ZALAKERÁMIA RT évi gyorsjelentése

Átírás

1 Társaság neve: Zalakerámia Rt. Telefon 92/ / Társaság címe: 8900 Zalaegerszeg, Kosztolányi D. tér 6. Telefax 92/ Ágazati besorolás 2630 Burkolólapok és csempék gyártása cím Időszak év Befektetői kapcsolattartó Albrecht Lórántné Gazdasági vezérigazgató.- helyettes. ZALAKERÁMIA RT évi gyorsjelentése Az alábbiakban közöljük a Zalakerámia Vállalatcsoport évi konszolidált, nem auditált pénzügyi beszámolóját, amelyet a Nemzetközi Számviteli Szabályok (IFRS) szerint állítottunk össze. Tájékoztatjuk tisztelt befektetőinket, hogy a december 31-i adatok nem auditáltak, a Zalakerámia Vállalatcsoportnál (ideértve a Zalakerámia Rt-t is) az évi rendes audit mellett az adatokat érintő egyéb vizsgálat van folyamatban, amelynek eredményéről a vonatkozó jogszabályi előírásoknak megfelelően tájékoztatást adunk. A Csoport évi működését, gazdálkodását befolyásoló főbb események és legfontosabb jellemzők a következők: A Zalakerámia Rt március 21-i és április 23-i közgyűlési határozatait a Zala Megyei Bíróság mint cégbíróság megsemmisítette. A Társaság július 11-i közgyűlésén ezek a határozatok újratárgyalásra kerültek, és azokat a közgyűlés elfogadta május 13-án a Zalakerámia Rt. részvényeire az Általános Értékforgalmi Bank Rt., valamint a Kafijat Kereskedelmi és Consulting Kft. közös vételi ajánlatot nyújtott be a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéhez. A Felügyelet III/26037/2003. számú határozatával május 27-én jóváhagyta a benyújtott pályázatot, és a közzétételt követő 2. naptól, június 2-tól megkezdődött a nyilvános vételi ajánlat. A 30 napos határidő július 2-án zárult. A nyilvános vételi ajánlat sikeresen zárult, a felajánlott részvények száma db volt. A vételi ajánlat eredményeként az ÁÉB Rt. 56,28 %, a Kafijat Kft. 3,17 % Zalakerámia Rt. részvénymennyiséggel rendelkezett. Az I.G.P.I. Rt október 30-án adásvételi szerződést kötött a Lasselsberger GmbH-val, melynek keretében eladott db Zalakerámia Rt. részvényt. Ezáltal az I.G.P.I. Rt.-nek a Zalakerámia Rt.-ben meglévő 19,88 %-os közvetlen befolyása november 25. napján megszűnt. Az Általános Értékforgalmi Bank Rt. és a Lasselsberger GmbH október 30-án aláírt memorandumban megállapodott a Zalakerámia Rt.-ben meglévő, 56,28 %-os befolyást biztosító részvénycsomagjának az érvényes magyar jogszabályokban meghatározott feltételekkel történő értékesítéséről. Az értékesítés a meghatározott feltételek megvalósulását követően várhatóan első félévében realizálódik.

2 Az Általános Értékforgalmi Bank Rt. és a Lasselsberger GmbH. között október 30-án opciós szerződés jött létre, amelynek értelmében az Általános Értékforgalmi Bank Rt. 25 %-os mértéket meghaladó befolyást szerezhet a Zalakerámia Rt.-ben. Az opciós jog gyakorlásának végső határideje április 25. A gazdálkodási és pénzügyi területen kiemelt eredménynek tartja a menedzsment, hogy a december 31-i állapothoz képest több mint 50 %-kal csökkent a Zalakerámia Rt. hitelállománya, a konzorciális hitel visszafizetése június 30-án megtörtént. E szerint a Zalakerámia Rt. II. negyedévben fennálló 19,2 millió EUR konzorciális hitele június 30-ával visszafizetésre került. Ennek részeként a Társaság saját forrásból 4,0 millió EUR összeget törlesztett a konzorcium tagjainak, 15,2 millió EUR összeget pedig az ÁÉB Rt. refinanszírozott. Az új hitel futamideje 5 év, a tőketörlesztés évenként egy alkalommal, egyenlő összegben történik. A hitelhez kapcsolódó kamat mértéke EUR Libor+1,25 %. A Társaság az év végén 1 millió EUR rendkívüli előtörlesztést hajtott végre, így a hosszúlejáratú hitelállomány összege 14,2 millió EUR-ra csökkent, amely 262,5 Ft/EUR árfolyamon számítva 3,7 milliárd Ft. Az S.C. Cesarom S.A. leányvállalatnál az IFRS standard előírásai alapján kötelező időszakos vagyonértékelés van folyamatban. A Zalakerámia Rt. anyavállalat évre vonatkozó főbb adatai (az anyavállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): Burkolólapokból ezer m 2, kályhacsempéből 644 ezer csempeegység volt a termelés. A burkolólapok esetében a mennyiségi csökkenés a bázishoz viszonyítva 1,2 % volt. A bázis adatokban szerepelnek a év végén leállított B-I üzem termelési eredményei is. A terveknek megfelelően a tervszerű megelőző karbantartások végzése miatt a termelés december 19-től leállításra került, mind a burkolólap üzemekben, mind a cserépkályha gyáregységben. A raktárra adott burkolólap késztermékek I. osztályú részaránya a műszaki normáknak megfelelően alakult, amely azt jelentette, hogy 90 %-ot meghaladó az I. osztályú kihozatal. A saját előállítású burkolólapokból ezer m 2, vásárolt burkolólapokból 182 ezer m 2 volt az értékesítés, így az összes burkolólap értékesítés ezer m 2, ami a bázis szintet 6,4 %-kal haladta meg. Az értékesítés árbevétele ugyancsak meghaladta a bázis szintet (105,3 %), ez millió Ft árbevétel realizálását jelentette. A bruttó fedezet millió Ft volt, ez 1,7 %-kal több a év adatánál. A bruttó fedezeti hányad évben 32,1 % volt, 1,1 % ponttal alacsonyabb, mint évben. A vállalati általános költségekben 395 millió Ft megtakarítás keletkezett, ami a szigorú költséggazdálkodásnak köszönhető. A konzorciális hitellel kapcsolatosan évben a forint euróhoz viszonyított gyengülésének következtében 569 millió Ft árfolyamveszteséget könyvelt el a Társaság. 2

3 Az elszámolt kamatráfordítás összege 196 millió Ft volt a bázis időszaki 435 millió Ft-tal szemben. A kamatráfordítás csökkenését a csökkenő hitelállomány okozta év során a Zalakerámia Rt. a leányvállalatoktól 815 millió Ft osztalékot kapott, az S.C. Cesarom S.A.-tól 681 millió Ft, az Inker d.d.-től 134 millió Ft összegben. Az anyavállalat adózás előtti nyeresége millió Ft, adózás utáni eredménye 981 millió Ft nyereség. Az S.C. Cesarom S.A. leányvállalat évre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): évben a burkolólap termelés ezer m 2 volt, ami a bázis időszakban gyártott mennyiséggel azonos nagyságrendű. A szaniter termelés 501 ezer darab, ez 11,6 %-kal alacsonyabb a bázis időszak adatánál. A szaniter termelés elmaradását az üzem téli karbantartásának elhúzódása, illetve az augusztusi és decemberi leállása okozta. Saját termelésű burkolólapból ezer m 2 -t, az anyavállalat burkolólapjaiból 170 ezer m 2 -t, egyéb vásárolt burkolólapból 266 ezer m 2 -t értékesített a Társaság. A vásárolt burkolólapok forgalmazását a termékválaszték elsősorban gress lappal történő kiegészítése indokolta. A román leányvállalat IFRS szerinti adatainak összeállításánál a korábbi hiperinfláció miatt az adatokat évben is inflálni kellett, melynek mértéke 14,1 %. A forintra történő átszámításkor a következő árfolyamokat használtuk: december ,059 Lei/Ft december ,250 Lei/Ft Ez azt jelentette, hogy a román fizetőeszköz 6,2 %-kal értékelődött le a forinthoz képest. Az értékesítés árbevétele a bázis időszakhoz viszonyítva román leiben számolva 20,3 %-kal, Ft-ban számolva a leihez képest továbbra is erősödő forint miatt 13,3 %- kal a bázis szint felett alakult. A bruttó fedezeti eredmény a tárgyidőszakban millió Ft volt, ez 22,0 %-kal haladja meg a bázis időszak adatát. A bruttó fedezeti hányad 31,5 %. A nettó monetáris pozíció soron 229,5 millió Ft veszteséget számolt el a Társaság. A fentiek figyelembevételével a román leányvállalat adózás utáni eredménye 450 millió Ft nyereség, amely nyereséget a folyamatban lévő kötelező időszakos vagyonértékelés eredménye befolyásolhat. Az Inker d.d. leányvállalat évre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): A leányvállalat árbevétele forintban számolva millió Ft volt, amely 2,6 %-kal haladta meg a bázis szintet. Horvát nemzeti valutában számítva bázis szinten alakult az árbevétel. (100,8 %) A szaniter üzletágban a bázis időszakhoz viszonyítva 8,2 %-kal nőtt a termelt mennyiség, a porcelán termékeknél bázis szinten alakult (99,3 %), ami közel 10,9 millió db porcelán termék előállítását jelentette. 3

4 Az Inker d.d. szaniter termékekből 352 ezer db-ot értékesített, amely bázis szintnek felel meg. Porcelán termékekből több, mint 10,8 millió db-ot adott el, ez a bázis időszak adatától 3,1 %-kal marad el. A bruttó fedezeti eredmény 6,2 %-kal maradt el az előző év adatától, ez 631 millió Ft bruttó fedezeti eredmény realizálását jelentette. A bruttó fedezeti hányad 15,9 %, ez 1,5 % ponttal alacsonyabb a év adatánál. Az értékesítési, igazgatási és általános költségeknek az árbevételhez viszonyított aránya 13,3 %. A horvát leányvállalat adózás utáni nyeresége 105,5 millió Ft volt. I. A konszolidált, nem auditált eredménykimutatás elemzése Az értékesítés árbevétele A Vállalatcsoport értékesítésének árbevételét az alábbiakban mutatjuk be. eft Megnevezés 2003.év 2002.év Belföld Export Összesen Belföld Export Összesen Zalakerámia Rt Inker d.d S.C.Cesarom S.A Inker Trgovina Kerámialand Kft Összesen: A csoport szintű összes árbevétel 8,4 %-kal haladta meg a év árbevételét. Az Inker d.d. árbevétel növekedése 125 millió Ft árbevétel-többletet jelentett. Az anyavállalat 6,1%-kal, az S.C. Cesarom S.A. 13,1 %-kal túlteljesítette tavalyi szintjét, a két vállalat árbevétele összesen millió Ft-tal haladta meg a bázis időszak adatát. Az export árbevétel növekedése a bázishoz képest 13,1 %-os volt, amely az összes értékesítésen belül 23,3 %-ot képvisel. Burkolólapok évében a Zalakerámia Csoport összesen m 2 saját termelésű és m 2 vásárolt burkolólapot értékesített. Ez összesen 1,7 %-kal meghaladja a bázis időszaki értékesítést. Mind az anyavállalat, mind a román leányvállalat hasonló szinten teljesített. Az Inker Trgovinán keresztül ami az Inker d.d.-nek a Zalakerámia burkolólapok horvátországi értékesítésében vállalt szerepét vette át év során 79 ezer m 2 Zala burkolólap került értékesítésre a horvát piacon, így a két horvát vállalat együttes forgalma az Inker d.d. bázis időszaki szintjén alakult. A Zalakerámia Rt évi belföldi értékesítésében a bázistól való 5 %-os elmaradást elsősorban a piacon mutatkozó kedvezőtlen folyamatok építési kereslet csökkenése, a konkurencia dömpingáras értékesítési akciói befolyásolták. A Zalakerámia Rt. piacvesztése fő- 4

5 ként a középső árszegmensben következett be. A 20 x 25 formátumú termékek kínálata egyre inkább telítődik. A vezető kerámiagyártó országok a stagnáló európai gazdasági környezetben az elmúlt tíz évben létrehozott kapacitásokat vagy nem tudják optimális költségszinten üzemeltetni és leállítanak gyártósorokat, vagy alacsonyabb profittal és nagyobb kockázattal Közép- és Kelet-Európában értékesítik feleslegeiket, így fokozott árverseny van a térségben. A magyar burkolólap piac évről évre folyamatosan megközelítőleg 10 %-kal növekszik, azonban ezt a piaci növekedést az import fölözi le évek óta. Zalakerámia Rt. piaci részesedése a többi hazai gyártóéval együtt - évről évre folyamatosan csökken, a 2003-as év során a konkurens magyar gyártók némi piaci részesedés visszaszerzést értek el, de ez nem tette ki az értékesítés 1 %-át. A Zalakerámia értékesítését nehezíti, hogy az import átlagárak folyamatosan csökkennek, míg saját átlagárai stagnálnak. Az importra jellemző továbbá, hogy egyre több gyártónak válik Magyarország cél országává, az olcsó árszegmensben egyéb termékekhez hasonlóan egyre nagyobb teret hódítanak a kínai termékek is. Zalakerámia Rt évi burkolólap exportja mind mennyiségben, mind árbevételben 60 %-os növekedést mutat a bázis időszakhoz viszonyítva. Az összes export értékesítésen belül a saját burkolólapok értékesítése a döntő. Korábbi és új vevők révén egyik legjelentősebb exportpiacunk az orosz piac, amelyet Ausztria követ, ahol az év elején tapasztalt nagy lemaradást sikerült év végére pótolni. A Romániába irányuló értékesítés nagyobb részét a Cesarom 20x30 méretű, román design szerint gyártott burkolólapja adta. Az S.C. Cesarom S.A.-nál a burkolólapok értékesítése teljes egészében a román piacon történik. A román gazdaság 2003-ban kb. 2,5 %-kal növekedett, mind a magán, mind az állami beruházások jelentősen növekedtek. A román burkolólap piac az elmúlt évben mintegy 10 %-kal növekedett, becsléseink szerint elérte a 23 millió m 2 -t. A román burkolólap felhasználás több, mint fele importból származik. Leányvállalatunk piaci részesedése kb. 20 % volt, amely évhez képest kismértékben csökkent, mivel termelési kapacitásaink teljes mértékű kihasználása miatt tovább nem lehetett a gyártást növelni. A konkurencia mind az import, mind a hazai termékek területén erősödő tendenciát mutatott év során sikerült elérni, hogy Románia teljes területét átfogó képviseleti rendszerrel rendelkezik román leányvállalatunk. Szaniter termékek Termelés (db) Értékesítés (db) Inker d.d S.C. Cesarom S. A A termelés mennyisége a horvát leányvállalatnál 8,2 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. A I. negyedévben jelentkező termelési problémák (a régi öntőformák nem megfelelő működése) megoldásra kerültek, a massza minőségében jelentkező gondokat is 5

6 sikerült megoldani, így lecsökkent az égetés utáni javításra kerülő áru mennyisége, továbbá a szaniter öntőmassza jellemzői és a termék minősége is lényegesen javult. A román leányvállalat szaniter termelése a bázishoz viszonyítva 11,6 %-kal csökkent, ennek oka a téli karbantartás január 20-ig történő elhúzódása, valamint az üzem augusztusi és decemberi leállása, amelyre a szabadságok egységes kiadása és a hatékonyság növelése miatt volt szükséges. Míg a kézi öntésű termékek kapacitás kihasználtsága magas volt, addig az automata öntősorok kihasználtsága alacsony. Cél, a gépi formázás arányának növelése új műanyagformák vásárlásával, valamint a forma gyártási know-how megvásárlásával. Az értékesítés mindkét leányvállalatnál közel bázis szinten alakult (Inker:101 %, Cesarom 98,2 %). Az Inker d.d.-nél az értékesített mennyiség belföldön 4,4 %-kal nőtt, az export piacokon 2,2 %-kal a bázis szint alatt maradt. A belföldi árbevétel elsősorban az értékesített mennyiség növekedése miatt 4,7 %-kal nőtt. A szaniter exportból származó árbevétel 11,1 %-kal nőtt, mivel az export átlagárak 13,6 %-kal növekedtek. Ennek eredménye (a horvát fizetőeszközben kifejezett) az összes árbevétel 7,7 %-os növekedése. A belföldi értékesítés növekedését annak ellenére sikerült elérni, hogy a piacon jellemző az Inker piaci helyzetének visszaesése, a nagy konkurencia és a szegmensben megjelenő olcsó import termékek dömpingje. Porcelán áruk évben az előállított porcelán termékek összes mennyisége közel bázis szinten alakult (99,3 %), meghaladta a 10,8 millió db-ot. A nyers-, mázas-, és dekor selejt összesen 12,62 % volt, amely 0,2 %-kal csökkent évhez viszonyítva. A termelési profilt évben is a piaci igényekkel való összhang jellemezte. Az exkluzív formák iránti piaci érdeklődés növekedése miatt New House fantázia néven kerültek új termékek kifejlesztésre. Az értékesített mennyiség meghaladta a 10,8 millió db-ot, amely 3,1 %-kal kevesebb a évben értékesített porcelán mennyiségnél. A belföldön értékesített mennyiség ugyan 1,6 %-kal meghaladta a bázis szintet, de az értékesítésen belül nagyobb részarányt képviselő exportnál 5 %-os csökkenés következett be. A belföldi piacon az átlagár 6,5 %-os emelkedése miatt a belföldi árbevétel 8,3 %-kal meghaladta a bázis értéket. A külföldi piacon - a szintén erős konkurencia jelenléte és az extrém igényekhez való alkalmazkodás nehézségei miatt - az export értékesítés árbevétele horvát fizetőeszközben kifejezve 2,4 %-os csökkenést mutat a 2,6 %-os átlagár növekedés mellett. A összes porcelán termék árbevétele - a belföldi értékesítésnek köszönhetően - bázis szinten alakult (100,7 %). Kályhacsempe Kályhacsempéből csempeegység került értékesítésre, ami 6,0 %-os csökkenést mutat a bázishoz viszonyítva. Kályhacsempe értékesítésből 297 millió Ft árbevétel keletkezett, ez a bázis szintnél 4,2 %-kal alacsonyabb. 6

7 Bruttó fedezet eft Megnevezés év év Index % Zalakerámia Rt ,2 Inker d.d ,0 S.C. Cesarom S.A ,1 Inker Trgovina ,6 Összesen: ,0 A Zalakerámia Csoport bruttó fedezete az árbevétel növekedése mellett a takarékos költséggazdálkodás következtében 11,0 %-kal haladta meg a bázis szintet, mindez 578 millió Ft eredménytöbbletet jelentett a Csoport számára. Az anyavállalt bruttó fedezete 7,2 %-kal bázis szint felett alakult. Az S.C. Cesarom S.A.- nak 20,1 %-kal sikerült tavalyi teljesítményét felülmúlnia. Az Inker d.d.-nél 7,0 %-os az elmaradás az előző évhez viszonyítva. Az Inker bruttó fedezetének csökkenését a porcelán termékeken elért eredménycsökkenés idézte elő. Az egy darab porcelán termékre jutó 6,8 %-os átlagár növekedéssel szemben az egységre jutó bruttó fedezet 31,7 %-kal romlott. Ezt ellensúlyozta valamelyest az, hogy az egy db szaniter termékre jutó bruttó fedezet kb. 221 Ft-tal nőtt a bázishoz viszonyítva, amely 23,5 %-os egységre jutó bruttó fedezet növekedést eredményezett. Az S.C. Cesarom S.A. bruttó fedezeti hányada 36,1 %-ra teljesült. A évhez viszonyított, 2,1 % pontos növekedés a szigorú költséggazdálkodásnak és a jó értékesítési átlagárnak köszönhető. Ezen kívül a szaniter üzletágban a veszteséges export piacok fokozatosan megszüntetésre kerültek. A kieső export piacot belföldi, nyereséges piacokkal kívánja a társaság folyamatosan pótolni. Értékesítési, igazgatási és általános költségek eft Megnevezés év év Index % Zalakerámia Rt ,0 Inker d.d ,3 S.C. Cesarom S.A ,9 Összesen: ,5 Inker Trgovina ,3 Jász-Gold Kft.* ,1 Lakópark Kft ,0 Kerámialand Kft ,0 Hussar Holding AG ,0 Mindösszesen: ,0 * Korábban Jászberényi úti Kft. 7

8 Csoportszinten az értékesítési, igazgatási és általános költségek összességében 11,0 %-kal csökkentek a tavalyi év hasonló időszakához viszonyítva. A költségtakarékos gazdálkodás eredményeként az anyavállalatnál jelentkező 19,0 %-os költségcsökkenés közel 395 millió Ft megtakarítást jelentett a bázis időszakhoz képest. Az S.C. Cesarom S.A.-nál a költségek növekedése nem érte el az 1 %-ot. A Hussar Holding AG értékesítése következtében az idei évben költség már nem merült fel, amely közel 60 millió Ft megtakarítást eredményezett. Működésből származó egyéb bevételek, és egyéb működési költségek eredménye A működésből származó egyéb bevételek esetében 21,4 %-os, azaz 56 millió Ft-os csökkenés következett be. A csökkenés oka, hogy az anyavállalatnál a bázis időszakban 50 millió Ft várható kötelezettségekre képzett céltartalék-felszabadítás került elszámolásra. Az Egyéb működési költségek 21,1 %-kal, azaz 178,5 millió Ft-tal csökkentek a bázis időszakhoz viszonyítva. Ennek oka, hogy a évben értékesített Lakópark kft. területén évben elbontásra kerültek az épületek és ennek következtében a bázis időszakban 137 millió Ft értékben rendkívüli értékcsökkenés került elszámolásra. Árfolyamveszteség/árfolyamnyereség Külön soron, bruttó módon kerül bemutatásra az árfolyamveszteség/árfolyamnyereség alakulása, amelynek egyenlege 18 millió Ft veszteség. Árfolyamnyereség: eft Ebből: Lakópark Kft. eladásának konszolidált szintű árfolyamnyeresége: eft Hussar Holding AG értékesítéséből származó követelés kiegyenlítésének árfolyamnyeresége: eft konzorciális hitel nem realizált árfolyamnyeresége eft egyéb árfolyamnyereség követeléseken/kötelezettségeken eft Árfolyamveszteség: Ebből: konzorciális hitelen elszenvedett árfolyamveszteség: Hussar Holding AG-val szembeni kötelezettség kiegyenlítésén elszenvedett árfolyamveszteség összege: egyéb árfolyamveszteség követeléseken/kötelezettségeken eft eft eft eft 8

9 Pénzügyi műveletek eredménye Kamatbevétel, Kamatkiadás A kamatbevétel összege mindössze 79 millió Ft-ot tett ki, amely 31,2 %-a a év kamatbevételének. Ennek okai a következők: A Zalakerámia Rt. minimális pénzeszközállománnyal rendelkezett év folyamán. Az anyavállalatnak történő osztalékfizetés után ezen pénzeszközök a konzorciális hitel csökkentésére kerültek felhasználásra. A leányvállalatok pénzeszközállományának döntő része devizában volt, ezeken kamatbevétel nem képződött. A kamatkiadás egyenlegének csökkenése a konzorciális hitelszerződés szerinti hiteltörlesztések következtében lecsökkent hitelállományhoz kapcsolódik. A konzorciális hitel miatt a bázis időszakban 435 millió Ft, a tárgyidőszakban pedig 196 millió Ft kamatráfordítás merült fel. Az anyavállalat faktorálási kamatköltsége 7 millió Ft-ot tett ki, amely az I. félévben merült fel. Nettó monetáris pozíció A tárgyidőszakban a monetáris eszközök értéke meghaladta a monetáris forrásokét, így a nettó monetáris pozíción a Társaságnál 229 millió Ft veszteség keletkezett. Ez a veszteség 71,7 %-a az előző évinek. A csökkenés oka, hogy a román leányvállalatnál a deviza követelés és a pénzeszköz állomány lecsökkent. Társasági adó kötelezettség Ez a sor évben az S.C. Cesarom S.A. leányvállalatnál képződött (a román számvitel szerint számított) eredmény után a román adó-törvények szerint fizetendő társasági adókötelezettséget tartalmazza 283 millió Ft összegben, illetve a leányvállalatok Zalakerámia Rt. felé fizetett osztaléka utáni osztalékadó összegét 43 millió Ft összegben. Halasztott adó Az eredménykimutatásban megjelenő halasztott adó az S.C. Cesarom S.A.-nál, illetve a Zalakerámia Rt-nél kimutatott halasztott adó egyenlegét tartalmazza évben a S.C. Cesarom S.A.-nál a tárgyi eszközök átértékelésre kerültek a román könyvekben az évenkénti inflációs mértékkel. Az átértékelés után a két standard szerint számított tárgyi eszköz érték közötti különbözet lecsökkent, ami lehetővé tette a korábban elszámolt halasztott adóból történő visszaforgatást, s ennek eredményeként 780 millió forint nyereség elszámolását évben az IFRS szerint kimutatott tárgyi eszköz és a román számvitel előírások szerint kimutatott tárgyi eszköz érték különbsége után 59 millió Ft halasztott adó merült fel. 9

10 2002. évben az anyavállalat évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye, valamint a jövőben érvényesíthető társasági adóalap figyelembevételével került meghatározásra az eft halasztott adó visszavezetés (veszteség) évben, az anyavállalat magyar számviteli szabályok szerinti eredménye nyereség, ezért további 99 millió Ft halasztott adó elszámolása - veszteség - vált esedékessé. A halasztott adó változását az alábbi táblázat mutatja be: adatok eft-ban Megnevezés év év Változás Zalakerámia Rt S.C. Cesarom S.A Összesen Nettó eredmény Mindezen tételek figyelembe vételével a Vállalatcsoport konszolidált, nem auditált eredménye évben ezer Ft nyereség, amely több mint kétszerese a bázis hasonló időszaki adatának. II. A konszolidált, nem auditált mérleg elemzése A csoport mérlegének főösszege 7,6 %-kal csökkent, melynek fő okai a következők: Az elmúlt évben a Csoport EUR összegű hitelállománya EURval csaknem 4 milliárd Ft-tal - csökkentésre került, ezáltal a hosszúlejáratú hitelállomány összege EUR-ra csökkent. A Zalakerámia Rt-nél korábban képzett halasztott adó 100 millió Ft-tal csökkent. Eszközök Forgóeszközök A forgóeszközök csökkenésének mértéke 13,7 %. A készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök 22,1 %-ra csökkentek. A csökkenést az idézte elő, hogy szabad pénzeszközeink a hosszúlejáratú - I. félévben konzorciális - hitel törlesztésére kerültek felhasználásra. A vevőkövetelések 22,2 %-kal nőttek. A vevőállomány mindhárom termelővállalatnál növekedett, ezen belül az anyavállalatnál 113 millió Ft, az S.C. Cesarom S.A.-nál 88 millió Ft, az Inker d.d-nél 279 millió Ft a növekedés mértéke. 10

11 A készletek értéke 13,6 %-kal növekedett. A növekedés fő oka, hogy a bázishoz képest növekedés következett be az anyavállalatnál a késztermék- és az áru készlet, valamint a román leányvállalatnál az anyag készlet értékében. Ez azt jelentette, hogy a Zalakerámia Rt. készletértéke 300 millió Ft-tal, a román leányvállalat készletértéke 270 millió Ft-tal, a horvát leányvállalaté pedig 190 millió Ft-tal növekedett évhez viszonyítva. A rövidtávú befektetések sor a bázis időszakban tartalmazta a Jászberényi úti Kft-ben lévő 350 millió Ft összegű Artemis Rt. részvényt, ez évben értékesítésre került, és a tárgyidőszak adatában már nem szerepel. Ugyanakkor ezen a soron került kimutatásra a Zalakerámia Rt-nél 200 millió Ft összegben értékpapír állomány. Az egyéb forgóeszközök évi adata tartalmazta a Hussar Holding AG értékesítéséből származó követelés azon részét - 2,4 milliárd Ft-ot -, amely halasztott fizetéssel került évben kifizetésre. A csoport ezen követelései befolytak, így a tárgyidőszak egyéb forgóeszközei között már nem szerepelnek. Állóeszközök és egyebek Az állóeszközök és egyebek 2,9 %-kal csökkentek. A tárgyi eszközök nettó értéke minimális mértékben, 2,2 %-kal csökkent. Az immateriális javak nettó értéke 64,8 %-kal kisebb volt, mint a bázis időszakban, mivel a beruházás mértéke elmaradt az ezen a soron elszámolt amortizáció mértékétől. A halasztott adó sor tartalmazza a Zalakerámia Rt. halasztott adóját. Az anyavállalat elmúlt évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye alapján elszámolt halasztott adó visszavezetése következtében csökkent 34 %-kal e sor összege. A pénzügyi befektetések sor a munkavállalók részére adott lakásépítési kölcsönöket, egyéb célra adott hosszú lejáratú követeléseket, illetve egyéb részesedéseket tartalmazza. Ennek mértéke minimális mértékben - 3,1 %-kal növekedett. Kötelezettségek és saját tőke A rövid lejáratú kötelezettségek 29,1 %-kal csökkentek. A kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 21,7 %-kal csökkentek. A csökkenés okai a következők: - A bázis időszak adataiban szerepelt az anyavállalatnak a Hussar Holding AG- val szemben fennmaradt 342 millió Ft kötelezettsége. - A szállítóállomány konszolidált szinten 157 millió Ft-tal csökkent, ezen belül az anyavállalatnál 42 millió Ft, az S.C. Cesarom S.A.-nál 100 millió Ft, az Inker d.dnél 15 millió Ft csökkenés következett be. 11

12 A rövid lejáratú tartozások 80,6 %-kal csökkentek. Ezen a soron szerepelt az anyavállalat faktorálás állománya, amelynek mértéke a bázis időszakban 330 millió Ft volt. A tárgyidőszakban a faktorálási tevékenység megszüntetésre került, állománya így nullára futott. További csökkenést okozott ezen a soron, hogy az Inker d.d. év közben visszafizette 4,5 millió HRK hitelét. Hosszú lejáratú tartozások éven belül esedékes része A Zalakerámia Rt december 31-én fennálló ezer EUR összegű hitelállományából szeptember 30-án ezer EUR ( eft) törlesztő részlet válik esedékessé, valamint ezen a soron szerepel az Inker d.d.-nél fennálló hosszú lejáratú kötelezettség egy éven belüli része, eft. Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettség A hosszú lejáratú kötelezettségek összege felére csökkent a tőketörlesztések következtében. A Zalakerámia Rt. hosszúlejáratú hiteléből ezer EUR az éven túli törlesztés összege, ez eft-nak felel meg. Ezen felül az Inker d.d-nek van hosszú lejáratú kötelezettsége eft összegben. Halasztott adó Az S.C. Cesarom S.A. a tárgyi eszközeinek értékét az IFRS szerinti pénzügyi beszámolókban az inflációs gazdaságra vonatkozó előírások szerint indexálja. A mérlegben kimutatott halasztott adófizetési kötelezettség az átértékelt és az adózás alapját képező, romániai könyv szerinti érték közötti különbség IFRS szerint számítandó adóvonzatát takarja. A környezetvédelmi céltartalék összege nem változott A kisebbségi részesedés 6,7 %-kal növekedett a bázis időszakhoz viszonyítva. A növekedést egyrészt a évi eredményből való kisebbség részesedése, másrészt a forintra történő átszámítás idézte elő. A saját tőke állománycsoport 11,7 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. A jegyzett tőke és a tőketartalék a bázis időszakhoz viszonyítva változatlan. A eredménytartalék az elmúlt év nyereségével - figyelembe véve a leányvállalatok által a kis részvényesek részére kifizetett osztalékot - növekedett. Az átértékelési különbség a konszolidálás során, a forintra történő átszámításkor keletkező árfolyamkülönbségek egyenlege, itt az eltérést a devizák keresztárfolyamának változásai okozták. 12

13 III. Cash Flow évben a pénzeszközeinkben a mérlegelemzés során leírtak alapján csökkenés következett be. IV. Mutatószámok Vagyoni helyzet 1. Kötelezettségek aránya az összes forráson belül 26,0 % 38,7 % 2. Készletek hatékonysága 300,8 % 315,1 % 3. Készletek fordulatszáma 3,12 3,42 4. Készletek kronológikus átlaga Pénzügyi helyzet alakulása 1. Eladósodottság foka 26,0 % 38,7 % 2. Likviditási mutató I. 3,56 2,93 3. Likviditási mutató (gyorsráta) 1,59 1,70 Jövedelmezőség alakulása 1. Árbevétel arányos jövedelmezőség 5,4 % 2,5 % 2. Az árbevétel aránya az összes bevételen belül 98,4 % 97,0 % 13

14 V. Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen x Nem x Számviteli elvek Magyar IFRS x Egyéb PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni hányad (%) Szavazati jog Besorolás S.C. Cesarom S.A ezer USD 98,67 98,67 L Inker D.D ezer HRK 93,79 93,79 L Inker-Trgovina d.o.o ezer HRK L Jász-Gold Ingatlanfejlesztő ezer HUF L Kft. Kerámialand Kft ezer HUF L 14

15 PK3. Mérleg ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált mérleg, nem auditált Adatok ezer Ft-ban ESZKÖZÖK Index FORGÓESZKÖZÖK Készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök ,9% Vevőkövetelések ,2% Készletek ,6% Rövid távú befektetések ,2% Befektetés társult vállalkozásban Egyéb forgóeszközök ,7% Forgóeszközök összesen ,3% ÁLLÓESZKÖZÖK ÉS EGYEBEK Tárgyi eszközök nettó értéke ,8% Immateriális javak nettó értéke ,6% Halasztott adó ,0% Pénzügyi befektetések ,1% Állóeszközök összesen és egyéb ,1% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ,4% KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások ,3% Rövid lejáratú tartozások ,4% Hosszú lejáratú tart. esedékes része ,5% Rövid lejáratú köt. összesen ,9% HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettség ,5% Halasztott adó ,5% Környezetvédelmi céltartalék ,0% Hosszú lejáratú kötelezettség összesen ,5% Kisebbségi részesedés ,7% SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke ,0% Visszavásárolt saját részvény 0 - Tőketartalék ,0% Eredménytartalék ,2% Árfolyam korrekció (átértékelési különbség) ,6% Saját tőke összesen ,7% KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN ,4% 15

16 PK4. Eredménykimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált eredménykimutatás, nem auditált Adatok ezer Ft-ban év év Index Értékesítés árbevétele ,4% Értékesítés önköltsége ( ) ( ) 107,4% BRUTTÓ FEDEZETI EREDMÉNY ,0% Értékesítés, általános és igazgatási költségek ( ) ( ) 89,0% Működésből származó egyéb bevétel ,6% Egyéb működési költségek ( ) ( ) 78,9% ÜZLETI TEV. EREDMÉNYE ,0% Nettó árfolyamveszteség/nyereség (18 071) Kamatbevétel ,2% Kamatkiadás ( ) ( ) 46,5% Tartós csökkenés társult vállalati befektetésben - Nettó monetáris pozíció ( ) ( ) 71,7% ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY ,4% Társasági adókötelezettség ( ) ( ) 103,2% Halasztott adó ( ) NETTÓ EREDMÉNY ADÓZÁS UTÁN ,4% Eredmény társult vállalati részesedésből 0 - Kisebbségi részesedés (12 539) (14 172) 88,5% NETTÓ EREDMÉNY ADÓ ÉS KISEBBSÉGI ,2% RÉSZESEDÉS UTÁN 16

17 PK5. Cash-flow kimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált Cash-Flow, nem auditált Adatok ezer Ft-ban Nyitó pénzeszközkészlet Nettó eredmény Értékcsökkenés Befektetések értékvesztése - Készletváltozás ( ) Követelések változása Rövid lejáratú befektetések változása Kötelezettségek változása ( ) Kisebbségi részesedés változása Környezetvédelmi céltartalék változása 0 Nem realizált árfolyamkülönbségek Halasztott adó Müködésből származó Cash-Flow Befektetett tárgyi eszközök beszerzése/eladása ( ) Pénzügyi befektetések változása (1 270) Befektetésekből származó Cash-Flow ( ) Tőkeváltozások Osztalékfizetés (16 742) Hitelállomány változása ( ) Finanszírozásból származó Cash-Flow ( ) Szabad Cash-Flow ( ) Záró pénzeszközkészlet PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Nincs mérlegen kívüli jelentősebb tétel. 17

18 A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke *Tulajdoni hányad megegyezik a szavazati aránnyal ** 4,31 % részvényesi meghatalmazott RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen RS3/1. Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett sorozatra, a teljes alaptőkére vonatkozóan Név Általános Értékforgalmi Bank Rt. Lasselsberger GmbH Ausztria Teljes alaptőke = Bevezetett sorozat Tulajdonosi kör megnevezése Tárgyév elején (január 01-jén) Időszak végén (december 31-én) % * Db % * Db Belföldi intézményi/társaság 57, , Külföldi intézményi/társaság** 13, , Belföldi magánszemély 0, , Külföldi magánszemély 0, , Munkavállalók, vezető tisztségviselők 0, ,00 2 Saját tulajdon 0, Államháztartás részét képező Tulajdonos 0, , Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 0, Egyéb 28, , Ö S S Z E S E N 100, , Nemzetiséség Tevékeny- Mennyiség Részesedés Szavazati (db) (%) jog (%) B I ,28 56,28 Megjegyzés K T ,24 28,24 szakmai 18

19 A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2/1. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Társasági szinten Csoport szinten TSZ3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszűnése Saját részvény tulajdon (db) IT Bogár József igazgatóság elnöke IT Bánk Endre igazgatóság tagja IT Andrej igazgatóság tagja Dementyev IT Timur igazgatóság tagja Rakhimkulov IT Márton Péter igazgatóság tagja IT Dr Walter igazgatóság tagja András IT Daniel Romeyer igazgatóság tagja FB Dr. Havelda felügyelő bizottság Miklós elnöke FB Janzer Éva felügyelő bizottság tagja FB Borsos Ferencné felügyelő bizottság tagja SP Hanzel István vezérigazgató határozatlan 0 SP Albrecht gazdasági vezérigazgató-helyettes Lórántné SP Hegyi Sándor termelési és műszaki határozatlan 0 vez.igh. SP Bánk Endre pénzügyi igazgató határozatlan 0 Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N: 2 19

20 Soronkívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok ST1. A tárgyidőszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom Magyar Tőkepiac Tóth István kereskedelmi és marketing vezérigazgató helyettes úr munkaviszonyának megszűnése Magyar Tőkepiac Albrecht Lórántné Zalakerámia törzsrészvényeinek értékesítése Magyar Tőkepiac Az ÁÉB Rt. részvénytulajdonának jövőbeni értékesítéséről szóló bejelentés Magyar Tőkepiac Az I.G.P.I. Rt. részvénytulajdonának jövőbeni értékesítéséről szóló bejelentés Magyar Tőkepiac A Lasselsberger GmbH bejelentése részvénytulajdon jövőbeni megszerzéséről Magyar Tőkepiac A Zalakerámia Rt I-III. negyedévi tőzsdei gyorsjelentésének megtekintési helyei Magyar Tőkepiac Sajtóközlemény a Zalakerámia Rt I-III. negyedévi eredményeiről Magyar Tőkepiac A december 18-i közgyűlési meghívó Magyar Tőkepiac I.G.P.I. Rt. 19,88 %-os közvetlen befolyásának megszűnése Magyar Tőkepiac A Lasselsberger GmbH 28,24 % közvetlen befolyás megszerzésének bejelentése Magyar Tőkepiac Személyi változások bejelentése Magyar Tőkepiac december 18-i közgyűlés határozatai Magyar Tőkepiac Megválasztott tisztségviselő nemleges részvény tulajdonáról bejelentés Zalaegerszeg, február 11. A ZALAKERÁMIA RT. IGAZGATÓSÁGA 20