A RÁBA Rt I-III. negyedéves gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint

Átírás

1 A RÁBA Rt I-III. negyedéves gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint Adatlap A társaság neve: RÁBA Jármûipari Holding Részvénytársaság Társaság címe: H-9027 Gyõr, Budai u Ágazati besorolás: Gépipar Idõszak: I-III. negyedév Telefon: Telefax: attila.deak@raba.hu Befektetõi kapcsolattartó: Deák Attila Összefoglaló A Rába Rt harmadik negyedéves mûködését alapvetõen meghatározta az a jelentõs hatékonyságjavulás, amelyet az iparági visszaesés következményeként realizált alacsonyabb árbevételi szint ellenére elért. A augusztus 13-án bejelentett 2 milliárd forintos költségcsökkentési program eredményei jól nyomon követhetõk mind a közvetlen-, mind a közvetett költségsoron, amelyek a harmadik negyedévben egy hatékonyabb, alacsonyabb fedezeti pontú Rába csoport képét mutatják. Üzletágak A Futómû üzlet a piaci trendekhez igazodó rugalmas erõforrás-allokációt alkalmazva hatékony mûködést mutat, az árbevételhez viszonyítva jó eredmény ért el. Az Alkatrész üzletben 2001 elsõ félévében végrehajtott átstrukturálási intézkedések hatásai már határozottan meglátszanak az eredményekben is. Az Alkatrész üzlet -330 millió forintos elsõ negyedévi, +51 millió forintos második negyedévi üzemi eredménye után a III. negyedévben elért +199 millió forintos üzemi eredménye mutatja a termelés-racionalizálás és a költségcsökkentési program sikereit. A Motor üzlet a harmadik negyedévben is pozitív üzemi eredményt termelt, a Jármû üzletben pedig a veszteségforrások felszámolására a Rába meghozta a szükséges intézkedéseket: döntött a buszösszeszerelés leállításáról. Piacok, árbevétel Az észak-amerikai nehézteherautó piacot a harmadik negyedévben is a stagnálás, gyenge visszaesés jellemezte. A közel egy éve érezhetõ, ciklikus és konjunkturális okokra visszavezethetõ, év/év alapon közel 40%-os csökkenésben a Rába értékesítése a piaci trenddel együtt mozog. A Rába többi exportpiacán év/év alapon folytatódtak a kedvezõ folyamatok, az értékesítések a I-III. negyedévi 46,0 millió dollárról, 49,7 millió dollárra, 8%-kal növekedtek. Megjegyzendõ, hogy a harmadik negyedév gyengébb árbevételi számai a nyugat-európai piac lassulásának, illetve az ázsiai- és a kelet-európai megrendelések negyedévekre vetített nem egyenletes lehívásainak következménye. A belföldi értékesítések a bázisidõszakhoz képest 7%-os csökkenést mutattak. Ez szoros összefüggésben áll a buszösszeszerelés leállításával és a motor üzlet gyenge árbevételi számaival. Fontos tényezõ, hogy a Magyar Suzuki Rt modellváltás elõtt áll; a Rába a most kifutás elõtt álló Suzuki Swift modellhez is szállít üléseket, így a Suzuki üzletbõl származó árbevételében a kifutás ideje alatt, az új modell bevezetéséig átmeneti visszaesés prognosztizálható. A Rába új projektekkel várhatóan ellensúlyozza az átmenetileg így kiesõ árbevételt.

2 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 2 Kilátások a negyedik negyedévre A Rába csoport negyedik negyedéves árbevétele a meglévõ megrendelés állomány alapján várhatóan meghaladja a 15 milliárd forintot, ami a költségcsökkentési és hatékonyságnövelési programmal párosulva az év legeredményesebb negyedévét vetíti elõre. Konszolidált adatok I-III I-III. Index millió forintban negyedév negyedév Nettó árbevétel % ebbõl export % ebbõl belföldi értékesítés % Üzemi eredmény % Adózás elõtti eredmény % Adózott eredmény % Konszolidált adatok millió forintban I. negyedév II. negyedév III. negyedév Nettó árbevétel Üzemi eredmény Adózás elõtti eredmény Adózott eredmény Mutatók I. negyedév II. negyedév III. negyedév EBIT ráta % 3,3 1,2 5,3 EBITDA ráta % 7,5 5,3 10,7 Likviditási ráta % 114,1 122,2 118,1 A I-III. negyedévben elért konszolidált árbevétel 40,8 milliárd forint volt, ami 13 százalékkal alacsonyabb az elõzõ év azonos idõszaki értéknél. Az értékesítés bruttó eredménye (árbevétel közvetlen önköltség) az elõzõ év I-III. negyedévében 22,4 milliárd forintot, a beszámolási idõszakban 18,4 milliárd forintot tett ki. Az üzemi tevékenység eredménye I-III. negyedévben 1.263,1 millió forint, az árbevétel arányában 3,1 százalék volt. A beszámolási idõszaki üzemi eredményt rontotta a részesedésértékesítésbõl az év további részében, illetve a következõ években várható pénzbefolyására óvatossági alapon képzett céltartalék. Üzemi eredmény I. negyedév II. negyedév III. negyedév Futómû Alkatrész * Motor Jármû * Egyéb Operációk eredménye Eszköz- és ingatlanértékesítés eredménye Részesedésértékesítés céltartaléka Üzemi eredmény * Az Alkatrész üzlet tartalmazza a kandalló eladások, a Jármû üzlet pedig tartalmazza a jármûalkatrész értékesítés eredményét.

3 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 3 Az üzemi (üzleti) tevékenységen kívüli bevételek-ráfordítások közül a pénzügyi tevékenységnél veszteség keletkezett, ami az adózás elõtti eredménynek az üzleti eredménynél nagyobb mértékû csökkenését okozta. A holdingszervezetben, bizonyos feltételek fennállása esetén, növekednek a nyereségadóterhek. A beszámolási idõszakban ezek olyan jellegûek, amelyeknek késõbbi idõszakban való kiegyenlítõdése nem várható. Az adóterhek növekedése érezteti hatását az adózás utáni konszolidált eredmény változásán is, a Rába azonban törekszik arra, hogy ezen adóterhek növekedését minimalizálja. PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptõke Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány Besorolás 1 RÁBA Sárvár Alkatrészgyártó Kft ,00 100,00 L RÁBA Kispesti Öntöde és Gépgyár Kft ,00 100,00 L RÁBA-Szolgáltatóház ,00 100,00 L Kft. IMAG Kft ,00 100,00 L RÁBA Ipartechnika Szolgáltató Kft ,00 100,00 L RÁBA Bástya Kft ,00 100,00 L RÁBAKÉSZ Kft ,00 100,00 L Rába Motor Kft ,00 100,00 L Rába Jármû Kft ,00 100,00 L RÁBA Futómû Kft ,00 100,00 L RÁBA Detroit Diesel Magyarország Kft ,00 50,00 K BPW-RÁBA Futómûgyártó Kft ,00 25,00 T 1 Teljes (L); Közös vezetésû (K); Társult (T) A RÁBA Csoport számos termelõ, szolgáltató tevékenységet végzõ leányvállalattal, és a profiltisztítás mellett is néhány stratégiai befektetéssel rendelkezik. Ehhez kapcsolódóan a két idõszak konszolidált értékeinek összevetéséhez az alábbiakat kell figyelembe venni: 1/ A október 30-i idõponttal a RÁBA Rt és az IKARUS Rt közötti jogvita lezárása értelmében a RÁBA Rt átvette a teljes ellenõrzést az IMAG Kft felett, az IKARUS Rt pedig ezzel egyenlõ jogokhoz jutott az IPT Kft felett. A tranzakció a RÁBA konszolidált adatainak összehasonlíthatóságát nem érinti, hiszen az IMAG Kft-t addig is 100 százalékos leányvállalatként konszolidálta, az IPT Kft-t pedig 1999-tõl késedelmes adatszolgáltatás miatt csak mint részesedést mutatta ki. 2/ A I-III. negyedév végi állapothoz viszonyítva I-III. negyedév végére a konszolidációs kör két leányvállalattal bõvült: - RÁBA Szolgáltatóház Kft - RÁBA Bástya Kft Bevonásra került a RÁBAKÖZ Kft jogutódjaként, október 1-i idõponttal, névváltozással és egyidejû törzstõke emeléssel létrehozott RÁBA Szolgáltatóház Kft (gazdasági tevékenységet segítõ szolgáltatások), továbbá a szintén október 1-i idõponttal,

4 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 4 egyszemélyes tulajdonlással alapított RÁBA Bástya Kft (vagyonvédelem, õrzõ-védõ szolgáltatás). 3/ A konszolidációs kör ugyanakkor értékesítés, illetve jogutódlás miatt három leányvállalattal csökkent: - RÁBAFRONT Kft - RÁBAKÖZ Kft - RÁBATRANS Kft A RÁBA Rt a korábban 100 százalékos tulajdonában lévõ RÁBA-FRONT Tûzoltó- és Biztonságtechnikai Kft-t június 30. napjával teljes egészében értékesítette, így a bázis idõszaki adatokban idõarányos értékekkel szerepel, a I-III. negyedéves adatok ennek a vállalkozásnak a bevonását már nem tartalmazzák. A RÁBAKÖZ Kft a már említett jogutódlás miatt kikerült a konszolidációs körbõl. Értékesítésre került (2001. január 1-i idõponttal) a RÁBATRANS Kft-ben lévõ 100 százalékos üzletrész, a társaság a évi konszolidáció során nem került bevonásra. PK. 4. IAS SZERINTI KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTÁS Adatok: ezer forintban A tétel megnevezése I-III. név I-III. név Index Belföldi árbevétel ,10% Exportárbevétel ,27% Árbevétel ,63% Értékesítés közvetlen költsége ,77% Bruttó eredmény ,09% Értékesítési költségek ,51% Általános és adminisztrációs költségek ,63% Egyéb bevételek ,01% Üzleti tevékenységhez kapcsolódó egyéb ,62% tételek Kamatfizetés és adózás elõtti üzemi ,37% eredmény Nettó pénzügyi bevételek/ráfordítások ,27% Nyereség külsõ társaságtól ,17% ADÓZÁS ELÕTTI EREDMÉNY ,29% Nyereségadó ,43% ADÓZÁS UTÁNI NETTÓ EREDMÉNY ,61% Kisebbségi tulajdonosok részesedése NETTÓ EREDMÉNY ,61% I. A konszolidált eredménykimutatás tételeinek elemzése 1. ÉRTÉKESÍTÉS ÉS PIACI POZÍCIÓK 1.1. Realizált árbevétel A Rába I-III. negyedévben ,3 millió forint árbevételt realizált (2001. I. negyedév: ,9 millió forint, II. negyedév: ,8 millió forint, III. negyedév: ,6 millió forint). A holdingstruktúrában a csoport árbevételének anya- és leányvállalatok közötti megoszlását a szolgáltató tevékenységek kiszervezésével, az át nem cedált szerzõdések lejártával - az anyavállalat részesedésének csökkenése jellemzi: az elõzõ év azonos idõszakához képest az anyavállalat részesedése az összes, nem konszolidált árbevételbõl 14,7 százalékról 5,5 százalékra, az exportárbevételbõl pedig 2,7 százalékról 0,2 százalékra csökkent.

5 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl Piaci pozíciók Az Amerikai Egyesült Államok a Rába vállalatcsoport legnagyobb exportpiaca, annak ellenére, hogy egyes termékeinél (elsõsorban 8-as tehergépkocsi osztály - futómûalkatrészek) több, mint egy éve erõs, ciklikus és konjunkturális okokra visszavezethetõ, év/év alapon közel 40%-os visszaesés érzékelhetõ. Negyedév/negyedév alapon mind az észak-amerikai piacon értékesített új nehéztehergépkocsik száma, mind a Rába e piacra történõ szállítása gyenge visszaesést mutat. Az USA piacon elsõ kilenc hónapban elért árbevétel 34,5 millió dollár (2000. I-III. negyedév: 57,8 millió dollár). Az USA piac legnagyobb vevõi az ArvinMeritor, Dana, Deere Co, Marmon és CNH (Case). Az ArvinMeritor és a Dana részére történõ értékesítés tengelyekbõl, fõhajtómûvekbõl valamint alkatrészekbõl és részegységekbõl áll. A CNH részére a Rába traktorokhoz szállít futómûveket és pótalkatrészeket, míg a Marmonnak hajtott mellsõ futómûveket, alkatrészeket, a Deere Co.-nak pedig gumihevederes traktor futómûveket értékesít. A Deere Co. június folyamán évi megrendelésének mértéket csökkentette, amit az USA gazdasági lassulásából eredõ kereslet visszaeséssel indokolt. Amíg ennek következtében a III. negyedévben a kiszállítások szüneteltek, október hónaptól újra megrendelés érkezett futómûvek szállítására. Dél-Amerikában az amerikai multinacionális cégek közül több is mûködtet leányvállalatot. Ezen a piacon a recesszió nem érzékelhetõ, a szállítások tovább növekedtek. Említést érdemel, hogy a régió több országában gazdasági-pénzügyi problémák észlelhetõk, ami a Rába csoportra nézve üzleti kockázatot hordoz magában. A RÁBA legnagyobb vevõje ebben a térségben a brazíliai Meritor-Braseixos vállalat. Az export értéke I-III. negyedévben meghaladta a 7,0 millió dollárt (2000. I-III. negyedév: 5,5 millió dollár), a növekedés mértéke 27,3 százalék. Az ázsiai piacokra évben a stabil üzletmenet jellemzõ. Ebben a meghatározó szerepet továbbra is az Iránba történt CKD busz-futómû szállítások játsszák. Az ázsiai export I-III. negyedévben meghaladta a 15,2 millió dollárt, ami év/év alapon 12 %-os növekedést jelent. Az európai piacokon a RÁBA növelni tudta értékesítéseit: a 27,9 millió dolláros forgalom a I-III. negyedéves 26,8 millió dolláros forgalomnál 4,2 százalékkal magasabb. Az alkatrész-üzlet 14,5 millió dollárral, a Futómû üzlet 10,8 millió dollárral részesedik az árbevételbõl, a fennmaradó rész pedig a Motor üzlet teljesítményét mutatja. A nyugat- és dél-európai piacon az árbevétel közel szinten maradt; az elõzõ idõszaki 21,3 millió dollárról 20,4 millió dollárra csökkent. A forgalomban számottevõ szerepet játszó országok: Németország (13,8 millió dollár), Olaszország (2,3 millió dollár), Belgium (1,1 millió dollár) és Svédország (0,9 millió dollár). A szállítások 26,0%-ban a futómû- és 71,0 %-ban alkatrész-üzlet termékeibõl álltak. A Rába Futómû Kft. beszállítója több haszonjármû- és fõegység-gyártónak. Ezek közül a legjelentõsebbek: a Volvo mellsõ futómûvek, a Claas, Doppstadt, Horsch és Pialleport cégeknek nedvesfékes munkagép futómûvek, a DaimlerChrysler és MAN pedig alkatrészek tekintetében. Jelzésértékû, hogy Volvo mellsõ futómû szállításoknál erõs visszaesés volt érezhetõ a harmadik negyedév folyamán. A Rába móri alkatrészgyára a személygépjármû-gyártás beszállítója, az európai piacon fõként Lear Co.-nak értékesít ülésvázakat, ülésalkatrészeket. A kelet és közép-európai piacokon a RÁBA által elért export árbevétel egyre jelentõsebbé válik, I-III. negyedévben már elérte a 7,5 millió dollárt, a bázisidõszakhoz viszonyítva

6 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 6 (5,5 millió dollár) közel 36,4 %-os a növekedés. Ebbõl a futómû szállítások 5,4 millió dollárt (2000. I-III. negyedév 2,2 millió dollár), a motor- és a motor-pótalkatrész szállítások 2,1 millió dollárt tettek ki. A Csoport belföldi értékesítésének árbevétele kis mértékben, a I-III. negyedévi millió forintról millió forintra csökkent. Az árbevétel meghatározó hányada, 53%-a az Alkatész üzletbõl fõként a Magyar Suzuki Rtnek szállított ülések-, 18%-a a Futómû üzletbõl Ikarusbus-nak és a BPW Rába Kft-nek szállított futómû és futómûalkatrészek-, 17%-a a Jármû üzlet által értékesített önjáró buszalvázakból és autóbuszokból, és 12% a Motor üzlet értékesítésébõl származott. A Magyar Suzuki Rt modellváltás elõtt áll; a Rába a most kifutás elõtt álló Suzuki Swift modellhez is szállít üléseket, így a Suzuki üzletbõl származó árbevételében a kifutás ideje alatt, az új modell bevezetéséig átmeneti visszaesés prognosztizálható. A Rába Rt. vezetése döntött a gazdaságtalan buszösszeszerelés leállításáról, ami csökkentette a Jármû üzlet árbevételét, október hónapban értékesítésre került az utolsó Rába busz. A Jármû üzlet ezentúl kizárólag járóképes alvázak és speciális jármûvek gyártásával foglalkozik Üzletenkénti értékesítés A RÁBA a stratégiai súlypontok áthelyezésével új szerkezetben méri termékcsoportonkénti teljesítményét. Ebben a mérési rendszerben a fõ hangsúly a Futómû és az Alkatrész üzletre helyezõdik, további mérési pontok a Motor, a Jármû és az Egyéb üzlet. A és I- III. negyedévi árbevétel üzletenkénti alakulását és arányát a következõ táblázat mutatja: Üzletenkénti árbevétel I-III. név (ezer forint) Arány (százalék) I-III. név (ezer forint) Arány (százalék) Futómû üzlet , ,2 Alkatrész üzlet* , ,9 Jármû üzlet* , ,3 Motor üzlet , ,5 Egyéb üzlet , ,2 Nem konszolidált árbevétel összesen , * Az Alkatrész üzlet tartalmazza a kandalló eladások, a Jármû üzlet pedig tartalmazza a jármûalkatrész értékesítés árbevételét. A konszolidációs körön belüli forgalom értéke és aránya a holding struktúra kialakulását követõen, az át nem cedált szerzõdések miatti belsõ forgalom csökkenése és a csoporton kívüli piacok révén mérséklõdött: Idõszak Konszolidált árbevétel millió forint Konszolidációs körön belüli árbevétel millió forint Arány Százalék I-III. negyedév , ,9 26, I-III. negyedév , ,8 19,7 2. KÖLTSÉGEK ÉS EGYÉB BEVÉTELEK ALAKULÁSA 2.1. Közvetlen költségek Az értékesítés közvetlen költségszintje konszolidált értékekre számolva 2000 I-III. negyedévhez képest 51,9 százalékról 55,0 százalékra nõtt. A költségszint növekedése a bázis és a beszámolási idõszak között az alábbi tényezõk miatt következett be: az értékesítés üzletek közötti megoszlása a magasabb költségszintû üzletek irányába, az egyes üzleteken belüli termékszerkezet a költségigényesebb termékek irányába tolódott el, esetenként árengedmények adása mellett,

7 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 7 az áremelések (különösen az energia-áremelés) jelentõsen mértékben és arányban emelték a közvetlen költségeket, egyes szolgáltatásoknál (pl. informatika, számvitel, pénzügy) az árbevétel elérése érdekében felmerült költségek közvetlen költségként kerültek kimutatásra. Annak ellenére, hogy a bázisidõszakhoz képest növekedett az értékesítés költségszintje, figyelemre méltó, hogy a csoportszintû hatékonyságjavító program eredményeként a harmadik negyedévben a közvetlen költségszint csak 52,3 %-ot tett ki. A hatékonyabb technológiai energia-felhasználás, valamint a termelésszervezési intézkedések megtakarításai mindkét fõ üzletágban jól észrevehetõk, valamint a buszösszeszerelés leállításával a Jármû üzlet közvetlen költségszintje is számottevõen csökkent I. negyedév II. negyedév III. negyedév Közvetlen költségszint 55,85 % 56,12 % 52,33% 2.2. Bruttó eredmény alakulása A bruttó hozam ,1 millió forintról ,3 millió forintra történõ csökkenése részben az árbevétel csökkenésébõl (2.768,6 millió forint), részben a költségszint I-III. negyedév és I-III. negyedév közötti növekedésébõl (1.241,1 millió forint) származik. A közvetlen költségszint csökkenésével III. negyedévben, a cégcsoport bruttó eredményszintje is jelentõsen javult Értékesítési költségek Az értékesítési költségek összege a I-III. negyedéves 717,1 millió forintról 821,1 millió forintra növekedett. A RÁBA az értékesítési költségek között mutatja ki a csomagolási és logisztikai költségeket, a vevõszolgálatok és külföldi kereskedelmi képviseletek mûködtetésének költségeit, továbbá a vevõkapcsolatok ápolásával kapcsolatos különféle költségeket. A két idõszak közötti költségnövekmény a logisztikai költségeknél (értékesítéshez kapcsolódó fuvar) jelentkezett Általános és adminisztratív költségek Az általános és adminisztratív költségek I-III. negyedévben ,8 millió forintot tettek ki (2000. I-III. negyedév: ,0 millió forint). A Rába ezek között a költségek között mutatja ki az igazgatással kapcsolatban felmerült költségeket (6.578,8/7.831,7 millió forint), egyéb a termék elõállításhoz közvetlenül nem kapcsolódó költségeket (9.228,1/9.282,8 millió forint). Ez utóbbiak tartalmazzák az elszámolt amortizációt, melynek összege I-III. negyedévben 1.838,2 millió forint volt a I-III. negyedévi 1.689,6 millió forinttal szemben. Az általános és adminisztratív költségek között szerepelnek továbbá az üzletmeneten kívüli különféle ráfordítások (2.158,9/2.573,4 millió forint). Az általános és adminisztrációs költségekben millió forint megtakarítás mutatkozik: Költség/ráfordítás Igazgatási költségek Egyéb általános költségek Üzletmeneten kívüli különféle ráfordítások Megtakarítás millió forint 15 millió forint 594 millió forint A megtakarítások az átfogó költségcsökkentési program eredményeként kiemelten a harmadik negyedévtõl jelentkeznek, mint a létszámoptimalizáció hosszú távú személyjellegû-, illetve a közvetett anyag- és energiafelhasználás anyagjellegû megtakarításai I. negyedév II. negyedév III. negyedév Általános- és adminisztratív költségek (millió Ft) Egyéb bevételek

8 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 8 Az egyéb bevételek összege I-III. negyedévben 1.711,7 millió forintot tett ki, ami 223,3 millió forinttal (15 százalékkal) több az elõzõ idõszakinál. A növekedést részben elszámolástechnikai ok, nevezetesen az értékvesztés visszaírása, részben a feleslegessé vált vagyontárgyak értékesítésébõl származó bevétel növekedése magyarázza. 3. KAMATFIZETÉS ÉS ADÓZÁS ELÕTTI ( ÜZEMI ) EREDMÉNY A Rába kamatfizetés és adózás elõtti eredménye I-III. negyedévben 1.263,1 millió forint volt (2000. I-III. negyedév: 3.291,5 millió forint). A jövedelmezõség a I-III. negyedévi 7,1 százalékos árbevétel arányos jövedelmezõségi rátáról I-III. negyedévre 3,1 százalékra csökkent. 4. PÉNZÜGYI BEVÉTELEK 4.1. Nettó pénzügyi bevételek A nettó pénzügyi bevételek I-III. negyedévben 493,5 millió forintot tettek ki (2000. I-III. negyedév: +367,5 millió forint). A Rába a nettó pénzügyi bevételek között mutatja ki a kapott kamatok, konszolidációs körön kívülrõl származó osztalékok, az egyéb pénzügyi bevételek és a fizetett kamatok, egyéb pénzügyi ráfordítások nettó eredményét. A nettó pénzügyi bevételek az alábbi jelentõsebb tételekbõl tevõdtek össze: I-III. negyedév millió forint I-III. negyedév millió forint Kapott kamatok 108,3 433,2 Kapott osztalék 53,3 35,6 Egyéb pénzügyi bevételek 2.559, ,0 PÉNZÜGYI BEVÉTELEK 2.721, ,8 Fizetett kamatok 1.089,1 744,4 Egyéb pénzügyi ráfordítások 2.125, ,9 PÉNZÜGYI RÁFORDÍTÁSOK 3.214, ,3 NETTÓ PÉNZÜGYI BEVÉTELEK -493,5 +367,5 A pénzügyi bevételek döntõ többségét kitevõ egyéb pénzügyi bevételek egy része értékesített részesedések árfolyamnyeresége (447,4 millió forint), amely a kamatok negatív egyenlegével összevetve adja nettó pénzügyi veszteséget. Az egyéb pénzügyi bevételek és ráfordítások között elszámolt árfolyamveszteség/árfolyamnyereség gyakorlatilag nulla szaldójú, ezt az árfolyamkockázatot a Rába I-III. negyedévben is fedezeti ügyletekkel csökkentette Nyereség külsõ társaságtól A Rába külsõ társaságtól származó nyereségként mutatja ki a társult vállalkozások nettó eredményébõl az anyavállalatra jutó értéket I-III. negyedévben ez két társult vállalkozás: BPW-RÁBA Kft (25 %) és RÁBA-Detroit Diesel Kft (50 %) nettó eredményébõl származik 175,8 millió forintos összegben I-III. negyedévében ugyanezen részesedések arányos nyereségét tartalmazta 233,9 millió forint értékben. 5. ADÓZÁS ELÕTTI ÉS NETTÓ EREDMÉNY ALAKULÁSA A I-III. negyedéves adózás elõtti eredmény 945,4 millió forint, ami 2,3 százalékos árbevétel arányos jövedelmezõségnek felel meg. Csoportszinten az adófizetési kötelezettség 371,9 millió forint. A konszolidált adózás utáni eredmény 573,5 millió forint, ami az elõzõ évhez hasonlóan kisebbségi tulajdonosokat megilletõ részesedés címén nem került módosításra, így a nettó profit megegyezik az adózás utáni eredménnyel.

9 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 9 6. IAS-HAS KÜLÖNBSÉGEK A Rába esetében a Magyar Számviteli Szabályok (MSZSZ/HAS) és a Nemzetközi Számviteli Standardok (IAS) alapján történõ eredmény kimutatás közötti eltérést döntõ részben az alábbi tényezõk okozzák: - a külföldi pénzértékben kifejezett pénzeszközök, követelések és kötelezettségek elõzõ évi felértékelésének visszaírása, - a külföldi pénzértékben kifejezett pénzeszközök, követelések és kötelezettségek fordulónapi leértékelése, - a saját részvény értékesítés és bevonás eredményének saját tõkével szemben történõ elszámolása. PK. 3. IAS SZERINTI KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Adatok: ezer forintban A tétel megnevezése 2001.IX IX. 30. Index Ingatlanok, gépek, berendezések ,79% Immateriális javak ,90% Tartós részesedések ,44% Egyéb részesedések ,91% Egyéb befektetések ,57% Halasztott adó ,97% Befektetett eszközök összesen ,49% Értékpapírok ,43% Készletek ,83% Adó miatti követelések ,01% Követelések ,47% Pénztár, bankszámla ,16% Forgóeszközök összesen ,83% ESZKÖZÖK összesen ,20% Részvénytõke ,00% Tõketartalék ,40% Felhalmozott vagyon ,18% Tõke és tartalékok összesen ,55% Hosszú lejáratú kötelezettségek ,79% Tartós passzívák (források) összesen ,79% Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök ,06% Rövid lejáratú kötelezettségek ,02% Rövid lejáratú passzívák (források) ,49% összesen FORRÁSOK összesen (tõke és kötelezettségek) ,20% II. Jelentõsebb mérlegtételek és változásainak elemzése 1. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 1.1. Ingatlanok, gépek és berendezések A vállalatcsoport befektetett eszközeinek meghatározó hányadát (2001. szeptember 30-i állapot szerint 87,6 százalékát) az ingatlanok, gépek és berendezések tették ki (2000. I-III. negyedév: 88,2 százalék). Konszolidált nettó értékük az elõzõ idõszaki ,2 millió forintos záró értékrõl ,8 millió forintra csökkent. Ezeken az eszközökön belül a legnagyobb arányt az ingatlanok képviselnek (54,7 százalék). Arányuk csökkenõ tendenciájú, részben azért, mert a csoport döntõen gépberuházásokat

10 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 10 valósított meg, részben azért, mert a felesleges eszközök értékesítése jellemzõen az ingatlanokat érintette. Az ingatlanok konszolidált értékének változása a teljes ingatlanértékhez viszonyítva -3,3 százalék volt. A gépek és berendezések nettó értéke 199,8 millió forinttal csökkent. A végrehajtott beruházások értéke 1.000,3 millió forint volt a képzõdött 1.838,2 millió forintos amortizációval szemben Immateriális javak Az immateriális javak között a Rába gyártási eljárást (licencet), aktivált kutatási ráfordítást és negatív cégértéket mutat ki. Az immateriális javak nettó értéke 248,4 millió forint volt, az elõzõ évinél 35,9 millió forinttal (16,9 százalékkal) több. Arányuk a befektetett eszközökön belül alig valamivel több mint 1 százalék Tartós részesedések Ezen a mérlegsoron kerül kimutatásra a társult vállalkozások anyavállalatot megilletõ hányada. Értéke szeptember 30-án 1.638,4 millió forint volt Egyéb részesedések Az egyéb befektetések egy része konszolidációba be nem vont leányvállalat, más része olyan egyéb részesedés, amelynél a Rába befolyása nem éri el a 25 százalékot I-III. negyedéves záró értékük 639,2 millió forint volt (2000. I-III. negyedéves záró: 799,9 millió forint). A változás tartalmazza egyrészt a devizában kifejezett egyéb befektetések fordulónapi értékelésének, másrészt kisebb részesedések két idõpont közötti értékesítésének hatását Halasztott adó A konszolidációs helyesbítõ tételek kapcsán évben felvett olyan adókövetelés, ami ingatlanok, gépek, berendezések apportálásakor keletkezett felértékelésbõl adódik, és ami az apportálást követõ években az elszámolt magasabb amortizáció összegébõl egyenlítõdik ki. Értéke I-III. negyedév záró állapot szerint 341,4 millió forint, a I-III. negyedévi záró értéknél (344,9 millió forint) a már realizálódott amortizációs különbözetre (19,7 millió forint) jutó adóval kevesebb. 2. FORGÓESZKÖZÖK 2.1. Értékpapírok I-III. negyedéves záró értékük 34,2 millió forint, az elõzõ év azonos idõpontjára vonatkozó értéknél 16,4 millió forinttal magasabb Készletek A készletek I-III. negyedéves záró értéke 9.200,8 millió forint volt (2001. március 31.: ,7 millió forint, június 30.: 8.998,8 millió forint). A csökkenõ tendencia a Rába vállalatcsoport azon törekvésének eredménye, hogy a tevékenységhez nem szükséges, és apportálásra nem került készleteket rövid idõ alatt értékesítse, továbbá hogy leányvállalatait is fejlett készletgazdálkodási módszerek adaptálására ösztönzi. A készletek 41,4 százaléka saját termelésû, fennmaradó része (58,6 százalék) vásárolt készlet Adó miatti követelések Az adó miatti követelések részben elõlegfizetésbõl, részben a magas export miatti forgalmi adó visszaigénylésbõl adódnak I-III. negyedéves záró értékük 1.608,3 millió forint, aminek döntõ hányada általános forgalmi adó miatti visszaigénylés Követelések A követelések döntõ hányadát a vevõkkel szembeni, áruszállításból és szolgáltatásból származó követelésállomány adja. A követelések I-III. negyedéves záró értéke ,9 millió forint volt, az elõzõ idõszakinál (12.082,2 millió forint) 12,5 százalékkal alacsonyabb. A követeléseken belül a vevõállomány is csökkent, amiben a behajtási idõ rövidülésén túl

11 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 11 szerepet játszott az is, hogy az exportvevõknél az árfolyam alakulása I-III. negyedévben az elõzõ idõszakinál kisebb felértékelést tett indokolttá Pénzeszközök A pénzeszközök I-III. negyedévi záró értéke 2.423,0 millió forint, az elõzõ idõszakhoz (2000. I-III. negyedév: 2.179,8 millió forint) képest bekövetkezett változás nem jelentõs. 3. TÕKE ÉS TARTALÉKOK 3.1. Részvénytõke A Rába törzsrészvényeinek egyenkénti névértéke 1000 Ft. A törzsrészvények az idõszakosan meghirdetett osztalékra jogosítanak és részvényenként egy szavazatot jelentenek a Társaság gyûlésein. A társaság jegyzett tõkéje szeptember 30-án ,7 millió forint Tõketartalék A tõketartalék szeptember 30-án 6.463,9 millió forint volt. Az elõzõ idõszaki értékhez (6.438,5 millió forint) képest a tõketartalékot az idõszak végén a Rába birtokában lévõ saját részvények névértékének és visszavásárlási értékének különbözete, valamint a saját részvényekkel kapcsolatos ügyletek utáni veszteség módosította Felhalmozott vagyon A felhalmozott vagyon (5.860,4 millió forint) a I-III. negyedévi értékhez képest csökkent. A változást a IV. negyedév és I-III. negyedév nettó profitjának átvezetése, és a év eredménye után fizetett osztalék okozta. 4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK A hosszúlejáratú kötelezettségek I-III. negyedéves záró értéke 1.759,8 millió forint volt (2000. I-III. negyedéves záró: 1.345,5 millió forint), melyben hitelek és kölcsönök szerepelnek (millió forintban): Anyavállalat Leányvállalatok Beruházási és fejlesztési hitelek 268, ,1 Egyéb hosszú lejáratú hitelek 171,8 Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 43,0 82,9 5. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 5.1. Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök A rövid lejáratú hitelek és kölcsönök összege (13.155,9 millió forint) az elõzõ idõszakihoz (13.986,8 millió forint) képest mindössze 830,9 millió forinttal csökkent. Összetétele (millió forintban): Anyavállalat Leányvállalatok Rövid lejáratú kölcsönök 0,0 6,3 Rövid lejáratú hitelek 5.656, , Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek összege (2001. I-III. negyedév záró: 7.018,6 millió forint) az elõzõ idõszakhoz (2000. I-III. negyedév záró: 8.557,4 millió forint) képest jelentõsen csökkent. Ennek okát a szállítói tartozások csökkenése adja: ezek ugyanis a rövid lejáratú kötelezettségek csökkenésének 1.538,8 millió forintos összegénél is nagyobb mértékben (több mint 3 milliárd forinttal) csökkentek.

12 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 12 PK 5. KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW KIMUTATÁS I-III. NEGYEDÉV Adatok: ezer forintban Szokásos tevékenységbõl származó pénzeszközváltozás: I-III. negyedév I. félév Adózás elõtti eredmény a társult vállalkozások nyereségébõl való részesedés nélkül A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Tárgyévben fizetett adó Pénzügyi mûveletek miatti pénzeszközváltozás Saját részvény értékesítés Saját részvény vásárlás Értékpapírok nettó csökkenése / (növekedése) Hitel- és kölcsönállomány nettó növekedése / (csökkenése) Fizetett osztalék Befektetési tevékenységbõl származó pénzeszközváltozás Tárgyi eszközök értékesítésébõl származó bevétel Befektetett eszközök vásárlása Pénzeszközök csökkenése A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások Értékcsökkenés Pénzügyi befektetések értékesítésének vesztesége (nyeresége) Befektetett eszközök leírása A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Készletállomány csökkenése / (növekedése) Követelésállomány növekedése Kötelezettségek állományának csökkenése PK6. Mérlegen kívüli jelentõsebb tételek Megnevezés Érték (Ft) Külön felsorolás szerint* * Exportárbevétel árfolyamkockázatának fedezetére szolgáló, nulla költségû opciós struktúra az év hátralévõ idõszakára 19,4 millió USD értékben.

13 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 13 III. JELENTÕS TÉNYEZÕK, VÁLTOZÁSOK BEMUTATÁSA RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptõke Bevezetett sorozat 1 Idõszak Idõszak elején Idõszak végén Idõszak elején (szeptember 30) végén (július 01-jén) július 01-jén) % Db % Db % Db % Db Belföldi 29, , intézményi/társaság Külföldi 24, , intézményi/társaság Belföldi magánszemély 15, , Külföldi magánszemély 0, , Munkavállalók, vezetõ tisztségviselõk Saját tulajdon 6, , Államháztartás részét képezõ tulajdonos 13, , Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 10, , Egyéb Ö S S Z E S E N 100, , RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idõszak végén) Név Nemzetiség 4 Tevékenység Mennyiség 5 (db) Részesedés Megjegyzés (%) 6 7 Gyõr Megyei Jogú Város Önkormányzata B Á ,13 EBRD K F ,55 DRB Hicom Group K T ,55 Graboplast Rt. B T ,38 Saját részvény B T ,47 A felsoroltakon túl a RÁBA Menedzsment Kft rendelkezik 4,47 százalékos részesedéssel. RS2. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben január 1. március 31. június 30. szeptember december A visszavásárolt részvények mindegyike az anyavállalatnál közvetlenül birtokolt saját részvény. TSZ2. Teljes munkaidõben foglalkoztatottak számának alakulása (fõ) Társaság Csoport Bázis idõszak vége Tárgyév eleje Tárgyidõszak vége

14 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 14 A szeptember 30-i záró konszolidált létszám fõ. A tárgyév elejéhez és a bázisidõszak végéhez viszonyított létszámcsökkenés rátája gyakorlatilag megegyezik (12,2/12,3 százalék). TSZ3. Vezetõ állású tisztségviselõk, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszûnése Saját részvény tulajdon (db) IT Jancsó Péter IT elnök IT Abbas Mehad IT tag IT Merrick W. Taylor IT tag IT Apró Antal IT tag IT Szabó József IT tag FB Patonai József FB elnök FB Geszti András FB tag FB Csákány Miklósné FB tag FB Dr. Czinege Imre FB tag SP Imre Gyula vezérigazgató SP Steiner László vezérigazgató SP Kugler Gyula vezérigazgató h SP Pintér István vezérigazgató h SP Horváth Mihály pénzügyi igazgató SP Lengyel Péter pénzügyi igazgató SP Vissi Ferenc humán erõforr. igazgató SP Dr. Megyeri János mûszaki és ker. igazgató SP Peski László kontrolling igazgató SP Csákány József ügyvezetõ igazgató SP Imre Gyula ügyvezetõ igazgató SP Csuport László ügyvezetõ igazgató SP Veress László ügyvezetõ igazgató A április 24-i évi rendes Közgyûlés Csákány Miklósné munkavállalói küldött helyett a Felügyelõ Bizottság új tagjává Dr. Czinege Imrét választotta. Változás alkalmazotti körben A RÁBA Rt Igazgatósága május 1-i idõponttól Steiner Lászlót bízta meg a vállalat vezérigazgatói teendõinek ellátásával. A vezérigazgató május 15-i idõponttól Lengyel Pétert nevezte ki a Rába Rt pénzügyi igazgatójává a nyugdíjba vonult Horváth Mihály helyett. A Motor Kft ügyvezetõ igazgatói teendõit május 1-tõl Csákány József helyett Imre Gyula látja el. Az autóipari alkatrészüzlet fejlesztésének lépéseként februárjától Szabó József, a Rába Sárvár Kft. ügyvezetõ igazgatója látja el a Rába IMAG Kft. ügyvezetõi teendõit is. A Rába

15 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 15 Jármû Kft.-ben megkezdett szervezet-átalakítási folyamat részeként az ügyvezetõ igazgatói feladatok elvégzésére Csuport László kapott megbízást februárjától szeptember 1-tõl a Rába Rt humán erõforrás igazgatója Vissi Ferenc, mûszaki, kereskedelmi és minõségügyi igazgatója pedig Dr. Megyeri János. Egyéb események A közgyûlés határozata értelmében a RÁBA Rt teljes neve RÁBA Magyar Vagon és Gépgyár Részvénytársaságról RÁBA Jármûipari Holding Részvénytársaságra változott. A vállalat rövid elnevezése (RÁBA Rt) változatlan maradt. Szintén a Közgyûlés határozott a év után részvényenként 150 forint bruttó osztalékot fizetésérõl. Az osztalékfizetés kezdõnapja: június 18. volt. ST1. A tárgyidõszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés Tárgy, rövid tartalom helye MATÖKE 17. szám Rendkívüli tájékoztatás: A RÁBA Rt közleménye árfolyam-fedezeti ügyletekrõl MATÖKE 31. szám A RÁBA Rt éves gyorsjelentése MATÖKE 41. szám Rendkívüli tájékoztatás: A RÁBA Rt irányítást szerezhet az IMAG-Ikarus Móri Alkatrészgyártó Kft felett. A RÁBA Rt is ajánlatot tehet a Magyar Honvédség katonai gépjármû-beszerzési tenderén MATÖKE 41. szám Közlemény: A RÁBA Rt törzsrészvényei tõzsdei kereskedésének visszaállítása MATÖKE 57. szám A RÁBA Rt közgyûlési meghívója A RÁBA Rt mérleg és eredménykimutatás fõbb adatai MATÖKE 72. szám A Rába Rt. eredményfelosztási javaslata és a évi beszámolójának fõbb adatai MATÖKE Új vezérigazgató a Rába Rt-nél 78. szám MATÖKE A Rába Rt. közgyûlési határozatai 79. szám MATÖKE A Rába Rt évi jelentése 81. szám MATÖKE A Rába Rt I. negyedévi gyorsjelentése 91. szám MATÖKE 104. szám A Rába Rt. osztalékfizetése A Rába Rt. sajátrészvény-tranzakciója MATÖKE A Rába Rt. sajátrészvény-eladása 105. szám MATÖKE Személyi változások a Rába Rt.-nél 147. szám MATÖKE 154. szám A Rába Rt I. félévi gyorsjelentése MATÖKE 160. szám A Rába Rt. alaptõke leszállítása A Rába Rt. tájékoztatása bennfentes személy értékpapírtulajdonában történt változásról

16 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I-III. negyedéves mûködésrõl 16 Fordulónap után bekövetkezett változások A Rába Rt október 01-jén megkötött üzletrész adásvételi szerzõdéssel értékesítette a RÁBA-Bástya Kft-ben lévõ 100%-os üzletrészét. PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Nem Auditált Konszolidált X X Számviteli elvek Magyar IAS X Egyéb Egyéb:.. A gyorsjelentéssel kapcsolatban a RÁBA Rt hangsúlyozza az alábbiakat: A I-III. negyedévre vonatkozó adatok nem auditáltak, de azok legjobb tudása szerint, a rendelkezésre álló adatok alapján összeállítottak. A beszámolót (a mérleget és az eredménykimutatást) a nemzetközi számviteli szabványoknak (IAS) megfelelõen készítette el. A Csoport vállalatainál a számviteli politikában nem történt jelentõs változás, a konszolidációba újonnan bevont vállalkozások számviteli politikája összhangban áll a csoport más vállalataiéval. Gyõr, november 07. Steiner László vezérigazgató Lengyel Péter pénzügyi igazgató