ZALAKERÁMIA RT évi gyorsjelentése

Átírás

1 Társaság neve: Zalakerámia Rt. Telefon 92/ / Társaság címe: 8900 Zalaegerszeg, Kosztolányi D. tér 6. Telefax 92/ Ágazati besorolás 2630 Burkolólapok és csempék gyártása cím Időszak év Befektetői kapcsolattartó Albrecht Lórántné Gazdasági vezérig.h. ZALAKERÁMIA RT évi gyorsjelentése Az alábbiakban közöljük a Zalakerámia Vállalatcsoport évi konszolidált, nem auditált pénzügyi beszámolóját, amelyet a Nemzetközi Számviteli Szabályok (IAS) szerint állítottunk össze. A leányvállalatok forintra átszámított adatainak a bázisidőszakról tárgyidőszakra történő változása nem egyezik meg a román leiben, illetve horvát kunában számított változásokkal, mivel a Ft az elmúlt évben jelentősen erősödött, mind a fenti nemzeti valutákhoz, mind az EUR-hoz és az USD-hoz képest, miközben a leányvállalatok nemzeti valutái gyengültek az említett két utóbbi valutához viszonyítva. Az alábbiakban bemutatjuk gazdálkodásunk főbb eseményeit és legfontosabb jellemzőit. A Csoport működését jelentősen befolyásoló főbb események: Az új konzorciális hitel év végén esedékes törlesztő részlete kifizetésre került december 30-án EUR összegben, melyből EUR volt a rendkívüli törlesztés. Ezért az előírt december végi ütemezett törlesztő részlet pro rata módszerrel számolva EUR-ról EUR-ra csökkent. A hiteltörlesztés eredményeképpen a év végén fennálló hitel-állomány összege EUR-ra eft-ra - csökkent. A konzorciális hitel kapcsán az utolsó negyedévben EUR kamatot fizettünk ki. A következő évben az ütemezett tőketörlesztés összege EUR lesz. A Zalakerámia Rt. igazgatóságának decemberi döntése alapján leállításra került a tófeji gyáregység B-I. üzeme, amely óta működött változatlan műszaki tartalommal. A megváltozott piaci igények, a növekvő termelési költségek, illetve a forint folyamatosan erős pozíciója hatására az értékesítés lehetőségei e termékek vonatkozásában beszűkültek. Az érdekképviseleti szervekkel történt folyamatos egyeztetés és az átszervezések eredményeként a korábban közölt 65 fővel szemben 41 fő munkaviszonya fog megszűnni, melyből 12 fő nyugdíjazásra kerül. A Zalakerámia Rt. igazgatósága folytatta a Csoport egyszerűsítésére irányuló munkáját. Ennek érdekében elkészíttette a leányvállalatok közvetlen tulajdonlására és a Hussar Holding AG értékesítésére vonatkozó szerződéseket. Ennek eredményeként a Zalakerámia Rt. közvetlen tulajdonába vette - az eddig közvetetten tulajdonolt - a Hussar Holding AG portfoliójában lévő Inker d.d., S.C. Cesarom S.A. részvényeket és az Inker-Trgovina üzletrészt könyvszerinti értéken. Így december 30-án a leányvállalatok közvetlenül a Zalakerámia Rt. tulajdonába kerültek. Ezzel egyidőben a Zalakerámia Rt. adásvételi szerződést kötött a Hussar Holding AG részvényeire, nettó eszközértéken.

2 A Zalakerámia Rt. anyavállalat évre vonatkozó főbb adatai (az anyavállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): Az értékesítés árbevétele 4,0 %-kal növekedett a bázishoz viszonyítva, ez millió Ft árbevétel realizálását jelentette. Burkolólapokból ezer m 2, kályhacsempéből 677 ezer csee volt a termelés. A burkolólapok esetében a mennyiségi növekedés a bázishoz viszonyítva 17,8% volt. A növekedésben meghatározó szerepe volt a B-IV. üzemi termelés belépésének, évben az új üzemben ezer m 2 burkolólapot állítottunk elő. A saját előállítású burkolólapokból ezer m 2 -t, vásárolt burkolólapokból 455 ezer m 2 -t értékesítettünk, így a burkolólap értékesítésünk elérte az ezer m 2 -t, ami 3,4 %-os növekedést jelentett a bázishoz viszonyítva. Az új üzemünk beváltotta a hozzá fűzött reményeket, hiszen több mint 730 ezer m 2 falburkoló csempe került értékesítésre 46,1 %-os bruttó fedezeti százalék elérése mellett. A bruttó fedezet megközelítette a millió Ft-ot, ez 1,1 %-kal magasabb a évi adatnál. A bruttó fedezeti hányad évben 33,2 % volt. A konzorciális hitellel kapcsolatosan évben 261 millió Ft árfolyamnyereséget könyvelt el a Társaság. Az elszámolt kamatráfordítás összege 410 millió Ft. Az anyavállalat adózás előtti nyeresége eft, adózás utáni eredménye eft veszteség. A különbséget az eft halasztott adó visszavezetése idézte elő. A korábbi időszakban az anyavállalat magyar számviteli szabályok szerinti eredménye folyamatosan veszteség volt és a nemzetközi számviteli szabályok szerint az adott évek veszteségére halasztott adót számolt el. Az anyavállalat évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye, valamint a jövőben érvényesíthető társasági adóalap figyelembevételével került meghatározásra az eft halasztott adó visszavezetés. Fontos annak kiemelése, hogy ez az elszámolás tényleges pénzmozgást, illetve társasági adó befizetést nem von maga után. Az S.C. Cesarom S.A. leányvállalat évre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): évben a burkolólap termelés meghaladta a ezer m 2 -t, ami 94 ezer m 2 - rel több a bázisidőszakban gyártott mennyiségnél. A szaniter termelés elérte az 567 ezer darabot, ez mintegy 3,4 %-kal magasabb a bázisnál. Saját termelésű burkolólapból ezer m 2 -t, az anyavállalat burkolólapjaiból 31 ezer m 2 -t, vásárolt burkolólapból 339 ezer m 2 -t értékesített a Társaság. A vásárolt burkolólapok forgalmazását a termékválaszték kiegészítése elsősorban gres lappal indokolta. A vásárolt burkolólapokon a bruttó fedezet szerényebb mértékű volt, típustól függően % körül mozgott. 2

3 A román leányvállalat IAS szerinti adatainak összeállításánál a korábbi hiperinfláció miatt az adatokat 2002-ben is inflálni kellett, melynek mértéke 17,8 % volt. A forintra történő átszámításkor a következő árfolyamokkal kellett számolnunk: december ,36 Lei/Ft december ,06 Lei/Ft. Ez azt jelentette, hogy a román fizetőeszköz 30,9 %-kal értékelődött le a forinthoz képest. Megnevezés Bázisidőszak Inflált bázisidőszak* Tárgyidőszak Index (%) M Lei eft M Lei eft M Lei eft T/B eft T/B* eft Értékesítés árbevétele ,7% 103,0% Értékesítés közvetlen önköltsége ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 111,1% 123,5% Bruttó fedezeti eredmény ,8% 73,1% Értékesítés közvetett költsége ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 89,4% 99,3% Üzleti tevékenység eredménye ,8% 38,7% *A bázisidőszak adatai a évi inflációs rátával (17,8 %), illetve a év végi árfolyammal (147,06 Lei/Ft) kerültek meghatározásra. Az értékesítés árbevétele a bázis időszakhoz viszonyítva román leiben számolva 21,3 %-kal növekedett, Ft-ban számolva - az erős forint miatt - viszont mintegy 500 millió Ft-tal bázis szint alatt alakult. Abban az esetben, ha korrigáljuk a bázisidőszak adatát az infláció - 17,8 % - mértékével, illetve ha december 31-i árfolyammal - 147, 06 Lei/Ft - számolunk, akkor az árbevétel 3,0 %-os növekedést mutatna. A bruttó fedezeti hányad a tárgyidőszakban 28,9 % volt, míg a bázis időszakban ez mutatószám 40,8 %. A bruttó fedezeti eredményromlásból 943 millió Ft 276 millió Ft-ot a magyar fizetőeszköz erősödése okozott. A évi bruttó fedezeti eredményesség csökkenését emellett elsősorban a burkolólapok forintban számított átlagárának mintegy 20%-os csökkenése idézte elő, miközben a fajlagos költségek is kismértékben növekedtek. A helyi számviteli törvény lehetőséget biztosított arra, hogy a tárgyi eszközök átértékelésre kerüljenek a román könyvekben az évenkénti inflációs mértékkel. A korábbi időszakban a nemzetközi, illetve a román standardok szerint számított tárgyi eszköz érték különbözet után halasztott adó került elszámolásra. Az átértékelés után a két standard szerint számított tárgyi eszköz érték közötti különbözet jelentős mértében lecsökkent, ami lehetővé tette a korábban elszámolt halasztott adóból történő visszaforgatást. Ez esetben is meg kell jegyeznünk, hogy a halasztott adó visszavezetés tényleges adó visszafizetést nem von maga után, mivel annak megképzésekor sem került sor tényleges adófizetésre. A nettó monetáris pozíció soron 532 millió Ft veszteséget számoltunk el. A fentiek figyelembevételével a román leányvállalatunk adózás utáni eredménye 513 millió Ft nyereség. 3

4 Az Inker d.d. leányvállalat évre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): A leányvállalat horvát kunában számított árbevétele 4,0 %-al növekedett, forintban számolva viszont bázisszinten alakult. A szaniter üzletágban a bázis időszakhoz viszonyítva 2,4 %-kal emelkedett a termelt mennyiség, a porcelán termékeknél 4,7 %-os volt a növekedés, ami több mint 10,9 millió db porcelán termék termelését jelentette. Szaniter termékekből 349 ezer db-ot értékesítettek, ez 5,5 %-kal haladja meg a bázis időszak mennyiségét. Porcelán termékekből 11,2 millió db-ot adtak el, ez 10,2 %-kal volt több, mint a bázis időszakban értékesített mennyiség. A bruttó fedezeti hányad 17,4 %-ra teljesült, ez érdembeli változást nem hozott a évi bruttó fedezeti eredményhez képest. Az értékesítési, igazgatási és általános költségeknek az árbevételhez viszonyított aránya 14,5 % volt. A horvát leányvállalat adózás utáni nyeresége 152 millió Ft volt. 4

5 I. A konszolidált, nem auditált eredménykimutatás elemzése Az értékesítés árbevétele A Vállalatcsoport értékesítésének árbevételét az alábbiakban mutatjuk be. Megnevezés év év Belföld Export Összesen Belföld Export Összesen Zalakerámia Rt Inker d.d S.C.Cesarom S.A Inker Trgovina Kerámialand Kft Jászberényi Kft Összesen: A csoport szintű árbevétel gyakorlatilag bázisszinten alakult. Az anyavállalat árbevételnövekedése 6,2 %, a horvát leányvállalat árbevétel-növekedése 1,7 % volt. A román leányvállalat árbevétele viszont csaknem 8 %-kal csökkent. Az S.C. Cesarom S.A. egyedi adatainál részletesen elemzésre került árfolyamhatások következtében a évben elért árbevétel vásárlóértéke mintegy 700 millió Ft-tal csökkent. Emellett a burkolólapok átlagára román leiben számolva - hasonlóan a év részadataihoz - bázis szinten alakult, de Ft-ra átszámítva 20 %-os átlagár-csökkenés következett be, ennek negatív hatását a volumen növekedése azonban csökkentette. Az export árbevétel csoport szinten 5,2 %-kal növekedett, a horvát leányvállalatunk árbevétele az export irányába tolódott el. A Csoport szintű árbevétel 22,2 %-a származott export értékesítésből. Burkolólapok évben a Zalakerámia Csoport összesen m 2 saját termelésű és m 2 vásárolt burkolólapot értékesített. Ez több mint 10 %-os növekedést jelent a bázis időszakhoz viszonyítva. Árbevétel oldalról ezt a növekedést már nem sikerült elérni. Az anyavállalatnál ugyan elértünk 22 Ft/m 2 átlagár növekedést, de a román leányvállalatunknál több mint 250 Ft/m 2 átlagár csökkenés következett be. A vásárolt burkolólapok értékesítését - a gres lap és a vásárolt szegő kivételével - az utolsó negyedévben megszüntettük, és helyettük félévtől saját termelésű termékeket vezettünk be a piacra. Az Európai Unió építési piacainak stagnálása, az USA piaci növekedésének lassulása csökkentette a gyártók értékesítését, növelte készleteiket. A felhalmozott készletek eladási kényszert indukáltak. Az olasz, spanyol gyártók e készletek célpiacaként a Kelet- Európai országokat szemelték ki. A dollár, illetve az euró forinthoz viszonyított leértékelődése érintette egyrészt a magyarországi, másrészt a hagyományos Zalakerámia ex- 5

6 port piacokat is, hiszen versenytársaink erőteljes árletörő, mindenáron eladni politikával árulják termékeiket. A világ kerámia piacára az erős koncentráció jellemző, mind a termelés, mind a disztribúció terén. Ez a piaci koncentráció még nehezebbé teszi mind az export, mind a hazai piacokon történő értékesítést. Magyarországon az elmúlt évben tovább folytatódott az import termékek átlagárának csökkenése, ez átlagosan több mint 5 % átlagár csökkenést jelentett. A fentiekben vázolt negatív piaci hatásokra az adott piaci környezetben a Zalakerámia Rt. a következő válaszlépéseket tette: Az elmúlt év során új, olcsó árszegmensű termékek kerültek bevezetésre A korszerű B-IV. üzemben gyártott termékek fajlagos termelési költsége közel 20 %-kal alacsonyabb a többi falburkolólap üzemben gyártott termékek önköltségénél. Folyamatos termékfejlesztés, teljes termék szortiment kialakítása új termék - 25x40 cm-es felső árszegmensű lapok gyártása, piaci bevezetése - tozettó termékek bevezetése Export piacok továbbfejlesztése, új piacok feltárása Az elsődleges cél nem a belföldi piachoz viszonyítva magasabb fedezet elérése, hanem az export mennyiségi növelése. Ennek egyik lehetősége, hogy a nemzetközi áruházláncok, valamint az alsó árszegmens felé nyissunk újabb piacokat. A Horvátországba irányuló export bonyolítása fokozatosan átkerül közvetlenül az anyavállalathoz Magyarországra, az Inker csak kisebb tételű kereskedelmi tevékenységet fog végezni a burkolólap területen. Drasztikus import-leépítés, tudatos, célirányos termékprogramozás Romániában az egy főre jutó burkolólap felhasználás 0,6-0,7 m 2 /év ben mintegy 2-3 %-os növekedés valósult meg a román burkolólap piacon évben az S.C. Cesarom S.A. 20,3 %-os növekedést tudott elérni. Mennyiségi eladást az alacsony árszegmensben és a középső árszegmens alsó felében lehetett produkálni. A két belföldi versenytárs folyamatosan %-os árakciót folytatott, ezért az S.C. Cesarom S.A. is kénytelen volt 10-40%-os árakcióval válaszolni a konkurenciának. Emiatt viszont a román fizetőeszközben számított burkolólap átlagár gyakorlatilag lei/m 2 stagnált. A következő időszakban az S.C. Cesarom S.A. a megalapozott marketing tevékenységét tovább kívánja folytatni, kiemelt cél a termékválaszték bővítése, valamint tovább szeretnénk javítani a vevőknek nyújtott szolgáltatások minőségét. Szaniter termékek Termelés (db) Értékesítés (db) Inker d.d S.C. Cesarom S. A

7 A termelés mennyisége a horvát leányvállaltnál 2,4 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. Az elmúlt év második felének legfontosabb feladata a termelés stabilizálása volt, ennek eredményeként csökkentek a fajlagos költség mutatók. Mindezt úgy sikerült elérni, hogy a termelés eltolódott a kedvezőbb gazdasági mutatójú WC termékek irányába. A továbbiakban a fő feladat a nyers selejt további csökkentése, a termelés mennyiségének optimalizálása, további költségcsökkentés elérése. Az értékesítés a horvát leányvállalatnál 5,2 %-kal növekedett, míg az S.C. Cesarom S.A.- nál 4,1 %-os csökkenés következett be a bázishoz viszonyítva. Az Inker d.d.-nél az értékesített mennyiség belföldön bázisszinten alakult, míg az export piacokon a növekedés mértéke 13,5 %-os volt. Az árbevétel ugyancsak bázisszinten alakult a belföldi piacon. A szaniter exportból származó árbevétel közel 20 %-kal nőtt, mivel a volumen mellett az export átlagárak is növekedtek 5,7 %-kal. Ennek eredménye az összes árbevétel 8,2 %-os növekedése a horvát fizetőeszközben kifejezve. A belföldi értékesítés elmaradása az Inker piaci helyzetének visszaesése, a vám megszüntetése (emiatt külföldi termékek dömpingáron való betódulása), valamint egyes termékek hiánya miatt következett be. A román leányvállalatnál a tárgyidőszakban értékesített szaniter mennyisége db volt. Tervezzük a termékek alacsony árszínvonalú, export piacokról a belföldi piacra történő átirányítását a magasabb árszínvonal reményében. Szintén tervben van a választék szűkítése, illetve szériák gyártására történő átállás a magasnyomású technológiai berendezéseken. Porcelán áruk évben az előállított porcelán termékek összes mennyisége csaknem elérte a 10,9 millió db-ot, ez 4,7 %-kal volt nagyobb a tavalyi év hasonló időszakának mennyiségénél. A nyers-, mázas-, és dekor selejt összesen 12,8 % volt, ez 1,1 %-kal csökkent évhez viszonyítva. A termelési profilt elsősorban az jellemezte, hogy növekedett a csészék és csészealjak termelése, illetve a tányérok termelése kismértékben csökkent, ami összhangban áll a piaci igényekkel. Az értékesített mennyiség 11,2 millió db volt, amely 10,2 %-kal magasabb a évben értékesített porcelán mennyiségnél. A belföldi árbevétel 6,4 %-kal maradt el a bázistól az országban tapasztalható likviditási problémák miatt, illetve a szállodai szegmensben a tavalyi évhez képest csökkentek a felújítások, ezáltal csak a termékcikkek utánpótlására került sor. Az igényes külföldi piac figyelembevételével is jó eredményt mutat az export értékesítés év folyamán bevezetésre került a Sissy termékcsalád, amelynek értékesítése rendkívül pozitív irányzatot mutat. A összes porcelán termék árbevétele 7,0 %-kal növekedett, miután a 70,6 %-os arányt képviselő export árbevétel 13,8 %-kal emelkedett. Kályhacsempe Kályhacsempéből csempeegység került értékesítésre, ami 7,7 %-os elmaradást jelent a bázishoz viszonyítva. Kályhacsempe értékesítésből 310 millió Ft árbevétel keletkezett, ez a bázis szintnek felel meg. 7

8 Bruttó fedezet eft Megnevezés év év Index % Zalakerámia Rt ,3 Inker d.d ,8 S.C. Cesarom S.A ,3 Inker Trgovina ,2 Összesen: ,5 Bruttó fedezeti százalék értékek Megnevezés év év Index % Zalakerámia Rt. 32,39% 33,63% 96,3 Inker d.d. 17,28% 18,55% 93,2 S.C. Cesarom S.A. 33,57% 45,30% 74,1 Inker Trgovina 15,74% 24,63% 63,9 Összesen: 29,5% 34,8% 84,8 A Zalakerámia Csoport bruttó fedezete 14,5 %-kal maradt el a tavalyi év hasonló időszakának adatától. Az anyavállalatnál a bruttó fedezeti eredmény kismértékben növekedett, ugyanakkor a bruttó fedezeti hányadban minimális csökkenés következett be. A bruttó fedezet drasztikus csökkenését egyértelműen a román leányvállalatunknál bekövetkezett fedezet romlás idézte elő. A közel 1 milliárd forintos csökkenésből mintegy 300 millió Ft csökkenést okozott az árfolyamváltozás hatása, melyet az egyedi számoknál már részleteztünk. Burkolólapból az értékesített mennyiség több mint 800 ezer m 2 -rel növekedett, ami 20,3 %-os növekedésnek felel meg, ezt azonban csak az átlagárak 20 %- os Ft/m 2 -ről Ft/m 2 -re csökkenésével lehetett elérni. Ez azt jelenti, hogy az (árfolyamhatást figyelmen kívül hagyva) a volumennövekedéssel az átlagár csökkenés hatását sikerült mérsékelni, önköltség oldalról viszont - mivel megjelenik a többletértékesítés önköltsége és a fajlagos költségekben bekövetkező kismértékű növekedés is - mintegy 700 millió Ft növekedés következett be. Ezek együttes hatása a hatékonyság (bruttó fedezeti százalék) drasztikus csökkenése. 8

9 Értékesítési, igazgatási és általános költségek eft Megnevezés 2002.év 2001.év Index % Zalakerámia Rt ,1 Inker d.d ,8 S.C. Cesarom S.A ,7 Összesen: ,3 Inker Trgovina ,7 Jászberényi úti Kft ,0 Lakópark Kft ,5 Kerámialand Kft Hussar Holding AG ,6 Mindösszesen: ,7 Csoportszinten az értékesítési, igazgatási és általános költségekben 164 millió Ft-os megtakarítást értünk el a bázis időszakhoz viszonyítva, ez 4,3 %-os megtakarításnak felel meg. A termelő vállalatok mindegyikénél jelentkezik megtakarítás. A leányvállalatoknál a forintban kimutatott megtakarítás a korábban már részletezett árfolyamváltozások hatására következett be, ennek figyelembe vétele nélkül a költségek bázisszinten alakultak. Az anyavállalat esetében költségnövelő tételként jelentkezett a tárgyidőszakban az átvilágítás költsége, a marketing költségek és a mintabolti rezsi költségek, valamint a biztosítási díjak növekedése, ugyanakkor több mint 250 millió Ft költségmegtakarítás keletkezett a konzorciális hitelköltségek esetében. A Lakópark Kft. általános költségei között I-III. negyedévben még szerepeltek az épületek bontási költségei 60 millió Ft értékben, de a könyvvizsgálókkal történt egyeztetések után ezek a költségek aktiválásra kerülnek. A kft-knél felmerülő általános költségek környezetvédelmi hatástanulmányok, vizsgálatok költségéből tevődnek össze. Működésből származó egyéb bevételek, és egyéb működési költségek eredménye A működésből származó egyéb bevételek esetében 9,2 % csökkenés következett be. A csökkenés oka az, hogy az anyavállalatnál évben mintegy 45 millió Ft - korábban társadalombiztosítási és adóvizsgálatokra képzett - céltartalék került felszabadításra év folyamán hasonló jellegű tételek nem merültek fel. Az Egyéb működési költségek között a bázis időszakban 100 millió Ft-os összegben szerepelt a Pietra bányaterületek rekultivációs költsége, aminek a évi költsége 20 millió Ft volt. Az anyavállalatnál alkalmazott utólag adott pénzügyi engedmények hatása évben 90 millió Ft-tal növelte az Egyéb működési költségek összegét. 9

10 Árfolyamveszteség/árfolyamnyereség Külön soron, bruttó módon mutatjuk be az árfolyamveszteség/árfolyamnyereség alakulását, amelynek egyenlege nyereség. Árfolyamnyereség: eft Ebből: Hussar Holding AG eladásának árfolyamnyeresége: eft S.C. Cesarom S.A. által értékesített befektetés árfolyamnyeresége: eft Konzorciális hitel nem realizált árfolyamnyeresége: eft Árfolyamveszteség: eft A ki nem részletezett árfolyamnyereség illetve az árfolyamveszteség a követeléseken, kötelezettségeken folyamatosan jelentkező árfolyammozgásokból adódott. A Vállalatcsoport eredményét jelentősen befolyásoló tényező lehet a továbbiakban is a HUF/EUR árfolyam változása az anyavállalat könyveiben szereplő konzorciális hitel miatt. Pénzügyi műveletek eredménye Kamatbevétel, Kamatkiadás A kamatbevétel több mint 30 %-kal csökkent. Ennek oka alapvetően az, hogy pénzeszközeink felhasználásra kerültek az anyavállalatnál megvalósított B-IV. üzemi beruházásra, valamint az ütemezett, illetve rendkívüli hiteltörlesztésre. A kamatkiadás egyenlegének csökkenése a konzorciális hitelszerződés szerinti hiteltörlesztések következtében lecsökkent hitelállományhoz kapcsolódik. A konzorciális hitel miatt a bázis időszakban 541 millió Ft, a tárgyidőszakban pedig 410 millió Ft kamatráfordítás merült fel. Az anyavállalat faktorálási kamatköltsége 39 millió Ft-ot tett ki. A tárgyidőszakban végrehajtott előírt, illetve rendkívüli tőketörlesztések kamatráfordításra gyakorolt hatása évben halmozottan fog jelentkezni. Nettó monetáris pozíció A tárgyidőszakban a monetáris eszközök értéke meghaladta a monetáris forrásokét, így a nettó monetáris pozíción a Társaságnál veszteség keletkezett. Ennek oka, hogy az S.C. Cesarom S.A. Inker befektetése, illetve a deviza pénzeszközei nem inflálásra, hanem átértékelésre kerültek. Ennek hatása az árfolyamnyereség soron jelenik meg, de az átértékelés mértéke csak 5 %, ugyanakkor a velük szemben álló saját tőke inflálásra került 17,8 %-kal, ez viszont a Nettó monetáris pozíció veszteségét növelte. 10

11 Társasági adó kötelezettség Ez a sor évében az S.C. Cesarom S.A. leányvállalatnál képződött (a román számvitel szerint számított) eredmény után a román adó-törvények szerint fizetendő társasági adókötelezettséget tartalmazza. Halasztott adó Az eredménykimutatásban megjelenő halasztott adó az S.C. Cesarom S.A.-nál, illetve a Zalakerámia Rt-nél kimutatott halasztott adó egyenlegét tartalmazza. A évi vállalatonkénti halasztott adók meghatározásának okát és módját az egyedi beszámolók elemzésénél ismertettük részletesen. Nettó eredmény Mindezen tételek figyelembe vételével a Vállalatcsoport konszolidált, nem auditált eredménye évben ezer Ft nyereség. II. A konszolidált, nem auditált mérleg elemzése A csoport mérlegének főösszege több mint 8 %-kal csökkent, melynek okai a következők: év folyamán a Csoport EUR, azaz - 236,3 Ft/EUR árfolyammal számolva ezer Ft ütemezett és rendkívüli hiteltörlesztést hajtott végre. A Zalakerámia Rt-nél korábban képzett halasztott adó 526 millió Ft-tal csökkent. A keresztárfolyamok alakulása következtében mintegy 1 milliárd Ft-tal csökkent az eszközérték. Eszközök Forgóeszközök A forgóeszközök növekedésének mértéke 5,1 %. A készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök 14,7 %-kal növekedtek. A növekedésben szerepet játszó főbb tételek: Az S.C. Cesarom S.A. értékesítette ezer USD értékű befektetését. Az anyavállalat értékesítette 997 millió Ft összegű értékpapír állományát. A B-IV. üzemi beruházásra év folyamán lehívott hitel összege 2,16 millió EUR. 11

12 A pénzeszközök csökkenésében szerepet játszó főbb tételek: 7,5 millió EUR összegben végrehajtott konzorciális hiteltörlesztés, 1,68 millió EUR összegben a konzorciális hitellel kapcsolatban kifizetett kamat, Az anyavállalat B-IV. üzemi beruházására kifizetett 1,13 milliárd Ft. A vevőkövetelések 7,3 %-kal növekedtek. Ez a növekedés a hosszabb fizetési futamidővel magyarázható, amely elsősorban a román leányvállalatunknál jelentkezett, ahol a vevők átlagos fizetési futamideje 15,8 nappal növekedett az előző év hasonló időszakához képest. A készletek értéke 4,8 %-kal növekedett. A rövidtávú befektetések sor a bázisidőszakban tartalmazta román leányvállalatunk azóta már értékesített befektetését, illetve az anyavállalat értékpapír állományát. Az egyéb forgóeszközök évi adata tartalmazta a Hussar Holding AG követelés állományát. Ez az összeg kikerült a könyveinkből a Hussar Holding AG értékesítésével évi adataink tartalmazzák a Hussar Holding AG értékesítéséből származó követelés azon részét, amely halasztott fizetéssel kerül kifizetésre. Állóeszközök és egyebek Az állóeszközök és egyebek 5,9 %-kal csökkentek. A tárgyi eszközök nettó értéke annak ellenére csökkent, hogy befejeződött a burkolólap beruházás az anyavállalatnál. A csökkenést az okozta, hogy az S.C. Cesarom S.A. tárgyi eszköz állománya Ft-ban számolva közel 1 milliárd Ft-tal csökkent a korábban már említett inflálási mérték illetve a forint-erősödés együttes hatása miatt. Az immateriális javak nettó értéke 54,1 %-kal kisebb volt, mint a bázis időszakban, mivel az ilyen típusú beruházás elmaradt az ezen a soron elszámolt amortizáció mértékétől. A halasztott adó sor tartalmazza a Zalakerámia Rt. halasztott adóját. Az anyavállalat évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye valamint a jövőben érvényesíthető társasági adóalap figyelembevételével került meghatározásra az eft halasztott adó visszavezetés. Ez okozta az ezen a soron bekövetkező 64,3 %-os csökkenést. A pénzügyi befektetések sor a munkavállalók részére adott lakásépítési kölcsönöket, egyéb célra adott hosszú lejáratú követeléseket, illetve egyéb részesedéseket tartalmazza. A csökkenést az okozta, hogy az Inker d.d. esetében az egyéb hosszú lejáratú követelések átsorolásra kerültek az egyéb rövid lejáratú követelések közé. 12

13 Kötelezettségek és saját tőke A rövid lejáratú kötelezettségek 11,1 %-kal csökkentek. A kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 22,8 %-kal növekedtek. A növekedés okai a következők: Az anyavállalatnak a Hussar Holding AG-val szemben fennmaradt 342 millió Ft kötelezettsége (236,30 Ft/EUR árfolyammal számolva). Román leányvállalatunk fennálló társasági adófizetési kötelezettsége 80 millió Ft-tal növekedett évhez viszonyítva. Az anyavállalatnál a szállítóállomány 137 millió Ft-tal csökkent a beruházási szállító állomány megszűnése miatt, ugyanakkor az S.C. Cesarom S.A. szállítóállománya növekedett 206 millió Ft-tal. A rövid lejáratú tartozások 16,8 %-kal csökkentek. Ez a sor tartalmazza az anyavállalat faktorált állományát, amely eft-tal kevesebb a bázis időszaki összeghez képest. Hosszú lejáratú tartozások éven belül esedékes része Ezen a soron szerepel a konzorciális hiteltörlesztési kötelezettség egy éven belül esedékes része, ennek összege ezer EUR. A bázis időszakban érvényes konzorciális hitelszerződés szerint ezer EUR összegű volt az éven belül lejáró összeg. A forint eurohoz viszonyított árfolyama év végén 245,3 Ft/EUR volt, ezen az árfolyamon történt a hitel átszámítása forintra. A tárgyidőszak végén a hitel értékelése 236,3 Ft/EURon történt. Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettség A hosszú lejáratú kötelezettségek összege 8 %-kal csökkent. Az új konzorciális hitel már tartalmazta a burkolólap üzemi beruházásra felvett hitel összegét (4.047 ezer EUR) is, ez az elmúlt évi adatokban még csak ezer EUR-ral szerepelt. Ennek, illetve a rendkívüli hiteltörlesztésnek a figyelembevételével kell értékelni hosszú lejáratú kötelezettségeinket, illetve annak egy éven belül esedékes részét. Halasztott adó Az S.C. Cesarom S.A. a tárgyi eszközeinek értékét az IAS szerinti pénzügyi beszámolókban az inflációs gazdaságra vonatkozó előírások szerint indexálja. A mérlegben kimutatott halasztott adófizetési kötelezettség az átértékelt és az adózás alapját képező, romániai könyv szerinti érték közötti különbség IAS szerint számítandó adóvonzatát takarja. Ennek csökkenésének okait az egyedi beszámolóknál már részletesen elemeztük. A környezetvédelmi céltartalék értékváltozása mögött a volt Pietra bányaterületeken folyó rekultivációs munkák miatti céltartalék-felszabadítás áll. 13

14 A kisebbségi részesedés 5,9 %-kal csökkent a bázis időszakhoz viszonyítva. A csökkenést a forintra történő átszámítás okozta. A saját tőke állománycsoport 2,4 %-kal csökkent a bázis időszakhoz viszonyítva. A jegyzett tőke és a tőketartalék a bázis időszakhoz viszonyítva változatlan. A év nyereségével eft-tal - növekedett, illetve eft az Inker kisebbségi részvényeseinek fizetett osztalékkal csökkent az eredménytartalék. Az átértékelési különbség a konszolidálás során, a forintra történő átszámításkor keletkező árfolyamkülönbségek egyenlege, itt az eltérést a devizák keresztárfolyamának változásai okozták. III. Cash Flow évben a pénzeszközeink kismértékben növekedtek. Ennek okait a mérleg sorok elemzésénél részleteztük. IV. Mutatószámok Vagyoni helyzet 1. Kötelezettségek aránya az összes forráson belül 37,3% 41,1 % 2. Készletek hatékonysága 321,6% 338,0% 3. Készletek fordulatszáma 3,45 3,83 4. Készletek kronológikus átlaga Pénzügyi helyzet alakulása 1. Eladósodottság foka 37,3 % 41,1 % 2. Likviditási mutató I. 3,04 3,05 3. Likviditási mutató (gyorsráta) 1,79 1,99 14

15 V. Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen x Nem x Számviteli elvek Magyar IAS x Egyéb PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni hányad (%) arány lás Szavazati Besoro- S.C Cesarom S.A ezer USD 98,67 98,67 L Inker d.d ezer HRK 93,79 93,79 L Inker Trgovina ezer HRK 100,0 100,0 L Jászberényi úti Ingatlanfejlesztő Kft ezer HUF 100,0 100,0 L Lakópark Kft ezer HUF 100,0 100,0 L Kerámialand Kft ezer HUF 100,0 100,0 L 15

16 PK3. Mérleg ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált mérleg, nem auditált Adatok ezer Ft-ban ESZKÖZÖK Index FORGÓESZKÖZÖK Készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök ,7% Vevőkövetelések ,3% Készletek ,8% Rövid távú befektetések ,3% Egyéb forgóeszközök ,9% Forgóeszközök összesen ,5% ÁLLÓESZKÖZÖK ÉS EGYEBEK Tárgyi eszközök nettó értéke ,3% Immateriális javak nettó értéke ,9% Halasztott adó ,7% Pénzügyi befektetések ,0% Állóeszközök összesen és egyéb ,1% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ,6% KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások ,8% Rövid lejáratú tartozások ,2% Hosszú lejáratú tart. esedékes része ,3% Rövid lejáratú köt. összesen ,9% HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettség ,0% Halasztott adó ,5% Környezetvédelmi céltartalék ,6% Hosszú lejáratú kötelezettség összesen ,9% Kisebbségi részesedés ,1% SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke ,0% Visszavásárolt saját részvény Tőketartalék ,0% Eredménytartalék ,2% Árfolyam korrekció (átértékelési különbség) ,0% Saját tőke összesen ,6% KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN ,6% 16

17 PK4. Eredménykimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált eredménykimutatás, nem auditált Adatok ezer Ft-ban Index Értékesítés árbevétele ,7% Értékesítés önköltsége ( ) ( ) 107,8% BRUTTÓ FEDEZETI EREDMÉNY ,5% Értékesítés, általános és igazgatási költségek ( ) ( ) 95,7% Működésből származó egyéb bevétel ,8% Egyéb működési költségek ( ) ( ) 98,4% ÜZLETI TEV. EREDMÉNYE ,1% Nettó árfolyamveszteség/nyereség ,5% Kamatbevétel ,5% Kamatkiadás ( ) ( ) 78,3% Tartós csökkenés társult vállalati befektetésben - Nettó monetáris pozíció ( ) ( ) - ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY ,2% Társasági adókötelezettség ( ) ( ) 77,5% Halasztott adó ,7% NETTÓ EREDMÉNY ADÓZÁS UTÁN ,3% Eredmény társult vállalati részesedésből 0 - Kisebbségi részesedés (14 057) (16 845) 83,4% NETTÓ EREDMÉNY ADÓ ÉS KISEBBSÉGI ,9% RÉSZESEDÉS UTÁN 17

18 PK5. Cash-flow kimutatás Cash-flow kimutatás eft Megnevezés Nyitó pénzeszközkészlet Nettó eredmény Értékcsökkenés Befektetések értékvesztése Készletváltozás ( ) Követelések változása ( ) Rövid lejáratú befektetések Kötelezettségek változása Kisebbségi részesedés változása (37 008) Környezetvédelmi céltartalék (50 000) Nem realizált árfolyam-különbségek ( ) Halasztott adó változása ( ) Működésből származó Cash-flow Befektetett eszközök beszerzése/eladása ( ) Pénzügyi befektetések változása Befektetésből származó Cash-flow ( ) Inker osztalék (2 678) Hitelállomány változása ( ) Finanszírozásból származó Cash-flow ( ) Szabad Cash-Flow Záró pénzeszközkészlet PK6. Nincs mérlegen kívüli jelentősebb tétel. TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Társaság Csoport x Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Zalakerámia Csoport

19 A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Teljes alaptőke = Bevezetett sorozat Tulajdonosi kör megnevezése Időszak elején Időszak végén ( január 1-én ) ( december 31-én ) %* Db %* Db Belföldi intézményi/társaság 40, , Külföldi intézményi/társaság 14, , Belföldi magánszemély 0, , Külföldi magánszemély 0, , Munkavállalók, vezető tisztségviselők 0, , Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos 0, , Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Egyéb 44, , Ö S S Z E S E N 100, , * Tulajdoni hányad megegyezik a szavazati aránnyal RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December db 0 db 0 db 0 db 0 db RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása ( december 31-én ) Név Nemzetiség Tevékenység Mennyiség Részesedés Szavazati arány (db) (%) (%) Arago Rt B I ,13 26,13 Általános Értékforgalmi Bank Rt Megjegyzés B L ,19 22,19 P P 19

20 TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak Jelleg Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszűnése Saját részvény tulajdon (db) IT Takáts Imre Elnök-vezérigazgató IT Sasinszki Ágnes Igazgató IT Doleschall György Igazgató IT Dr. Zala László Igazgató IT Jellen Sándor* Igazgató IT Polgár Viktor* Igazgató IT Karikás György Igazgató IT Albrecht Lórántné** Gazdasági vezérigazgató h IT Tóth István ** Ker. és marketing vezérig.h FB Gránicz János*** Elnök FB Borsos Ferencné Tag FB Dr. Tóth Ervin*** Tag FB Donald Sharpe* Tag FB Egyed Sándor Tag FB Dr. Szőke László** Tag SP Takáts Imre Elnök-vezérigazgató SP Albrecht Lórántné Gazdasági vezérigazgató h SP Tóth István Ker. és marketing vezérig.h SP Hegyi Sándor Műszaki és term. vezérig.h határozatlan - * Április 25-i közgyűlésen lemondtak tisztségükről ** Április 25-i közgyűlésen kerültek megválasztásra *** Április 25-i közgyűlésen lemondtak tisztségükről, valamint megválasztásra kerültek 20

21 ST1. A tárgyidőszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom Magyar Tőkepiac Általános és műszaki vezérigazgató helyettesi munkakör megszűnése évi tőzsdei gyorsjelentés megtekintési helyei évi gyorsjelentés Műszaki és termelési vezérigazgató helyettesi munkakör betöltése Lakópark Kft. szétválása Hitelszerződés változása Közgyűlési meghívó Általános Értékforgalmi Bank Rt. tulajdonszerzése Közgyűlési napirendi pontok kiegészítése AB Gazprombank " ZAO" közvetett tulajdonszerzése Zalakerámia Rt évi magyar számviteli törvény szerinti adatai Magyar Tőkepiac A Zalakerámia Rt. éves jelentése elkészült Közgyűlési határozatok Zalakerámia Rt. I. negyedéves gyorsjelentés, illetve megtekintési helye Közgyűlési meghívó Közgyűlési napirendi pontok kiegészítése évi konszolidált adatok ( magyar ) Közgyűlési határozatok Gyorsjelentés I. félév Zalakerámia Rt. csoport szerkezetének egyszerűsítése Közgyűlési határozatok I-III. negyedéves gyorsjelentés, illetve megtekintési helye I-III. negyedéves gyorsjelentés kiegészítése, illetve megtekinthetési helye Tófeji gyáregység B-I üzemének leállítása A gyorsjelentésben közölt változásokon felül a kibocsátó szervezetében, a vezető állású személyek körében egyéb lényeges változás nem következett be. Zalaegerszeg, február 11. A ZALAKERÁMIA RT. IGAZGATÓSÁGA 21