A Rába Rt évi gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint

Átírás

1 A Rába Rt évi gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint Adatlap A társaság neve: RÁBA Járműipari Holding Részvénytársaság Társaság címe: H-9027 Győr, Budai u Ágazati besorolás: Gépipar Időszak: év Telefon: Telefax: attila.deak@raba.hu Befektetői kapcsolattartó: Deák Attila Összefoglaló A Rába Rt negyedik es működése kettős arcát mutatja a befektetőknek. Amellett, hogy a Rába csoport az év legnagyobb árbevételű és legeredményesebb ét tudhatja maga mögött köszönhetően a futómű üzlet kiemelkedő és hatékony eredményének-, az alapos pénzügy-stratégiai áttekintés és a prudens számviteli politika meghatározta és figyelembe vette azon tételeket, melyek a létrehozásra kerülő alkatrészüzletágban augusztusában meghirdetett profil- és portfoliótisztításával összefüggésben állnak. Üzletágak A Futómű üzlet a 10 milliárd forint feletti (35,8 millió dollár) árbevétel mellett piaci trendekhez igazodó rugalmas erőforrás-allokációt alkalmazva kiemelkedő negyedik et zárt. Az Alkatrész üzletben 2001 negyedik ében jelentős strukturális változások zajlottak le. December hónap folyamán értékesítésre került a kispesti öntöde, december elsejével a győri Rába Jármű Kft-ről leválasztásra került az alkatrészgyártó üzemegység, ami már külön vállalatként működik, valamint a Rába Sárvár Alkatrészgyártó Kft-ről leválasztásra került a kandallógyártó részleg. A kandallógyártó részleg értékesítése várhatóan év első ében, a három alkatrészgyártó egység (Mór-Sárvár-Győr) összevonása az év első felében megtörténik. Ez a Rába csoport stratégiai üzletágainak nagy, befejező átstrukturálási folyamata, melynek célja az üzletek közötti szinergiák kihasználása mellett egy hatékonyabb, vevőfókuszált szervezet kialakítása és szignifikánsan javuló termelékenységi mutatók elérése. Az értékesítésre kerülő Motor üzlet a negyedik es pozitív üzemi eredményével éves szinten nullszaldós eredménnyel zárt. Az üzletágak teljesítményét negyedik ben jelentősen befolyásolta a kollektív szerződés alapján a munkavállalóknak kifizetett év végi jutalom több mint 350 millió forint értékben, valamint a kifizetett végkielégítés több mint 120 millió forint értékben. Piacok, árbevétel Az észak-amerikai nehéz-tehergépkocsi termelést az év utolsó ében is a stagnálás, gyenge visszaesés jellemezte. A termelést az egész év folyamán meghaladta az újonnan értékesített 8-as tehergépjárművek száma. A készletszintek ennek következtében egy év alatt a felére apadtak, ami előrevetíti egy középtávú konszolidáció lehetőségét a Rába legnagyobb export-piacán. A közel másfél éve érezhető, ciklikus és konjunkturális okokra visszavezethető, év/év alapon közel 35-40%-os csökkenésben a Rába értékesítése a piaci trenddel együtt mozog. A Rába többi exportpiacán év/év alapon folytatódtak a kedvező folyamatok, az értékesítések a évi 67,8 millió dollárról 78,2 millió dollárra, 15%-kal növekedtek. Kiemelendő, hogy a harmadik gyengébb árbevételi számai után, kiugró ázsiai export és a vártnak

2 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről 2 megfelelő európai megrendelések biztosították azt, hogy a Rába csoport a korábban előre jelzettnél nagyobb árbevételt ért el. A belföldi értékesítések a bázisidőszakhoz képest éves szinten 13%-os csökkenést mutattak. Ez szoros összefüggésben áll a buszösszeszerelés leállításával, a hazai piacra értékesítő kispesti öntöde eladásával és a motor üzlet gyenge árbevételi számaival. Fontos tényező, hogy az alkatrész üzlet egyik meghatározó vevője modellváltás előtt áll, így az ebből az üzletből származó árbevételben a modellváltásra jellemző visszaesés prognosztizálható, ami a társaság 2002 első i számaiban már érzékelhető lesz. A Rába 2002 januárjában már két új projektet jelentett be, ellensúlyozandó a kieső árbevételt, de a kieső árbevétel és az új projektek eredménye eltérő ekben jelentkezik. Konszolidált adatok millió forintban (IAS szerint) év év Nettó árbevétel ebből export ebből belföldi értékesítés Üzemi eredmény Adózás előtti eredmény Adózott eredmény év év Mutatók EBIT ráta % 4,4 6,3 EBITDA ráta % 8,7 9,9 Adózott eredmény % 2,1 4,4 Likviditási ráta % 125,2 124,2 ROA % 2,6 5,9 ROE % 4,6 10,7 Konszolidált adatok millió forintban I II III IV. Nettó árbevétel Üzemi eredmény Adózás előtti eredmény Adózott eredmény Mutatók I II III IV. EBIT ráta % 3,3 1,2 5,3 7,7 EBITDA ráta % 7,5 5,3 10,7 11,5 Likviditási ráta* % 114,1 122,2 118,1 125,2 *Kumulált adat. A 2001-ben elért konszolidált árbevétel 57,3 milliárd forint volt, ami 11,7 százalékkal alacsonyabb az előző évi értéknél. Az üzemi tevékenység eredménye évben millió forint, az árbevétel arányában 4,4 százalék volt. A beszámolási időszaki üzemi eredményt rontotta a részesedésértékesítésből a következő években várható pénzbefolyásra képzett céltartalék, és javította az eszközértékesítések nyeresége.

3 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről 3 Üzemi eredmény I II III IV. Futómű Alkatrész * ** Motor Jármű * Egyéb Operációk eredménye Eszköz- és ingatlanértékesítés ** eredménye Részesedésértékesítés céltartaléka (-) feloldás (+) Üzemi eredmény *Az Alkatrész üzlet tartalmazza a kandalló eladások, a Jármű üzlet pedig tartalmazza a december 1-jétől önálló Alkatrész Kft adatait is. **A portfoliótisztításhoz kapcsolódó költségnövekmények az Alkatrész üzletben, az eredmények az eszköz- és ingatlanértékesítés soron jelentkeznek. A pénzügyi tevékenység nettó eredménye az előző évinél nagyobb veszteség volt a megnövekedett kamatterhek miatt, ami az adózás előtti eredménynek az üzleti eredménynél nagyobb mértékű csökkenését okozta. A holdingszervezetben, bizonyos feltételek fennállása esetén, növekednek a nyereségadóterhek. A beszámolási időszakban ezek olyan jellegűek, amelyeknek későbbi időszakban való kiegyenlítődése nem várható. PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptőke ezer forint Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány Besorolás RÁBA Futómű Kft ,00 100,00 L RÁBA Mór Kft ,00 100,00 L RÁBA Sárvár Alkatrészgyártó Kft ,00 100,00 L RÁBA Győri Járműalkatrész Gyártó Kft ,00 100,00 L Rába Jármű Kft ,00 100,00 L Rába Motor Kft ,00 100,00 L RÁBA Ipartechnika Szolgáltató Kft ,00 100,00 L RÁBA-Szolgáltatóház Kft ,00 100,00 L RÁBAKÉSZ Kft ,00 100,00 L RÁBA Kispesti Öntöde és Gépgyár Kft.* ,00 100,00 L RÁBA Bástya Kft** ,00 100,00 L RÁBA Detroit Diesel Magyarország Kft ,00 50,00 K BPW-RÁBA Futóműgyártó Kft ,00 25,00 T 1 Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) *A Rába Kispest Kft december 1-jével értékesítésre került ** A Rába Bástya Kft október 1-jével értékesítésre került.

4 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről 4 A Rába Csoport számos termelő, szolgáltató tevékenységet végző leányvállalattal, és a profiltisztítás mellett is néhány stratégiai befektetéssel rendelkezik. Ehhez kapcsolódóan a két időszak konszolidált értékeinek összevetéséhez az alábbiakat kell figyelembe venni: 1/ A év végi állapothoz viszonyítva év végére a konszolidációs kör egy leányvállalattal bővült: bevonásra került a december 1-i időponttal, a RÁBA-Jármű Jármű és Buszgyártó Kft-ből kiválással létrejött RÁBA Győri Járműalkatrész Gyártó Kft. 2/ A konszolidációs kör ugyanakkor értékesítés, illetve jogutódlás miatt egy leányvállalattal csökkent: a Rába Rt január 1-én értékesítette a RÁBATRANS Kft-ben lévő 100 százalékos üzletrészét, a társaság a évi konszolidáció során nem került bevonásra. 3/ Meg kell jegyezni továbbá, hogy IV. ben történt értékesítés miatt a konszolidációba csak időarányos adatok alapján kerültek bevonásra az alábbi leányvállalatok: - RÁBA Bástya Kft: szeptember 30-ig, - RÁBA Kispesti Öntöde és Gépgyár Kft: november 30-ig. PK. 4. IAS SZERINTI KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTÁS Adatok: ezer forintban A tétel megnevezése év év Index Belföldi árbevétel ,13% Exportárbevétel ,12% Árbevétel ,32% Értékesítés közvetlen költsége ,87% Bruttó eredmény ,26% Értékesítési költségek ,32% Általános és adminisztrációs költségek ,20% Egyéb bevételek ,82% Üzleti tevékenységhez kapcsolódó ,36% egyéb tételek Kamatfizetés és adózás előtti üzemi ,87% eredmény Nettó pénzügyi bevételek/ráfordítások ,83% Nyereség külső társaságtól ,88% ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY ,53% Nyereségadó ,35% ADÓZÁS UTÁNI NETTÓ EREDMÉNY ,91% Kisebbségi tulajdonosok részesedése 0 0 NETTÓ EREDMÉNY ,91%

5 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről 5 I. A konszolidált eredménykimutatás tételeinek elemzése 1. ÉRTÉKESÍTÉS ÉS PIACI POZÍCIÓK 1.1. Realizált árbevétel A Rába évben ,5 millió forint árbevételt realizált. Az árbevétel 60,6 százaléka export (2000.: 60,0 százalék), a többi belföldi árbevétel Piaci pozíciók EXPORT: Az Amerikai Egyesült Államok továbbra is a Rába vállalatcsoport legnagyobb exportpiaca, annak ellenére, hogy egyes termékeinél több mint egy éve erős, ciklikus és konjunkturális okokra visszavezethető, év/év alapon közel 35-40%-os visszaesés érzékelhető. Negyedév/ alapon mind az észak-amerikai piacon értékesített új nehéztehergépkocsik száma, mind a Rába e piacra történő szállítása gyenge visszaesést mutat. Az észak-amerikai piacon az új nehéztehergépkocsi-értékesítés egész év folyamán jelentősen meghaladta a termelési mennyiséget, ennek hatására a készletek az év végére a felére apadtak, ami előrevetíti egy középtávú konszolidáció lehetőségét a Rába legnagyobb exportpiacán. Az USA piacon évben elért árbevétel 43,0 millió dollár (2000. év: 69,6 millió dollár). Az USA piac legnagyobb vevői az ArvinMeritor, Dana, Deere Co, Marmon és CNH (Case). Az ArvinMeritor és a Dana részére történő értékesítés tengelyekből, főhajtóművekből valamint alkatrészekből és részegységekből áll. A CNH részére a Rába traktorokhoz szállít futóműveket és pótalkatrészeket, míg a Marmonnak hajtott mellső futóműveket, alkatrészeket, a Deere Co.- nak pedig gumihevederes traktor futóműveket értékesít. A Deere Co.-nak decemberben a 2000 évhez hasonlítható intenzitású szállítások indultak meg, amik várhatóan 2002 első ében is folytatódnak. A Caterpillar számára a féltengelyek elősorozatának elfogadtatása elkezdődött, a szériagyártáshoz szükséges beruházások május végére fejeződnek be. Dél-Amerikában az észak-amerikai vevőink közül több is működtet leányvállalatot. A Rába legnagyobb vevője ebben a térségben a brazíliai Meritor-Braseixos vállalat. Az export értéke évben meghaladta a 9,3 millió dollárt (2000. év: 7,6 millió dollár), a növekedés mértéke 22,3 százalék. A régió több országában gazdasági-pénzügyi problémák észlelhetők, ami a Rába csoportra nézve továbbra is üzleti kockázatot hordoz magában. A Rába 2002-ben várhatóan kevesebb árbevételt realizál ezen a piacon. Az ázsiai piacokon a Rába az előző évek tudatos piacépítő munkájának köszönhetően évben kiugró árbevételt ért el. Az ázsiai export évben meghaladta a 30,2 millió dollárt, ami év/év alapon 34 %-os növekedést jelent. Az Iránba történt busz-futómű szállítások 2002 első ében is folytatódnak. Az európai piacokon a Rába értékesítési számai az előző évi szinten maradtak, ami 38,5 millió dolláros forgalmat jelent. Az alkatrész-üzlet 19,2 millió dollárral, a Futómű üzlet 16 millió dollárral részesedik az árbevételből, a fennmaradó rész pedig a Motor üzlet teljesítményét mutatja. A nyugat- és dél-európai piacon az árbevétel csökkenést mutat; az előző időszaki 30,3 millió dollárról 27,3 millió dollárra csökkent. A szállítások 29,0%-ban a futómű- és 70,0 %-ban alkatrész-üzlet termékeiből álltak. Az alkatrészüzlet számai között találhatók az értékesítésre váró kandalló-üzlet eladásai is 4 millió dollár értékben. A Rába Futómű Kft. beszállítója több haszonjármű- és főegység-gyártónak. Ezek közül a legjelentősebbek: a Volvo mellső futóművek, a Claas, Doppstadt, Horsch és Pialleport

6 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről 6 cégeknek nedvesfékes munkagép futóművek, a DaimlerChrysler és MAN pedig alkatrészek tekintetében. A Volvo mellső futómű szállításoknál erős visszaesés volt, amelynek hatása 2002-ben is érezhető lesz. A Rába móri alkatrészgyára a személygépjármű-gyártás beszállítója, az európai piacon főként Lear Co.-nak értékesít ülésvázakat, ülésalkatrészeket. A kelet- és közép-európai piacokon a Rába által elért export árbevétel egyre jelentősebbé válik, évben már elérte a 11,2 millió dollárt, a bázisidőszakhoz viszonyítva (8,6 millió dollár) közel 30,2 %-os a növekedés. Ebből a futómű szállítások 8,1 millió dollárt (2000.év 4,9 millió dollár), a motor- és a motorpótalkatrész szállítások 2,6 millió dollárt tettek ki. A Csoport belföldi értékesítésének árbevétele kis mértékben, a évi millió forintról millió forintra csökkent. Az árbevétel meghatározó hányada, 46,4%-a az Alkatész üzletből főként a Magyar Suzuki Rt-nek szállított ülések-, 17,5%-a a Futómű üzletből Ikarusbus-nak és a BPW Rába Kft-nek szállított futómű és futóműalkatrészek-, 17,9%-a a Jármű üzlet által értékesített önjáró buszalvázakból és autóbuszokból, és 13,5%-a Motor üzlet értékesítéséből származott. A Rába csoport éves várható belföldi árbevételét jelentősen befolyásolják a gyorsjelentés bevezetőjében említett hatások. A Rába 2002 januárjában már két új projektet jelentett be ellensúlyozandó a kieső árbevételt, de a kieső árbevétel és az új projektek eredménye eltérő ekben jelentkezik. A Rába Rt. vezetése döntött a gazdaságtalan buszösszeszerelés leállításáról, ami csökkentette a Jármű üzlet árbevételét, október hónapban értékesítésre került az utolsó Rába busz. A Jármű üzlet ezentúl kizárólag járóképes alvázak és speciális járművek gyártásával foglalkozik. A portfoliótisztítás eredményeként decemberben értékesítésre került a kispesti öntöde Üzletenkénti értékesítés A Rába a stratégiai súlypontok áthelyezésével új szerkezetben méri termékcsoportonkénti teljesítményét. Ebben a mérési rendszerben a fő hangsúly a Futómű és az Alkatrész üzletre helyeződik, további mérési pontok a Jármű, a Motor és az Egyéb üzlet. A és évi árbevétel üzletenkénti alakulását és arányát a következő táblázat mutatja: Üzletenkénti árbevétel év (millió forint) Arány (százalék) év (millió forint) Arány (százalék) Futómű üzlet , ,4 Alkatrész üzlet* , ,1 Jármű üzlet* , ,5 Motor üzlet , ,6 Egyéb üzlet , ,4 Nem konszolidált árbevétel összesen , ,0 * Az Alkatrész üzlet tartalmazza a kandalló eladások, a Jármű üzlet pedig tartalmazza a december 1-jétől önálló Alkatrész Kft adatait is. A konszolidációs körön belüli forgalom értéke és aránya a holding struktúra kialakulását követően jelentősen mérséklődött: Időszak Konszolidált árbevétel millió forint Konszolidációs körön belüli árbevétel millió forint Arány Százalék év , ,0 23, év , ,0 19,3

7 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről 7 2. KÖLTSÉGEK ÉS EGYÉB BEVÉTELEK ALAKULÁSA 2.1. Közvetlen költségek A Rába közvetlen költségei az árbevétel csökkenését meghaladó mértékben csökkentek. Ezt az alábbi tényezők okozták: Árcsökkentést meghaladó mértékű hatékonyságjavulás (nettó -1,6 százalék) az értékesítés eltolódásának a magasabb közvetlen költségszintű termékek irányába (0,9 százalék költségszint növekedés). A fent említett reálgazdasági folyamatokkal ellentétesen hatott a holdingstruktúra változásának megfelelő konszolidációs technika alkalmazása. Mindezek eredőjeként a számvitelileg kimutatott közvetlen költségszint 3,2 százalékpont növekményt mutat Bruttó eredmény alakulása A bruttó hozam millió forintról millió forintra történő csökkenése az árbevétel csökkenéséből ( millió forint), valamint a költségszint csökkenéséből (+873 millió forint), továbbá az említett konszolidációs technikai változásból (-2,416 millió forint) származik Értékesítési költségek Az értékesítési költségek közel 15 százalékkal csökkentek, a éves 1.083,9 millió forintról 924,8 millió forintra. A Rába az értékesítési költségek között mutatja ki a csomagolási és logisztikai költségeket, a vevőszolgálatok és külföldi kereskedelmi képviseletek működtetésének költségeit, továbbá a vevőkapcsolatok ápolásával kapcsolatos különféle költségeket Általános és adminisztratív költségek Az általános és adminisztratív költségek közel 14 százalékkal csökkentek (2001. évben ,1 millió forint, év: ,1 millió forint). A Rába ezek között a költségek között mutatja ki az igazgatással kapcsolatban felmerült költségeket (9.696,0/11.504,6 millió forint), egyéb a termék előállításhoz közvetlenül nem kapcsolódó költségeket (11.989,3/12.565,3 millió forint). Ez utóbbiak tartalmazzák az elszámolt amortizációt, melynek összege évben 2.455,6 millió forint volt a évi 2.325,2 millió forinttal szemben. Az általános és adminisztratív költségek között szerepelnek továbbá az üzletmeneten kívüli különféle ráfordítások (2.704,7/4.225,1 millió forint). Az általános és adminisztrációs költségekben 3,9 milliárd forint csökkenés mutatkozik, amelyből 2,4 milliárd forint, az igazgatási költségeket érintő konszolidációs különbözet, és 1,5 milliárd forint a megtakarítás. 0 A megtakarítások az átfogó költségcsökkentési program eredményeként kiemelten a második félévtől jelentkeznek, mint a létszámoptimalizáció hosszú távú személyjellegű-, illetve a közvetett anyag- és energiafelhasználás anyagjellegű megtakarításai I II III IV. Általános- és adminisztratív költségek (millió Ft) A közvetett költségtömeget negyedik ben jelentősen befolyásolta a kollektív szerződés alapján a munkavállalóknak kifizetett év végi jutalom több mint 350 millió forint értékben, valamint a kifizetett végkielégítés több mint 120 millió forint értékben. A közvetett költségnél találjuk azokat a főleg készlettel, vevőkkel összefüggésben álló tételeket, melyek a létrehozásra kerülő alkatrészüzletágban augusztusában meghirdetett profil- és portfoliótisztításával összefüggésben leírásra kerültek.

8 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről Egyéb bevételek Az egyéb bevételek összege évben 2.364,4 millió forintot tett ki, ami 129,2 millió forinttal (5 százalékkal) kevesebb az előző évinél. A változás nagyrészt elszámolástechnikai okokra, nevezetesen az értékvesztés visszaírására vezethető vissza. 3. KAMATFIZETÉS ÉS ADÓZÁS ELŐTTI ( ÜZEMI ) EREDMÉNY A Rába kamatfizetés és adózás előtti eredménye évben 2.529,9 millió forint volt (2000. év: 4.089,3 millió forint). A jövedelmezőség a évi 6,3 százalékos árbevétel arányos jövedelmezőségi rátáról évre 4,4 százalékra csökkent. 4. PÉNZÜGYI BEVÉTELEK 4.1. Nettó pénzügyi bevételek A nettó pénzügyi bevételek évben 1.012,2 millió forintot tettek ki (2000. év: -649,6 millió forint). A Rába a nettó pénzügyi bevételek között mutatja ki a kapott kamatok, konszolidációs körön kívülről származó osztalékok, az egyéb pénzügyi bevételek és a fizetett kamatok, egyéb pénzügyi ráfordítások nettó eredményét. A nettó pénzügyi bevételek az alábbi jelentősebb tételekből tevődtek össze: 2001.év millió forint év millió forint Kapott osztalék 69,6 47,6 Nettó kamat -1,309,0-672,2 Nettó egyéb 227,1-25,0 NETTÓ PÉNZÜGYI BEVÉTELEK ,2-649,6 A nettó pénzügyi bevételeken belül az egyéb tételek egyik részét az árfolyamnyereség/árfolyamveszteség adja, amelynek kockázatát a Rába fedezeti ügyletekkel csökkentette. Másik része értékesített részesedések árfolyamnyeresége (451,7 millió forint), amely a kamatok negatív egyenlegével és a kapott osztalékkal összevetve adja nettó pénzügyi veszteséget Nyereség külső társaságtól A Rába külső társaságtól származó nyereségként mutatja ki a társult vállalkozások nettó eredményéből az anyavállalatra jutó értéket évben ez két társult vállalkozás: BPW- RÁBA Kft (25 %) és RÁBA-Detroit Diesel Kft (50 %) nettó eredményéből származik 255,0 millió forintos összegben évében ugyanezen részesedések arányos nyereségét tartalmazta 369,2 millió forint értékben. 5. ADÓZÁS ELŐTTI ÉS NETTÓ EREDMÉNY ALAKULÁSA A éves adózás előtti eredmény 1.772,7 millió forint, ami 3,1 százalékos árbevétel arányos jövedelmezőségnek felel meg. Csoportszinten az adófizetési kötelezettség 583,8 millió forint. A konszolidált adózás utáni eredmény és a nettó profit egyaránt 1.188,9 millió forint. 6. IAS-HAS KÜLÖNBSÉGEK A Rába esetében a Magyar Számviteli Szabályok (MSZSZ/HAS) és a Nemzetközi Számviteli Standardok (IAS) alapján történő eredmény kimutatás közötti eltérést döntő részben az alábbi tényezők okozzák: - a külföldi pénzértékben kifejezett pénzeszközök, követelések és kötelezettségek előző évi felértékelésének visszaírása, - a külföldi pénzértékben kifejezett pénzeszközök, követelések és kötelezettségek fordulónapi leértékelése, - a saját részvény értékesítés és bevonás eredményének saját tőkével szemben történő elszámolása, - a hosszabb időszakra szóló követelések diszkontálása.

9 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről 9 PK. 3. IAS SZERINTI KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Adatok: ezer forintban A tétel megnevezése év év Index Ingatlanok, gépek, berendezések ,76% Immateriális javak ,35% Tartós részesedések ,68% Egyéb részesedések ,20% Egyéb befektetések ,10% Halasztott adó ,60% Befektetett eszközök összesen ,40% Értékpapírok ,40% Készletek ,41% Adó miatti követelések ,76% Követelések ,74% Pénztár, bankszámla ,40% Forgóeszközök összesen ,75% ESZKÖZÖK összesen ,05% Részvénytőke ,00% Tőketartalék ,40% Felhalmozott vagyon ,89% Tőke és tartalékok összesen ,97% Hosszú lejáratú kötelezettségek ,14% Tartós passzívák (források) összesen ,14% Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök ,89% Rövid lejáratú kötelezettségek ,43% Rövid lejáratú passzívák (források) összesen ,01% FORRÁSOK összesen (tőke és kötelezettségek) ,05% II. Jelentősebb mérlegtételek és változásainak elemzése 1. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 1.1. Ingatlanok, gépek és berendezések A vállalatcsoport befektetett eszközeinek meghatározó hányadát (2001. december 31-i állapot szerint 87,8 százalékát) az ingatlanok, gépek és berendezések tették ki (2000. év: 89,5 százalék). Konszolidált nettó értékük az előző időszaki ,0 millió forintos záró értékről ,7 millió forintra csökkent. Ezeken az eszközökön belül a legnagyobb arányt az ingatlanok képviselik (53,3 százalék). Arányuk csökkenő tendenciájú, részben azért, mert a csoport döntően gépberuházásokat valósított meg, részben azért, mert a felesleges eszközök értékesítése jellemzően az ingatlanokat érintette. Az ingatlanok konszolidált értékének változása a teljes ingatlanértékhez viszonyítva 5,9 százalék volt. A gépek és berendezések nettó értéke és a befejezetlen beruházások állománya együtt 440,2 millió forinttal csökkent, aminél a konszolidációs kör változása miatti csökkenés nagyobb (666,4 millió forint). A végrehajtott beruházások értéke 2.709,7 millió forint volt (a képződött 2.455,6 millió forintos amortizációval szemben).

10 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről Immateriális javak Az immateriális javak között a Rába gyártási eljárást (licencet), aktivált kutatási ráfordítást, alapítás-átszervezést és negatív cégértéket mutat ki. Az immateriális javak nettó értéke 242,6 millió forint volt, az előző évinél 44,3 millió forinttal (22,3 százalékkal) több. Arányuk a befektetett eszközökön belül alig valamivel több mint 1 százalék Tartós részesedések Ezen a mérlegsoron kerül kimutatásra a társult vállalkozások anyavállalatot megillető hányada. Értéke december 31-én 1.648,0 millió forint volt Egyéb részesedések Az egyéb befektetések egy része konszolidációba be nem vont leányvállalat, más része olyan egyéb részesedés, amelynél a Rába befolyása nem éri el a 25 százalékot éves záró értékük 541,6 millió forint volt (2000. éves záró: 474,3 millió forint). A változás tartalmazza egyrészt a devizában kifejezett egyéb befektetések fordulónapi értékelésének, másrészt kisebb részesedések két időpont közötti értékesítésének hatását Halasztott adó A konszolidációs helyesbítő tételek kapcsán évben felvett olyan adókövetelés, ami ingatlanok, gépek, berendezések apportálásakor keletkezett felértékelésből adódik, és ami az apportálást követő években az elszámolt magasabb amortizáció összegéből egyenlítődik ki. Értéke évi záró állapot szerint 295,7 millió forint, az előző évinél a már realizálódott amortizációs különbözetre jutó adóval kevesebb. 2. FORGÓESZKÖZÖK 2.1. Értékpapírok évi záró értékük 1,5 millió forint, az előző év azonos időpontjára vonatkozó értéknél 16,4 millió forinttal alacsonyabb Készletek A készletek éves záró értéke 7.308,9 millió forint volt (2001. március 31.: ,7 millió forint, június 30.: 8.998,8 millió forint, szeptember 30.: 9.200,8). A csökkenésből a konszolidációs kör változása mindössze 130 millió forintot képvisel. A csökkenő tendencia a Rába vállalatcsoport azon törekvésének eredménye, hogy a tevékenységhez nem szükséges, és apportálásra nem került készleteket rövid idő alatt értékesítse, továbbá hogy leányvállalatait is fejlett készletgazdálkodási módszerek adaptálására ösztönzi. A készletek 43,5 százaléka saját termelésű, fennmaradó része (56,5 százalék) vásárolt készlet Adó miatti követelések Az adó miatti követelések részben előlegfizetésből, részben a magas export miatti forgalmi adó visszaigénylésből adódnak éves záró értékük 2.042,2 millió forint, aminek több mint fele általános forgalmi adó miatti visszaigénylés Követelések A követelések legjelentősebb részét a vevőkkel szembeni, áruszállításból és szolgáltatásból származó követelésállomány adja. A követelések éves záró értéke ,8 millió forint volt, az előző évinél (11.414,1 millió forint) 17,7 százalékkal magasabb. A követeléseken belül a vevőállomány növekedett, ami annak tudható be, hogy a behajtási idő rövidült ugyan, egy exportmegrendelés miatt jelentős volt viszont az év végi kiszállítás Pénzeszközök A pénzeszközök évi záró értéke 282,5 millió forint (2000. év: 2.277,4 millió forint).

11 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről TŐKE ÉS TARTALÉKOK 3.1. Részvénytőke A Rába törzsrészvényeinek egyenkénti névértéke 1000 Ft. A törzsrészvények az időszakosan meghirdetett osztalékra jogosítanak és részvényenként egy szavazatot jelentenek a Társaság gyűlésein. A társaság jegyzett tőkéje december 31-én ,7 millió forint Tőketartalék A tőketartalék december 31-én 6.463,9 millió forint volt. Az előző időszaki értékhez (6.438,5 millió forint) képest a tőketartalékot az időszak végén a Rába birtokában lévő saját részvények névértékének és visszavásárlási értékének különbözete, valamint a saját részvényekkel kapcsolatos ügyletek utáni veszteség módosította Felhalmozott vagyon A felhalmozott vagyon (6.649,1 millió forint) a évi értékhez képest csökkent. A változást a évi nettó profit átvezetése, és a év eredménye után fizetett osztalék okozta. 4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK A hosszúlejáratú kötelezettségek éves záró értéke 1.620,5 millió forint volt (2000. éves záró: 1.817,8 millió forint), melyben hitelek és kölcsönök szerepelnek (millió forintban): Anyavállalat Leányvállalatok Beruházási és fejlesztési hitelek 268, ,7 Egyéb hosszú lejáratú hitelek 70,8 Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 43,0 34,0 5. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 5.1. Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök A rövid lejáratú hitelek és kölcsönök összege (12.666,0 millió forint) az előző időszakihoz (11.632,0 millió forint) képest 1.034,0 millió forinttal csökkent. Összetétele (millió forintban): Anyavállalat Leányvállalatok Rövid lejáratú kölcsönök 0,0 16,3 Rövid lejáratú hitelek 5.370, , Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek összege (2001. év záró: 5.761,4 millió forint) az előző évhez (8.180,0 millió forint) képest jelentősen csökkent. Ennek okát részben a szállítói tartozások csökkenése, részben az előző év fordulónapján kimutatott osztalékfizetési kötelezettség megszűnése adja.

12 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről 12 PK 5. KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW KIMUTATÁS ÉV Adatok: ezer forintban Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás: Év I-III. Adózás előtti eredmény a társult vállalkozások nyereségéből való részesedés nélkül A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Tárgyévben fizetett adó Pénzügyi műveletek miatti pénzeszközváltozás Saját részvény értékesítés Saját részvény vásárlás Értékpapírok nettó csökkenése / (növekedése) Hitel- és kölcsönállomány nettó növekedése / (csökkenése) Fizetett osztalék Befektetési tevékenységből származó pénzeszközváltozás Tárgyi eszközök értékesítéséből származó bevétel Befektetett eszközök vásárlása Pénzeszközök csökkenése A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások Értékcsökkenés Pénzügyi befektetések értékesítésének vesztesége (nyeresége) Befektetett eszközök leírása A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Készletállomány csökkenése / (növekedése) Követelés/kötelezettség állomány változása PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Megnevezés Érték (Ft) Külön felsorolás szerint* * Exportárbevétel árfolyamkockázatának fedezetére szolgáló határidős deviza ügyletek 28,5 millió USD fedezve, további 32,4 millió USD pedig EUR-ra eladva.

13 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről 13 III. JELENTŐS TÉNYEZŐK, VÁLTOZÁSOK BEMUTATÁSA RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptőke Bevezetett sorozat 1 Időszak elején (október 01) Időszak végén (december 31) Időszak elején Időszak végén % Db % Db% Db % Db Belföldi intézményi/társaság 26, , Külföldi intézményi/társaság 25, , Belföldi magánszemély 15, , Külföldi magánszemély 0, , Munkavállalók, vezető tisztségviselők* Saját tulajdon 8, , Államháztartás részét képező tulajdonos 13, , Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 10, , Egyéb Ö S S Z E S E N 100, , * A belföldi magánszemélyek között szerepelnek RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) Név Nemzetiség 4 Tevékenység Mennyiség 5 (db) Részesedés Megjegyzés (%) 6 7 Győr Megyei Jogú Város Önkormányzata B Á ,13 EBRD K F ,55 DRB Hicom Group K T ,55 Graboplast Rt. B T ,38 Saját részvény B T ,47 A felsoroltakon túl a RÁBA Menedzsment Kft rendelkezik 4,47 százalékos részesedéssel. RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben január 1. március 31. június 30. szeptember 30. december A visszavásárolt részvények mindegyike az anyavállalatnál közvetlenül birtokolt saját részvény. TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Társaság Csoport Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége A december 31-i záró konszolidált létszám 5702 fő. A bázisidőszak végéhez viszonyított létszámcsökkenés rátája 21 százalék.

14 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről 14 TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszűnése Saját részvény tulajdon (db) IT Jancsó Péter IT elnök IT Abbas Mehad IT tag IT Merrick W. Taylor IT tag IT Apró Antal IT tag IT Szabó József IT tag FB Patonai József FB elnök FB Geszti András FB tag FB Csákány Miklósné FB tag FB Dr. Czinege Imre FB tag SP Imre Gyula Vezérigazgató SP Steiner László Vezérigazgató SP Kugler Gyula vezérigazgató h SP Pintér István vezérigazgató h SP Horváth Mihály pénzügyi igazgató SP Lengyel Péter pénzügyi igazgató SP Vissi Ferenc humán erőforr Igazgató SP Dr Megyeri János műszaki és ker igazgató SP Peski László kontrolling igazgató SP Csákány József ügyvezető igazgató SP Imre Gyula ügyvezető igazgató SP Szakács József ügyvezető igazgató SP Csuport László ügyvezető igazgató SP Veress László ügyvezető igazgató A április 24-i évi rendes Közgyűlés Csákány Miklósné munkavállalói küldött helyett a Felügyelő Bizottság új tagjává Dr. Czinege Imrét választotta. Változás alkalmazotti körben A Rába Rt Igazgatósága május 1-i időponttól Steiner Lászlót bízta meg a vállalat vezérigazgatói teendőinek ellátásával. A vezérigazgató május 15-i időponttól Lengyel Pétert nevezte ki a Rába Rt pénzügyi igazgatójává a nyugdíjba vonult Horváth Mihály helyett. A Motor Kft ügyvezető igazgatói teendőit május 1-től Csákány József helyett Imre Gyula, december 1-től Imre Gyula helyett Szakács József látja el. Az autóipari alkatrészüzlet fejlesztésének lépéseként februárjától Szabó József, a Rába Sárvár Kft. ügyvezető igazgatója látja el a Rába Mór Kft. ügyvezetői teendőit is. A Rába Jármű Kft.-ben megkezdett szervezet-átalakítási folyamat részeként az ügyvezető igazgatói feladatok elvégzésére Csuport László kapott megbízást februárjától szeptember 1-től a Rába Rt humán erőforrás igazgatója Vissi Ferenc, műszaki, kereskedelmi és minőségügyi igazgatója pedig Dr. Megyeri János.

15 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről 15 Egyéb események A közgyűlés határozata értelmében a Rába Rt teljes neve RÁBA Magyar Vagon és Gépgyár Részvénytársaságról RÁBA Járműipari Holding Részvénytársaságra változott. A vállalat rövid elnevezése (Rába Rt) változatlan maradt. Szintén a Közgyűlés határozott a év után részvényenként 150 forint bruttó osztalékot fizetéséről. Az osztalékfizetés kezdőnapja: június 18. volt. ST1. A tárgyidőszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés Tárgy, rövid tartalom helye MATÖKE 17. szám Rendkívüli tájékoztatás: A Rába Rt közleménye árfolyam-fedezeti ügyletekről MATÖKE 31. szám A Rába Rt éves gyorsjelentése MATÖKE 41. szám Rendkívüli tájékoztatás: A Rába Rt irányítást szerezhet az IMAG-Ikarus Móri Alkatrészgyártó Kft felett. A Rába Rt is ajánlatot tehet a Magyar Honvédség katonai gépjármű-beszerzési tenderén MATÖKE 41. szám Közlemény: A Rába Rt törzsrészvényei tőzsdei kereskedésének visszaállítása MATÖKE 57. szám A Rába Rt közgyűlési meghívója A Rába Rt mérleg és eredménykimutatás főbb adatai MATÖKE 72. szám A Rába Rt. eredményfelosztási javaslata és a évi beszámolójának főbb adatai MATÖKE Új vezérigazgató a Rába Rt-nél 78. szám MATÖKE A Rába Rt. közgyűlési határozatai 79. szám MATÖKE A Rába Rt évi jelentése 81. szám MATÖKE A Rába Rt I. i gyorsjelentése 91. szám MATÖKE 104. szám A Rába Rt. osztalékfizetése A Rába Rt. sajátrészvény-tranzakciója MATÖKE A Rába Rt. sajátrészvény-eladása 105. szám MATÖKE Személyi változások a Rába Rt.-nél 147. szám MATÖKE A Rába Rt I. félévi gyorsjelentése 154. szám MATÖKE 160. szám MATÖKE 188. szám MATÖKE 199. szám MATÖKE 204. szám MATÖKE 207. szám MATÖKE 212. szám A Rába Rt. alaptőke leszállítása A Rába Rt. tájékoztatása bennfentes személy értékpapírtulajdonában történt változásról A Rába Rt. saját részvény-tranzakciója A Rába Futómű Kft. jelentős mennyiségű futómű megrendelést kapott A Rába Futómű Kft jelentős új projektjei A Rába Rt. árfolyam-fedezeti ügyletei A Rába Rt. és a DaimlerChrysler A.G. hosszú távú stratégiai együttműködése A Rába rt I-III. es gyorsjelentése

16 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a éves működésről MATÖKE 217. szám MATÖKE 233. szám MATÖKE 240. szám Az ABC Vagyonkezelő Rt. közleménye a RÁBA Járműipari Holding Rt. feletti befolyásszerzésről Tulajdonosváltás a Rába Kispesti Öntöde és Gépgyár Kft-nél Személyi változás a Rába Motor Kft-nél és a Rába Rt-nél Fordulónap után bekövetkezett változások - A Rába Sárvár Kft-ből január 31-i időponttal kiválással megalakult a RÁBA Kandalló Gyártó Kft. PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Nem Auditált X Konszolidált X Számviteli elvek Magyar IAS X Egyéb Egyéb:.. A gyorsjelentéssel kapcsolatban a RÁBA Rt hangsúlyozza az alábbiakat: A évre vonatkozó adatok nem auditáltak, de azok legjobb tudása szerint, a rendelkezésre álló adatok alapján összeállítottak. A beszámolót (a mérleget és az eredménykimutatást) a nemzetközi számviteli szabványoknak (IAS) megfelelően készítette el. A Csoport vállalatainál a számviteli politikában nagy horderejű változás nem történt, az Igazgatóság által elfogadott módosítások a valódiságot és az összemérhetőséget nem befolyásolják. A konszolidációba újonnan bevont vállalkozások számviteli politikája összhangban áll a csoport más vállalataiéval. Győr, február 07. Steiner László vezérigazgató Lengyel Péter pénzügyi igazgató