CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP

Átírás

1 CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Éves jelentés 2016.

2 Tartalomjegyzék I. FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS II. III. ÉVES JELENTÉS ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG EREDMÉNYKIMUTATÁS CASH FLOW KIMUTATÁS KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET IV. ÜZLETI/VEZETŐSÉGI JELENTÉS

3 SALDO-MINOR Könyvvizsgáló és Gazdasági Szakértő Kft 1121 Budapest, Melinda utca 11 MKVK nyilv. szám Cégjegyzék szám: FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A CONCORDE Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap befektetőinek! Vélemény Elvégeztük CONCORDE Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap ) évi éves jelentésének I-XII. pontjaiban található számviteli információinak (továbbiakban: számviteli információk ) könyvvizsgálatát. Véleményünk szerint az Alap mellékelt december 31-ével végződő üzleti évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló évi C. törvénnyel (a továbbiakban: számviteli törvény ) összhangban, valamint a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban szereplő eszközök és kötelezettségek leltárral alátámasztottak. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. Vélemény alapja Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk A könyvvizsgáló éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. Az éves jelentésben közölt számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatára vonatkozó, Magyarországon hatályos etikai követelményeknek megfelelve, függetlenek vagyunk az Alaptól és annak kezelőjétől, a CONCORDE Befektetési Alapkezelő Zrt-től, és ugyanezen etikai követelményekkel összhangban eleget tettünk egyéb etikai felelősségeinknek is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhöz. Egyéb információk Az egyéb információk az éves jelentésben foglalt nem számviteli információkból állnak. A Concorde Befektetési Alapkezelő Zrt. ügyvezetése (a továbbiakban: vezetés ) felelős az egyéb információk elkészítéséért. Az éves jelentésben közölt számviteli információkra a jelentésünk Vélemény szakaszában adott véleményünk nem vonatkozik az egyéb információkra, és az egyéb információkra vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. Az éves jelentésben közölt számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az egyéb információk átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az éves jelentésben foglalt egyéb információk lényegesen ellentmondanak-e az éves jelentésben közölt számviteli információknak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy azok lényeges hibás állítást tartalmaznak. Ha az elvégzett munkánk alapján arra a következtetésre jutunk, hogy az egyéb információk lényeges hibás állítást tartalmaznak, kötelességünk ezt a tényt jelenteni. Ebben a tekintetben nincs jelentenivalónk.

4 A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves jelentésben közölt számviteli információkért A vezetés felelős az éves jelentésben közölt számviteli információknak a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel és a számviteli törvénnyel összhangban történő elkészítéséért, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által megadott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése. Az éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel éves jelentésben való alkalmazásáért, azt az esetet kivéve, ha a vezetésnek szándékában áll megszüntetni az Alapot vagy beszüntetni az üzletszerű tevékenységet, vagy amikor ezen kívül nem áll előtte más reális lehetőség. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgálónak az éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves jelentésben közölt számviteli információk alapján meghozott gazdasági döntéseit. Egy, a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzésre kerülő könyvvizsgálatnak a részeként szakmai megítélést alkalmazunk, és szakmai szkepticizmust tartunk fenn a könyvvizsgálat egésze során. Emellett: Azonosítjuk és felmérjük az éves jelentésben közölt számviteli információk akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat alakítunk ki és hajtunk végre, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását; Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a belső kontroll hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk. Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét. Következtetést vonunk le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel alkalmazása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves jelentésben közölt számviteli információkban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Megvizsgáljuk az éves jelentésben közölt számviteli információkat, különös tekintettel az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárára, valamint az adott időszakban elszámolt kezelési költségekre. Megvizsgáljuk, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk minden

5 lényeges szempontból a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek-e összeállításra. Kommunikáljuk az irányítással megbízott személyek felé egyéb kérdések mellett a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is. Budapest, április 18. Palatitz László kamarai tag könyvvizsgáló, ügyvezető MKVK tags. ig. szám:

6 Saldo-Minor Könyvvizsgáló és Gazdasági Szakértő Kft 1121 Budapest, Melinda utca 11 Cégjegyzékszám: Magyar Könyvvizsgálói Kamara nyilv. szám: FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A CONCORDE Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap befektetőinek! Vélemény Elvégeztük a CONCORDE Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap (továbbiakban az Alap ) évi éves beszámolójának könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a december 31-i fordulónapra készített mérlegből melyben az eszközök és források egyező végösszege E Ft, a tárgyévi eredmény E Ft nyereség -, és az ugyanezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó eredménykimutatásból, valamint a számviteli politika jelentős elemeinek összefoglalását is tartalmazó kiegészítő mellékletből áll. Véleményünk szerint a mellékelt éves beszámoló megbízható és valós képet ad az Alap december 31-én fennálló vagyoni és pénzügyi helyzetéről, valamint az ezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó jövedelmi helyzetéről a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló évi C. törvénnyel összhangban (a továbbiakban: számviteli törvény ). A vélemény alapja Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk A könyvvizsgáló éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. Az éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálatára vonatkozó, Magyarországon hatályos etikai követelményeknek megfelelve, függetlenek vagyunk az Alaptól és annak kezelőjétől a CONCORDE Befektetési Alapkezelő Zrt-től, és eleget tettünk egyéb etikai felelősségeinknek is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhez.

7 Kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések A kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések azok a kérdések, amelyek szakmai megítélésünk szerint a legjelentősebbek voltak a tárgyidőszaki éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálata során. Ezeket a kérdéseket az éves beszámoló egésze általunk végzett könyvvizsgálatának összefüggésében és arra vonatkozó véleményünk kialakítása során vizsgáltuk és ezekről a kérdésekről nem bocsátunk ki külön véleményt. Megállapítottuk, hogy nincsenek a jelentésünkben kommunikálandó kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések! Egyéb információk Az egyéb információk az Alap évi üzleti és vezetőségi jelentéséből állnak. A CONCORDE Befektetési Alapkezelő Zrt ügyvezetése (továbbiakban vezetés ) felelős az egyéb információkért, beleértve az üzleti jelentésnek a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban történő elkészítéséért. A jelentésünk Vélemény szakaszában az éves beszámolóra adott véleményünk nem vonatkozik az üzleti jelentésre és a vezetőségi jelentésre. A vezetőségi jelentésre vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. Az éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az egyéb információk átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az üzleti jelentés lényegesen ellentmond-e az éves beszámolónak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy az lényeges hibás állítást tartalmaz. Az üzleti jelentéssel kapcsolatban, a számviteli törvény alapján a mi felelősségünk továbbá az üzleti jelentés átolvasása során annak a megítélése, hogy az üzleti jelentés a számviteli törvény, illetve, ha van, egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban készült-e. Véleményünk szerint az Alap évi üzleti jelentése összhangban van az Alap évi éves beszámolójával és az üzleti jelentés a számviteli törvény előírásaival összhangban készült. Mivel egyéb más jogszabály az Alap számára nem ír elő az üzleti jelentésre vonatkozó további követelményeket, ezért ezzel kapcsolatban az üzleti jelentésre vonatkozó véleményünk nem tartalmaz a számviteli törvény 156. (5) bekezdésének h) pontjában előírt véleményt. A fentieken túl az Alapról és annak környezetéről megszerzett ismereteink alapján jelentést kell tennünk arról, hogy a tudomásunkra jutott-e bármely lényegesnek tekinthető hibás közlés (lényeges hibás állítás) az üzleti jelentésben és a vezetőségi jelentésben és ha igen, akkor a szóban forgó hibás közlés (hibás állítás) milyen jellegű. Ebben a tekintetben nincs jelenteni valónk.

8 A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves beszámolóért A vezetés felelős az éves beszámolónak a számviteli törvénnyel összhangban történő és a valós bemutatás követelményének megfelelő elkészítéséért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves beszámoló elkészítése. Az éves beszámoló elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel éves beszámolóban való alkalmazásáért, azt az esetet kivéve, ha a vezetésnek szándékában áll megszüntetni az Alapot vagy beszüntetni az üzletszerű tevékenységet, vagy amikor ezen kívül nem áll előtte más reális lehetőség. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgáló éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves beszámoló egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves beszámoló alapján meghozott gazdasági döntéseit. Egy, a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzésre kerülő könyvvizsgálatnak a részeként szakmai megítélést alkalmazunk, és szakmai szkepticizmust tartunk fenn a könyvvizsgálat egésze során. Emellett: Azonosítjuk és felbecsüljük az éves beszámoló akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat alakítunk ki és hajtunk végre, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását; Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a Társaság belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk. Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét. Következtetést vonunk le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel alkalmazása, valamint a

9 megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves beszámolóban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Értékeljük) az éves beszámoló átfogó prezentálását, felépítését és tartalmát, beleértve a kiegészítő mellékletben tett közzétételeket, valamint értékeljük azt is, hogy az éves beszámolóban teljesül-e az alapul szolgáló ügyletek és események valós bemutatása. Kommunikáljuk az irányítással megbízott személyek felé - egyéb kérdések mellett - a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a Társaság által alkalmazott belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is. Nyilatkozunk az irányítással megbízott személyeknek arról, hogy megfelelünk a függetlenségre vonatkozó releváns etikai követelményeknek és kommunikáljuk feléjük mindazon kapcsolatokat és egyéb kérdéseket, amelyekről ésszerűen feltételezhető, hogy befolyásolják a függetlenségünket, valamint adott esetben a kapcsolódó biztosítékokat. Az irányítással megbízott személyek felé kommunikált kérdések közül meghatározzuk azokat a kérdéseket, amelyek a tárgyidőszaki éves beszámoló könyvvizsgálata során a legjelentősebb könyvvizsgálati kérdések és ennélfogva a kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések voltak. Könyvvizsgálói jelentésünkben ismertetjük ezeket a kérdéseket, kivéve, ha jogszabály vagy szabályozás az adott kérdés nyilvános közzétételét, vagy ha rendkívül ritka körülmények között azt állapítjuk meg, hogy az adott kérdést a könyvvizsgálói jelentésben nem lehet kommunikálnunk, mert ésszerű várakozások alapján annak hátrányos következményei súlyosabbak lennének, mint a kommunikáció közérdekű hasznai. A jelen független könyvvizsgálói jelentést eredményező könyvvizsgálói megbízásért felelős partnerének a jelentés aláírói minősülnek. Budapest, április 18. Palatitz László kamarai tag könyvvizsgáló MKVK tags. ig. szám: ügyvezető

10 ÉVES JELENTÉS A Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Éves jelentése a évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója. I. Vagyonkimutatás Piaci érték Portfolió arányában Nettó eszközérték arányában Átruházható értékpapírok 11,083,685, % 59.21% D ,202, % 1.05% D ,155, % 3.33% D ,391, % 0.14% D ,047,904, % 5.60% D ,493, % 0.26% D ,682, % 0.07% D ,681, % 0.31% MÁK 2017/C 869,271, % 4.64% MÁK 2017/K 455,686, % 2.43% MÁK 2018/C 979,645, % 5.23% MÁK 2018/O 63,232, % 0.34% MÁK 2019/A 545,877, % 2.92% MÁK 2019/B 660,559, % 3.53% MÁK 2019/J 216,727, % 1.16% MÁK 2020/N 619,925, % 3.31% MÁK 2020/O 1,837,743, % 9.82% MÁK 2020/P 141,813, % 0.76% MÁK 2022/A 1,346,551, % 7.19% MÁK 2023/A 311,306, % 1.66% MÁK 2024/B 645,836, % 3.45% MAGNOLIA 4% PERP (2016/03/20) 375,994, % 2.01% Banki egyenlegek 1,204,885, % 6.44% EUR 4,374, % 0.02% HUF 1,200,140, % 6.41% USD 370, % 0.00% Követelések (ügyfélszámla) 5, % 0.00% HUF 5, % 0.00% Egyéb eszközök 7,638,815, % 40.80% Összes eszköz 19,927,391, % % Kötelezettségek 1,206,839, % 6.45% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból 1,156,824, % 6.18% Kötelezettségek bizományosi jutalékból 0.00% 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból 0.00% 0.00% Alapkezelési díj 37,975, % 0.20% Letétkezelési díj 732, % 0.00%

11 Felügyeleti díj 1,172, % 0.01% Könyvelési díj 173, % 0.00% Könyvvizsgálati díj 485, % 0.00% Forgalomban tartási díj 113, % 0.00% Bizományosi díj 76, % 0.00% Forgalmazói díj 6,940, % 0.04% Befektetési alap különadója 2,344, % 0.01% Nettó eszközérték 18,720,552, % % Piaci érték Portfolió arányában Nettó eszközérték arányában Átruházható értékpapírok 10,508,636, % 76.72% D ,197, % 2.02% D ,887, % 1.00% D ,615, % 0.92% D ,359, % 0.11% D % 0.00% D ,084, % 2.02% D % 0.00% D % 0.00% D % 0.00% D ,728, % 1.24% MÁK 2017/B 46,133, % 0.34% MÁK 2018/C 7,135, % 0.05% MÁK 2018/O 62,226, % 0.45% MÁK 2019/A 552,924, % 4.04% MÁK 2019/B 1,061,477, % 7.75% MÁK 2019/J 221,318, % 1.62% MÁK 2020/A 41,108, % 0.30% MÁK 2020/N 626,186, % 4.57% MÁK 2020/O 2,818,905, % 20.58% MÁK 2020/P 1,709,994, % 12.48% MÁK 2022/A 753,461, % 5.50% MÁK 2024/B 1,604,891, % 11.72% Banki egyenlegek 709, % 0.01% EUR 166, % 0.00% HUF 167, % 0.00% RUB 0.00% 0.00% USD 375, % 0.00% Követelések (ügyfélszámla) % 0.00% Egyéb eszközök 3,508,252, % 25.61% Összes eszköz 14,017,598, % %

12 Kötelezettségek 320,465, % 2.34% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból 277,084, % 2.02% Kötelezettségek bizományosi jutalékból 0.00% 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból 0.00% 0.00% Alapkezelési díj 20,007, % 0.15% Letétkezelési díj 627, % 0.00% Felügyeleti díj 1,031, % 0.01% Könyvelési díj 173, % 0.00% Könyvvizsgálati díj 250, % 0.00% Forgalomban tartási díj 97, % 0.00% Bizományosi díj 75, % 0.00% Forgalmazói díj 19,053, % 0.14% Befektetési alap különadója 2,064, % 0.02% Nettó eszközérték 13,697,133, % % II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma 3,367,036,268 db III. Egy Befektetési jegyre eső Nettó eszközérték (befektetési jegy névértéke 1 HUF) IV. Befektetési alap összetétele Megnevezés Befektetési Alap Összetétele Nyitó állomány (HUF) NAV százalékában (%) Záró állomány (HUF) NAV százalékában (%) Tőzsdén hivatalosan jegyzett értékpapírok 375,994, % % Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok % % A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok % % Egyéb átruházható értékpapírok % % Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 18,319,684, % 14,706,939, % Származtatott pozíciók értéke 2,721, % -18,225, % Nettó eszközérték 18,720,083, % 14,384,032, % Az Alap befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt.

13 V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) befektetésből származó jövedelem Megnevezés Pénzügyi bevételek Pénzügyi ráfordítások Pénzügyi eredmény Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből 321,463,748 ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 283,165,228 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 38,298,520 Részvények 0 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 0 Értékpapírok után kapott kamat, osztalék 398,024,943 Bankoktól kapott kamat Értékpapír kölcsönzési díj 430,311 40,025,736 Adott óvadék kamata 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége 12,512,769 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamnyeresége 466,950 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége 2,291,180 Opciós díjbevétel 0 Forgalmazási jutalék, büntető jutalék bevétele 0 Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből 84,963,781 ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 84,963,781 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 Részvények 0 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 0 Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék 26,656,928 Banki kamat 0 Értékpapír kölcsönzési díj Short hitel kamat 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége 4,123,748 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamvesztesége 0 1,068,881 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége 58,560 Fizetett opciós díj 0 Értékpapírok után kapott osztalék kamata 0 Összesen 775,215, ,871, ,343,739

14 b) egyéb bevétel Megnevezés Egyéb bevételek Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/egyéb ráfordítás 0 Értékvesztések (AIH) 0 Céltartalék képzés Összesen 0 c) kezelési költségek d) Letétkezelő díja Megnevezés Tárgyévi működési ktg. összesen Tárgyévi pénzügyileg realizált működési ktg. Alapkezelői díj 100,099,097 80,091,351 Letétkezelői díj 8,069,958 7,442,793 Bizományosi díj 645, ,062 Forgalmazói költség 66,189,631 47,135,778 Közzétételi költség 0 0 Reklám költség 0 0 Könyvelési díj 693, ,010 Könyvvizsgálói díj 500, ,144 Bankköltség 12,031,917 12,031,917 Határidős költség 0 0 Forgalomban tartási díj 415, ,701 Összesen 188,645, ,359,756 e) egyéb díjak, és adók Megnevezés Egyéb ráfordítások Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/egyéb ráfordítás 13,157,198 Értékvesztések (AIH) 0 Céltartalék képzés Összesen 13,157,198 f) Nettó jövedelem adatok E sorszám A tétel megnevezése Tárgyév IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap a kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően hozamot nem fizet, így az Alap összes realizált jövedelme újra befektetésre kerül.

15 h) Tőkeszámla változásai Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Hónap Nettó eszközérték (Ft) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) Jegyek száma ,720,083, ,486,477, ,865,270, ,504,582, ,016,415, ,286,765, ,910,777, ,249,096, ,541,915, ,170,010, ,106,734, ,309,239, ,084,852, ,287,764, ,182,297, ,286,891, ,950,012, ,991,607, ,711,407, ,926,735, ,705,601, ,920,155, ,694,716, ,919,759, ,384,032, ,367,036,268 sorszám i) A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok E Tárgyév II. Értékpapírok 11,083, ,508, Értékpapírok 10,868,669 10,289, Értékpapírok értékelési különbözete 215, ,269 a) kamatokból, osztalékokból 310, ,249 b) egyéb -95,292 40,020 j) Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről Az Alap elmúlt három üzleti évének összehasonlítása Hónap Nettó eszközérték (Ft) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) ,400,717, ,333,805, ,720,083, ,384,032,

16 VII. A származtatott ügyletek részletes leírása Dátum Instrumentum Instrumentum típusa Mennyiség Eszközérték Árfolyam EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 420,400 1,492, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 477,400 1,728, EURHUFF160318E316.9 DEVIZA FORWARD 305,600 1,161, USDHUFF160304V DEVIZA FORWARD 611, , USDHUFF160304E293.1 DEVIZA FORWARD 611,100 3,846, EURHUFF160318E310.5 DEVIZA FORWARD 229, , EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 420,400 2,372, EURHUFF160318E316.9 DEVIZA FORWARD 305,600 1,801, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 24,000-53, EURHUFF160318E DEVIZA FORWARD 477,400 2,727, USDHUFF160304V DEVIZA FORWARD 611,100-2,177, USDHUFF160304E293.1 DEVIZA FORWARD 611,100 5,122, EURHUFF160420E310.9 DEVIZA FORWARD 534,600-1,887, EURHUFF160420V DEVIZA FORWARD 322, , EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 212, , EURHUFF160630V DEVIZA FORWARD 212, , EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 212, , VIII. A Befektetési Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politikára ható tényezők Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A Concorde Alapkezelő zrt. szervezeti felépítésében, változások nem történtek 2016-ban ban az alábbi Alapok kezelését indította el a Concorde Alapkezelő: Concorde Eszközallokációs Esernyőalap; Concorde MAX Euro Származtatott Befektetési Alap; Concorde MAX USD Származtatott Befektetési Alap; Quercus Praesidium Alapok Alapja ban az alábbi Alapok szűntek meg: Nyilasi 2015 Spekulatív Származtatott Befektetési Alap; Prémium 1 Alapok Alapja; Prémium 2 Alapok Alapja; Hozamszámla Alapok Alapja; Generáció Patikapénztár Befektetési Alap; Concorde 2016 Devizás Vállalati Kötvény Származtatott Befektetési Alap; Signal Részvény Befektetési Alap A Concorde Alapkezelő folytatta külföldi alapkezelési tevékenységének bővítését, és engedélyt szerzett határon túli marketing tevékenységre, az uniós Máltai ABA kezelése kapcsán. Befektetési politikára ható tényezők 2016 sem hozott fordulatot az immáron kilencedik évébe lépő globális bikapiac-trendben. Pedig alkalom lett volna rá bőven, hiszen az elmúlt év több nagy jelentőséggel bíró, negatív eseményt is hozott. Gondoljunk csak az év elején a kínai problémák miatt kapituláló feltörekvő piacokra és a mélybe zuhanó nyersanyagárakra, a Brexit szavazásra vagy Trump megválasztásával előtérbe kerülő populistább és protekcionistább gazdaságpolitikára. A befektetők mindezek ellenére kockázatignoráló üzemmódba kapcsoltak és bár az átlagnál nagyobb ingadozások mellett, de végül is emelkedni tudtak a piacok.

17 Távolról nézve régiónkat itt sem volt ez másképp, közelebbről szemügyre véve ugyanakkor rendkívül divergens index-teljesítményeket láthattunk sztárokkal és lemaradókkal. Térségünk 2016-ban is Nyugat- Európát felülmúló gazdasági növekedést produkált az európai uniós támogatásoknak, az élénkülő hitelfelvételi kedvnek, a növekvő exportnak és a felpörgő fogyasztásnak köszönhetően. Sőt, a javuló gazdasági konjunktúra által biztosított növekvő költségvetési teret ez idáig, Csehország kivételével, mindenki igyekezett kihasználni és azt elsősorban a lakosság jövedelmi helyzetének javítását célzó intézkedésekre fordítani, újabb löketet adva ezzel a gazdaság szekerének. Ugyanakkor a politikai színtéren mintha kettészakadni látszana Közép-Kelet-Európa egy erős gazdasági befolyást gyakorló és a demokratikus intézményrendszert redukáló kormányzásra, valamint egy piacbarátabb, liberálisabb hatalomgyakorlásra. Előbbi Lengyelország és hazánk esetében figyelhető meg, utóbbi pedig Romániában és Csehországban. A gazdasági növekedés továbbra is mérsékelt a fejlett világban, miközben a beruházási aktivitás is alacsony maradt, így a kapacitások hiánya csökkentheti egy esetleg robusztusabb GDP-növekedés esélyét a jövőben. Ezzel párhuzamosan továbbra is magas kockázatot jelent a kínai és így a fejlődő világ lassulása, akkor is, ha az év eleji pánik óta a piac szereplői kevésbé aggódnak ezzel kapcsolatban. Bár a nyugati világ részvénypiacai, főleg Amerikának köszönhetően, emelkedtek az év során így a fejlett piacok részvényeit tömörítő MSCI World 5 százalékot nőtt, általánosságban sűrűsödni látszanak a lefelé mutató kockázatok. Fontos kiemelni, hogy a 2016-os év nagy meglepetéseiről, mint a Brexit szavazás eredményéről vagy Donald Trump elnökké választásáról, még nem tudjuk, mit jelentenek majd valójában. Ráadásul úgy tűnik, még csak az elején vagyunk annak a korszaknak, amit a multipoláris világ kezdete, a geopolitikai feszültségek növekedése, vagy az erősödő populizmus fémjelez majd. Hogy ez pedig pontosan mit jelent a nemzetközi piacokra nézve, az egy újabb megválaszolatlan kérdés. Vannak viszont olyan területek, ahol várhatóan trendfordulóhoz érkeztünk 2016-ban. Az egyik ilyen a nyersanyagárak esése, aminek fordulóját a februári pánik keretében tapasztalhattuk. Most úgy tűnik, hogy többletkapacitások leépülése már az árak mérsékelt növekedésében is látszódik, legalábbis erre enged következtetni, amit az olaj vagy a szén piacán látunk. Várhatóan fordulópontnál vagyunk a monetáris politika irányát tekintve is a fejlett világban. Bár az USA-ban már 2015 végén megtörtént az első kamatemelés, most a gazdasági ciklusban hátrébb járó Japán és Európa döntéshozói is jeleket adtak arra nézve, hogy nem lesz új típusú vagy mennyiségileg több lazítás, ami már a negatív kamatok világának végét engedi feltételezni. Ezzel párhuzamosan egyre nagyobb a várakozás a fiskális stimulus iránt, ami segíthet ellentételezni az emelkedő kamatokat. Összességében pedig elképzelhető, hogy az évtizedekig tartó hozamcsökkenések és a kötvények áremelkedésének végét is láthattuk ebben az évben, miközben a deflációs veszély is elmúlni látszik. Összességében a fejlett részvénypiacok mind emelkedtek az év során, a különbségek most is növekedtek Amerika javára. Az S&P 500 index 10, a Euro Stoxx 50 négy, míg a japán Nikkei index 2 százalékot emelkedett. Európán belül a német DAX 7 százalékot, a francia CAC 8 százalékot, az angol FTSE 19 százalékot (igaz, itt a gyengülő font sokat segített), a spanyol IBEX 2 százalékot emelkedett, míg az olasz MIB 7 százalékot esett. Idén is, ahogy tavaly is a hazai értéktőzsde produkált kimagasló emelkedést. A BUX index, mely az osztalékokat is figyelembe veszi, közel 34 százalékot szárnyalt. Második helyen a horvát Crobex végzett osztalékkal korrigálva 21 százalékos pluszban. A román BET index hasonló értéke 8 százalékot mutatott. A cseh PX a banki és biztosítói szektor szenvedése miatt csupán 1 százalékot hozott, míg a lengyel WIG egy huszáros, 14 százalékos záró negyedéves hajrával végül 8 százalék pluszban zárt osztalékkal együtt.

18 IX. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak Az ABAK a javadalmazási politikája alapján, az ABA teljesítményéhez köthető változó javadalmazás jogcímen kifizetést nem eszközölt. Az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített javadalmazás összege ~ 380 millió Ft volt, ennek 30%-a került kifizetésre azon munkavállalók részére, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak. X. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében Az ABAK-ból javadalmazási kifizetés nem történt. a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az Alap szintetikus hozam/kockázati mutatója: 2. Az Alapkezelő Kockázatkezelési Szabályzata alapján az alapkezelő által kezelt befektetési alapok kockázati mutatójaként a szintetikus hozam/kockázati mutató szolgál. A szintetikus hozam/kockázati mutató (Synthetic Risk Reward Indicator=SRRI) számításához az Alap elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgálnak alapul, így annak értéke minden évben változhat, mely így nem szükségszerűen megbízható mutatója az Alap jövőbeni kockázati profiljának. Ahol az Alapra nem állnak rendelkezésre az elmúlt teljes 5 évre hozamadatok, akkor az Alap benchmarkjának elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgáltak alapul. A skálán a legalacsonyabb (1-es) szint sem jelent kockázatmentes befektetést.

19 XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Alap neve Dátum Nettó összesített kockázati kitettség (tőkeáttétel) mértéke (%) Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap A Fenti táblázat mutatja az ABA által alkalmazott tőkeáttétel mértékének változását a 2016 hó végi állapota alapján. Az Alap Kezelési szabályzata alapján, az alap által felvehető maximális mértékű tőkeáttétel mérteke maximum 200%. XII. Az Alap által kötött értékpapír-finanszírozási ügyletek és teljeshozam-csereügyletek bemutatása A Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap év során kizárólag Értékpapír kölcsön ügyleteket kötött. a) globális adatok Az Alap által nyújtott, még nyitott értékpapír Kölcsön ügyletek bemutatása re vonatkozóan Ügylet azonosító Kötés nap Tranzakció értéke Tranzakció NAV-hoz viszonyított aránya ,875, % ,156, % ,401, % ,126, % ,537, % ,594, % ,288, % ,250, % ,605, %

20 ,171, % ,227, % ,664, % ,851, % ,493, % ,990, % ,073, % ,148, % ,638, % ,619, % ,071, % ,155, % ,166, % ,170, % ,494, % ,647, % ,256, % ,621, % ,793, % ,152, % ,123, % ,083, % ,168, % ,992, % ,875, % ,302, % ,100, % ,262, % ,593, % ,903, % ,576, % ,305, % ,837, % ,318, % ,817, % ,090, % ,322, % ,403, % ,406, % ,154, % ,029, % ,029, % ,231, % ,175, % ,534, % ,033, % ,123, % ,019, %

21 ,966, % ,020, % ,078, % ,791, % ,052, % ,062, % ,930, % ,147, % ,152, % ,161, % ,431, % ,079, % ,081, % b) koncentrációra vonatkozó adatok 10 Legnagyobb szerződő fél bemutatása az alap 2016 évi összesített tranzakciói alapján Szerződő fél azonosítója Szerződő fél típusa Adott biztosíték összesített értéke Lebonyolított tranzakció összesített értéke Lezáratlan ügyletek összesített értéke SN magánszemély 1,039,610, ,126, ,126,486 SN magánszemély 695,907, ,774, ,774,178 NÓ gazdasági társaság 478,893, ,978, ,978,648 LT gazdasági társaság 503,932, ,539, ,539,878 AG gazdasági társaság 316,338, ,508, ,508,542 AT gazdasági társaság 263,824, ,831,258 0 ZS magánszemély 354,876, ,243,121 0 EA gazdasági társaság 227,410, ,403, ,403,370 RT gazdasági társaság 338,000, ,305, ,305,983 ÓD magánszemély 161,354, ,832, ,832,197 c) összesített ügyleti adatok Biztosíték típusa alapján: Az összesített tranzakció érték Forint, és valamennyi tranzakció esetében a biztosíték likvid, 3 napon belül likvidálható volt Biztosíték lejárati profilja alapján Az összesített tranzakció érték Forint, és ehhez kapcsolódóan a biztosítékok 63,61 % értékben nyitott lejáratúak voltak, 29,00 %-ban pedig 1 éven túli lejáratúak és 7,4 %-ban 1 éven belüli lejáratúak voltak. Értékpapír kölcsön ügyletek lejárata alapján Az értékpapír kölcsön tranzakciók megkötésekor valamennyi tranzakció, összesített értéken 100%-ban 3 hónapon túli 1 éven belüli lejáratúak voltak.

22 Szerződő fél letelepedési helye alapján Szerződő fél Letelepedési helye Lebonyolított tranzakció összesített értéke Kiegyenlítés és elszámolás alapján: Magyarország Valamennyi tranzakció kétoldalúan került elszámolásra. d) Biztosíték felhasználására és letéti őrzésére vonatkozó adatok Az Alap nyitott és lezárt értékpapír kölcsön tranzakciói során biztosíték felhasználására nem került sor. Az Alap által nyújtott értékpapír kölcsönök során kapott biztosítékok minden esetben a magyar elszámoló ház a KELER Zrt-nél kerültek elhelyezésre 3 oldalú zárolás keretében. Az ABAK nem kötött biztosíték és tőkeáttételi garancia megállapodást, a tőkeáttétel fedezetére az alapban lévő rövid lejáratú likvid állampapírok szolgálnak. XIII. Kibocsátói nyilatkozat Az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásuk szerint elkészített éves beszámoló valós és megbízható képet ad a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá a vezetőségi jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Budapest, április 18.. Móricz Dániel Befektetési Igazgató Concorde Alapkezelő zrt.. Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.

23 Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Felügyeleti eng.sz.:áptf /98. címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG Fordulónapja: december 31. sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok E Tárgyév a b c d e A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékkülönbözete a) kamatokból, osztalékokból 0 0 b) egyéb 0 0 B. Forgóeszközök 19,900, ,020,370 I. Követelések 7,611, ,511, Követelések 6,874, ,280 4,172, Követelések értékvesztése (-) Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete Forint követelések értékelési különbözete 737, , ,275 II. Értékpapírok 11,083, ,508, Értékpapírok 10,868,669 10,289, Értékpapírok értékelési különbözete 215, ,269 a) kamatokból, osztalékokból 310, ,249 b) egyéb -95,292 40,020 III. Pénzeszközök 1,204, Pénzeszközök 1,204, Valuta, devizabetét értékelési különbözete 33 7 C. Aktív időbeli elhatárolások 24, ,455 a) aktív időbeli elhatárolás 24,100 15,455 b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) 0 0 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 2, ,226 ESZKÖ ZÖ K Ö SSZESEN 19,927, ,017,599 Kelt, Budapest, április 18.. Concorde Alapkezelő zrt.

24 Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Felügyeleti eng.sz.:áptf /98. címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG Fordulónapja: december 31. sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok E Tárgyév a b c d e E. Saját tőke I. Induló tőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye F. Céltartalékok 0 0 G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különb 0 H. Passzív időbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN Kelt, Budapest, 2017.április 18.. Concorde Alapkezelő zrt.

25 Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Felügyeleti eng.sz.:áptf /98. címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. ÉVES BESZÁMOLÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS Beszámolási időszak: év sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok E Tárgyév a b c d e I. Pénzügyi műveletek bevételei 1,344,754-37, ,216 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 973, , ,872 Pénzügyi műveletek eredménye 371, , ,344 III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek 190, ,645 V. Egyéb ráfordítások 11,701 13,157 VI. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 VII. TÁRGYÉVI EREDMÉNY 169, , ,541 Kelt, Budapest, 2017.április 18.. Concorde Alapkezelő zrt.

26 Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Felügyeleti eng.sz.:áptf /98. címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. ÉVES BESZÁMOLÓ CASH FLOW KIMUTATÁS Beszámolási időszak: év sorszám A tétel megnevezése Előző év adatok E Előző év(ek) Tárgyév módosításai a b c d e I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás -4, ,280 4,254, Tárgyévi eredmény 169, , , Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Forgatási célú értékpapírok állományváltozása 4,692, , Rövid lejáratú kötelezettség változása 627, , Passzív időbeli elhatárolások változása 1,410 36, Forgóeszközök (értékpapír és pénzeszköz nélkül) változása -5,477,271 4,100, Aktív időbeli elhatárolások változása -16,938 8, Fizetett adó (nyereség után) Fizetett osztalék, részesedés 0 0 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék 0 0 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 1,208, ,280-5,459, Befektetési jegyek állománynövekedése (tőkebevonás) 2,435,059 1,413, Tőkenövekmény értékelési különbözetből 302,145-1,415, Hitelfelvétel Véglegesen kapott pénzeszköz Befektetési jegyek állománycsökkenése (tőkeleszállítás) -1,519,800-6,166, Tőkecsökkenés értékelési különbözetből -8, , , Hiteltörlesztés, -visszafizetés Véglegesen átadott pénzeszköz 0 0 IV. Pénzeszközök változása összesen 1,204, ,204,176 Kelt, Budapest, 2017.április 18.. Concorde Alapkezelő zrt.

27 KIEGÉSZÍTÓ MELLÉKLET A ÉVI BESZÁMOLÓHOZ 1.1 A Befektetési Alap I. Általános rész Az Alap elnevezése: Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap Az Alap székhelye: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Az Alap alakulása: május 11. Felügyeleti engedély száma: ÁPTF /98. Az Alap lajstromozási száma: Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) 1.2. Az Alap számviteli politikájának főbb elvei a hatályos 2000 évi C. törvény a számvitelről (továbbiakban: számviteli tv) és a Befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000 (XII.11.) sz. Kormányrendelet (Rendelet) szerint: A mérlegkészítés időpontjának az Alap az üzleti évet követő év február 28. napját határozza meg. Az Alap beszámolója a Rendelet 1. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű mérlegből, a Rendelet 2. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű eredmény kimutatásból és Kiegészítő Mellékletből áll, melynek része a Portfoliójelentés. Az Alap Üzleti jelentése a évi XVI., a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló törvény 6. mellékletében előírt Éves jelentésében található. Az Alap kettős könyvvitelt vezet a Rendelet speciális elszámolási előírásainak alkalmazásával. Az értékpapírok minősítését az Alap a befektetés időtartama és a megszerzett részesedés aránya alapján együttesen végzi. Az értékpapírokat bekerülési értéken értékeli, míg az év végén meglévő állományt a Rendelet előírásai szerint - az ismert piaci értéken mutatja ki. Az egyes értékpapírok állományának részenkénti értékesítése esetében az árfolyam különbözetet FIFO elv szerint számolja el az Alap. Az értékvesztések összege évente a fordulónapon fennálló követelésállomány egyedi minősítése alapján kerül meghatározásra. A passzív időbeli elhatárolások értéke a fordulónapig elszámolt, valamint a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek, költségek és ráfordítások alapján az elszámolt összegben, ennek hiányában szerződés szerinti összegben kerül meghatározásra. A kötelezettségek leltárral alátámasztott, partnerrel egyeztetett összegben a könyv szerinti értéken kerülnek beállításra. A főkönyvi könyvvezetés tételes elszámolásokat tartalmaz, amelynek egyes eszközökre és forrásokra jellemző sajátos csoportosítását az analitikus nyilvántartások tartalmazzák. Folyamatosan vezetett analitikus nyilvántartások: szállítók folyószámlái, értékpapírforgalmazó és egyéb partnerek követelései és kötelezettségei, értékpapírok állománya, befektetési jegyek állományváltozása. Az Alap jelentős összegű hibának az adott üzleti év mérlegfőösszegének 2%-át meghaladó hibát tekinti, illetve ha ez kevesebb 1 millió Ft-nál, akkor az 1 millió Ft-ot. II. Speciális rész