A fizetési rendszer. Dr. Vigvári András intézetvezető egyetemi tanár Pénzügy Intézeti Tanszék.

Átírás

1 A fizetési rendszer Dr. Vigvári András intézetvezető egyetemi tanár Pénzügy Intézeti Tanszék Fizetési rendszer Pénzforgalom: a fizetési műveletek összessége. A fizetési rendszer funkciója: a gazdaság különböző szereplői között megvalósuló pénzügyi tranzakciók lebonyolítása. E rendszer áthidalja a fizikai távolságokat és az időbeni eltéréseket, csökkenti annak tranzakciós költségeit. Minél fejlettebb a fizetési rendszer annál kisebbek a tranzakciós költségek és kockázatok.

2 Hatásai: Fizetési rendszer 1. Egészséges gazdaságban javítja a gazdaság működését. 2.Növeli a pénz forgási sebességét (V), 3. Egyensúlyi zavarok esetén a feszültségek közvetítője ( fertőzések). A monetáris hatóság mint szabályozó a MH meghatározza a fizetési módokat a MH előírja azok működtetési módját (formális és tartalmi szabályok) a MH elszámoló-házakat (klíring-központokat) hoz létre, működteti és/vagy ellenőrzi működésüket a MH felügyeli a fizetési rendszer működését.

3 A végsv gső kiegyenlítő Magyar Nemzeti Bank Vezeti a következő gazdasági szereplők elszámolási számláit: Hitelintézetek(kereskedelmi bankok), Országos Betétvédelmi Alap, Elszámolóházak, Befektetővédelmi Alap, Magyar Posta Rt. Magyar Államkincstár, Államadósság Kezelő Rt. ÁPV.Rt. Elszámol molóházak Giro Elszámolásforgalmi Zrt. A hitelintézetek közötti elszámolások lebonyolítója. KELER Zrt. (Központi Elszámolóház és Értéktár Rt.) Értékpapír ügyletekkel kapcsolatos elszámolások lebonyolítója.

4 Fizetési rendszer elemei és folyamatai Elemek: az elszámolásokkal kapcsolatos megállapodások, elszámoló-házak, pénzforgalmi közvetítők, végső kiegyenlítő. Folyamatok: nem pénzügyi szereplők egymás közti fizetései és bankközi fizetések. Alaptípusok: nettó és bruttó. Bruttó elszámol molás A fizetési rendszer olyan megoldása, amikor az elszámolás és a kiegyenlítés egyidőben történik. Amennyiben van elegendő fedezet, akkor a tranzakció a küldés időpontjában véglegessé válik. Kétféle megoldás létezik. A késleltetett kiegyenlítés esetén az üzleti nap meghatározott időpontjában (jellemzően nap végén) történik a végleges kiegyenlítés. A valós idejű rendszerekben (real time) a kiegyenlítés folyamatos. Jelentős technikai likviditási igénye van, a nem fizetések kockázata kisebb.

5 Nettó rendszer Olyan fizetési rendszer, ahol az elszámolás és a kiegyenlítés két lépésben, speciális szabályok szerint történik. A résztvevők pozíciója akár bilateriális, akár multilateriális módon számolható. Ez a rendszer lényegesen kisebb technikai likviditást igényel, mint a bruttó. A rendszerben a nemfizetés kockázata nagyobb. Fizetési módok 1. Készpénzfizetés, 2. Készpénzkímélő fizetési eszközök használata 3. Készpénz nélküli fizetési módok A készpénz nélküli fizetési módokat arra felhatalmazott pénzügyi szolgáltató végezhet.

6 Készpénzfizetés: bankszámláról készpénzfelvétel postai utalványok bankszámlára készpénzbefizetés Készpénz nélküli fizetési formák: átutalási megbízás csoportos átutalási megbízás inkasszó beszedési megbízás azonnali határidős csoportos beszedési megbízás akkreditív - okmányos meghitelezés Készpénzkímélő fizetési formák: csekk bankkártya Betéti kártya (két féle) Hitelkártya Elektronikus fizetési formák szerepe - telebank, - internet bank

7 A fizetési módok időigénye és költségei - készpénz. Azonnali lebonyolódás, magas tranzakciós költség. Kockázat a hamisítás és rablás. - kp. kímélő módok. Lebonyolítása technika függő(on line, off line),fajlagos költsége kisebb időigénye van. Kockázat a hamisítás, nem fizetés ~, működési~. -átutalás, inkasszó. Lebonyolítás technika függő, működési~, nem fizetési~ és csalási kockázat. - az inkasszónál pluszban hitelezési kockázat. A fizetési rendszer globális lis kockázatai zataiés s kezelésük k a korszerű fizetési rendszerekben Nem fizetés~, előztes fedezetvizsgálat. Likviditás hiány, előzetes fedezetvizsgálat. Veszély a körbetartozás kockázata. Működési kockázatok= az ügylet menet megszakadásának és/vagy meghiúsulásának valószínűsége.

8 Monetáris szabályoz lyozás fizetési rendszerek A monetáris instrumentumok hatékony működésének egyik feltétele a biztonságos és fejlett fizetési rendszer, ez biztosítja a hatékony transzmissziót. A monetáris hatóság szabályozhatja és működtetheti a fizetési rendszert. A fizetési forgalom intézményei 1. Pénzügyi intézmények Befektetési szolgáltatók a befektetők értékpapír ügyletei számára pénzszámla vezetése GIRO Elszámolásforgalmi Rt. BKR üzemeltetése Tulajdonosai: hitelintézetek, MNB, KELER GIRO Bankkártya Rt. Kp.helyettesítő fizetés elszámolása (elektronikus, főleg ATM tranzakciók engedélyezése és elszámolása, kártyamegszemélyesítés, PIN kód előállítás, stb.)

9 A fizetési forgalom intézményei 2. Központi Elszámolóház és Értéktár Rt. (KELER) Az értékpapírügyletek elszámolásához kapcsolódóan pénzszámlát vezet (pl. befektetési szolgáltatóknak) Tőzsdei és tőzsdén kívüli ügyletek DVP elszámolása Magyar Posta Rt. Kp.fizetési szolgáltatások (TB juttatások, nyugdíj, közüzemi díjak) Magyar Államkincstár (MÁK) Költségvetési intézmények számláinak vezetése MNB: pénzforgalmi számlák, VIBER, oversight, stb. Elszámolási rendszerek VIBER (1999) Kis számú, egyenként nagy értékű átutalások RTGS (Real-time gross settlement) folyamatos, egyenkénti elszámolás (nem nettósít) A résztvevõk a S.W.I.F.T. (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) logikai terminálon keresztül küldik el egymásnak a fizetési megbízásaikat Fedezetvizsgálat esetén FIFO-elv szerinti terhelés Tagjai: hitelintézetek, MNB, MÁK, Magyar Posta, KELER BKR (1994) Kis értékű, kereskedelmi és magáncélú fizetési megbízások nagy tömegének elszámolása Tételszám: 98%, érték: 33% (fiz.forg.-ban) 1999 óta a csoportos fizetési módok nagyban növelik forgalmát Tagjai: MNB,KELER, MÁK, közvetlenül és közvetetten kapcsolódó hitelintézetek

10 VIBER tranzakciótípusok bankközi átutalás; bankok ügyfeleinek átutalásai; értékpapír-elszámolások (tőzsdei nettó, határidős ügyletek, OTC-ügyletek elszámolása) ; készpénz be- és kifizetés; betételhelyezés az MNB-nél; bankközi devizaügyletek forintoldali elszámolása; BKR II. IBI mátrix elszámolása; GBC bankkártya nettó elszámolás; váltó-viszontleszámítolás; jegybanki szankciók miatti átvezetések; MNB könyvelési hibáinak javítása; jegybanki refinanszírozási hitelek folyósítása. Forrás: MNB

11 BKR tranzakciótípusok egyszerű átutalási megbízás; csoportos átutalási megbízás; azonnali beszedési megbízás (azonnali inkasszó); csoportos beszedési megbízás; váltóbeszedési megbízás (váltóinkasszó); határidős beszedési megbízás (határidős inkasszó); okmányos meghitelezés (akkreditív); csekk Forrás: MNB

12 Forrás: MNB SWIFT Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, A rendszerbe bekapcsolódott országok száma: 209 A rendszerbe bekapcsolódott hitelintézetek világszerte: A rendszerbe bekapcsolódott hitelintézetek Magyarországon: 58

13 TARGET Trans European Real Time Gross Settlement Express Transfer System nagy összegű euró-fizetéseket lebonyolító rendszer SEPA Single Euro Payments Area Kisösszegű fizetésekre, a háztartások, vállalkozások, kormányzati intézmények az euróban eszközölt fizetési műveleteiket országhatárokon belül, vagy azon kívül azonos feltételek mellett hajthassák végre.