MOL csoport Vezetőségi Beszámoló III. negyedév

Átírás

1 MOL csoport Vezetőségi Beszámoló III. negyedév

2 MOL CSOPORT VEZETŐSÉGI BESZÁMOLÓ III. NEGYEDÉV EREDMÉNYÉRŐL A MOL Magyar Olaj és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (Reuters: MOLB.BU, MOLBq.L, Bloomberg: MOL HB, MOL LI, honlap: a mai napon nyilvánosságra hozta a harmadik negyedéves és első kilenc hónapos vezetőségi beszámolóját. A jelentés a társaság vezetése által az IFRS (Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok) szerint elkészített, szeptember 30 ával végződő időszakra vonatkozó konszolidált, nem auditált kimutatásokat tartalmazza. TARTALOMJEGYZÉK MOL csoport pénzügyi összefoglaló....1 Upstream Downstream Gáz Midstream Fenntarthatósági áttekintés Pénzügyi áttekintés...17 szeptember 30 a és november 15 e közötti főbb események MELLÉKLETEK

3 ... MOL-CSOPORT IV. NEGYEDIK NEGYEDÉVI ÉS ÉVES EREDMÉNYEI MOL csoport pénzügyi összefoglaló (IFRS), Mrd Ft I 1.320, , ,9 Értékesítés nettó árbevétele 4.098, ,2 1 95,1 163,9 173,6 6 EBITDA 406,1 395,7 3 95,1 158,3 187,7 16 EBITDA speciális tételek nélkül (1) 456,5 386, ,8 137,7 149,2 8 Újrabesz. árakkal becsült tiszta EBITDA (1) (2) 429,9 393,9 8 16,8 50,8 103,0 n,a, Üzleti eredmény 187,1 25, ,8 66,7 117,2 43 Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1) 237,5 139, ,5 46,1 78,7 41 Újrabesz. árakkal becsült tiszta üzleti eredmény (1) (2) 210,9 147, ,7 21,7 5,0 334 Pénzügyi műveletek vesztesége/nyeresége ( ) 28,5 47, ,2 30,0 67,6 n.a. Nettó eredmény (3) 142,0 16, ,6 43,1 77,7 45 Nettó eredmény speciális tételek nélkül (1) (3) 171,5 91, ,4 68,4 204,9 67 Működési cash flow 356,6 364,1 2 EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ EREDMÉNY n.a. EPS, Ft EPS speciális tételek nélkül (3), Ft ELADÓSODOTTSÁGI MUTATÓK 1,13 1,10 1,34 Egyszerűsített Nettó adósság/ebitda 1,34 1,10 21,3 20,7 24,5 Nettó eladósodottság (gearing) (22) 24,5 20,7 (IFRS), millió USD (4) I Értékesítés nettó árbevétele EBITDA EBITDA speciális tételek nélkül (1) Újrabesz. árakkal becsült tiszta EBITDA (1) (2) n.a. Üzleti eredmény Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1) Újrabesz. árakkal becsült tiszta üzleti eredmény (1) (2) Pénzügyi műveletek vesztesége/nyeresége ( ) n.a. Nettó eredmény (3) Nettó eredmény speciális tételek nélkül (1) (3) Működési cash flow EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ EREDMÉNY 0,9 1,5 3,4 n.a. EPS, USD 7,1 0,8 88 1,1 2,2 3,9 45 EPS speciális tételek nélkül (3), USD 8,6 4,6 47 (1) Az Üzleti eredményt és az EBITDA t érintő speciális tételek részletezése a 7. és 9. számú mellékletben található (2)(3)(4) (22) Részletek a 16. számú mellékletben. I III. n. év I III. n. év Hernádi Zsolt, elnök vezérigazgató elmondta: A MOL pozitív eredményeket ért el az év első kilenc hónapjában, különösen, ha figyelembe vesszük, hogy a külső környezet tekintetében több szempontból is kihívásokkal szembesült cégünk. A Downstream üzletágban egy egyértelműen romló finomítói marzs környezetben voltunk képesek javítani eredményeinket 2012 höz képest, amire mindenképpen büszkék lehetünk. Mindez egyértelmű bizonyíték arra, hogy valóban képesek vagyunk hatékonyság javulás elérésére az Új Downstream Program keretében, de egyben rávilágít kulcsfontosságú eszközeink valódi értékteremtő képességére is. Az Upstream üzletágban újabb fontos mérföldkőhöz érkeztünk Irak kurdisztáni régiójában, azt követően, hogy az Akri Bijeel blokkban található felfedezésünket kereskedelmi értékűnek minősítettük. Mindezen felül felgyorsítjuk tervezett munkaprogramunkat is, hogy a lehető leghamarabb a termelési fázisba léphessünk, amely a Shaikan blokkban kitermelt kőolajjal együtt elősegíti, hogy érett mezőink termeléscsökkenését ellensúlyozzuk. Ugyancsak fontosnak tartom kiemelni erős pénzügyi helyzetünket, amely lehetőséget biztosít számunkra esetleges inorganikus lépések megvalósítására. Korábbinál még aktívabb portfolió menedzsmentet kívánunk követni, különösen az Upstream üzletágban, hogy már rövid távon megteremthessük a növekedés lehetőségét. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 1

4 harmadik negyedéves eredmények 2013 harmadik negyedévében a MOL csoport tiszta újrabeszerzési árakkal becsült EBITDA ja 138 Mrd forintot ért el, mely 20 kal haladja meg az ezt megelőző negyedévi értéket. A Csoport minden üzleti területen javulást ért el. Az Upstream üzletág a magasabb realizált szénhidrogén árakból tudott profitálni a gyengébb második negyedévi eredményt követően, melyet egyiptomi operációnkhoz kapcsolódó veszteség leírások is terheltek. A Downstream üzletág az iparági trendeket jelentősen felülmúlva az elmúlt három év egyik legjobb eredményét érte el. A tovább romló termék marzs környezet és a gyakorlatilag eltűnő Brent Ural jegyzésár különbség fényében ez különösen jó eredménynek számít. A negatív hatásokat elsősorban a szezonális trendeket is meghaladó termékértékesítés növekedés ellensúlyozta, de a magasabb finomítói kapacitás kihasználtságból eredő költség előny és a javuló petrolkémiai marzs is támogatta eredményünket. A Gáz Midstream üzletág eredmény javulása nagyrészt szezonális hatásoknak tudható be, mely a horvát gázkereskedelmi üzletág mérséklődő veszteségeiben jelentkezett. A bázisidőszakhoz képest mért 7 százalékos eredmény romlás elsősorban az Upstream üzletág gyengébb eredményének tudható be. Az üzletágat a csökkenő termelés és az elsősorban a csökkenő magyar és horvát gázárak következtében alacsonyabb realizált szénhidrogénár hatása befolyásolta kedvezőtlenül. A MOL csoport EBITDA ja, speciális tételek nélkül, 158 Mrd forintot ért el, amely 66 százalékos javulásnak felel meg az előző negyedévhez képest. Előbb említett hatásokon felül a különbséget leginkább az magyarázza, hogy a készletek újrabeszerzési árakon történő átértékelése illetve a szállítókon és vevőkön elszámolt árfolyamnyereség az idei év harmadik negyedévében nettó 40 Mrd forinttal kedvezőbb eredményt adott a Downstream üzletágban, mint egy negyedévvel ezelőtt. Olaszországi leányvállalatunk mantovai finomítójának átalakításához kapcsolódóan egyszeri, 123 Mrd forintos veszteség jelentkezett a finomítói működéshez kapcsolódó tárgyi eszközök leírása kapcsán. Ezen veszteség a riportált üzemi eredmény soron jelentkezett, negatívba fordítva negyedéves nettó eredményünket. A Csoport 68 Mrd forint működési cash flow t realizált 2013 harmadik negyedévében, amely 67 kal kevesebb, mint egy évvel ezelőtt, részben a növekvő olajárak miatti fellépő magasabb működő tőke igény következtében. első három negyedéves eredmények 2013 első kilenc hónapjában a MOL csoport tiszta újrabeszerzési árakkal becsült EBITDA ja 394 Mrd forintot ért el, amely 8 al marad el az előző évi teljesítménytől. Az Upstream üzletág eredményességének romlása elsősorban a lényegesen alacsonyabb realizált szénhidrogén árnak ( 8 alapon) illetve a csökkenő termelésnek ( 9, Szíria nélkül) tudható be. Ez utóbbi nagyrészt az érett mezők természetes csökkenésének eredménye, de ezen felül az oroszországi ZMB mező értékesítésével is magyarázható. Az idei éve lején azt jósoltuk, hogy erőfeszítéseink hatására romló külső környezetben is képesek leszünk a tavalyi évhez hasonlóan erős eredményt produkálni. Az év első kilenc hónapjának teljesítménye alapján elmondható, hogy teljesítjük ígéretünket. A külső környezet erőteljes romlása ellenére, ideértve a szűkülő termék marzsokat és Brent Ural jegyzésár különbözetet, a Downstream üzletág tiszta újrabeszerzési árakkal becsült eredménye 26 kal tudott javulni a bázis időszakhoz képest. Ez a kiemelkedő eredmény a magasabb finomítói termék értékesítésnek, a jobb finomítói kapacitás kihasználtságnak, a javuló petrolkémiai árrésnek és hatékonyságjavító intézkedéseinknek köszönhető. Tovább erősítve a Csoport pénzügyi pozícióját 364 Mrd forint működési cash flow t realizáltunk 2013 első kilenc hónapjában, mely 2 kal több mint egy évvel ezelőtt. Ennek eredményeként nettó eladósodottsági mutatónk tovább csökkent, 20,7 ra. EBITDA speciális tételek nélkül (Mrd Ft) (1) I I III.n. év 79,6 83,9 102,1 18 Upstream 317,2 269, ,6 67,7 85,9 21 Downstream 133,1 127,1 5 45,3 47,1 47,4 1 Downstream újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA ja (1) 106,5 134, ,0 18,6 18,0 3 Gáz Midstream 49,3 47,8 3 14,4 9,2 5,5 67 Központ és egyéb 18,7 35,0 87 9,8 2,7 12,8 79 Szegmensek közötti átadás (14) 24,4 22,8 7 A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 2

5 95,1 158,3 187,7 16 ÖSSZES TEVÉKENYSÉG 456,5 386,7 15 (1) Üzleti eredményt és az EBITDA t befolyásoló speciális tételek a 7. és 9. számú mellékletben kerülnek részletezésre (14) Lásd. a 16. számú mellékletben Az Upstream üzletág speciális tételek nélküli EBITDA ja 270 Mrd forintra csökkent 2013 első kilenc hónapjában, amely 15 kal alacsonyabb, mint 2012 azonos időszakában. A teljesítményt negatívan befolyásolta a 8 kal csökkenő átlagos realizált szénhidrogén ár, mely elsősorban a magyar és a horvát fölgázárak visszaesésének tudható be. Továbbá a Csoport szénhidrogén termelése is alacsonyabb volt, ami elsősorban a csökkenő kelet közép európai gázkitermelés következménye. Az augusztusban értékesített oroszországi ZMB mező, valamint a Szíriai hatását kiszűrve a Csoport teljes termelése 6 kal csökkent. A Downstream üzletág tiszta újrabeszerzési árakkal becsült EBITDA ja 134 Mrd forintot dért el 2013 első három negyedévében, amely 26 os javulás a bázis időszakhoz képest. Teljesítményünket több külső negatív hatás is kedvezőtlenül befolyásolta, úgymint a csökkenő Brent Ural jegyzésár különbség vagy a romló finomítói marzsok, míg az integrált petrolkémiai marzs jelentős javulása ezeket a hatásokat részben ellensúlyozni tudta. Ezen felül az összességében negatív külső környezetet teljes mértékben ellensúlyozták a következő pozitív faktorok. Először is hatékonyságjavító programunk megvalósítása teljes erővel folyik, másodsorban pedig az egy évvel ezelőtti alacsony szintekhez képest növelni tudtuk finomítói termékértékesítésünket. A Gáz Midstream üzletág EBITDA ja, speciális tételek nélkül 48 Mrd forintot ért el 2013 első három negyedévében, amely kis mértékű, 3 os visszaesésnek felel meg 2012 azonos időszakához képest. A hazai gázszállítási üzletág eredményét negatívan befolyásolta az elismert tőkemegtérülés csökkentése, amelyet költségcsökkentő intézkedéseink nem tudtak teljes egészében ellensúlyozni. A horvát gázkereskedelmi üzletág még mindig jelentős veszteséget termel a továbbra is kihívásokkal teli árkörnyezetben, ugyanakkor az alacsonyabb értékesített volumennek volt némi pozitív hatása az eredményre. A pénzügyi műveletek nettó vesztesége 47 Mrd Ft volt 2013 első három negyedévében, mely elsősorban a nettó kamatráfordításokkal, valamint azzal magyarázható, hogy az FGSZ Zrt. leírta a Nabucco projektben meglévő részesedését (5 Mrd Ft). A beruházások és befektetések értéke 2013 első kilenc hónapjában 153 Mrd Ft volt. Meghirdetett stratégiánknak megfelelően beruházásaink többsége az Upstream üzletágon belül valósult meg. A teljes összeg 67 a kutatási és mezőfejlesztési munkálatokhoz kapcsolódott. A működési cash flow összege 2013 első három negyedévében 2 kal, 364 Mrd forintra nőtt, köszönhetően a működőtőke elemek kis mértékű csökkenésének, amely összességében 1 Mrd Ft pénzkiáramlást eredményezett (szemben a első három negyedévi 11 Mrd Ft pénzkiáramlással). A működőtőke változás előtti, üzleti tevékenységből származó cash flow csekély mértékben, 5 kal, 397 Mrd forintra csökkent. Egyszerűsített Nettó adósság/ebitda mutatónkjóval a komfort zónán belül tartózkodik. 1,1 szeres értékre csökkent a harmadik negyedév végére az egy évvel ezelőtti 1,34 szeres szintről, amellyel párhuzamosan nettó eladósodottságunk 24,5 ról 20,7 ra esett vissza. Fenntartható Fejlődés: A Dow Jones Fenntarthatósági Elemzése szerint a MOL csoport az olaj és gázipari szektor legjobb 26 ba tartozik vállalati fenntarthatósági teljesítménye alapján. A MOL csoport stratégiai célkitűzése a legjobb 20 ba kerülni, melynek érdekében minden erőfeszítést megteszünk. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 3

6 Upstream (IFRS), Mrd Ft I 79,6 94,4 99,0 5 EBITDA 293,0 280,2 4 79,6 83,9 102,1 18 EBITDA speciális tételek nélkül (1) 317,2 269, ,7 42,4 71,7 41 Üzleti eredmény 198,0 151, ,7 31,9 74,8 57 Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1) 222,2 141, ,7 44,6 36,2 23 Beruházások és befektetések 85,7 102, ,7 23,1 16,6 39 amiből Kutatási CAPEX 38,2 53,9 41 I III. n. év Szénhidrogén termelés (5) (bruttó adat bányajáradék előtt) (ezer hordó/nap) I 40,9 36,3 42,3 14 Kőolajtermelés 6) 42,8 39,2 8 11,6 11,1 12,4 10 Magyarország 12,1 11,4 6 8,7 8,8 8,9 1 Horvátország 8,8 8,7 2 16,7 12,9 17,4 26 Oroszország 17,6 15,5 12 0,0 0,0 0,0 0 Szíria 0,1 0, ,9 3,4 3,6 4 Egyéb Nemzetközi 4,1 3, ,5 57,0 61,3 7 Földgáztermelés 67,9 58, ,8 27,0 29,0 7 Magyarország 28,4 27,6 3 27,4 25,2 27,8 9 Horvátország 31,7 26, ,3 10,7 14,9 28 amiből off shore 16,7 12,6 25 0,0 0,0 0,0 0 Szíria 3,0 0, ,3 4,9 4,5 7 Egyéb Nemzetközi 4,8 4,4 8 7,3 8,0 8,4 4 Kondenzátum 7) 9,2 7,8 15 4,4 4,6 5,5 17 Magyarország 5,0 4,7 7 2,3 2,4 2,2 10 Horvátország 2,5 2,4 6 0,0 0,0 0,0 0 Szíria 0,9 0, ,6 1,1 0,7 58 Egyéb Nemzetközi 0,7 0, ,7 101,3 112,0 10 Átlagos napi szénhidrogén termelés 119,9 105,9 12 Realizált szénhidrogén árak I Átlagos realizált kőolaj és kondenzátum ár 86,5 86,5 0 81,2 87,7 83,9 4 (USD/bbl) 54,3 51,1 62,0 18 Átlagos realizált gáz ár (USD/boe) 65,8 53, ,2 68,3 72,6 6 Átlagos realizált szénhidrogén ár (USD/boe) 76,1 69,8 8 (1) Speciális tételek hatása az üzleti eredményre és EBITDA ra a 7. számú mellékletben található (5)(6)(7) Részletek a 16. számú mellékletben. harmadik negyedéves eredmények harmadik negyedévében, az előző negyedévvel összehasonlítva, a speciális tételek nélküli EBITDA 4 Mrd Ft tal, 83,9 Mrd Ft ra nőtt. Az eredményt pozitívan befolyásolták az következő tényezők: Magasabb átlagos realizált szénhidrogénár A szervizcégek hozzájárulásának növekedése, Az egyiptomi leírt kétes követelések csökkenése; melyek képesek voltak ellensúlyozni a negatív faktorokat: Magasabb kutatási költségek elsősorban Irak kurdisztáni régiójában Kedvezőtlen árfolyamváltozások Alacsonyabb termelés, melyet elősorban a horvát off shore termelés visszaesése és az orosz ZMB mező eladása miatti termeléskiesés okozott Az átlagos napi szénhidrogén termelés 101 ezer hordó egyenérték (boe) volt, mely 5 os csökkenést jelent az előző negyedévhez képest. A termelés csökkenésének elsődleges oka a ZMB mező eladása miatti 4 ezer hordó/nap termeléskiesés. A horvátországi off shore termelés is visszaesett, egyrészt természetes csökkenés, másrészt az INA Annamaria I III. n. év I III. n. év A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 4

7 blokkból származó alacsonyabb termelésrészesedése miatt. Ezeket a negatív hatásokat csak részben tudta ellensúlyozni, hogy az orosz BaiTex mező termelése a mezőfejlesztési munkálatok eredményeként növekedett. Az átlagos realizált szénhidrogénár negyedéves összehasonlításban 2 kal nőtt. Az olajár növekedésének pozitív hatását némileg ellensúlyozta a magyarországi gázár csökkenése. Az Upstream szegmens értékcsökkenési leírással együtt számított, speciális tételek nélküli ráfordításai 6 Mrd Ft tal, 126 Mrd Ft ra nőttek az előző negyedévhez képest. A termelés bányajáradéka és az oroszországi exportvám 29 Mrd Ft volt, amely 1 Mrd Ft tal csökkent, mivel a ZMB mező eladásának hatása kioltotta a növekvő olajár pozitív hatását. A szénhidrogén termelés fajlagos költsége (értékcsökkenési leírás nélkül) ugyanebben az időszakban 7,5 USD/boe t tett ki. Az értékcsökkenési leírás 13 Mrd forinttal nőtt az előző negyedévhez képest, mivel 2013 harmadik negyedévében az eredményeket negatívan befolyásolta 18 Mrd forint értékű leírás, mely sikertelen kutató kutakhoz köthető Irak kurdisztáni régiójában (Gulak 1 and Bekhme 1) és Ománban (Hawasina 1). Az üzleti eredményben némileg mérskelte ezt a hatást a kétes eredetű követelések csökkenése. A MOL értékesítette az OOO Zapadno Malobalykskoye cégben meglévő 50 os részesedését és az OOO MOL Western Siberia cégben lévő 100 os tulajdonát, mely vállalatok birtokolják a Zapadno Malobalykskoye (ZMB) mező szénhidrogénés Surgut 7 blokk kutatási licenszét. A MOL 10,6 Mrd forint egyszeri bevételt könyvelt el a tranzakción. első három negyedéves eredmények Az előző év hasonló időszakához képest a speciális tételek nélküli EBITDA 48 Mrd Ft os csökkenést mutatott. A csökkenés okai az alábbiak voltak: az alacsonyabb termelés, mely a természetes csökkenésnek, az INA tengeri mezőkből szerzett alacsonyabb termelés részesedésének és az orosz ZMB mező eladásának tudható be. Az orosz BaiTex mező növekvő termelése, csak részben tudta ellensúlyozni az említett negatív hatásokat; alacsonyabb átlagos realizált szénhidrogénár, elsősorban a földgáz esetében; a szervizcégek csökkenő hozzájárulása Az átlagos napi szénhidrogén termelés 106 ezer boe/nap volt 2013 első kilenc hónapjában, mely 9 kal alacsonyabb az előző év hasonló időszakához képest, ha a bázis időszakból kiszűrjük szíriai hozzájárulását (4 ezer boe/nap). A magyar és a horvát szárazföldi termelés relatíve jól teljesített, az éves csökkenés mindössze 4 volt. A horvát tengeri gáztermelés visszaesésének okai az Észak Adriai térség természetes termelés csökkenése és az INA részesedésének csökkenése az Annamaria tengeri blokk termeléséből. Ez utóbbi annak a következménye, hogy a partner kutatási és fejlesztési beruházásai magasabbak voltak. Oroszországban a BaiTex mező termelése a mezőfejlesztési munkálatok eredményeként növekedett, de ez csak részben tudta ellensúlyozni a ZMB mező alacsonyabb termelését. A ZMB mezőt augusztusban értékesítettünk, a mező hozzájárulása 2013 júliusáig 6,5 ezer hordó/nap volt. Az átlagos realizált szénhidrogénár csökkenését leginkább a magyarországi és horvátországi gázárak kedvezőtlen változása befolyásolta. Az Upstream szegmens ráfordításai értékcsökkenési leírással, de speciális tételek nélkül 3 Mrd Ft tal, 369 Mrd Ft ra csökkentek 2012 első kilenc hónapjához képest. A termelés oroszországi exportvámmal együtt számított bányajáradéka 91 Mrd Ft volt, amely 36 Mrd Ft tal alacsonyabb mint a bázisidőszakban, ennek oka a csökkenő magyarországi szabályozott gázár és az alacsonyabb termelés. A szénhidrogén termelés fajlagos költsége (értékcsökkenési leírás nélkül) ugyanebben az időszakban 8,0 USD/boe volt. A növekedés az INA szárazföldi mezőinek magasabb karbantartási költségei és a növekvő egyiptomi termelési költségek okozták. Az értékcsökkenési leírás 34 Mrd forinttal nőtt, mivel a harmadik negyedéves eredményt negatívan befolyásolta 18 Mrd forint értékű leírás, mely sikertelen kutató kutakhoz köthető Irak kurdisztáni régiójában és Ománban. Ezen felül Szíriában a force major bejelentése óta nem lehetett értékcsökkenést elszámolni a termeléssel összhangban. Annak érdekében, hogy a felszerelés értékcsökkenését megfelelően lehessen számolni, megváltoztattuk az értékcsökkenés metodikáját, és felszíni eszközök könyv szerinti értékét 17 Mrd forinttal csökkentettük. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 5

8 Az Upstream szegmens beruházása és befektetése Az Upstream szegmens beruházásai és befektetései 20 kal nőttek és 102,6 Mrd Ft ot értek el. Befektetéseink elsősorban Irak kurdisztáni régiójára (26), Horvátországra (22), Magyarországra (15) és Oroszországra (10) irányultak. I (HUF, Mrd) Kutatás: Fejlesztés: Fejlesztés, fenntartás, szerviz cégek Magyarország Oroszország Kurdisztán Régió Irak 5,5 1,1 20,7 6,3 2,0 8,0 9,6 6,4 12,2 3,2 Horvátország Pakisztán Egyéb Összesen Kaz:7,3 Omán:5,5 Egyéb:5,4 Egyiptom:2,3 Egyéb:1,3 1,9 3,7 5,6 Összesen 15,4 10,7 27,1 22,2 5,2 21,8 102,6 53,9 43,1 Beruházások negyedéves összefoglalója Kurdisztáni Régió Irak: - Az Akri Bijeel blokkban a Csoport kereskedelmi értékűeknek minősítette találatait októberben. Bakrman 1 kút triász Kurra Chine formáció B tagozatában végrehajtott 24 napos hosszú teszt megerősítette a kút hosszú távú, fenntartható termelés lehetőségét. Az elvégzett tesztek során maximálisan hordó/nap könnyű, átlagosan 40⁰ API sűrűségű, és 10,19 millió köbláb/nap savanyú gáztermelést értünk el 64/64 fúvókán. A Bijell lehatároló területén a Bijell 7 kút területén tárolónak várt júra szakasz, igen gyenge áteresztő képességűnek bizonyult a függőleges fúrás során. A Bijell találat próbatermeltetéséhez kiépítettük a szükséges létesítményeket, az üzembe helyezés megtörtént. A létesítmény teljes kapacitása első lépcsőben hordó/nap. A Bijell 1B kútláb megfúrása és tesztje várhatóan 2014 első negyedévében fejeződik be, melyet egy 180 napos próbatermelés követ majd 2014 ben. A teljes Bijell szerkezetet lefedő 3D s szeizmikus mérés eredménye 2013 novemberében lesz elérhető. - Shaikan blokk: A Shaikan 4 bekötése az első termelőegységbe (PF 1) várhatóan az év végén befejeződik és ezzel együtt potenciális napi termelése hordóra növekszi. A Shaikan második termelőegységének (Shaikan PF 2) kivitelezése a végéhez közeledik. Termelése várhatóan 2014 év elején indul meg. Shaikan 10 kút fúrása, mely a blokk első kútfúrása mezőfejlesztés keretében, nemrég befejeződött. Oroszország: - A Baitex blokkban a mezőfejlesztési program részeként 30 termelőkút állt üzembe az év első kilenc hónapjában. További négy kút fúrása jelenleg is tart és 4 kút tesztelés alatt van, illetve egy kút üzembe helyezése folyamatban van. A Yerilkinsky mezőn augusztus elején 3D s szeizmikus mérési munkák kezdődtek. Pakisztán: - a Tal blokkban a Makori East 3 teszt programja (DST) sikeresen zárult, 4 rétegben mutatott olaj és gázbeáramlást. A Kot 1 kutatófúrás 2013 májusában vette kezdetét és egy másik kutatófúrás (Malgin 1) 2014 elején kezdődik meg. - MOL 30 részesedést szerzett a pakisztáni Ghauri blokkban. A Ghauri X 1 kutató kút fúrása 2013 év végén kezdődik majd meg. Kazahsztán: - a Fedorkovkoye blokkban a Rozhkovsky területen a fejlesztést megelőző lehatárolási munkák zajlottak. Az U 21 es kutak tesztje befejeződött, napi m 3 /nap gáz beáramlást és 390 m 3 /nap kondenzátumbeáramlást eredményezett 11 mm es fúvókán (4.407 hordó olaj egyenérték). További két lehatároló kút (U 11 és U 24) tesztjére a negyedik negyedévben és 2014 első negyedévében kerül sor. - a North Karpovsky blokk első kutatófúrása, az NK szeptemberében fejeződött be, az eredmények elemzése jelenleg is tart. A második kutató fúrás, az NK 2 mélyítése folyamatban van, a tesztelés várhatóan 2014 első negyedévére esik. Az SK 2 kút célozza a blokkpotenciál nagyobbik részét. Kelet Közép Európai régió - Magyarországon hat kútfúrásból és tesztből 3 volt sikeres szeptember végéig és több mezőfejlesztési projektet hajtottunk végre, köztük az Algyő Alsó Pannónia alsóbb tároló rétegei és a Sávoly SE 9 Miocen. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 6

9 - Horvátországban a szárazföldi kutatási munkák részeként 3 új kutatat fúrtunk meg. Bunjani 1 South kút tesztelése folyamatban van, míg a Caginec 1 kút tesztelése a negyedik negyedévben várható. Az Ilena 1 tengeri kutatófúrást jelenleg felhagytuk, mezőfejlesztési döntésre vár. Ivna 1 kutatófúrás száraznak bizonyult és elhagyásra került első kilenc hónapjában 16 kutató és feltáró kutat teszteltünk (nyolcat sikeresen). Ezen felül az időszak végén 10 kút állt tesztelés alatt, vagy várt tesztelésre valamint 8 kút fúrása volt folyamatban. A Kutató és lehatároló kutak státusza: Kutató és lehatároló kutak Q IRAK KURDISTZTÁNI RÉGIÓ Q Q Q Státusz Megjegyzés / Teszteredmény Bakrman 1 Tesztelt A fúrás május 7 én kezdődött, a végső tervezett mélységet (3.930 méter) decemberben érte el. Kurra Chine formáció B tagozatában 24 napos hosszú tesztet hajtottunk végre (mért mélység 3,930 4,100 m). megerősítette a kút hosszú távú, fenntartható termelés lehetőségét. Az elvégzett tesztek során maximálisan hordó/nap könnyű, átlagosan 40⁰ API sűrűségű, és 10,19 millió köbláb/nap savanyú gáztermelést értünk el 64/64 fúvókán. A triász tárolószint próbatermelését követően magasabb szerkezeti helyzetben irányított ferde fúrással megcéloztuk a júra tárolószintet is. A tároló és méter között került tesztelésre, beáramlás nem volt tapasztalható, bitumen és nehézolaj nyomokat mutatott. Gulak 1 Bijell 7 Bijell 2 Shaikan 7 PAKISZTÁN Kot 1 OROSZORSZÁG Prikoltogorskaye 127 Kedrovskoye 105 Verkhne Laryoganskoye 201 KAZAHSZTÁN Tesztelt, sikertelen Fúrás folyamatban Fúrás folyamatban Fúrás folyamatban Fúrás folyamatban Tesztelésre vár Tesztelésre vár Tesztelésre vár A fúrás július 15 én kezdődött, a teljes mélységet (3.640 méter) novemberben érte el. A kút 2013 szeptemberében leírásra került. A fúrás december 19 én kezdődött. A Bijell 7 kút fúrása m es mélységben befejeződött június végén. A tárolónak várt júra szakasz, igen gyenge áteresztő képességűnek bizonyult a függőleges fúrás során. Az ezt követő melléfúrás megerősítette az olaj jelenlétét, ugyanakkor a tároló szintén igen gyenge áteresztő képességgel rendelkezett, beáramlás nem volt tapasztalható a stimulálást követően sem. A fúrás március 13 án kezdődött. Szeptember végén, a kút mélysége méter körül volt. A tervezett mélység méter. A kút tesztelésére várhatóan 2014 első negyedévében kerül sor. A kút fúrása június 16 án kezdődött.a kút tesztelésére várhatóan 2014 első negyedévében kerül sor. A Kot 1 kút fúrását május 26 án kezdték meg. A kút tervezett mélysége méter. Jelenlegi mélysége méter az ötödik Lockhart formációban. A kutat várhatóan mélyebbre kell majd fúrni, mint az eredeti fúrási programban terveztük, annak érdekében hogy minden potenciális tároló réteget megvizsgáljunk. A kút tesztelésére várhatóan a negyedik negyedévben kerül sor. Az időjárási körülmények változásával megindult az olvadás, amelynek következtében az alvállalkozó áprilisban levonult a területről. Jelenleg a tesztelés folytatására vár a kút. A tesztelés 2013 negyedik negyedévében folytatódik, az Achimov réteg vizsgálatával. Az időjárási körülmények változásával megindult az olvadás, amelynek következtében az alvállalkozó áprilisban levonult a területről. Jelenleg a tesztelés folytatására vár a kút. A tesztelés 2013 negyedik negyedévében folytatódik. A tesztelés 2013 negyedik negyedévében várható. Rhozkovsky U 21 Tesztelt A kút tesztelése 2013 harmadik negyedévében befejeződött. A teszt eredménye: gáz: m3/nap, kondenzátum: 390 m3/nap, 11 mm es fúvókán (4.407 hordó olaj egyenérték). Rhozkovsky U 22 Tesztelt Tournasian: gáz: m3/nap, kondenzátum: 171,6 m3/nap. (2.168 hordó olaj egyenérték); Bobrykovskiy: gáz m3/nap, olaj: 150 m3/nap. (1.490 hordó olaj egyenérték) Rhozkovsky U 24 Fúrás folyamatban A fúrás június 25 én kezdődött, a kút tervezett mélysége méter volt. A fúrás jelenleg is tart. Szeptember végén az aktuális mélység méter volt. A kút tesztelés 2014 első negyedévében várható. Rhozkovsky U 26 Tesztelt A fúrás október 20 án kezdődött, a kút tervezett mélysége méter volt. A fúrás március 24 én fejeződött be az alacsonyabban elhelyezkedő Devon réteg miatt a tervezettnél nagyobb mélységben, méteren. A tesztelés március 25 én kezdődött el. Teszteredmények: Tournasian: gáz: m3/nap, kondenzátum: 250 m3/nap. (2,943 hordó olaj egyenérték) Rhozkovsky U 11 SK 1 SK 2 Tesztelés alatt Tesztelésre vár Fúrás folyamatban A fúrás január 23 án kezdődött el. A kútfúrás méter mélységben fejeződött be júniusban. A kút tesztelése várhatóan 2014 negyedik negyedévében fejeződik be. A fúrás szeptember 21 én kezdődött, a MOL 49 os részesedét vásárolt a North Karpovsky blokkban november 15 én. A kútfúrás méter mélységben fejeződött be szeptember 23 án. júniusban. A kút vizsgálata folyamatban van. A kút tesztelése várhatóan 2014 negyedik negyedévében fejeződik be. A fúrás 2013 július elején kezdődött meg. A tervezett mélység méter. Szeptemberben a kútmélység m. A kút fúrása várhatóan 2013 negyedik negyedévének a végén fejeződik be. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 7

10 Kutató és lehatároló kutak Q Q Q Q Státusz Megjegyzés / Teszteredmény OMÁN Hawasina 1 Tesztelt, sikertelen A fúrás december 4 én kezdődött, fúrás méteren fejeződött be. Száraz kútnak lett minősítve és felhagyásra került. A fúróberendezés augusztus 31 én szabadult fel. A kút leírására a harmadik negyedévben került sor. MAGYARORSZÁG Nagykáta Ny 1 Teszt lezárva Találat. Tesztelés január 9 én befejeződött. Napi boe olaj 6 mm es fúvókán. Csévharaszt 2 Teszt lezárva A kút tesztelése január 10 én fejeződött be és száraznak bizonyult. Páhi 2 Teszt lezárva Találat. Teszteredmények: napi m3 gáz 8 mm es fúvókán Ráckeve Ny 1 Teszt lezárva A fúrás január 30 án kezdődött el. A tesztelés a második negyedévben befejeződött, száraznak bizonyult. Tófej Ny 1 Teszt lezárva Találat. Tesztelés június 20 án befejeződött. Napi m3 gáz 6 mm es fúvókán. Belezna K 1 A fúrás június 29 én kezdődött és a harmadik negyedévben fejeződött be. Teszt lezárva Gázbeáramlást mutatott, de száraznak bizonyult. Heresznye D 1 Fúrás folyamatban A fúrás szeptember 29 én kezdődött meg. Beru 4 / unconventional Beru 6 / unconventional HORVÁTORSZÁG Bunjani 1 Krunoslavlje 2 Caginec 1 Tesztelés alatt Tesztelésre vár Fúrás befejeződött, Tesztelés alatt Sikertelen Tesztelésre vár A fúrás és rétegrepesztési program befejeződött, a kút termelési tesztje jelenleg zajlik. A gáztermelés eddig napi m3 szinten stabilizálódott. A fúrás és a hagyományos tesztelés befejeződött, jelenleg hidraulikus rétegrepesztésre vár. A kút április 2 án került megfúrásra, a fúrás május 8 án ért véget. A tesztelése folyamatban van. A kút április 15 én került megfúrásra, a fúrás június 3 án ért véget. A kút tesztelés nélkül sikertelennek lett nyilvánítva. A kút fúrása június 20 án kezdődött meg és július 9 én fejezősött be. Jelenleg tesztelésre vár, mely 2013 negyedik negyedévében várható. Iva 2 Du Fúrás folyamatban A kút fúrása augusztus 10 én kezdődött meg és jelenleg is folyamatban van. Ilena 1 Dir Ivna 1Dir EGYIPTOM Helal 1 Sikeres, de mezőfejlesztési döntésre vár Sikertelen Sikertelen A kút fúrása július 4 én kezdődött el és július 24 én fejeződött be. A kút tesztelése során sikeresnek bizonyult a kút. A béléscsövezés megtörtént, de a kútmunkálatok felfüggesztésre kerültek, míg meghatározásra kerül a mezőfejlesztési terv. Ehhez rétegvizsgálatot szükséges végrehajtani. A kút augusztus 22 én került megfúrásra, a fúrás szeptember 6 án fejeződött be. A kút tesztelés nélkül sikertelennek lett nyilvánítva és felhagyásra került. A kút fúrása március 3 án kezdődött meg és szeptember 27 én fejeződött be. A kút tesztelés nélkül sikertelennek lett nyilvánítva. fúrás teszt fúrás és teszt egy negyedévben További releváns fejlemények Szíriai fejlemények Az INA nehézségekkel szembesült a rá eső szénhidrogén termelés utáni követelések szíriai partnerrel szembeni érvényesítésében. Egy kisebb kifizetés kivételével, 2011 októbere óta nem volt előrelépés ezen a téren. Az INA február 26 án során force major értesítést küldött a szíriai General Petroleum Company részére az 1998 ban aláírt Hayan blokk Termelés megosztási Szerződésével és a 2004 ben aláírt Aphamia blokk Termelés megosztási Szerződésével kapcsolatban. Az INA és a MOL csoport sem számol Szíriából származó bevétellel, a rá eső termelés részesedés realizálásával, a közeljövőben, a force major megszűnéséig. A force major nem jelenti a projekt befejezését, az INA fenntartja a gazdasági érdekeltségét. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 8

11 Downstream Szegmens IFRS eredmények (Mrd Ft ban) I 25,6 62,7 75,8 17 EBITDA 109,8 125, ,6 67,7 85,9 21 EBITDA speciális tételek nélkül (1) 133,1 127,1 5 45,3 47,1 47,4 1 Újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA (1) (2) 106,5 134,3 26 3,7 5,0 5,3 n.a. Ebből Petrolkémia üzleti újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA ja (1) (2) 11,9 12,3 n.a. 5,8 92,0 44,0 n.a. Üzleti eredmény 15,0 91,9 n.a. 5,8 36,0 54,2 34 Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1) 38,2 32, ,0 15,5 15,6 1 Újrabeszerzési árakkal becsült tiszta üzleti eredmény (1)(2) 11,6 40, ,3 16,3 22,6 28 Beruházások és befektetések 71,9 44,8 38 MOL csoport eredménye az INA csoport hozzájárulása nélkül (1) 31,6 71,6 75,5 5 EBITDA speciális tételek nélkül (1)(2) 133,1 138,9 4 43,1 53,5 42,2 27 Újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA (2) 116,8 139,5 19 6,8 46,6 50,4 8 Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1)(2) 58,2 64,2 10 Újrabeszerzési árakkal becsült tiszta üzleti 18,3 28,5 17,1 67 eredménye (2) 42,0 64,7 54 INA csoport eredménye 6,0 3,9 10,5 n.a. EBITDA speciális tételek nélkül (1)(2) 0,1 11,9 n.a I III. n. év 2,3 6,4 5,1 n.a. Újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA (2) 10,4 5, ,6 10,5 3,8 n.a. Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1)(2) 20,0 31,4 57 Újrabeszerzési árakkal becsült tiszta üzleti 4,3 13,1 1,5 773 eredménye (2) 30,4 24,7 19 Külső kőolaj és petrolkémiai termék értékesítés országonként (kt) I Magyarország Szlovákia Horvátország Olaszország Egyéb piacok Összesen Külső kőolaj és petrolkémiai termék értékesítés termékenként (kt) I Kőolajtermékek Motorbenzin Gázolaj Fűtőolaj Bitumen Ebből Lakossági szolg. szegmens értékesítés Motorbenzin Gáz és tüzelőolajok Petrolkémiai termékértékesítés I III. n. év I III. n. év Olefin termékek Polimer termékek Teljes kőolaj és petrolkémiai termék értékesítés (1) Üzleti eredményt és az EBITDA t befolyásoló speciális tételek a 7. számú mellékletben kerülnek részletezésre (2) Részletek a 16. számú mellékletben. A kedvezőtlen makró környezet ellenére ismét jó eredményt tudott felmutatni a Downstream szegmens. Az újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA nőtt, mind az előző negyedévhez képest, mind az év első kilenc hónapjára vetítve éves összehasonlításban. Ezek a kiemelkedő eredmények igazolják az Új Downstream hatékonyságjavító programunk sikerét és főbb eszközeink értékteremtő képességét, még ebben a kihívásokkal teli környezetben is. Az eredményekre pozitívan hatott az kedvezőbb margzs környezettel együtt javuló petrolkémiai A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 9

12 szegmens hozzájárulás valamint a kereskedelem szegmens erős teljesítménye. A harmadik negyedévben az INA Downstream eredménye romlott és negatív lett, de a teljes kumulált időszakra vetítve szintén javultást mutat. Olasz leányvállalatunknál a IES nél végrehajtott Mantova Finomító átalakításnak egyszeri, 123 Mrd nem pénzbeli hatása volt, a finomítói eszközök átértékelésével kapcsoltban, mely riportált üzleti eredményünket negatívba fordította. harmadik negyedéves eredmények Az előző negyedévhez képest mind a speciális tételek nélküli riportált, mind a tisztított újrabeszerzési árakkal becsült EBITDA növekedett, az előbbi 37 Mrd forinttal, míg az utóbbi 2 Mrd forinttal. Az előző negyedévvel ellentétben a riportált EBITDA ra pozitívan hatott az olajár alakulása következtében realizált jelentős készletátértékelési nyereség. Emellett az alábbi tényezők befolyásolták az eredményt: Az eredményt pozitívan befolyásolta: (1) a szezonális trendeket meghaladóan növekvő (9 kal) termékértékesítés (2) a Kiskereskedelmi szegmens javuló hozzájárulása, mely nagyrészt a nyári szezon pozitív hatásának volt köszönhető. Ezeket a hatásokat a következő negatív tényezők tompították: (1) alacsonyabb realizált termék marzsok, különösen a benzin és a nehéztermékek esetében, (2) a zsugorodó Brent Ural jegyzésár különbség, amelynél a teljes negyedévre vetítve az Ural jegyzésű olaj átlagosan még prémiumon is forgott a Brent típusúhoz képest. Annak ellenére, hogy 2012 harmadik negyedévének kiemelkedően jó külső környezetéhez képest, az átlagos finomítói árrés jelentősen csökkent, az újrabeszerzési árakkal becsült tiszta eredmény elérte a bázis időszaki szintet. Ez annak köszönhető, hogy a petrolkémia szegmens javuló hozzájárulása, a magasabb értékesítési volumen és belső hatékonyságnövelő programunk képesek voltak teljes mértékben ellensúlyozni ezeket a negatív hatásokat. Az INA hozzájárulását kiszűrve az újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA 54 Mrd Ft ot ért el, mely 11 Mrd forinttal jobb az előző negyedévinél. Ez a javulás elsősorban az értékesített mennyiség, valamint a Dunai és a Pozsonyi Finomítók kihasználtsági rátájának jelentős növekedésének (6 os és 3 os javulás) köszönhető. A Petrolkémiai üzletág eredménye 2013 harmadik negyedévében tovább nőtt, az előző negyedévhez képest, és a tiszta újrabeszerzési árakkal becsült EBITDA 5 Mrd Ft ot ért el. A növekvő értékesítési volumen pozitívan, míg az integrált petrolkémiai margin kismértékű csökkenése negatívan hatottak az eredményre. Az INA újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA jának negyedéves összehasonlításban mért csökkenése ( 6 Mrd Ft ra) a fent már említett Brent Urál jegyzésár különbség kedvezőtlen változásával és az alacsonyabb margin realizálással magyarázható. Október 4 én a MOL csoport bejelentette, hogy a finomítás számára kedvezőtlenné vált olaszországi gazdasági környezet miatt mantovai finomítóját terméklogisztikai központtá alakítja át. Az átalakítás 2014 januárjában kezdődik. Az átalakítás kapcsán végrehajtott átértékelésnek 123 Mrd egyszeri, nem pénzbeli hatása van a MOL csoport IFRS szerint könyvelésében. Piaci trendek és értékesítés elemzés A motor üzemanyagok termék keresletének két éves folyamatos csökkenése után, az előző negyedévben végre növekedést értünk el főbb piacainkon (Magyarország, Szlovákia, Horvátország), mely a harmadik negyedévben az előző év azonos időszakához képest szinten maradt. Ugyanakkor a teljes kelet közép európai régió kereslete továbbra is csökkenő trendet mutatott, elsősorban lengyelországi a régió legnagyobb piaca kereslet további zsugorodása miatt. A gázolaj és a benzin kereslet különbsége tovább nőtt, miután a benzin fogyasztás csökkenése meghaladta a dízelét. A régiós motor üzemanyag kereslet változása Teljes piac MOL csoport értékesítés / () Benzin Dízel Motor üzemanyagok Benzin Dízel Motor üzemanyagok Magyarország Szlovákia Horvátország Egyéb CEE 10 ország Forrás: MOL becslés A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 10

13 A Csoport teljes értékesítése éves szinten 2 kal nőtt, ezen belül a motor üzemanyagértékesítésünk kiemelkedő mértékben, 8 kal nőtt. Ez utóbbi főbb piacaink stagnáló kereslete és egyéb KKE régiós országok (Szlovénia, Cseh Köztársaság és Bosznia Hercegovina) felé irányuló értékesítés jelentős növekedésének az eredője. A kiskereskedelmi értékesítés teljes mennyisége (beleértve a kenőanyag és autógáz értékesítést) 6 kal volt magasabb, mint az előző év hasonló időszakában, köszönhetően a bővülő hálózatnak, a egyes országokban végrehajtott töltőállomás hálózat modernizációnak, valamint annak, hogy a kihívásokkal teli piaci környezetben is képesek vagyunk megragadni az új lehetőségeket. Teljes kiskereskedelmi értékesítés (kt) év Magyarország Szlovákia Horvátország Románia Egyéb Összesen 948 1,001 6 Magyarországon, Romániában, Szlovákiában és Boszniában a kiskereskedelemi értékesítési adatok magasabbak voltak mint az előző év azonos időszakban. Horvátországban az értékesítés a tavalyi évi szinthez közel alakult, köszönhetően az INA hálózatán végrehajtott modernizációs programnak. A zsugorodó kereslet és a nehéz piaci szituáció következtében az egyéb országok (Bosznia kivételével) üzemanyag értékesítése elmaradt a tavalyi szinttől, azonban a negatív trendet ellensúlyozza, hogy a PAPoil hálózat az aktuális negyedévben már hozzájárul a számokhoz. első három negyedéves eredmények 2013 első kilenc hónapjában a Downstream üzletág eredménye, az előző évhez képest kedvezőtlenül változó piaci körülmények ellenére kiemelkedően, 26 kal javult az újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA szintjén (134 Mrd Ft ot ért el). Az üzleti eredményt pozitívan befolyásolta (1) a petrolkémiai szegmens javuló hozzájárulása, a marzs növekedéssel összhangban, (2) a 4 kal magasabb csoportszintű értékesítés (3) a költségcsökkentés érdekében tett sikeres lépések az Új Downstream program keretében. melyek hatását a következő negatív tényezők tompították: (1) a realizált finomítói marzsok jelentős csökkenése (11 kal alacsonyabb benzin és 9 kal aalacsonyabb dízel marzs), (2) valamint a zsugorodó Brent Ural jegyzésár különbség (0,5 USD/hordóval alacsonyabb). A MOL csoport újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA ja javulást mutat, mind az INA hozzájárulás kiszűrését követően, mind az INA, mint önálló egység tekintetében (23 Mrd és 5 Mrd forinttal). Az előbbi javulás a petrolkémiai szegmens növekvő eredményének és hatékonyságjavító programunk pozitív eredményeinek köszönhető. Az INA eredményére pozitívan hatott a magasabb értékesítési mennyiség és a kereskedelem szegmens jó teljesítménye, melyek képesek voltak ellensúlyozni az alacsonyabb átlagos termék marzs szintek negatív hatását első három negyedévében a petrolkémiai üzletág újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA eredménye 12 Mrd forintot ért el, mely szignifikánsan javulás az egy évvel korábbi 12 Mrd forintos veszteséghez képest. Az eredményre pozitívan hatott a kiemelkedő integrált petrolkémiai marzs (29 kal 302 EUR/tonnára nőtt az előző év azonos időszakához képest) és az értékesítési volumenek növekedése. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 11

14 Piaci trendek és értékesítés elemzés 2013 első kilenc hónapjában, a KKE régió kumulált motorüzemanyag fogyasztása az első félévhez hasonlóan csökkent, habár a csökkenés üteme visszaesett és legfontosabb hazai piacainkon kis mértékű növekedést is tapasztalhattunk a növekvő dízel fogyasztásnak köszönhetően. A régiós motor üzemanyag kereslet változása Teljes piac MOL csoport értékesítés 2013 I /2012 I III. n év () Benzin Dízel Motor üzemanyagok Benzin Dízel Motor üzemanyagok Magyarország Szlovákia Horvátország Egyéb CEE 10 ország Forrás: MOL becslés A MOL csoport teljes kőolaj és petrolkémiai termék értékesítése 4 kal javult, ezen belül a motorüzemanyagértékesítés 6 kal nőtt. Az értékesítést legnagyobb mértékben egyéb piacainkon tudtuk növelni A kiskereskedelmi értékesítés teljes mennyisége (beleértve a kenőanyag és autógáz értékesítést) 3 kal nőtt az előző évhez képest, miután a harmadik negyedév jó eredményeit, a szezonálisan jobb fogyasztási adatokat valamint a dízelhozzájárulás javulásának pozitív hatását részben kioltotta az év első hónapjainak gyenge eredménye. Teljes kiskereskedelmi értékesítés (kt) 2012 I 2013 I Magyarország Szlovákia Horvátország Románia Egyéb Összesen 2,534 2,608 3 Magyarország, Románia és Bosznia első kilenc havi magasabb értékesítési adatait, a megnövekedett romániai töltőállomás szám, a boszniai modernizációs program, valamint a kedvezőbb, bár továbbra is kihívásokkal teli magyar és román piaci helyzet generálta. A szlovák és horvát üzemanyag értékesítés volumenjei csökkentek a lassuló gazdaság és a nehéz piaci környezet hatására. Az egyéb országok soron az értékesítés növekedésének egyik fő oka a csehországi PAPoil hálózat hozzájárulása, mely 2013 ban már konszolidálásra került. A Downstream szegmens beruházásai és befektetései Beruházások és befektetések (Mrd Ft) Feldolgozás és Kereskedelem beruházások és befektetések, Kiskereskedelmi üzletág nélkül Kiskereskedelem beruházások és befektetések 2012 I 2013 I 37,7 22,7 40 9,3 8,8 5 Vegyipar beruházások és befektetések 14,6 13,2 10 Energia és egyéb 10,3 0,1 99 Összesen 71,9 44,8 38 Fő projektek első kilenc hónapjában A MOLnál és a Slovnaftnál az ütemterv szerinti karbantartási és fenntartó munkálatokat, míg a IES esetén csak a szükséges fenntartó és HSE típusú projektek valósultak meg. Az INA CAPEX kiadása az előző év szintjén alakult. Új töltőállomások (6 Romániában, 1 Szerbiában és 3 Szlovákiában) Az INA ban 34 töltőállomás korszerűsítése megtörtént, további 11 felújítás alatt van. Míg az előző évben elsősorban fenntartó projekteket hajtottak végre az idei programok a növekedési lehetőségekre fókuszálnak (LDPE4 beruházás és butadién projekt) A Slovnaft TPP üzemének felújítása tavaly befejeződött, így csak a bázis időszak CAPEX kiadásait növeli. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 12

15 Gáz Midstream Szegmens IFRS eredmények (Mrd Ft ban) I 14,0 18,6 17,9 4 EBITDA 49,0 47,8 3 14,0 18,6 18,0 3 EBITDA speciális tételek nélkül (1) 49,3 47,8 3 8,5 13,1 12,6 4 Üzleti eredmény 33,0 31,5 4 8,5 13,1 12,7 3 Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1) 33,2 31,5 5 0,2 1,5 2,7 45 Beruházások és befektetések 4,4 1,8 58 (1) Üzleti eredményt és az EBITDA t befolyásoló speciális tételek a 7. számú mellékletben kerülnek részletezésre I III. n. év FGSZ Zrt. harmadik negyedéves eredmények Az FGSZ üzleti tevékenységének eredménye harmadik negyedévben az előző év hasonló időszakához képest azonos szinten alakult. Az árbevételek csökkenésének negatív hatását ellensúlyozni tudta a működési költségek csökkenése. A hazai szállítás realizált árbevétele 16,5 Mrd Ft volt, ami 4 os csökkenést jelent az előző év hasonló időszakához képest, részben a január 1 től érvényes, közüzemi szolgáltatások díjcsökkentésének (az egyetemes szolgáltatásra jutó elismert tőkemegtérülés csökkenése) hatására, másrészt a hazai földgázfogyasztás csökkenése következtében alacsonyabb kapacitás lekötések miatt. A tranzit földgázszállítás árbevétele 3 kal növekedett a bázisidőszaki értékhez képest, elsősorban a déli, Szerbia és Bosznia Hercegovina felé irányuló tranzitszállítási volumenek növekedésének hatására. A működési költségek 14 kal csökkentek a bázis időszakhoz képest elsősorban a szállítórendszer saját földgáz felhasználásának csökkenése, valamint az alacsonyabb nyomásfokozási díjak hatására. első három negyedéves eredmények Az FGSZ üzleti tevékenységének eredménye I III. negyedévben a visszaeső árbevételekkel összhangban jelentősen csökkent az előző év azonos időszakához képest, melyet a költségek csökkenése csak részben tudott ellensúlyozni. A hazai szállítás realizált árbevétele 13 kal csökkent (52,3 Mrd Ft ra), elsősorban a január 1 től érvényes közüzemi szolgáltatások díjcsökkentése, részben pedig a hazai földgázfogyasztás csökkenése miatti kapacitás lekötések visszaesésének hatására. A tranzit földgázszállítás árbevétele 10 kal alacsonyabb a bázisidőszaki értékhez képest a volumenek 24 os visszaesése miatt, elsősorban a déli, Szerbia és Bosznia Hercegovina felé irányuló szállítások csökkenése következtében. A működési költségek 16 kal alacsonyabbak a év azonos időszakának értékeihez képest, elsősorban a szállítási rendszer alacsonyabb saját földgáz felhasználása, az alacsonyabb nyomásfokozási díjak, valamint az alacsonyabb karbantartási költségek együttes hatására. Prirodni Plin A Prirodni Plin (az INA gázkereskedő cége) 2013 harmadik negyedévében az előző negyedévhez képest alacsonyabb veszteséget ért el, elsősorban az alacsonyabb értékesítési volumen hatására. A veszteség főbb oka a háztartási fogyasztók piacán az értékesítési ár maximalizálása, míg az ipari fogyasztók piacán a liberalizációt követően megfigyelhető nyomás az értékesítési árakon szeptemberében INA megvásárolta az E.ON Hungaria Zrt. maradék 50 részesedését a Croplin d.o.o. vállalatban, ezáltal 100 os tulajdonos lett egy olyan társaságban, melynek fő profilja a gázkereskedelem és az infrastruktúra üzemeltetése. MMBF Zrt. Az MMBF Zrt. EBITDA ja 5,4 Mrd Ft volt 2013 harmadik negyedévében szemben 2012 azonos elért 5,3 Mrd forintos eredménnyel. A társaság bevételként számolta el az 1,2 Mrd köbméteres stratégiai tároló, illetve a 700 millió köbméteres kereskedelmi tároló kapacitás lekötési díját. A tárolás mellett az MMBF nyereséggel értékesítette a Szőreg 1 mező kőolajés kondenzátum termelését, amely körülbelül 0,8 Mrd Ft tal járult hozzá az eredményhez 2013 harmadik negyedévében, A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 13

16 ugyanannyival mint egy évvel korábban. A 2012 es évi teljes 22,2 milliárd forintos EBITDA eredményhez ez a tevékenység 6 Mrd forintot adott hozzá. március 22 én, a nemzeti fejlesztési miniszter, valamint a Magyar Szénhidrogén Készletező Szövetség (MSZKSZ) és a MOL Nyrt. képviselői szándéknyilatkozatot írtak alá arról, hogy tárgyalásokat kezdenek az algyői Szőreg 1 biztonsági földgáztárolót üzemeltető MMBF Zrt. tulajdonjogának átruházásáról. A MOL október 7 én megállapodást írt alá a Magyar Szénhidrogén Készletező Szövetséggel (MSZKSZ), valamint az MFB Magyar Fejlesztési Bank Zrt. vel (MFB) az MMBF Zrt. ben lévő tulajdonrészének értékesítéséről. A megállapodás értelmében a Magyar Állam közvetve, az MFB n keresztül 51 százaléknyi részesedést szerez az MMBF Zrt. ben a MOL tól. A tranzakció zárását követően az MFB közvetlenül 51 százaléknyi részesedéssel fog rendelkezni az MMBF Zrt. ben. A fennmaradó 21,46 százaléknyi MOL részesedést pedig az MMBF ben eddig is kisebbségi tulajdonos MSZKSZ vásárolja meg. A 2013 márciusában a MOL MMBF Zrt. ben lévő tulajdonrészének értékesítéséről aláírt szándéknyilatkozatnak megfelelően az értékesítési ár alapját független könyvvizsgálók bevonásával történt vagyonértékelés képezi. Az értékesítés a MOL és az MMBF közötti hitelek teljes rendezésével együtt történik. A tranzakció teljes mértékben készpénz alapú. A tranzakció zárása az év végéig várható. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 14

17 Fenntarthatósági áttekintés Negyedéves fenntarthatósági kulcsüzenet A Dow Jones Fenntarthatósági Elemzés évi eredményeit szeptemberben publikálták. A MOL csoport 66 os eredményt ért el, mely szerint cégünk majdnem beletartozik az olaj és gázipari szektor legjobb kvartilisébe vállalati fenntarthatósági teljesítménye alapján. A Dow Jones Fenntarthatósági Indexet a MOL csoport évek óta az első számú fenntarthatósági benchmarknak tekinti. Az indexbe az iparág felső 10 át választják be, a MOL csoport stratégiai célkitűzése a legjobb 20 ban lenni. Teljesítmény a hat fenntarthatósági fókuszterület mentén Az alábbiakban bemutatjuk a MOL csoport hat fenntarthatósági fókuszterületén történt fontosabb eseményeket és elért eredményeinket. Egészség és Biztonság A MOL csoport Életvédelmi szabályok címmel új munkabiztonsági programot indít, tíz kulcsfontosságú szabályra és azok megszegésével szembeni zéró toleranciára fókuszálva. A szabályok mindegyike évek óta érvényben van jogszabályok vagy belső elvárások alapján, a mostani kampány a szabályok betartásában kíván jelentős javulást elérni intenzív kommunikáció és a szabályszegésekkel szemben következetesen alkalmazott válaszlépések révén. A trénerek eligazítása és a kommunikációs kampány lezajlott, a helyi szintű megvalósításra 2013 negyedik negyedévében kerül sor. MOL Pakisztánban 1000 nap telt el a legutóbbi saját munkavállalót érintő munkaidő kieséssel járó baleset óta és több mint 4 millió alvállalkozók által ledolgozott munkaóra alatt nem történt ilyen baleset a Makori gázfeldolgozóban zajló projektnél. Az iraki Kurdisztán régióban aktív Kalegran vállalkozói munkaórát teljesítettek munkaidő kieséssel járó baleset nélkül. Éghajlatváltozás Két és fél évnyi kutatás fejlesztés illetve projektmegvalósítás után a MOL csoport sikeresen megvalósította a XXI. század útburkolata című projektjét, melynek keretében egy gumi bitumen üzem épült. Ez az új termék környezetbarát megoldást kínál a hulladékká vált gumiabroncsok újrahasznosítására. Ezzel egy időben a gumibitumennel burkolt utak hosszabb élettartamúak és kisebb karbantartási igényűek. Ezáltal csökkenthető az aszfaltgyártás és útépítés során bekövetkező szén dioxid kibocsátás is. Az INA csoport Rijekai Finomítójában jelentős energiahatékonysági Fejlesztés történt az év első 9 hónapjában. A gőzturbinák gőzveszteségének csökkentése által USD értékű megtakarítást sikerült elérni (a gőz veszteség tonnával csökkent). Környezetvédelem A MOL Nyrt. "Köszi az olajat, jövünk egy bulival!" kampányával kívánta növelni a használt sütőolaj visszagyűjtését. A sütőolajtól a lakosság környezetbarát módon válhat meg ha a MOL töltőállomásokon való leadással. Az olajból ezt követően bioüzemanyag és biogáz készül. A MOL először 2011 májusában indította el kezdeményezését, azóta hasonló programok indultak Szlovákiában és Romániában is. Jelenleg 230 töltőállomáson történik a sütőolaj átvétele és összesen immár 175 tonna olajat gyűjtöttünk össze, ebből 25 tonnát a mostani kampány 2 hónapos időtartama alatt. Humán Tőke A MOL csoport hét évvel ezelőtt indította el Growww frissdiplomás programját azzal a céllal, hogy csapatát magasan képzett, tehetséges fiatal kollégákkal erősítse ban 221 új Growww kolléga csatlakozott a MOLcsoporthoz rekordszámú (11) országból, amely méginkább támogatja vállalatunk globális irányát. 7 frissen felvett gyakornok hölgy kezdte meg mérnöki pályafutását a MOL Pakisztánban. A gyakornokok a Growww program keretében csatlakoztak a MOL csoporthoz és a Központi Gázfeldolgozó Üzemben végeznek üzemi munkát. A pakisztáni olajipar történetében ez az első eset, hogy női munkavállalók üzemi munkát végeznek. A MOL Pakisztán kezdeményezése bizonyosan nagy jövő előtt áll mind a munkaerő sokszínűsége, mind pedig a képzett és tehetséges nők előtt megnyíló lehetőségek tekintetében. A tehetséges munkavállalók kutatás termelés divízióban való megtartása érdekében Kulcs Pozíció Program (KPP) vette kezdetét 2013 második negyedévében. A program két korábbi kezdeményezés egyesítésével jött létre és a kulcs pozícióban foglalkoztatott kiemelkedő képességű munkavállalók iránti megnövekedett keresletre kíván A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 15

18 válaszolni elsősorban versenyképes jövedelmek biztosításával. A MOL Pakisztán az első leányvállalat ahol a program bevezetésre került 2013 harmadik negyedévében. A MOL Nyrt. ben az Üzemi Tanács, a szakszervezetek és a társaság képviselői aláírták a II. Esélyegyenlőségi Tervet, mely alapján a következő két évben számos akciót indítunk a megváltozott munkaképességű munkavállalók alkalmazása illetve a munka és magánélet egyensúlyának javítása érdekében. Közösségek Társadalmi befektetési tevékenységünk szervezésére és jelentésére egy legjobb gyakorlatot képviselő eszközt (London Benchmarking Group módszertan) vezettünk be a MOL, SLOVNAFT és INA társaságoknál. A modell segít az adományozási és szponzorációs tevékenységek üzleti és társadalmi előnyeinek mérésében és a programok hatékonyságának javításában Szeptember 2 án megnyitotta kapuit Pozsonyban a Slovnaftáčik óvoda és bölcsőde. Az intézmény elsősorban a Slovnaft munkavállalók gyermekeinek elhelyezésére épült, segítve a munkavállalókat a munka és magánélet közötti egyensúly javításában. Az óvodába és bölcsődébe összesen 40 gyermeket írattak be, melyből 23 Slovnaft munkavállalók gyermeke. Gazdasági fenntarthatóság Az átláthatóság melletti elkötelezettségünk jeleként 2013 Júniusában a MOL csoport magyarországi Finomítás üzletágának első önálló fenntarthatósági jelentése jelent meg, mely a finomítók nem pénzügyi teljesítményét és eredményeit mutatja be Júliusában az INA csoport évi fenntarthatósági jelentése került publikálásra, mely a GRI G3.1 Fenntarthatósági Irányelv illetve a GRI Olaj és Gázszektorra vonatkozó kiegészítő útmutatója szerinti legmagasabb, A szintű tartalommal készült. MOL-csoport fenntarthatósági adatok Az alábbi táblázatban legfontosabb nem pénzügyi mutatóink aktuális értékeit mutatjuk be. Mutató Mértékegység I I 1,3 1,4 1,1 36 Szén dioxid (CO 2 ) kibocsátás ETS szerint (23) millió t 3,1 4, ,4 20,0 136,0 (63) Elfolyások mennyisége m3 303,0 103,3 (66) 1,9 1,2 1,0 20 LTIF (24) saját munkavállalók 1,5 1,5 0 0,9 0,4 n.a. n.a (100) LTIF (24) alvállalkozók ( Január 1. óta mérve) Halálos balesetek száma saját munkavállaló Halálos balesetek száma alvállalkozók és harmadik fél n.a 0,4 n.a darab 1 0 (100) darab 6 3 (50) (8) Teljes munkaerő fő (8) (4) A vállalatot elhagyók száma (25) fő (4) 8,8 8,4 7,39 Fluktuáció (25) 5,1 5, n.a. n.a. Adományozás (negyedéves adatgyűjtés Január 1. óta) n.a n.a (18) Etikai bejelentések száma (26) darab Etikai vétségek száma (26) darab (23) (24) (25) (26) Részletek a 16. számú mellékletben. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 16

19 Pénzügyi áttekintés Változások a számviteli politikában és becslésekben Az IFRS ek január 1 től hatályba lépő változásait a Csoport alkalmazta a jelentés elkészítése során. Ezek egyike sem gyakorolt jelentős hatást a pénzügyi kimutatásokra. Az IFRS 11 az IAS 31 Közös vállalkozásokban lévő érdekeltségek, standardot és a SIC 13 Közös Vezetésű Vállalalkozások Befektetők nem pénzbeli hozzájárulása értelmezést váltja ki. Az IFRS 11 megszünteti a közös vezetésű vállalkozások esetében az arányos konszolidáció alkalmazását. Ehelyett az equity módszert kell használni azon társaságok esetében, melyek megfelelnek a közös vezetés definíciójának. Az új standard alkalmazása hatással bír a Csoport pénzügyi helyzetére. Ennek oka, hogy azon közös vezetésű vállalkozásokban lévő befektetések esetében, melyek megfelelnek az IFRS 11 szerinti közös vezetésű vállalat definíciójának, az arányos konszolidáció nem alkalmazható. A standardot a Csoport január 1 ével alkalmazta. Ennek következtében a Downstream üzletághoz tartozó, néhány kisebb közös vezetésű vállalkozás equity módszerrel került konszolidálásra (az összehasonlító időszakok módosításra kerültek, ezen társaságok üzleti eredményhez való hozzájárulása 0,8 Mrd forintot tett ki 2012 ben). A Csoport január 1 jével vette alkalmazásba az IAS 19 Munkavállalói juttatások standard 2011 ben felülvizsgált változatát. A módosított standard értelmében a meg nem szolgált múltbéli szolgálat költségeit az eredménykimutásban el kell számolni az alábbi időpontok közül a korábbiban: a program módosításakor, vagy amikor a kapcsolódó átszervezéssel és leépítéssel kapcsolatos költségek felmerülnek ig a Csoport időarányosan, egyenletesen számolta el a meg nem szolgált múltbeli szolgálat költségét, amíg a juttatás megszolgálttá nem vált. Továbbá a meghatározott juttatási kötelem átértékelési komponense az Egyéb átfogó jövedelem elemei között kerül kimutatásra, és nem kerülhet vissza az eredménykimutatásba, ahol 2012 ig elszámolódott. Eredménykimutatás I III. negyedévében az értékcsökkenés és értékvesztés eredménysoron 123,0 Mrd Ft egyszeri értékvesztés került elszámolásra a IES finomítói eszközeire, valamint 18 Mrd Ft leírás az iraki kurdisztáni régió (Gulak 1 and Bekhme 1) és Omán (Hawasina 1) sikertelen kutatófurásaival kapcsolatban. Az egyéb működési ráfordítások eredménysor tartalmazza az INA sikertelen fellebbezéséhez kapcsolódó adóbírságot 5,0 Mrd Ft értékben. A nettó árbevétel (valamint az értékesítés költségei) 3,4 Mrd Ft értékben tartalmazza a Slovnaft Polska korábban kötelezően tárolandó készletmennyiségéből történő értékesítés hatását, mely egyszeri/speciális tételként került bemutatásra az eredménykimutatásban. Az egyéb működési bevételek tartalmazzák az orosz leányvállalatokban meglévő részesedések értékesítésén keletkezett árfolyamnyereséget 10,6 Mdr Ft értékben. Az első három negyedévben nettó 47,3 Mrd Ft pénzügyi veszteség került elszámolásra, főként az időszaki kamatráfordítások eredményeként I III. negyedévében 7,1 Mrd Ft nettó befektetéseken keletkezett árfolyamnyereség került összevezetésre ugyanekkora összegű, kijelölt hiteleken keletkezett árfolyamveszteséggel (mindkét árfolyamkülönbözet elszámolására a saját tőkén belül, az átváltási tartalékban került sor). A pénzügyi eredmény részleteit lásd bővebben az 1 es számú Mellékletben. A Magnolia Finance Ltd. által kibocsátott tőkeinstrumentumok átváltási opciójának valós értékre történő átértékelése 0,4 Mrd Ft nem realizált nyereséget eredményezett. Ezen felül a Csoport a CEZ tulajdonában lévő MOL részvényekre szóló vételi opciójának valós értékelésén 5,6 Mrd Ft veszteséget könyvelt el. Részesedésünk a társult vállalkozások eredményéből eredménysoron elsősorban a MET és a Pearl Petroleum Company működéséből a MOL 10 os részesedésére jutó eredmény hozzájárulása jelentősebb. A nyereségadók összege 2013 I III. negyedévében 18,3 Mrd Ft volt: Nyereségadók bemutatása I III. n.év I III. n.év Iparűzési adó és innovációs járulék n.a. Robin Hood adó n.a. Halasztott adó n.a. Társasági adó n.a. Nyereségadók n.a. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 17

20 A Robin Hood adó kulcsának jelentős emelése (2013 január 1 től) 8 ról 31 ra (effektív adókulcs növekedése kb 5,5 ról 21 ra) ellenére a III. negyedévben elszámolt egyszeri veszteségek jelentős negatív adóalapot eredményeztek. A saját részvény tranzakciók, illetve harmadik feleknél levő MOL részvényekhez kapcsolódó visszavásárlási opciók értékelésének hatása adózási szempontból az IFRS től eltérően jelentkezik, és 12,9 Mrd Ft tal csökkentette adófizetési kötelezettségünket. Ezen felül a MOL Csoport I III. negyedévben 22,2 Mrd Ft válságadót számolt el Egyéb működési ráfordításként, mely adónem január 1 jével megszüntetésre került. Mérleg adatok A MOL és a Magyar Állam képviselői által aláírt megállapodás értelmében a MOL stratégiai földgáz tároló eszközei 90 napon belül értékesítésre kerülnek állami tulajdonú társaságok részére. Az IFRS 5 definíciója alapján a szóban forgó eszközök és kötelezettségek az időközi beszámolóban értékesítésre tartott eszközöknek és kötelezettségeknek minősülnek. A készletek állománya 541,8 Mrd Ft ot tett ki szeptember 30 án (507,2 Mrd Ft december 31 én), melyben meghatározó a Feldolgozás és Keresekedelem szegmens készlet növekedése, a magasabb saját termelésű és beszerzett készletvolumenek, valamint magasabb árszintek eredőjeként. A hosszú lejáratú hitelek állománya, beleértve a hosszú lejáratú hitelek éven belüli része forintban kifejezve kis mértékben növekedett év végéhez képest. szeptember 30 án a MOL Csoport eladósodottsági mutatójának értéke (nettó adósság aránya a nettó adósság és a külső tulajdonosok részesedését is tartalmazó saját tőke összegéhez) 20,7 volt a december végi 25,0 kal szemben. A hitelek devizánkénti megoszlása az alábbi volt: (milliárd saját devizában) (milliárd Ft) Arány A teljes adósság devizánkénti megoszlása (milliárd saját devizában) (milliárd Ft) Arány 1, ,3 USD 1, ,4 2, ,8 EUR 2, ,9 n.a. 43 3,9 HUF and other* n.a. 48 4,7 n.a Total n.a * Tartalmaz HRK ban and CZK ban denominált hiteleket is A Magnolia által kibocsátott átváltható értékpapírok tulajdonosai részére 5,5 Mrd Ft kamatfizetés pénzügyi rendezésre került. A kamatfizetés közvetlenül a saját tőkében, a külső tulajdonosok részesedése mérlegsoron került elszámolásra. Cash flow A működési cash flow a forgótőkeigény változások hatását kiszűrve 396,6 Mrd Ft ra csökkent (418,0 Mrd Ft I III. negyedévben). A beruházások és befektetések miatti nettó pénzkiáramlás 256,0 Mrd Ft volt 2013 I III. negyedévében szemben a I III. negyedéves 174,8 Mrd Ft tal. A növekedés a kedvező hozamú, rövid lejáratú értékpapírokba történt befektetéssel magyarázható. A finanszírozási műveletekből származó nettó pénzáramlás I III. negyedévben 194,5 Mrd Ft ot tett ki ( I III. negyedévben 171,4 Mrd Ft pénz kiáramlás). Mérlegen kívüli kötelezettségek és peres ügyek változásai A Csoport szerződéses és beruházási kötelezettségeinek értéke szeptember 31 én 140,1 Mrd Ft, melyből jelentős összeg tulajdonítható a Pozsonyban és Tiszaújvárosban létesítendő új vegyipari üzemeknek (60,7 Mrd Ft, illetve 23,2 Mrd Ft). A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 18