A K&H prémium BRIC 95 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap elnevezésű, nyilvános, zártvégű értékpapír befektetési alap KEZELÉSI SZABÁLYZATA Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott engedély száma: E-III/110.569/2007. Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt., 1051-Budapest Vigadó tér 1. Letétkezelő: K&H Bank Zrt.,1051-Budapest Vigadó tér 1. Forgalmazó: K&H Bank Zrt., 1051-Budapest Vigadó tér 1. 2009. január Az Alap származtatott eszközökbe fektető alap, ezért a szokásostól eltérő kockázati szintű! A származtatott ügyletek révén felvehető - a Tpt.. 273 (1) alapján számított - nettó pozíciók összértéke és az alap saját tőkéje hányadosának - Tpt. 278.. (4) b) szerint megállapított korrekció nélkül számított - megengedett legnagyobb mértéke 800%.
tartalomjegyzék 1. a létrehozandó befektetési alap (a továbbiakban: alap) adatai... 2 1.1. a forgalomba hozatalról szóló határozat... 2 1.2. a kezelési szabályzat jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozat száma, ideje... 2 1.3. az alap saját tőkéje... 2 2. az alap befektetési politikája... 2 2.1. az alap befektetési célja... 2 2.2. a befektetési politika, a portfolió lehetséges elemei... 2 2.3. hozamfizetés... 3 2.4. hozamígéret... 3 2.5. likvid eszközök és hitelkeret... 4 2.6. befektetési korlátozások... 4 2.7. a befektetési politika módosítása... 4 3. a hozamígéretre jogosultak köre... 5 4. a befektetési jegyek szabályozott piacra történő bevezetésének kezdeményezése, a másodlagos forgalmazás főbb szabályai... 5 5. a kibocsátás szereplőinek neve, székhelye, feladata, hatásköre, felelőssége... 5 5.1. az alapkezelő neve, székhelye, feladata, hatásköre, felelőssége... 5 5.2. az alvállalkozó neve, székhelye, bemutatása, igénybevételének indoka... 5 5.3. a letétkezelő neve, székhelye, feladata, hatásköre, felelőssége, megváltozásának módja... 5 6. a befektetők tájékoztatása... 6 7. az alap jegyei... 6 7.1. a befektetési jegyek típusa, névértéke, forgalomképessége... 6 7.2. a befektetési jegyekhez fűződő jogok... 6 7.3. a befektetési jegyek előállítása... 7 8. a nettó eszközérték számításának szabályai... 7 8.1. a portfolió értékelés alapja... 7 8.2. az alap lejáratának napjára érvényes nettó eszközérték megállapítása... 7 8.3. az alapot terhelő költségek elszámolása... 7 8.4. a portfolió elemeinek értékelése... 7 9. az alapot terhelő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk módja... 7 9.1. az alap létrehozásával kapcsolatos költségek... 7 9.2. az alap működésével kapcsolatos költségek... 7 10. az alap megszűnésével, átalakulásával, beolvadásával kapcsolatos rendelkezések... 8 10.1. az alap megszűnése... 8 10.2. az alapkezelő felszámolása... 8 10.3. az alap átalakulása... 8 10.4. az alap beolvadása... 8 10.5. az alapkezelés átadása... 8 10.6. az alapkezelő megszűnése... 8 1. számú melléklet - a kezelési szabályzatban található hivatkozások jegyzéke 9 2. számú melléklet - az alapkezelő 2007. december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (vagyonmérleg, eredménykimutatás) 9 3. számú melléklet - a letétkezelő 2007. december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (vagyonmérleg, eredménykimutatás adatok millió forintban) 9 4. számú melléklet - az alapkezelő és a letétkezelő 2007. december 31-vel végződő 3 éves időszakra vonatkozó könyvvizsgálói jelentései 10 1. a létrehozandó befektetési alap (a továbbiakban: alap) adatai Az Alap teljes neve K&H prémium BRIC 95 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap Az Alap rövid neve K&H prémium BRIC 95 származtatott alap Típusa, fajtája Futamidő Üzleti évei Nyilvános, zártvégű értékpapír befektetési alap 2007. október 29. 2009. november 13. Az Alap üzleti éve a naptári évvel egyezik meg 1.1. a forgalomba hozatalról szóló határozat A forgalomba hozatal az Alapkezelő Igazgatóságának 2007. május 11. napján kelt 14/2007. (05.11) sz. határozata alapján valósul meg. 1.2. a kezelési szabályzat jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozat száma, ideje A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2007. szeptember 28. napján kelt E-III/110.569/2007. számú határozatával az Alap befektetési jegyeinek kibocsátását, valamint a Tájékoztató és Nyilvános Ajánlattétel közzétételét engedélyezte. 1.3. az alap saját tőkéje Az Alap induló saját tőkéje: a lejegyzett befektetési jegyek össznévértéke, azaz a lejegyzett befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzata, de legalább 200.000.000 Ft A működés során az Alap saját tőkéje az alap összesített nettó eszközértékével azonos, amely megegyezik a lejegyzett befektetési jegyek nettó eszközértékének és darabszámának szorzatával. 2. az alap befektetési politikája 2.1. az alap befektetési célja Az Alap befektetési célja, hogy lejáratkor a Védettségi szinten biztosítsa a befektetett tőke védelmét és jó nemzetközi részvénypiaci teljesítmény esetén részeltesse a befektetőket az Index pozitív teljesítményéből. Védettségi szint: a névérték %-ban meghatározott azon szintje, amely alá a kifizetés névértékre vetített mértéke nem csökkenhet. A védettségi szint jelen Alap esetében a névérték 95%-a, azaz 9500,- Ft befektetési jegyenként. 2.2. a befektetési politika, a portfolió lehetséges elemei Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy építette fel, hogy az biztosítsa az Alap befektetési céljának (2.1. pont) elérését. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikája alapján a befektetők részére a 2.4. pontban megjelölt Hozamígéretet teszi. Az Alapkezelő a Hozamígéretet az Alap induláskori piaci környezete, azaz a futamidőre vonatkozó fix kamatozású lekötött forint bankbetétek kamatszintjének és a szükséges derivatív ügyletek piaci árainak ismeretében teszi meg. Az Alapkezelő a Hozamígéret biztosítását lehetővé tevő befektetési szerkezetet az Alap futamidejének kezdetét követő tíz banki munkanapon belül alakítja ki, és a betét(ek), valamint az opció lejáratát követően az Alap vagyonát likvid eszközökben, pénzkövetelésekben, bankbetétekben, bankszámlán helyezi el az Alap lejáratáig. 2.2.1. a Védettségi szint biztosítása A Védettségi szint biztosítása érdekében az Alapkezelő az Alap eszközeinek akkora részét fekteti forint bankbetétbe, amely biztosítja, hogy a kamatokkal növelt értéke az Alap lejáratakor elégséges legyen a védettségi szint kifizetésére. Az Alapkezelő ennek érdekében olyan speciálisan kialakított forint bankbetétet is igénybe vesz, amely futamideje nem nyúlik túl az Alap futamidején, továbbá kamatot csak egyszer, a betét lejáratakor fizet. Az Alapkezelő a Hozamígéretet úgy állapítja meg, hogy az induló saját tőke jelentős része bankbetétben kerüljön elhelyezésre. 2.2.2. az Index növekményéből való részesedés biztosítása Az Alapkezelő az Alap eszközeinek lekötött betéteken felüli részéből speciális, az Alap számára 2
kidolgozott, az Indexre szóló összetett opciókat vásárol. A megvásárolt opció egyedileg úgy kerül kialakításra, hogy biztosítsa az Index részesedési hányaddal számolt árfolyamnövekményéből való részesedést. A hozamígéretet biztosító, költségektől megtisztított befektetési szerkezet opciókból származó lehetséges hozam politikája biztosítják, arra harmadik személy garanciát nem vállal. A Hozamígéret csak a teljes futamidőre történő befektetés esetén érvényes. 2.4.1. hozamígéret mértéke Az Alapkezelő az Alap nevében a következő pénzügyi eszközökkel és befektetési politikával alátámasztott Hozamígéretet teszi: A Kezelési Szabályzat 1. pontjában meghatározott futamidő végén a befektetők kézhez kapják a befektetési jegyek névértékének 95%-át ezen felül lejáratkor az Index pozitív teljesítményének Y%-át. befektetett tőke opció védettségi szint A Hozamígéret a teljes futamidőre vonatkozó hozam. A meghirdetett Hozamígéret a következő képlettel írható le: Hozam a Futamidő végén a névértékre vetítve a Védettségi szint felett = Maximum (0% ; Y % * Index hozama) betételhelyezés betét kamatokkal A kifizetés a futamidő végén = Védettségi szint + Maximum ( 0% ; Y% * Index hozama) A Maximum (0% ; Y % * Index hozama) tag azt jelenti, hogy a részesedési hányadosnak (Y%) megfelelően a befektető az Index hozamának Y%-át kapja meg, de legalább 0%-ot. Alap indulása Alap lejárata Az Alap költségektől megtisztított hozamígéretét biztosító befektetési szerkezetét szemlélteti a fenti ábra. A lejáratkor a fentieknek megfelelően a Védettségi szint kifizetésének fedezete az elhelyezett betét(ek) és azok kamatai. Az Indexre szóló opciókból származó lehetséges hozamot a sötétített oszlopfelület szemlélteti. A lehetséges hozam mértéke, az Index árfolyam-alakulásától függ, kiszámításának pontos képlete a Hozamígéretben (2.4. pont) található. Az ábra nem tartalmazza a 9.2. pont szerint felszámításra kerülő költségeket. 2.2.3. a befektetési politikával kapcsolatos további információk Az Alapkezelő az Alap vagyonának a Hozamígéretet biztosító eszközein felüli részét az Alap működésével kapcsolatos költségekre (9.2. pont) fordítja. Az Alapkezelő a befektetési politikát a KBC Asset Management mint Alvállalkozó együttműködésével valósítja meg. Az Alvállalkozó bemutatását és igénybevételének indokát az 5.2. pont tartalmazza. Jelen Tájékoztatóban használt forint megjelölés alatt a Magyar Köztársaság törvényes fizetőeszközét kell érteni. 2.3. hozamfizetés Az Alap tőkenövekménye terhére futamidő alatt nem fizet hozamot. A teljes futamidő alatt elért hozamot a befektetési jegy tulajdonosok az Alap lejáratát követően a befektetési jegyek visszaváltásával realizálhatják. Az akkor rendelkezésre álló összegből a Befektetők befektetési jegyeik névértékének az összes forgalomban lévő befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányában részesülnek. 2.4. hozamígéret A befektetők tájékoztatása érdekében az Alapkezelő a konstrukció által biztosított tőkére és hozamra vonatkozó összefüggést legkésőbb a jegyzés kezdő napjára, a közzéteteli helyein nyilvánosságra hozza, és annak kifizetésére az Alap nevében ígéretet tesz (továbbiakban Hozamígéret). A meghirdetett Hozamígéretet a Törvény szerint - az Alapkezelő a hozamot biztosító pénzügyi eszközökkel és befektetési politikával támasztja alá, amelyet a Befektetők részletesen megismerhetnek jelen Kezelési Szabályzat 2.2 A befektetési politika, a portfolió lehetséges elemei című pontjában. Az Alapkezelő Hozamígéretét kizárólag az Alap pénzügyi eszközei és befektetési Példa: Az egyszerűség kedvéért lássunk három példát, ha a Védettségi Szint 95%, a részesedés mértéke Y= 90%. a) Tegyük fel, hogy a futamidő elteltével az Index hozama 30%. A 30%-os növekedés a Részesedéssel korrigálva 27% (90%*30%), amely nagyobb, mint 0%. A befektető a Védettségi szint és a hozam összegét, összesen 122%-ot kap kézhez (=95% Védettségi szint+27%). b) Tegyük fel, hogy a futamidő elteltével az Index hozama 4%. A 4%-os növekedés a Részesedéssel korrigálva 3,6% (90%*4%), amely nagyobb, mint 0%. A befektető a Védettségi szint és a hozam összegét, összesen 98,6%-ot kap kézhez(=95% Védettségi szint +3,6%). c) Tegyük fel, hogy a futamidő elteltével az Index hozama mínusz 10%. A 10%-os csökkenés részesedéssel korrigált értéke 9% (=90%*(-10%)), amely kisebb, mint 0%. A kifizetendő hozam ez esetben 0%, a befektető a Védettségi szint mértékét, azaz a névérték 95%-át kapja kézhez. Az Alapkezelő Hozamígéretből származó fizetési kötelezettsége megszűnik abban az esetben, ha a befektetési politika megvalósítását, egyben a Hozamígéret teljesítését az Alapkezelőn és a Bankon kívül eső elháríthatatlan külső ok korlátozná vagy akadályozná. A befektetési jegyek hozama, valamint a másodlagos forgalmazás során elért árfolyamnyereség a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény alapján kamatból származó jövedelemnek minősül. A befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adótörvények tartalmazzák. 2.4.2. az Index A Hozamígéret alapjául az S&P BRIC 40 (EURO) CME Index szolgál, amelynek Bloomberg kódja SPPRBRIE. Az S&P BRIC 40 index egy 40 vezető értékpapírból álló kosár, amely Brazília, Oroszország, India és Kína legnagyobb és leglikvidebb vállalatait reprezentálja. Minden, az S&P BRIC 40 indexben szereplő értékpapírral fejlett értékpapírpiacokon (Hong Kong Stock Exchange, London Stock Exchange, NASDAQ and NYSE) kereskednek. Szélsőséges esetben egy-egy tőzsde huzamosabb ideig zárva lehet, sőt véglegesen be is zárhat 3
ami a tőzsdeindex számítását befolyásolhatja, vagy lehetetlenné teheti -, vagy az index számítását huzamosabb időre felfüggesztik, illetve megszűntetik. Ezekben az esetekben az Alapkezelő az opciós partnerrel egyetértésben dönthet úgy, üzleti szempontból nem kifogásolhatóan, hogy az Indexet új indexszel helyettesíti, feltéve hogy az új index ugyanazt a szektort vagy földrajzi régiót reprezentálja. 2.4.3. az Index hozamának számítási módszere Index hozama: Index végső értéke / Index induló értéke 1 Az Index végső értéke a Végső megfigyelési időpontokban (t=1,,n) rögzített értékeknek a számtani átlaga: n Indexértéket t =, ahol Indexvégső értéke = 1 n n = 6, a Végső megfigyelési időpontok száma. Végső megfigyelési időpontok: az alábbi hónapok Utolsó tőzsdei kereskedési napjai: 2009. május 2009. október e hónapokat is beleértve. Utolsó tőzsdei kereskedési nap: a hónap azon utolsó Tőzsdei kereskedési napja, amikor hivatalos tőzsdei záró indexárfolyamot tesz közzé és hirdet ki az Indexszponzor. Tőzsdei kereskedési nap: minden egyes index esetében bármelyik nap, amelyen az indexszponzor az index értékét kiszámítja és közzéteszi. Index induló értéke: az indexnek 2007. október 31. napjától, e napot is beleértve, az első tíz Tőzsdei kereskedési napon (az Induló megfigyelési időpontok) számított Releváns árfolyamok számtani átlaga Releváns árfolyam: az Induló és a Végső megfigyelési időpontokban az Indexszponzor által közzétett és kihirdetett hivatalos záró indexárfolyam. 2.5. likvid eszközök és hitelkeret A Törvény 263. (1) bekezdése értelmében a zártvégű befektetési alap befektetési jegyei a futamidő vége előtt nem válthatóak vissza, így hitelkeretre az alapnak nincs szüksége. Az Alap eszközeinek jelentős része ugyanakkor likvid eszközökben felmondhatóságában nem korlátozott bankbetétekben ill. folyószámla egyenlegben - testesül meg. 2.6. befektetési korlátozások Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját a saját megítélése szerint, kizárólagos jogkörben eljárva hajtja végre, valamint a Törvény 272-274. -ban előírtakat a 278. -ban foglaltak figyelembevételével alkalmazza. A származtatott ügyletekre vonatkozó szabályok: A Törvény 272. - 274. rendelkezései szerint: - az alapkezelő a befektetési alap nevében származtatott ügyletet kizárólag a kezelési szabályzatban megfogalmazott befektetési célok elérése érdekében köthet, befektetési eszközre, devizára; - a befektetési korlátokat az egyes értékpapírok 273. szerinti nettó pozíciójára kell vonatkoztatni; - a befektetési korlátoknak való megfelelés szempontjából az értékpapírra, illetve indexre kötött határidős ügyleteket az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyamán, az opciós szerződéseket pedig az alapul szolgáló piaci árfolyama és az opció delta-tényezőjének szorzatán kell figyelembe venni; - az összetett származtatott ügyleteket az alaptermékekre felbontva kell kezelni; - a tőzsdei határidős ügyleteket és a tőzsdén kívüli határidős ügyleteket az alapul szolgáló eszköz és az ügylet által generált fiktív vagy valós pénzáramlás összetételeként kell kezelni; - a nem forintban denominált pozíciókat az alapkezelési szabályzatban meghatározott árfolyamon forintra átszámítva kell figyelembe venni; - a devizák, az azonos jogokat megtestesítő értékpapírok, valamint az azonos devizára, illetve befektetési eszközre és lejáratra szóló határidős ügyletek, opciók, opciós utalványok hosszú (rövid) pozícióinak a rövid (hosszú) pozíciókkal szembeni többlete az adott befektetési eszköz nettó pozíciója; - a befektetési alapkezelő az alap devizában, illetve befektetési eszközben meglévő nem származtatott hosszú (rövid) pozícióját az ugyanezen devizán, illetve befektetési eszközön alapuló rövid (hosszú) származtatott pozíciójával szemben, valamint a származtatott - ugyanazon alapul szolgáló eszközben meglévő - hosszú és rövid pozíciókat egymással szemben nettósíthatja; - ugyanazon alapul szolgáló értékpapíron meglévő pozíciók az alábbi feltételek egyidejű teljesülése esetén nettósíthatók: 1. az értékpapírok kibocsátói, a névleges kamatláb, a lejárat időpontja megegyeznek, és 2. az értékpapírok ugyanazon devizában denomináltak; - az átváltható értékpapír pozíciója nem nettósítható olyan értékpapír ellentétes pozíciójával, amelyre az értékpapír átváltható; - a befektetési alap nettó pozícióját devizanemenként is meg kell állapítani. A nettó nyitott deviza pozíció a következő elemek együttes összege: a) a nem származtatott ügyletekből eredő pozíció, b) a nettó határidős pozíció (a határidős devizaügyletek alapján fennálló követelések és fizetési kötelezettségek közötti különbség, ideértve a tőzsdei határidős devizaügyletek és a deviza swap-ügyletek tőkeösszegét is), c) a felmerült - teljesen lefedezett -, de még nem esedékes jövőbeni bevételek/kiadások, d) az ugyanazon devizára kötött opciós ügyletek nettó delta kockázata (A nettó delta kockázat a pozitív és a negatív deltakockázatok abszolút értékének különbsége. Valamely opciós ügylet delta kockázata az alapul szolgáló deviza piaci értékének és az opció delta tényezőjének szorzata), e) egyéb, devizában denominált opciók piaci értéke; - az indexre szóló származtatott ügylet nettósítható az indexkosárban szereplő értékpapírokkal, ha az értékpapírok összetétele legalább nyolcvan százalékban fedi az indexkosár összetételét; - a hitelfelvétel óvadékául szolgáló vagy kölcsönadott értékpapírok nem nettósíthatók származtatott rövid pozícióval. A származtatott alapokra vonatkozó speciális törvényi szabályok: A Törvény 278. (4)-(6) bekezdés rendelkezései szerint figyelemmel a Törvény 3. sz. mellékletére: - A származtatott ügyletekbe fektető befektetési alap esetén a 273. (1) bekezdése szerinti nettó pozíciók abszolút értékeinek összege nem haladhatja meg az alábbiak szerint számított korlátok egyikét sem: - a) a származtatott ügyletek nettó pozícióit az egyszeres szorzóval korrigált értéken figyelembe véve az alap saját tőkéjének kétszeresét, - b) a származtatott ügyletek nettó pozícióit az egyszeres korrekció nélkül számított értéken figyelembe véve az alap saját tőkéjének nyolcszorosát. - A származtatott ügyletekbe fektető befektetési alap származtatott ügylet, illetve kölcsönvett értékpapír eladása útján nettó eladási pozíciót vehet fel. - Ha a származtatott ügyletekbe fektető befektetési alap esetén az értékelési árak változása vagy a visszaváltások következtében a befektetési alapban valamely portfólióelem aránya jelentősen (több mint huszonöt százalékkal) meghaladja a törvényi előírást, az alapkezelő köteles három napon belül legalább a Törvényben megengedett szintre csökkenteni az adott portfólióelem arányát. - A Törvényben meghatározott befektetési korlátozásokat a nettó eladási pozíciók abszolút értékére is alkalmazni kell. 2.7. a befektetési politika módosítása Az Alapkezelő az Alap tőkéjét kizárólag a jelen Szabályzatban meghatározott befektetési politikával és a hatályos tőkepiacról szóló törvénnyel összhangban fekteti be. Az Alapkezelő a jelen Szabályzatban meghatározott befektetési politikát csak a Felügyelet engedélyével változtathatja meg, és csak olyan módon, hogy a módosított befektetési politika a 2.4. pont szerinti Hozamígéretet 4
biztosítsa. 3. a hozamígéretre jogosultak köre A Hozamígéret a teljes futamidőre vonatkozó hozam. A Hozamígéretre kizárólag az a Befektető jogosult, akinek az értékpapírszámláján az Alap futamidejének lejárata napján az Alap befektetési jegyét a számlavezető nyilvántartja. Azt a Befektetőt, aki az Alap futamideje alatt befektetési jegyét másodlagos forgalomban eladja, kizárólag a másodlagos forgalomban elérhető piaci ár illeti meg, Hozamígéret nélkül. Azt a Befektetőt, aki az Alap futamideje alatt másodlagos forgalomban jutott az Alap befektetési jegyeihez, és azokat a számlavezető a lejárat pillanatában az értékpapírszámláján nyilvántartja, úgyszintén a Hozamígéretnek megfelelő kifizetés illeti meg. A Hozamígéret alapja ebben az esetben is a befektetési jegyek darabszámának és névértékének szorzata. 4. a befektetési jegyek szabályozott piacra történő bevezetésének kezdeményezése, a másodlagos forgalmazás főbb szabályai A Törvény 263. (1) bekezdése szerint a zárt végű befektetési alapra forgalomba hozott befektetési jegy a befektetési alap futamidejének vége előtt nem váltható vissza, ennek megfelelően az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a lejárat előtt nem váltja vissza. A befektetési jegyek forgalomképességének biztosítása érdekében az Alapkezelő a Törvény 263. (2) bekezdése rendelkezéseinek megfelelően az Alap nyilvántartásba vételét követő egy hónapon belül kezdeményezi az Alap befektetési jegyeinek szabályozott piacra történő bevezetését. Az Alapkezelő igazgatósága a társaság által kibocsátásra kerülő zártvégű befektetési alapok befektetési jegyeinek Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetéséről 14/2007. (05.11) számú határozatában döntött. A befektetési jegy a nyilvános forgalomba hozatal után szabadon átruházható. Az átruházás tőzsdei forgalomban, tőzsdei kereskedési joggal rendelkező befektetési szolgáltató igénybevételével történhet. 5. a kibocsátás szereplőinek neve, székhelye, feladata, hatásköre, felelőssége 5.1. az alapkezelő neve, székhelye, feladata, hatásköre, felelőssége Az Alap Alapkezelője: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Az Alapkezelő székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Tevékenységi köre: 66.30 08 Alapkezelés (főtevékenység) 66.12 08 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység Az Alapkezelő tevékenységét a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott III./100.058/2002. számú engedély alapján végzi. Az Alapkezelő: (a) kezeli az Alapot azzal a céllal, hogy elérje az Alap befektetési célját; (b) megvalósítja az Alap befektetési politikáját; (c) rendelkezéseket és utasításokat ad az Alap pénzeszközeivel és befektetéseivel kapcsolatban; (d) kereskedik az Alap befektetéseivel, és befekteti az Alap pénzeszközeit; (e) olyan kereskedési stratégiát valósít meg, amely összhangban van az Alap befektetési célkitűzéseivel és politikájával; (f) mérlegeli, hogy gyakorolja-e - és milyen módon és mértékben - az adott befektetésekhez kapcsolódó jogokat; (g) megállapodásokat köt és végrehajtja azokat, ahogy szükségesnek, tanácsosnak vagy az Alap célkitűzései megvalósítása szempontjából indokoltnak tartja; (h) elkészíti és kiadja a jogszabályok és a Kezelési Szabályzat által megkívánt valamennyi beszámolót és jelentést; (i) intézi az Alap általános adminisztrációját; (j) az Alap részére Letétkezelőt és Könyvvizsgálót bíz meg, amelyekkel megköti a szükséges megállapodásokat, továbbá fenntartja velük a szükséges kapcsolatokat; (k) gondoskodik az Alap megfelelő működéséről, beleértve a szükséges díjak és költségek kifizetését az Alap nevében; (l) a Törvénynek és a kezelési Szabályzatnak megfelelően kezeli az Alap számláit; (m) beszámolókat készít és fenntartja a Felügyelettel a szükséges kapcsolatokat; (n) naponta megküld a Letétkezelőnek minden olyan dokumentumot, ami az Alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges Az Alapkezelő felelőssége: Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal köteles feladatait ellátni, egyéb tekintetben a mindenkor hatályos Működési és Eljárási Szabályzatában foglaltak az irányadóak. Az Alapkezelő az igénybe vett Alvállalkozó tevékenységéért, mint sajátjáért felel. Az Alapkezelő 2005., 2006 és 2007. évi könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatait a 2. sz. Melléklet, a Független könyvvizsgálói jelentéseket a 4.sz. Melléklet tartalmazza. 5.2. az alvállalkozó neve, székhelye, bemutatása, igénybevételének indoka Az Alvállalkozó neve: KBC Asset Management N.V. Az Alvállalkozó székhelye: 1080 Brussels, Havenlaan 2., Belgium Az Alvállalkozó alaptőkéje: 35,75 millió euró A működés időtartama: az Alvállalkozó határozatlan időre alakult. Az Alvállalkozó üzleti éve: azonos a naptári évvel Az alapítás időpontja: 2000. június 01. A bejegyzés helye: Brussels Trade Registry 638.630-as számon A KBC Asset Management 2000. június 1-jén alakult, mint a belga KBC Bank N.V. portfoliókezelési (asset management) tevékenységre specializálódott leányvállalata. A KBC Asset Management tulajdonosa 55%-ban a KBC Holding és 45%-ban a KBC Bank N.V. Tevékenységi körébe tartozik a befektetési alapkezelés, vagyonkezelés intézményi befektetők részére, valamint portfoliókezelés cégek és magánszemélyek részére egyaránt. A KBC Asset Management a lakossági befektetési alapok piacán Belgiumban piacvezető. Vezértermékének az úgynevezett garantált típusú alapok számítanak, piaci részesedése e termék esetében meghaladja az 50%-ot Belgiumban. A KBC Asset Management által kezelt vagyon 2007 november végén meghaladta a 174,9 milliárd eurót. Az Alvállalkozó igénybevételét szaktudása, piacismerete és a garantált típusú alapok piacán szerzett egyedülálló szakmai tapasztalata, valamint az Alap összetett befektetési politikája és hozamvédett szerkezete indokolják. Az Alvállalkozó az Alapkezelő megbízása alapján az Alap portfoliójának kezelését végzi. Eljárása során mindig a saját nevében, de az Alap javára jár el. 5.3. a letétkezelő neve, székhelye, feladata, hatásköre, felelőssége, megváltozásának módja Az Alap Letétkezelője: K&H Bank Zrt. A Letétkezelő székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1. A Letétkezelő tevékenységi köre: 5
6419 08 Egyéb monetáris közvetítés - főtevékenység 6491 08 Pénzügyi lízing 6499 08 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítő tevékenység 6612 08 Értékpapír, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6619 08 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6622 08 Biztosítási ügynöki brókeri tevékenység A Letétkezelő az alábbi feladatokat végzi: a) ellátja a befektetési jegyek eladásával, lejáratkori visszaváltásával és a befektetési alap hozamának kifizetésével kapcsolatos technikai teendőket; b) gondoskodik a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzéséről, c) ellátja a letétkezeléssel kapcsolatos technikai feladatokat; d) meghatározza a befektetési alap nettó eszközértékét; e) gondoskodik a befektetési alap nettó eszközértékének közzétételéről, f) elősegíti, hogy az alapkezelő társaság a jogszabályoknak, a Felügyelet engedélyének, valamint az alapkezelő társaság által meghatározott befektetési szabályoknak megfelelően járjon el, g) ellátja az adásvételi megbízások (ügyletek) lebonyolításával kapcsolatos technikai teendőket. Tevékenysége során az Alappal kapcsolatban észlelt bármely rendellenességről a Letétkezelő haladéktalanul köteles értesíteni az Alapkezelőt és a Felügyeletet. A Letétkezelő tevékenységét független módon, kizárólag a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, az Alap Kezelési Szabályzatának és az Alap letétkezelésére vonatkozó megbízásának megfelelően köteles végezni. E tevékenysége során köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely a jogszabályokkal, illetve az Alap Kezelési Szabályzatával ellentétes. A Letétkezelő az általa őrzött, az Alap tárcájában lévő értékpapírokat - az Alapkezelőnek az értékpapír eladására vonatkozó rendelkezése, az Alapkezelő felszámolása, valamint egy központi értékpapír-letétkezelő szervezet igénybevétele kivételével - időlegesen sem bocsáthatja más birtokába. Amennyiben a Letétkezelő bármely időben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásával megbízza a Letétkezelő utódját. Az Alapkezelő által a Letétkezelőnek adott megbízás felmondása csak a Felügyelet jóváhagyása esetén lehetséges. A Letétkezelő 2005., 2006 és 2007. évi könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatait a 3. sz. Melléklet, a Független könyvvizsgálói jelentéseket a 4.sz. Melléklet tartalmazza. 6. a befektetők tájékoztatása A befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalának feltétele, hogy az Alapkezelő elkészítse és közzétegye az Alap Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát. Az Alapkezelő köteles ingyenesen a Befektető rendelkezésére bocsátani az általa készített Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot az Alapkezelő irodáiban és a forgalmazási helyeken. Az Alapkezelő az Alap működéséről féléves és éves jelentést készít. Az Alapkezelő a féléves jelentést, a tárgyfélévet követő 45 napon belül, az éves jelentést a tárgyévet követő 120 napon belül teszi közzé. A féléves és éves jelentésnek tartalmaznia kell minden olyan információt, amely lehetővé teszi a befektetési alap működésének, befektetési elveinek, kezelésének és a befektetési alapba történő befektetés kockázatának megítélését. A Tájékoztató nem tartalmazhat más alapkezelő által kezelt befektetési alappal való összehasonlítást. A legutóbbi éves és féléves jelentést a Befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu, www.kh.hu). A fent említett közzétételi helyeken az Alapkezelő minden, az Alappal kapcsolatos rendes és rendkívüli tájékoztatót, hirdetményt közzé tesz. Az Alap nettó eszközértékét és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket a Letétkezelő naponta megállapítja, és közzéteszi a fent megjelölt helyeken. Az Alap megszűnéséről az Alapkezelő által készített megszűnési jelentést a Letétkezelő az eszközök értékesítését követő öt napon belül bocsátja a Befektetők rendelkezésére. 7. az alap jegyei 7.1. a befektetési jegyek típusa, névértéke, forgalomképessége Befektetési alap neve Befektetési jegy neve Típusa Előállításának módja K&H prémium BRIC 95 származtatott alap K&H prémium BRIC 95 befektetési jegy névre szóló dematerializált ISIN azonosítója HU0000705793 Az Alapkezelő az Alap nevében a Befektetők számára a fenti táblázatban bemutatott, az Alap futamidejének lejártakor visszaváltható, egyenként 10 000.- Ft névértékű befektetési jegyet bocsát ki egy sorozatban határozott időre, névértéken. A befektetési jegy jegyzés során történő értékesítési ára (jegyzési ár) az egy befektetési jegy névértékéből számított és arra a napra érvényes diszkontált ár, amelyen a jegyzett befektetési jegyek ellenértékét az Alap elkülönített letéti számláján jóváírták. Jóváírást követően a befektető által befizetett összeg az elkülönített letéti számlán kamatozik az Alap indulásának napjáig. Az Alap indulásának napján (2007. október 29.) a befektetők értékpapírszámlájára a jegyzett befektetési jegyek névértéken kerülnek jóváírásra. A Befektetési jegy az Alap futamideje alatt nem váltható vissza, de a nyilvános forgalombahozatal után másodlagos forgalmazás keretében szabadon átruházható. A dematerializált befektetési jegyek előállítása során az Alapkezelő az alábbi alapvető jogszabályokat alkalmazta: A Törvény A 284/2001. (XII.26.) Korm. rendelet a dematerializált értékpapír előállításának és továbbításának módjáról és biztonsági szabályairól, valamint az értékpapírszámla, központi értékpapírszámla és az ügyfélszámla megnyitásának és vezetésének szabályairól. 7.2. a befektetési jegyekhez fűződő jogok A befektetési jegyek minden tulajdonosa: - Az Alap lejáratakor a Befektető jogosult a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének, valamint az ígért hozamnak megfelelő részesedésre a Hozamígéretnek megfelelően. - Jogosult a befektető arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint a tőzsdén keresztül, másodpiaci forgalomban értékesítse a befektetési jegyét az adásvételt lebonyolító befektetési szolgáltató által alkalmazott jutalékkal csökkentett tőzsdei áron. - A befektető részére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani a jelen Tájékoztatót, az Alap Kezelési Szabályzatának mindenkor hatályos példányát, az Alap féléves és éves jelentését. A jelentésekhez a befektetési jegy tulajdonosok hozzáférhetnek az Alapkezelő és a Forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu), a Forgalmazási helyeken, az Alapkezelő, és a Letétkezelő irodáiban. - Az elektronikus úton közzétett Tájékoztatót a befektető részére - kérésére nyomtatott formában ingyenesen rendelkezésre kell bocsátani. - A Befektető jogosult a Törvény szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatásra. - Befektető jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. 6
- Fenti jogokon túlmenően, az Alap lejáratának napján befektetési jeggyel rendelkező befektetők a befektetett összegtől függően jogosultak a Hozamígéret összegére jelen Kezelési Szabályzat 2. pontjában leírtaknak megfelelően. 7.3. a befektetési jegyek előállítása A K&H prémium BRIC 95 befektetési jegyek dematerializált értékpapírként kerülnek előállításra, nyilvántartásuk a forgalmazó által vezetett értékpapírszámlán történik. Az értékpapírszámla a dematerializált befektetési jegyekről és a hozzájuk kapcsolódó jogokról a befektetési jegy tulajdonosa javára vezetett nyilvántartás. Az értékpapírszámlán végrehajtott műveletről a számlavezető a művelet napján teljesítési igazolást állít ki, és azt üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A számlavezető az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegéről a számlatulajdonos kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás időpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya. 8. a nettó eszközérték számításának szabályai Az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét naponta kell megállapítani és közzétenni. 8.1. a portfolió értékelés alapja A Letétkezelő minden munkanapra megállapítja az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét. Az Alap T napi nettó eszközértékét a Letétkezelő T+1 banki munkanapon számítja ki. Letétkezelő a T napra kiszámított eszközértéket legkésőbb T+3 banki munkanapon teszi közzé a közzétételi helyeken. 8.2. az alap lejáratának napjára érvényes nettó eszközérték megállapítása A Letétkezelő az Alap lejáratának napjára (2009. november 13.) érvényes nettó eszközértéket 2009. november 16. napján állapítja meg. A Letétkezelő a lejárat napjára érvényes nettó eszközértéket legkésőbb a megállapítás napját követő harmadik banki munkanapon teszi közzé a közzétételi helyeken. 8.3. az alapot terhelő költségek elszámolása Az Alap T napi nettó eszközértékének számítása során az Alapot terhelő költségeket T napig kell elszámolni. Így a nettó eszközértékben megjelenik minden T napig felmerült tételes költség, ami a Letétkezelő tudomására jutott, valamint az Alap nettó eszközértéke alapján kalkulált göngyölített költségek T napi értéke. 8.4. a portfolió elemeinek értékelése a) Pénzeszközök A folyószámlán lévő eszközök T napig felhalmozott nettó kamata és a T napi záró állomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. Értékpapír-forgalmazónál (úton) lévő pénzeszközök T napra megállapított záró értéke kerül a nettó eszközértékben figyelembe vételre. b) Lekötött betét Az egy évnél rövidebb hátralévő futamidejű fix- és változó kamatozású lekötött betétek esetében a betét összegét a T napig felhalmozott kamatokkal együtt kell figyelembe venni a nettó eszközérték számítása során. Az egy évnél hosszabb hátralévő futamidejű változó kamatozású betétek esetében a betét összegét a T napig felhalmozott kamatokkal együtt kell figyelembe venni a nettó eszközérték számítása során. Az egy évnél hosszabb hátralévő futamidejű fix kamatozású betéteket a lejáratkori tőke és kamat együttes összegének T napra vonatkozó piaci hozamok (az Államadósság Kezelő Központ által naponta közétett elsődleges forgalmazói árjegyzés közép hozamai, illetve a piaci kamatcsere /SWAP/ ügyletek nyilvánosan elérhető középhozamai) alapján T napra diszkontált jelenértékeként kell értékelni. Amennyiben a diszkontáláshoz szükséges hozam nem elérhető, vagy nem kiszámolható, a betét összegét a T napig felhalmozott kamatokkal kell figyelembe venni. c) Opciók Az alap által vásárolt opciók értékeléséhez a középárfolyamot kell használni. A Letétkezelő a nettó eszközérték számítása során a KBC-től kapott legfrissebb piaci árjegyzéssel számol. Amennyiben nincs 30 napnál frissebb piaci árjegyzés, az opciókat a Letétkezelő a KBC-től kapott, elméleti modellek alapján számolt áron értékeli. 9. az alapot terhelő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk módja 9.1. az alap létrehozásával kapcsolatos költségek Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségeket az Alapkezelő vállalja. 9.2. az alap működésével kapcsolatos költségek Az Alap a működésével kapcsolatos alábbi költségeket viseli: - alapkezelési díj - letétkezelési díj - a könyvvizsgálónak fizetendő díjak - könyvelési díj Az alapra terhelt alapkezelési, letétkezelési, könyvvizsgálati és könyvelési díjak százalékos mértékét az alábbi táblázat tartalmazza: díj típusa maximális mértéke esedékessége induláskori az alap indulását követő 20 banki munkanapon belül 6,00% (egyszeri) alapkezelési díj negyedévente, legkorábban a tárgynegyedévet követő alapkezelési átalánydíj 1,40%/év banki munkanapon, de legkésőbb az alap futamidejének utolsó napját követő 1 munkanapon belül letétkezelői díj 0,05%/év negyedévente, legkorábban a tárgynegyedévet követő 3. banki munkanapon, de legkésőbb az alap futamidejének utolsó napját követő 1 munkanapon belül könyvvizsgálat 0,40%/év szerződés szerinti ütemezésben könyvelés 0,05%/év szerződés szerinti ütemezésben megszűnéskori az alap futamidejének utolsó napját követő 1 1,00% (egyszeri) alapkezelési díj munkanapon belül Fenti táblázatban szereplő díjak napi szinten kerülnek elhatárolásra. A díjak vetítési alapja az Alap induló saját tőkéje. Az Alapkezelő a saját nevében, de a befektetők érdekében az Alap javára kötött szerződések alapján harmadik féltől (felektől) megrendeli és az Alap részére változatlan formában közvetíti a következő, e szabályzatban meghatározott, az Alap működésének megkezdéséhez, folytatásához és megszüntetéséhez szükséges szolgáltatásokat, amelyek ellenértékét, vagy jogszabályban meghatározott mértékű igazgatásszolgáltatási díját az Alapra átterheli. Ilyen közvetített szolgáltatások és azok ellenértéke például: forgalmazási díj, alvagyonkezelés díja, tőzsdei bevezetési és forgalombantartási díj, felügyeleti díj, a hivatalos megjelentetésekkel, befektetők tájékoztatásával kapcsolatos költségek, az alap működésével közvetlenül összefüggő egyéb költségek az Alap megszűnésével kapcsolatos valamennyi költség és díj. A közvetített szolgáltatások ellenértékét az alapkezelői díj tartalmazza. Az Alapkezelő a fent meghatározott díjaktól lefelé eltérhet. A költségek tételesen az éves jelentésben kerülnek felsorolásra. A Letétkezelő a nettó eszközérték számításnál minden hosszabb időszakra vonatkozó előre kalkulálható költséget lehetőleg időben elhatárolva, naponta terhel az Alapra. 7
10. az alap megszűnésével, átalakulásával, beolvadásával kapcsolatos rendelkezések Az Alap futamideje 2007. október 29. napjától 2009. november 13. napjáig tart. 10.1. az alap megszűnése Az Alap a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szűnik meg. A Felügyelet az Alapot a Törvény 255.. a) pontja alapján abban az esetben törli, ha az Alap pozitív saját tőkéjű és az Alapkezelő megszűnési jelentést nyújtott be a Felügyelethez. A törlés, egyben az Alap megszűnésének napja a megszűnési jelentés benyújtását követő nap. Az Alap megszűnésének tervezett menetrendje: 2009. november 13. az Alap lejárata 2009. november 16. napjáig az Alapkezelő értékesíti az Alap befektetési eszközeit, és a Letétkezelő megállapítja az Alap lejáratának napjára érvényes nettó eszközértéket 2009. november 23. napjáig az Alapkezelő megszűnési jelentést készít, és azt benyújtja a Felügyelethez 2009. november 25. napjától a Letétkezelő megkezdi a rendelkezésre álló összeg kifizetését a Befektetőknek A rendelkezésre álló összeg az értékesítésből befolyt összeg csökkentve az alap tartozásaival és kötelezettségeivel. A Befektetők befektetési jegyeik névértékének az összes forgalomban lévő befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányában részesülnek a rendelkezésre álló összegből. 10.1.1. a hozam kifizetése Az Alapkezelő a jelen Kezelési Szabályzat 2.4.1. pontjában meghatározott mértékű hozamot a Letétkezelő közreműködésével, a számlavezetők útján fizeti ki a befektetők részére. Az Alapkezelő a befektetési jegyek után járó összeget a befektetési jegy tulajdonosának, vagy meghatalmazottjának fizeti ki. A meghatalmazás feltételeire a Tájékoztató 4.7.3. pontja, a jegyzés során meghatalmazottra érvényes feltételek az irányadók. A befektetési jegy tulajdonosának az ellenkező bizonyításáig az Alapkezelő azt tekinti, akinek az értékpapírszámláján a befektetési jegyet a számlavezető nyilvántartja. A hozam kifizetését a Letétkezelő 2009. november 25. napján kezdi meg. A befektetők részére kifizetendő összeget a kifizetésig a Letétkezelő elkülönített letéti számlán tartja. A Befektető a hozam kifizetését kérheti: - készpénzkifizetés formájában a forgalmazó, vagy az értékpapírok letéti őrzésével megbízott pénzintézet, vagy befektetési szolgáltató pénztáránál, - jóváírással a befektető forgalmazó, vagy az értékpapírok letéti őrzésével megbízott pénzintézetnél, vagy befektetési szolgáltatónál vezetett ügyfélszámlájára. 10.2. az alapkezelő felszámolása Ha a befektetési alapkezelő felszámolás alá kerül, annak során a Törvény 259. -ban foglalt eltérésekkel a csődeljárásról, a felszámolási eljárásról és a végelszámolásról szóló 1991. évi XLIX. törvény szabályait kell értelemszerűen alkalmazni. Az Alapkezelő felszámolójának a bíróság csak a Felügyelet által a Hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló törvény alapján létrehozott közhasznú társaságot jelölheti ki. Az Alapkezelő által kezelt portfoliókban lévő eszközök nem képezik az Alapkezelő tulajdonát, az Alapkezelő hitelezőinek kielégítésére nem vehetők igénybe. Az Alapkezelő megszűnik - tevékenységi körének és nevének egyidejű módosításával -, az alapkezelési tevékenység végzésére adott engedély visszavonásával, az Alapkezelő által kezelt alapok kezelésének átadásával. 10.3. az alap átalakulása Átalakulásnak minősül a befektetési alap fajtájának, típusának vagy futamidejének megváltoztatása. Nyilvánosan létrehozott befektetési alap csak az összes befektető hozzájárulásával alakulhat át zártkörű befektetési alappá. Zártvégű, határozott futamidejű befektetési alap nem alakulhat át zártvégű határozatlan futamidejű befektetési alappá. Az alapkezelő tájékoztatót nyújt be a Felügyeletnek jóváhagyásra az átalakulás indoklásáról, napjáról és feltételeiről. A Felügyeleti engedély megszerzése után, de az átalakulás napját legalább 30 nappal megelőzően az alapkezelő a közzétételi helyein közleményben értesíti befektetőit az átalakulás tényéről. A Felügyelet a befektetők érdekeinek védelmében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja. 10.4. az alap beolvadása Az Alapkezelő felügyeleti jóváhagyással kezdeményezheti befektetési alap beolvadását. Az Alapkezelő köteles beolvadási tájékoztatót készíteni, és azt nyilvánosságra hozni. A tájékoztatónak tartalmaznia kell: - a beolvadás indokát - a beolvadó alapok befektetési politikáját - nettó eszközértékét - egy jegyre jutó nettó eszközértékét - értékelési szabályokat - a beolvadás határnapját - beolvadás feltételeit - az átváltási névértéket - a befektetési jegy tulajdonosainak teendőit. 10.5. az alapkezelés átadása Az Alapkezelő az Alapot kizárólag más befektetési alapkezelő részére adhatja át. Ehhez a Felügyelet engedélye szükséges, és a Befektetőket az átadásról tájékoztatni kell a nyilvános közzétételi helyeken. 10.6. az alapkezelő megszűnése Az Alapkezelő megszűnik: (a) az alapkezelési tevékenységi engedély visszavonásával, (b) az Alapkezelő felszámolásával. A befektetési alapkezelő felszámolása során a csődeljárásról, a felszámolási eljárásról és a végelszámolásról szóló 1991. évi XLIX. törvény szabályait a tőkepiaci törvényben foglalt eltérésekkel kell alkalmazni. Ennek megfelelően befektetési alapkezelő társaság felszámolójának a bíróság csak a Felügyelet által a Hpt. alapján létrehozott közhasznú társaságot jelölheti ki. A befektetési alapkezelő által kezelt portfoliókban lévő eszközök nem képezik a befektetési alapkezelő tulajdonát, az a befektetési alapkezelő hitelezőinek kielégítésére nem vehető igénybe. 8
1. számú melléklet - a kezelési szabályzatban található hivatkozások jegyzéke a kezelési szabályzatban található hivatkozások jegyzéke Hivatkozások tartalma Fejezet/pont oldalszám Hozamígéret kifizetésének pontos szabályozása 10.1.1 8 A befektetési jegyek másodlagos forgalmazásának szabályai 4 5 A befektetési politika részletes bemutatása 2 2 A Hozamígéret pontos feltételei 2.4 2 Az Alap nettó eszközértékének és az egy jegyre jutó nettó eszközérték 8 kiszámításának szabályai 7 2. számú melléklet - az alapkezelő 2007. december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (vagyonmérleg, eredménykimutatás) Eszközök 2005 2006 2007 Befektetett eszközök 33 359 4 150 3 322 Immateriális javak 1 790 1 167 583 Tárgyi eszközök 679 2 517 2 426 Befektetett pénzügyi eszközök 30 890 466 313 Forgóeszközök 1 656 126 2 733 339 2 492 653 Készletek 0 0 0 Követelések 184 908 87 286 19 164 Értékpapírok 0 0 0 Pénzeszközök 1 471 218 2 646 053 2 473 489 Aktív időbeli elhatárolás 581 419 537 481 791 380 Eszközök összesen 2 270 904 3 274 970 3 287 355 Források Saját tőke 1 358 989 1 000 675 1 000 675 Jegyzett tőke 850 000 850 000 850 000 Jegyzett, de még be nem fizetett tőke 0 0 0 Tőketartalék 100 000 100 000 100 000 Eredménytartalék 106 427 50 675 50 675 Értékelési tartalék 0 0 0 Mérleg szerinti eredmény 302 562 0 0 Céltartalékok 0 0 0 Kötelezettségek 66 897 1 970 975 1 534 737 Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 0 Rövid lejáratú kötelezettségek 66 897 1 970 975 1 534 737 Passzív időbeli elhatárolások 845 018 303 320 751 943 Források összesen 2 270 904 3 274 970 3 287 355 EREDMÉNYKIMUTATÁS Értékesítés nettó árbevétele 2 817 404 6 623 304 6 313 920 Egyéb bevételek 5 447 206 6 281 Aktivált saját teljesítmények 0 0 0 Anyagjellegű ráfordítások 2 297 976 5 039 158 4 332 838 Személyi jellegű ráfordítások 247 140 419 337 364 087 Értékcsökkenési leírás 2 978 1 351 1 007 Egyéb költségek 0 0 0 Egyéb ráfordítások 18 167 42 424 47 929 Üzemi tevékenység eredménye 256 590 1 121 240 1 574 340 Pénzügyi műveletek bevételei 104 577 160 953 238 743 Pénzügyi műveletek ráfordításai 2 117 14 045 12 009 Pénzügyi műveletek eredménye 102 460 146 908 226 734 Szokásos vállalkozási eredmény 359 050 1 268 148 1 801 074 Rendkívüli bevételek 0 76 689 8 292 Rendkívüli ráfordítások 0 23 342 0 Rendkívüli eredmény 0 53 347 8 292 Adózás előtti eredmény 359 050 1 321 495 1 809 366 Adófizetési kötelezettség 56 488 210 809 354 676 Adózott eredmény 302 562 1 110 686 1 454 690 ET igénybevétele osztalékra 0 358 314 0 Jóváhagyott osztalék 0 1 469 000 1 454 690 Mérleg szerinti eredmény 302 562 0 0 3. számú melléklet - a letétkezelő 2007. december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (vagyonmérleg, eredménykimutatás adatok millió forintban) Eszközök 2005 2006 2007 Pénzeszközök 128 309 146 087 176 343 Értékpapírok 213 225 254 480 379 868 Hitelintézettel szembeni követelések 130 940 152 961 153 255 Ügyfelekkel szembeni követelések 1 347 773 1 458 814 1 545 919 Egyéb követelések 7 817 20 744 9 320 Készletek 249 263 276 Befektetett pénzügyi eszközök 10 643 12 300 39235 Immateriális javak 8 538 8 016 7 004 Tárgyi eszközök 20 224 22 110 24 691 Aktív időbeli elhatárolás 20 619 22 973 27 038 Eszközök összesen 1 888 337 2 098 748 2 362 949 Források Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek 408 734 496 764 547 054 Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek 1 250 699 1 338 394 1 483 352 Kibocsátott kötvények és más értékpapírok 439 395 5 820 Egyéb kötelezettségek 33 336 50 281 87 929 Hátrasorolt kötelezettségek 14 823 19 852 19 915 Passzív időbeli elhatárolás 19 490 26 755 32 939 Céltartalék 19 220 23 509 26 102 Jegyzett tőke 52 507 52 507 66 307 Tőketartalék 28 070 28 070 28 070 Eredménytartalék 40 153 56 103 56 103 Általános tartalék 4 916 6 118 9 358 Mérleg szerinti eredmény 15 950 - - Források összesen 1 888 337 2 098 748 2 362 949 Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 133 704 156 042 187 364 Fizetett kamatok és kamatjellegű kifizetések 75 446 95 907 124 586 Nettó kamatbevétel 58 258 60 135 62 778 Kapott osztalékok és részesedések 652 1 477 4 188 Egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételei 38 031 44 693 56 989 Egyéb pénzügyi szolgáltatás kiadásai 9 335 11 272 17 125 Befektetési szolgáltatás bevételei 15 451 15 833 20 938 Befektetési szolgáltatás kiadásai 8 189 12 960 9 616 Egyéb bevételek 4 006 6 818 7 523 Egyéb ráfordítások 74 103 89 798 86 554 Pénzügyi és befektetési szolgáltatás eredménye 24 601 13 923 38 271 Nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás eredménye 170 1 003 850 Rendkívüli eredmény -1 712 255 19 Adózás előtti eredmény 23 059 15 181 39 140 Társasági adó 5 337 3 156 6 736 Általános tartalék képzése és felhasználása -1 772-1 202-3 240 Jóváhagyott osztalék és részesedés 10 823 29 164 Mérleg szerinti eredmény 15 950 - - 9
4. számú melléklet - az alapkezelő és a letétkezelő 2006. december 31-vel végződő 4 éves időszakra vonatkozó könyvvizsgálói jelentései 10
11
12
13
14