Pénz- és Tőkepiaci jogi alaptan

Átírás

1 Pénz- és Tőkepiaci jogi alaptan 2016 ősz MsC képzk pzés Élőadás vázlatok A pénz- és a tőkepiac szabályozása avagy A rendszerszintű anomáliák kezelésének problematikája pénzügyi válságokon át 1

2 Összefoglaló a tárgyrt rgyról Tárgy célja: bevezetés a pénz és tőkapiac jogi szabályozásába 12 előadás, amiből 1 elmarad, kari sportnap miatt Szükség esetén pót előadás Előadások témái A pénz és tőkepiac szerepe a nemzetgazdaságokban avagy mit csinálnak a bankok és befektetési társaságok Szerepük miatt az állam szerepvállalásának szükségszerüsége, formái, mélysége Pénzügyi válság(ok) és tanulságai(k) Pénzpiaci közjog (szabályozási dilemma, szabályozás tárgya és köre, pénzpiaci szereplők státusz joga, felügyelet, betét-védelem) Magyar pénzpiaci közjog történet jelen legfontosabb szabályok Magyar deviza-hitel válság, okai következményei tanulsága + a kárfelelősség telepítésének kérdése Felügyelet (engedélyezés, monitoring, fogyasztóvédelem Pénzpiaci magánjog (egyes bankügyletek jogi szabályozása forrás és eszköz oldali ügyletek) 3 előadás Tőkepiaci közjog (befektetési vállalkozások státusz joga, tőkepiaci intézmények, felügyelet, befektető-védelem) Tőkepiaci magánjog (egyes tőkapiaci ügyletek jogi szabályozása) Két ZH és egy esettanulmány ZH feleletválasztás Számonkérés anyaga: előadások és a jegyzetnek az előadásokon hivatkozott részei Előadások anyaga előadások elött ÜTI WEB-en Jegyzet (a fogyasztóvédelmi kiegészítéssel) kb. 100 oldal 2

3 Részletes tematika - I A pénzügyi rendszer jogi szabályozása bank közjog A pénzügyi rendszer feladata Állam feladata és szerepvállalása a pénzügyi rendszerben Szabályozás története (hazai és nemzetközi) Hpt. és kapcsolódó jogszabályok szerkezete és legfontosabb szabályai 2007-es Pénzügyi válság okai, következményei Magyar devizahitel mint a szabályozás és ellenőrzés negatív példája Pénz és tőkepiaci felügyelet (engedélyezés, monitoring, fogyasztóvédelem) Egyes bankügyletek bank magánjog Forrásoldali ügyletek - bankszámla, folyószámla, bankkártya, betét, OBA, treasury ügyletek Eszközoldali ügyletek - korlátozások a hitelezés területén Tőkepiaci alaptan Értékpapír fogalma, értékpapírok jogi szabályozása, egyes értékpapírok Értékpapír kibocsátás Tőkepiacok és szereplők 3

4 Részletes tematika - II A pénzügyi rendszer intézményeinek szabályozása; - a pénzügyi intézmények rendszeréről, pénzintézet típusokról; - a jogi szabályozás rendszeréről Magyarországon Pénzügyi rendszer szabályozásának dilemmái pénzügyi válság a magyar devizahitelek tanulságai Bankügyletek I bankszámla szerződés, bankszámlák közötti elszámolás fajtái (átutalás, beszedési megbízás, okmányos meghitelezés), cash-pooling fajtái és ezek jogi és számviteli problematikája, készpénz helyettesítő fizetési eszközök (bankkártya, csekk), elszámolás forgalom, klíring tevékenységre vonatkozó szabályok (Giro, Viber), nemzetközi fizetési forgalom Bankügyletek II a treasury tevékenysége egy pénzintézeten belül (likviditás biztosítása, deviza és valuta váltás, betét/hitel futamidő transzformáció, azonnali és határidős ügyletek, fedezeti ügyletek, spekuláció) Bankügyletek III betétszerződés, takarékbetétkönyv, betét és intézményvédelem szabályai (direkt és indirekt garanciák OBA, OTIVA, ill. tartalékolási szabályok, tőkemegfelelés, felügyelet), törvényes és szerződéses kamat, késedelmi kamat, kamat és hozamszámítás (call számla, EBKM, BUBOR, LIBOR, EURIBOR) 4

5 Részletes tematika - II Bankügyletek IV a hitelezési és befektetési tevékenység (kockázatvállalás mértékének megállapítása, korlátozások), hitel és kölcsönszerződés szabályai, (típusok: cél, lejárat, kamatozás szerint), kereskedelmi ügyletekhez kapcsolódó hitelezés (import és export akkreditív, faktoring, forfaiting), hitelkereskedelem (kötelezettség átvállalás, engedményezés szabályai) Bankügyletek V egyéb pénzügyi és kiegészítő pénzügyi szolgáltatások: bankgarancia (kellékek, kötelezettségvállalás tartalma, fajtái: fizetési, jó teljesítési, ajánlattételi), pénzügyi lízing, letéti szolgáltatás, széfszolgáltatás, vagyonkezelés, ügynöki tevékenység, pénzfeldolgozás Tőkepiaci alapismeretek I értékpapír piacok (tőzsde, OTC) értékpapír piaci szereplők, befektetési bankok, értékpapírforgalmazók, brókerek Tőkepiaci alapismeretek II - Befektetési banki tevékenység, szolgáltatások termékek 5

6 Pénzpiaci jog avagy bankjog Polgári Jog - különösen Szerződések joga Kötelmi jog ált. rész Egyes szerződések (különösen: bankszámla, betét, bankkölcsön, megbizási és letéti szerződések Intézmények szervezet, jogállás, működés Bankügyletek Interdiszciplináris jogterület Gazdasági Jog Ptk (benne a régi Gt.) Egyéni vállalk. Csőd tv. Bankjog magánjog - közjog Verseny tv. Mit szabályoz a Bankjog? Értékpapirjog Pénzügyi Jog Államháztarás joga Önkormányzatok pénzügyei Nemzetközi pü.j. Vámjog Adójog Devizajog Pénzügyi intézményrendszer joga (bank közjog) 6

7 Fogalmak a pénzügyi rendszer pénz és tőke (fizetések és megtakarítások, egyes pénz és tőkepiaci termékek) áramlásának rendszere Pénzügyi rendszer intézményei = pénzügyi intézmények + igazgatási (engedélyező és ellenörző) szervezetek pénzügyi intézményrendszer = a pénzügyi intézmények rendszere Bank közjog területén előíró, kötelezően betartandó (ú.n. kógens) szabályok határozzák meg az engedélyező (hatósági jogkörrel felruházott szervezet) és az engedélyes (engedélyt szerzett) pénzügyi intézmény közötti jogviszonyt. Ez engedélyező engedélyes azaz alá és felé rendelt viszony (nem egymás mellé rendelt személyek, szervezetek kapcsolata) Bank magánjog területén, a pénzügyi intézmények és partnereik között, szerződések megkötésével létrejövő jogviszonyokat többnyire megengedő (diszpozitív) jogszabályok határozzák meg. 7

8 Pénzügyi rendszerről általában a pénzügyi rendszer szerepe, intézményei az állam szerepvállalása (oka, mélysége) Pénzügyi rendszer jogi szabályozása történet mit szabályoz a bankjog fontosabb jogszabályok Magyarországon pénzintézetek tipusai pénzintézetek tevékenységének szabályozása egyes bankügyletek szabályozása 8

9 Pénzügyi közvetités Fizetések bonyolítása Deviza és futamidő konverzió Pénzügyi rendszer helye és szerepe egy nemzetgazdaságban gban Háztartási jövedelmek Export árbevétel Vállalatok Import kif. Külföld Kétirányú hitelezés Kiadások Állami költségvetés Pénzügyi rendszer Kiadás Hitelfelvétel, külön adó Háztartások Adók Kétirányú hitelezés 9

10 Állam érdeke, feladata, felelőssége Axióma: a pénz- és tőkepiac hatékony működése a modern, piac-, profit- és növekedés-orientált gazdaságok stabilitásának az alapja Pénzintézetekbe vetett bizalom kialakítása erősitése elsődleges cél, mert ennek hiányában pénz külföldre, párnába, ingatlanba stb. vándorol következmény: pénzforgalomban zavarok lelassul a pénz forgási sebessége forráshiány (összegben, deviza nemben, lejáratban) készpénzigény és forgalom növekszik árnyék gazdaság Adóbevételek kiesése államháztartási hiány stb. Stabil, hatékony működés feltételeinek megteremtése + fenntartása Állam feladata - szerepválallás 10

11 Állam szerepevállalása szabályozás felügyelet közvetlen részvétel Modellek: univerzális - ill. pénzügyi és befektetési szolgáltatás felügyelete külön, azon belül felügyeleti modellek: kormányzat része pü. Miniszter (pl. Japán) tárcaközi bizottság (Görögország) központi bank (Anglia, USA: Fed+Gov) speciális ügynökség (Belgium, Svájc) vegyes (Franciaország) Társasági formában részesedés önálló vállalat Támogatási rendszerek Magyarország: MNB Összevont alapú felügyelet: pénzés tőkapiac felett egyaránt 11

12 Állami szerepvállal llalás - szabályoz lyozás 20-as évek csődjeinek tanulságai gai: alapítás és tevékenység végzése szigorú feltételekhez kötése betétgyűjtés és hitelezés korlátozása állami felügyeletek létrehozása rendszeres jelentési kötelezettség bevezetése visszacsatolás a szabályok 1970-es évek pénzügyi piacainak deregulációja US és GB Thatcher Reagen infláció mérséklés, tőkeáramlás elősegítése (részben a privatizáció miatt) 30 évig az efficient way jelzővel illették a pénzpiacok neoliberalizmusának is nevezték BIS* és a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság (1975) - ajánlások EU direktívák szerepe Gazdasági politikai integráció és szabályozás (harmónizáció, központosítás, közös deviza vs. tagállami költségvetési önállóság) *Bank of International Settlement, 12

13 Fontos fogalmak (!): Szavatoló tőke definíció - (jegyzett tőke, tőketartalék, eredménytartalék, a mérleg szerinti eredmény, az általános tartalék, az értékelési tartalék, alárendelt kölcsöntőke és a kiegészítő alárendelt kölcsöntőke) Tőkemegfelelési mutató - A hitelintézet fizetőképességét elsődlegesen az úgynevezett tőke-megfelelési mutatóval (a súlyozott eszközkockázati arányszámmal) mérik. A tőke-megfelelési mutatószám a korrigált szavatoló tőke összege (mint számláló) és a korrigált mérlegfőösszeg (mint nevező) hányadosa. = 8% /Korrigált mérlegfőösszeg összege a kockázattal súlyozott eszközállomány értékével egyenlő/ 13

14 A 2007-es pénzügyi válság Okai Sub prime lending ABS és CDO, mint a 20. század legnagyobb pénzügyi találmánya bukás a 21. században? Haszonszerzési vágy határai szakértelem hiánya A hitelminősítők szerepe élet és halál urai? Begyűrűzés termékeken és garanciát vállaló kibocsátókon keresztül (Lehman Bros sep 15, Merrill Lynch sep 14, Goldman Sachs, Morgan Stanley) Következményei Államkincstárak kiűrítése, eladósodása pénzügyi szektor fontossága az egyes nemzetgazdaságokban Államosítás a kapitalizmius vége? Az államkapitalizmus veszélye? Állami szerepvállalás határai és korlátai a szabályozás és ellenőrzés ereje/gyengéje Rendszerszintű anomália gazdasági jelentőség - nyereségvágy 14

15 Állami szerepvállal llalás szabályoz lyozás jövőjeje EURO övezeti válsv lság van megoldás? 2011-es euro övezeti válsv lság eladósodott államok államadósságot felvásárl rló bankok görög g válsv lság/francia, belga stb. bankok (adófizet fizetők pénzéneknek /költs ltségvetési források/ felhasználása sa a pénzp nzügyi szektor ismételt megmentésére újabb államadósság g válsv lság euro övezeti válság) Pénzügyi integráci ció,, politikai integráci ció nélkül l megbukott - avagy hogyan tovább EURO? Megoldási alternatívák k vs. politikai populizmus mi mennyibe kerül? Közvetlen K vagy pénzintp nzintézeti zeti rendszeren keresztül l törtt rténő szanálás? s? 2011 októberben a válasz v megszületett ( Merkel( Merkel-Sarkozy paktum)... Greek living dead 2012 az ECB intervenciós éve nemzetközi zi nyomás Populizmusra épülő demokráci ciák k vs. morális értékrendszerre épülő észak-európai demokráci ciák EU belső ellentétek tek éleződése Politikai válsághelyzetek kihatása (Brexit, migráns kérdés, szociális olló nyílása sa) 15

16 2011 szeptember - UBS botrány - 2 Mrd dolláros rogue trader esete ( nem az első - Felügyelet erősítése? se? 30 éves liberális lis Thatcher-féle City felszámol molása? Európai tranzakciós s bankadó ( aminek semmi köze k a magyar szolidaritási bankadóhoz) Angol pénzintp nzintézetek zetek ring fencing terve 2011 szeptember a füstbe f ment terv? Basel II = 8% tőkemegfelelt kemegfelelés s után Basel III 2011 = 10% Mennyibe kerül a tőkésítés? Megoldható-e a big data biztonsága ga? Az Európai Bizottság határozata a Bázel III előírások európai bevezetésére re: helyreáll llítási tervek, szigorodó tőke- és likviditási követelmények, működés átalakítása, hogy jegybanki segíts tség igénybev nybevétele nélkül is át tudják hidalni a jövőben bekövetkez vetkező válsághelyzeteket a bankok Univerzális bankrendszer vége? v Takaréksz kszövetkezeti rennaisance? Államkapitalizmus veszélyei Állami és integráci ciós központi szerepvállal llalás szabályoz lyozás jövőjeje 16

17 Állami szerepvállal llalás - szabályoz lyozás Összefoglalva: pénzp nzügyi és s gazdasági gi válsv lság g tanulságai a szabályoz lyozásban (adófizet fizetők k pénzp nzéneknek /költs ltségvetési források/ felhasználása sa a pénzp nzügyi szektor megmentésére, államosítás, s, felügyelet erősítése, se, hitelezés) circu(lu)s vitiosus a pénzp nzügyi intézm zményrendszer univerzalitásának nak alkonya, államadósság g válsv lság egyik oka, informatikai kihívás, Pénz és tőkepiac szabályoz lyozásának általános problémái: állandóan és gyorsan változó piaci körülmények, termékek a pénzintézetekkel szembeni elvárások összetettsége a túlszabályozás veszélye Rendszerszintű anomália? haszonszerzés vs. gazdaságban betöltött funkciók morális és etikai kérdések (Michael Lewis) 17

18 Állami szerepvállal llalás - szabályoz lyozás Szabályoz lyozás célja általában: jó tulajdonos (áttekinthető tulajdonosi struktúra, tőke, szakmai tapasztalat) kompetens vezetéssel prudens működés megkövetelése (t.k. körültekintő kockázatkezelés) piac átláthatóságának biztosítása (megfelelő felügyelet mellett) válsághelyzet megelőzése bank roham elkerülése Magyar szabályozás 18

19 Állami szerepvállal llalás - szabályoz lyozás Magyarország 1987 január 1.-től kétszintű bankrendszer Előtte MNB közvetlen kapcsolatban állt a gazdálkodó alanyokkal: fizetések bonyolitása, hitelezés stb. ( + OTP, Takarékszövetkezetek, ÁFB - beruházások finanszirozása, MKB - külkereskedelemmel kapcsolatos bankműveletek, PK - devizakülföldiekkel kapcsolatos) Külön törvények a pénzintézeti (kiegészitő pénzintézeti), és befektetési (kiegészitő befektetési) szolgáltatási tevékenység szabályozására (Épt. és Tt.) és ben (Hit.) - Bankok csak leányvállalataik utján végezhettek befektetés szolgáltatási tevékenységet 1996-ban rekodifikáció (Épt. + Hpt.) Hpt. többször modósítva 2001-ben Tpt ben Bszt ben új Hpt. 19

20 Polgári Jog - különösen Szerződések joga Kötelmi jog ált. rész Egyes szerződések (különösen: bankszámla, betét, bankkölcsön, megbizási és letéti szerződések Intézmények szervezet, jogállás, működés Bankügyletek Mit szabályoz a Bankjog? Gazdasági Jog Gazdasági Társaságok Egyéni vállalk. Csőd tv. Bankjog magánjog - közjog Verseny tv. Értékpapirjog Pénzügyi Jog Államháztarás joga Önkormányzatok pénzügyei Nemzetközi pü.j. Vámjog Adójog Devizajog Pénzügyi intézményrendszer joga (bank közjog) 20

21 Pénzügyi Kiegészitő pénzügyi szolgáltatás évi CCXXXVII. Tv. A hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról (Hpt.) Befektetési Kiegészitő befektetési szolgáltatási tevékenység Törvény tőkepiacról (Tpt.) és a Befektetési szolgáltatásokról (Bszt.) Univerzális bankrendszer 21

22 Hpt évi CCXXXVII. Tv. A hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról (Hpt.) felépitése célja hatálya pénzügyi szolgáltatási tevékenységek meghatározása pü.-i intézmények engedélyezés pü.-i vállalkozások tulajdonjogának gyakorlása banküzem prudens működése Tőkére (tőkepufferek) kockázatvállalásra likviditás biztositására betétbiztositás és intézményvédelem pü.-i intéznények számvitele és könyvvizsgálata 22

23 Hpt. céljai : hitelintézeti rendszer működőképességének, hitelintézeteknél elhelyezett betétek biztonságának megteremtése, fenntartása ésszerű kockázatvállalás megfelelő tartalékképzés meghatározása a gazdaság működtetéséhez, fejlesztéséhez szükséges hiteltőke biztosítása Hpt. hatálya : Magyarország területén végzett pénzügyi szolgáltatási, kiegészitő pénzügyi szolgáltatási és bankképviseleti tevékenységre magyarországi székhellyel rendelkező pénzügyi szolgáltató által külföldön alapított hitelintézet, pénzügyi vállalkozás Hpt.-ben meghatároztt szolgáltatási és bankképviseleti tevékenység felügyeletére a magyar hatóságok felügyeleti tevékenységére Hpt. 2 23

24 Hpt. hatálya nem terjed ki: MNB-re elkülönitett állami pénzalapokra Magyar Államkincstárra Kincstári Vagyoni Igazgatóságra egyes nevesitettnemzetközi pénzügyi intézmények mo-i tevékenységére postai pénzforgalmi közvetitő tevékenység nemzetközi postautalvány szolgáltatási Hpt. 3 nem pénzügyi intézmény által történő vámkezesség nyújtása 24

25 A magyar devizahitel mint szabályozási és ellenőrzési /negatív/ példa A probléma gyökerei, és a kinőtt fa óriás A probléma növekedésének okai Mit lehetett volna tenni? (utólag könnyű...) Mit lehet még tenni? (most már nehéz...) A 180 forintos törvény avagy egyszerű lopás törvénnyel Zombi bankok kialakulásának kockázata gazdaság lassulása leminősítés adósságcsapda mélyülése 25

26 A magyar devizahitel mint szabályozási és ellenőrzési /negatív/ példa Ki a felelős a tömeges devizahitel-folyósításért? erkölcsi, anyagi felelősség kérdése telepíthető-e kártérítési felelősség? A 180 forintos törvény okozta károkozásért (lopásért) való felelősség kérdése Tanulság tanulópénz, sokadszor... Állami szerepvállalás határai és korlátai a szabályozás és ellenőrzés ereje/gyengéje Magyarországon impotencia után (ön)herélés Rendszerszintű anomália pénzügyi szektor gazdasági jelentőség nyereségvágy Univerzális bankrendszer alkonya? 26

27 A magyar devizahitel válság nem az első és nem is az utolsó jele volt a nem megfelelő állami felügyeletnek 90-es évek Lízingcég botrányai szűk pénzpiac, lehetetlen kockázat fedezés, képtelen futamidő konverzió, elégtelen felügyelet? 2015-es bróker botrány köztörvényes bűnözés? Hol volt a felügyelet? Egyenlők és egyenlőbbek (avagy volt aki isteni sugallatra vasárnap kiszállt a hétfőn bejelentett csőd előtt )? 27

28 Tőkekövetelmény - hitelezési tevékenység intézményvédelem - Magyarországi bankok helyzete forintos törvény - Szolidáris (bank) adó - Piaci környezet megváltozása (külföldi tőkeáramlás megfordult, ingatlanpiac lelassult a válságot követően stb.) - Második kör az adósmentésben - Nem is annyira búrkolt államosítási szándék - Ingatlanpiaci élénkülés 2014 őszétől, kínálat szűk a kevés beruházás (szűk hitelpiac) miatt 28

29 Fontos fogalmak voltak (!): Szavatoló tőke definíció - (jegyzett tőke, tőketartalék, eredménytartalék, a mérleg szerinti eredmény, az általános tartalék, az értékelési tartalék, alárendelt kölcsöntőke és a kiegészítő alárendelt kölcsöntőke) Tőkemegfelelési mutató - A hitelintézet fizetőképességét elsődlegesen az úgynevezett tőke-megfelelési mutatóval (a súlyozott eszközkockázati arányszámmal) mérik. A tőke-megfelelési mutatószám a korrigált szavatoló tőke összege (mint számláló) és a korrigált mérlegfőösszeg (mint nevező) hányadosa. = 8% 29

30 30

31 31

32 Pénzintézeti tevékenységek Magyarországon (kereskedelmi banki tevékenység) A szereplők státusz-joga, jogállása, működési formái, tőkeszükséglet, szakértelem Egyes, szabályozott tevékenységek Forrásoldali ügyletek Eszközoldali ügyletek Nevesítetten nem szabályozott, származtatott tevékenységek 32

33 Pénzint Pénzintézeti nzintézeti zeti tevékenys tevékenységek kenységek Két alapvető tevékenységi tipus: pénzügyi szolgáltató befektetési szolgáltató Meghatározza a tőkekövetelményt személyi és technikai követelményeket Tevékenységek engedélyezése: MNB hitelintézet pénzügyi vállalkozás Pénzügyi szolgáltatások - I betétgyűjtés pénzkölcsön nyújtása pénzügyi lizing üzletszerű, rendszeres pénzforgalmi szolgáltatások készpénz-helyettesitő fizetési eszközök kibocsátása kezesség és bankgarancia nyújtása Hpt. 4 Pénzügyi szolgáltatások - II váltóval, csekkel, valutával, devizával saját számlára vagy bizományoskénti kereskedés befektetési alapkezelés letéti szolgáltatás, széf szolg. hitelreferencia szolgáltatás önkéntes kölcsönös biztositó pénztár és magánnzugdijpénztár részére vagyonkezelés + Kiegészitő pénzügyi szolgáltatások: pénzváltás, pénzfeldolgozás, bankközi ügynök, elszámolási forgalom ügylet 33

34 Pénzügyi intézmények: 1 Hitelintézetek - kizárólagosan: betétgyűjtés ill. saját tőkéjét meghaladó mértékben más visszafizetendő pénzeszköz nyilvánosságtól való elfogadása, pénzforgalmi szolgáltatások, készpénz-helyettesitő fizetési eszköz kibocsátása bank szakositott hitelintézet szövetkezeti hitelintézet 2 Pénzügyi vállalkozások Hpt. 5 34

35 Hitelintézetek Hpt. 6 Bank - Zrt. formájában működő hitelintézet, legalább 2 milliárd forint pénzben befizetett jegyzett tőkével rendelkezik, és min. betétetgyűjtés, pénzforgalmi szolg. végez Szakositott hitelintézet - külön törvényben tőke- tevékenység előírások, de nem végezheti a pü-i szolgáltatások teljes körét Lakástakarékpénztárak (Lpt.) Jelzálog-hitelintézet Egyéb speciális hitelintézet pl. Magyar Export-Import Bank Szövetkezeti hitelintézet - takarékszövetkezetként vagy hitelszövetkezetként működhet, tevékenységük korlátozott: Takarékszövetkezet - kezesség, bankgarancia, bef.alap./nyugdijpénztár vagyonkezelés, készpénzátutalás, kliring tev., pénzfeldolgozás, pénzpiaci ügynök NEM, valuta/deviza ügyletek csak saját számlára Hitelszövetkezetek - u.a. mint takarékszövetkezetek, különbség: tevékenységét csak saját tagjai körében végezhet, kiv. a pénzváltást Takarékszövetkezetek államosítása 2013-ban 35

36 Pénzügyi vállalkozások - 1 Formája - Zrt. vagy szövetkezet, legalább HUF 50 mio pénzben befizetett jegyzett tőke Tevékenysége - pénzügyi szolgáltatások, pénzforgalmi szolgáltatás és betétgyűjtés kivételével, Visszafizetendő pénzeszköz nyilvánosságtól való elfogadása csak a saját tőkéjét meg nem haladó mértékben lehetséges Kizárólag p.v. tevékenysége lehet bankközi piacon végzett pénzügyi ügynöki tevékenység (ismerik a kereskedők pozicióit - bennfentes info) Külön szabályok az elszámoló házakra Hpt. 7 36

37 Pénzügyi vállalkozások - 2 Hpt. 8 Külön szabályok az elszámolás forgalom lebonyolitását végző elektromos átutalási rendszert működtető vállalkozásra (elszámoló házak): - csak Zrt. formában, névre szoló részvényekkel és legalább forint 500 mio jegyzett és befizetett tőkével. Tulajdonosi korlátozás: MNB, hitelintézet, más elszámolóház, értékpapir-elszámolóház csak készpénz-helyettesitő fizetési eszközökkel végzett fizetési műveletek elszámolását végző p.v. HUF 150 mio jegyzett tőke Egyes p.ü.-i tevékenységeket, nem csak p.ü. intézmények végezhetnek, de jogi személyiségű társaságok vagy szövetkezet is. p.ü. szolg. közvetitése, pénzváltás, pénzfeldolgozás - min. HUF 5 mio tőke. 37

38 Hpt. 9 Pénzügyi intézmények, p.ü. -i szolgáltatásokon kívűl, üzletszerűen, (főszabályként) kizárólag kieg. p.ü. -i szolgáltatást, és befektetési, kieg. befektetési szolgáltatást végezhetnek. Bank - teljes körét Szövetkezeti hitelintézet ügynöki tevékenységet + letétkezelés, őrzés és befektetési tanácsadást Bankfiók, banképviselet, bankholding fiók a pénzintézet részét képezi, elkülönült szervezettel, üzlethelziséggel közvetlenül folytatja a hitelintézet által végezhető tevékenységet. OECD vállalás - külön tv a külföldi pénzintézetek mo-i fiókjairól... 38

39 Mivel foglalkoznak? Elszámolóházak Szakosított hitelintézetek (pl. lakástakarékpénztár, jelzáloghitelintézet) Szövetkezeti hitelintézetek Bankfiók, banképviselet, bankholding Ügynökök (brókerek) 39

40 Prudens banktevékenység biztosításának eszközei Rendszerszintű védelem szükségessége jogszabályok kohéziója Megfelelő tulajdonos, megfelelő tőke Kompetens management Kockázatkezelés Belső ellenőrzés Hpt. Engedélyezési rendszer Felügyelet Auditálás Betétbiztosítás Állami szerepvállalás egyéb eszköze: közvetlen részvétel Számviteli szabályok szerepe 40

41 Kockázatkezelés Rendszerszintű védelem szükségessége jogszabályok kohéziója Hitelkockázat Kamatkockázat Likviditási kockázat Működési kockázat Sentiment tömeg viselkedése Csalás külső támadás Szabályzók megváltozása piaci körülmények változása Jogi eszközök - korlátozások Üzleti tevékenység korlátozása mérleg összetételére vonatkozó korlátozások Árképzés szabályozása indirekt módon támogatott termékeknél Terjeszkedés fúzió kontroll 41

42 Tőkepiaci jog Befektetési tevékenys kenység Tpt. / Bszt. Két alapvető tevékenységi tipus: pénzügyi szolgáltató befektetési szolgáltató Meghatározza a tőkekövetelményt személyi és technikai követelményeket Tevékenységek engedélyezése: MNB Befektetési szolgáltatások - I ügynöki bizományosi saját számlás kereskedelmi portfolió kezelés üzletszerű, rendszeres jegyzési garanciavállalás ha ezek tárgya neghatározott befektetési eszköz Kiegészitő Befektetési szolgáltatások értékpapir leltétkezelés értékpapir letéti őrzés tanácsadás Corpfin, M&A befektetési tanácsadás értékpapir forgalomba hozatal megszervezése befektetési hitel nyújtása értékpapir-számla vezetés ügyfélszámla vezetés Átruházható értékpapir pénzügyi határidős ügylet határidős kamatlábszerződés kamatláb, deviza és tőkecsereügylet (swap) ezekre opció 42

43 Egyes bankügyletek - I Forrásoldali (passzív) ügyletek Fizetésiszámla-szerződés (Bankszámlaszerződés) Folyószámlaszerződés Betétügylet Betét és intézményvédelem Pénzforgalmi ügyletek Devizaügyletek 43

44 Bankügyletek I /Forrás oldali ügyletek/ Bank mérlegében forrás oldalon saját és idegen források Saját tőke, szavatoló tőke szavatoló tőke fogalma Tőkepufferek szerepe Szavatoló tőke részei, tartalékok (eredmény, általános, cél) Idegen források Betétek (ügyfél, bankközi) Értékpapírkibocsátások (letéti jegy, kötvény) 1 Szolvencia és likviditás fogalmai (tartós és pillanatnyi fizetőképesség) Idegen források (forrásszerkezet) szerepe a szolvenciában és likviditásban 44

45 Bankügyletek I /Forrás oldali ügyletek/ Fizetésiszámla- (bankszámla) szerződés és folyószámlaszerződés elhatárolása Betétügylet Kötelező tartalékképzés likviditás management és monetáris politika része is országonként különböző lehet - MNB: átlagolási mechanizmus (rugalmasságot biztosít), alul és túltatrtalékolás bűntetése 2016 tavasztól mínusz O/N kamatok miatt ez hangsúlyosabb 2 45

46 Bankügyletek I /Forrás oldali ügyletek/ Fizetésiszámla/Bankszámla szerződés - PTK Bankszámlák közötti elszámolás fajtái (átutalás, beszedési megbízás, okmányos meghitelezés) klíring tevékenységre vonatkozó szabályok (Giro, Viber) Cash-pooling fajtái és ezek jogi és számviteli problematikája Készpénz helyettesítő fizetési eszközök (bankkártya, csekk) Betétügylet Treasury ügyletek 3 46

47 1 - A fizetésiszámla-szerződés Alanyai (hitelintézet, ügyfél) Szolgáltatás: pénzintézet vállalja a számlatulajdonos pénzeszközeinek»kezelését, nyilvántartását»rendelkezési jog biztosítását azaz bankszámlaegyenleg terhére kifizetési és átutalási megbizások teljesitését»ezekről értesités küldését Pénzintézetet megilleti a pénzhasználat joga, melyért látraszóló kamatot fizet(het) 47

48 2 Folyószámlaszerződés Alanyai: a szerződő felek nem kizárólag pénzintézetek lehetnek, Külön, önálló szerződés fajta, Tartalmilag: valamilyen jogügyletből származó egynemű követelés(ek) elszámolására, elszámolási forgalom bonyolitására, Nem szükségszerűen feltételez bankszámlát. 48

49 3 Betétszerződés - Alanyai (bank, ügyfél illetve bankok között) - Külön, önálló szerződés típus, - Pénzhasználat jogának időleges átengedésére szól, ellenérték fejében (kamat) 49

50 Betét és intézményvédelem Elvárások kisbetétes, kis exiztencia védelem, kis vállalkozások likviditásának megvédése feladat: pénzintézet megoldhatatlan likviditási problémája esetén a biztosított összeg kifizetése Kötelező és önkéntes betétbiztosítási rendszerek + vegyes rendszerek Szoros kapcsolat a bankfelügyeleti hatósággal Minden idegen forrásokkal gazdálkodó pénzintézet rendelkezzen biztosítással kötelező biztosítás a betétállomány nagyságához igazodjon 50

51 Betét védelme - OBA OBA Magyarország: OBA 1993, előtte állami garancia (1993. június 30-ig) OBA, sui generis jogi személy, non-profit szervezet, igazgatótanács irányítja (MNB elnök, PM közig. államtitk., hitelintézetek 2 delegáltja, OBA ügyvezetője), ÁSZ ellenőrzi Induláskor probléma a feltöltés: ha túl magas a biztosítási díj, magas betéti költség a bankoknak, ha alacsony a funkcióját nem tölti be Feladat: betét befagyásának megelőzését célzó intézkedések megtétele, a tag hitelintézetnél elhelyezett betét befagyása esetén a betétes részére a meghatározott kártalanítási összeg kifizetése, illetve az állammal kötött külön megállapodásban foglalt megbízás alapján az állam által egyes betétre vállalt kezesség vagy adott biztosítás teljesítésével kapcsolatos feladatok térítés ellenében történő ellátása, a betétes tájékoztatása, a betétestől és más hitelezőtől kapott megbízás alapján ellátja a képviseletet a fent írt feladatkörében egyezségi tárgyaláson, illetve a felszámolási eljárás során. 51

52 OBA Védelem korlátozott összegben és alanyban (betétes személye) Mire nem terjed ki a költségvetési szerv, a tartósan száz százalékban állami tulajdonban lévő gazdasági társaság, az önkormányzat, a biztosítóintézet, az önkéntes biztosító pénztár, valamint a magánnyugdíjpénztár, a befektetési alap, a Nyugdíjbiztosítási Alap és Egészségbiztosítási Alap, valamint ezek kezelő szervezetei és igazgatási szervezetei, az elkülönített állami pénzalap, a pénzügyi intézmény, az MNB, a befektetési vállalkozás, a Befektető-védelmi Alap, a hitelintézet vezető állású személye, a hitelintézet választott könyvvizsgálója, továbbá a hitelintézet befolyásoló részesedéssel rendelkező tulajdonosa és mindezen személyekkel közös háztartásban élő közeli hozzátartozói, betéteire. 52

53 OBA Az OBA által nyújtott biztosítás nem terjed ki továbbá az olyan betétekre, amelyekre a betétes a szerződés szerint, a szerződéskötés időpontjában elhelyezett azonos nagyságú és lekötési idejű betétekhez képest jelentősen magasabb kamatot vagy más vagyoni előnyt kap, valamint az olyan betétre, amelyről bíróság jogerős ítélettel megállapította, hogy az abban elhelyezett összeg pénzmosásból származik. csak névre szóló betétek élveznek védelmet Nem lehetnek OBA tagok, hitelszövetkezetek, mivel csak saját tagjaitól fogadhat el betétet, így nincs kockázati közösség állami alapítású és teljes állami garanciavállalás mellett műküdő pénzintézetek Összeghatár az EU -ban a pénzügyi válság következtében rendszeresen változott, kamat és árfolyam meghatározás probléma Magyarországon az összeghatár tekintetében 53

54 OBA Az OBA válságkezelése A kártalanítás kifizetésének megelőzése A kártalanítás kifizetése más kötelezettséget is vállalhat hitelnyújtás alárendelt kölcsön nyújtása tulajdonrész szerzése hitelintézetben kezességvállalás betétállomány átruházásához fedezetnyújtás 54

55 Az OBA forrásai -1 OBA a csatlakozási díj, hitelintézetek által teljesített rendszeres, illetve rendkívüli éves befizetés, a Felügyelet által a hitelintézetektől, ide nem értve az önkéntes betétbiztosítási, illetve intézményvédelmi alapban tag szövetkezeti hitelintézeteket, a beszedett bírságok összegének nyolcvan százaléka, az Alap által felvett kölcsön, amit az MNB-től, illetve hitelintézettől, vehet fel az Alap kérésére az MNB nyolc napon belül kölcsönt nyújthat, illetőleg a Kormány készfizető kezességet vállalhat. a külföldi pénznemben vállalt biztosítás kifizetése érdekében az MNB-től devizát vásárolhat, az Alap a devizát hitelintézettől vagy magyar hitelintézet közvetítésével külföldről vásárolhatja meg, ha az adott devizát az MNB nem jegyzi. 55

56 OBA Az OBA forrásai - 2 a Felügyelet által a hitelintézetektől, ide nem értve az önkéntes betétbiztosítási alaphoz csatlakozó, a Felügyelettől betétgyűjtés végzésére engedélyt kapott hitelintézet - az engedély kézhezvételét követő harminc napon belül - a jegyzett tőkéjének fél százalékával megegyező összeget köteles az Alapba egyszeri csatlakozási díjként befizetni Az Alap tagjainak éves befizetési kötelezettségét úgy kell megállapítani, hogy az figyelembe vegye a hitelintézetnél a tárgyévet megelőző december 31-én fennálló, az Alap által a biztosított betétek teljes összegét, illetve az Alap szabályzata által megállapított egyéb szempontokat, különösen a hitelintézetnél elhelyezett betétek átlagos nagyságát Az így meghatározott módon megállapított éves befizetési kötelezettség nem lehet magasabb, mint a tagintézetnél a tárgyévet megelőző december 31-én meglévő, az Alap által biztosított betétek és - a hitelintézetek éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségéről szóló jogszabályok szerint - az Alap által biztosított betétek utáni passzív időbeli elhatárolások között feltüntetett /akkruálódott/ kamatok együttes teljes állományának két ezreléke. 56

57 Önkéntes Takarékszövetkezeti intézményvédelmi alapok Országos Takarékszövetkezeti Intézményvédelmi Alap (a továbbiakban: OTIVA), Regionális Pénzintézetek Intézményvédelmi Alapja (a továbbiakban: REPIVA) és a Takarékszövetkezeti Intézményvédelmi Alap (TAKIVA) Az OTIVA - REPIVA - TAKIVA Takarékszövetkezetek konszolidációjára főleg állami forrásból létrehozott önkéntes alapok (eredeti cél: konszolidáció) feladata: ellenőrzés, válság megszűntetés, megelőzés, tak.szövök. működésének segítése, problémák feltárása Hitelszövetkezetek létrehozták a HBA-t 57

58 A betétvédelem része az intézményvédelem Az (pénzügyi) intézmény védelme a betétesek védelmét is jelenti, ezek a következők: Pénzintézetek prudenciális működésére vonatkozó szabályok előírása és betartatása (alapítási feltételek, végezhető tevékenységek meghatározása, kockázatkezelés előírása stb.) Szolvenciát biztosító rendelkezések (tőkemegfelelés, általános és céltartalékok képzése, eszközértékelés) Likviditást biztosító rendelkezések (jelentési kötelezettség, betétek után kötelező tartalék képzése, ) Ellenőrzést biztosító rendelkezések (jelentési kötelezettség engedélyező hatóságok felé, kötelező könyvvizsgálat, felügyeletek ellenőrzési joga) 58

59 Pénzforgalmi műveletek Fizetési módok - 1 átutalás»egyszerű átutalás (megh. értéknapon)»csoportos átutalás (azonos jogcímen, kötegelve benyujtott megbízások) beszedési megbizás»azonnali (ha 1 - törvény, kormányrendelet írja elő, 2 - a kötelezett felhatalmazó levélben bejelenti)»csoportos (azonos jogcimen, kötegelve benyújtott)»váltó (fizetés végett bemutatott váltó)»határidős (a Magyar Államkincstárnál számlával rendelkező kötelezett terhére, jogosult előzetes, okiratolt értesítése mellett) 59

60 Fizetési módok - 2 okmányos meghitelezés /akkreditiv/ (nyitó hitelintézet, arra vállal kötelezettséget, hogy a kedvezményezettnek megh. összeget, előre meghatározott okányok benyújtása esetén kifizet) készpénzhelyettesitő fizetési eszköz»elektronikus fizetési eszköz (a bank tulajdonában marad)»csekk (csekkszerződés, belső szabályzat a beszedésre elfogadásról) készpénzfizetés (1 - közvetlen átadás, 2 - bankszámlára befizetés, 3 - készpénzátutalási megbizás, 4 - kifizetési utalvánnyal való továbbitás, 5 - készpénzfelvételi utalvány utján, 6 - pénzforgalmi betétkönyv, 7 - postai küldemény utján 60

61 Elszámoló rendszerek Magyarországon előtt papír alapú bizonylatok alapján, az MNB-nél vezetett pénzforgalmi számlák között 1994-től Bankközi Zsirórendszer elektronikus kapcsolat, elektronikus feldolgozás nettó elszámolás forgalom a résztvevők között fiók hálózattal rendelkező bankok csatlakozása megbízás benyújtási határidő a zsirórendszer működése miatt Fedezet biztositása - float 2000-től VIBER Valósidejű Bruttó Elszámolási Rendszer zsiró mellett, kis számú nagy összegű fizetésekre automatizált, megbízások visszavonhatatlanok 61

62 Elszámoló rendszerek Magyarországon től VIBER - 2 Bruttó, azaz nincs nettingelés tagjainak köre majdnem teljesen megegyezik a Giro Elszámolási Rt. által üzemeltetett BKR közvetlen tagjainak körével előnye: a tagok likviditás menedzselése rugalmasabb lesz EU csatlakozási feltétel - TARGET ( ) 62

63 VIBER Tagbank számlavezető rendszere Tagbanki terminál S.W.I.F.T - Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications S.W.I.F.T Tagbanki terminál KELER számla vezető rendszere KELER Terminál Központi egyég terminálja MNB Terminál MNB számlavezető rendszer VIBER számlavezető 63

64 Fizetés különleges fajtája: pénzintézeten belüli elszámolás forgalom különböző számlatulajdonosok ugyanazon banknál vezetnek számlát, régen: fiókok közötti átutalás cash pool szolgáltatás»valós»névleges Kamatelszámolás problematikája 64

65 Cash-Pool lényege A cash-pool lényege, hogy a közös számlavezetési rendszert tesz lehetővé a cégcsoportok tagvállalatai részére Finanszírozási előnyök A közös számlavezetés egy hitelintézet (bank) bevonásával történik Lényege: a bank egy master account-on főszámlán összesíti a tagvállalatok folyószámlái (vagyis az alszámlák) egyenlegét. A vállalatok likviditása hullámzó lehet, előfordulhat pénztöbbletet vany pénzhiány, cash-pool vállalatcsoporton belüli finanszírozás (egyik tagvállalatnál pénztöbblet keletkezik, míg ugyanabban az időben egy másik tagvállalatnál pénzhiány). Megoldás lehet a cashpool, ahol a tagvállalatok egyenlegeit összesítik. Virtuális vagy valós (azaz csak virtuaálisan vagy ténylegesen is felkerülhetnek az résztvevő számlák egyenlegei a master account-ra. Vállalatcsoporton belüli hitelezés cégcsoporton belül részben - egészben megoldható A cash-pool tagok finanszírozása csoporton belül megoldódik, a pénztöbblettel rendelkező tagok finanszírozzák az átmenetileg pénzhiánnyal küzdőket. 65

66 Cash-Pool kamatelszámolás probelmatikája A cash-pool szerződésekben általában ún. belső kamatlábak és külső kamatlábak kerülnek meghatározásra Amennyiben valamely résztvevő számla tartozik egyenleget mutat, a többi résztvevő számla követel egyenlegének mértékéig belső - tagvállalatok közötti - kölcsönnyújtásra kerül sor, melyre a kamatelszámolás belső kamatlábakkal történik. Külső kamatlábakkal történő kamatelszámolás az ezt meghaladó mértékű negatív egyenlegek esetén történik, ha a résztvevők egymást belső betéti forrásból finanszírozni nem tudják. Külső kamatláb a résztvevő számlák összevont egyenlegének negatív értéke esetén a Bank számára fizetendő hitel-, illetve a pozitív egyenleg esetén a Bank által fizetendő betéti kamat mértéke. Belsp kamatlébak esetében a tagvállalatok egymásnak nyújtanak kölcsönt, és nem betétet, tehát hitelkamatot kell alkalmazni A hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló évi CCXXXVII. törvény pontja tartalmazza a csoportfinanszírozás fogalmát: anyavállalatnak leányvállalatokkal vagy ez utóbbiak egymás közötti, a likviditás biztosítása érdekében közösen végrehajtott pénzügyi művelete. Csoportfinanszírozás pénzkölcsönnyújtás 66

67 Fizetés különleges fajtája: készpénzhelyettesitő fizetőeszközök önálló, saját vagy külön elszámoló rendszerekhez (pl. VISA, Europay) kapcsolódás az integrált banki rendszerrel - ábra kapcsolódás nagykereskedő szolgáltatókon keresztül - ábra 67

68 - nemzetközizi fizetések A pénzügyi rendszer intézményeinek szabályozása; 2 - a pénzügyi intézmények rendszeréről, pénzintézet típusokról; 3 - a jogi szabályozás rendszeréről Magyarországon Bankügyletek I bankszámla szerződés, bankszámlák közötti elszámolás fajtái (átutalás, beszedési megbízás, okmányos meghitelezés), cash-pooling fajtái és ezek jogi és számviteli problematikája, készpénz helyettesítő fizetési eszközök (bankkártya, csekk), elszámolás forgalom, klíring tevékenységre vonatkozó szabályok (Giro, Viber), nemzetközi fizetési forgalom Bankügyletek II a treasury tevékenysége egy pénzintézeten belül (likviditás biztosítása, deviza és valuta váltás, betét/hitel futamidő transzformáció, fedezeti ügyletek, spekuláció) Bankügyletek III betétszerződés, takarékbetétkönyv, betét és intézményvédelem szabályai (direkt és indirekt garanciák OBA, OTIVA, ill. tartalékolási szabályok, tőkemegfelelés, felügyelet), törvényes és szerződéses kamat, késedelmi kamat, kamat és hozamszámítás (call számla, EBKM, BUBOR, LIBOR, EURIBOR) Bankügyletek IV a hitelezési és befektetési tevékenység (kockázatvállalás mértékének megállapítása, korlátozások), hitel és kölcsönszerződés szabályai, (típusok: cél, lejárat, kamatozás szerint), kereskedelmi ügyletekhez kapcsolódó hitelezés (import és export akkreditív, faktoring, forfaiting), hitelkereskedelem (kötelezettség átvállalás, engedményezés szabályai) Bankügyletek V egyéb pénzügyi és kiegészítő pénzügyi szolgáltatások: bankgarancia (kellékek, kötelezettségvállalás tartalma, fajtái: fizetési, jó teljesítési, ajánlattételi), pénzügyi lízing, letéti szolgáltatás, széfszolgáltatás, vagyonkezelés, ügynöki tevékenység, pénzfeldolgozás 68

69 Pénzügyi rendszer helye és s szerepe Export árbevétel Pénzügyi közvetités Fizetések bonyolitása Deviza és futamidő konverzió Vállalatok Import kif. Külföld Hitelfelvétel Kiadások Állami költségvetés Pénzügyi rendszer Kiadás Háztartási jövedelmek Háztartások Adók Hitelezés 69

70 Nemzetközi fizetések - Treasury ügyletek Nemzetközi fizetések - ábra Devizapiac - konverziós piac Felépítése, szereplői (broker, dealer) - ábra Treasury ügyletek - alapfogalmak Treasury szerepe a bank működésében - szabályozása Treasury ügyletek Azonnali ügyletek (kamat és deviza konverzó) Határidős ügyletek (kamat és deviza konverzió) 70

71 Treasury ügyletek - alapfogalmak Határidős üzletek - 1 feltétlen - konverzió realizálódik feltételes piacok (OTC, tőzsde) forward (OTC, hitelkeretek, margin trading, kisebb likviditás, nagyobb bid-offer spread), futures futures (tőzsdei termék - standardizáltság, margin letéti rendszeren alapuló központi klíring, likviditás, magasabb leverage, fix lejárati napok, nagyobb adminisztráció), full settlement - cash settlement - ábra 71

72 Treasury ügyletek - alapfogalmak Határidős üzletek - 2 FX swap, Tom/Next, Spot/Fwd, Fwd/Fwd (FX swap, ccy swap), nincs árfolyam rizikó, fedezet mellett nyújtott hitel, off balance sheet item Devizaopció, jog, eladó(kiíró) kötelezetté válhat, call - put, OTC és tőzsdei, európai (csak lejárati napon) - amerikai (futamidő alatt bármikor), kötési árfolyam (strike price), prémium, in-,at-, ouf of-the money, short call, long call, short put, long put 72

73 Bankjog - Tőkepiaci alaptan Eszköz oldali ügyletek Hitelügyletek Befektetések 2016 ősz MsC képzés 73

74 Hpt. céljai : hitelintézeti rendszer működőképességének, hitelintézeteknél elhelyezett betétek biztonságának megteremtése, fenntartása ésszerű kockázatvállalás megfelelő tartalékképzés meghatározása a gazdaság működtetéséhez, fejlesztéséhez szükséges hiteltőke biztosítása Állam szerepevállalása szabályozás felügyelet közvetlen részvétel Prudenciális szabályok Hitelezési kockázatvállalás szabályozása Befektetések, tulajdonszerzés korlátozása Tőkemegfelelés Tartalékképzés 74

75 A hitelezési és befektetési tevékenység általános feltételei Személyi és tárgyi feltételek A pénzügyi szolgáltatási tevékenység megkezdésének és folytatásának feltételei: a) jogszabálynak megfelelő számviteli rend, valamint nyilvántartási rend, b) a prudens működésnek megfelelő belső szabályzat, c) a pénzügyi szolgáltatás nyújtásához szükséges, külön jogszabályban meghatározott személyi feltételek, d) a tevékenység végzésére alkalmas technikai, informatikai, műszaki, biztonsági felszereltség, helyiség, e) ellenőrzési eljárások és rendszerek, valamint vagyonbiztosítás, f) a működési kockázatok csökkentését szolgáló információs és ellenőrzési rendszer, valamint a rendkívüli helyzetek kezelésére vonatkozó terv, g) áttekinthető szervezeti felépítés 75

76 A hitelezési és befektetési tevékenység általános feltételei A hitelintézetnek írásban rögzített eljárásrendekkel, szabályzatokkal kell rendelkeznie: az ügyféllel, az egymással kapcsolatban álló ügyfelek csoportjával, az ugyanazon gazdasági ágazatbeli, régióbeli vagy ugyanazon tevékenységet folytató partnerekkel, ügyfelekkel szembeni kitettségekből, a hitelezésikockázat-mérséklés alkalmazásából származó kockázati koncentráció kezelésére, a piaci kockázatok valamennyi lényeges forrásának és hatásának mérésére és kezelésére, a nem kereskedési tevékenységet érintő, esetleges kamatváltozásokból származó kockázatok értékelésére, mérésére és kezelésére, működési kockázatok mérésére, kezelésére, valamint vészhelyzeti és üzletmenet-folytonossági tervvel a folyamatos működés fenntartása, továbbá a súlyos üzletviteli fennakadásokból következő esetleges veszteségek mérséklése érdekében, likviditása mérésére és kezelésére. 76

77 A hitelezési és befektetési tevékenység általános feltételei A hitelintézetnek írásban rögzített eljárásrendekkel, szabályzatokkal kell rendelkeznie! A fentiek teljesítése érdekében a hitelintézetnek alternatív forgatókönyvet kell meghatároznia, és legalább évente egyszer felül kell vizsgálnia a nettó finanszírozási pozícióval (eszköz-, forrás szerkezettel és lejárati összhanggal) kapcsolatos döntéseket alátámasztó feltételezéseket. Univerzális bankrendszer következménye: Összevont alapú felügyelet alá tartozó hitelintézetnek az irányítási rendszerre és kockázatkezelésre vonatkozó követelményeket ellenőrző befolyása alatt álló hitelintézetével és befektetési vállalkozásával együttesen is teljesítenie kell. 77

78 A hitelezési és befektetési tevékenység általános feltételei Kockázatkezelési követelmények Belső szabályzat Monitoring a hitelintézet igazgatóságának kell jóváhagynia és rendszeresen felülvizsgálnia a szervezeten belüli feladatok elkülönítésére, az összeférhetetlenség megelőzésére, a kockázatok vállalására, mérésére, kezelésére, nyomon követésére és mérséklésére vonatkozó stratégiákat és szabályzatokat, amelynek ki kell terjednie a makrokörnyezet és a gazdasági ciklus állapotának változásából eredő kockázatra is, a hitelintézet kockázatvállalásának megbízható és a belső szabályzatában rögzített szempontrendszeren kell alapulnia, a hitelezési kockázatokat hordozó portfóliókat és kitettségeket a hitelintézetnek nyomon követnie és ellenőriznie kell, ideértve az olyan kitettségek azonosítását és kezelését, amelyre értékvesztés elszámolása vagy céltartalék képzése válik szükségessé, céltartalék képzésének és értékvesztés elszámolásának végrehajtását, a hitelportfóliót megfelelően meg kell osztani (diverzifikálni), figyelembe véve a hitelintézet ügyfélkörét, valamint átfogó stratégiáját. 78

79 A hitelezési és befektetési tevékenység prudenciális szabályai Általános tartalékképzés A hitelintézetnek az adózott eredményéből az osztalék, illetve a részesedés kifizetése előtt általános tartalékot kell képeznie. A hitelintézet a tárgyévi adózott eredmény tíz százalékát köteles általános tartalékba helyezni. A hitelintézetet kérelmére a Felügyelet (jelenleg MNB) az általános tartalékképzés alól mentesítheti, ha a szavatoló tőkéje eléri a meghatározott tőkekövetelményének a másfélszeresét, és nincs negatív eredménytartaléka. Hitelintézet osztalékot, illetőleg részesedést csak akkor fizethet, ha az adott naptári évben általános tartalékot képzett, vagy ha a Felügyelet az általános tartalékképzés alól mentesítette. A hitelintézet az általános tartalékot csak a tevékenységéből eredő veszteségek rendezésére használhatja fel. A hitelintézet a rendelkezésre álló eredménytartalékot az általános tartalékba részben vagy egészben átcsoportosíthatja. 79

80 A hitelezési és befektetési tevékenység prudenciális szabályai Kockázati céltartalék képzése A hitelintézet az eszközökkel összefüggésben felmerülő hitelezési, befektetési és országkockázatokat az eszközök után elszámolt értékvesztéssel és annak visszaírásával veszi figyelembe az eredményben, a felmerült kamat és árfolyamkockázat, valamint a mérlegen kívüli kötelezettségekhez kapcsolódó kockázat és minden egyéb kockázat fedezetére pedig kockázati céltartalékot képez. A hitelintézet a kockázati céltartalékot ráfordításként történő elszámolással képzi. A kockázatvállalásból származó veszteségre először a kockázati céltartalékot vagy az új Hpt hatálybalépése előtt képzett általános kockázati céltartalékot használhatja fel. 80

81 A hitelezési és befektetési tevékenység prudenciális szabályai Tőke pufferek - fix mértékű tőkefenntartási puffer, - anticiklikus tőkepuffer - rendszerkockázati tőkepuffer - pótlólagos tőkepuffer 81

82 A hitelezési és befektetési tevékenység prudenciális szabályai Tőkefenntartási és Anticiklikus pufferek fix mértékű tőkefenntartási puffer, melyet a pénzügyi intézmény a minimális tőkeelőíráson és a pénzügyi szektor felügyelete (MNB) által esetlegesen előírt többlettőke követelményen túl köteles képezni. Mértéke a teljes kockázati kitettség 2,5 százaléka. A hitelintézetek január 1 -jével kezdődően kötelesek a tőkefenntartási puffer képzésére, melynek mértéke január 1-jétől kezdődően kell, hogy a 2,5 százalékos mértéket elérje. 82

83 A hitelezési és befektetési tevékenység prudenciális szabályai Tőkefenntartási és Anticiklikus pufferek anticiklikus tőkepuffer, célja, hogy a hitelintézet a gazdasági növekedés időszakában elegendő tőkét halmozzon fel ahhoz, hogy egy esetleges válságos időszakban el tudja viselni a veszteségeket. Ezt az anticiklikus tőkepuffer rátát az intézményeknek a minimális tőkekövetelményen, az MNB által esetlegesen előírt többlettőke-követelményen és a tőkefenntartási pufferen felül kell képeznie. Mértékét az MNB határozza meg és az a teljes kockázati kitettség 2,5 százalékában került maximalizálásra. Az anticiklikus tőkepuffert legkésőbb január 1- jétől kötelesek a hitelintézetek képezni; 83

84 A hitelezési és befektetési tevékenység prudenciális szabályai Rendszerkockázati tőkepuffer rendszerkockázati tőkepuffer, melynek az alkalmazása azonban a hazai felügyeleti szerv, az MNB döntésén alapul. A tőkepuffer elsődleges célja, hogy azon hosszú távú, nem ciklikus, rendszerszintű vagy makroprudenciális kockázatok megelőzhetőek és csökkenthetőek legyenek, amelyek a pénzügyi rendszer zavarának veszélyét hordozzák, és esetlegesen súlyos kedvezőtlen hatást gyakorolhatnak egy adott állam pénzügyi rendszerére és reálgazdaságára nézve. A rendszerkockázati tőkepuffert a hitelintézet egyedi, szubkonszolidált vagy összevont alapon képzi, mértékét és az érintettek kitettségének körét az MNB határozza meg. 84

85 A hitelezési és befektetési tevékenység prudenciális szabályai Pótlólagos tőkepuffer pótlólagos tőkepuffer - egyes hitelintézetek számára kötelezővé tehető, melyek különös kockázatot jelentenek az európai, illetve nemzetközi pénzügyi rendszerre nézve. Magyarországon az MNB határozza meg a globálisan rendszerszinten jelentős hitelintézetek körét és ezen túlmenően a rájuk alkalmazandó pótlólagos tőkepuffer mértékét is, mely a teljes kockázati kitettség 2 százalékban került maximalizálásra. Ezen hitelintézetek január 1-jével kezdődően kötelesek a tőkefenntartási puffer képzésére. 85

86 A hitelezési és befektetési tevékenység prudenciális szabályai Eszközök minősítése A hitelintézet rendszeresen értékeli és minősíti eszközeit (befektetett pénzügyi eszközeit, követeléseit, értékpapírjait, illetve pénzeszközeit és készleteit) vállalt kötelezettségeit, valamint egyéb kihelyezéseit. a hatályos jogszabályok és a szokásos banküzemi gyakorlat keretei között - mindent megtesz az esedékes, illetve lejárt követelése behajtására. 86

87 A hitelezési és befektetési tevékenység szabályai Kockázati besorolás súlyozás sztenderd módszer A sztenderd módszer alkalmazása esetén a kockázattal súlyozott kitettség érték meghatározásakor minden kitettséget be kell sorolni a következő kitettségi osztályok valamelyikébe: a) központi kormánnyal vagy központi bankkal szembeni kitettség, b) regionális kormánnyal vagy helyi önkormányzattal szembeni kitettség, c) közszektorbeli intézménnyel szembeni kitettség, d) multilaterális fejlesztési bankkal szembeni kitettség, e) nemzetközi szervezettel szembeni kitettség, f) hitelintézettel és befektetési vállalkozással szembeni kitettség, g) vállalkozással szembeni kitettség, h) lakossággal szembeni kitettség, i) ingatlannal fedezett kitettség, j) késedelmes tétel, k) fedezett kötvény formájában fennálló kitettség, l) értékpapírosítási pozíció, m) kollektív befektetési értékpapírban fennálló kitettség, vagy n) egyéb tétel. 87

88 Hitelezési kockázatvállalás prudenciális szabályainak összefoglalása Saját tőke, szavatoló tőke fogalmai Tőkemegfelelés Tartalékképzés, tőkepufferek Belső, kockázatkezelési eljárási rend, kockázat értékelése, súlyozás Nagyhitel szabályok 10%, 25%, 8x Befektetések korlátozása ingatlan, 100%-os szabály Befektetési szabályok Maximum a szavatoló tőke nagysága Gazdasági társaság 15%, 51% Másik pénzintézet 15% 88

89 Fontos fogalmak voltak (!): Szavatoló tőke definíció - (jegyzett tőke, tőketartalék, eredménytartalék, a mérleg szerinti eredmény, az általános tartalék, az értékelési tartalék, alárendelt kölcsöntőke és a kiegészítő alárendelt kölcsöntőke) Tőkemegfelelési mutató - A hitelintézet fizetőképességét elsődlegesen az úgynevezett tőke-megfelelési mutatóval (a súlyozott eszközkockázati arányszámmal) mérik. A tőke-megfelelési mutatószám a korrigált szavatoló tőke összege (mint számláló) és a korrigált mérlegfőösszeg (mint nevező) hányadosa. = 8% 89

90 A hitelezési és befektetési tevékenység szabályai Kockázatvállalás csak írásban Belső szabályzat Nagy hitel és nagy kockázat szabályok (25%, 8x 10%), súlyozás mérlegben szereplő (adós, biztosíték) és mérlegen kívüli tételek (fizetési kötelezettség beállásának valószínűsége, piaci kockázat) 100%, 50%, 20% stb. Szavatoló tőke definíció - (jegyzett tőke, tőketartalék, eredménytartalék, a mérleg szerinti eredmény, az általános tartalék, az értékelési tartalék, alárendelt kölcsöntőke és a kiegészítő alárendelt kölcsöntőke) Tőkemegfelelési mutató - A hitelintézet fizetőképességét elsődlegesen az úgynevezett tőke-megfelelési mutatóval (a súlyozott eszközkockázati arányszámmal) mérik. A tőke-megfelelési mutatószám a korrigált szavatoló tőke összege (mint számláló) és a korrigált mérlegfőösszeg (mint nevező) hányadosa. - 8% Tulajdonszerzés korlátozása - max. szavatoló 15%-a /közvetlen és közvetett/, max. megszerzett vállalkozás jegyzett tőkéjének 51%-a summa max. szav. tőke 60% 90

91 A hitelezési és befektetési tevékenység szabályai Nagy hitel és nagy kockázat szabályok 25%-os szabály - egy ügyfélcsoport felé vállalt összes kockázat együttesen nem haladhatja meg a hitelintézet szavatoló tőkéjének 25%- át 10%-os szabály amennyiben egy ügyfélcsoport felé vállalt összes kockázat együttesen eléri vagy meghaladhatja meg a hitelintézet szavatoló tőkéjének 10%-át, az a kockázat nagy hitel -nek minősül 8x os szabály - az összes nagy hitel együttes összege nem haldhatja meg a hitelintézet szavatoló tőkéjének a nyolc-szorosát súlyozás mérlegben szereplő (adós, biztosíték) és mérlegen kívüli tételek (fizetési kötelezettség beállásának valószínűsége, piaci kockázat) 100%, 50%, 20% stb. 91

92 A hitelezési és befektetési tevékenység szabályai Kockázatvállalás csak írásban Összefoglalva egy oldalon! Belső szabályzatok készítése (hitelezési és kockázatéertékelési) Nagy hitel és nagy kockázat szabályok (25%, 8x 10%), súlyozás mérlegben szereplő (adós, biztosíték) és mérlegen kívüli tételek (fizetési kötelezettség beállásának valószínüsége, piaci kockázat) 100%, 50%, 20% stb. Szavatoló tőke definíció - (jegyzett tőke, tőketartalék, eredménytartalék, a mérleg szerinti eredmény, az általános tartalék, az értékelési tartalék, alárendelt kölcsöntőke és a kiegészítő alárendelt kölcsöntőke) Tőkemegfelelési mutató - A hitelintézet fizetőképességét elsődlegesen az úgynevezett tőke-megfelelési mutatóval (a súlyozott eszközkockázati arányszámmal) mérik. A tőke-megfelelési mutatószám a korrigált szavatoló tőke összege (mint számláló) és a korrigált mérlegfőösszeg (mint nevező) hányadosa. = 8% Tulajdonszerzés korlátozása - max. szavatoló 15%-a /közvetlen és közvetett/, max. megszerzett jegyzett tőkéjének 51%-a, összes tőkerészesedés a szav. tőke max. 60%-a Ingatlanszerzés korlátozása nem a működéshez kapcsolódó ingatlanok összértéke szav.tőke max. 5%-a 100%-os szabály (összes befektetés a bank szavatolótőkéjét nem haladhatja meg) 92

93 Tőkekövetelmény - hitelezési tevékenység intézményvédelem - Magyarországi bankok helyzete forintos törvény - Szolidáris (bank) adó - Piaci környezet megváltozása (külföldi tőkeáramlás megfordult, ingatlanpiac lelassult stb.) - Második kör az adósmentésben - Nem is annyira búrkolt államosítási szándék 93

94 94