CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

Átírás

1 CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Éves jelentés 2016.

2 Tartalomjegyzék I. FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS II. III. ÉVES JELENTÉS ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG EREDMÉNYKIMUTATÁS CASH FLOW KIMUTATÁS KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET IV. ÜZLETI/VEZETŐSÉGI JELENTÉS

3 KÖNYV-PROFIT KÖNYVVIZSGÁLÓ KFT. Cím: 1067 Budapest, Teréz krt. 33. Levélcím: 1511 Budapest 1112, P.F. 12. (Ny.sz.: ) Telefon/Fax: , ; Mobil: , kp@konyvprofit.hu FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS a Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap /1123 Bp., Alkotás u. 50./ fordulónapra készített éves beszámolójáról a befektetési alap tulajdonosai (befektetői) részére Vélemény Elvégeztük a Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap ) (Fel.eng.: E-III/ /2005) évi éves beszámolójának könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a december 31-i fordulónapra elkészített mérlegből melyben az eszközök és források egyező végösszege E Ft, a tárgyévi eredmény E Ft nyereség, és az ezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó eredménykimutatásból, valamint a számviteli politika jelentős elemeinek összefoglalását is tartalmazó kiegészítő mellékletből áll. Véleményünk szerint a mellékelt éves beszámoló megbízható és valós képet ad az Alap december 31-én fennálló vagyoni és pénzügyi helyzetéről, valamint az ezen időponttal végződő évre vonatkozó jövedelmi helyzetéről a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló évi C. törvénnyel összhangban (továbbiakban: számviteli törvény ). Vélemény alapja

4 Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk A könyvvizsgáló éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. Az éves jelentés általunk végzett könyvvizsgálatára vonatkozó, Magyarországon hatályos etikai követelményeknek megfelelve függetlenek vagyunk az Alaptól és annak kezelőjétől, a Concorde Alapkezelő zrt-től, és eleget tettünk egyéb etikai felelősségeinknek is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhöz. Kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések A kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések azok a kérdések, amelyek szakmai megítélésünk szerint a legjelentősebbek voltak a tárgyidőszaki éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálata során. Ezeket a kérdéseket az éves beszámoló egésze általunk végzett könyv-vizsgálatának összefüggésében és az arra vonatkozó véleményünk kialakítása során vizsgáltuk, és ezekről a kérdésekről nem bocsátunk ki külön véleményt. Megállapítottuk, hogy nincsenek a jelentésünkben kommunikálandó kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések. Egyéb információk Az egyéb információk az Alap évi üzleti jelentéséből és vezetőségi jelentéséből állnak. A Concorde Alapkezelő zrt. ügyvezetése (továbbiakban: vezetés ) felelős az egyéb információkért, beleértve az üzleti jelentésnek a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban történő elkészítését. A jelentésünk Vélemény szakaszában az éves beszámolóra adott véleményünk nem vonatkozik az üzleti jelentésre és a vezetőségi jelentésre. A vezetőségi jelentésre vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. Az éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az egyéb információk átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az egyéb információk lényegesen ellentmondanak-e az éves beszámolónak, vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy azok lényeges hibás állítást tartalmaznak. Az üzleti jelentéssel kapcsolatban, a számviteli törvény alapján a mi felelősségünk továbbá az üzleti jelentés átolvasása során annak a megítélése, hogy az üzleti jelentés a számviteli törvény, illetve ha van, egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban készült-e. Véleményünk szerint az Alap évi üzleti jelentése összhangban van az Alap évi éves beszámolójával és az üzleti jelentés a számviteli törvény előírásaival összhangban készült. Mivel egyéb más jogszabály az Alap számára nem ír elő az üzleti jelentésre vonatkozó további követelményeket, ezért ezzel kapcsolatban az üzleti jelentésre vonatkozó véleményünk nem tartalmaz a számviteli törvény 156. (5) bekezdésének h) pontjában előírt véleményt. A fentieken túl az Alapról és annak környezetéről megszerzett ismereteink alapján jelentést kell tennünk arról, hogy a tudomásunkra jutott-e bármely lényegesnek tekinthető hibás közlés (lényeges

5 hibás állítás) az üzleti jelentésben és a vezetőségi jelentésben, és ha igen, akkor a szóban forgó hibás közlés (hibás állítás) milyen jellegű. Ebben a tekintetben nincs jelenteni valónk. A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves jelentésért A vezetés felelős az éves beszámolónak a számviteli törvénnyel összhangban történő elkészítéséért és valós bemutatásáért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves beszámoló elkészítése. Az éves beszámoló elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel éves beszámolóban való alkalmazásáért, azt az esetet kivéve, ha a vezetésnek szándékában áll megszüntetni az Alapot vagy beszüntetni az üzletszerű tevékenységet, vagy amikor ezen kívül nem áll előtte más reális lehetőség. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgálónak az éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves jelentésben közölt számviteli információk alapján meghozott gazdasági döntéseit. Egy, a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzésre kerülő könyvvizsgálatnak a részeként szakmai megítélést alkalmazunk, és szakmai szkepticizmust tartunk fenn a könyvvizsgálat egésze során. Emellett: Azonosítjuk és felmérjük az éves beszámoló akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat alakítunk ki és hajtunk végre, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását; Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a belső kontroll hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk. Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét.

6 Következtetést vonunk le arról, helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel alkalmazása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap vállalkozás folytatására való képességével kapcsolatban. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves beszámolóban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Értékeljük az éves beszámoló átfogó bemutatását, felépítését és tartalmát, beleértve a kiegészítő mellékletben tett közzétételeket, valamint értékeljük azt is, hogy az éves beszámolóban teljesül-e az alapul szolgáló ügyletek és események valós bemutatása. Kommunikáljuk az irányítással megbízott személyek felé egyéb kérdések mellett a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is. Nyilatkozunk az irányítással megbízott személyeknek arról, hogy megfelelünk a függetlenségre vonatkozó releváns etikai követelményeknek, és kommunikáljuk feléjük mindazon kapcsolatokat és egyéb kérdéseket, amelyekről ésszerűen feltételezhető, hogy befolyásolják a függetlenségünket, valamint adott esetben a kapcsolódó biztosítékokat. Az irányítással megbízott személyek felé kommunikált kérdések közül meghatározzuk azokat a kérdéseket, amelyek a tárgyidőszaki éves beszámoló könyvvizsgálata során a legjelentősebb kérdések, és ennélfogva a kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések voltak. Könyvvizsgálói jelentésünkben ismertetjük ezeket a kérdéseket, kivéve, ha jogszabály vagy szabályozás kizárja az adott kérdés nyilvános közzétételét, vagy ha rendkívül ritka körülmények között azt állapítjuk meg, hogy egy adott kérdést a könyvvizsgálói jelentésben nem lehet kommunikálnunk, mert ésszerű várakozások alapján annak hátrányos következményei súlyosabbak lennének, mint a kommunikáció közérdekű haszna. A jelen független könyvvizsgálói jelentést eredményező könyvvizsgálati megbízásért felelős partnerek a jelen független könyvvizsgálói jelentés aláírói. Budapest, április 06. /dr. Csáki Bertalan ügyvezető/ Könyv-Profit Könyvvizsgáló Kft. dr. Csáki Bertalan kamarai tag könyvvizsgáló 1067 Bp. teréz krt. 33. tags.ig.sz.: /Pü.int.nyilv.sz.: T000199/ /Pü.int.min.sz.: MKK 3333/95/

7 ÉVES JELENTÉS A Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap Éves jelentése a évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója. I. Vagyonkimutatás Piaci érték Portfolió arányában Nettó eszközérték arányában Átruházható értékpapírok 35,411,333, % 93.26% MÁK 2016/C 4,277,461, % 11.27% MÁK 2017/C 2,997,489, % 7.89% D ,650, % 0.78% D ,580, % 0.05% D ,044,163, % 2.75% D ,315,725, % 21.90% D ,997,558, % 5.26% D ,306,896, % 11.34% D ,883,801, % 7.60% D ,596,008, % 9.47% D ,352, % 0.46% D ,641, % 1.35% D ,275, % 0.14% US TREASURY BILL 2016/03/17 1,233,823, % 3.25% US TREASURY BILL 2016/03/31 1,233,545, % 3.25% US TREASURY BILL 2016/04/14 1,233,346, % 3.25% US TREASURY BILL 2016/04/28 1,233,014, % 3.25% Banki egyenlegek 7,815, % 0.02% EUR 713, % 0.00% HUF 157, % 0.00% USD 6,944, % 0.02% Követelések (ügyfélszámla) 2,660,007, % 7.01% EUR 776,258, % 2.04% USD 1,883,749, % 4.96% Egyéb eszközök 68,462, % 0.18% Összes eszköz 38,147,619, % % Kötelezettségek 178,963, % 0.47% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból 0.00% 0.00% Kötelezettségek bizományosi jutalékból 0.00% 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból 0.00% 0.00% Alapkezelési díj 118,516, % 0.31% Letétkezelési díj 1,757, % 0.00% Felügyeleti díj 2,437, % 0.01% Könyvelési díj 173, % 0.00% Könyvvizsgálati díj 485, % 0.00%

8 Forgalomban tartási díj 860, % 0.00% Bizományosi díj 145, % 0.00% Forgalmazói díj 47,653, % 0.13% CFD Finance 1,999, % 0.01% Díjkorrekció 58, % 0.00% Befektetési alap különadója 4,876, % 0.01% Nettó eszközérték 37,968,655, % % Piaci érték Portfolió arányában Nettó eszközérték arányában Átruházható értékpapírok 28,701,619, % 90.21% CRISPR THERAPEUTICS 59,501, % 0.19% D ,459, % 0.28% D ,724,455, % 5.42% D ,284, % 2.47% D ,556,780, % 8.04% D ,035,488, % 6.40% D ,942,455, % 12.39% D ,161,249, % 3.65% D ,850, % 0.68% D ,955, % 1.99% D ,219,082, % 3.83% D ,491,740, % 4.69% D ,385, % 2.17% D ,207, % 0.17% D ,087, % 0.44% D ,185, % 0.47% D ,329,993, % 19.89% MÁK 2017/B 434,431, % 1.37% US TREASURY BILL 2017/01/12 1,248,066, % 3.92% US TREASURY BILL 2017/01/26 1,247,852, % 3.92% US TREASURY BILL 2017/02/02 1,247,758, % 3.92% US TREASURY BILL 2017/02/23 1,247,347, % 3.92% Banki egyenlegek 927, % 0.00% EUR 699, % 0.00% HUF 140, % 0.00% USD 87, % 0.00% Követelések (ügyfélszámla) 3,189,561, % 10.02% EUR 1,160,546, % 3.65% USD 2,029,015, % 6.38% Egyéb eszközök 186,857, % 0.59% Összes eszköz 32,078,965, % %

9 Kötelezettségek 261,118, % 0.82% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból 53,207, % 0.17% Kötelezettségek bizományosi jutalékból % 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból % 0.00% Alapkezelési díj 86,111, % 0.27% Letétkezelési díj 1,467, % 0.00% Felügyeleti díj 2,015, % 0.01% Könyvelési díj 173, % 0.00% Könyvvizsgálati díj 500, % 0.00% Forgalomban tartási díj 713, % 0.00% Bizományosi díj 130, % 0.00% Forgalmazói díj 49,384, % 0.16% Sikerdíj 63,385, % 0.20% Befektetési alap különadója 4,030, % 0.01% Nettó eszközérték 31,817,846, % % II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma 14,623,420,912 db III. Egy Befektetési jegyre eső Nettó eszközérték (befektetési jegy névértéke 1 HUF) IV. Befektetési alap összetétele Befektetési Alap Összetétele Nyitó állomány (HUF) NAV százalékában (%) Záró állomány (HUF) NAV százalékában (%) Tőzsdén hivatalosan jegyzett értékpapírok % 59,501, % Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok % % A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok % % Egyéb átruházható értékpapírok % % Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 35,411,333, % 28,642,117, % Származtatott pozíciók értéke 68,462, % 119,672, % Nettó eszközérték 37,968,491, % 31,817,804, % Az Alap befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt.

10 V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) befektetésből származó jövedelem Pénzügyi bevételek Pénzügyi ráfordítások Pénzügyi eredmény Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből 166,697,430 ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 166,697,430 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 Részvén yek 0 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 0 Értékpapírok után kapott kamat, osztalék 469,781,783 Bankoktól kapott kamat 87,981 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Adott óvadék kamata 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége 154,129,127 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamnyeresége 21,855,899 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége 3,523,215,511 Opciós díjbevétel 0 Forgalmazási jutalék, büntető jutalék bevétele 0 Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből 332,347,210 ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 332,065,067 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 Részvén yek 282,143 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 0 Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék 18,796,210 Banki kamat 16,079,340 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Short hitel kamat 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége 191,016,789 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamvesztesége 87,387,705 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége 2,640,690,268 Fizetett opciós díj 0 Értékpapírok után kapott osztalék kamata 0 Összesen 4,335,767,731 3,286,317,522 1,049,450,209

11 b) egyéb bevétel Egyéb bevételek Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel 288,864 Értékvesztések (AIH) 0 Céltartalék képzés Összesen 288,864 c) kezelési költségek d) Letétkezelő díja Tárgyévi működési ktg. összesen Tárgyévi pénzügyileg realizált működési ktg. Alapkezelői díj 368,582, ,471,327 Letétkezelői díj 18,258,860 16,791,639 Bizományosi díj 3,245,844 3,115,838 Forgalmazói költség 201,382, ,998,400 Közzétételi költség 0 0 Reklám költség 0 0 Könyvelési díj 693, ,010 Könyvvizsgálói díj 500,289 0 Bankköltség 234, ,892 Határidős költség 41,073,860 41,073,860 Forgalomban tartási díj 2,984,524 2,271,438 Sikerdíj 63,385,258 0 Összesen 700,342, ,477,404 e) egyéb díjak, és adók Egyéb ráfordítások Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/egyéb ráfordítás 25,323,672 Értékvesztések (AIH) 0 Céltartalék képzés Összesen 25,323,672 f) Nettó jövedelem adatok E sorszám A tétel megnevezése Tárgyév IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap a kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően hozamot nem fizet, így az Alap összes realizált jövedelme újra befektetésre kerül.

12 h) Tőkeszámla változásai Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Hónap Nettó eszközérték (Ft) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) Jegyek száma ,968,491, ,791,413, ,627,844, ,674,033, ,927,615, ,516,290, ,370,234, ,250,355, ,080,849, ,991,341, ,051,701, ,979,480, ,888,404, ,783,182, ,438,905, ,774,661, ,392,737, ,703,487, ,311,070, ,238,117, ,322,797, ,360,520, ,046,826, ,163,697, ,817,804, ,623,420,912 i) A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e II. Értékpapírok 35,411, ,701, Értékpapírok 35,111,280 28,297, Értékpapírok értékelési különbözete 300, ,872 a) kamatokból, osztalékokból 0 23,408 b) egyéb 300, ,464 j) Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről Az Alap elmúlt három üzleti évének összehasonlítása Hónap Nettó eszközérték (Ft) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) ,349,790, ,377,340, ,968,491, ,817,804,

13 VII. A származtatott ügyletek részletes leírása Dátum Instrumentum Instrumentum típusa Mennyiség Eszközérték Árfolyam EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 800,000 2,896, EURHUFF160318E316.9 DEVIZA FORWARD 845,000 3,210, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 800,000 3,774, USDHUFF160304E287.9 DEVIZA FORWARD 500, , USDHUFF160304E293.1 DEVIZA FORWARD 1,575,000 9,913, USDHUFF160304E DEVIZA FORWARD 18,556, ,986, USDHUFF160304E DEVIZA FORWARD 1,750,000 11,993, USDHUFF160304E293.7 DEVIZA FORWARD 800,000 5,514, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 800,000 4,571, EURHUFF160318E316.9 DEVIZA FORWARD 845,000 4,980, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 800,000 5,450, USDHUFF160304E287.9 DEVIZA FORWARD 500,000 1,591, USDHUFF160304E293.1 DEVIZA FORWARD 1,575,000 13,202, USDHUFF160304E DEVIZA FORWARD 18,556, ,755, USDHUFF160304E DEVIZA FORWARD 1,750,000 15,649, USDHUFF160304E293.7 DEVIZA FORWARD 800,000 7,186, EURHUFF160420E310.9 DEVIZA FORWARD 845,000-2,983, EURHUFF160420E DEVIZA FORWARD 800,000-1,801, EURHUFF160420E DEVIZA FORWARD 800,000-1,729, USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 1,575,000 13,540, USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 3,050,000 26,494, USDHUFF160606E285.8 DEVIZA FORWARD 16,400, ,408, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 845,000-1,467, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 800,000-1,022, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 800, , USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 1,575,000 17,776,827 1, USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 3,050,000 34,699,160 1, USDHUFF160606E285.8 DEVIZA FORWARD 16,400, ,527,790 1, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 845,000-3,231, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 800,000-2,691, EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 800,000-2,527, USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 1,575,000 5,185, USDHUFF160606E DEVIZA FORWARD 3,050,000 10,316, USDHUFF160606E285.8 DEVIZA FORWARD 16,400,000 58,424, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 545, , EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 648,000 1,209, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 16,400,000-76,772, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 800,000-3,521, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 3,226,000-12,445, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 1,575,000-5,266, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 545,000 2,815, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 648,000 3,878,

14 USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 16,400,000-29,636, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 800,000-1,221, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 3,226,000-3,170, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 1,575, , EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 545,000 4,369, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 648,000 5,725, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 16,400,000 27,370, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 800,000 1,559, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 3,226,000 8,045, USDHUFF160902E DEVIZA FORWARD 1,575,000 4,738, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 16,400,000-11,435, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 3,226,000-1,509, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 795, , EURHUFF161216E DEVIZA FORWARD 344, , EURHUFF161216E DEVIZA FORWARD 545,000-1,063, EURHUFF161216E DEVIZA FORWARD 328, , USDHUFF161201E275.6 DEVIZA FORWARD 965, , USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 16,400,000 17,480, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 3,226,000 4,179, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 795,000 1,188, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 800,000 1,244, EURHUFF161216E DEVIZA FORWARD 344, , EURHUFF161216E DEVIZA FORWARD 545, , EURHUFF161216E DEVIZA FORWARD 328, , USDHUFF161201E275.6 DEVIZA FORWARD 965,000-7,696, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 16,400, ,809, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 3,226,000-19,088, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 795,000-4,545, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 800,000-4,525, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 64,500-16, EURHUFF161216E DEVIZA FORWARD 344,000-1,115, EURHUFF161216E DEVIZA FORWARD 545,000-1,702, EURHUFF161216E DEVIZA FORWARD 328, , USDHUFF161201E275.6 DEVIZA FORWARD 965,000-16,180,932-1, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 16,400, ,980,139-1, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 3,226,000-47,447,409-1, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 795,000-11,533,713-1, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 800,000-11,558,253-1, USDHUFF161201E DEVIZA FORWARD 64, , USDHUFF170301E DEVIZA FORWARD 4,191,000 1,896, USDHUFF170301E DEVIZA FORWARD 800, , USDHUFF170301E DEVIZA FORWARD 10,365,000 8,728, USDHUFF170301E DEVIZA FORWARD 859, , USDHUFF170301E DEVIZA FORWARD 6,000,000 5,591,

15 EURHUFF170314E DEVIZA FORWARD 213, , EURHUFF170314E DEVIZA FORWARD 344,000 1,346, EURHUFF170314E DEVIZA FORWARD 545,000 2,204, USDHUFF170301E DEVIZA FORWARD 4,191,000-3,510, USDHUFF170301E DEVIZA FORWARD 800, , USDHUFF170301E DEVIZA FORWARD 10,365,000-4,641, USDHUFF170301E DEVIZA FORWARD 859, , USDHUFF170301E DEVIZA FORWARD 6,000,000-2,147, VIII. A Befektetési Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politikára ható tényezők Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A Concorde Alapkezelő zrt. szervezeti felépítésében, változások nem történtek 2016-ban ban az alábbi Alapok kezelését indította el a Concorde Alapkezelő: Concorde Eszközallokációs Esernyőalap; Concorde MAX Euro Származtatott Befektetési Alap; Concorde MAX USD Származtatott Befektetési Alap; Quercus Praesidium Alapok Alapja ban az alábbi Alapok szűntek meg: Nyilasi 2015 Spekulatív Származtatott Befektetési Alap; Prémium 1 Alapok Alapja; Prémium 2 Alapok Alapja; Hozamszámla Alapok Alapja; Generáció Patikapénztár Befektetési Alap; Concorde 2016 Devizás Vállalati Kötvény Származtatott Befektetési Alap; Signal Részvény Befektetési Alap A Concorde Alapkezelő folytatta külföldi alapkezelési tevékenységének bővítését, és engedélyt szerzett határon túli marketing tevékenységre, az uniós Máltai ABA kezelése kapcsán. Befektetési politikára ható tényezők 2016 sem hozott fordulatot az immáron kilencedik évébe lépő globális bikapiac-trendben. Pedig alkalom lett volna rá bőven, hiszen az elmúlt év több nagy jelentőséggel bíró, negatív eseményt is hozott. Gondoljunk csak az év elején a kínai problémák miatt kapituláló feltörekvő piacokra és a mélybe zuhanó nyersanyagárakra, a Brexit szavazásra vagy Trump megválasztásával előtérbe kerülő populistább és protekcionistább gazdaságpolitikára. A befektetők mindezek ellenére kockázatignoráló üzemmódba kapcsoltak és bár az átlagnál nagyobb ingadozások mellett, de végül is emelkedni tudtak a piacok. Távolról nézve régiónkat itt sem volt ez másképp, közelebbről szemügyre véve ugyanakkor rendkívül divergens index-teljesítményeket láthattunk sztárokkal és lemaradókkal. Térségünk ban is Nyugat-Európát felülmúló gazdasági növekedést produkált az európai uniós támogatásoknak, az élénkülő hitelfelvételi kedvnek, a növekvő exportnak és a felpörgő fogyasztásnak köszönhetően. Sőt, a javuló gazdasági konjunktúra által biztosított növekvő költségvetési teret ez idáig, Csehország kivételével, mindenki igyekezett kihasználni és azt elsősorban a lakosság jövedelmi helyzetének javítását célzó intézkedésekre fordítani, újabb löketet adva ezzel a gazdaság szekerének. Ugyanakkor a politikai színtéren mintha kettészakadni látszana Közép-Kelet-Európa egy erős gazdasági befolyást gyakorló és a demokratikus intézményrendszert redukáló kormányzásra, valamint egy piacbarátabb, liberálisabb hatalomgyakorlásra. Előbbi Lengyelország és hazánk esetében figyelhető meg, utóbbi pedig Romániában és Csehországban.

16 A gazdasági növekedés továbbra is mérsékelt a fejlett világban, miközben a beruházási aktivitás is alacsony maradt, így a kapacitások hiánya csökkentheti egy esetleg robusztusabb GDP-növekedés esélyét a jövőben. Ezzel párhuzamosan továbbra is magas kockázatot jelent a kínai és így a fejlődő világ lassulása, akkor is, ha az év eleji pánik óta a piac szereplői kevésbé aggódnak ezzel kapcsolatban. Bár a nyugati világ részvénypiacai, főleg Amerikának köszönhetően, emelkedtek az év során így a fejlett piacok részvényeit tömörítő MSCI World 5 százalékot nőtt, általánosságban sűrűsödni látszanak a lefelé mutató kockázatok. Fontos kiemelni, hogy a 2016-os év nagy meglepetéseiről, mint a Brexit szavazás eredményéről vagy Donald Trump elnökké választásáról, még nem tudjuk, mit jelentenek majd valójában. Ráadásul úgy tűnik, még csak az elején vagyunk annak a korszaknak, amit a multipoláris világ kezdete, a geopolitikai feszültségek növekedése, vagy az erősödő populizmus fémjelez majd. Hogy ez pedig pontosan mit jelent a nemzetközi piacokra nézve, az egy újabb megválaszolatlan kérdés. Vannak viszont olyan területek, ahol várhatóan trendfordulóhoz érkeztünk 2016-ban. Az egyik ilyen a nyersanyagárak esése, aminek fordulóját a februári pánik keretében tapasztalhattuk. Most úgy tűnik, hogy többletkapacitások leépülése már az árak mérsékelt növekedésében is látszódik, legalábbis erre enged következtetni, amit az olaj vagy a szén piacán látunk. Várhatóan fordulópontnál vagyunk a monetáris politika irányát tekintve is a fejlett világban. Bár az USA-ban már 2015 végén megtörtént az első kamatemelés, most a gazdasági ciklusban hátrébb járó Japán és Európa döntéshozói is jeleket adtak arra nézve, hogy nem lesz új típusú vagy mennyiségileg több lazítás, ami már a negatív kamatok világának végét engedi feltételezni. Ezzel párhuzamosan egyre nagyobb a várakozás a fiskális stimulus iránt, ami segíthet ellentételezni az emelkedő kamatokat. Összességében pedig elképzelhető, hogy az évtizedekig tartó hozamcsökkenések és a kötvények áremelkedésének végét is láthattuk ebben az évben, miközben a deflációs veszély is elmúlni látszik. Összességében a fejlett részvénypiacok mind emelkedtek az év során, a különbségek most is növekedtek Amerika javára. Az S&P 500 index 10, a Euro Stoxx 50 négy, míg a japán Nikkei index 2 százalékot emelkedett. Európán belül a német DAX 7 százalékot, a francia CAC 8 százalékot, az angol FTSE 19 százalékot (igaz, itt a gyengülő font sokat segített), a spanyol IBEX 2 százalékot emelkedett, míg az olasz MIB 7 százalékot esett. Idén is, ahogy tavaly is a hazai értéktőzsde produkált kimagasló emelkedést. A BUX index, mely az osztalékokat is figyelembe veszi, közel 34 százalékot szárnyalt. Második helyen a horvát Crobex végzett osztalékkal korrigálva 21 százalékos pluszban. A román BET index hasonló értéke 8 százalékot mutatott. A cseh PX a banki és biztosítói szektor szenvedése miatt csupán 1 százalékot hozott, míg a lengyel WIG egy huszáros, 14 százalékos záró negyedéves hajrával végül 8 százalék pluszban zárt osztalékkal együtt. IX. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak Az ABAK a javadalmazási politikája alapján, az ABA teljesítményéhez köthető változó javadalmazás jogcímen kifizetést nem eszközölt. Az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített javadalmazás összege

17 ~ 380 millió Ft volt, ennek 30%-a került kifizetésre azon munkavállalók részére, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak. X. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében Az ABAK-ból javadalmazási kifizetés nem történt. a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az Alap szintetikus hozam/kockázati mutatója: 3. Az Alapkezelő Kockázatkezelési Szabályzata alapján az alapkezelő által kezelt befektetési alapok kockázati mutatójaként a szintetikus hozam/kockázati mutató szolgál. A szintetikus hozam/kockázati mutató (Synthetic Risk Reward Indicator=SRRI) számításához az Alap elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgálnak alapul, így annak értéke minden évben változhat, mely így nem szükségszerűen megbízható mutatója az Alap jövőbeni kockázati profiljának. Ahol az Alapra nem állnak rendelkezésre az elmúlt teljes 5 évre hozamadatok, akkor az Alap benchmarkjának elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgáltak alapul. A skálán a legalacsonyabb (1-es) szint sem jelent kockázatmentes befektetést. XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Alap neve Dátum Nettó összesített kockázati kitettség (tőkeáttétel) mértéke (%) CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

18 CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP A Fenti táblázat mutatja az ABA által alkalmazott tőkeáttétel mértékének változását a 2016 hó végi állapota alapján. Az Alap Kezelési szabályzata alapján, az alap által felvehető maximális mértékű tőkeáttétel mérteke maximum 800%. Az ABAK nem kötött biztosíték és tőkeáttételi garancia megállapodást, a tőkeáttétel fedezetére az alapban lévő rövid lejáratú likvid állampapírok szolgálnak. XII. Az Alap által kötött értékpapír-finanszírozási ügyletek és teljeshozam-csereügyletek bemutatása A Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap évben értékpapír-finanszírozási és teljeshozam-csere ügyletet nem kötött. XIII. Kibocsátói nyilatkozat Az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásuk szerint elkészített éves beszámoló valós és megbízható képet ad a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá a vezetőségi jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Budapest, április 6.. Móricz Dániel Befektetési Igazgató Concorde Alapkezelő zrt.. Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.

19 Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: E-III/ /2005. ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG Fordulónapja: december 31. adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékkülönbözete a) kamatokból, osztalékokból 0 0 b) egyéb 0 0 B. Forgóeszközök 38,079, ,892,108 I. Követelések 2,660, ,189, Követelések 2,663,105 3,163, Követelések értékvesztése (-) Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete -3,097 25, Forint követelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok 35,411, ,701, Értékpapírok 35,111,280 28,297, Értékpapírok értékelési különbözete 300, ,872 a) kamatokból, osztalékokból 0 23,408 b) egyéb 300, ,464 III. Pénzeszközök 7, Pénzeszközök 7, Valuta, devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások a) aktív időbeli elhatárolás 0 0 b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) 0 0 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 68, ,857 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 38,147, ,078,965 Kelt, Budapest, április 6.. Concorde Alapkezelő zrt.

20 Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: E-III/ /2005. ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG Fordulónapja: december 31. adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e E. Saját tőke 37,968, ,817,847 I. Induló tőke 17,791, ,623, Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 30,733,011 22,630, Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -12,941,598-8,006,868 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 20,177, ,194, Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 11,391,713 7,833, Értékelési különbözet tartaléka 365, , Előző év(ek) eredménye 9,462,225 8,420, Üzleti év eredménye -1,042, ,073 F. Céltartalékok 0 0 G. Kötelezettségek 137, ,609 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 137, ,609 III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különb 0 H. Passzív időbeli elhatárolások 41, ,509 FORRÁSOK ÖSSZESEN 38,147, ,078,965 Kelt, Budapest, április 6.. Concorde Alapkezelő zrt.

21 Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: E-III/ /2005. ÉVES BESZÁMOLÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS Beszámolási időszak: év adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e I. Pénzügyi műveletek bevételei 4,238, ,335,768 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 4,417, ,286,318 Pénzügyi műveletek eredménye -179, ,049,450 III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek 836, ,343 V. Egyéb ráfordítások 26,775 25,324 VI. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 VII. TÁRGYÉVI EREDMÉNY -1,042, ,073 Kelt, Budapest, április 6.. Concorde Alapkezelő zrt.

22 Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: E-III/ /2005. ÉVES BESZÁMOLÓ CASH FLOW KIMUTATÁS Beszámolási időszak: év adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 18,726,608 3,161, Tárgyévi eredmény -1,041, , Elszámolt amortizáció Elszámolt értékvesztés és visszaírás 4. Elszámolt értékelési különbözet 58,239-3,425, Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 6. Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye 7. Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye 8. Befektetett eszközök állományváltozása Forgóeszközök állományváltozása 25,798,388 6,180, Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása -6,060,405-7, Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása 13. Passzív időbeli elhatárolások változása -27,750 89,629 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása 16. Befolyt bérleti díjak 17. Értékpapírok beszerzése 18. Értékpapírok eladása, beváltása Kapott hozamok 0 0 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás -18,730,885-3,167, Befektetési jegy kibocsátás 4,225,293 2,978, Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport 22. Befektetési jegy visszavásárlása -22,956,178-6,146, Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele Hitel, illetve kölcsön törlesztése 26. Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat IV. Pénzeszközök változása összesen -4,277-6,888 Kelt, Budapest, április 6.. Concorde Alapkezelő zrt.

23 KIEGÉSZÍTÓ MELLÉKLET A ÉVI BESZÁMOLÓHOZ 1.1 A Befektetési Alap I. Általános rész Az Alap elnevezése: Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap Az Alap székhelye: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Az Alap alakulása: október 13. Felügyeleti engedély száma: E-III/ /2005. Az Alap lajstromozási száma: Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) 1.2. Az Alap számviteli politikájának főbb elvei a hatályos 2000 évi C. törvény a számvitelről (továbbiakban: számviteli tv) és a Befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000 (XII.11.) sz. Kormányrendelet (Rendelet) szerint: A mérlegkészítés időpontjának az Alap az üzleti évet követő év első hónapjának utolsó nettó eszközérték számítás napját határozza meg. A évi beszámoló esetében ez a nap január 31. Az Alap beszámolója a Rendelet 1. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű mérlegből, a Rendelet 2. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű Eredménykimutatásból és Kiegészítő mellékletből áll, melynek része a Portfoliójelentés valamint részletes számszaki adatok, bemutatások. A bázis és tárgyévi adatok összehasonlíthatóak, a törvény által től kötelezően előírt mérleg-, és eredmény struktúraváltozás miatti módosítások végrehajtásra kerültek. Az Alap kettős könyvvitelt vezet a Rendelet speciális elszámolási előírásainak alkalmazásával. Az értékpapírok minősítését az Alap a befektetés időtartama és a megszerzett részesedés aránya alapján együttesen végzi. Az értékpapírokat bekerülési értéken értékeli, míg az év végén meglévő állományt a Rendelet előírásai szerint - az ismert piaci értéken mutatja ki. Az egyes értékpapírok állományának részenkénti értékesítése esetében az árfolyam különbözetet FIFO elv szerint számolja el az Alap. Az értékvesztések összege évente a fordulónapon fennálló követelésállomány egyedi minősítése alapján kerül meghatározásra. A passzív időbeli elhatárolások értéke a fordulónapig elszámolt, valamint a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek, költségek és ráfordítások alapján az elszámolt összegben, ennek hiányában szerződés szerinti összegben kerül meghatározásra. A kötelezettségek leltárral alátámasztott, partnerrel egyeztetett összegben a könyv szerinti értéken kerülnek beállításra. A főkönyvi könyvvezetés tételes elszámolásokat tartalmaz, amelynek egyes eszközökre és forrásokra jellemző sajátos csoportosítását az analitikus nyilvántartások tartalmazzák. Folyamatosan vezetett analitikus nyilvántartások: szállítók folyószámlái, értékpapírforgalmazó és egyéb partnerek követelései és kötelezettségei, értékpapírok állománya, befektetési jegyek állományváltozása.

24 Az Alapnál kölcsönbe vett értékpapírok, adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az év végén nincsenek. Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 1 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. II. Speciális rész Az Alapnál származékos ügyletek vannak év végén, a nettó eszközértéken belüli arányuk: 0,58% Az alap vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének alakulását a csatolt kimutatások tartalmazzák. Az Alap október 13-án került bejegyzésre eft induló tőkével. Az Alap befektetési jegyei augusztus 23-án bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsdére. Az Alapkezelő tervezi az Alap kivezetését a Budapesti Értéktőzsdéről. A évi tőkenövekmény ( eft) az induló tőke és a további tőkebevonás névértéken számított értékének ( eft) 117,58%-a. A Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: A Letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: A Letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: e Ft 2, Ft e Ft 2, Ft A Letétkezelő által közétett és a Beszámoló szerint kimutatott nettó eszközérték különbség 42 eft. Az eltérés oka, hogy a költségek a Letétkezelő által becsült összegekkel szemben a főkönyvben a mérlegkészítésig ismertté vált ténylegesen elszámolt összegekkel kerültek kimutatásra. A decemberre számlázott bizományosi díjat a Letétkezelő nem határolta el, ezzel szemben a főkönyvben elszámolásra került. A könyvvizsgálati és könyvelési díjak a Letétkezelő elhatárolásával szemben szerződés szerinti összeggel kerültek elszámolásra Az Alapkezelő Concorde Alapkezelő zrt. részéről az Alap éves beszámoló aláírására kötelezett tisztségviselő: Móricz Dániel, befektetési igazgató, állandó lakcíme: 1062 Budapest, Aradi u. 62. Mérész András, folyamatszervező, állandó lakcíme: 1112 Budapest, Kérő utca 14. II/11. Számviteli szolgáltatást végző felelős személy: Az Alap a Szvi tv (2) bekezdése szerinti könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításával, vezetésével, az éves beszámoló elkészítésével Zagyva Beáta (2330 Dunaharaszti, Felső- Duna utca 28.) számviteli szolgáltatást nyújtó egyéni vállalkozót bízta meg. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: Zagyva Beáta (PM mérlegképes könyvelői regisztráció száma: ). Könyvvizsgálatot végző felelős személy: Az Alapkezelő által kijelölt könyvvizsgáló a Könyv-Profit Könyvvizsgáló Kft. (1067 Bp., Teréz krt. 33., MKVK nyilvántartási szám: ; pénzügyi intézményi minősítés nyilvántartási szám: T000199). A könyvvizsgálati feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: dr. Csáki Bertalan kamarai tag könyvvizsgáló (MKVK kamarai tagsági szám: ; pénzügyi intézményi minősítés nyilvántartási szám: MKK 3333/95). Az éves könyvvizsgálati munkáért felszámított díj: Ft.

25 Az Alap az Éves jelentését az Alapkezelő honlapján, a Felügyelet által üzemeltetett honlapon és a Budapesti Értéktőzsde honlapján teszi közzé: Budapest, április 6.. Móricz Dániel Befektetési Igazgató Concorde Alapkezelő zrt. Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt.

26 PORTÓLIÓ JELENTÉS ÉRTÉKPAPÍRALAPRA Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési A Alapkezelő neve: Concorde Alapkezelő zrt. Letétkezelő neve: UniCredit Bank Zrt. NEÉ számítás típusa: Számviteli Tárgynap (T): Saját tőke: 31,817,846,997 Egy jegyre jutó NEÉ (Ft): Darabszám: 14,623,420,912 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték Devizanem (%) Hitelező Futamidő I/1. Hitelállomány (összes): 0 Ft I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): 129,609,310 Ft 49.64% Alapkezelői díj miatt 42,535,621 Ft 16.29% Letétkezelői díj miatt 0 Ft Bizományosi díj miatt 0 Ft Forgalmazói költség miatt 158,257 Ft 0.06% Sikerdíj 31,692,629 Ft 12.14% Reklám költség miatt 0 Ft Tranzakciós díj miatt 0 Ft Tanácsadási díj 0 Ft Költségként elszámolt egyéb tétel (Felügyeleti díj) 2,015,000 Ft 0.77% Befektetési alap különadója 0 Ft Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 53,207,803 Ft I/3. Céltartalékok (összes): 0 Ft I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): 131,508,922 Ft 50.36% Könyvvizsgálat 500,289 Ft 0.19% Könyvelés 173,337 Ft 0.07% Forgalomban tartási díj 713,086 Ft 0.27% Befektetési alap különadója 4,030,202 Ft 1.54% Alapkezelői díj miatt 43,575,885 Ft 16.69% Sikerdíj 31,692,629 Ft 12.14% Transzfer érkeztetett ép bek.ért. elhatárolása Ft Forgalmazói költség 49,226,267 Ft 18.85% Letétkezelői díj 1,467,221 Ft 0.56% Bizományosi díj 130,006 Ft 0.05% Kötelezettségek összesen: 261,118,232 Ft % II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték Devizanem (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 924,309 Ft 0.00% Elszámolási betétszámla HUF 140,842 Ft 0.00% Devizabetétszámla-USD 87,382 Ft 0.00% Devizabetétszámla - EUR 696,085 Ft 0.00% Valuta, deviza betétek értékelési különbözete 2,874 Ft 0.00% USD bank értékkülönbözete -239 Ft 0.00% EUR bank értékkülönbözete 3,113 Ft 0.00% II/2. Egyéb követelés (összes): 3,163,901,748 Ft 9.86% Concorde Rt ügyfélszámla 0 Ft Devizapénzszámla-USD 1,995,926,055 Ft 6.22% Devizapénzszámla-EUR 1,167,975,693 Ft 3.64% Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete 25,659,779 Ft 0.08% USD Concorde értékkülönbözete 33,089,119 Ft 0.10% EUR Concorde értékkülönbözete -7,429,340 Ft -0.02% JPY Concorde értékkülönbözete 0 Ft CHF Concorde értékkülönbözete 0 Ft Követelések értékpapír eladásból -1 Ft 0.00% Követelések értékpapír kölcsönadásból 0 Ft Értékpapír kölcsönből származó követelések értékelési különbözete 0 Ft Határidôs ügyletek változó letét 0 Ft II/2.1. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 186,857,302 Ft 0.58% II/3. Lekötött bankbetétek (összes): 0 Ft Bank Futamidő II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): 0 Ft II/ hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 0 Ft