Termékfejlesztés Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentum (Key Investor Information Document, KIID)
|
|
- Erik Gáspár
- 6 évvel ezelőtt
- Látták:
Átírás
1 Termékfejlesztés Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentum (Key Investor Information Document, KIID) november 10. Christian Pittard, az Aberdeen termékfejlesztési vezetője Aberdeen Asset Management
2 Tartalomjegyzék 1. A KIID célja 2. A bevezetés tervezett menete 3. A KIID elemei: - Célok és a Befektetési Politika - Szintetikus Hozam és Kockázati Mutató - A Szintetikus Hozam és Kockázati Mutató számítása - Szabványos Teljesítmény Grafikonok - Szabványos Díj Tájékoztató 4. Példák az ágazatból a KIID alkalmazására 5. A bevezetéssel kapcsolatos kihívások - Mennyiség - Nyelv - Költségek - Publikálás - Monitoring és frissítés - Kiegészítő Információs Dokumentum (Supplementary Information Document, SID) 6. A szélesebb körben vett lehetséges hatások 1
3 A KIID célja Az egyszerűsített tájékoztatót elvetették, mivel az alábbi okok miatt elégtelennek bizonyult: Az átlag lakossági befektetők számára nem könnyű az információk értelmezése, és az ezekhez való hozzáférés; Túl hosszú, túl szakmai; A dokumentumok gyakran tartalmaznak olyan lényegtelen információkat, melyek nem segítik a lehetséges befektetőket a döntéshozatalban A konzisztencia hiánya valamennyi tagországban Nem segíti az alapok közötti összehasonlítást, különösen akkor, ha határokon átívelő értékesítés is felmerül A befektetéshez kapcsolódó költségek és kockázatok nem derülnek ki egyértelműen 2
4 A KIID célja (folytatás) Az új Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentum (Key Investor Information Document, KIID) egy olyan kétoldalas, értékesítést megelőző dokumentum, mely az Egyszerűsített Tájékoztató helyébe lép. A KIID szabatosan ismerteti az alapra vonatkozó kulcsfontosságú információkat. Mindez az Európai Bizottság által január 13-án elfogadott UCITS IV direktíva kulcsfontosságú követelménye. A lakossági befektetőknek világos, egyszerűen érthető és lényegi információkat kell kapniuk, ha UCITS befektetésekben gondolkodnak. Az egyszerűsített tájékoztatót leválthatja a Kulcsfontosságú Befektetői Információs Dokumentum (Key Investor Information Document, KIID). Ez egy olyan egyszerű dokumentum, mely a befektetők számára a fő információkat világos és érthető módon mutatja be, és segít nekik megalapozott befektetési döntéseket hozni. Európai Bizottság 3
5 A bevezetés tervezett menete június 30-tól valamennyi újonnan engedélyezett UCITS esernyőalapnak minden részalapra külön el kell készítenie a KIID dokumentumot július 1-től valamennyi UCITS alapnak részalaponként el kell készítenie az egyes befektetésijegy-osztályok KIID dokumentumát valamennyi forgalmazási piac nyelvén. Ez a hosszabb határidő a következőkre vonatkozik: A június 30. előtt engedélyezett egyedi UCITS alapok. Azok a meglévő esernyőalapok, melyek június 30. után indítanak részalapot (ezek esetében választható, hogy KIID dokumentumot vagy egyszerűsített tájékoztatót kívánnak-e kibocsátani). Azok a már meglévő részalapok, melyek június 30. után indítanak új befektetésijegy-osztályt. Ezek esetében választható, hogy KIID dokumentumot vagy egyszerűsített tájékoztatót kívánnak-e kibocsátani. 4
6 A KIID elemei Maximum 2 oldal hosszúságú Szakzsargontól mentes nyelvezet Világos Érthető Konzisztens Szintetikus hozam/kockázati mutató Szabványos teljesítménygrafikonok Szabványos díjtájékoztató Minimális meghatározott betűméret Nem használhatók feltűnő márkajelek 5
7 Célok és befektetési politika A befektetési termék alapvető jellegzetességeinek rövid bemutatása, melynek tartalmaznia kell az alábbiakat: A megengedett pénzügyi eszközök fajtái. Ágazatilag vagy földrajzilag mire koncentrál a termék. Arra vonatkozó nyilatkozat, hogy a befektetők igény szerint visszaválthatják befektetési jegyeiket. A kamat- ill. osztalékjövedelem kifizetésére vagy újrabefektetésére vonatkozó tájékoztatás. 6
8 Szintetikus hozam/kockázati mutató A Szintetikus hozam/kockázati mutató (Synthetic Risk Reward Indicator, SRRI) egy 1 és 7 közötti mutatószám, melynek segítségével a befektetők felmérhetik a kockázatokat. Az 1 számérték a hozam/kockázat várhatóan alacsony szintjét jelzi, a 7 pedig azt, hogy a befektetés lehetséges hozam/kockázati mutatója magas. Az SRRI mutatót a féléves és éves jelentésekben is be kell mutatni. Ez a mutató bármely más meglévő, kockázatokra vonatkozó egyéb megjegyzés mellett is megjelenhet. 7
9 Az SRRI számítása Piaci alapok Az SRRI számítása során az alap teljes hozamának évesített volatilitását használják fel ötéves időszakra vonatkoztatva. Amennyiben lehetséges, heti hozamadatokat kell használni. Valamennyi SRRI-kategória egy volatilitási sávnak felel meg. Volatilitási sáv (%) SRRI-kategória 0 0,5 1,00 0,5 2 2, , , , , ,00 Strukturált alapok (abszolút hozamú és életciklus alapok) A volatilitási értékeket egyéb értékekkel (például az alap kockázati limitje által feltételezett volatilitással) is kombinálják, mielőtt megtörténne a besorolás SRRI-kategóriába. Az SRRI-mutató értékét folyamatosan kell számítani és figyelni. Amennyiben a számított SRRI-kategória egy négyhónapos időszak valamennyi számítási napján eltér az eredetileg közölt kategóriától, úgy a KII dokumentumot frissíteni kell. 8
10 Szabványos teljesítménygrafikonok Az egyszerűsített tájékoztatóhoz hasonlóan készül, és az alábbiakat kell tartalmaznia: Maximum tíz év teljesítményét bemutató oszlopdiagram. A rövid távú teljesítményváltozásokat nem tükrözi, mivel a mutató évesítettek. A referenciaindex teljesítménye, amennyiben referenciaindexet használnak. Amennyiben az érintett UCITS alap historikus eredményei öt naptári évnél rövidebb időre nyúlnak vissza, úgy olyan formátumot kell használni, melyben azoknak az éveknek a helyén, melyek esetében nem áll rendelkezésre adat, üres oszlopok találhatók. Teljesítménygrafikon nem tüntethető fel olyan alapok esetében, melyek egy évnél rövidebb időre visszanyúló eredményadatokkal rendelkeznek. 9
11 Szabványos díjtájékoztató A díjszerkezetet bemutató táblázat, valamint az egyes díjtételek rövid, szöveges magyarázata. Az esetleges egyszeri díjtételek jelzése. Az éves díjak feltüntetése (kivéve a teljesítményhez kapcsolódó díjakat, melyeket külön kell részletezni). Nem szükséges jelezni a TER-mutatót, sem a portfólió forgási sebességét. Ezeket a folyamatos díjszámítás váltja fel. A múltbeli teljesítményt évente kötelező frissíteni, és legkésőbb az adott év december 31-étől számított 35 banki napon belül publikálni kell. 10
12 Példák az ágazatból a KIID alkalmazására 11
13 Példák az ágazatból a KIID alkalmazására 12
14 Példák az ágazatból a KIID alkalmazására 13
15 A bevezetéssel kapcsolatos kihívások
16 Mennyiség A dokumentumok száma Az egyik fő kihívás új befektetésijegyosztályok és nyelvek szükségessé válásakor. Kiadható részalaponként egy KIID dokumentum, mely reprezentálja az adott befektetési jegy osztályt, ez azonban összetett és kockázatos folyamat, és várhatóan nemkívánatosnak tekintik majd. Olyan rendszeralapú megoldás szükséges, mely képes a mennyiségeket kezelni. A BlackRock például a Németországban, Írországban, Luxemburgban és az Egyesült Királyságban bejegyzett UCITS alapcsaládjaira fogja elkészíteni a KIID dokumentumokat. Ez több mint KIID dokumentumot jelent. 15
17 Nyelv A nyelvezetnek egyszerűnek, könnyen érthetőnek és lényegretörőnek kell lennie Szakzsargontól mentes, nem terjengős és egyértelmű nyelvezet Szigorúan kerülni kell az ellentmondást a tájékoztatóval. Egy mintaalapú rendszer a felmerülő problémák nagy részére megoldást kínálhat, a Célok és a befektetési politika, a hozam/kockázati profil, valamint a gyakorlati információk szegmense azonban egyedi szövegezést kíván meg. A javaslat szerint a csoportok már a kezdetektől a feladatra specializált belső munkacsoportokat hozzanak létre, hogy elkerülhetővé váljanak az engedélyezésnek a szövegezéshez kapcsolódó egyedi követelmények miatt felmerülő akadályai. Fordítás A KIID dokumentumot minden egyes forgalmazási piac nyelvén el kell készíteni. A jó nyelvi szolgáltatók szóismétlési technikákat alkalmaznak, és amennyire lehetséges, szabványos szövegezést minden alap esetében. Fordítással kapcsolatos tanúsítványt is kell majd adniuk, mellyel igazolják, hogy a fordítások az angol nyelvű eredeti szöveg pontos és hiteles változatai. 16
18 Költségek Az ágazat egészében felmerülő összköltség egyelőre nem ismert. A Schroder Investment Management például jelezte, hogy 1 millió eurónyi összeget költ majd a KIIDdokumentumok elkészítésére UCITS alapjaihoz. A következő költségtényezőket kell figyelembe venni: - Adatgyűjtés - Rendszerköltségek - Szövegezés - Fordítás Mivel a KIID-dokumentum elkészítése törvényi kötelezettség, így a költségeket jellemzően az alapok fogják viselni, és nem az alapkezelő csoport fizeti meg azokat, de ezt az egyes vállalatoknak kell meghatározniuk Source: Fund Web 17
19 Publikálás A KIID-dokumentumot a befektetést megelőzően a befektetők rendelkezésére kell bocsátani. Ez technikai és logisztikai kihívásokat jelent. Közvetítő igénybe vétele esetén a közvetítő felelőssége annak biztosítása, hogy az ügyfél lássa a KIID-dokumentumot. Az Alapkezelő kizárólag azért tartozik felelősséggel, hogy a dokumentumot a közvetítőnek eljuttassa. Továbbra is kérdéses, hogy ki felelős a KIID dokumentum eljuttatásáért azoknak a befektetőknek, akik kereskedési platformokat (például Euroclear és Clearstream) használnak. A jegyzési nyomtatványoknak tartalmazniuk kell azt a nyilatkozatot, hogy a befekető elolvasta a KIID-et. Annak a jogi személynek, amely felelős a KIID átnyújtásáért a befektetőnek, szóbeli vagy írásbeli nyilatkozatot kell szereznie arról, hogy a befektető megtekintette annak a befektetésijegy-osztálynak a KIID-dokumentumát, amelybe befektet. A KIID-dokumentumok nem létezhetnek az egyszerűsített tájékoztatóval egyszerre. Számos vezető platform azonban jelezte, hogy még nem készült fel a KIID fogadására éppen ezért kihívást jelent a határidők betartása. A platformok vajon ragaszkodnak majd a saját publikálási időpontjukhoz a KIID-re vontakozóan? 18
20 Monitoring és frissítés A KIID-dokumentációt bizonyos meghatározott esetekben felül kell vizsgálni, és újra kell publikálni: Legalább éves gyakorisággal, a naptári év végétől számított 35 banki napon belül. Az alap tájékoztatójának, kezelési szabályzatának vagy alapítási dokumentumainak javasolt változtatása, vagy bármilyen az alapot érintő jelentős változás előtt, amely a KIID módosítását igényelné. Amennyiben az alapkezelő társaság döntése alapján lényegi változás várható, úgy a KIIDdokumentumot is frissíteni kell még a változás hatályba lépése előtt, és publikálni a hatályba lépéskor. Amennyiben nem olyan változásról van szó, amelyre előre számítani lehet, úgy a KIID-dokumentumot a változás bekövetkezésekor azonnal frissíteni, és publikálni kell. Folyamatos monitoring tevékenység szükséges, hogy biztosított legyen a KIIDdokumentum naprakész jellege. A frissítési követelményeket megfelelően kell kezelni. 19
21 Kiegészítő Információs Dokumentum (Supplementary Information Document, SID) Az egyesült királyságbeli ágazat által alkalmazott munkacím az ügyfelek által igényelt azon alapvető információk összességére, melyeket nem lehet a KIID-be illeszteni (pl. befektetési limitek, a visszamondási jogok, a feltételek és kondíciók.) Nem minden szabályozó felügyelet ragaszkodik az ilyen addicionális információk publikálásához a KIID mellett. 20
22 A szélesebb körben vett lehetséges hatások A KIID-dokumentum méretbeli korlátozása lehetővé teszi-e a befektetési alapkezelők számára, hogy teljes részletességgel kifejtsék a termékkel kapcsolatos kockázatokat és folyamatokat? Az alap céljainak legfontosabb jellegzetességeit írja le, nem pedig az egyszerűsített tájékoztatóból kivett jogi szöveget próbálja egyszerűsíteni. Határozottan szakítani próbál a jognyilatkozat-alapú megközelítéssel. Annak meghatározása érdekében, hogy mi a lényeges, és mi nem, egy strukturált folyamatot kell alkalmazni, amely azonosítja a releváns információkat. Például, a derivatívák használatának lényegességét figyelembe fogják venni. Azoknál az alapoknál, amelyek kötvényekbe fektetnek, figyelembe kell venni a kötvények típusát, amely magába foglalja a meghatározott időtartamot és minőségi követelményeket. Kerülni kell a többszörös hivatkozásokat más dokumentumokra, kivéve azokat, amelyek a tájékoztatóra hivatkoznak, kiemelve azt, hogy ez az, ahol a teljes befektetési cél és politika részletei találhatóak 21
23 A szélesebb körben vett lehetséges hatások (folytatás) A KIID változást hozhat abban, ahogyan a befektetők az alapokra tekintenek. A lakossági befektetők vajon kezdenek-e különbséget tenni a termékek között az új kockázati mutatók alapján? A kockázati mutató kizárólag a historikus volatilitáson alapul. Ezért megvannak a korlátai, mivel várhatóan bekövetkezik majd a csoportosítás. 7 különböző kockázati szint létezik, a részvényalapok pedig várhatóan a 6-7. kategóriákba kerülnek, így nem lesz nagy különbség egy feltörekvő piacokon és egy fejlett piacokon befektető alap között. Érdemes azt is figyelembe venni, hogy a közelmúltbeli események elmoshatták az úgynevezett kockázatos és kevésbé kockázatos befektetések közötti megkülönböztetést. A legtöbb kötvényalap a 4-5. kategóriákba fognak kerülni és a készpénz/pénzpiaci alapok az alsó kategóriákba. Nem vagyunk biztosak abban, hogy a termékpalettán megjelenő különbségek kellően látványosak lesznek-e. Lehetséges, hogy csak arra fog szolgálni, hogy kiemelje, hogy (például) egy részvényalap magasabb kockázati kategóriába kerül, mert a részvények árfolyama gyakran esik vagy emelkedik, vagy hogy egy strukturált alap egy alacsonyabb kategóriába kerül, mivel garanciával szolgál. Fontos kiemelni a kockázatok szöveges magyarázatát, amely a kockázati indikátor alatt jelenik meg, mivel ez legalább olyan fontos lehet, mint az SRRI maga. Ez a magyarázat lényeges kockázati kategóriákra kell hogy fókuszáljon, úgy, mint a hitelkockázat, likviditási kockázat, partnerkockázat, működési kockázat, stb. Valószínűleg egy nagyon hasznos megkülönböztető tényezőnek fog minősülni. 22
24 A szélesebb körben vett lehetséges hatások (folytatás) A termékek forgalmazói vajon újragondolják-e annak indokoltságát, hogy ugyanabban a kockázati kategóriában több külön alapot kínáljanak, és ennek eredményeképpen racionalizálják-e termékkínálatukat? Az SRRI-mutató használata megmutatja-e az alapkezelők termékpalettáján található termékek közötti különbségeket? A KIID-dokumentumok bevezetése maga után vonja a díjmegállapodások felülvizsgálatát és a forgalmazók ösztönzési rendszerének áttekintését is? Mivel a KIID-dokumentum célja, hogy lehetővé tegye az egyszerű termékösszehasonlítást, jobban kell-e majd figyelni a versenytársakra? A KIID-dokmentumokban a termékek leegyszerűsített bemutatásának eredményeképpen megkülönböztethetetlenné válnak-e a termékek, melynek eredményeképpen fokozódik-e az árverseny? 23
CONCORDE USD PB3 ALAPOK ALAPJA
CONCORDE USD PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde USD PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
Forintban Denominált Modell Portfoliók Átmeneti portfolió 45% 10% Átmeneti portfolió 45% Pénzpiaci Kötvény Abszolút hozamú A befektetési stratégia célja: A tőke reálértékének megőrzése és egy stabil kamatjövedelem
CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Kötvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
CONCORDE 2016 DEVIZÁS VÁLLALATI KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE 2016 DEVIZÁS VÁLLALATI KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Féléves jelentése a Tpt. V. fejezetében foglaltak alapján készült. I. Vagyonkimutatás Piaci
ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKA TARTALMÁNAK MEGFELELŐSÉGÉT ELLENŐRZŐ LISTA
ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKA TARTALMÁNAK MEGFELELŐSÉGÉT ELLENŐRZŐ LISTA Biztosító neve: Eszközalap neve: Az ellenőrző lista készítésének időpontja: Az ellenőrző lista készítője: 1. ESZKÖZALAP ELNEVEZÉSE
CONCORDE FORTE HUF ALAPOKBA FEKTETŐ RÉSZALAP PRÉM SOROZAT
CONCORDE FORTE HUF ALAPOKBA FEKTETŐ RÉSZALAP PRÉM SOROZAT Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A ának Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Concorde Kötvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás
Az eszközalap tervezett befektetési korlátai: Eszközcsoport Minimális arány Maximális arány Megcélzott arány. Mögöttes befektetési alap 90% 100% 100%
AEGON TEMPÓ ALLEGRO 10 Az eszközalap kizárólag az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt, forintban denominált Aegon Tempó Allegro 10 Alapokba Aegon Tempó Allegro 10 Alapok Alapja
CONCORDE RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Rövid Kötvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
CONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA
CONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Hold Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2016.12.31
CONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA
CONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2016.12.31
CONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA
HOLD ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde Hold Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás I. I/1. I/2. I/3. I/4. Vagyonkimutatás
CONCORDE-VM EURO ALAPOK ALAPJA
CONCORDE-VM EURO ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde-VM Euro Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás I. I/1. I/2. I/3.
CONCORDE 2016 DEVIZÁS VÁLLALATI KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
Féléves jelentés 2015. A Concorde 2016 zás Vállalati Kötvény Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás
CONCORDE HOLD EURO ALAPOK ALAPJA
CONCORDE HOLD EURO ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Hold Euro Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Platina Delta Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján
CONCORDE HOLD EURO ALAPOK ALAPJA
HOLD EURO ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde Hold Euro Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás I. I/1. I/2. I/3. I/4.
PLATINA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Platina Alfa Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
PLATINA BÉTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA BÉTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Platina Béta Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján
CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Concorde USD Pénzpiaci Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
PLATINA Pí SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA Pí SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Platina Pí Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde USD Pénzpiaci Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
CONCORDE EURO PB3 ALAPOK ALAPJA
CONCORDE EURO PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Euro PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
CONCORDE PB2 ALAPOK ALAPJA
CONCORDE PB2 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde PB2 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2014.12.3 1 Vagyonkimutatás
Vagyonkezelési irányelvek (Befektetési politika tartalmi kivonata) Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár
Vagyonkezelési irányelvek (Befektetési politika tartalmi kivonata) Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár 2014. augusztus 1. napjától Az Allianz Hungária Nyugdíjpénztár a befektetések során az egyes
CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Kötvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
Tájékoztató az alábbi Alapok befektetői részére:
Tájékoztató az alábbi Alapok befektetői részére: Amundi Funds II Euro High Yield Amundi Funds II Pioneer Flexible Opportunities Amundi Funds II U.S. Pioneer Fund (2018. október 1.) Tartalom 01 Amundi Funds
A UCITS IV. irányelv. dr. Straub Dániel dr. Turzó Tamara január 27.
A UCITS IV. irányelv dr. Straub Dániel dr. Turzó Tamara 2010. január 27. A UCITS fogalma Áttekintés A UCITS-ok Magyarországon az ún. európai befektetési alapok (Tpt.), illetve ÁÉKBV-k (Bszt.), amelyek
CONCORDE EURO PB3 ALAPOK ALAPJA
EURO PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde Euro PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás I. I/1. Vagyonkimutatás
Az eszközalap befektetéseinek jellemző földrajzi és szektoriális kitettsége: amerikai dollárban jegyzett pénzpiaci eszközök.
ABERDEEN LIQUIDITY FUND (LUX) US DOLLAR PÉNZPIACI ESZKÖZALAP (USD) Érvényes: 2019. augusztus 9-től Az eszközalap kizárólag az Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) US Dollar Fund befektetési jegyeit tartalmazza,
SUI GENERIS 1.1 SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
SUI GENERIS 1.1 SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A SUI GENERIS 1.1 Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I.
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde CVK3 Alapok Alapja Befektetési Alap I. Féléves jelentés
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde CVK3 Alapok Alapja Befektetési Alap 2016. I. Féléves jelentés (Időszak: 2016.03.04-2016.06.30.) I. Vagyonkimutatás indulás: 03.04.. Vége: 2016.06.30. Instrumentum Érték
CONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA
PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Tárgynap (T): 2014.12.31
Útmutató befektetési alapok kezelési szabályzatának módosításához
Útmutató befektetési alapok kezelési szabályzatának módosításához Tartalom Irányadó jogszabályok... 3 A Felügyelet engedélyezési hatásköre... 3 Egyéb jogszabályi rendelkezések... 3 A Felügyelethez benyújtandó
PLATINA GAMMA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA GAMMA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Platina Gamma Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde CVK2 Alapok Alapja Befektetési Alap I. Féléves jelentés
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde CVK2 Alapok Alapja Befektetési Alap 2016. I. Féléves jelentés (Időszak: 2016.03.04-2016.06.30.) I. Vagyonkimutatás indulás: 03.04.. Vége: 2016.06.30. Instrumentum Érték
KIEMELT BEFEKTETŐI INFORMÁCIÓK Takarék Ingatlan Kombinált Betét
1. 2. KIEMELT BEFEKTETŐI INFORMÁCIÓK Takarék Ingatlan Kombinált Betét A jelen Kiemelt befektetői információk elnevezésű dokumentum a Felügyelet 4/2013. számú vezetői körlevele alapján készült. Hatályos:
K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap
K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap kereskedelmi kommunikáció 2014. november 2 háttér, piaci trendek 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15
Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon.
Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő
CITADELLA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
CITADELLA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS Az Citadella Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Platina Delta Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon.
Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő
SUPERPOSITION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
SUPERPOSITION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Superposition Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
PLATINA GAMMA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA GAMMA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Platina Gamma Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
FÉLÉVES JELENTÉS 2011 (2010. 12. 31. - 2011. 06. 30.)
1) alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: FÉLÉVES JELENTÉS 211 (21. 12. 31. - 211. 6. 3.) K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H
Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a oldalunkon.
Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő
Kockázatos pénzügyi eszközök
Kockázatos pénzügyi eszközök Tulassay Zsolt zsolt.tulassay@uni-corvinus.hu Tőkepiaci és vállalati pénzügyek 2006. tavasz Budapesti Corvinus Egyetem 2006. március 1. Motiváció Mi a fő különbség (pénzügyi
A befektetési alapok által kínált lehetőségek
A befektetési alapok által kínált lehetőségek 2015. Szeptember 08. 17:30 Sándor Dávid Vezető elemző A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva.
ELŐZETES KÖLTSÉGKALKULÁCIÓ
ELŐZETES KÖLTSÉGKALKULÁCIÓ (FELTÉTELEZETT BEFEKTETÉSI ÖSSZEGRE, UNICREDIT PRIVATE BANKING ÜGYFELEK RÉSZÉRE) Amundi befektetési alapok Az előzetes költségkalkuláció (továbbiakban: költségkalkuláció ) bemutatja
ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT FORINT ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK TELJESÍTMÉNYÉRÔL
ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT FORINT ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK TELJESÍTMÉNYÉRÔL 2010. IV. negyedév Pénzpiaci és kötvényalapok 2010. IV. negyedév Concorde Rövid Kötvény Alap Az elmúlt
A befektetési alapok által kínált lehetőségek
A befektetési alapok által kínált lehetőségek 2015. május 26. 17:30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk:
A Raiffeisen-CsendesÓceáni-Részvény Alap, Egyszerűsített Tájékoztatója
A Raiffeisen-CsendesÓceáni-Részvény Alap, a Befektetési alapokról szóló törvény 20. -ának megfelelő résztulajdonosi alap Egyszerűsített Tájékoztatója ISIN hozamfizető: ISIN felhalmozó: ISIN előtakarékossági
CONCORDE KONVERGENCIA RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE KONVERGENCIA RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Konvergencia Részvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete
ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT FORINT ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK TELJESÍTMÉNYÉRÔL
ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT FORINT ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK TELJESÍTMÉNYÉRÔL 2010. III. negyedév Pénzpiaci és kötvényalapok 2010. III. negyedév Concorde Rövid Kötvény Alap Indulástól
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde Global Befektetési Alap I. Féléves jelentés
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde Global Befektetési Alap 2016. I. Féléves jelentés (Időszak: 2016.02.17-2016.06.30.) I. Vagyonkimutatás indulás: 02.17 Vége: 2016.06.30. Instrumentum Érték HUF-ban Arány
A befektetési alapok által kínált lehetőségek
A befektetési alapok által kínált lehetőségek 2015. február 17. 17:30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. László Zoltán Üzletfejlesztési
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde Prizma Befektetési Alap I. Féléves jelentés
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde Prizma Befektetési Alap 2016. I. Féléves jelentés (Időszak: 2016.02.17-2016.06.30.) I. Vagyonkimutatás indulás: 02.17 Vége: 2016.06.30. Instrumentum Érték HUF-ban Arány
Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon.
Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő
PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Platina Delta Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján
Budapesti Értéktőzsde
Budapesti Értéktőzsde Részvénytársaság Pénztárak, mint a tőzsdei társaságok tulajdonosai Horváth Zsolt a BÉT vezérigazgatója Gondolkozzunk hosszú távon! A pénztárak természetükből adódóan hosszú távú befektetésekben
Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a oldalunkon.
Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő
FÉLÉVES JELENTÉS 2011 ( )
1) alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: FÉLÉVES JELENTÉS 211 (21. 12. 31. - 211. 6. 3.) K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja
AEGON TEMPÓ ANDANTE 3 ALAPOKBA FEKTETŐ RÉSZALAP ÉVES JELENTÉSE AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON TEMPÓ ANDANTE 3 ALAPOKBA FEKTETŐ RÉSZALAP E AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 1 AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 2 A jelen
Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a oldalunkon.
Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő
KÖZLEMÉNY. a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár választható portfoliós rendszeréről, a július 1-jétől hatályos Befektetési irányelvekről
KÖZLEMÉNY a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár választható portfoliós rendszeréről, a 2015. július 1-jétől hatályos Befektetési irányelvekről A HORIZONT Magánnyugdíjpénztár (a továbbiakban: Pénztár) a jogszabályi
A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok
PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,638 HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 8 180 498 608 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott
Az üzleti terv (Renner Péter, BGF Külkereskedelmi Főiskolai Kar)
1/15 Az üzleti terv (Renner Péter, BGF Külkereskedelmi Főiskolai Kar) Az üzleti tervnek három funkciója van: egy terv, amely segít az üzlet vezetésében, egy eszköz arra, hogy a múlt eseményeit figyelembe
CONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Rubicon Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete
Figyelmeztetés a kockázatokra:
A jelen előadáson vagy videóban elhangzottak az előadó magánvéleményét tükrözik. Nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII törvény (Bszt.) 4. (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont
ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT FORINT ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK TELJESÍTMÉNYÉRÔL
ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT FORINT ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK TELJESÍTMÉNYÉRÔL 2012. III. negyedév Pénzpiaci és kötvényalapok 2012. III. negyedév Concorde Rövid Kötvény Alap Az elmúlt
Kozma Krisztina vezérigazgató
GIPS ALKALMAZÁSÁNAK HAZAI TAPASZTALATAI ESETTANULMÁNY Kozma Krisztina vezérigazgató Budapest 2005. június 7. MI SZÜKSÉGES EGY CÉG GIPS MEGFELELÉSÉHEZ? NO. 1. A CÉGVEZETÉS ELKÖTELEZETTSÉGE MIND AZ EGYSZERI
ELŐZETES KÖLTSÉGKALKULÁCIÓ
ELŐZETES KÖLTSÉGKALKULÁCIÓ (FELTÉTELEZETT BEFEKTETÉSI ÖSSZEGRE, UNICREDIT PRIVATE BANKING ÜGYFELEK RÉSZÉRE) OTP befektetési alapok Az előzetes költségkalkuláció (továbbiakban: költségkalkuláció ) bemutatja
Budapest Értékpapír Alapok és a Devizapiac
Budapest Értékpapír Alapok és a Devizapiac Amikor befektetésekben gondolkozunk, akkor mindenki ismeri azt az általános szabályt, hogy osszuk meg megtakarításunkat különbözı befektetési lehetıségek között:
K&H HOZAMLÁNC ÉLETBIZTOSÍTÁSHOZ VÁLASZTHATÓ NYÍLTVÉGŰ ESZKÖZALAPOK
K&H HOZAMLÁNC ÉLETBIZTOSÍTÁSHOZ VÁLASZTHATÓ NYÍLTVÉGŰ ESZKÖZALAPOK K&H TŐKEVÉDETT PÉNZPIACI ESZKÖZALAP Az eszközalap kockázatviselő kategória szerinti besorolása: védekező A tőkevédett pénzpiaci eszközalap
ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT FORINT ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK TELJESÍTMÉNYÉRÔL
ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT FORINT ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK TELJESÍTMÉNYÉRÔL 2011. I. negyedév Pénzpiaci és kötvényalapok 2011. I. negyedév Concorde Rövid Kötvény Alap Az elmúlt
Bankismeretek 9. előadás. Lamanda Gabriella április 20.
Bankismeretek 9. előadás Lamanda Gabriella lamanda@finance.bme.hu 2015. április 20. Miről volt szó? Aktív bankműveletek Hitelnyújtás Devizahitelezés problémaköre Lízing, faktoring Miről lesz szó? Banki
ELŐZETES KÖLTSÉGKALKULÁCIÓ
ELŐZETES KÖLTSÉGKALKULÁCIÓ (FELTÉTELEZETT BEFEKTETÉSI ÖSSZEGRE, UNICREDIT PRIVATE BANKING ÜGYFELEK RÉSZÉRE) Budapest befektetési alapok Az előzetes költségkalkuláció (továbbiakban: költségkalkuláció )
ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT EURÓ ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK ÖSSZETÉTELÉRŐL
ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT EURÓ ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK ÖSSZETÉTELÉRŐL 2014. október HANSAINVEST Hanseatische Investment Gmbh alapjai 2014. október Forrás: hansainvest.de HANSAinternational
Hozamfelosztási és Hozamelszámolási Szabályzat
Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Székhely: 1135 Budapest Aba utca 4. Levelezési cím: 1397 Budapest, Pf.: 528. Hozamfelosztási és Hozamelszámolási Szabályzat A Hozamfelosztási és Hozamelszámolási
Schroder International Selection Fund
Fund Société d'investissement à Capital Variable 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg Luxemburgi Nagyhercegség Tel.: (+352) 341 342 202 Fax : (+352) 341 342 342 Fontos. Jelen levelünk tájékoztatást nyújt
PIONEER FUNDS Fonds commun de placement (kollektív befektetési alap) Székhely: 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg, Luxemburgi Nagyhercegség
PIONEER FUNDS Fonds commun de placement (kollektív befektetési alap) Székhely: 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg, Luxemburgi Nagyhercegség Közlemény a Pioneer Funds Absolute Return European Equity,
Takarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013
Takarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Készült: 2013. augusztus 12. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122 Budapest, Pethényi köz
ELŐZETES KÖLTSÉGKALKULÁCIÓ
ELŐZETES KÖLTSÉGKALKULÁCIÓ (FELTÉTELEZETT BEFEKTETÉSI ÖSSZEGRE, UNICREDIT PRIVATE BANKING ÜGYFELEK RÉSZÉRE) Aberdeen befektetési alapok Az előzetes költségkalkuláció (továbbiakban: költségkalkuláció )
Jelentés február QUAESTOR Befektetési Alapok
Jelentés 2010. február Befektetési Alapok Alapok Jelentés 2010. február tipp Aranytallér Vegyes Alap Ajánlás: Magyarországi kötvény- és részvénypiaci eszközökbe fektet. Kiegyensúlyozott vegyes alapunk
-menedzselt konzervatív eszközalap
-menedzselt konzervatív EUR Kockázati besorolás: ++ Ajánlott időtáv: 3 év döntő része az eurozóna kötvénypiacán főleg államkötvényekbe kerül, de vásárolhat vállalati kötvényeket A 10%-nyi részvény rész
A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok
PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,657HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 7 625 768 268 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott
AEGON TEMPÓ MODERATO 4 ALAPOKBA FEKTETŐ RÉSZALAP ÉVES JELENTÉSE AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON TEMPÓ MODERATO 4 ALAPOKBA FEKTETŐ RÉSZALAP E AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 1 AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 2 A jelen
CONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Concorde Rubicon Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
Allianz Életprogramok - Euró Január
Allianz Életprogramok - Euró 2016. Január Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül
HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL AZ ALAP HOZAM/KOCKÁZAT SZERINTI BESOROLÁSA AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE
HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL Az Alap alacsony kockázatú, nagy likviditású befektetési eszközökbe, elsôsorban pénzpiaci betétekbe és rövid futamidejû
EHO-MENTES BEFEKTETÉS! Pioneer Rövid Kötvény Alap. Pioneer Magyar Állampapír Befektetések
EHO-MENTES BEFEKTETÉS! Pioneer Rövid Kötvény Alap Pioneer Magyar Állampapír Befektetések Olyan befektetést keres, amely többet hozhat az éven belüli lekötött betéteknél vagy a diszkontkincstárjegyeknél?
HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL AZ ALAP HOZAM/KOCKÁZAT SZERINTI BESOROLÁSA AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE
2017. december 31. HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL Az Alap alacsony kockázatú, nagy likviditású befektetési eszközökbe, elsôsorban pénzpiaci betétekbe és
HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL AZ ALAP HOZAM/KOCKÁZAT SZERINTI BESOROLÁSA AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE
2017. november 30. HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL Az Alap alacsony kockázatú, nagy likviditású befektetési eszközökbe, elsôsorban pénzpiaci betétekbe és
Miért érdemes befektetni? Európai magas hozamú kötvények
Kizárólag szakmai befektetők és pénzügyi tanácsadók részére, illetve nem lakossági befektetők felhasználására készült. Miért érdemes befektetni? Európai magas hozamú kötvények Aberdeen Global - Select
Féléves jelentés GENERALI IC ÁZSIAI RÉSZVÉNY V/E BEFEKTETÉSI ALAPOK ALAPJA
Féléves jelentés 2016. GENERALI IC ÁZSIAI RÉSZVÉNY V/E BEFEKTETÉSI ALAPOK ALAPJA Generali IC Ázsiai Részvény V/E Befektetési Alapok Alapja I. Alapadatok Az Alap működési formája: Az Alap fajtája: Az Alap
HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL AZ ALAP HOZAM/KOCKÁZAT SZERINTI BESOROLÁSA AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE
2018. március 31. HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL Az Alap alacsony kockázatú, nagy likviditású befektetési eszközökbe, elsôsorban pénzpiaci betétekbe és
Rövid összefoglalás az egyéb EU direktívákról(td Review, SLD, PD Review (Prospektus), AIFMD) Előadó: dr. Szmolen Dénes
Rövid összefoglalás az egyéb EU direktívákról(td Review, SLD, PD Review (Prospektus), AIFMD) Előadó: dr. Szmolen Dénes Tőkepiaci szabályozási tervek az EU-ban, készülő CESR sztenderdek szakmai konzultáció
Az Alapkezelő alapkezelője mind az Aberdeen Magyar Kötvény Alapnak (a beolvadó alap), mind pedig a Futura Kötvény Alapnak (az átvevő alap).
Az Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt.-nek (az Alapkezelő ) a Befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. tv. ( Bat. ) 69. szerinti tájékoztatása
Mi az a befektetési alap?
Befektetési alapok és a magyar vagyonkezelési piac 2015. augusztus 31. Vízkeleti Sándor Belső használatra! Mi az a befektetési alap? A befektetési alap egy olyan megtakarítási forma, amelyben egyszerre
HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL AZ ALAP HOZAM/KOCKÁZAT SZERINTI BESOROLÁSA AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE
2017. október 31. HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL Az Alap alacsony kockázatú, nagy likviditású befektetési eszközökbe, elsôsorban pénzpiaci betétekbe és