CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA

Átírás

1 CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA Éves jelentés 2016.

2 Tartalomjegyzék I. FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS II. III. ÉVES JELENTÉS ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG EREDMÉNYKIMUTATÁS CASH FLOW KIMUTATÁS KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET IV. ÜZLETI/VEZETŐSÉGI JELENTÉS

3 SALDO-MINOR Könyvvizsgáló és Gazdasági Szakértő Kft 1121 Budapest, Melinda utca 11 MKVK nyilv. szám Cégjegyzék szám: FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A CONCORDE PB1 Alapok Alapja befektetőinek! Vélemény Elvégeztük CONCORDE PB1 Alapok Alapja (továbbiakban: az Alap ) évi éves jelentésének I-XII. pontjaiban található számviteli információinak (továbbiakban: számviteli információk ) könyvvizsgálatát. Véleményünk szerint az Alap mellékelt december 31-ével végződő üzleti évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló évi C. törvénnyel (a továbbiakban: számviteli törvény ) összhangban, valamint a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban szereplő eszközök és kötelezettségek leltárral alátámasztottak. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. Vélemény alapja Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk A könyvvizsgáló éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. Az éves jelentésben közölt számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatára vonatkozó, Magyarországon hatályos etikai követelményeknek megfelelve, függetlenek vagyunk az Alaptól és annak kezelőjétől, a CONCORDE Befektetési Alapkezelő Zrt-től, és ugyanezen etikai követelményekkel összhangban eleget tettünk egyéb etikai felelősségeinknek is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhöz. Egyéb információk Az egyéb információk az éves jelentésben foglalt nem számviteli információkból állnak. A Concorde Befektetési Alapkezelő Zrt. ügyvezetése (a továbbiakban: vezetés ) felelős az egyéb információk elkészítéséért. Az éves jelentésben közölt számviteli információkra a jelentésünk Vélemény szakaszában adott véleményünk nem vonatkozik az egyéb információkra, és az egyéb információkra vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. Az éves jelentésben közölt számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az egyéb információk átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az éves jelentésben foglalt egyéb információk lényegesen ellentmondanak-e az éves jelentésben közölt számviteli információknak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy azok lényeges hibás állítást tartalmaznak. Ha az elvégzett munkánk alapján arra a következtetésre jutunk, hogy az egyéb információk lényeges hibás állítást tartalmaznak, kötelességünk ezt a tényt jelenteni. Ebben a tekintetben nincs jelentenivalónk. A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves jelentésben közölt számviteli

4 információkért A vezetés felelős az éves jelentésben közölt számviteli információknak a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel és a számviteli törvénnyel összhangban történő elkészítéséért, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által megadott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése. Az éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel éves jelentésben való alkalmazásáért, azt az esetet kivéve, ha a vezetésnek szándékában áll megszüntetni az Alapot vagy beszüntetni az üzletszerű tevékenységet, vagy amikor ezen kívül nem áll előtte más reális lehetőség. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgálónak az éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves jelentésben közölt számviteli információk alapján meghozott gazdasági döntéseit. Egy, a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzésre kerülő könyvvizsgálatnak a részeként szakmai megítélést alkalmazunk, és szakmai szkepticizmust tartunk fenn a könyvvizsgálat egésze során. Emellett: Azonosítjuk és felmérjük az éves jelentésben közölt számviteli információk akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat alakítunk ki és hajtunk végre, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását; Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a belső kontroll hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk. Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét. Következtetést vonunk le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel alkalmazása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves jelentésben közölt számviteli információkban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Megvizsgáljuk az éves jelentésben közölt számviteli információkat, különös tekintettel az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárára, valamint az adott időszakban elszámolt kezelési költségekre. Megvizsgáljuk, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk minden lényeges szempontból a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek-e összeállításra.

5 Kommunikáljuk az irányítással megbízott személyek felé egyéb kérdések mellett a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is. Budapest, április 18. Palatitz László kamarai tag könyvvizsgáló, ügyvezető MKVK tags. ig. szám:

6 Saldo-Minor Könyvvizsgáló és Gazdasági Szakértő Kft 1121 Budapest, Melinda utca 11 Cégjegyzékszám: Magyar Könyvvizsgálói Kamara nyilv. szám: FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A CONCORDE PB1 Alap Alapja befektetőinek! Vélemény Elvégeztük a CONCORDE PB1 Alapok Alapja (továbbiakban az Alap ) évi éves beszámolójának könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a december 31-i fordulónapra készített mérlegből melyben az eszközök és források egyező végösszege E Ft, a tárgyévi eredmény E Ft nyereség -, és az ugyanezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó eredménykimutatásból, valamint a számviteli politika jelentős elemeinek összefoglalását is tartalmazó kiegészítő mellékletből áll. Véleményünk szerint a mellékelt éves beszámoló megbízható és valós képet ad az Alap december 31-én fennálló vagyoni és pénzügyi helyzetéről, valamint az ezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó jövedelmi helyzetéről a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló évi C. törvénnyel összhangban (a továbbiakban: számviteli törvény ). A vélemény alapja Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk A könyvvizsgáló éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. Az éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálatára vonatkozó, Magyarországon hatályos etikai követelményeknek megfelelve, függetlenek vagyunk az Alaptól és annak kezelőjétől a CONCORDE Befektetési Alapkezelő Zrt-től, és eleget tettünk egyéb etikai felelősségeinknek is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhez.

7 Kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések A kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések azok a kérdések, amelyek szakmai megítélésünk szerint a legjelentősebbek voltak a tárgyidőszaki éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálata során. Ezeket a kérdéseket az éves beszámoló egésze általunk végzett könyvvizsgálatának összefüggésében és arra vonatkozó véleményünk kialakítása során vizsgáltuk és ezekről a kérdésekről nem bocsátunk ki külön véleményt. Megállapítottuk, hogy nincsenek a jelentésünkben kommunikálandó kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések! Egyéb információk Az egyéb információk az Alap évi üzleti és vezetőségi jelentéséből állnak. A CONCORDE Befektetési Alapkezelő Zrt ügyvezetése (továbbiakban vezetés ) felelős az egyéb információkért, beleértve az üzleti jelentésnek a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban történő elkészítéséért. A jelentésünk Vélemény szakaszában az éves beszámolóra adott véleményünk nem vonatkozik az üzleti jelentésre és a vezetőségi jelentésre. A vezetőségi jelentésre vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. Az éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az egyéb információk átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az üzleti jelentés lényegesen ellentmond-e az éves beszámolónak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy az lényeges hibás állítást tartalmaz. Az üzleti jelentéssel kapcsolatban, a számviteli törvény alapján a mi felelősségünk továbbá az üzleti jelentés átolvasása során annak a megítélése, hogy az üzleti jelentés a számviteli törvény, illetve, ha van, egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban készült-e. Véleményünk szerint az Alap évi üzleti jelentése összhangban van az Alap évi éves beszámolójával és az üzleti jelentés a számviteli törvény előírásaival összhangban készült. Mivel egyéb más jogszabály az Alap számára nem ír elő az üzleti jelentésre vonatkozó további követelményeket, ezért ezzel kapcsolatban az üzleti jelentésre vonatkozó véleményünk nem tartalmaz a számviteli törvény 156. (5) bekezdésének h) pontjában előírt véleményt. A fentieken túl az Alapról és annak környezetéről megszerzett ismereteink alapján jelentést kell tennünk arról, hogy a tudomásunkra jutott-e bármely lényegesnek tekinthető hibás közlés (lényeges hibás állítás) az üzleti jelentésben és a vezetőségi jelentésben és ha igen, akkor a szóban forgó hibás közlés (hibás állítás) milyen jellegű. Ebben a tekintetben nincs jelenteni valónk.

8 A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves beszámolóért A vezetés felelős az éves beszámolónak a számviteli törvénnyel összhangban történő és a valós bemutatás követelményének megfelelő elkészítéséért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves beszámoló elkészítése. Az éves beszámoló elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel éves beszámolóban való alkalmazásáért, azt az esetet kivéve, ha a vezetésnek szándékában áll megszüntetni az Alapot vagy beszüntetni az üzletszerű tevékenységet, vagy amikor ezen kívül nem áll előtte más reális lehetőség. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgáló éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves beszámoló egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves beszámoló alapján meghozott gazdasági döntéseit. Egy, a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzésre kerülő könyvvizsgálatnak a részeként szakmai megítélést alkalmazunk, és szakmai szkepticizmust tartunk fenn a könyvvizsgálat egésze során. Emellett: Azonosítjuk és felbecsüljük az éves beszámoló akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat alakítunk ki és hajtunk végre, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását; Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a Társaság belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk. Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét. Következtetést vonunk le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel alkalmazása, valamint a

9 megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves beszámolóban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Értékeljük) az éves beszámoló átfogó prezentálását, felépítését és tartalmát, beleértve a kiegészítő mellékletben tett közzétételeket, valamint értékeljük azt is, hogy az éves beszámolóban teljesül-e az alapul szolgáló ügyletek és események valós bemutatása. Kommunikáljuk az irányítással megbízott személyek felé - egyéb kérdések mellett - a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a Társaság által alkalmazott belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is. Nyilatkozunk az irányítással megbízott személyeknek arról, hogy megfelelünk a függetlenségre vonatkozó releváns etikai követelményeknek és kommunikáljuk feléjük mindazon kapcsolatokat és egyéb kérdéseket, amelyekről ésszerűen feltételezhető, hogy befolyásolják a függetlenségünket, valamint adott esetben a kapcsolódó biztosítékokat. Az irányítással megbízott személyek felé kommunikált kérdések közül meghatározzuk azokat a kérdéseket, amelyek a tárgyidőszaki éves beszámoló könyvvizsgálata során a legjelentősebb könyvvizsgálati kérdések és ennélfogva a kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések voltak. Könyvvizsgálói jelentésünkben ismertetjük ezeket a kérdéseket, kivéve, ha jogszabály vagy szabályozás az adott kérdés nyilvános közzétételét, vagy ha rendkívül ritka körülmények között azt állapítjuk meg, hogy az adott kérdést a könyvvizsgálói jelentésben nem lehet kommunikálnunk, mert ésszerű várakozások alapján annak hátrányos következményei súlyosabbak lennének, mint a kommunikáció közérdekű hasznai. A jelen független könyvvizsgálói jelentést eredményező könyvvizsgálói megbízásért felelős partnerének a jelentés aláírói minősülnek. Budapest, április 18. Palatitz László kamarai tag könyvvizsgáló MKVK tags. ig. szám: ügyvezető

10 ÉVES JELENTÉS A Concorde PB1 Alapok Alapja Éves jelentése a évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója. I. Vagyonkimutatás Piaci érték Portfolió arányában Nettó eszközérték arányában Átruházható értékpapírok 13,479,798, % % MÁK 2020/N 1,975,614, % 14.72% MÁK 2020/O 48,570, % 0.36% MÁK 2020/P 547,555, % 4.08% D ,632, % 0.63% D ,937, % 0.09% TOPIX ETF ,245, % 0.22% MAG ING.BEF.ALAP ZV % 0.00% NAP ING.FEJL.ALAP A - LEJÁRT 168, % 0.00% NAP ING.FEJL.BEF.ALAP B - LEJÁRT 19, % 0.00% CONCORDE COLUMBUS BEF.ALAP 542,247, % 4.04% PLATINA PÍ SZÁRM.ALAP A 542,161, % 4.04% CONCORDE RÉSZVÉNY ALAP 182,710, % 1.36% CONCORDE RÖVID KÖTVÉNY ALAP 9,151,389, % 68.19% CARION ING.BEF.ALAP 72,835, % 0.54% CONCORDE KONVERGENCIA RV.ALAP 52,500, % 0.39% CONCORDE KÖZÉP-EURÓPAI RV.ALAP 57,446, % 0.43% CONCORDE NK. RV. ALAPOK ALAPJA 153,933, % 1.15% CONCORDE USD PÉNZPIACI ALAP 26,830, % 0.20% Banki egyenlegek 655, % 0.00% EUR 152, % 0.00% HUF 151, % 0.00% USD 351, % 0.00% Követelések (ügyfélszámla) % 0.00% Egyéb eszközök -357, % 0.00% Összes eszköz 13,480,096, % % Kötelezettségek 58,843, % 0.44% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból 0.00% 0.00% Kötelezettségek bizományosi jutalékból 0.00% 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból 0.00% 0.00% Alapkezelési díj 0.00% 0.00% Sikerdíj 56,381, % 0.42% Letétkezelési díj 459, % 0.00% Felügyeleti díj 868, % 0.01% Könyvelési díj 173, % 0.00% Könyvvizsgálati díj 242, % 0.00%

11 Forgalomban tartási díj 347, % 0.00% Bizományosi díj 23, % 0.00% Forgalmazói díj 0.00% 0.00% Befektetési alap különadója 347, % 0.00% Nettó eszközérték 13,421,252, % % Piaci érték Portfolió arányában Nettó eszközérték arányában Átruházható értékpapírok 9,511,708, % % CARION ING.BEF.ALAP 80,953, % 0.85% CITADELLA SZÁRM.BEF.ALAP 249,899, % 2.64% CONCORDE COLUMBUS BEF.ALAP 384,846, % 4.06% CONCORDE HOZAMKERESÕ EURÓPAI SZÁRM. RÉSZV. BEF. ALAP 58,886, % 0.62% CONCORDE KONVERGENCIA RV.ALAP 55,480, % 0.59% CONCORDE KÖZÉP-EURÓPAI RV.ALAP 22,288, % 0.24% CONCORDE NK. RV. ALAPOK ALAPJA 60,485, % 0.64% CONCORDE RÉSZVÉNY ALAP 147,417, % 1.56% CONCORDE RÖVID KÖTVÉNY ALAP 6,464,749, % 68.25% D ,098, % 0.75% D ,938, % 0.15% D ,837, % 1.98% MAG ING.BEF.ALAP ZV % 0.00% MÁK 2020/N 727,768, % 7.68% MÁK 2020/O 123,492, % 1.30% MÁK 2020/P 482,637, % 5.10% NAP ING.FEJL.ALAP A - LEJÁRT % 0.00% NAP ING.FEJL.BEF.ALAP B - LEJÁRT % 0.00% PLATINA PÍ SZÁRM.ALAP A 379,928, % 4.01% Banki egyenlegek 359, % 0.00% EUR 150, % 0.00% HUF 151, % 0.00% USD 58, % 0.00% Követelések (ügyfélszámla) % 0.00% USD % 0.00% Egyéb eszközök 723, % 0.01% Összes eszköz 9,512,791, % % Kötelezettségek 41,115, % 0.43% Kötelezettségek értékpapír vásárlásból 0.00% 0.00% Kötelezettségek bizományosi jutalékból 0.00% 0.00% Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból 0.00% 0.00% Alapkezelési díj 0.00% 0.00% Sikerdíj 39,103, % 0.41% Letétkezelési díj 345, % 0.00% Felügyeleti díj 663, % 0.01%

12 Könyvelési díj 173, % 0.00% Könyvvizsgálati díj 250, % 0.00% Forgalomban tartási díj 265, % 0.00% Bizományosi díj 52, % 0.00% Forgalmazói díj 0.00% 0.00% Befektetési alap különadója 262, % 0.00% Nettó eszközérték 9,471,676, % % II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma 4,886,511,332 db III. Egy Befektetési jegyre eső Nettó eszközérték (befektetési jegy névértéke 1 HUF) IV. Befektetési alap összetétele Befektetési Alap Összetétele Megnevezés Nyitó állomány (HUF) NAV százalékában (%) Záró állomány (HUF) NAV százalékában (%) Tőzsdén hivatalosan jegyzett értékpapírok % % Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok % % A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok % % Egyéb átruházható értékpapírok 10,811,488, % 7,904,935, % Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 2,668,310, % 1,606,772, % Származtatott pozíciók értéke -357, % 723, % Nettó eszközérték 13,421,088, % 9,471,560, % Az Alap befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt. V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) befektetésből származó jövedelem Megnevezés Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből ebből: Értékpapírok után kapott kamat, osztalék Pénzügyi bevételek 977,662,323 Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 10,997,657 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 Részvén yek 0 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 966,664, ,250,254 Pénzügyi ráfordítások Pénzügyi eredmény

13 Bankoktól kapott kamat 2,006 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Adott óvadék kamata 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége 2,538,603 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamnyeresége 43,754 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége 0 Opciós díjbevétel 0 Forgalmazási jutalék, büntető jutalék bevétele 0 Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből 52,616,470 ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek 52,616,470 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 Részvén yek 0 Jelzáloglevelek 0 Befektetési jegyek 0 Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék 0 Banki kamat 0 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Short hitel kamat 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége 3,293,255 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamvesztesége 263,375 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége 0 Fizetett opciós díj 0 Értékpapírok után kapott osztalék kamata 0 Összesen 1,086,496,940 56,173,100 1,030,323,840 b) egyéb bevétel Megnevezés Egyéb bevételek Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/egyéb ráfordítás 0 Értékvesztések (AIH) 0 Céltartalék képzés Összesen 0

14 c) kezelési költségek d) Letétkezelő díja Megnevezés Tárgyévi működési ktg. összesen Tárgyévi pénzügyileg realizált működési ktg. Alapkezelői díj 0 0 Letétkezelői díj 4,733,099 4,388,042 Bizományosi díj 428, ,055 Forgalmazói költség 0 0 Közzétételi költség 0 0 Reklám költség 0 0 Könyvelési díj 693, ,010 Könyvvizsgálói díj 500, ,143 Bankköltség 17,321 17,321 Sikerdíj 39,103,543 39,103,543 Forgalomban tartási díj 1,175, ,054 Összesen 46,651,727 45,565,168 e) egyéb díjak, és adók Megnevezés Egyéb ráfordítások Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/egyéb ráfordítás 4,106,047 Értékvesztések (AIH) 0 Céltartalék képzés Összesen 4,106,047 f) Nettó jövedelem adatok E sorszám A tétel megnevezése Tárgyév IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY 979,566 g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap a kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően hozamot nem fizet, így az Alap összes realizált jövedelme újra befektetésre kerül.

15 h) Tőkeszámla változásai Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Hónap Nettó eszközérték (Ft) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) Jegyek száma ,421,088, ,093,777, ,425,006, ,086,222, ,900,616, ,791,531, ,608,823, ,623,129, ,980,116, ,291,256, ,344,279, ,483,705, ,163,152, ,373,437, ,143,579, ,327,314, ,995,198, ,719,594, ,857,231, ,635,733, ,886,902, ,632,551, ,656,597, ,514,412, ,886,511,332 sorszám i) A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e II. Értékpapírok 13,479, ,511, Értékpapírok 12,388,396 9,116, Értékpapírok értékelési különbözete 1,091, ,806 a) kamatokból, osztalékokból 0 54,724 b) egyéb 1,091, ,082 j) Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről Az Alap elmúlt három üzleti évének összehasonlítása Hónap Nettó eszközérték (Ft) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) ,112,814, ,959,361, ,421,088, ,471,560,

16 VII. A származtatott ügyletek részletes leírása Dátum Instrumentum Instrumentum típusa Mennyiség Eszközérték Árfolyam JPYHUFF160226E DEVIZA FORWARD 11,842, , JPYHUFF160226V DEVIZA FORWARD 11,842,000-1,132, EURHUFF160420E310.9 DEVIZA FORWARD 171, , EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 171, , EURHUFF160630E DEVIZA FORWARD 171, , EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 159, , EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 58, , EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 159, , EURHUFF160926E310.9 DEVIZA FORWARD 5,800 4, EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 58, , EURHUFF160926E DEVIZA FORWARD 159,900 1,412, EURHUFF160926V DEVIZA FORWARD 15,000-9, EURHUFF161216E DEVIZA FORWARD 208, , EURHUFF161216E DEVIZA FORWARD 208, , EURHUFF161216V309 DEVIZA FORWARD 2,700 1, EURHUFF161216E DEVIZA FORWARD 208, , EURHUFF161216V308.6 DEVIZA FORWARD 4,900 12, EURHUFF161216V309 DEVIZA FORWARD 2,700 5, EURHUFF170314E DEVIZA FORWARD 228, , EURHUFF170314V DEVIZA FORWARD 41,000-27, VIII. A Befektetési Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politikára ható tényezők Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A Concorde Alapkezelő zrt. szervezeti felépítésében, változások nem történtek 2016-ban ban az alábbi Alapok kezelését indította el a Concorde Alapkezelő: Concorde Eszközallokációs Esernyőalap; Concorde MAX Euro Származtatott Befektetési Alap; Concorde MAX USD Származtatott Befektetési Alap; Quercus Praesidium Alapok Alapja ban az alábbi Alapok szűntek meg: Nyilasi 2015 Spekulatív Származtatott Befektetési Alap; Prémium 1 Alapok Alapja; Prémium 2 Alapok Alapja; Hozamszámla Alapok Alapja; Generáció Patikapénztár Befektetési Alap; Concorde 2016 Devizás Vállalati Kötvény Származtatott Befektetési Alap; Signal Részvény Befektetési Alap A Concorde Alapkezelő folytatta külföldi alapkezelési tevékenységének bővítését, és engedélyt szerzett határon túli marketing tevékenységre, az uniós Máltai ABA kezelése kapcsán. Befektetési politikára ható tényezők 2016 sem hozott fordulatot az immáron kilencedik évébe lépő globális bikapiac-trendben. Pedig alkalom lett volna rá bőven, hiszen az elmúlt év több nagy jelentőséggel bíró, negatív eseményt is hozott. Gondoljunk csak az év elején a kínai problémák miatt kapituláló feltörekvő piacokra és a mélybe zuhanó nyersanyagárakra, a Brexit szavazásra vagy Trump megválasztásával előtérbe kerülő populistább és protekcionistább gazdaságpolitikára.

17 A befektetők mindezek ellenére kockázatignoráló üzemmódba kapcsoltak és bár az átlagnál nagyobb ingadozások mellett, de végül is emelkedni tudtak a piacok. Távolról nézve régiónkat itt sem volt ez másképp, közelebbről szemügyre véve ugyanakkor rendkívül divergens index-teljesítményeket láthattunk sztárokkal és lemaradókkal. Térségünk 2016-ban is Nyugat-Európát felülmúló gazdasági növekedést produkált az európai uniós támogatásoknak, az élénkülő hitelfelvételi kedvnek, a növekvő exportnak és a felpörgő fogyasztásnak köszönhetően. Sőt, a javuló gazdasági konjunktúra által biztosított növekvő költségvetési teret ez idáig, Csehország kivételével, mindenki igyekezett kihasználni és azt elsősorban a lakosság jövedelmi helyzetének javítását célzó intézkedésekre fordítani, újabb löketet adva ezzel a gazdaság szekerének. Ugyanakkor a politikai színtéren mintha kettészakadni látszana Közép-Kelet-Európa egy erős gazdasági befolyást gyakorló és a demokratikus intézményrendszert redukáló kormányzásra, valamint egy piacbarátabb, liberálisabb hatalomgyakorlásra. Előbbi Lengyelország és hazánk esetében figyelhető meg, utóbbi pedig Romániában és Csehországban. A gazdasági növekedés továbbra is mérsékelt a fejlett világban, miközben a beruházási aktivitás is alacsony maradt, így a kapacitások hiánya csökkentheti egy esetleg robusztusabb GDP-növekedés esélyét a jövőben. Ezzel párhuzamosan továbbra is magas kockázatot jelent a kínai és így a fejlődő világ lassulása, akkor is, ha az év eleji pánik óta a piac szereplői kevésbé aggódnak ezzel kapcsolatban. Bár a nyugati világ részvénypiacai, főleg Amerikának köszönhetően, emelkedtek az év során így a fejlett piacok részvényeit tömörítő MSCI World 5 százalékot nőtt, általánosságban sűrűsödni látszanak a lefelé mutató kockázatok. Fontos kiemelni, hogy a 2016-os év nagy meglepetéseiről, mint a Brexit szavazás eredményéről vagy Donald Trump elnökké választásáról, még nem tudjuk, mit jelentenek majd valójában. Ráadásul úgy tűnik, még csak az elején vagyunk annak a korszaknak, amit a multipoláris világ kezdete, a geopolitikai feszültségek növekedése, vagy az erősödő populizmus fémjelez majd. Hogy ez pedig pontosan mit jelent a nemzetközi piacokra nézve, az egy újabb megválaszolatlan kérdés. Vannak viszont olyan területek, ahol várhatóan trendfordulóhoz érkeztünk 2016-ban. Az egyik ilyen a nyersanyagárak esése, aminek fordulóját a februári pánik keretében tapasztalhattuk. Most úgy tűnik, hogy többletkapacitások leépülése már az árak mérsékelt növekedésében is látszódik, legalábbis erre enged következtetni, amit az olaj vagy a szén piacán látunk. Várhatóan fordulópontnál vagyunk a monetáris politika irányát tekintve is a fejlett világban. Bár az USA-ban már 2015 végén megtörtént az első kamatemelés, most a gazdasági ciklusban hátrébb járó Japán és Európa döntéshozói is jeleket adtak arra nézve, hogy nem lesz új típusú vagy mennyiségileg több lazítás, ami már a negatív kamatok világának végét engedi feltételezni. Ezzel párhuzamosan egyre nagyobb a várakozás a fiskális stimulus iránt, ami segíthet ellentételezni az emelkedő kamatokat. Összességében pedig elképzelhető, hogy az évtizedekig tartó hozamcsökkenések és a kötvények áremelkedésének végét is láthattuk ebben az évben, miközben a deflációs veszély is elmúlni látszik. Összességében a fejlett részvénypiacok mind emelkedtek az év során, a különbségek most is növekedtek Amerika javára. Az S&P 500 index 10, a Euro Stoxx 50 négy, míg a japán Nikkei index 2 százalékot emelkedett. Európán belül a német DAX 7 százalékot, a francia CAC 8 százalékot, az angol FTSE 19 százalékot (igaz, itt a gyengülő font sokat segített), a spanyol IBEX 2 százalékot emelkedett, míg az olasz MIB 7 százalékot esett. Idén is, ahogy tavaly is a hazai értéktőzsde produkált kimagasló emelkedést. A BUX index, mely az osztalékokat is figyelembe veszi, közel 34 százalékot szárnyalt. Második helyen a horvát Crobex végzett osztalékkal korrigálva 21 százalékos pluszban.

18 A román BET index hasonló értéke 8 százalékot mutatott. A cseh PX a banki és biztosítói szektor szenvedése miatt csupán 1 százalékot hozott, míg a lengyel WIG egy huszáros, 14 százalékos záró negyedéves hajrával végül 8 százalék pluszban zárt osztalékkal együtt. IX. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak Az ABAK a javadalmazási politikája alapján, az ABA teljesítményéhez köthető változó javadalmazás jogcímen kifizetést nem eszközölt. Az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített javadalmazás összege ~ 380 millió Ft volt, ennek 30%-a került kifizetésre azon munkavállalók részére, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak. X. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében Az ABAK-ból javadalmazási kifizetés nem történt. a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az Alap szintetikus hozam/kockázati mutatója: 2. Az Alapkezelő Kockázatkezelési Szabályzata alapján az alapkezelő által kezelt befektetési alapok kockázati mutatójaként a szintetikus hozam/kockázati mutató szolgál. A szintetikus hozam/kockázati mutató (Synthetic Risk Reward Indicator=SRRI) számításához az Alap elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgálnak alapul, így annak értéke minden évben változhat, mely így nem szükségszerűen megbízható mutatója az Alap jövőbeni kockázati profiljának. Ahol az Alapra nem állnak rendelkezésre az elmúlt teljes 5 évre hozamadatok, akkor az Alap benchmarkjának elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgáltak alapul. A skálán a legalacsonyabb (1-es) szint sem jelent kockázatmentes befektetést.

19 XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Alap neve Dátum Nettó összesített kockázati kitettség (tőkeáttétel) mértéke (%) CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA A Fenti táblázat mutatja az ABA által alkalmazott tőkeáttétel mértékének változását a 2016 hó végi állapota alapján. Az Alap Kezelési szabályzata alapján, az alap által felvehető maximális mértékű tőkeáttétel mérteke maximum 200%. Az ABAK nem kötött biztosíték és tőkeáttételi garancia megállapodást, a tőkeáttétel fedezetére az alapban lévő rövid lejáratú likvid állampapírok szolgálnak. XII. Az Alap által kötött értékpapír-finanszírozási ügyletek és teljeshozam-csereügyletek bemutatása A Concorde PB1 Alapok Alapja évben értékpapír-finanszírozási és teljeshozam-csere ügyletet nem kötött.

20 XIII. Kibocsátói nyilatkozat Az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásuk szerint elkészített éves beszámoló valós és megbízható képet ad a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá a vezetőségi jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Budapest, április 18.. Móricz Dániel Befektetési Igazgató Concorde Alapkezelő zrt.. Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.

21 Concorde PB1 Alapok Alapja címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: E-III/ /2006. ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG Fordulónapja: december 31. adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok Értékpapírok 0 2. Értékpapírok értékkülönbözete 0 a) kamatokból, osztalékokból 0 b) egyéb 0 B. Forgóeszközök I. Követelések Követelések Követelések értékvesztése (-) 0 3. Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 4. Forint követelések értékelési különbözete 0 II. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb III. Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások a) aktív időbeli elhatárolás 0 b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) 0 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Kelt, Budapest, április 18.. Concorde Alapkezelő Zrt.

22 Concorde PB1 Alapok Alapja címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: E-III/ /2006. ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG Fordulónapja: december 31. adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e E. Saját tőke I. Induló tőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye F. Céltartalékok 0 0 G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különb 0 H. Passzív időbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN Kelt, Budapest, április 18.. Concorde Alapkezelő Zrt.

23 Concorde PB1 Alapok Alapja címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: E-III/ /2006. ÉVES BESZÁMOLÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS Beszámolási időszak: év adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek eredménye III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 VII. TÁRGYÉVI EREDMÉNY Kelt, Budapest,2017. április 18.. Concorde Alapkezelő Zrt.

24 Concorde PB1 Alapok Alapja címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Felügyeleti eng.: E-III/ /2006. ÉVES BESZÁMOLÓ CASH FLOW KIMUTATÁS Beszámolási időszak: év adatok E sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás Tárgyévi eredmény Elszámolt amortizáció 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás 4. Elszámolt értékelési különbözet Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye 7. Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye 8. Befektetett eszközök állományváltozása 9. Forgóeszközök állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása 13. Passzív időbeli elhatárolások változása II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás Ingatlanok beszerzése 15. Ingatlanok eladása 16. Befolyt bérleti díjak 17. Értékpapírok beszerzése 18. Értékpapírok eladása, beváltása 19. Kapott hozamok III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás Befektetési jegy kibocsátás Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport 22. Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok 24. Hitel, illetve kölcsön felvétele 25. Hitel, illetve kölcsön törlesztése 26. Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat IV. Pénzeszközök változása összesen Kelt, Budapest, április 18.. Concorde Alapkezelő Zrt.

25 KIEGÉSZÍTÓ MELLÉKLET A ÉVI BESZÁMOLÓHOZ I. Általános rész 1.1 A Befektetési Alap Az Alap elnevezése: Concorde PB1 Alapok Alapja Az Alap székhelye: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Az Alap alakulása: augusztus 15. Felügyeleti engedély száma: PSZÁF E-III/ /2006. Az Alap lajstromozási száma: Alapkezelő: Hold Alapkezelő Zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) 1.2. Az Alap számviteli politikájának főbb elvei a hatályos 2000 évi C. törvény a számvitelről (továbbiakban: számviteli tv) és a Befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000 (XII.11.) sz. Kormányrendelet (Rendelet) szerint: A mérlegkészítés időpontjának az Alap az üzleti évet követő év első hónapjának utolsó nettó eszközérték számítás napját határozza meg. A évi beszámoló esetében ez a nap január 31. Az Alap beszámolója a Rendelet 1. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű mérlegből, a Rendelet 2. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű eredmény kimutatásból és Kiegészítő mellékletből áll, melynek része a Portfoliójelentés. Az Alap Üzleti jelentése a évi XVI., a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló törvény 6. mellékletében előírt Éves jelentésében található. A beszámoló előző és tárgyévi adatai összehasonlíthatóak. Az Alap kettős könyvvitelt vezet a Rendelet speciális elszámolási előírásainak alkalmazásával. Az értékpapírok minősítését az Alap a befektetés időtartama és a megszerzett részesedés aránya alapján együttesen végzi. Az értékpapírokat bekerülési értéken értékeli az Alap, míg az év végén meglévő állományt a Rendelet előírásai szerint - az ismert piaci értéken mutatja ki. Az egyes értékpapírok állományának részenkénti értékesítése esetében az árfolyam különbözetet FIFO elv szerint számolja el az Alap. Az értékvesztések összege évente a fordulónapon fennálló követelésállomány egyedi minősítése alapján kerül meghatározásra. A passzív időbeli elhatárolások értéke a fordulónapig valamint a mérlegkészítésig ismertté vált, tárgyévre vonatkozó költségek és ráfordítások a felmerült összegben, ennek hiányában szerződés szerinti összegben kerül meghatározásra. A kötelezettségek leltárral alátámasztott, partnerrel egyeztetett összegben a könyv szerinti értéken kerülnek beállításra. A főkönyvi könyvvezetés tételes elszámolásokat tartalmaz, amelynek egyes eszközökre és forrásokra jellemző sajátos csoportosítását az analitikus nyilvántartások tartalmazzák. Folyamatosan vezetett analitikus nyilvántartások: szállítók folyószámlái, értékpapírforgalmazó és egyéb partnerek követelései és kötelezettségei, értékpapírok állománya, befektetési jegyek állományváltozása.

26 Az Alap jelentős összegű hibának az adott üzleti év mérlegfőösszegének 2 %-át meghaladó hibát tekinti, illetve ha ez kevesebb 1 millió Ft-nál, akkor az 1 millió Ft-ot II. Speciális rész Az alapnál származékos ügyletek vannak, a nettó eszközértéken belüli arányuk 0,003%. Az alap vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének alakulását a csatolt kimutatások tartalmazzák. Az Alap augusztus 15-én került bejegyzésre eft. induló tőkével. Az Alap befektetési jegyei október 09-én bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsdére. Az Alapkezelő tervezi az Alap kivezetését a Budapesti Értéktőzsdéről. A én kimutatott tőkenövekmény ( eft) az induló tőke és a további tőkebevonás névértéken számított értékének ( eft) 93,83%-a A Concorde PB1 Alapok Alapja december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: A Letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: A Letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: e Ft 1, Ft e Ft 1, Ft A Letétkezelő által közétett és a Beszámoló szerint kimutatott nettó eszközérték különbség 115 eft, melyet az okozott, hogy amíg a Letétkezelő a költségeket becsülte addig a főkönyvben a zárlati időpontig megismert, a szerződés szerinti tényleges összeggel kerültek könyvelésre. A Concorde Alapkezelő zrt. részéről az Alap éves beszámolójának aláírására kötelezett tisztségviselők: Móricz Dániel, igazgatósági tag, állandó lakcíme: 1062 Budapest, Aradi u. 62. Mérész András, folyamatszervező, állandó lakcíme: 1112 Budapest, Kérő utca 14. II/11. Számviteli szolgáltatást végző felelős személy: Az Alap a számviteli tv (2) bekezdése szerinti könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításával, vezetésével, az éves beszámoló elkészítésével Zagyva Beáta (2330 Dunaharaszti, Felső- Duna utca 28.) számviteli szolgáltatást nyújtó egyéni vállalkozót bízta meg. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: Zagyva Beáta (PM mérlegképes könyvelői eng szám: ) Könyvvizsgálatot végző felelős személy: Az Alapkezelő által kijelölt könyvvizsgáló a Saldo-Minor Kft-t. (1121 Budapest, Melinda utca 11., MKK nyilvántartási szám: ). A könyvvizsgálati feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: Palatitz László (MKK tagsági igazolvány száma: ). Az éves könyvvizsgálati munkáért felszámított díj: Ft.

27 Az Alap az Éves jelentését az Alapkezelő honlapján illetve a Felügyelet által üzemeltetett honlapon teszi közzé: Budapest, április 18.. Móricz Dániel Befektetési Igazgató Concorde Alapkezelő zrt. Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt.