Treasury Sales üzletkötőink Demjén Ottó +36-1-288-7558 Otto.Demjen@otpbank.hu Fekete Ákos +36-1-288-7553 FeketeAko@otpbank.hu Keresztyén Attila +36 1 288 7552 KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János +36-1-288-7551 MladoniczkiJ@otpbank.hu Torma Attila +36-1-288-7555 TormaA@otpbank.hu Lovas Szilvia +36-1-288-7545 LovasSz@otpbank.hu Kis-Böndi Csinszka +36-1-288-7544 Kisbondics@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit +36 1 288 7542 KovacsGyE@otpbank.hu Pozsgai Gábor +36-1-288-7554 PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes +36-1-288-7571 SoosF@otpbank.hu Csillag Zsigmond +36 1 288 7556 zsigmond.csillag@otpbank.hu Kosztelnik Roxána +36 1 288 7541 roxana.kosztelnik@otpbank.hu Jelentés
Összefoglaló Negatív hangulatban telt a kereskedés a nemzetközi piacokon, de a BUX emelkedni tudott Folytatódott a dollár gyengülése a vezető devizákkal szemben Csökkent az olaj ára, miután becslések szerint júliusban emelkedhetett az OPEC kínálata Negatív hangulatban telt a kereskedés a nemzetközi tőzsdéken. Az európai részvényindexek közül a DAX árfolyama 1,7%-kal, a CAC40-é 1,6%-kal, míg a FTSE100-é 0,5%-kal csökkent. Európában a negatív befektetői hangulatot az okozta, miszerint a vezető német autógyártók éveken keresztül összejátszhattak egymással, ezzel csökkentve a piaci versenyt. Pénteken a BMW árfolyama 2,5%-kal, a VW-é 3,8%-kal, a Daimleré 2,2%-kal esett. A vezető amerikai részvényindexek közül az S&P500 és a Nasdaq100 árfolyama nem változott érdemben. A pénteki kereskedésben a BUX felülteljesítette a nemzetközi ás a régiós tőzsdeindexeket is a maga 0,6%-os emelkedésével. A magyar blue chipek közül az OTP árfolyama 1,2%-kal, a Richteré pedig 1,6%-kal emelkedett, míg a MOL és a Magyar Telekom árfolyama 0,5, illetve 0,6%-kal csökkent. Ázsiában negatív hangulatban telt a kereskedés a reggeli órákban, mivel a japán Nikkei árfolyama 0,6%-kal került lejjebb. A devizapiacon tovább folytatódott a dollár gyengülése, mivel az euróval szemben 0,3%-ot, a japán jennel szemben 0,7%-ot, míg az angol fonttal szemben 0,2%-ot gyengült. A forint szempontjából viszonylag csendes volt a pénteki kereskedés. Az euróval szemben egész nap egy szűk sávban mozgott, kétszer is sikertelenül próbált meg a 305 alá kerülni a forint; a nap végén pedig 305,5 környékén zárt a forint az euróval szemben, ami lényegében megegyezik a nyitóárral. A dollárral szemben 0,2%-ot erősödött a forint, de a mozgás teljes egészében az EURUSD keresztben megfigyelhető mozgásnak volt köszönhető. Az olaj hordónkénti ára több mint 2%-kal esett pénteken, míg az arany és az ezüst unciánkénti ára 0,8, illetve 1,1%-kal emelkedett. Az olaj a pénteki eséssel visszaadta teljesen a hétfőtől csütörtökig tartó emelkedést, így a héten nem történt érdemi elmozdulás az olaj árában. A pénteki esés azután történt, hogy egy az olajtankerek műholdas követésével foglalkozó cég bejelentette, hogy becslése szerint júliusban emelkedhetett az OPEC olajkínálata. A PetroLogistics értesülései szerint az emelkedés mögött Szaúdi Arábia, az Egyesült Arab Emirátusok és Nigéria állnak. A nap végén pedig az olaj csökkenését az állította meg, hogy a Baker & Hughes számításai szerint az USA-ban egy darabbal csökkenhetett a működő olajfúrótornyok száma. Ez azért számított piacmozgató hírnek, mivel ez az indikátor 2016 óta szinte folyamatosan emelkedett. A mai nap a vezető országokból érkeznek feldolgozóipari és szolgáltatószektori BMI adatok. www.otpresearch.com 2
Memo: Magyar Régió Globál NAPI JELENTÉS - 2017. JÚLIUS 24. Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza Záró ár Forrás: Reuters, OTP Elemzés változás (%) YTD (%) Hozam változás* YTD* www.otpresearch.com 3 Záró ár változás (%) YTD (%) S&P500 2472.5 0.0 10.4 VIX 9.4-2.3-33 WTI 45.8-2.6-14.8 DOW 21580.1-0.1 9.2 US 2Y 1.34-2 15 Brent 48.06-2.5-15.4 Nasdaq100 5921.5 0.0 21.8 US 10Y 2.23-3 -20 Arany 1254.4 0.8 8.9 DAX 12240.1-1.7 6.6 GER 2Y -0.64 0 15 Ezüst 16.47 1.1 3.4 CAC40 5117.7-1.6 5.3 GER 10Y 0.50-3 30 EUR/USD 1.17 0.3 10.9 FTSE 100 7452.9-0.5 4.3 PT10Y 2.92-9 -84 EUR/GBP 0.90 0.1 5.4 FTSE MIB 21202.2-1.1 10.2 IT 10Y 2.07-4 25 EUR/NOK 9.38 0.2 3.2 Stoxx600 380.2-1.0 5.2 SP 10 1.46-1 7 USD/CAD 1.25-0.4-6.6 - Banks 160.4-0.9 19.5 itraxx 51.6-1 -29 AUD/USD 0.79-0.6 9.6 Nikkei 225 19975.7-0.6 4.5 JPY 2Y -0.11 0 6 USD/JPY 111.10-0.7-4.9 SSEC 3213.4-0.8 3.5 JPY 10Y 0.07 0 2 GBP/USD 1.30 0.2 5.3 RTS 1024.9-1.3-11.1 RUS10 7.8 0.4-7 USD/RUB 59.310 0.7-3.2 WIG20 2343.1-0.7 20.3 POL 10 3.3-0.1-10 EUR/PLN 4.27 1.3-3.1 PX50 1004.2-0.4 9.0 CZ10 0.9-2.4 96 EUR/RON 4.570 0.1 0.8 BUX 35634 0.6 11.3 3 hó DKJ 0.10 0-6 EUR/HUF 305.19 0.1-1.2 OTP 9440 1.2 12.4 1 év 0.15 0-3 USD/HUF 261.55-0.2-10.9 MOL 21585-0.5 4.6 3 év 0.84 1-2 CHF/HUF 275.88 0.1-4.2 MTelekom 469-0.6-5.8 5 év 1.88-1 11 PLN/HUF 71.46-1.3 2.0 Richter 6820 1.6 9.8 10 év 3.11-1 -9 GBP/HUF 339.05-0.3-6.1 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0.15 0.0-22.0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017.jún. 1.9% MNB 0.9% FRA: 2017Q1 4.2% 2017Q1 1.7% 2016 tény 0.4% FED 1,0-1,25% - 3x6 0.14 0-16 2016 tény 2.0% 2016 tény 1.7% 2017 progn. 2.5% EKB 0.0% - 9x12 0.25 0-17 2017 progn. 3.9% 2017 progn. 1.9% 2018 progn. 1.5% BOE 0.25% CDS 5Y 100.95 0.0-13.9 2018 progn. 4.1% 2018 progn. 1.7% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX).
Dátum Cd. Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző 2017 7. 24. 2 : 30 JP Nikkei feldolgozóipari BMI (pont) júl. 52,4 9 : 00 FR Markit szolgáltatószektori BMI (előzetes, pont) júl. 56,7 56,9 9 : 00 FR Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) júl. 54,2 54,8 9 : 00 HU Kiskereskedelmi forgalom (második becslés, év/év, %) máj. - 6,0* 9 : 30 DE Markit szolgáltatószektori BMI (előzetes, pont) júl. 54,3 54,0 9 : 30 DE Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) júl. 59,2 59,6 10 : 00 EZ Markit szolgáltatószektori BMI (előzetes, pont) júl. 55,5 55,4 10 : 00 EZ Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) júl. 57,20 57,40 15 : 45 US Markit szolgáltató szektor BMI (előzetes, pont) júl. 55,4 15 : 45 US Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) júl. 52,0 16 : 00 US Használt lakás eladások (évesített, havi, ezer db) jún. 5650 5620 25. 10 : 00 DE IFO gazdasági hangulat index (pont) júl. 115 115 15 : 00 US Case Shiller ingatlan árindex (év/év, %) máj. 6 6 16 : 00 US Fogyasztói bizalom (pont) júl. 116,0 118,9 26. 10 : 30 UK GDP (előzetes, né/né, %) Q2 0,3 0,2 10 : 30 UK GDP (előzetes, év/év, %) Q2 1,7 2,0 16 : 00 US Új lakás eladások (évesített havi, ezer db) jún. 619 610 20 : 00 US Kamatdöntés (%) júl. 1,0-1,25 1,0-1,25 27. 9 : 00 HU Munkanélküliségi ráta (%) jún. - 4,4 14 : 30 US Tartós cikkek rendelésállománya (hó/hó, %) jún. 1,9-0,8 28. 1 : 30 JP Fogyasztói árindex (év/év, %) jún. - 0,4 1 : 30 JP Fogyasztói magárindex (év/év, %) jún. 0,4 0,4 7 : 30 FR GDP (előzetes, né/né, %) Q2 0,5 0,4 9 : 00 ES GDP (előzetes, né/né, %) Q2 0,9 0,8 11 : 00 EZ Európai Bizottság gazdasági hangulat index (pont) júl. 110,8 111,1 14 : 00 DE Fogyasztói árindex (előzetes, év/év, %) júl. 1,5 1,6 17 : 00 US GDP (előzetes, évesített né/né, %) Q2 2,5 1,4 * előzetes adat Forrás: Reuters, OTP Elemzés www.otpresearch.com 4
Vezető Elemző Tardos Gergely tardosg@otpbank.hu +36 1 374 7273 Elemző Módos Dániel modosd@otpbank.hu +36 1 301 2810 Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: 01-10-041-585; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/41.003-22/2002 és E-III/456/2008, további információk: https://www.otpbank.hu/portal/hu/megtakaritas/ertekpapir/mifid). Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu e-mail címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, e-mail cím. www.otpresearch.com 5