Az EGIS Gyógyszergyár Nyilvánosan Működő Részvénytársaság gyorsjelentése a Budapesti Értéktőzsde számára 2006. október 1. 2007. június 30. háromnegyed év (nem auditált mérlegadatok alapján) Az EGIS Nyrt. üzleti éve október 1-től szeptember 30-ig tart. Ennek megfelelően a 2006. október 1. és 2007. június 30. közötti időszak a társaság 2006/2007. évi üzleti évének háromnegyedéve. Összefoglalás Az EGIS Gyógyszergyár Nyrt. 69.422 millió Ft árbevételt és 5.423 millió forint adózás előtti eredményt ért el a 2006/2007. éves üzleti év első három negyedévében. A forgalom 7 %-kal emelkedett, ugyanakkor a nyereség 64 %-kal elmaradt az egy évvel ezelőtti szinttől. A társaság eredményessége számottevően javult a 2007. április június közötti időszakban. Ez azonban továbbra is csak részben tudta ellensúlyozni a működést érintő negatív külső hatásokat. A hazai piacon a kikényszerített árcsökkentések és a kötelező befizetések vonták el a nyereséget, míg a kiválóan fejlődő exportot a tovább erősödő forint és a gyengülő dollár értékelte le nagymértékben. A társaság belföldi forgalma a 2007. április - június közötti negyedévben 7.812 millió Ft-ot tett ki. Ez értékben 5 %-kal több a bázisnál, míg nagyjából azonos azzal, amit a társaság az előző negyedévben elért. A negyedév utolsó hónapjára az előző negyedévhez hasonlóan a forgalom igen alacsony szintje volt jellemző, mivel a vevők a július 1-i árcsökkentésre készülve ismét mérsékelték készleteiket. A negyedéves export csúcsteljesítményt, 89,5 millió dollárt ért el. Ez 30 %-kal nagyobb a bázisnál, és 22 %-kal haladja meg az előző két negyedév átlagát. A társaság erőfeszítéseit és várakozásait igazolva ebben a negyedévben már 35,7 millió dollárt, a bázisnál 33 %-kal nagyobb értéket ért el az oroszországi kivitel.
A FÁK más országaiba történő export 29 %-kal bővült, és 84 %-kal nőtt a gyógyszerek és hatóanyagok kivitele a nyugati országokba. A társaság kelet-európai exportja ugyanakkor átmeneti okok miatt ebben a negyedévben a bázis szintjén teljesült. Az értékesítés volumenének gyors növekedésével szemben tovább csökkent annak fedezeti hányada. A jelentős belföldi árcsökkentés és a folyamatos árfolyamesés hatására a fedezet a tárgynegyedévben 54 %-ot tett ki, míg a háromnegyedév átlaga 55 % lett. A működés általános költségei a tárgyalt negyedévben mindössze 4 %-kal emelkedtek, míg a háromnegyedév költségei 9 %-kal haladják meg a bázist. Az egyéb működési bevételek és költségek egyenlegét a harmadik negyedévben 938 millió Ft-tal, a háromnegyedév során pedig 1.367 millió Ft-tal terhelték a magyarországi gyógyszerforgalomhoz kapcsolódó befizetések. Mindezek együttes hatásaként a társaság üzleti eredménye a tárgyalt negyedévben 1.932 millió Ft-ot tett ki, ez 48 %-kal kisebb a múlt év hasonló időszakának nyereségénél. A háromnegyedéves üzleti eredmény 6.331 millió Ft, ami 51 %-kal marad el a bázistól. A társaság pénzügyi eredménye 516 millió Ft nyereséget mutatott a harmadik üzleti negyedévben, amit elsősorban a kapott osztalékok tettek lehetővé. Mindezek hatására a társaság 2006/2007. harmadik negyedévi adózás előtti nyeresége 2.448 millió Ft-ot ért el. Ez mintegy 1.000 millió Ft-tal jobb az előző két negyedév átlagánál, de az egy évvel korábbi értéktől 46 %-kal elmarad. A háromnegyedéves adózás előtti eredmény 5.423 millió Ft, ez 64 %-kal kisebb a bázisnál. Részletes elemzés Nettó árbevétel: 69.422 millió Ft B e l f ö l d i é r t é k e s í t é s A magyarországi gyógyszerpiacon folytatódtak a társaság helyzetét nehezítő folyamatok. Mint erről előző jelentésünkben is írtunk, 2007. január 15-én életbelépett a Gyógyszergazdaságossági törvény, amely a gyártókat 12 %-nak megfelelő befizetésre kötelezi a gyógyszereikre jutó társadalombiztosítási támogatás után. Ezen felül minden orvoslátogató után 5 millió Ft regisztrációs díjat kell leróni, végül a gyártók viselik a gyógyszertámogatási alap éves hiányát is, szintén a termékeikre jutó támogatás arányában. 2
A kormány jelentősen csökkentette a gyógyszerek társadalombiztosítási támogatását 2007. január 16-tól, és átlagosan 50 %-kal növelte a betegek által fizetendő térítési díjat a támogatott gyógyszerek után. Ugyanakkor a generikus árversenyt lényegesen felgyorsító eljárási szabályok kerültek bevezetésre. Az új szabályok alapján az OEP ismét új árajánlatokat kért a gyártóktól és 2007. április 1-i bevezetéssel általánosan ezekhez igazította a versenyző termékek támogatását. A termékek támogatásának és piaci pozíciójának megőrzése érdekében az EGIS Nyrt. 33 termékénél csökkentette az árakat. A változás a teljes termékkörre vetítve 9 %-ot tett ki. Az EGIS Nyrt. harmadik negyedévi belföldi árbevétele mindezen hatások között 7.812 millió Ft lett. Ez 5 %-kal több a bázisnál, míg nagyjából azonos az előző negyedév forgalmával. Mivel a tárgynegyedévi értékesítés árszínvonala mintegy 12 %-kal kisebb az egy évvel korábbinál és 9 %-kal az előző negyedévnél, a forgalom volumenének emelkedése 15 % körül volt, ezt kedvezőnek minősíthetjük. A háromnegyedéves magyarországi árbevétel 24.173 millió Ft-ot tett ki, ez 2 %-kal kisebb a múlt évinél, mintegy 4 % volumenemelkedés és 6 % átlagos árcsökkenés együttes hatásaként. Mint említettük, 2007. január 15-től a gyógyszergyárakat befizetési kötelezettség terheli a forgalmazott termékek társadalombiztosítási támogatása arányában. A negyedév során erre és orvoslátogatói licencdíj előlegre együtt 938 millió Ft befizetést számolt el a társaság. A háromnegyedév során összesen már 1.367 millió Ft-ot tett ki az ilyen elvonás. Az IMS (International Medical Statistics) adatai szerint az EGIS Nyrt. hazai piaci részesedése a 2007. április 2007. június közötti negyedévben 6,2 %-ot tett ki, míg az elmúlt 12 hónapban együttesen 6,3 % volt. A társaság továbbra is a negyedik a hazai szállítók rangsorában. A társaság továbbra is kiemelt céljának tekinti termékválasztékának folyamatos erősítését. Ennek sikerességét igazolják a tárgyalt időszak eredményei is. Az 1997-től piacra vitt új gyógyszerek együttes forgalma a háromnegyedév során 13,4 milliárd Ftot tett ki, és 11 %-os növekedést ért el az elmúlt év hasonló időszakához képest. Ezek a termékek 56 %-át adták az EGIS Nyrt. teljes belföldi humán árbevételének. A társaság vezető termékcsaládjának, a SERVIER-licencszerződés alapján forgalmazott Coverex termékeknek értékesítése 3,7 milliárd Ft-ot ért el a háromnegyedév során. A SERVIER-től átvett teljes termékkör (Coverex, Coverex Komb, Coverex Forte, Adexor MR, Tenaxum és Bioparox) árbevétele ugyanezen időszak alatt 7,4 milliárd Ft-ot tett ki. Ez 31 %-át képviseli az EGIS Nyrt. teljes hazai gyógyszerforgalmának. 3
E x p o r t A társaság kivitele dinamikusan bővült a harmadik negyedévben. Értéke 89,5 millió dollárt tett ki, ami 30 %-kal nagyobb a bázisnál, 22 %-kal több az előző két negyedév átlagánál és ismét a mindenkori legnagyobb negyedéves export az EGIS Nyrt. történetében. Ehhez a továbbra is gyorsan emelkedő nyugati kivitel mellett az oroszországi export a várt szintre való emelkedése járult hozzá legnagyobb mértékben. A legnagyobb exportpiacon, Oroszországban a negyedév során 35,7 millió dollár forgalom teljesült. Ez 15,5 millió dollárral több az előző negyedévnél, és 33 %-kal meghaladja a múlt év hasonló időszakának árbevételét. A jóléti gyógyszerellátási program, a DLO keretében való eladások ebben a negyedévben is alacsony, 0,8 millió dollár értéket képviseltek (a bázis 5,0 millió dollárral szemben). Bár a DLO szabályozása és finanszírozása körüli bizonytalanság oldódni látszik, a nagykereskedők és a szállítók továbbra is óvatosak az új kötelezettségek vállalásában. Az illetékes orosz hatóság 2007. július 1-től felülvizsgálta a DLO keretében adható gyógyszerek körét. Az új listában az EGIS Nyrt. termékeinek besorolása változatlan maradt. A társaság forgalmának gyors növekedését a szabadpiacon érte el. Ezen a negyedév során 34.9 millió dollár forgalom valósult meg, közel 60 %-kal több az előző év hasonló időszakánál. A növekmény egy része az előző két negyedév gyengébb forgalmának korrekciója, illetve a közelgő nyári szezonra való elővásárlás. A kedvező harmadik negyedéves értékesítés alapján a társaság megerősíti, hogy értékesítése a jelen üzleti évben is dinamikusan nőhet Oroszországban. A FÁK-régió más piacain az EGIS Nyrt. a harmadik negyedévben 10,1 millió dollár árbevételt ért el. Ez a bázisnál 29 %-kal kedvezőbb. A régión belül Ukrajnában 4,4 millió dollár, az előző évinél 20 %-kal több volt a forgalom, az egyéb FÁKországokban (a legjelentősebbek: Belarusz és Kazahsztán) pedig 5,6 millió dollár kivitel teljesült, ez 37 %-kal több a bázisnál. A kelet-európai országokban 22,9 millió dollárt tett ki a társaság negyedéves forgalma. Ez az előző negyedévben mutatott 26 % emelkedés után 1 %-kal kisebb a bázisnál. A visszaesés elsősorban a forgalom negyedévek közötti egyenetlen megoszlásának tekinthető, a régióra megfogalmazott éves növekedési célkitűzések változatlanul teljesíthetők. 4
A reláción belül 8,1 millió dollárt tett ki a lengyelországi kivitel, ez 2 %-kal kisebb a bázisnál. Csehországban 4,3 millió dollár export valósult meg, ez azonos a bázissal. Romániában 3,7 millió dollár kivitel teljesült, ami (az előző félév 24 %-ot mutató emelkedése után) 15 %-kal kisebb az egy évvel korábbinál. A többi piacon (Szlovákia, Lettország, Litvánia, Bulgária és az üzleti jellemzői miatt az e csoportba sorolt Vietnam) együttesen 6,8 millió dollárt ért el a negyedéves export, ami 11 %-os bővülést jelent. Hasonlóan az első két negyedévhez, a harmadik negyedévben is jelentősen növekedett a társaság kivitele a nyugati piacokra. A késztermékek exportja 8,5 millió dollárt tett ki, ez 2,5-szerese az (igen alacsony) bázisnak, és mintegy 35 %-kal több a mindenkori negyedéves csúcsnál. A forgalom meghatározó része a Servier-csoporthoz tartozó vállalatokkal együttműködésben teljesült. A hatóanyagok kivitele továbbra is kedvezően emelkedik. A tárgynegyedévben 12,2 millió dollár kivitel teljesült, ez 56 %-kal több a bázisnál. A teljes hatóanyag kivitel 70 %-át a Servier számára gyártott új hatóanyagok tették ki. Az EGIS Nyrt. háromnegyedéves összesített exportja ezzel 235,8 millió dollárra emelkedett, és dollárban 24 %-kal meghaladta a bázist. Az egyes fő piacok adatait a következő táblázat mutatja: (ezer USD-ben) Piac 2006/2007. üzleti év 1-3. negyedév 2005/2006. üzleti év 1-3. negyedév Változás ezer USD % Oroszország 74.742 70.414 4.328 6 Ukrajna 13.214 11.480 1.734 15 Egyéb FÁK-országok 16.269 12.944 3.325 26 Oroszország + egyéb FÁKországok 104.225 94.838 9.387 10 Lengyelország 28.446 26.272 2.174 8 Csehország 12.948 11.283 1.665 15 Szlovákia 9.553 7.708 1.845 24 Románia 12.488 11.560 928 8 Egyéb kelet-európai országok 9.999 8.925 1.074 12 Kelet-Európa összesen 73.434 65.748 7.686 12 Gyógyszerexport egyéb országokba 17.934 7.538 10.396 138 Hatóanyag- és egyéb export 40.176 21.483 18.693 87 Összes export 235.769 189.607 46.162 24 5
A forint erősödése és a dollár gyengülése a harmadik üzleti negyedévben is jelentős veszteséget okozott a társaságnak. A negyedév kivitelének átlagos árfolyama 184,20 HUF/USD értéket adott, ez a bázisnál mintegy 28 Ft-tal, azaz 13 %-kal gyengébb. A háromnegyedéves átlagos árfolyam 191,92 Ft-ra süllyedt, ami 9 % romlást jelent egy év alatt. Így a negyedéves export 16.484 millió Ft-ot tett ki, ami (30 % dollárban mért bővülés mellett) 13 %-kal több a bázisnál. A háromnegyedévi export értéke 45.249 millió Ft, ez szintén 13 %-kal több az elmúlt üzleti évben elértnél, míg a dollárban mért emelkedés 24 % volt. Az értékesítés közvetlen költsége (A nemzetközi számviteli előírásokhoz igazodva 2006. szeptembertől a társaság módosította az értékcsökkenés elszámolását. Az eltérő élettartamú részekből álló tárgyi eszközökre elemenként, az adott elem hasznos élettartamának megfelelő, eltérő leírási kulcs kerül alkalmazásra. Ennek következtében az elszámolt amortizáció egyéves összege mintegy 600 millió Ft-tal megnő. A növekmény a termelő üzemeket és a kutatás épületeit érinti legnagyobb mértékben.) Az értékesítés közvetlen költsége a harmadik üzleti negyedévben az árbevétel 46,1 %- át tette ki. Ez 9,1 %-ponttal nagyobb az előző évinél. A költségigényesség emelkedését mindenekelőtt ár- és árfolyamokok idézik elő. Mint korábban utaltunk rá, a társaság belföldi értékesítésének tárgynegyedévi árszínvonala mintegy 12 %-kal alacsonyabb az egy évvel korábbinál, míg a negyedéves átlagos dollárárfolyam 13 %-kal kisebb a bázisnál. Növeli a fajlagos költségigényt a hatóanyag-kivitel nagyobb részaránya is. Mindezek hatására a háromnegyedév során a közvetlen költségek az árbevétel 44,6 %-ára emelkedtek, és 9,0 %-ponttal meghaladják a bázist. A közvetlen költségek változását az alábbi táblázat mutatja: millió Ft 2006/2007. üzleti év 1-3. negyedév 2005/2006. üzleti év 1-3. negyedév Eltérés mft Változás % Termelési közvetlen költségek 22.982 17.896 5.086 28 Üzemi közvetlen költségek 8.010 5.198 2.812 54 Közvetlen költségek összesen 30.992 23.094 7.898 34 A nettó árbevétel %-ában 44,6 35,6 6
Üzleti eredmény: 6.331 millió Ft A társaság a külső tényezők negatív hatásainak ellensúlyozására felülvizsgálta és mérsékelte működésének általános költségeit. Ezek együttesen a harmadik negyedév során csak 4 %-kal haladták meg a bázist, ami mind az inflációnál, mind a forgalom növekedésénél lényegesen alacsonyabb. Ezen belül a kereskedelmi ráfordítások 1 %-kal csökkentek, a kutatási és fejlesztési kiadások 7 %-kal nőttek, az igazgatási költségek pedig 15 %-kal bővültek. Ez utóbbi a korábbi negyedévek alacsony ráfordításának kiegyenlítődése, az év további részében ismét mérsékelt költség várható. Az egyéb működési költségek és egyéb működési bevételek egyenlege a tárgyalt negyedévben 741 millió Ft-tal terhelte az eredményt, ez 547 millió Ft-tal több annál, mint amit a társaság a bázisban elszámolt. Az egyéb működési költségek negyedéves összegéből 938 millió Ft volt a társaság befizetési kötelezettsége a gyógyszerek támogatási alapjába (erről írtunk a belföldi forgalomról szóló pontban). További 328 millió Ft-ot tesz ki az iparűzési adó, míg plusz 525 millió Ft az egyéb tételek egyenlege. Ez utóbbiak között került elszámolásra a felfedező kutatás támogatására a Servier-től kapott 206 millió Ft, valamint az utólag kapott pénzügyi engedmények összege. Ezzel a 2006/2007. év harmadik negyedévi üzleti eredmény 1.932 millió Ft-ot ért el. Ez 48 %-kal kisebb a bázisnál. A negyedéves üzleti eredmény 8 %-át teszi ki az árbevételnek. A mérsékelt eredmény a belföldi árak jelentős csökkenésének, a hazai gyógyszerforgalomhoz kötődő állami elvonásoknak és az árfolyamok még a korábbiaknál is kedvezőtlenebb változásának következménye. A háromnegyedéves üzleti eredmény 6.331 millió Ft-ot tett ki, ami 9 %-a az árbevételnek és 51 %-kal marad el a bázisban kimutatott szinttől. Adózás előtti eredmény: 5.423 millió Ft A társaság pénzügyi tevékenységének eredménye a harmadik üzleti negyedévben 516 millió Ft nyereséget hozott. Ez alapjában az 544 millió Ft összegű kapott osztaléknak köszönhető. A nettó kamatbevételek 138 millió Ft-ot tettek ki, míg az egyéb kisebb tételek egyenlege 26 millió Ft nyereség volt. A devizás kinnlevőségek befolyáskori és negyedév végi átértékelése ebben a negyedévben mínusz 192 millió Ft-ot tett ki. (Az első negyedévben 1.611 millió Ft, a második negyedévben 328 millió Ft átértékelési veszteség került elszámolásra.) Mint ismeretes, az IFRS szabályok szerint a társaság minden negyedév végén, az utolsó napi záróárfolyamnak megfelelően átértékeli a mérlegben lévő devizás tételeket (kereskedelmi követelések, tartozások, befektetések). A 2006. szeptember 30-i árfolyam 215,74 HUF/USD, a december 31-i árfolyam 191,62 HUF/USD, a 2007. március 31-i árfolyam 186,13 HUF/USD, míg a június 30-i árfolyam 182,63 Ft volt. 7
A háromnegyedéves pénzügyi eredmény 908 millió Ft veszteséget mutat, ami teljes egészében az elszenvedett árfolyam veszteségek miatt 2.774 millió Ft-tal rosszabb a bázisnál. Mindezek hatására EGIS Nyrt. harmadik negyedévi adózás előtti eredménye 2.448 millió Ft-ot ad. Ez mintegy 1.000 millió Ft-tal jobb az előző két negyedév átlagánál, ugyanakkor 46 %-kal elmarad az előző évtől. Az eltelt három üzleti negyedév adózás előtti nyeresége 5.423 millió Ft, a bázis év háromnegyedéves nyereségének 36 %-a. Adózott eredmény: 5.181 millió Ft Az EGIS Nyrt. társasági adóterhelése lényegesen csökken a jelen üzleti évtől. Mint 2005. május 9-i közleményünkben jelentettük, az EGIS Nyrt. 2005-2007 között megvalósuló termelőkapacitás fejlesztései alapján jogot nyert 2,2 milliárd Ft értékű társasági adókedvezményre. A kedvezmény igénybevétele a jelen üzleti évben megkezdődött. A 2,2 milliárd Ft kedvezményérték eléréséig a társaság 80 %-os adókedvezményt élvez az általános szintnek megfelelő 16 %-os társasági adóból. Ugyanakkor ezévtől minden vállalatnak, így az EGIS Nyrt.-nek is 4 % szolidaritási adót kell fizetnie. Így a negyedév eredményét a kedvezményt, az adóalapot módosító tételeket, valamint a halasztott adót is figyelembe véve 90 millió Ft adó terheli. Az adózott eredmény ezzel 2.358 millió Ft-ra számítható. Ez a bázisérték 59 %-a. A háromnegyedéves adózott eredmény 5.181 millió Ft, az előző év hasonló időszakában elért érték 39 %-a. A kiemelt mérlegtételekre vonatkozó információk A társaság eszközei és forrásai az időszak végén 113.353 millió Ft-ot tettek ki, értékük az egy évvel ezelőtti szinthez viszonyítva 9 %-kal nőtt. Az immateriális javak értéke az elmúlt évhez képest 9 %-kal csökkent. A tárgyi eszközök értéke 4 %-kal gyarapodott. Ezen belül az ingatlanok, valamint a gépek és berendezések értéke kismértékben csökkent, míg a folyamatban lévő fejlesztések miatt nőtt a beruházások állománya. A részesedések értéke 12 %-kal magasabb, mint egy évvel korábban. A növekmény a Serdix-nél, a Servier és az EGIS Nyrt. által közösen épített oroszországi termelőüzemnél végrehajtott alaptőke-emeléshez kötődik. A társaság a tevékenység végleges kialakulásáig tulajdonosi kölcsönnel finanszírozza újonnan alapított külföldi kereskedelmi vállalatait, ezzel függ össze az adott kölcsönöknek a mérlegben megjelenő 97 %-os emelkedése. 8
A társaság készleteinek értéke 9 %-kal nőtt az elmúlt 12 hónap során. A vevőkkel szembeni követelés 6 %-kal csökkent az elmúlt évhez képest. Ez részben a június végi alacsony belföldi forgalomnak, részben a vevőállomány átalakulásának tudható be. Átmeneti adó túlfizetés miatt nőttek a költségvetéssel szembeni igények, míg az egyéb követelések az aktív időbeli elhatárolások megemelkedése miatt lettek nagyobbak. A társaság szabad pénzeszközeinek értéke 2007. június 30-án 9.883 millió Ft-ot tett ki. Ez 189 millió Ft-tal kisebb, mint az előző negyedév végén, ugyanakkor kétszerese az egy évvel korábban volt állománynak. A társaság saját tőkéje a tárgyidőszak végén 99.906 millió Ft-ot tett ki, ami 7 %-kal több az egy évvel korábbinál. Az egy részvényre jutó tőkeérték 12.832 Ft-ra nőtt. A kötelezettségek továbbra is kis arányt, a tárgyidőszak végén 12 %-ot képviselnek a társaság forrásai között. Ezen belül a céltartalékok összege 5 %-kal emelkedett. A szállítóknak való tartozások 47 %-kal nőttek az egy évvel korábbi szinthez képest. Ez a beszerzések alakulásával áll összefüggésben, és nem tekinthető trendnek. Egyéb tájékoztatás a társaságról Az EGIS Nyrt. teljes munkaidős dolgozóinak létszáma 2007. június 30-án 2.642 fő volt (ebből 148 fő nyugdíjas). Az elmúlt év hasonló időszakához képest a létszám 35 fővel csökkent. A külföldi kereskedelmi hálózatban dolgozók létszáma 1.109 fő, ez az üzleti év kezdetéhez képest 55 fő emelkedést mutat. A háromnegyedév során a társaság 7.409 millió Ft beruházást valósított meg. Folytatódott a társaság gyógyszergyártó üzemeinek jelentős bővítését és korszerűsítését szolgáló program. A fenti beruházásokon túlmenően az EGIS Nyrt. további 623 millió Ft-ot költött külföldi kereskedelmi irodáinak fejlesztésére. A társaság jegyzett tőkéje 2007. június 30-án változatlanul 7.785.715 ezer Ft volt, azaz az egy évvel ezelőttinek felelt meg. A társaság ügyvezetésében a negyedév során egy helyen történt változás, Dr. Blaskó Gábor helyett Dr. Simig Gyula került kinevezésre kutatási igazgatónak. Kötvényt a társaság nem bocsátott ki. A társaság nem rendelkezik saját részvénnyel. A társaság tulajdonosi szerkezetében lényeges változás nem történt. A francia Arts et Techniques du Progrès (SERVIER) cég továbbra is 50,91 % részvény tulajdonosa, míg a többi rész egyéb befektetők kezében van. Két további befektető, a Franklin Templeton Investment Fund és a Capital Group rendelkezik a részvények több mint 5 %-ával. 9
Az EGIS Nyrt. stratégiai partnerével, a SERVIER-vel közösen új gyógyszergyártó üzemet létesít Oroszországban. A SERDIX nevű közös vállalat keretében a korszerű gyógyszergyár építése 2005. augusztus havában elindult és jó ütemben zajlik. Az építés befejeződött, az üzemet 2007. július 5-én átadták. Megindult a próbaüzem, amely több ütemben mintegy 1 évet vesz igénybe. Így a rendes üzemszerű termelés 2008 első felében kezdődhet meg. 2006 decemberében a helyi cégbíróság bejegyezte a SERDIX alaptőkéjének újabb bővítését. Ezt a tulajdonosok az új üzem gyógyszergyártó gépeinek apportjával valósították meg. Az EGIS Nyrt. 1.240 millió Ft értékben vásárolt új gépeket nyugati gyártóktól és szállította azokat a SERDIX részére. Ezzel az EGIS Nyrt. teljesítette kötelezettségeit, a gyár működéséhez szükséges további tőkeemelést a stratégai partner, a SERVIER fedezi. Exportbevételei biztosítására a társaság rendszeresen köt határidős devizaszerződéseket. A lezárt szerződések eredményét, valamint a mérleg fordulónapján nyitva lévő 3 üzlet értékét a jelen elszámolások tartalmazzák. A magyar kormány és a gyógyszergyártók között 2005. és 2006. évre megkötött megállapodás szerint a gyógyszertámogatási keret és a tényleges támogatási igény közötti többletet a gyártók és az állami költségvetés közösen finanszírozzák. A 2005. szeptember hóban létrejött kiegészítő megállapodás szerint a gyógyszergyártók által együttesen fizetendő összeg 2006-ra legfeljebb 22,5 milliárd Ft. Az EGIS Nyrt.-t terhelő 2006. évi kötelezettséget, amely a társaság számítása szerint 430 millió Ft, a 2005/2006. üzleti évi elszámolások figyelembe vették. A gyógyszerpiaci törvényben a 2007. évre előírt befizetési kötelezettség január június közötti mértékét a társaság 1.367 millió Ft összegben az elszámolásokba beállította. Ebből a január április időszakra szóló érték az ismert piaci adatokra épül, míg a május júniusi összeg a társaság becslése. A társaságnak más jelentősebb kötelezettségvállalása az időszak végén nem volt. Az EGIS Nyrt. 2006. október 1. és 2007. június 30. között az alábbi soronkívüli tájékoztatást tette közzé: 2006. október 12. Tájékoztatás az orosz DLO gyógyszertámogatási rendszer módosításának az EGIS Nyrt. forgalmára kifejtett hatásáról 2006. december 21. Meghívó a 2007. január 24-i közgyűlésre 10
2007. január 24. Közgyűlési határozatok és az éves jelentés megtekinthetősége 2007. január 25. Az első negyedév várható eredménye (profit warning) 2007. február 15. Tájékoztatás a Capital Group Companies Inc. 5 %-os befolyásszerzéséről 2007. március 5. Tűzeset az alapanyag-gyártó üzemben 2007. április 2. Új kutatási igazgató kinevezése 2007. április 4. Osztalékfizetési tájékoztató 11
Konszolidált adatok Az EGIS-csoport évközi konszolidált jelentései szintén az IFRS elvek alapján készülnek. A konszolidált adatokra a konszolidált vállalatok tevékenységi köréből és kis méretéből adódóan hasonló trendek és hasonló növekedés jellemző, mint amit az EGIS Nyrt.-ről szóló jelentésben az előzőekben ismertettünk. A konszolidált nettó árbevétel 88.624 millió Ft-ot tett ki háromnegyedév során. Ez 8 %-kal nagyobb az egy évvel ezelőtti hasonló időszaknál. Ezen belül a belföldi forgalom 3 %-kal csökkent, az export Ft-értéke pedig 19 %-kal bővült. Az értékesítés önköltsége 27 %-kal nőtt, az időszak általános költségei pedig 8 %-kal emelkedtek. Mindezek hatására a konszolidált üzleti eredmény 6.420 millió Ft-ot tett ki, ami 52 %- kal alacsonyabb a bázisnál. A konszolidált pénzügyi eredmény mínusz 802 millió Ftot tett ki, míg a társult vállalkozásokból az EGIS Nyrt.-re eső eredmény 309 millió Ft volt. Ezzel a csoport konszolidált adózás előtti eredménye 5.927 millió Ft-ra bővült. A konszolidált eszközök és források értéke az időszak végén 123.351 millió Ft-ot képviselt, és 10 % növekedést mutat az elmúlt 12 hónap során. Az eszközökön belül 5 % éves emelkedést mutat a tárgyi eszközök értéke, 11 %-kal bővültek a készletek és 73 %-kal nőtt a csoport pénz- és rövid lejáratú befektetési állománya. A források dinamikusan növekvő eleme a társaság saját tőkéje, amely június 30-án 106.043 millió Ft-ot tett ki és 7 %-kal bővült egy év alatt. A hosszú lejáratú kötelezettségek 6 %-kal nőttek, míg a rövid lejáratú kötelezettségek 35 %-kal haladták meg az egy évvel ezelőtti értéket. Az EGIS Nyrt. külföldi kereskedelmi vállalatai (EGIS Polska, EGIS Polska Dystrybucja, EGIS Praha, EGIS Slovakia) továbbra is meghatározó szerepet játszottak a csoport kedvező exportteljesítményében. A vállalatok saját eredményei a konszolidáció során nagyobbrészt beleolvadnak az EGIS Nyrt. eredményeibe. A korábbi Medimpex-ből alakult alábbi vállalatok teljesítménye ugyanakkor többletként jelentkezik a csoport együttesében, mivel üzleti területük eltérő az EGIS Nyrt.-től. A Medimpex Kereskedelmi Zrt., amelynek az EGIS Nyrt. 100 %-os tulajdonosa, vegyi és gyógyszeripari termékek exportjával és importjával foglalkozik. A vállalat a tárgyalt kilenc hónap során 1.558 millió HUF árbevételt és 61 millió Ft adózás előtti eredményt ért el. A Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Zrt., amely 50 %-ban áll az EGIS Nyrt. tulajdonában, a magyarországi gyógyszer-nagykereskedelem egyik fontos vállalata. Teljes árbevétele 26.248 millió Ft-ot tett ki, míg adózás előtti eredménye 55 millió Ft volt. 12
A Medimpex Irodaház Kft., amely ugyancsak 50 %-ban az EGIS Nyrt. tulajdona, a háromnegyedév során 223 millió Ft teljes árbevétel mellett 130 millió Ft adózás előtti eredményt ért el. A Medimpex UK (London) vállalatban az EGIS Nyrt. ugyancsak 50 %-os tulajdonos. A társaság a magyar gyógyszerhatóanyagok és gyógyszerek fő helyi közvetítője, s így az EGIS-nek is fontos partnere. Árbevétele az elemzett időszakban 6,5 millió GBP, adózás előtti eredménye mínusz 9 ezer GBP volt. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, valamint nem hallgat el olyan tényt, amely az EGIS Nyrt. helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Budapest, 2007. augusztus 1. EGIS Gyógyszergyár Nyrt. Gál Péterné vezérigazgató Melléklet - Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerinti kimutatások a 2007. június 30-án végződő 9 hónapra - Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerinti konszolidált kimutatások a 2007. június 30-án végződő 9 hónapra Függelék - Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerinti kimutatások a 2007. június 30-án végződő 3 hónapra - Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerinti konszolidált kimutatások a 2007. június 30-án végződő 3 hónapra - Magyar beszámolási standardok szerinti mérleg és eredménykimutatás a 2007. június 30-án végződő 9 hónapra 13
M E L L É K L E T
Mérleg IFRS szerint mft 2006. június 30. 2007. június 30. Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ESZKÖZÖK Immateriális javak 610 552 90,5 Tárgyi eszközök 39 438 40 904 103,7 Ingatlanok 21 705 21 106 97,2 Gépek, berendezések, felszerelések 14 278 14 182 99,3 Járművek 1 700 1 924 113,2 Beruházások 1 755 3 692 210,4 Részesedések 8 138 9 133 112,2 Adott kölcsönök 153 302 197,4 Halasztott adókövetelés 453 326 72,0 Készletek 28 078 30 505 108,6 Befejezetlen termelés és félkésztermékek 13 512 13 391 99,1 Késztermékek 8 645 9 665 111,8 Alapanyagok 4 396 5 764 131,1 Áruk 1 525 1 685 110,5 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 21 794 21 748 99,8 Vevőkövetelések 19 818 18 572 93,7 Költségvetéssel szembeni követelések 528 1 357 257,0 Szállítóknak fizetett előleg 866 657 75,9 Egyéb követelések 582 1 162 199,7 Lejáratig tartott értékpapírok 1 616 3 718 230,1 Kereskedési célú értékpapírok 249 201 80,7 Pénzeszközök 3 055 5 964 195,2 Bankbetétek 2 992 5 902 197,3 Elkülönített pénzeszközök 60 60 100,0 Pénztár 3 2 66,7 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 103 584 113 353 109,4 FORRÁSOK Saját tőke 93 474 99 906 106,9 Jegyzett tőke 7 786 7 786 100,0 Tőketartalék 2 239 2 239 100,0 Átértékelési tartalék 2 789 2 707 97,1 Eredménytartalék 80 660 87 174 108,1 Hosszú lejáratú kötelezettségek 1 441 1 517 105,3 Hitelek és kölcsönök Céltartalék várható kötelezettségekre 1 441 1 517 105,3 Rövid lejáratú kötelezettségek 8 669 11 930 137,6 Szállítók 5 239 7 676 146,5 Bankhitelek és folyószámlahitelek Fizetendő munkabér 580 651 112,2 Adó és adójellegű kötelezettségek 938 1 022 109,0 Hosszú lejáratú kölcsön rövid lejáratú része Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1 912 2 581 135,0 FORRÁSOK ÖSSZESEN 103 584 113 353 109,4
Eredménykimutatás IFRS szerint mft 2006. június 30-ra 2007. június 30-ra végződő 9 hó végződő 9 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 Belföldi értékesítés árbevétele 24 653 24 173 98,1 Export értékesítés árbevétele 40 211 45 249 112,5 Értékesítés árbevétele 64 864 69 422 107,0 Értékesítés önköltsége 23 094 30 992 134,2 Bruttó eredmény 41 770 38 430 92,0 Értékesítés általános költsége 15 176 16 364 107,8 Kutatás-fejlesztés költsége 4 955 5 791 116,9 Igazgatási költségek 7 720 8 211 106,4 Igazgatási és értékesítési költségek 27 851 30 366 109,0 Egyéb működési költségek 955 2 579 270,1 Egyéb működési bevételek 82 846 1 031,7 Üzleti eredmény 13 046 6 331 48,5 Árfolyamnyereség, nettó 876 Határidős ügyletek nyeresége 154 224 145,5 Kapott kamatok 261 402 154,0 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége 5 6 120,0 Egyéb pénzügyi bevételek 4 20 500,0 Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 1 300 652 50,2 Árfolyamveszteség, nettó 2 131 Határidős ügyletek vesztesége 99 2 2,0 Fizetett kamatok Értékesített befektetések árfolyamvesztesége 1 5 500,0 Egyéb pénzügyi ráfordítások 40 11 27,5 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 140 2 149 1 535,0 Kapott osztalék 706 589 83,4 Pénzügyi műveletek eredménye 1 866-908 Adózás előtti eredmény 14 912 5 423 36,4 Társasági adó 1 572 242 15,4 Adózott eredmény 13 340 5 181 38,8 Egy részvényre jutó eredmény, hígítatlan és hígított (Ft) 1 713 665 38,8
Cash flow IFRS szerint mft 2006. június 30. 2007. június 30. végződő 9 hó végződő 9 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDÖTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás előtti eredmény 14 912 5 423 36,4 Értékcsökkenés és amortizáció 3 624 4 678 129,1 Rendkívüli értékcsökkenés 45 8 17,8 Nettó kamatbevétel -261-402 154,0 Kapott osztalék -706-589 83,4 Értékesített tárgyi eszközök nyeresége -13-38 292,3 Nettó nem realizált árfolyamnyereség (-) / veszteség -225 319 Pénzügyi instrumentumok valós értékelése -17 39 Várható kötelezettségekre képzett céltartalék növekedése 155 209 134,8 Munkavállalói kölcsönök diszkontálása 6-5 Értékpapírok csökkenése 1 302 1 921 147,5 Kapott kamat 261 402 154,0 Készletek növekedése -2 771-2 131 76,9 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések növekedése -3 090-1 825 59,1 Szállítókkal szembeni kötelezettség és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése (-) / növekedése -1 428 2 247 Nettó fizetett adó -1 464-215 14,7 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 10 330 10 041 97,2 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -8 522-7 409 86,9 Befektetések vásárlása -10 Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 59 69 116,9 Kapott osztalék 706 589 83,4 Adott kölcsönök növekedése -16-170 1 062,5 Befektetések értékesítése 11 Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -7 773-6 920 89,0 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Rövid lejáratú hitelek csökkenése -1 934 Fizetett kamat Fizetett osztalék -934-934 100,0 Pénzügyi tevékenység során felhasznált pénzeszközök -2 868-934 32,6 Pénzeszközök állományának nettó változása -311 2 187 Pénzeszközök nyitó egyenlege 3 366 3 777 112,2 Pénzeszközök záró egyenlege 3 055 5 964 195,2
Saját tőke változásai IFRS szerint Átértékelési Jegyzett tőke Tőketartalék tartalék Eredmény- Összesen átalakuláskor tartalék mft 2005. szeptember 30. 7 786 2 239 2 850 68 193 81 068 2006. június 30-ra végződő 9 hónap nettó nyeresége 13 340 13 340 Átvezetés átértékelési tartalékból -61 61 Fizetett osztalék -934-934 2006. június 30. 7 786 2 239 2 789 80 660 93 474 2006. szeptember 30. 7 786 2 239 2 768 82 866 95 659 2007. június 30-ra végződő 9 hónap nettó nyeresége 5 181 5 181 Átvezetés átértékelési tartalékból -61 61 Fizetett osztalék -934-934 2007. június 30. 7 786 2 239 2 707 87 174 99 906
Konszolidált mérleg IFRS szerint mft 2006. június 30. 2007. június 30. Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ESZKÖZÖK Immateriális javak 744 648 87,1 Tárgyi eszközök 41 529 43 425 104,6 Ingatlanok 22 724 21 911 96,4 Gépek, berendezések, felszerelések 15 096 14 464 95,8 Járművek 1 903 2 834 148,9 Beruházások 1 806 4 216 233,4 Befektetési célú ingatlanok 307 368 119,9 Saját tőke módszerrel értékelt részesedések 9 390 10 894 116,0 Értékesítési célú értékpapírok 57 56 98,2 Adott kölcsönök 154 209 135,7 Halasztott adókövetelés 539 427 79,2 Készletek 29 367 32 669 111,2 Befejezetlen termelés és félkésztermékek 13 513 13 391 99,1 Késztermékek 9 219 9 868 107,0 Alapanyagok 4 406 5 771 131,0 Áruk 2 229 3 639 163,3 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 23 639 23 427 99,1 Vevőkövetelések 21 085 19 989 94,8 Költségvetéssel szembeni követelések 557 1 393 250,1 Szállítóknak fizetett előleg 947 743 78,5 Egyéb követelések 1 050 1 302 124,0 Lejáratig tartott értékpapírok 1 617 3 718 229,9 Kereskedési célú értékpapírok 256 201 78,5 Pénzeszközök 4 619 7 309 158,2 Bankbetétek 4 456 7 227 162,2 Elkülönített pénzeszközök 155 76 49,0 Pénztár 8 6 75,0 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 112 218 123 351 109,9 FORRÁSOK Saját tőke 99 088 106 043 107,0 Jegyzett tőke 7 786 7 786 100,0 Tőketartalék 2 239 2 239 100,0 Átértékelési tartalék 2 789 2 707 97,1 Halmozott átváltási különbözet 669 534 79,8 Eredménytartalék 85 605 92 777 108,4 Hosszú lejáratú kötelezettségek 1 445 1 526 105,6 Hitelek és kölcsönök Céltartalék várható kötelezettségekre 1 445 1 526 105,6 Rövid lejáratú kötelezettségek 11 685 15 782 135,1 Szállítók 7 213 10 270 142,4 Bankhitelek és folyószámlahitelek 380 785 206,6 Fizetendő munkabér 609 681 111,8 Adó és adójellegű kötelezettségek 1 045 1 277 122,2 Hosszú lejáratú kölcsön rövid lejáratú része Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2 438 2 769 113,6 FORRÁSOK ÖSSZESEN 112 218 123 351 109,9
Konszolidált eredménykimutatás IFRS szerint mft 2006. június 30-ra 2007. június 30-ra végződő 9 hó végződő 9 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 Belföldi értékesítés árbevétele 39 206 37 913 96,7 Export értékesítés árbevétele 42 565 50 711 119,1 Értékesítés árbevétele 81 771 88 624 108,4 Értékesítés önköltsége 37 727 47 773 126,6 Bruttó eredmény 44 044 40 851 92,8 Értékesítés általános költsége 16 811 17 868 106,3 Kutatás-fejlesztés költsége 4 955 5 791 116,9 Igazgatási költségek 8 165 8 673 106,2 Igazgatási és értékesítési költségek 29 931 32 332 108,0 Egyéb működési költségek 1 077 3 175 294,8 Egyéb működési bevételek 240 1 076 448,3 Üzleti eredmény 13 276 6 420 48,4 Árfolyamnyereség, nettó 749 Határidős ügyletek nyeresége 154 224 145,5 Kapott kamatok 289 450 155,7 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége 5 6 120,0 Egyéb pénzügyi bevételek 30 46 153,3 Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 1 227 726 59,2 Árfolyamveszteség, nettó 1 983 Határidős ügyletek vesztesége 99 2 2,0 Fizetett kamatok 36 41 113,9 Értékesített befektetések árfolyamvesztesége 1 5 500,0 Egyéb pénzügyi ráfordítások 31 6 19,4 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 167 2 037 1 219,8 Kapott osztalék 638 509 79,8 Pénzügyi műveletek eredménye 1 698-802 Jelentős részesedésű vállalkozásokból származó eredményhányad 1 005 309 30,7 Adózás előtti eredmény 15 979 5 927 37,1 Társasági adó 1 579 271 17,2 Adózott eredmény 14 400 5 656 39,3 Egy részvényre jutó eredmény, hígítatlan és hígított (Ft) 1 850 726 39,3
Konszolidált cash flow IFRS szerint mft 2006. június 30-ra 2007. június 30-ra végződő 9 hó végződő 9 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDOTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás előtti eredmény 15 979 5 927 37,1 Értékcsökkenés és amortizáció 4 039 5 104 126,4 Rendkívüli értékcsökkenés 45 11 24,4 Nettó kamatbevétel -253-409 161,7 Kapott osztalék -638-509 79,8 Értékesített tárgyi eszközök nyeresége -27-49 181,5 Nettó nem realizált árfolyamnyereség (-) / veszteség -23 222 Pénzügyi instrumentumok valós értékelése -17 39 Várható kötelezettségekre képzett céltartalék növekedése 154 214 139,0 Munkavállalói kölcsönök diszkontálása 6-5 Társult vállalkozásokból származó eredményhányad -1 005-309 30,7 Értékpapírok csökkenése 1 295 1 928 148,9 Kapott kamat 289 450 155,7 Készletek növekedése -2 871-3 007 104,7 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések -3 297-324 9,8 Szállítókkal szembeni kötelezettség és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése (-) / növekedése -998 2 045 Nettó fizetett adó -1 510-286 18,9 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 11 168 11 042 98,9 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -8 915-8 457 94,9 Befektetések vásárlása -30 Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 106 165 155,7 Kapott osztalék 638 509 79,8 Adott kölcsönök növekedése -13-76 584,6 Befektetések értékesítése 11 Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -8 184-7 878 96,3 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Rövid lejáratú hitelek csökkenése (-) / növekedése -2 177 203 Fizetett kamat -36-41 113,9 Fizetett osztalék -967-969 100,2 Pénzügyi tevékenység során felhasznált pénzeszközök -3 180-807 25,4 Pénzeszközök állományának nettó változása -196 2 357 Pénzeszközök nyitó egyenlege 4 815 4 952 102,8 Pénzeszközök záró egyenlege 4 619 7 309 158,2
Konszolidált saját tőke változásai IFRS szerint mft Átértékelési Halmozott Jegyzett tőke Tőketartalék tartalék átváltási Eredmény- Összesen átalakuláskor különbözet tartalék 2005. szeptember 30. 7 786 2 239 2 850 463 72 110 85 448 2006. június 30-ra végződő kilenc hónap nettó nyeresége 14 400 14 400 Átvezetés átértékelési tartalékból -61 61 Fizetett osztalék -966-966 Tárgyidőszaki átváltási különbözet 206 206 2006. június 30. 7 786 2 239 2 789 669 85 605 99 088 2006. szeptember 30. 7 786 2 239 2 768 640 88 109 101 542 Előző év korrekciója -80-80 2007. június 30-ra végződő kilenc hónap nettó nyeresége 5 656 5 656 Átvezetés átértékelési tartalékból -61 61 Fizetett osztalék -969-969 Tárgyidőszaki átváltási különbözet -106-106 2007. június 30. 7 786 2 239 2 707 534 92 777 106 043
F Ü G G E L É K
Mérleg IFRS szerint mft 2006. június 30. 2007. június 30. Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ESZKÖZÖK Immateriális javak 610 552 90,5 Tárgyi eszközök 39 438 40 904 103,7 Ingatlanok 21 705 21 106 97,2 Gépek, berendezések, felszerelések 14 278 14 182 99,3 Járművek 1 700 1 924 113,2 Beruházások 1 755 3 692 210,4 Részesedések 8 138 9 133 112,2 Adott kölcsönök 153 302 197,4 Halasztott adókövetelés 453 326 72,0 Készletek 28 078 30 505 108,6 Befejezetlen termelés és félkésztermékek 13 512 13 391 99,1 Késztermékek 8 645 9 665 111,8 Alapanyagok 4 396 5 764 131,1 Áruk 1 525 1 685 110,5 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 21 794 21 748 99,8 Vevőkövetelések 19 818 18 572 93,7 Költségvetéssel szembeni követelések 528 1 357 257,0 Szállítóknak fizetett előleg 866 657 75,9 Egyéb követelések 582 1 162 199,7 Lejáratig tartott értékpapírok 1 616 3 718 230,1 Kereskedési célú értékpapírok 249 201 80,7 Pénzeszközök 3 055 5 964 195,2 Bankbetétek 2 992 5 902 197,3 Elkülönített pénzeszközök 60 60 100,0 Pénztár 3 2 66,7 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 103 584 113 353 109,4 FORRÁSOK Saját tőke 93 474 99 906 106,9 Jegyzett tőke 7 786 7 786 100,0 Tőketartalék 2 239 2 239 100,0 Átértékelési tartalék 2 789 2 707 97,1 Eredménytartalék 80 660 87 174 108,1 Hosszú lejáratú kötelezettségek 1 441 1 517 105,3 Hitelek és kölcsönök Céltartalék várható kötelezettségekre 1 441 1 517 105,3 Rövid lejáratú kötelezettségek 8 669 11 930 137,6 Szállítók 5 239 7 676 146,5 Bankhitelek és folyószámlahitelek Fizetendő munkabér 580 651 112,2 Adó és adójellegű kötelezettségek 938 1 022 109,0 Hosszú lejáratú kölcsön rövid lejáratú része Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1 912 2 581 135,0 FORRÁSOK ÖSSZESEN 103 584 113 353 109,4
Eredménykimutatás IFRS szerint mft 2006. június 30-ra 2007. június 30-ra végződő 3 hó végződő 3 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 Belföldi értékesítés árbevétele 7 434 7 812 105,1 Export értékesítés árbevétele 14 611 16 484 112,8 Értékesítés árbevétele 22 045 24 296 110,2 Értékesítés önköltsége 8 152 11 192 137,3 Bruttó eredmény 13 893 13 104 94,3 Értékesítés általános költsége 5 601 5 526 98,7 Kutatás-fejlesztés költsége 1 723 1 838 106,7 Igazgatási költségek 2 670 3 067 114,9 Igazgatási és értékesítési költségek 9 994 10 431 104,4 Egyéb működési költségek 220 1 364 620,0 Egyéb működési bevételek 26 623 2 396,2 Üzleti eredmény 3 705 1 932 52,1 Árfolyamnyereség, nettó 95 Határidős ügyletek nyeresége 47 25 53,2 Kapott kamatok 60 135 225,0 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége 4 Egyéb pénzügyi bevételek 3 Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 202 167 82,7 Árfolyamveszteség, nettó 192 Határidős ügyletek vesztesége 32 Fizetett kamatok Értékesített befektetések árfolyamvesztesége 1 1 100,0 Egyéb pénzügyi ráfordítások 18 2 11,1 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 51 195 382,4 Kapott osztalék 671 544 81,1 Pénzügyi műveletek eredménye 822 516 62,8 Adózás előtti eredmény 4 527 2 448 54,1 Társasági adó 533 90 16,9 Adózott eredmény 3 994 2 358 59,0 Egy részvényre jutó eredmény, hígítatlan és hígított (Ft) 513 303 59,0
Cash flow IFRS szerint mft 2006. június 30-ra 2007. június 30-ra végződő 3 hó végződő 3 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDÖTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás előtti eredmény 4 527 2 448 54,1 Értékcsökkenés és amortizáció 1 226 1 549 126,3 Rendkívüli értékcsökkenés 13 4 30,8 Nettó kamatbevétel -60-135 225,0 Kapott osztalék -671-544 81,1 Értékesített tárgyi eszközök nyeresége -29-17 58,6 Nettó nem realizált árfolyamveszteség 9 Pénzügyi instrumentumok valós értékelése 86-29 Várható kötelezettségekre képzett céltartalék növekedése 15 252 1 680,0 Munkavállalói kölcsönök diszkontálása 7 3 42,9 Értékpapírok csökkenése 1 752 1 033 59,0 Kapott kamat 60 135 225,0 Készletek növekedése -405-1 047 258,5 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések növekedése -1 757-1 514 86,2 Szállítókkal szembeni kötelezettség és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése (-) / növekedése -308 1 712 Nettó fizetett adó -439-87 19,8 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 4 017 3 772 93,9 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -2 426-2 565 105,7 Befektetések vásárlása Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 43 29 67,4 Kapott osztalék 671 544 81,1 Adott kölcsönök növekedése -4-15 375,0 Befektetések értékesítése 11 Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -1 716-1 996 116,3 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Rövid lejáratú hitelek csökkenése -1 960 Fizetett kamat Fizetett osztalék -934-934 100,0 Pénzügyi tevékenység során felhasznált pénzeszközök -2 894-934 32,3 Pénzeszközök állományának nettó változása -593 842 Pénzeszközök nyitó egyenlege 3 648 5 122 140,4 Pénzeszközök záró egyenlege 3 055 5 964 195,2
Saját tőke változásai IFRS szerint Átértékelési Jegyzett tőke Tőketartalék tartalék Eredmény- Összesen átalakuláskor tartalék mft 2006. március 31. 7 786 2 239 2 809 76 646 89 480 2006. június 30-ra végződő 3 hónap nettó nyeresége 3 994 3 994 Átvezetés átértékelési tartalékból -20 20 2006. június 30. 7 786 2 239 2 789 80 660 93 474 2007. március 31. 7 786 2 239 2 727 84 796 97 548 2007. június 30-ra végződő 3 hónap nettó nyeresége 2 358 2 358 Átvezetés átértékelési tartalékból -20 20 2007. június 30. 7 786 2 239 2 707 87 174 99 906
Konszolidált mérleg IFRS szerint mft 2006. június 30. 2007. június 30. Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ESZKÖZÖK Immateriális javak 744 648 87,1 Tárgyi eszközök 41 529 43 425 104,6 Ingatlanok 22 724 21 911 96,4 Gépek, berendezések, felszerelések 15 096 14 464 95,8 Járművek 1 903 2 834 148,9 Beruházások 1 806 4 216 233,4 Befektetési célú ingatlanok 307 368 119,9 Saját tőke módszerrel értékelt részesedések 9 390 10 894 116,0 Értékesítési célú értékpapírok 57 56 98,2 Adott kölcsönök 154 209 135,7 Halasztott adókövetelés 539 427 79,2 Készletek 29 367 32 669 111,2 Befejezetlen termelés és félkésztermékek 13 513 13 391 99,1 Késztermékek 9 219 9 868 107,0 Alapanyagok 4 406 5 771 131,0 Áruk 2 229 3 639 163,3 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 23 639 23 427 99,1 Vevőkövetelések 21 085 19 989 94,8 Költségvetéssel szembeni követelések 557 1 393 250,1 Szállítóknak fizetett előleg 947 743 78,5 Egyéb követelések 1 050 1 302 124,0 Lejáratig tartott értékpapírok 1 617 3 718 229,9 Kereskedési célú értékpapírok 256 201 78,5 Pénzeszközök 4 619 7 309 158,2 Bankbetétek 4 456 7 227 162,2 Elkülönített pénzeszközök 155 76 49,0 Pénztár 8 6 75,0 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 112 218 123 351 109,9 FORRÁSOK Saját tőke 99 088 106 043 107,0 Jegyzett tőke 7 786 7 786 100,0 Tőketartalék 2 239 2 239 100,0 Átértékelési tartalék 2 789 2 707 97,1 Halmozott átváltási különbözet 669 534 79,8 Eredménytartalék 85 605 92 777 108,4 Hosszú lejáratú kötelezettségek 1 445 1 526 105,6 Hitelek és kölcsönök Céltartalék várható kötelezettségekre 1 445 1 526 105,6 Rövid lejáratú kötelezettségek 11 685 15 782 135,1 Szállítók 7 213 10 270 142,4 Bankhitelek és folyószámlahitelek 380 785 206,6 Fizetendő munkabér 609 681 111,8 Adó és adójellegű kötelezettségek 1 045 1 277 122,2 Hosszú lejáratú kölcsön rövid lejáratú része Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2 438 2 769 113,6 FORRÁSOK ÖSSZESEN 112 218 123 351 109,9
Konszolidált eredménykimutatás IFRS szerint mft 2006. június 30-ra 2007. június 30-ra végződő 3 hó végződő 3 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 Belföldi értékesítés árbevétele 12 410 12 606 101,6 Export értékesítés árbevétele 14 534 19 175 131,9 Értékesítés árbevétele 26 944 31 781 118,0 Értékesítés önköltsége 12 286 17 326 141,0 Bruttó eredmény 14 658 14 455 98,6 Értékesítés általános költsége 6 520 6 426 98,6 Kutatás-fejlesztés költsége 1 724 1 838 106,6 Igazgatási költségek 2 592 2 998 115,7 Igazgatási és értékesítési költségek 10 836 11 262 103,9 Egyéb működési költségek 258 1 514 586,8 Egyéb működési bevételek 92 824 895,7 Üzleti eredmény 3 656 2 503 68,5 Árfolyamnyereség, nettó 86 Határidős ügyletek nyeresége 47 25 53,2 Kapott kamatok 69 150 217,4 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége 4 Egyéb pénzügyi bevételek 9 13 144,4 Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 211 192 91,0 Árfolyamveszteség, nettó 134 Határidős ügyletek vesztesége 32 Fizetett kamatok 10 11 110,0 Értékesített befektetések árfolyamvesztesége 1 1 100,0 Egyéb pénzügyi ráfordítások 18 3 16,7 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 61 149 244,3 Kapott osztalék 638 509 79,8 Pénzügyi műveletek eredménye 788 552 70,1 Jelentős részesedésű vállalkozásokból származó eredményhányad 448-169 Adózás előtti eredmény 4 892 2 886 59,0 Társasági adó 524 122 23,3 Adózott eredmény 4 368 2 764 63,3 Egy részvényre jutó eredmény, hígítatlan és hígított (Ft) 561 355 63,3
Konszolidált cash flow IFRS szerint mft 2006. június 30-ra 2007. június 30-ra végződő 3 hó végződő 3 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDOTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás előtti eredmény 4 892 2 886 59,0 Értékcsökkenés és amortizáció 1 377 1 713 124,4 Rendkívüli értékcsökkenés 13 7 53,8 Nettó kamatbevétel -58-139 239,7 Kapott osztalék -638-509 79,8 Értékesített tárgyi eszközök nyeresége -62-99 159,7 Nettó nem realizált árfolyamveszteség 43 48 111,6 Pénzügyi instrumentumok valós értékelése 86-29 Várható kötelezettségekre képzett céltartalék növekedése 14 252 1 800,0 Munkavállalói kölcsönök diszkontálása 7 3 42,9 Társult vállalkozásokból származó eredményhányad -448 169 Értékpapírok csökkenése 1 827 1 033 56,5 Kapott kamat 69 150 217,4 Készletek növekedése -371-1 071 288,7 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések növekedése -1 651-2 168 131,3 Szállítókkal szembeni kötelezettség és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése (-) / növekedése -185 2 231 Nettó fizetett adó -470-99 21,1 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 4 445 4 378 98,5 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -2 674-3 021 113,0 Befektetések vásárlása -3 Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 76 81 106,6 Kapott osztalék 638 509 79,8 Adott kölcsönök növekedése -2-56 2 800,0 Befektetések értékesítése 11 Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -1 962-2 479 126,4 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Rövid lejáratú hitelek csökkenése (-) / növekedése -1 866 125 Fizetett kamat -11-11 100,0 Fizetett osztalék -967-969 100,2 Pénzügyi tevékenység során felhasznált pénzeszközök -2 844-855 30,1 Pénzeszközök állományának nettó változása -361 1 044 Pénzeszközök nyitó egyenlege 4 980 6 265 125,8 Pénzeszközök záró egyenlege 4 619 7 309 158,2
Konszolidált saját tőke változásai IFRS szerint mft Átértékelési Halmozott Jegyzett tőke Tőketartalék tartalék átváltási Eredmény- Összesen átalakuláskor különbözet tartalék 2006. március 31. 7 786 2 239 2 810 578 81 249 94 662 2006. június 30-ra végződő három hónap nettó nyeresége 4 368 4 368 Átvezetés átértékelési tartalékból -21 21 Fizetett osztalék -33-33 Tárgyidőszaki átváltási különbözet 91 91 2006. június 30. 7 786 2 239 2 789 669 85 605 99 088 2007. március 31. 7 786 2 239 2 727 537 90 028 103 317 2007. június 30-ra végződő három hónap nettó nyeresége 2 764 2 764 Átvezetés átértékelési tartalékból -20 20 Fizetett osztalék -35-35 Tárgyidőszaki átváltási különbözet -3-3 2007. június 30. 7 786 2 239 2 707 534 92 777 106 043