MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok 2 0 1 1. A U G U S Z T U S
Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások Az MKB Megújuló Energia II. Tôke- és Hozamvédett Származtatott a megújulóenergiaszektorban tevékenykedô vállalatok részvényteljesítményén keresztül elérhetô abb hozamlehetôséget kínálja 4 éves idôtávon. Az alap 2011. augusztus 8. - szeptember 23. között jegyezhetô a forgalmazási helyeken. Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok / mérsékelt Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok Pénzpiaci alapok Likviditási alapok Tôkevédett alapok rövid közép hosszú (-) (1-) () Befektetési idôtáv 2 Alap neve MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap alapok alapja alapok alapja abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap
Mi történt augusztusban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Augusztus igazi vesszôfutást hozott a részvénybefektetôk számára. A várakozásoktól elmaradó makrogazdasági adatok világszerte, kiegészülve az amerikai adósságplafon-emelés generálta bizonytalansággal, valamint az S&P hitelminôsítô USA adósság-leminôsítésével együttesen meghozták az eladókat a részvénypiacokra. A recessziós félelmek kiújulásával a legnagyobb veszteséget az európai részvénypiacok halmozták fel. Itt is külön ki kell emelnünk a német tôzsdét, melynek az esésen túl a relatív teljesítménye is kiábrándító volt, 15%-kal többet esett augusztusban az amerikai piacnál. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A részvénypiaci pánikkal karöltve a fejlett kötvénypiacokon viszont vételi pánik volt, a hónap végére 2% alá süllyedt a német és az amerikai tíz éves államkötvények hozama, ami mindkét esetben sok-sok éves rekord szinteket jelent. A kockázatosnak ítélt kötvénypiacokon viszont tovább folyt a szenvedés, a görög államkötvényhozamok újabb történelmi szintekre emelkedtek. Érdemes azonban kiemelni, hogy megkezdôdött az országok közötti differenciálás is, mivel eközben a korábban szintén büntetett ír kötvénypiacon hatalmas rali volt a hónapban. HAZAI RÉSZVÉNY: Nálunk is lezajlott a gyorsjelentési szezon, és bár a két legfontosabb blue-chip cégünk, a MOL és az OTP a várakozásokhoz képest jobb eredményt produkált, mindez kevés volt ahhoz, hogy a hazai piac kivonja magát az általános pesszimizmus alól. Nem segített az sem, hogy a svájci frank soha nem látott szintekre, egészen 273-ig erôsödött a forinttal szemben. Ez utóbbi már önmagában is elég lett volna az eladói hangulathoz, amire csak rátett egy lapáttal a külföldi piacokon látott vérengzés. A hónap vesztese egyérelmûen az OTP volt, melynek részvényei még 6000 forint környékén kezdték a hónapot, de augusztus vége felé már 4000 forint alatt is kereskedtek vele, nagy forgalom mellett. HAZAI KÖTVÉNY: Igen érdekes hónapja volt a hazai kötvénypiacnak. A hónap elején indult negatív hangulatban nálunk is nagyot ugrottak a hozamok, és 8%-ig is felugrott a 10 éves kötvény hozama. Azonban piaci hírek szerint egy-két komoly tengerentúli vevô miatt (bár a pletykák kínai kötvényvásárlásról is szóltak ez utóbbit késôbb cáfolták az ÁKK-nál) beszakadtak a hozamszintek és hónap végére 7% köré süllyedt a hosszabb lejáratú papírok hozamszintje, rövid oldalon pedig elkezdett kamatvágást beárazni a piac. Utóbbit mi sem mutatja jobban, hogy a három hónapos diszkont kincstárjegyek hozama 5,70% környékére, jóval a 6%-os jelenlegi alapkamat alá süllyedt az aukciókon. 3
MKB Garantált Likviditási Alap 38 705 075 046 Ft 1,327261 Ft HU0000705280 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,27% 2,59% 5,01% 6,60% 6,70% 5,10% 8,19% 7,90% ***Az alap indulása 2007.04.26. MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,32 1,28 1,24 1,20 1,16 1,12 1,08 1,04 1,00 2007.04.26. 2007.06.26. 2007.08.26. 2007.10.26. 2007.12.26. 2008.02.26. 2008.04.26. 2008.06.26. 2008.08.26. 2008.10.26. 2008.12.26. 2009.02.26. 2009.04.26. 2009.06.26. 2009.08.26. 2009.10.26. 2009.12.26. 2010.02.26. 2010.04.26. 2010.06.26. 2010.08.26. 2010.10.26. 2010.12.26. 2011.02.26. 2011.04.26. 2011.06.26. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 10 813 040 025 Betét 27 948 448 194 Költség -56 413 173 Likvid eszköz 28% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0117% Betét 72% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Garantált Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 72%-ot.
MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap 376 771 768 Ft 11 675,604834 Ft HU0000704424 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,26% 2,59% 5,00% 6,14% 4,92% ***Az alap indulása 2009.01.27. MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 11 800 11 700 11 600 11 500 11 400 11 300 11 200 11 100 11 000 10 900 10 800 10 700 10 600 10 500 10 400 10 300 10 200 10 100 10 000 2009.01.27. 2009.02.28. 2009.03.30. 2009.04.29. 2009.05.29. 2009.06.28. 2009.07.28. 2009.08.27. 2009.09.26. 2009.10.26. 2009.11.25. 2009.12.25. 2010.01.24. 2010.02.23. 2010.03.25. 2010.04.24. 2010.05.24. 2010.06.23. 2010.07.23. 2010.08.22. 2010.09.21. 2010.10.21. 2010.11.20. 2010.12.20. 2011.01.19. 2011.02.18. 2011.03.20. 2011.04.19. 2011.05.19. 2011.06.18. 2011.07.18. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 112 971 100 Betét 264 452 500 Likvid eszköz 30% Költség -651 832 Betét 70% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0114% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 70%-ot. 5
MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap 528 961 157 Ft 13 112,8971 Ft HU0000704267 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,27% 2,61% 5,03% 6,40% 4,92% 8,34% ***Az alap indulása 2008.11.04. MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 13 890 13 720 13 550 13 380 13 210 13 040 12 870 12 700 12 530 12 360 12 190 12 020 11 850 11 680 11 510 11 340 11 170 11 000 2008.11.04. 2008.12.04. 2009.01.03. 2009.02.02. 2009.03.04. 2009.04.03. 2009.05.03. 2009.06.02. 2009.07.02. 2009.08.01. 2009.08.31. 2009.09.30. 2009.10.30. 2009.11.29. 2009.12.29. 2010.01.28. 2010.02.27. 2010.03.29. 2010.04.28. 2010.05.28. 2010.06.27. 2010.07.27. 2010.08.26. 2010.09.25. 2010.10.25. 2010.11.24. 2010.12.24. 2011.01.23. 2011.02.22. 2011.03.24. 2011.04.23. 2011.05.23. 2011.06.22. 2011.07.22. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 224 664 713 Betét 305 137 500 Költség -841 056 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0115% Betét 58% Likvid eszköz 42% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában llátra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta az 57%-ot.
MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap 21 939 655,81 EUR 1,043099 EUR EUR HU0000707138 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,40% 0,72% 1,24% 1,34% 1,37% 0,93% 1,06% ***Az alap indulása 2008.08.13. MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,050 1,045 1,040 1,035 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 2008.08.13. 2008.09.13. 2008.10.13. 2008.11.13. 2008.12.13. 2009.01.13. 2009.02.13. 2009.03.13. 2009.04.13. 2009.05.13. 2009.06.13. 2009.07.13. 2009.08.13. 2009.09.13. 2009.10.13. 2009.11.13. 2009.12.13. 2010.01.13. 2010.02.13. 2010.03.13. 2010.04.13. 2010.05.13. 2010.06.13. 2010.07.13. 2010.08.13. 2010.09.13. 2010.10.13. 2010.11.13. 2010.12.13. 2011.01.13. 2011.02.13. 2011.03.13. 2011.04.13. 2011.05.13. 2011.06.13. 2011.07.13. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Likvid eszköz 7 880 890 Betét 14 081 544 Költség -22 778 Betét 64% Likvid eszköz 36% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 0,0031% Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában a látraszóló betét mellé, 2-os rövid lejáratú betétek kerültek az emelkedô kamatkörnyezet figyelembevételével. Az alap betétállományának aránya 54,18% volt a hó végén. 7
MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap 18 762 226,54 USD 1,028980 USD USD HU0000708052 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,37% 0,75% 1,50% 1,46% 1,45% ***Az alap indulása 2009.09.23. MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 2009.09.23. 2009.10.13. 2009.11.02. 2009.11.22. 2009.12.12. 2010.01.01. 2010.01.21. 2010.02.10. 2010.03.02. 2010.03.22. 2010.04.11. 2010.05.01. 2010.05.21. 2010.06.10. 2010.06.30. 2010.07.20. 2010.08.09. 2010.08.29. 2010.09.18. 2010.10.08. 2010.10.28. 2010.11.17. 2010.12.07. 2010.12.27. 2011.01.16. 2011.02.05. 2011.02.25. 2011.03.17. 2011.04.06. 2011.04.26. 2011.05.16. 2011.06.05. 2011.06.25. 2011.07.15. 2011.08.04. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Likvid eszköz 18 773 780 Betét 0 Költség -11 554 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0040% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán. 8
MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci 9 644 467 366 Ft 1,874989 Ft HU0000702972 T NAP RMAX POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,31% 2,41% 4,75% 7,04% 6,79% 4,80% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 1,52% 3,02% 5,93% 7,86% 7,86% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,85 1,75 1.65 1,55 1,45 1,35 1,25 2003.08.29. 2006.09.01. 2007.03.01. ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,7248 év AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 2007.09.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 4 175 934 605 Állampapír 3 071 830 200 Vállalati kötvény 1 970 760 144 Jelzálog kötvény 439 552 530 Befektetési alap 0 Fedezet eredménye 0 Költség -13 610 113 2008.03.01. 2008.09.01. 2009.03.01. Befektetési alap 0% Jelzálog kötvény 5% Vállalati kötvény 20% Állampapír 32% 2009.09.01. Az MKB Prémium augusztus elején rövid lejáratú hozamú vállalati kötvényt vásárolt, továbbá három hónapon belül lejáró diszkont kincstárjegyet cserélt 2 éves magyar államkötvényre, ezzel az alap némileg meghaladja indexe átlagos hátralévô futamidejét. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén 2010.03.01. RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 2010.09.01. 2011.03.01. Likvid eszköz 43% 0,0320% 9
MKB Nyíltvégû Állampapír 2 890 514 739 Ft POLITIKA Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. HOZAMOK : 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 5,48% 6,09% 5,74% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 8,27% 9,94% 8,67% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% 4,931015 Ft HU0000702956 T+3 NAP MAX ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2003.08.29. 2006.09.01. 2007.03.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 20 532 772 Állampapír 2 147 898 758 Vállalati kötvény 613 409 897 Jelzálog kötvény 112 533 900 Fedezet eredménye 0 2007.09.01. 2008.03.01. 2008.09.01. Vállalati kötvény 21% 2009.03.01. 2009.09.01. Jelzálog kötvény 4% 2010.03.01. 2010.09.01. Likvid eszköz 1% 2011.03.01. Állampapír 74% Költség -3 860 588 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 4,4 Az MKB Állampapír ban az Alapkezelô ebben a hónapban rövidebb lejáratú magyar államkötvényt cserélt hosszabbra, ezzel a referencia index átlagos futamidejét mintegy fél évvel haladjuk meg. Deviza kitettségét AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA nem fedezte a hónap végén. 0,28% 10
MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény 498 541 101 Ft 1,100034 Ft HU0000707989 T+3 NAP EURO CORPORATES 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : indulástól*** 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -5,03% 4,64% 10,77% Referenciaindex hozama** -3,14% 4,47% 7,07% ***Az alap indulása 2009.07.08. MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 2009.07.08. 2009.08.07 2009.09.06 2009.10.06 2009.11.05 2009.12.05 2010.01.04 2010.02.03 2010.03.05 2010.04.04 2010.05.04 2010.06.03 2010.07.03 2010.08.02 2010.09.01 2010.10.01 2010.10.31 2010.11.30 2010.12.30 2011.01.29 2011.02.28 2011.03.30 2011.04.29 2011.05.29 2011.06.28 2011.07.28 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 41 435 796 Állampapír 131 064 830 Hazai vállalati kötvény 87 841 682 Befektetési alap 0 Külföldi vállalati kötvény 236 803 571 Fedezet eredménye 2 227 000 Költség -831 778 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,84 év AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,57% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MAK-2022A General Elec Cap Corp MAK-2028A NEW WORLD RESOUR 7.375 05/15 MAK-2013E Külföldi vállalati kötvény 47% Befektetési alap 0% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Likvid eszköz 8% Állampapír 27% Hazai vállalati kötvény 18% Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény augusztus folyamán a visszaváltások ellenére tudta tartani portfolióját. Hó végére kötvény kitettsége 91%-ot meghaladta. Deviza kitettségét alapvetôen fedezte a hó végén. 11
MKB Ingatlan Alapok Alapja 685 504 349 Ft 0,963741 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére. HOZAMOK : indulástól*** 2010 2009 2008 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,01% -9,03% -0,83% 10,80% 2,75% -12,29% ***Az alap indulása 2007.01.31. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,05 1,00 HU0000705058 T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP 0,95 0,90 0,85 0,80 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2007.01.31. 2007.04.30. 2007.07.31. 2007.10.31. 2008.01.31. 2008.04.30. 2008.07.31. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 15 669 884 Kötvény 54 757 550 Hazai alap 487 812 794 Külföldi alap 127 758 276 Fedezet eredménye 267 000 2008.10.31. 2009.01.31. 2009.04.30. Külföldi alap 19% 2009.07.31. 2009.10.31. 2010.01.31. 2010.04.30. 2010.07.31. Likvid eszköz 2% 2010.10.31. 2011.01.31. Kötvény 8% Hazai alap 71% 2011.04.30. 12 Költség -761 155 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK 0,41% Az MKB Ingatlan Alapok Alapja az alap ingatlan kitettségét jelenleg hazai AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI és európai piacokon éri el. Az alap deviza kitettsége nem volt fedezve a MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap hónap végén. Deviza kitettsége mintegy fele volt fedezve a hónap végén. MAG Ingatlan EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE DIALÓG INGATLANFEJLESZTÔ RÉSZVÉNY BEF. ALAP ING Invest Europe
MKB Alapok Alapja Nyíltvégû 190 928 610 Ft 0,893645 Ft HU0000703962 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. HOZAMOK : Indulástól*** 2010 2009 2008 2007 2006 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,13% -6,04% -4,34% -1,89% 6,16% 6,88% -26,41% 3,07% 5,18% ***Az alap indulása 2005.12.19. MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 2005.12.19. 2006.06.01. 2006.09.01. 2006.12.01. 2007.03.01. 2007.06.01. 2007.09.01. 2007.12.01. 2008.03.01. 2008.06.01. 2008.09.01. 2008.12.01. 2009.03.01. 2009.06.01. 2009.09.01. 2009.12.01. 2010.03.01. 2010.06.01. 2010.09.01. 2010.12.01. 2011.03.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 27 329 296 Hazai alap 163 962 441 Külföldi alap 0 Fedezet eredménye 0 Költség -363 127 Külföldi alap 0% Hazai alap 86% Likvid eszköz 14% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,25% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Alapok Alapja augusztus elsô felében kockázatosabb pozíciót vett AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI fel. A portfolióban 40,66% részvény piaci-, 19,26% árupiaci-, 13,96% MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Bef. Alap nemzetközi vállalati kötvény és 12,07% jellemzôen hazai kötvény kitettségû MKB Nyersanyag Alapok Alapja alapok voltak. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. MKB Európai Nyv. Rv. Bef. Alap MKB Észak-Amerikai Nyv. Rv. Bef. Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Bef. Alap 13
MKB Nyersanyag Alapok Alapja 1 485 090 610 Ft 1,181514 Ft HU0000707971 T+3 NAP DJ UBS COMMODITY 90%-BAN, RMAX 10%-BAN 14 POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : indulástól*** 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,08% 8,18% 15,05% Referenciaindex hozama** 3,90% 13,53% 27,24% ***Az alap indulása 2009.07.08. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,34 1,29 1,24 1,19 1,14 1,09 1,04 0,99 0,94 2009.07.08. 2009.08.07. 2009.09.06. 2009.10.06. 2009.11.05. 2009.12.05. 2010.01.04. 2010.02.03. 2010.03.05. 2010.04.04. 2010.05.04. 2010.06.03. 2010.07.03. 2010.08.02. 2010.09.01. 2010.10.01. 2010.10.31. 2010.11.30. 2010.12.30. 2011.01.29. 2011.02.28. 2011.03.30. 2011.04.29. 2011.05.29. 2011.06.28. 2011.07.28. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 103 301 144 Állampapír 29 972 024 Befektetési alap, ETF 1 234 900 292 Részvény 116 022 655 Fedezet eredménye 2 970 000 Költség -2 075 505 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 1,30% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI POWERSHARES DB COMMODITY IND ETFS CRUDE OIL GLENCORE INTERNATIONAL PLC ETFS NATURAL GAS ETFS SOYBEANS Részvény 8% Befektetési alap, ETF 83% Likvid eszköz 7% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Állampapír 2% Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja augusztus folyamán tartotta referencia indexének megfelelô árupiaci kitettséget, valamivel 90% fölött volt. Deviza kitettségének hetedét fedezte a hónap végén.
MKB Hozamvadász Nyíltvégû 228 534 992 Ft 0,596166 Ft HU0000703632 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. HOZAMOK : Indulástól*** 2010 2009 2008 2007 2006 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -10,85% -13,03% -16,94% -7,87% 1,29% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33% ***Az alap indulása 2005.05.12. MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 0,45 2005.05.12. 2006.06.02. 2006.09.02. 2006.12.02. 2007.03.02. 2007.06.02. 2007.09.02. 2007.12.02. 2008.03.02. 2008.06.02. 2008.09.02. 2008.12.02. 2009.03.02. 2009.06.02. 2009.09.02. 2009.12.02. 2010.03.02. 2010.06.02. 2010.09.02. 2010.12.02. 2011.03.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 68 719 245 Kötvény, kötvény alap 20 548 268 Részvény, alap, ETF 119 028 429 Nyersanyag alapok 20 140 295 Fedezet eredménye 534 500 Költség -435 745 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,73% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO SZÁRM. ABSZOLÚT HOZAM ALAP OTP APPLE COMPUTER INC ISHARES MSCI BRAZIL CISCO SYSTEMS INC Nyersanyag alapok 9% Részvény, alap, ETF 52% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Likvid eszköz 30% Kötvény, kötvény alap 9% Az MKB Hozamvadász augusztusban alapvetôen nem változtatott a portfolióján, továbbra is tartja az amerikai technológiai cégekben, valamint az OTP-ben és a Commerzbank-ban kiépített kitettségét. A részvény kitettség nagyjából 50%-os az alapban, a deviza kitettség egy része pedig fedezve volt a hónap során. 15
MKB Bonus Közép-Európai Részvény 1 514 129 766 Ft 1,822174 Ft HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN 16 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -10,85% -0,31% -1,99% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -8,72% 2,09% -0,32% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,5 2,2 1,9 1,6 1,3 1,0 2003.08.29. 2006.09.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2007.03.02. Összeg (Ft) Likvid eszköz 115 016 935 Részvény 1 401 110 281 Kötvény 0 Fedezet eredménye 0 2007.09.02. Költség -1 997 450 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,93% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI OTP CEZ KGHM POLSKA MIEDZ SA PZU Bank PEKAO SA 2008.03.02. 2008.09.02. Kötvény 0% Részvény 93% RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Likvid eszköz 8% 2009.03.02. 2009.09.02. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény az elmúlt hónap folyamán a részvény kitettségét tartotta, így hó végére referencia indexéhez hasonló kitettséggel rendelkezett (92,54%). Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 2010.03.02. 2010.09.02. 2011.03.02.
MKB Európai Nyíltvégû Részvény 1 457 363 286 Ft 0,456583 Ft HU0000702931 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -17,49% -14,77% -11,33% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -15,00% -7,08% -9,70% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,98 0,86 0,74 0,62 0,50 T+3 NAP DowStoxx50 0,38 2003.08.29. 2006.06.02. 2006.09.02. 2006.12.02. 2007.03.02. 2007.06.02. 2007.09.02. 2007.12.02. 2008.03.02. 2008.06.02. 2008.09.02. 2008.12.02. 2009.03.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 72 452 187 Részvény 1 242 765 678 Befektetési alap, ETF 86 769 274 Kötvény 4% Befektetési alap, ETF 6% 2009.06.02. 2009.09.02. 2009.12.02. 2010.03.02. 2010.06.02. 2010.09.02. 2010.12.02. 2011.03.02. Likvid eszköz 5% Kötvény 55 830 240 Fedezet eredménye 1 958 000 Részvény 85% Költség -2 412 093 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 1,13% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI Richter Gedeon Siemens AG Telefonica SA DEUTSCHE BANK MOL RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény az elmúlt hónap folyamán tartotta referencia indexéhez hasonló kitettséget, részvény piaci aránya 91,22% volt. A deviza kitettség felétôl valamivel kisebb része volt fedezve a hónap végén. 17
MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény 233 040 570 Ft 0,897917 Ft HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -6,63% -11,21% -10,21% Referenciaindex hozama** -7,38% -10,81% -10,41% ***Az alap indulása 2010.12.11. MKB ÉSZAK-AMERIKAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 T+3 NAP S&P 100 90%-BAN RMAX 10%-BAN 0,80 2010.12.11. 2010.12.25. 2011.01.08. 2011.01.22. 2011.02.05. 2011.02.19. 2011.03.05. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 20 127 569 Részvény 169 057 578 Befektetési alap, ETF 33 354 376 2011.03.19. 2011.04.02. 2011.04.16. Befektetési alap, ETF 14% 2011.04.30. 2011.05.14. 2011.05.28. Kötvény 4% 2011.06.11. 2011.06.25. 2011.07.09. 2011.07.23. 2011.08.06. Likvid eszköz 9% Kötvény 10 132 530 Fedezet eredménye 742 500 Részvény 73% Költség -373 983 AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI EXXON Apple Computer Inc IBM CHEVRON MICROSOFT RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény az elmúlt hónap folyamán a részvény kitettségét tartotta, hó végén 86,85% volt. Deviza kitettségének negyedét fedezte a hónap végén. 18
MKB Pagoda Tôkevédett 5 791 532 345 Ft 14 658,544600 Ft HU0000704531 KEZELÉSI SZABÁLYZAT 8. PONTJA SZERINT 50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG POLITIKA Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában. HOZAMOK : indulástól*** 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,77% -2,42% 1,21% ***Az alap indulása 2009.09.14. MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 16 000 15 500 15 000 14 500 14 000 13 500 13 000 2009.09.14. 2009.10.05. 2009.10.25. 2009.11.14. 2009.12.04. 2009.12.24. 2010.01.13. 2010.02.02. 2010.02.22. 2010.03.14. 2010.04.03. 2010.04.23. 2010.05.13. 2010.06.02. 2010.06.22. 2010.07.12. 2010.08.01. 2010.08.21. 2010.09.10. 2010.09.30. 2010.10.20. 2010.11.09. 2010.11.29. 2010.12.19. 2011.01.08. 2011.01.28. 2011.02.17. 2011.03.09. 2011.03.29. 2011.04.18. 2011.05.08. 2011.05.28. 2011.06.17. 2011.07.07. 2011.07.27. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Összeg (Ft) Likvid eszköz 6 738 141 Betét 5 778 288 280 Részvényindex opciós konstrukció 59 728 799 Fedezet eredménye 0 Költség -53 222 875 Részvényindex opciós konstrukció 1% Likvid eszköz 0% Betét 100% Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 19
MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Gemini 2008.07.16. 2011.07.11. Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on Tôke- és Hozamvédett jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac MKB Pagoda IV 2008.08.21. 2011.08.22. Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua Tôkevédett China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac MKB Panoráma II 2008.09.25. 2011.09.26. Amerikai és Európai részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Mérleg 2008.10.09. 2011.10.10. Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, Tôkevédett török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés MKB Panoráma III 2008.11.05. 2011.11.07. Amerikai, európai és japán részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac MKB Természeti Kincsek 2009.08.07. 2012.08.07. Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB Európa Csillagai 2009.10.15. 2012.10.16. Európai Monetáris Unió Forint Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Európa Csillagai 2009.11.06. 2012.11.06. Európai Monetáris Unió Euro Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. 2013.06.28. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB BRIC Tôkevédett 2010.02.26 2013.09.05. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína Származtatott alap részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index) 20
MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Iránytû Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index) MKB Pagoda V. Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2014.01.09. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Euró Tôkevédett Commodity Index) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2015.12.15. 5, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Hozam Plusz Commodity Index) Tôke- és Hozamvédett MKB Energia Tôke- és 2010.09.15. 2015.12.15. Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Hozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek) MKB Triász Tôke- és 2010.11.04. 2015.12.15. 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna állampapír Hozamvédett piaca és nyersanyagpiac MKB GOLD Private 2010.11.04. 2012.11.05. 2 év Részesedés a londoni aranyfixing 2 éves Banking árfolyam-alakulásából MKB Primátus Tôke- és 2010.12.20. 2015.12.15. Az eurózóna és USA részvénypiaca Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár) MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. 2015.12.15. 4 év Befektetési terület: nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones UBS Commodity Index) Származtatott MKB Magaslat 2011.05.22. 2016.05.20. USA részvény kosár Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap MKB Megújuló Energia 2011.06.30. 2015.01.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció Tôke- és Hozamvédett 21
Fogalomtár 22 os EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai os euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta. Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô elméleti befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. S&P 100 Index tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú részvényt, melyeket az S&P 500 Indexnek is tagjai. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok.
Jegyzetek 23
Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu