégű Tőkevédett Alap 2018 MKB Triumvirátus II. Tőkevédett Alap MKB-pannonia_A5_print.indd 2 2019. 03. 14. 11:37:10
Mi történt augusztusban februárban a pénz- a pénz- és és tőkepiacon? tőkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: A nemzetközi részvénypiacokon az év második hónapjában a kereskedés kedvező hangulatban zajlott. A tengerentúli nagy részvénypiacok teljesítményére pozitívan hatott, a január közepén elindult vállalati jelentési szezon. Az amerikai tőzsdén jegyzett vállalatainak jelentése február végéig folyamatosan kerülnek publikálásra, a piaci szereplők ezeket az adatokat azért várják, mert a cégek az egész múlt évi teljesítményükről adnak jelentést. Továbbá kiemelt figyelemmel kezelik az olyan kommunikációt, ami a vállalat jövőbeli működésére adhat jelzéseket. A szezont az elmúlt évekhez hasonlóan az amerikai bankok kezdték, összességében vegyes képet mutattak a bevétel és eredmény sorokon, de a piaci várakozásokat az EPS (egy részvényre jutó eredmény) mutatóban felülmúlták. Az S&P500 index, februárban 3,06%-kal javított a teljesítményén. Az általános optimista hangulat Európára is átterjedt, ami a nagyobb részvény piacokra is pozitív hatással volt. A német DAX30 indexet 3,07%-kal, a francia CAC40 indexet 5%-kal, az angol FTSE100 indexet 1,5%-kal emelkedett. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A januári FED ülés utáni (az USA központi bankrendszere) kommunikációjában eltólódást figyelhettünk meg a lazítás irányába. A lazább hangvételű kommunikációból a piaci résztvevők kevesebb és időben eltoltabb kamatemelést várnak az amerikai jegybankároktól. A galamb nyilatkozatnak köszönhetően javult az amerikai kötvénypiac helyzete, és a hozamok az éves minimum körül stabilizálódtak a hozamgörbe rövidebb- és hosszabb lejáratanál is. Ebben a környezetben az EKB (Európai Központi Bank) várhatóan tolhatja a szigorítás megindítását, ami az európai kötvénypiacoknak is pozitív lökést adott és a német állampapírok hozamai jelentősen csökkentek azóta. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai gazdaság remek teljesítménye, a hitelkiáramlás gyorsulása és a fogyasztási kedv növekedése kedvezően hatnak a vállalati eredményekre, illetve annak jövőbeni alakulására. Ez az optimista hangulat a közép kelet európai régióra is pozitívan hatott. Hazánk tőzsdeindexe, a BUX kis korrekciót hajtott végre, és februárban is 1,3%-kal csökkent. Nagyobb magyar cégek közül a Richter 8,6%-ot, a MOL 1,9%-ot esett, az OTP ebben a hónapban viszont 3,25%-t emelkedett. HAZAI KÖTVÉNY: Januári jegybankári nyilatkozat szerint a Magyar Nemzeti Bank is felkészült az esetleges nemzetközi hozamkörnyezet változására, ami összességében jó hatást gyakorolt a hazai állampapír piacra párhuzamosan a nemzetközi piacokkal. A hozamok féléves minimumuk körül stabilizálódtak a 3 éves, es, 10 éves és 1es állampapír hozamgörbe pontokon. A hazai jó gazdasági számoknak és a kilátásoknak köszönhetően februárban a magyar állampapír piaci hozamesés jelentős kereslet mellett valósult meg. Külföldi befektetőknél található magyar államkötvény állomány a nmásodik hónap végére meghaladta a 4200 Mrd forintot. MKB-pannonia_A5_print.indd 3 2019. 03. 14. 11:37:10
MKB Forint Likviditási Alap LEGJOBB HAZAI LIKVIDITÁSI ALAP II. HELYEZETT 18 740 715 320 Ft 15 497 392 281 Ft 1,497156 Ft 1,498631 Ft HU0000705280 HU0000705280 T NAP Az Alapkezelő az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, Cél, hogy hogy a Befektetők a Befektetők rövid rövid távon távon (akár néhány (on hetes belüli) befektetési rendelkezésre időtávtól) álló rendelkezésre pénzeszközei álló pénzeszközei számára rugalmas, számára biztonságos rugalmas, biztonságos befektetési befektetési lehetőséget lehetőséget nyújtson. nyújtson. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 2015 2014 Alap hozama** 0,01% -0,02% -0,07% 0,03% 0,22% 3,46% -0,09% 0,05% 0,43% 0,43% 0,70% MKB FORINT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2007.04.26. 1,50 24 1 T NAP VÉTEL A 2007.04.26. INDEX AZ ALAP NEM RENDELKEZIK AZ REFERENCIA-INDEXSZEL ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL. 1 BEFEKTETÉSI 1 IDŐTÁV BEFEKTETÉSI IDŐTÁV néhány hét I 1 nap KITETTSÉG () 10,41% I KITETTSÉG (): 10,00% 1,40 1,30 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31 2014.11.30. ÖSSZEG () Látraszóló betét 15 388 253 901 Lekötött betét 2 700 362 250 Magyar Állampapír ÖSSZEG (FT) 655 350 108 Látraszóló betét 2 298 877 924 Lekötött Költség betét 13 204-3 250 620 000 939 Magyar Állampapír 0 Költség -6 105 643 2015.02.28. 2015.05.31. 2015.08.31. 2015.11.30. Magyar Állampapír 3,50% Látraszóló betét 14,83% Lekötött betét 85,21% Magyar Állampapír 0% 0,03% Januárban még új lokális mélypontra estek a rövid dollár kamatok, de azóta nem jött újabb mélypont, ami a konszolidáció jele. Ez inkább a rövid dollár kamatok várható stagnálására, enyhe RELEVÁNS emelkedésére PIACI INFORMÁCIÓK utaló viselkedés. 0,01% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény. Látra szóló betét Lekötött betét 82,11% 14,41% N AZ REA REF KOC AJ B AJ BE K MKB-pannonia_A5_print.indd 4 2019. 03. 14. 11:37:11
MKB Euro Likviditási Alap 24 341 122,32 EUR 1,079028 EUR EUR HU0000707138 Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 2015 2014 Alap hozama** -0,09% -0,12% -0,19% -0,05% 0,18% 0,72% -0,12% -0,04% 0,15% 0,43% 0,67% MKB EURÓ LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 T NAP 1,07 T NAP VÉTEL A 2008.08.13. INDEX AZ ALAP NEM RENDELKEZIK AZ REFERENCIA-INDEXSZEL ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL. 1 BEFEKTETÉSI 1 IDŐTÁV BEFEKTETÉSI IDŐTÁV néhány hét I 1 nap KITETTSÉG () 10,00% 1,06 1,05 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31 2014.11.30. ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét 24 345 583 Lekötött betét 0 EU eurós állampapír 0 Költség -4 461 2015.02.28. 2015.05.31. 0,01% 2015.08.31. 2015.11.30. Látra szóló betét Lekötött betét 100,02% 0,00% Az érdemi hozamot mutató, rövid lejáratú eszközök kockázatát magasnak ítéljük meg az alap befektetési politikájához képest, ezért továbbra is a likvid eszközöket preferáljuk. MKB-pannonia_A5_print.indd 5 2019. 03. 14. 11:37:12
6 186 497,86 USD 1,101568 USD USD MKB Dollár Likviditási Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az OECD tagországok által USA dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 2015 2014 Alap hozama** 0,41% 0,71% 1,18% 0,57% 0,73% 1,03% 1,01% 0,20% 0,36% 0,87% 1,14% MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* E E7 HU0000708052 T NAP 1,10 T NAP V ÉTEL A 2009.09.23. N AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 0,90 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.31. 2015.08.31. 2015.11.30. R M 1 BEFEKTETÉSI 1 IDŐTÁV BEFEKTETÉSI IDŐTÁV néhány hét I 1 nap KITETTSÉG () 10,31% I KITETTSÉG (): 10,00% ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 4 489 071 Lekötött betét 1 702 399 OECD dollár állampapír 0 Költség -4 972 0,05% Látra szóló betét Lekötött betét OECD dollár állampapír 72,56% 27,52% 0,00% Az elmúlt hetekben tovább mérséklődtek ugyan a dollár kamatok, de elég magas szinten konszolidálódtak és a jelenlegi szintekről már nem várunk érdemi csökkenést rövid távon. AJ A BE B K MKB-pannonia_A5_print.indd 6 2019. 03. 14. 11:37:13
MKB Prémium Rövid Kötvény 792 829 097 Ft 992 768 575 Ft 2,056944 Ft 2,048990 Ft HU0000712195 T+2 NAP T NAP VÉTEL A 2012.12.15. MAX M 25% + RMAX 75% 2 AJÁNLOTT A MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI B IDŐTÁV I KITETTSÉG () 17,74% Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is főként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. A250624B14, 2020/O Bónusz Magyar Államkötvény, A210623A15 3 hó 6 hó 2018 2017 2016 2015 2014 Alap hozama** 1,23% 1,22% -0,38% 0,76% 0,87% -1,53% 1,83% 1,94% 0,21% 1,46% Referencia-index hozama** 0,71% 1,21% 0,63% 1,30% 1,86% 0,00% 1,74% 2,54% 1,85% 3,31% MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 44 381 880 Lekötött betét 0 Állampapír 447 299 101 Vállalati kötvény 297 164 237 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Fedezeti ügylet 4 949 752 Költség -965 873 1,05% 2,10 2,05 2,00 1,95 1,90 1,85 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.31. 2015.08.31. 2015.11.30. Temérdek jó hír mellett tovább süllyedtek a hazai hozamok. A gyors mozgás és a végletekig optimista várakozások viszont inkább óvatosságra intenek minket, ezért a felülsúlyunk mérséklését tervezzük. ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 1,28 év LLátra szóló betét 5,60% LÁllampapír 56,42% ÁVállalati kötvény 37,48% MKB-pannonia_A5_print.indd 7 2019. 03. 14. 11:37:14
26 950 942 427 Ft 1,183395 Ft HU0000712195 T+2 NAP T NAP VÉTEL A 2013.05.02. MKB Bázis Nyíltvégű Az Alap befektetési célja az alacsony kockázatúnak tekintett államkötvényekbe történő befektetéseken keresztül hosszú távon jól kalkulálható hozam biztosítása. Az Alap az alacsony kockázatú befektetéseken túl meghatározott mértékig magasabb kockázattal, - így nagyobb hozampotenciállal- rendelkező eszközökbe is fektethet, ezáltal ésszerű kockázatok felvállalásával lehetőség nyílik a hozam optimalizálására. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 0,95 3 hó 6 hó 2018 2017 2016 2015 2014 Alap hozama** 1,34% 1,35% -0,16% 1,59% -2,16% 3,78% 3,39% 2,20% 5,59% Referencia-index hozama** 0,84% 1,38% 0,69% 1,44% -0,07% 2,05% 2,79% 2,40% 5,69% 22 70% RMAX INDEX 30% MAX INDEX 2 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 24,09% 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31 2014.11.30. 2015.02.28. ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 4 182 217 906 Állampapír 13 829 890 762 Vállalati kötvény 8 240 754 081 Befektetési alap, ETF 614 677 737 Fedezeti ügylet 152 709 871 Költség -69 307 930 2015.05.31. ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 3,4 1,43% nincs 2015.08.31. 2015.11.30. Februárban tovább növeltük az európai banki kötvények kitettségét, miközben a magyar államkötvénypiacon felvállalt felülsúly mértékét tovább csökkentettük. Látra szóló betét 15,52% LÁllampapír 51,32% ÁVállalati kötvény 30,58% VBefektetési alap, ETF 2,28% RE A B MKB-pannonia_A5_print.indd 8 2019. 03. 14. 11:37:15
MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap 22 282 066,29 EUR 1,019959 EUR EUR Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 Alap hozama** 1,46% 1,09% -0,70% 0,58% -2,86% 2,52% 1,63% HU0000715339 MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,04 T+3 NAP T NAP VÉTEL A 2015.09.29. AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 2 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 93,61% 1,03 1,02 1,01 0,99 ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét 326 983 Befektetési alap, ETF 22 310 246 Fedezeti ügylet -349 679 Költség -5 483 1,51% MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap AK Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alappal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó EUR határidős vételi pozíciót nyitunk. Látra szóló betét 1,47% LBefektetési alap, ETF 100,13% MKB-pannonia_A5_print.indd 9 2019. 03. 14. 11:37:16
9 898 472,36 USD 1,083869 USD USD HU0000715347 MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 Alap hozama** 2,12% 2,37% 1,67% 2,40% -0,61% 5,03% 2,62% MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 8 T+3 NAP 1,10 T NAP VÉTEL A 2015.10.14. 1,05 NY AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 2 0,95 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 146 812 Befektetési alap, ETF 9 902 527 Fedezeti ügylet -148 117 Költség -2 750 Látra szóló betét 1,48% LBefektetési alap, ETF 100,04% A B I KITETTSÉG () 87,73% 1,55% MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap AK Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó USD határidős vételi pozíciót nyitunk. MKB-pannonia_A5_print.indd 10 2019. 03. 14. 11:37:17
MKB Állampapír LEGJOBB HAZAI HOSSZÚ KÖTVÉNY ALAP III. HELYEZETT 8 571 727 066 Ft 7,269646 Ft HU0000702956 T+3 NAP VÉTEL A 1995.08.10. Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az alap emellett a hazai vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremten HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. MKB ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 7,50 7,00 6,50 6,00 5,50 3 hó 6 hó 2018 2017 2016 2015 2014 Időszaki hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,99% 3,07% -0,68% 2,71% 4,48% -4,05% 7,26% 5,65% 3,52% 7,73% Referencia-index hozama** 2,73% 3,86% 1,52% 3,56% 6,10% -0,97% 6,49% 6,58% 4,46% 12,45% 100% MAX INDEX 5,00 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.31. 2015.08.31. 2015.11.30. 3 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 23,67% ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 561 199 697 Állampapír 7 383 420 284 Vállalati kötvény 626 180 888 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet 10 723 639 Költség -9 797 442 ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 5,66 év 3,40% A240626B15, A250624B14, A281022A11 Látra szóló betét 6,55% Állampapír 86,14% Vállalati kötvény 7,31% Februárban az alap rövidebb átlagos futamidővel rendelkezett, mint a követett index. Az elmúlt hónapban kiáramló tőke valamivel hosszította a portfólió átlagos hátralévő futamidejét, de ezt hosszú papírok eladásával kompenzáltuk. Az alap deviza kitettségét fedezte a hó végén. MKB-pannonia_A5_print.indd 11 2019. 03. 14. 11:37:17
53 204 260 145 Ft 1,331949 Ft MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap befektetési célja az alacsony kockázatúnak tekintett államkötvényekbe történő befektetéseken túl alapvetően részvénypiaci kockázatok felvállalása, ezáltal hosszú távon állampapír-piaci hozamokat meghaladó hozam elérése. Az Alap az alacsony kockázatú befektetéseken túl meghatározott mértékig magasabb kockázattal, - így nagyobb hozampotenciállal- rendelkező eszközökbe is fektethet, ezáltal ésszerű kockázatok felvállalásával lehetőség nyílik a hozam optimalizálására. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 2015 2014 Alap hozama** 2,05% 1,45% 1,30% 3,50% 4,90% -2,87% 5,85% 4,37% 4,13% 11,14% Referencia-index hozama** 2,85% 2,33% 1,54% 4,66% 5,94% -2,24% 6,74% 6,00% 4,12% 11,44% 40 HU0000712203 T+2 NAP VÉTEL A 2013.05.02. 70% MAX INDEX 10% RMAX INDEX 10% MSCI ACWI INDEX 5% MSCI EM INDEX 5% STOXXEUROPE600 INDEX 3 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 33,18% MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,35 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 0,95 ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 10 312 746 354 Állampapír 21 092 561 887 Vállalati kötvény 12 553 699 360 Befektetési alap, ETF 7 061 948 652 Részvény 2 004 453 198 Fedezeti ügylet 248 422 604 Költség -69 571 910 2,98% 2014.02.28. 2014.05.31. A240626B15 2014.08.31 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.31. 2015.08.31. 2015.11.30. Látra szóló betét 19,38% Állampapír 39,64% Vállalati kötvény 23,60% Részvény 3,77% Befektetési alap, ETF 13,27% Februárban tartottuk az alulsúlyos magyar államkötvény és részvény pozíciókat, de tovább növeltük a kockázatos (elsősorban fejlődő piaci és európai banki) kötvény pozícióinkat. RE A B MKB-pannonia_A5_print.indd 12 2019. 03. 14. 11:37:19
MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap 40 050 374,67 EUR 1,066553 EUR EUR HU0000715370 T+3 NAP VÉTEL A 2015.01.30. Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 Alap hozama** 2,37% 1,37% 0,88% 1,59% -3,51% 4,45% 2,75% AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV 0,98 0,96 ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét 696 346 Befektetési alap, ETF 39 981 182 Fedezeti ügylet -617 768 Költség -9 385 Látra szóló betét 1,74% LBefektetési alap, ETF 99,83% I KITETTSÉG () 96,11% 2,88% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési alappal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó EUR határidős vételi pozíciót nyitunk. MKB-pannonia_A5_print.indd 13 2019. 03. 14. 11:37:20
12 650 696,71 USD 1,126481 USD USD MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 Alap hozama** 3,02% 2,56% 3,18% 3,16% -1,29% 6,83% 3,78% 3 HU0000714712 MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,12 1,10 T+3 NAP 1,08 1,06 VÉTEL A 2015.05.07. 1,04 1,02 AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV 0,98 0,96 ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 346 425 Befektetési alap, ETF 12 490 776 Fedezeti ügylet -183 066 Költség -3 438 Látra szóló betét LBefektetési alap, ETF 2,74% 98,74% RE A B I KITETTSÉG () 85,92% 2,88% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési alappal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó USD határidős vételi pozíciót nyitunk. MKB-pannonia_A5_print.indd 14 2019. 03. 14. 11:37:21
MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AUGUSZTUS FEBRUÁR 28 31. 333 009 730 458 Ft 1,076552 Ft HU0000715362 T+2 NAP VÉTEL A 2015.09.29. AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 32,67% Az Alap befektetési célja, hogy elsősorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhető hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetőket. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 0,98 ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 2 483 927 860 Állampapír 7 734 398 752 Vállalati kötvény 14 700 095 039 Részvény 1 446 025 703 Befektetési alap, ETF 6 400 813 071 Származékos ügylet 404 069 153 Költség -159 599 120 ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 4,8 2,57% nincs 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 Alap hozama** 0,58% 0,47% -1,31% 2,00% 2,16% -4,40% 4,19% 6,68% Küszöbhozama** 0,04% 0,34% 0,32% 0,54% 0,50% 0,31% 0,20% 1,22% Februárban tovább tartottuk a stratégiai fejlődő piaci kötvény pozícióinkat. A kockázatos kötvények kitettségét európai banki és orosz államkötvények vásárlásával növeltük, míg a magyar kötvénypiacon eladók voltunk. Látra szóló betét 7,52% Állampapír 23,43% Vállalati kötvény 44,53% Részvény 4,38% Befektetési alap, ETF 19,39% MKB-pannonia_A5_print.indd 15 2019. 03. 14. 11:37:21
32 788 973,89 EUR 1,030774 EUR EUR HU0000715388 T+3 NAP VÉTEL A 2015.12.08. AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 97,62% MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét 752 994 Befektetési alap, ETF 32 551 700 Fedezeti ügylet -507 830 Költség -7 890 2,69% 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 Alap hozama** 0,58% 0,03% -2,03% 0,63% -4,83% 2,92% 4,44% MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 0,98 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap AK LLátra szóló betét 2,30% LBefektetési alap, ETF 99,28% Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó EUR határidős vételi pozíciót nyitunk. 15 NY AZ A RE A B MKB-pannonia_A5_print.indd 16 2019. 03. 14. 11:37:23
MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap 15 314 401,42 USD 1,099382 USD USD HU0000715370 T+3 NAP VÉTEL A 2015.12.08. AZ AALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 90,22% Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adatív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 336 852 Befektetési alap, ETF 15 207 771 Fedezeti ügylet -226 223 Költség -4 000 2,63% 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 Alap hozama** 1,25% 1,28% 0,28% 2,98% -2,50% 5,42% 5,48% MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 0,98 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap AK Látra szóló betét LBefektetési alap, ETF 2,20% 99,30% Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó USD határidős vételi pozíciót nyitunk. MKB-pannonia_A5_print.indd 17 2019. 03. 14. 11:37:23
20 813 128 653 Ft 1,105855 Ft MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az Alap befektetési célja, hogy döntően közepes piaci kockázatvállalás mellett a rövid, éven belüli magyar állampapírokat reprezentáló RMAX indexhez képest nagyobb tőkenövekedést biztosítson a befektetésre ajánlott es időhorizonton. Az Alap potenciális befektetési területe a lehető legszélesebb és globális: bankbetétek, hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 Alap hozama** 0,61% 0,20% -1,16% 2,32% 2,34% -2,23% 5,21% 2,68% Küszöbhozama** 0,04% 0,34% 0,32% 0,54% 0,83% 0,31% 0,20% 1,22% 11 HU0000714225 T+3 NAP VÉTEL A 2014.11.17. AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 25,80% MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 0,98 ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 6 304 884 143 Állampapír 9 494 970 258 Vállalati kötvények 3 320 908 828 Befektetési alap, ETF 334 015 943 Részvény 1 331 489 740 Határidős ügylet 83 170 366 Költség -56 310 625 1,87% A250624B14, OPUS VAR 49-13, A tavaly év végi tőzsdei árfolyamesést kihasználva aktívan 6% fölé növeltük a részvények súlyát, elsősorban amerikai technológiai papírok vételével, ami a jól teljesítő kötvényekkel együtt a benchmarknál nagyobb teljesítményhez segítette az alapot. Profit realizálás során február végén ismét aktívan csökkentettük a hosszú magyar kötvény súlyát, illetve amerikai részvényekből magyar részvényeket vásároltunk. Látra szóló betét 30,29% Állampapír 45,62% Vállalati kötvény 15,96% Részvény 6,40% Befektetési alap, 1,60% ETF RE A B MKB-pannonia_A5_print.indd 18 2019. 03. 14. 11:37:25
MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap 11 996 192,47 EUR 1,023014 EUR EUR HU0000715321 T+4 NAP VÉTEL A 2015.05.29. Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 Alap hozama** 0,68% -0,05% -1,54% 0,66% -3,07% 3,96% 0,94% AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV 0,98 0,96 ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét 214 895 Befektetési alap, ETF 11 975 386 Látraszóló betét 1,79% Fedezeti ügylet -190 820 Költség -3 269 LBefektetési alap, ETF 99,83% I KITETTSÉG () 94,98% 2,69% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó EUR határidős vételi pozíciót nyitunk. MKB-pannonia_A5_print.indd 19 2019. 03. 14. 11:37:25
7 268 245,63 USD 1,090661 USD USD MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 Alap hozama** 1,36% 1,26% 1,13% 2,59% -0,42% 6,43% 1,95% 5 HU0000715534 MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* T+4 NAP 1,10 VÉTEL A 2015.10.14. 1,05 AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 3 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 85,02% 1,99% 0,95 ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 193 201 Befektetési alap, ETF 7 186 663 Fedezeti ügylet -109 371 Költség -2 247 MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel, melynek méretéhez igazodó USD határidős vételi pozíciót nyitunk. Látraszóló betét LBefektetési alap, ETF 2,66% 98,88% RE A B MKB-pannonia_A5_print.indd 20 2019. 03. 14. 11:37:27
MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott LEGJOBB ABSZOLÚT HOZAMÚ NEM SZÁRMAZTATOTT ALAP II. HELYEZETT 5 352 385 382 Ft 1,148924 Ft HU0000714241 Az Alap befektetési célja, hogy döntően közepes piaci kockázatvállalás mellett a rövid, éven belüli magyar állampapírokat reprezentáló RMAX indexhez képest nagyobb tőkenövekedést biztosítson a befektetésre ajánlott es időhorizonton. Az Alap potenciális befektetési területe a lehető legszélesebb és globális: bankbetétek, hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetői számára. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentős hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 2015 Alap hozama** 0,67% 0,30% -0,20% 3,87% 3,26% -1,15% 6,97% 3,96% 3,58% Küszöbhozama** 0,04% 0,34% 0,32% 0,54% 0,83% 0,31% 0,20% 1,22% 1,50% T+3 NAP VÉTEL A 2014.11.17. MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,10 1,05 AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 4 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 27,60% 0,95 ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 2 394 351 878 Állampapír 2 243 509 382 Vállalati kötvények 435 777 581 Befektetési alap, ETF 13 055 413 Részvény 268 543 602 Határidős ügylet 12 613 454 Költség -15 465 928 1,98% nincs A tavaly év végi tőzsdei árfolyamesést kihasználva aktívan 6% fölé növeltük a részvények súlyát, elsősorban amerikai technológiai papírok vételével, ami a jól teljesítő kötvényekkel együtt a benchmarknál nagyobb teljesítményhez segítette az alapot. Profit realizálás során február végén ismét aktívan csökkentettük a hosszú magyar kötvény súlyát, illetve amerikai részvényekből magyar részvényeket vásároltunk. Látraszóló betét 44,73% Állampapír 41,92% Vállalati kötvény 8,14% Részvény 5,02% Befektetési alap, 0,24% ETF MKB-pannonia_A5_print.indd 21 2019. 03. 14. 11:37:28
4 216 052 031 Ft 1,338727 Ft MKB Ambíció Nyíltvégű Az Alap befektetési célja az alacsony kockázatúnak tekintett államkötvényekbe történő befektetéseken túl alapvetően részvénypiaci kockázatok felvállalása, ezáltal hosszú távon állampapírpiaci hozamokat meghaladó hozam elérése. Az Alap az alacsony kockázatú befektetéseken túl meghatározott mértékig magasabb kockázattal, - így nagyobb hozampotenciállal - rendelkező eszközökbe is fektethet, ezáltal ésszerű kockázatok felvállalásával lehetőség nyílik a hozam optimalizálására. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 2015 2014 Alap hozama** 1,21% -0,09% 2,64% 4,72% 4,99% -2,65% 5,40% 4,64% 3,96% 11,83% Referencia-index hozama** 3,21% 1,12 % 1,61% 6,03% 6,12% -3,67% 7,60% 5,88% 3,96% 12,04% 1 HU0000712211 T+2 NAP VÉTEL A 2013.05.02. 50% MAX INDEX 10% RMAX INDEX 20% MSCI ACWI INDEX 10% MSCI EM INDEX 10% STOXXEUROPE600 INDEX 4 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 38,59% MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,35 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 0,95 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31 2014.11.30. ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 1 142 870 142 Állampapír 1 215 367 925 Vállalati kötvény 488 587 629 Befektetési alap, ETF 1 056 088 126 Részvény 305 464 383 Fedezeti ügylet 13 489 143 Költség -5 815 317 2015.02.28. 2015.05.31. 4,46% nincs 2015.08.31. 2015.11.30. Februárban tartottuk az alulsúlyos magyar államkötvény és részvény pozíciókat, de tovább növeltük a kockázatos (elsősorban fejlődő piaci és európai banki) kötvény pozícióinkat. Látra szóló betét 27,11% Állampapír 28,83% Vállalati kötvény 11,59% Befektetési alap, ETF 25,05% Részvény 7,25% RE A B MKB-pannonia_A5_print.indd 22 2019. 03. 14. 11:37:29
MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat 1 665 828 589 Ft 1,414761 Ft LEGJOBB ABSZOLÚT HOZAMÚ NEM SZÁRMAZTATOTT ALAP II. HELYEZETT Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 2015 2014 Alap hozama** 2,35% 1,47% 8,37% 6,66% 6,35% 2,72% -4,57% 9,80% 0,50% 6,90% 14,83% HU0000705058 T+4 NAP VÉTEL A 2007.01.31. A sorozat AZ ALAP NEM RENDELKEZIK REFERENCIA-INDEXSZEL 4 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 104,31% MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,60 1,45 1,30 1,15 0,85 ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét A 28 638 478 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 1 072 257 253 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 88 501 154 Ingatlan részvények A 284 195 580 Likviditási alapok A 216 523 084 Magyar Állampapír A 0 Fedezeti ügylet 7 735 835 Költségek A -32 022 795 6,73% 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31 2014.11.30. 2015.02.28. A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB DOLLÁR Likviditási Alap AK ISHARES MORTGAGE REAL ESTATE SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF 2015.05.31. 2015.08.31. 2015.11.30. A piaci esésben növeltük az alap amerikai házépítő cégekre vonatkozó kitettségét, amelyet befektetési alapon és egyedi részvényeken keresztül valósítottunk meg. Az európai ingatlanrészvények kitettségét is emeltük, az eurót teljesen, a dollárt kismértékben fedezzük. Látra szóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A Ingatlan részvények A Likviditási alapok A 1,72% 64,37% 5,31% 17,06% 13,00% MKB-pannonia_A5_print.indd 23 2019. 03. 14. 11:37:30
1 247 065 527Ft 2,307825 Ft MKB Bonus Közép-Európai Részvény Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó 2018 2017 2016 2015 2014 Alap hozama** -0,52% -0,90% -1,07% 10,55% 2,91% -2,95% 20,60% 3,35% 0,91% -1,81% Referencia-index hozama** 0,50% -0,68% -1,38% 10,50% 2,38% -3,33% 21,62% 1,33% -1,47% -1,98% MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 2 HU0000702964 T+3 NAP 2,40 2,20 2,00 VÉTEL A 1994.09.26. 1,80 1,60 REFERENCIA INDEXE MÓDOSULT 2009.02.23-tól 2015.03.30-tól 1,40 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.31. 2015.08.31. 2015.11.30. B Inde CETOP INDEX 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV néhány nap I KITETTSÉG () 5,62% ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 120 138 814 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 1 128 728 014 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 801 301 8,05% nincs Látraszóló betét 9,63% Befektetési alap, ETF Részvény 0,00% 90,51% Egyre jobban puhulnak a román bankadó feltételei, mellyel párhuzamosan a részvények is emelkednek. A régiós tőzsdék teljesítménye stagnált februárban, összességében tartjuk enyhe alulsúlyos pozíciónkat az alap egészében. A B MKB-pannonia_A5_print.indd 24 2019. 03. 14. 11:37:32
MKB Hazai Feltörekvő Részvény 2267 751 293 Ft 0,982764 Ft Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át hazai blue-chip és fejtörekvő vállalatok részvényekbe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* Indulástól 2018 Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,17% nem évesített Referencia-index hozama** 0,13% nem évesített HU0000720727 1,02 1,01 T+3 NAP VÉTEL A 2018.12.05. BBUX Index 45% + BUMIX Index 45% + ZMAX Index 10% 5 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV néhány nap I KITETTSÉG () 66,79% 0,99 0,98 0,97 0,96 ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 114 686 480 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 153 544 731 Fedezeti ügylet 0 Költség -479 918 8,05% 2018.12.07. nincs Látra szóló betét Részvény Befektetési alap, ETF A BUX-index szegmensben csak enyhe alulsúlyt tartunk a benchmarkhoz képest, viszont a kispapírok szárnyalása után egyelőre még kivárunk a BUMIX-ban meglévő alulsúly csökkentésével. 42,83% 57,35% 0,00% MKB-pannonia_A5_print.indd 25 2019. 03. 14. 11:37:32
922 618 747 Ft 0,733804 Ft MKB Európai Nyíltvégű Részvény Az Alapkezelő az Alap tőkéjének likvid hányadon felüli részét lehetőség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező szervezetek európai tőzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* 3 hó 6 hó 2018 2017 2016 2015 2014 Alap hozama** 0,69% -4,80% -0,61% 8,14% 3,42% -7,55% 11,01% -1,13% 5,47% 7,76% Referencia-index hozama** 1,99% -5,34% -3,21% 5,62% 1,53% -13,14% 8,14% -2,15% 3,63% 7,79% 1 HU0000702931 T+3 NAP 0,75 0,70 0,65 VÉTEL A 2000.03.23. REFERENCIA INDEXE MÓDOSULT 2010.09.09-től 2015.03.26-tól DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV néhány nap I KITETTSÉG () 83,64% 0,60 0,55 0,50 0,45 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31 2014.11.30. ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 97 348 608 Befektetési alap, ETF 30 138 685 Állampapír 0 Részvény 796 521 550 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 390 096 2015.02.28. 2015.05.31. 8,05% nincs 2015.08.31. 2015.11.30. Az európai gazdaság lassulásának egyértelmű jelei vannak, viszont ez a részvényeken nem látszódik. Az alap semleges pozícionáltsággal fordul márciusra. Látra szóló betét Részvény Befektetési alap, ETF 10,55% 86,33% 3,27% A B MKB-pannonia_A5_print.indd 26 2019. 03. 14. 11:37:34
MKB Észak-Amerikai LEGJOBB FEJLETT PIACI RÉSZVÉNY ALAP I. HELYEZETT 1 913 240 687 Ft 2,407882 Ft Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2019. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 2015 2014 Alap hozama** 1,62% -3,66% 9,24% 10,67% 11,64% 11,28% 0,10% 1,63% 13,22% 10,98% 25,28% Referencia-index hozama** 2,42% -3,30% 8,94% 11,09% 12,29% 13,07% 0,39% 4,84% 10,24% 10,53% 29,71% MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000709506 2,50 2,30 T+4 NAP VÉTEL A 2010.12.11. REFERENCIA INDEXE MÓDOSULT 2015.03.16-tól S&P100 INDEX 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 A BBEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 89,79% 2,10 1,90 1,70 1,50 1,30 1,10 9,95% 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31 2014.11.30. ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 325 626 796 Befektetési alap, ETF 458 345 803 Állampapír 0 Részvény 1 131 498 952 Fedezeti ügylet 0 Költség -2 230 864 2015.02.28. 2015.05.31. ISHARES S&P 100 ETF 2015.08.31. 2015.11.30. Az alap a hónap folyamán nem változtatta a részvénysúlyát, és a benchmarkjánál alacsonyabb részvénykitettséggel rendelkezett, devizakitettségét a hó végén nem fedezte. Látra szóló betét 17,02% Befektetett alap, ETF 23,96% Részvény 59,14% MKB-pannonia_A5_print.indd 27 2019. 03. 14. 11:37:35
MKB Nyersanyag Alapok Alapja 382 996 557 Ft 0,749494 Ft Az Alapkezelő tőkéjének likvid hányadon felüli részét elsősorban nyersanyagpiacot követő kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2019. FEBRUÁR 28. 3 hó 6 hó Indulástól 2018 2017 2016 2015 2014 Alap hozama** 1,80% -5,94% -1,21% 1,30% -7,17% -2,92% -8,15% -10,26% 11,89% -20,94% -3,43% Referenciaindex hozama** -1,50% -2,91% 0,51% 1,91% -4,72% 0,43% -3,29% -11,04% 13,48% -15,65% -1,04% MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000707971 1,20 T+4 NAP N VÉTEL A 2009.07.08. 0,80 REFERENCIA INDEXE MÓDOSULT 2015.03.26. BLOOMBERG COMMODITY INDEX 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 BEFEKTETÉSI IDŐTÁV I KITETTSÉG () 90,64% 0,60 10,51% 2014.02.28. 2014.05.31. 2014.08.31 2014.11.30. ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét 29 952 507 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 356 782 149 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 0 Költség -3 738 099 2015.02.28. 2015.05.31. POWERSHARES DB COMMODITY IND 2015.08.31. 2015.11.30. Az alap a hónapban a benchmarkjától magasabb árupiaci kitettséggel rendelkezett, devizakitettségét a hó végén nem fedezte. Látra szóló betét Árupiaci kitettség L (ETF, bef.alap) 7,82% 93,16% R MKB-pannonia_A5_print.indd 28 2019. 03. 14. 11:37:36
MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat 2019. FEBRUÁR 28. -294 311 Ft 0 Ft HU0000711304 NNINCS FORGALMAZÁS VÉTEL A 2012.04.11. IL sorozat AZ ALAP NEM RENDELKEZIK RREFERENCIA-INDEXSZEL Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetők közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00-0,10 2014.11.19. 2015.02.19. 2015.05.19. 2015.08.19. 2015.11.19. ÖSSZEG (FT) Látraszóló betét Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL -280 315 0 TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplő MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelője (CARION Befektetési Alapkezelő Zrt.) a megszûnési eljárást Költségek IL 0 megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 2016.02.19. 2016.05.19. 2016.08.19. 2016.11.19. 2017.02.19. 2017.05.19. 2017.07.19. Ingatlan részvények 0 Egyéb alapok 0, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetőkkel szembeni egyenlő elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelő az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. MKB-pannonia_A5_print.indd 29 2019. 03. 14. 11:37:36
Fogalomtár Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévő futamidő (duration): megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévő futamidő, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az Alap es hozamingadozása: olyan statisztikai mérőszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tőzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó főbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fűtőolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tőzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Időtáv: azaz a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó időtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedő skálán megmutassa a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap élettartama alatt. Látraszóló betét: A megvalósult egyenlegen túl az üzletekből adódó követeléseket és kötelezettségeket is tartalmazza. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index(MXEF index): az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlődő részvénypiacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlődő) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlődő országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlődő ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytőzsde mutatója. Az indexben 225 vezető japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tőzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 91 napnál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékből számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 15%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% 4 5-10% 5 10-15% 6 15-25% 7 25% felett MKB-pannonia_A5_print.indd 30 2019. 03. 14. 11:37:37
MKB Zártvégű Alapok Alap neve Alap indulásának idõpontja Alap lejáratának idõpontja Futamidő Befektetési terület MKB Kelet-Európai Négyes Tőkevédett Származtatott MKB Triumvirátus Plusz Tőkevédett Származtatott MKB Vezető Olajvállalatok Tőkevédett Származtatott 2014.08.01. 2019.10.14. 2015.01.23. 2020.01.24. 2015.03.25. 2020.04.06. Hozama négy részvény (MOL, Richter, PKO, KGHM) teljesítménye alapján kerül meghatározásra. Sanofi, Glaxo, Novartis nagyvállalatok részvényteljesítményéből profitáló tőkevédett befektetési alap, kedvező hozam esetén akár az eredeti futamidőnél rövidebb időtávon. Az olaj szektorhoz kapcsolódó tőzsdei nagyvállalatok által összeállított részvény kosár teljesítménye. MKB Feltörekvő Kína 3. Tőkevédett Származtatott MKB Világháló Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap MKB Medicina Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap 2015.07.21 2020.06.25 2015.09.15 2020.09.21 2015.11.27 2020.12.07 Kína belső fogyasztásából profitáló vállalatok. Online közösségi szolgáltatásokkal és internetes kereskedelemmel foglalkozó globális nagyvállalatok részvényteljesítménye. Gyógyszeripari vállalatok részvény kosarának teljesítménye. MKB Német Részvények Tőkevédett Származtatott 2016.03.30 2021.04.01 Vezető német vállalatok. MKB Élhető Jövő Származtatott Befektetési Alap 2016.05.30 2021.06.07 Olyan vállalatok részvényei, melyek elsőszámú haszonélvezői lehetnek a világot formáló globális trendeknek (Global Megatrends Index). MKB Hozamdoktor Származtatott 2016.08.10. 2021.08.11. Gyógyszeripari vállalatok részvényeinek kosár teljesítménye. MKB Beszédes Hozam Származtatott Alap 2016.10.11. 2021.10.14. Telekommunikációs vállalatok részvényeinek kosár teljesítménye. MKB e-hozam Származtatott 2016.11.14. 2021.12.09. Elektronikus kereskedelmi szektorban működő vállalatok részvényeinek teljesítményétől függő hozamlehetőség (tízelemű részvénykosár). MKB-pannonia_A5_print.indd 31 2019. 03. 14. 11:37:37
Felelősségvállalási Nyilatkozat A forgalmazással kapcsolatos költségekről (vétel, tartás, eladás), az egyes Alapok befektetési politikájáról, valamint kockázatairól részletesen az Alapok Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatában, továbbá a forgalmazási helyeken tájékozódhat. Jelen tájékoztatás nem teljes körű, ezért a megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az Alapok lehetséges kockázatairól és részletes feltételeiről az Alapok Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információkat, valamint az MKB Bank Befektetési szolgáltatási és a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának Alapokról szóló részeit, továbbá érdeklődjön az egyes alapok értékpapírszámlán történő nyilvántartásának költségeiről. Csak e dokumentumok és információk együttes ismeretében hozható tudatos döntés arról, hogy a befektetés összhangban áll-e az Ön kockázattűrő képességével! A tájékoztató dokumentációk elérhetők a forgalmazó MKB Bank Zrt. fiókjaiban, valamint a www.mkb. hu (MKB Alapkezelő / MKB Nyíltvégű ok) és a honlapokon. Jelen tájékoztatás a Kbftv 4. (1)bek. 55. pontja és a Tpt. 35. (1) bekezdése szerinti kereskedelmi kommunikációnak minősül, azonban nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak befektetési vagy adójogi tanácsadásnak. Az Alapok kezelője az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. (tev. eng. sz.: H-EN-III-72/2014,), a forgalmazó az MKB Bank Zrt. (tev. eng. sz.: IIII/41.005-3/2001., a Budapest Értéktőzsde tagja). Üdvözlettel: MKB Pannónia Alapkezelő Zrt. A L A P K E Z E L Ő : MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 06 (1) 799-7860 E-mail: info@mkbpannonia.hu L E T É T K E Z E L Ő : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : TeleBANKár: 06 80 333 660 Kövessen bennünket! ; www.alapkezelo.eu MKB-pannonia_A5_print.indd 32 2019. 03. 14. 11:37:38