2015. június 17. szerda Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. jún.17. Sz. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző Nagy-Britannia 10:30 Munkanélküliségi ráta, ápr. 5,5% 5,5% Lengyelország 14:00 Bruttó bérek, máj. 3,7% 3,7% USA 20:00 Fed kamatdöntés 0,25% 0,25% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 311.26 311.82 USD/JPY 123.58 123.61 O/N 1.61 1w -0.129 USD/HUF 276.80 277.21 GBP/USD 1.5636 1.5640 2W 1.65 2w -0.108 CHF/HUF 297.15 297.74 USD/CHF 0.9309 0.9321 1M 1.63 1m -0.064 EUR/USD 1.1245 1.1248 EUR/JPY 138.98 138.99 3M 1.50 3m -0.014 EUR/PLN 4.1465 4.1500 EUR/GBP 0.7190 0.7194 6M 1.51 6m 0.049 EUR/CZK 27.241 27.273 EUR/CHF 1.0471 1.0477 9M 1.53 9m 0.101 EUR/RON 4.479 4.483 USD/TRY 2.7327 2.7377 12 M 1.54 12m 0.164 ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 1.02-0.08 HU10Y 4.270-0.040 magyar 155 14.43 6M 1.07-0.01 CZ10Y 1.200-0.035 cseh 41.74 0.03 1Y 1.09 0.00 PL10Y 3.322-0.011 lengyel 64.73 1.32 3Y 2.19-0.01 EU10Y 0.799-0.005 román 103.01 0.74 5Y 3.17 0.00 CH10Y 0.133 0.001 ukrán 2979.59 91.10 10Y 4.17-0.04 US10Y 2.318 0.002 török 233.08 0.09 15Y 4.27-0.02 JP10Y 0.484 0.000 orosz 360.00 6.45 IT10Y 2.322 0.024 olasz 112.00-0.11 ES10YT 2.370 0.046 spanyol 89.00 1.30 Árupiacok BRT 63.81 WTI 60.1 Arany 1179.5 Határidős indexek Pozitív korrekció Erősödött a forint, esett a BUX A Fed-re várva DAX 11109.5 0.53% CAC-40 4850 0.26% Eurostoxx50 3465 0.35% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank A görög dráma ellenére pozitív korrekciót mutattak az európai és amerikai részvénypiacok. Az európai részvényeket a gyengülő euró, az amerikaiakat pedig újabb felvásárlási hírek támogatták. A javuló hangulat hatására csökkentek a fejlett piaci hozamok, így erősödni tudtak a feltörekvő devizák. Ellentétesen mozogtak az olajárak, míg az észak-európai Brent ára csökkent, a WTI egy trópusi vihar miatt emelkedett. A javuló nemzetközi hangulatban a feltörekvő ás régiós devizákkal együtt erősödött a forint. Erősödött a zloty, valamint a cseh korona is. Átlag alatti, 5,6 milliárd forintos forgalom mellett, 0,47%-kal esett a BUX. Az esést a Richter vezette 3,2%-kal mivel az amerikai hatóságok három hónappal elhalasztották a cariprazine hatóanyag véleményezését. A MOL 0,7%-kal esett, a Magyar Telekom stagnált, ugyanakkor az OTP fél százalékkal emelkedett. A Fed bejelentéseire várva javul a hangulat a nemzetközi piacokon, mivel a befektetők arra számítanak, hogy a nyílt piaci bizottság tagjainak kamat előrejelzése mérséklődik, míg
az új gazdasági előrejelzések is lényegesek lehetnek abból a szempontból, hogy mikor kerülhet sor az első kamatemelésre. Erre Janet Yellen Fed elnök sajtótájékoztatójából is iránymutatást vár a piac. Természetesen a görög adósságválság továbbra is napirenden van, ezzel kapcsolatban a csütörtöki Eurocsoport találkozója lehet a vízválasztó. A javuló hangulatban többnyire emelkedtek a távol-keleti tőzsdék, az európai piacokon is emelkedéssel indulhat a kereskedés. A devizapiacokon kissé erősödik a dollár, minimálisan gyengülnek a feltörekvő devizák, így a forint is, de még nincs egyértelmű irány. Erősödött a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 311.19-1.02-0.33% -1.37-0.44% USD/HUF 276.82 0.18 0.07% -0.35-0.13% CHF/HUF 296.83-0.77-0.26% -0.74-0.25% EUR/PLN 4.1437-0.01-0.17% -0.03-0.73% EUR/CZK 27.246-0.01-0.03% -0.14-0.50% Erősödött a forint (EUR/HUF) Erősödött a dollár (USD/HUF) 316 313 289 285 310 307 304 281 277 301 273 298 269 295 265 Erősödött a zloty (EUR/PLN) és a korona is (EUR/CZK) 4.2 27.7 4.16 4.12 27.6 27.5 4.08 27.4 4.04 4 27.3 27.2 3.96 27.1
Csökkentek a hozamok Mélyponton a hozam a DKJaukción Emelkedett a magyar CDS-felár Magyar állampapírpiac Többnyire csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-8bp-tal süllyedtek, míg a hosszú hozamok 0-4bp-tal mérséklődtek. A külföldi befektetők állampapír állománya múlt pénteken 47 milliárddal 4.529 milliárd forintra csökkent. Erős, 89,9 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő, 40 milliárd forintnyi 3 hónapos DKJ-t adott el az ÁKK. Az átlaghozam 1,05%-ra csökkent az egy héttel ezelőtti 1,13%-ról. A görög válság hatására jelentősen emelkedtek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. Az ötéves magyar CDS-felár 155bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 6 5 4 3 2 3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves 1 14/05 14/08 14/11 15/02 15/05 650 600 magyar cseh 550 lengyel orosz 500 török román 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 14/05 14/08 14/11 15/02 15/05 Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 21693.46-106.36-0.49% -342.59-1.55% OTP 5421 26.00 0.48% 22.00 0.41% MOL 14350-100.00-0.69% -260.00-1.78% MagyarTelekom 409 0.00 0.00% -18.00-4.22% Richter 4250-140.00-3.19% -173.00-3.91% Esett a BUX 23200 Zuhant a Richter 4800 22200 4580 21200 4360 20200 4140 19200 18200 3920 3700
Gyengült az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.1246-0.0037-0.33% -0.0037-0.33% EUR/CHF 1.0484 0.0021-0.02% -0.0019-0.18% EUR/JPY 138.71-0.49-0.35% -1.55-1.11% USD/JPY 123.34-0.07-0.06% -0.98-0.79% USD/CHF 0.9321 0.0028 0.30% 0.0011 0.12% Gyengült az euró (EUR/USD) 1.16 a jennel szemben is (EUR/JPY) 142 1.14 1.12 1.1 138 134 1.08 1.06 1.04 130 126 Emelkedtek az európai, és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones 17904.48 113.31 0.64% 140.44 0.79% SP 500 2096.29 11.86 0.57% 16.14 0.78% Nasdaq 5055.553 25.58 0.51% 41.69 0.83% DAX 11044.01 59.04 0.54% 42.72 0.39% CAC-40 4839.86 24.50 0.51% -10.36-0.21% FTSE100 6710.1-0.42-0.01% -43.70-0.65% Nikkei 225 20219.27-38.67-0.19% 172.91 0.86% Hang Seng 26807.43 240.73 0.91% 91.55 0.34% Kospi 2034.86 6.14 0.30% -16.46-0.80% Emelkedett a DAX 12500 12200 11900 11600 11300 11000 10700 Emelkedett a Dow Jones is 18400 18250 18100 17950 17800 17650 17500
Árupiacok Vegyesen mozogtak Árupiacok az olajárak Arany 1181.45-4.45-0.38% 5.25 0.45% Brent 63.7 1.09 1.74% -1.18-1.82% WTI 59.97 0.45 0.76% -0.17-0.28% Búza 488.75-0.50-0.10% -43.50-8.17% Kukorica 354 5.75 1.65% -11.00-3.01% Esett a Brent Emelkedett a WTI 70 63 67 60 64 57 61 58 54 51 48 55 45 52 42
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 14578946 oszlay.andras@tbank.hu Fórián Zoltán szenior agrárelemző +36 14578964 forian.zoltan@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 14578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 14578989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Felkai Gábor osztályvezető +36 14578980 felkai.gabor@tbank.hu Bálint Gábor +36 14578983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 14578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Szabados Géza +36 14578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert +36 14578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 14578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 14578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 14578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 14578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 14578986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 14578938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 14578930 galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila +36 14578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 14578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.