Elemzés Telefon: Kovács Nóra, elemzı 423-2441 Barta György, elemzı 423-2887 Jobbágy Sándor, elemzı 423-2904 Részvényértékesítés Telefon: Kertai Katalin, üzletágvezetı 489-8341 Tóth Eszter, üzletkötı 489-8345 Sütı László, üzletkötı 489-8366 Borók Balázs, üzletkötı 489-8365 RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Mi történt tegnap... A nap elején a vártnál jobb kínai PMI-index, majd az amerikai feldolgozóipari index megadta a pozitív hangulatot, a keddi és szerdai amerikai események elıtt azonban inkább zsebre tették a profitot a befektetık, így a kereskedés végére csak nulla közelében zártak a fıbb indexek. Az erıs makroadat, és a gyenge dollár felfelé hajtotta a nyersanyagok árfolyamát, ami a bányászati cégeknek kedvezett. Vállalati hírekben nem bıvelkedett a tegnapi nap, amit igen alacsony forgalom is kísért. A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlett piacok Fejlıdı piacok Index Ország Jelenlegi Változás Index Ország Jelenlegi Változás Dow Jones USA 11 125 0.1% BUX Magyarország 23 147 Zárva S&P500 USA 1 184 0.1% PX Csehország 1 158 Zárva NASDAQ USA 2 505-0.1% WIG20 Lengyelország 2 651 0.5% Xetra DAX Németország 6 605 0.1% RTS Oroszország 1 600 0.9% FTSE 100 Nagy-Britannia 5 695 0.3% Kospi Dél-Korea 1 915 1.7% Nikkei Japán 9 155-0.5% SENSEX India 20 356 1.6% Hangseng Hong Kong 23 653 2.4% Shanghai Kína 3 199 2.5% HÉTFİ 2010/11/01 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges Piaci szünnap többek között Magyarországon és Lengyelországban JP BoJ-jegyzıkönyv US 13:30 Személyes jövedelmek, hó/hó szeptember 0,4% 0,3% -0,1% US 13:30 Személyes kiadások, hó/hó szeptember 0,5% 0,4% 0,2% US 13:30 Mag-PCE, hó/hó szeptember 0,1% 0,1% 0,1% CZ Államháztartási mérleg, mrd CZK október -99,6-96,7 US 15:00 ISM feldolgozóipari indexe október 54,4 54 56,9 Ma várható... Ma reggel a konszenzusnál jobb eredményekkel rukkolt elı a Linde, amit késıbb a MasterCard és a Pfizer eredménye is követ. Vegyes ázsiai teljesítmény után egyelıre negatív nyitást jeleznek az európai határidık. Amerikában ma zajlanak le az idıközi választások, amitıl jelentıs Republikánus gyızelmet vár a piac. KEDD 2010/11/02 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges HU 9:00 Külkereskedelmi mérleg, millió, végleges augusztus 392 EZ 10:00 Feldolgozóipari PMI, végleges október 54,1 54,1 VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Dátum Ország Vállalat Várakozás Elızı évi Tényleges 02 nov US MasterCard 3.53 3.48 02 nov US Pfizer 0.51 0.51 02 nov GR Linde 1.64 1.00 1
VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK 0.11% Daily S&P500 Index A vártnak megfelelıen az amerikai piacon elég lagymatag kerskedést láthattunk tegnap. A jó adatok adtak egy lökés a részvényeknek, de nap végére nulla közelébe esett vissza az S&P500, ahogy eltették a profitot a befektetık. TOP5 20 27 04 11 18 25 01 10 szept. 2010 október LOW5 1 160 1 140 BAKER HUGHES I 4.4% FIRST HORIZN N -6.7% CABOT OIL GAS 4.1% MARSHALL& ILSL -4.6% Nyitás elıtt 50%-ot zuhantak az Ambac Financial részvényei, miután a cég fizetésképtelenségét jelentette be, aminek rendezéséhez a hiteleinek átstruktúrálását kéri a hitelezıktıl. Amennyiben nem sikerült megegyezni, akkor csıdvédelemhez folyamodik a cég. A Baker Hughes olajipari cég részvényei több, mint 4%-kal zártak feljebb, miután a cég a vártnál jobb profittal rukkolt elı. A hír húzta magával az olajipari részvényeket Amerikában, aminek hatására a szektorindex 0,7%-kal zárt feljebb. M&T BANK CORP 3.6% AVON PRODUCTS -4.6% PBL STG MLD 3.5% EASTMAN KODAK -4.0% TARGET CORP 3.0% AUTODESK INC -3.5% 0.05% Daily DAX Index TOP5 20 27 04 11 18 25 01 10 szept. 2010 október LOW5 6 500 6 400 6 300 6 200 3 BAY MOT WERKE/d 2.8% VOLKSWAGEN VZ/d -2.7% METRO AG/d 2.1% FRESENIUS SE V/d -1.8% MAN SE/d 2.0% HEIDELBERGCEME/d -1.7% BAYER N AG/d 1.1% DT BOERSE N/d -1.5% HENKEL AG&CO V/d 0.9% DEUTSCHE POST /d -1.2% A nap eleji emelkedést követıen közel nullában végzett a DAX is, igen alacsony forgalom mellett. Európában a nyersanyagszektor volt a legerısebb, 1,2%-os átlagos emelkedéssel, mivel a kedvezı adatok és a gyenge dollár hatására a nyersanyagárak (az arany kivételével) ismét emelkedtek. Több, mint 10%-kal elmaradt a várakozásoktól a Ryanair profitja, elsısorban a vártnál magasabb költségek miatt. A részvény árfolyama annak ellenére 3,6%-ot esett, hogy a cég megemelte az év végi profitcélját. A BMW 2,8%-kal zárt feljebb, miután reggel a Hyundai és a Kia is vártnál jobb eredényt közölt. A Volkswagen viszont közel ugyanennyit esett. 17,6%-kal nıtt a Lindex negyedéves profitja, ami jobb lett, mint azt az elemzıi konszenzus jósolta. EBITDA szintjén közel 2%-kal verte a várakozásokat a cég. 2
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK A magyar és a lengyel tızsde tegnap piaci szünnap miatt zárva volt 0.13% Daily PX Index CZK 1 150 1 140 1 130 17,5%-os nettó profitemelkedést jósolnak az elemzık a Komercni Banka szerdára várt eredményében. Az elemzıi konszenzus a nettó kamatbevétel és a díjak soron is javulást vár az elızı évhez képest, valamint közel 40%-kal alcsonyabb céltartalékképzést. 20 27 04 11 18 25 01 10 szept. 2010 október TOP5 LOW5 KIT DIGITAL 3.0% CENT O MEDIA -2.0% NWR 0.6% UNIPETROL -0.8% PHILIP MORRIS CR 0.6% AAA Auto Group -0.3% Vienna Insurance 0.4% TELEFONICA O2 CR -0.2% ERSTE BANK STK 0.4% PEGAS Nonwovens 0.0% 3
Daily BUX Index 2010.07.06. - 2010.11.03. (BUD) 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 12 19 26 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18 25 02 10 júl. Daily S&P500 Index 2010.07.19. - 2010.11.03. (NYC) 1 120 1 080 1 040 19 26 02 09 16 23 30 07 13 20 27 04 11 18 25 01 10 júl. Daily DAX Index 6 400 6 200 6 000 3 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18 25 01 Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos 4
Daily OTP Bank 5 400 5 100 4 800 4 500 0 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18 25 02 Daily Magyar Telekom 640 600 560 0 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18 25 02 Daily MOL 21 000 20 000 19 000 0 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18 25 02 Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos 5
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı. 6